FABRICA DE CONFECCIONES
Esta fábrica de confecciones produce y vende únicamente pantalones, en dos mercados bien diferentes.
Un inversionista desea entrar como socio y quiere hacer un estudio detallado de la empresa, por lo tanto plantea efectuar
una proyección y análisis de sus cifras mensualmente para los próximos tres años
MERCADO MAYORISTA
Precio actual 75,000
Cantidad actual 9,800
La cantidad vendida se espera que aumente 1% trimetralmente
Política de precios
La empresa aumenta los precios una vez al año en una tasa equivalente a la inflación anual
Comisiones de venta 2.0%
PUNTOS DE VENTA
Precio actual 140,000
Cantidad actual 2,200
La cantidad vendida se espera que aumente 10 unidades mensuales
Política de precios
La empresa aumenta los precios dos veces al año en una tasa equivalente a la inflación anual
Gasto promedio en publicidad
(actual) 30,000,000 mensuales
La empresa tiene un ciclo de publicidad de cuatro meses, atendiendo a las diversas temporadas, asi:
Mes ==> 1 2 3 4
Porcentaje de publicidad sobre el
promedio 85.0% 90.0% 100.0% 125.0%
El costo de la publicidad se incrementa anualmente en la inflación más un punto
Comisiones por venta a: 7.0%
Gastos de administración y
ventas 8.0% del valor vendido
No incluyen depreciación, los gastos de personal suman el 60% del total
El 75% de los gastos corresponde al mercado de puntos de venta
DATOS DE PRODUCCION
Materias primas Precio Cantidad Aumento de precios
Paño importado (metro) US$ 10 1.2 Aumenta el 1% trimestral en dólares
Forro (metro) 4,000 0.8
Cremallera 2,500 1
Tela para bolsillos 3,500 0.5 Aumentan en promedio el 3% semestral
Botones 850 3.0
Otros por unidad 5,500
Mano de obra Sueldo Cantidad
Jefe de producción 1,200,000 1
Supervisores 650,000 1 por cada 25 obreros
Obreros senior 400,000 2 por cada 120 pantalones producidos al mes obreros
Aprendices 300,000 10
Se pagan prestaciones de ley y todas las contribuciones de seguridad social. Los saliros aumentan anualmente con la inflación
Gastos de planta Valor Detalles
Servicios públicos 3,500 Por unidad producida. Aumenta 3.5% semestral
Arrendamiento 4,000,000 Mensual. Aumenta el 90% de la inflación anual
Mantenimiento equipos 15,000,000 Mensual. Aumenta la inflación anual
Otros gastos 6,500,000 Mensual. Aumenta un 2% trimestral
No incluye depreciación
ACTIVOS
Plazo
Clase Valor depreciación
Fijos de planta 4,500,000,000 6.5 años
Depreciación acumulada 500,000,000
Fijos admón y ventas 920,000,000 4.0 años
Depreciación acumulada 70,000,000
Corriente Mantiene un 10% de las ventas
Para mantener el ritmo la empresa compra trimestralmente activos fijos para planta por un valor igual al 2% de las ventas
del trimestre anterior y se deprecian a cinco años
DEUDA
Clase Valor Tasa (EA) Periodicidad Plazo (cuotas)
Banco A 2,500,000,000 18.0% Mensual 41
Banco B 1,200,000,000 14.0% Trimestral 7
OTROS DATOS
Tasa impositiva 38.5%
Factor prestacional 48.0%
Costo de capital del propietario 24.0%
Tipo de cambio actual 2,200 pesos por dólar
año 1 año 2 año3
Devaluación anual proyectada 4.0% 8.0% 12.0%
Inflación anual proyectada 6.5% 7.0% 10.0%
PROCESO
ENTRADAS QUE APARECEN COMO TEXTO
Incremento de ventas a distribuidores 1.0% trimestral
Incremento de ventas en puntos propios 10 mensuales
Puntos que aumenta el costo de publicidad adicionales a la inflación 1.0% anual
Porcentaje de los gastos laborales del gasto administrativo y de ventas 60.0%
Porcentaje de los gastos en puntos de venta de los gastos de admón 75.0%
Incremento de los insumos; Paño 1.0% trimestral
Incremento de los insumos; Otros 3.0% semestral
Número de obreros por supervisor 25
Número de pantalones por obreros 2 120
Incremento semestral de los servicios públicos 3.5%
Porcentaje de la inflación en que se incrementa el arrendamiento 90.0%
Incremento trimestral de los otros gastos 2.0%
Porcentaje de las ventas que se mantiene como activo corriente 10.0%
Compra de activos como porcentaje de las ventas 2.0% Trimestral
CALCULO DE VARIABLES
Meses ==> 1 2 3 4
Ventas a distribuidores
Precio de venta
Unidades vendidas
Ventas en puntos propios
Precio de venta
Publicidad
Unidades vendidas
Precio materias primas
Tipo de cambio
Paño importado (Dólares)
Paño importado (Pesos)
Forro (metro)
Cremallera
Tela para bolsillos
Botones
Otros por unidad
Valor materias primas por
unidad
Mano de obra
Sueldo jefe de producción
Sueldo supervisores
Sueldo obreros
Sueldo aprendices
Obreros senior
Supervisores
Gastos planta
Servicios públicos
Arrendamiento
Mantenimiento equipos
Otros gastos
Depreciación
Compra de activos
Planta
Administración y ventas
Amortización créditos
BANCO A
Saldo inicial
Cuota
Interés
Abono a capital
Saldo final
BANCO A
Saldo inicial
Cuota
Interés
Abono a capital
Saldo final
Calculo de impuestos
UAI acumulada
Impuestos acumulados
BALANCE GENERAL (provisional)
Activo
Corriente
Fijo
Depreciación acumulada
Total activo
Pasivo
Corriente
Financiero
Intereses por pagar
Patrimonio
Total pasivo y patrimonio
SALIDA
Meses ==>
VENTAS
A distribuidores
En puntos de venta
Total ventas
COSTO DE VENTAS
Materias primas
Mano de obra directa
Costos indirectos
Total costo de ventas
UTILIDAD EN VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
Publicidad
Comisiones
Gastos de personal Distribuidores
Gastos de personal Puntos propios
Gastos de admón y ventas Distribuidores
Gastos de admón y ventas Puntos propios
Depreciaciones
Total gastos de admón y ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
Gasto financiero
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
Provisión impuestos
UTILIDAD NETA
Rentabilidad del activo
Rentabilidad del patrimonio
Rotación de activos
RESUMEN ANUAL
Años ==>
VENTAS
A distribuidores
En puntos de venta
Total ventas
COSTO DE VENTAS
Materias primas
Mano de obra directa
Costos indirectos
Total costo de ventas
UTILIDAD EN VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
Publicidad
Comisiones
Gastos de personal Distribuidores
Gastos de personal Puntos propios
Gastos de admón y ventas Distribuidores
Gastos de admón y ventas Puntos propios
Depreciaciones
Total gastos de admón y ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
Gasto financiero
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
Provisión impuestos
UTILIDAD NETA
Rentabilidad del activo
Rentabilidad del patrimonio
Rotación de activos
DATOS TECNICOS
Horas máquina disponibles al mes:
Horas utilizadas por producto
Horas máquina utilizadas:
Distribuidores
Puntos de venta
r lo tanto plantea efectuar
oradas, asi:
to de precios
% trimestral en dólares
omedio el 3% semestral
reros
cidos al mes obreros
con la inflación
ta 3.5% semestral
la inflación anual
lación anual
% trimestral
5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22
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rentabil
9800
2200
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