Taller: Análisis Empresarial
Estudiante:
Maribel Cristina Aguilar Sánchez
Docente:
Juan Esteban Robledo Álvarez.
Facultad de Administración de Empresas
PREEAC2501B010454: Análisis financiero
Institución Universitaria Digital de Antioquia
16 de marzo de 2025.
TALLER ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Los estados financieros de la empresa XYZ LTDA., son presentados a continuación, la gerencia
se los pasa a usted con el fin que los analice horizontal y verticalmente y desde su punto de vista
de analista financiero, de un concepto de la situación de la empresa y si es pertinente, dé al
menos dos recomendaciones, para mejorar la situación de la empresa. La empresa se dedica a la
producción de ropa deportiva.
DESARROLLO DEL EJERCICIO:
Definiciones de conceptos
Análisis Vertical: Este método consiste en calcular el peso proporcional, expresado en
porcentaje, que cada cuenta posee dentro del estado financiero analizado. Este enfoque permite
establecer una distribución equitativa entre los activos, pasivos y el patrimonio. Para determinar la
proporción de los activos, se toma el valor de cada cuenta del activo y se divide entre el total de
activos. En el caso de los pasivos y el patrimonio, se procede de manera similar: se toma el valor
de cada cuenta y se divide entre la suma total de activos y patrimonio. Este análisis proporciona
una visión clara de la estructura financiera de la entidad, facilitando la comprensión de su
situación económica.
Análisis Horizontal: Este enfoque se centra en evaluar la variación absoluta y relativa de cada
partida en el estado financiero, comparando un periodo con otro. Su objetivo es determinar la
calidad del desempeño de la empresa, clasificando los resultados como positivos, regulares o
negativos. A través de este análisis, se puede obtener una visión clara de las tendencias financieras
a lo largo del tiempo, lo que permite a los interesados tomar decisiones informadas sobre la gestión
y el futuro de la organización.
La variación absoluta se refiere al cálculo de la diferencia entre dos periodos. P2-P1= variación
absoluta.
La variación relativa se calcula dividiendo la variación absoluta entre el valor correspondiente al
primer año, y luego multiplicando el resultado por 100.
ANÁLISIS DE RESULTADO OBTENIDO
En el presente análisis de resultados, se evidencia que durante el año 2006 se produjo una
disminución en el total de activos. Al desglosar esta categoría, se observa que el activo corriente
representa un 25,07%, mientras que el activo fijo constituye un 74,93%. Dentro del activo corriente, la
partida más significativa corresponde al inventario, que equivale a un 17,06%. Por otro lado, en el
activo fijo, la cuenta más relevante es la de instalaciones, que representa un 42,25%.
En lo que respecta a los pasivos, se registró una disminución del 6,5%. Tanto los pasivos corrientes
como los no corrientes experimentaron una reducción en comparación con el periodo anterior, siendo
los cambios más notables en los créditos bancarios a corto plazo y en las cuentas por pagar a
proveedores. En este contexto, los pasivos absorben el 29% de los activos, lo que deja un patrimonio
neto del 71%.
Como recomendación, se sugiere implementar estrategias para reducir los costos de ventas, con el
objetivo de incrementar las utilidades.
