INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
Escuela Superior De Comercio y Administración
Unidad Santo Tomás
Licenciatura En Relaciones Comerciales
Modalidad A Distancia
Unidad De Aprendizaje:
Estudio e Interpretación de Estados Financieros
Actividad:
Práctica 2: "Los métodos de análisis verticales y horizontales
y las técnicas que los integran"
Asesor: Julio César Pacheco Padilla
Fecha: agosto 2018
MÉTODO DE ANALISIS VERTICAL (Método Porcentual)
EL PORVENIR
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001
ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
$ % $ %
Proveedores 1,430,409.50 15.93%
Bancos 625,300.50 6.96%
Inversiones Temporales 820,300.00 9.14% Acreedores diversos 832,860.00 9.28%
Clientes 1,354,390.00 15.08% Documentos por pagar 808,911.00 9.01%
Documentos por cobrar 928,320.00 10.34% Impuestos por pagar 507,399.00 5.65%
Inventarios 954,900.00 10.63% Préstamos Hipotecarios 191,130.00 2.13%
Total Activo Circulante 4,683,210.50 52.16% Total Pasivo Corto plazo 3,770,709.50 41.99%
Inmuebles, mobiliario y equipo Pasivo a Largo Plazo
Terreno 670,500.00 7.47% Préstamos Bancarios L.P. 690,000.00 7.68%
Edificio 1,470,800.00 16.38% Crédito Hipotecario 670,220.00 7.46%
Equipo de Transporte 850,250.00 9.47%
Equipo de Cómputo 245,700.00 2.74% Total Pasivo a Largo Plazo 1,360,220.00 15.15%
Mobiliario y Equipo 370,640.00 4.13%
TOTAL PASIVO 5,130,929.50 57.14%
Total Activo Fijo 3,607,890.00 40.18%
Capital Contable
Activos Intangibles Capital Social (Aportaciones) 1,060,670.00 11.81%
Software 155,573.00 1.73% Utilidad del Ejercicio 1,183,931.00 13.19%
Patentes y marcas 532,680.00 5.93% Utilidades Acumuladas 1,603,823.00 17.86%
Total de Activo Diferido 688,253.00 7.66% TOTAL CAPITAL CONTABLE 3,848,424.00 42.86%
TOTAL ACTIVO 8,979,353.50 100.00% TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 8,979,353.50 100.00%
Razones
MÉTODO financieras
DE ANALISIS VERTICAL (Razones Financieras)
1. Solvencia y endeudamiento (estabilidad)
Esta razón financiera nos indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones a largo plazo
y la utilización del dinero de terceras personas para generar utilidades
Razón de Liquidez
Activo Circulante 4,683,210.50
Liquidez = = = 1.24
Pasivo circulante 3,770,709.50
La empresa cuenta con $1.24 por cada $1.00 de la obligación a corto plazo, por lo tanto, no existe problema
para cubrir los adeudos que deben pagarse antes de un año
Prueba del ácido
Activo Circulante - inventarios 4´683,210.50 - 954,900.00 3,728,310.50
Prueba del ácido = = = = 0.98
Pasivo circulante 3,770,709.50 3,770,709.50
La empresa al eliminar los inventarios solo cuenta con $ 0.83 por cada $1.00 de obligación a corto plazo
Capital de
= Activo Circulante - Pasivo circulante = 4´683,210.50 - 3,770,709.50 912,501.00
trabajo
Es la manera de medir la capacidad de pago de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo
mediante la determinación del capital de trabajo neto
El capital de trabajo guarda una relación directa con el volumen de operación de la empresa, de tal manera
a mayor volumen de operación se requiere de un capital de trabajo superior y viceversa
2. Razones de endeudamiento o apalancamiento
Mide la fuerza y estabilidad financiera de una entidad
Pasivo total a Pasivo Total 5,130,929.50
= = 0.57
activo total Activo Total 8,979,353.50
La razón indica que $ 0.57c del activo total se encuentra financiado con recursos ajenos
Pasivo total a Pasivo Total 5,130,929.50
= = 1.33
capital contable Capital contable 3,848,424.00
La razón indica que por cada $ 1.00 del capital contable para cubrir deudas que tiene la empresa, se tiene $ 1.33
de intereses ajenos en la empresa
Pasivo a largo Pasivo a largo plazo 1,360,220.00
plazo a activo = = 0.38
fijo Activo fijo 3,607,890.00
La razón indica que $ 0.38c fue financiado por los acreedores a largo plazo
Ventas netas a Ventas netas 5,650,500.00
= = 1.10
pasivo total Pasivo total 5,130,929.50
La razón indica que por cada $ 1.00 de deuda total se genera $ 1.10 de ventas
Capital contable Capital contable 3,848,424.00
= = 0.43
a activo total Activo total 8,979,353.50