BALANCE GENERAL PARA LOS AÑOS
CUENTAS BALANCES
P2 P1 3
2007 A.V 2006 A.V VARIACIONE A.H
S
ACTIVO CORRIENTE 6230000,0 25,07 6225000,0 24,83 5000,00 0,08%
0 % 0 %
Caja y bancos 420000,00 1,69% 390000,00 1,56% 30000,00 7,69%
Clientes 1540000,00 6,20% 1500000,00 5,98% 40000,00 2,67%
Otros deudores 30000,00 0,12% 35000,00 0,14% -5000,00 -14,29%
Inventarios 4240000,00 17,06% 4300000,00 17,15% -60000,00 -1,40%
ACTIVO FIJO
Maquinaria y equipo 1050000,00 4,23% 1000000,00 3,99% 50000,00 5,00%
Instalaciones 10500000,0 42,25% 10700000,0 42,67% -200000,00 -1,87%
0 0
Terrenos y construcciones 7000000,00 28,17% 7100000,00 28,32% -100000,00 -1,41%
Equipo de computo 70000,00 0,28% 50000,00 0,20% 20000,00 40,00%
TOTAL ACTIVO 24850000,0 100,00 25075000,0 100,00 -225000,00 -0,90%
0 % 0 %
PASIVO CORRIENTE 3700000,00 14,89% 4100000,00 16,35% -400000,000 -
9,76%
Créditos bancarios a 700000,00 2,82% 900000,00 3,59% -200000,00 -
22,22%
corto plazo
Proveedores 2000000,00 8,05% 2300000,00 9,17% -300000,00 -
13,04%
Otras deudas a corto 1000000,00 4,02% 900000,00 3,59% 100000,00 11,11%
plazo
PASIVO NO CORRIENTE
Créditos bancarios a 2000000,00 8,05% 2000000,00 7,98% 0,00 0,00%
largo plazo
Otros pasivos 1500000,00 6,04% 1600000,00 6,38% -100000,00 -6,25%
TOTAL PASIVO 7200000,00 28,97% 7700000,00 30,71% -500000,00 -6,49%
PATRIMONIO
Capital 15000000,00 60,36% 15000000,00 59,82% 0,00 0,00%
Reservas 2550000,00 10,26% 2300000,00 9,17% 250000,00 10,87%
Resultados periodo 100000,00 0,40% 75000,00 0,30% 25000,00 33,33%
TOTAL PATRIMONIO 17650000,00 71,03% 17375000,00 69,29% 275000,00 1,58%
TOTAL PASIVO + 24850000,00 100,00% 25075000,00 100,00% -225000,00 -0,90%
PATRIMONIO
XYZ
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
CUENTAS AÑOS
2007 A.V 2006 A.V VARIACIONE A.H
S
VENTAS NETAS 1756000,0 100,00 1264000,0 100,00 492000,00 38,92%
0 % 0 %
COSTO DE VENTAS 1203000,0 68,51% 857000,00 67,80% 346000,00 40,37%
0
UTILIDAD BRUTA 553000,00 31,49% 407000,00 32,20% 146000,00 35,87%
GASTOS DE VENTAS Y 304000,00 17,31% 179000,00 14,16% 125000,00 69,83%
ADMINISTRACIÓN
UTILIDAD OPERACIONAL 249000,00 14,18% 228000,00 18,04% 21000,00 9,21%
OTROS INGRESOS 16000,00 0,91% 17000,00 1,34% -1000,00 -5,88%
GASTOS FINANCIEROS 116000,00 6,61% 144000,00 11,39% -28000,00 -
19,44%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 149000,00 8,49% 101000,00 7,99% 48000,00 47,52%
PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA 49000,00 2,79% 26000,00 2,06% 23000,00 88,46%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 100000,00 5,69% 75000,00 5,93% 25000,00 33,33%
RECOMENDACIONES
1. Gestión eficiente del inventario: Dado que el inventario representa una parte considerable
del activo corriente (17,06%), es recomendable implementar un sistema de control más
riguroso. Estrategias como el análisis ABC para clasificar productos según su importancia, o
el uso de herramientas tecnológicas como un software ERP, pueden optimizar el manejo del
inventario, reducir costos de almacenamiento y minimizar el riesgo de productos obsoletos.
2. Reinversión en activos productivos: Considerando que las instalaciones representan el
42,25% del activo fijo, se recomienda evaluar el estado y la eficiencia de estos activos. Invertir
en el mantenimiento o modernización de las instalaciones podría mejorar la eficiencia
operativa, reducir costos a largo plazo y potenciar la capacidad productiva de la empresa.
3. Mejora en la gestión de cuentas por pagar: Dado que se evidenció una reducción en los
pasivos corrientes, especialmente en las cuentas por pagar a proveedores, se recomienda
negociar plazos de pago más favorables. Esto permitiría extender los periodos de pago sin
afectar las relaciones comerciales, mejorando así el flujo de caja y permitiendo que la
empresa mantenga mayores niveles de liquidez.
4. Diversificación de proveedores: Para reducir la dependencia de pocos proveedores y
controlar mejor los costos de ventas, se recomienda explorar nuevos proveedores que
ofrezcan mejores precios o condiciones más favorables. Esto no solo permitiría reducir
costos, sino que también mitigaría el riesgo de desabastecimiento o aumentos inesperados
en los precios de insumos clave.