Muestra que $ 0.43 de los activos totales están financiados con los recursos de los propietarios
3. Razón de eficiencia y operación (También llamado Actividad de la Empresa)
Rotación del Ventas 5,650,500.00
= = 0.63
activo total Activo total 8,979,353.50
Indica la eficiencia con la que están siendo utilizados los activos de la empresa para generar ventas
Es decir, la empresa tiene $ 0.63c por cada peso que se encuentra invertido en el activo
Rotación de Costo de ventas 3,540,200.00
= = 3.83
Inventarios Inventario promedio 922,850.00
Inventarios (Saldo Inic+Saldo Fin) 890,800.00+954,900.00 =
promedio = 2 2 1,845,700 = 922,850.00
2
360 360
Días de = Rotación de = 93.99
inventario inventario 3.83
Nos representa el número de veces que entran y salen los inventarios del año son de 94 días
Rotación de Ventas 5,650,500.00
= = 2.47
cuentas x cobrar Cuentas por cobrar 2,282,710.00
Nos representa el número de veces que son: 2.47 durante el año que rotan las cuentas por cobrar
360 360
Días de cuentas = Rotación de cuentas x = 145.75
por cobrar cobrar 2.47
Las cuentas por cobrar se cobran cada 145 días
Costo de ventas 3,540,200.00
Rotación de = Promedio de = 2.61
proveedores proveedores 1,354,429.75
Promedio de = 1,415,409.50+1,293,450.0
proveedores (Saldo Inic+Saldo Fin) 0 = 2,708,859.50 = 1,354,429.75
2 2 2
Indica el número de veces que la empresa liquida sus cuentas por concepto de compras de materia prima
360 360
Días de = Rotación de = 137.93
proveedores inventarios 10.11
Indica que cada 138 días se pagan a los proveedores por la compra de mercancía
Rotación de Ventas netas 5,650,500.00
= = 1.57
activos fijos Activo fijo 3,607,890.00
Muestra $ 1.57 de ingresos obtenidos por las ventas con relación a la inversión de activos fijos
4.1 Razones de rentabilidad
Rentabilidad del utilidad neta 1,183,931.00
= = 0.21
activo ventas 5,650,500.00
Indica que por cada $ 1.00 se genera $ 0.21c de utilidad
Utilidad de utilidad de operación 1,318,840.00
= = 0.23
operación ventas netas 5,650,500.00
El resultado en el supuesto caso de que solo con capital generaría $ 0.23c por cada peso de venta
Rentabilidad de utilidad neta 1,183,931.00
= = 0.13
activo activo total 8,979,353.50
Por cada peso invertido la empresa obtiene $ .13c de utilidad neta
Rentabilidad del utilidad neta 1,183,931.00
= = 0.31
capital Capital 3,848,424.00
Esta razón indica que por cada $ 1.00 invertido por lo socios se obtiene $ 0.31c de utilidad
EL PORVENIR,
MÉTODO DE ANALISIS HORIZONTAL S.A.
(Análisis Comparativo)
BALANCE GENERAL
CUENTAS 2000 2001 Aumento Disminución
Bancos 310,500.00 625,300.50 314,800.50
Inversiones Temporales 350,300.00 820,300.00 470,000.00
Clientes 1,105,200.00 1,354,390.00 249,190.00
Inventarios 890,800.00 954,900.00 64,100.00
Documentos por cobrar 750,700.00 928,320.00 177,620.00
TOTAL ACTIVO
CIRCULANTE 3,407,500.00 4,683,210.50 1,275,710.50 0.00
Terreno 670,500.00 670,500.00
Edificio 1,470,800.00 1,470,800.00
Equipo de Transporte 850,250.00 850,250.00
Equipo de Cómputo 245,700.00 245,700.00
Mobiliario y Equipo 370,640.00 370,640.00
TOTAL ACTIVO FIJO 3,607,890.00 3,607,890.00 0.00 0.00
Software 155,573.00 155,573.00
Patentes y marcas 532,680.00 532,680.00
TOTAL ACTIVO DIFERIDO 688,253.00 688,253.00 0.00 0.00
ACTIVO TOTAL 7,703,643.00 8,979,353.50 1,275,710.50 0.00
PASIVO
Proveedores 1,293,450.00 1,430,409.50 136,959.50
Acreedores diversos 650,560.00 832,860.00 182,300.00
Documentos por pagar 906,900.00 838,911.00 67,989.00
Impuestos por pagar - 507,399.00 507,399.00
Préstamos Hipotecarios 406,670.00 191,130.00 215,540.00
PASIVO A CORTO PLAZO 3,257,580.00 3,770,709.50 826,658.50 283,529.00
Crédito Hipotecario
1,240,870.00 670,220.00 570,650.00
Préstamos Bancarios L.P. 1,040,700.00 690,000.00 350,700.00
PASIVO A LARGO PLAZO 2,281,570.00 1,360,220.00 - 921,350.00
PASIVO TOTAL 5,539,150.00 5,130,929.50 826,658.50 1,204,879.00
Capital Social 560,670.00 1,060,670.00 500,000.00
Utilidad del Ejercicio 336,023.00 1,183,931.00 847,908.00
Utilidades Acumuladas 1,267,800.00 1,603,823.00 336,023.00
TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,164,493.00 3,848,424.00 1,683,931.00 -
TOTAL PASIVO + CAPITAL 7,703,643.00 8,979,353.50 2,510,589.50 1,204,879.00
