ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
SEMANA 3
Marcelo Céspedes Ortiz
23-01-2023
Ingeniería en administración de empresas
DESARROLLO
Sra. Patricia Aravena
Gerente de Fanta-Landia Ltda.
Presente
Estimada Sra. Patricia,
En relación con la asesoría para optimizar la administración de capital de trabajo de su empresa, a
continuación, comento mis recomendaciones y conclusiones:
a) Identifica y describe al menos 6 elementos del capital de trabajo presentes en el caso.
1) Administración De Cuentas Por Cobrar: La administración de cuentas por cobrar se encarga del manejo
de la deuda a crédito que un cliente contrae debido a la adquisición de un producto o servicio. Esta
deuda, como ya mencionamos, es con base en términos de pago a plazos, y el tiempo es un acuerdo entre
el cliente y el proveedor. Para los clientes de la empresa Fanta-Landia Limitada, se vende a crédito a 30,60
y 90 días dependiendo el tipo de cliente, se debe modificar la política de créditos estableciendo plazos
mas acotados para clientes que demoren sus pagos, o sus compras no sean de grandes volúmenes,
además se debe realizar un seguimiento a todos los pagos y fechas de vencimiento para que los clientes
cumplan con ellas.
2) Efectivo: Cuando se habla de efectivo este se refiere a la cantidad de dinero con la que cuenta la caja
chica de la empresa y también al dinero depositado en las cuentas corrientes que tiene la empresa en los
bancos, para que estas cuentas logren su objetivo solo deben ser utilizadas para movimientos y
transacciones de la empresa y en ningún caso para gastos personales que no tengan que ver con la
empresa.
3) Pronóstico de Flujos de Efectivo Al no poder estimar las entradas y salidas de efectivo con los Estados
de Resultados, se debe planificar los flujos de efectivo desarrollando un presupuesto de efectivo, mismo
que servirá para determinar cuánto efectivo se debe financiar externamente para cubrir los déficits y por
el otro lado con cuánto efectivo excedente se contará en determinado momento.
4) Administración Del Flujo De Efectivo: La administración del efectivo es uno de los campos
fundamentales en la administración del capital de trabajo, pues la caja representa el activo más líquido
que poseen las empresas, por medio del cual se pueden cubrir las erogaciones imprevistas y reducir de
esta forma el riesgo de una crisis de liquidez. Para la empresa Fanta-Landia Limitada es fundamental
disminuir los gastos de efectivo, además de recibir mas dinero a corto plazo, lo que permitirá pagar a los
proveedores a tiempo sin acelerar los procesos y respetando los plazos establecidos.
5) Administración De Inventarios: La administración de inventario es el proceso de seguimiento y
almacenamiento de productos para satisfacer la demanda de los clientes de forma rápida y eficiente. Se
aplica a la forma en que obtienes, almacenas y procesas los productos para tenerlos listos para la venta. El
inventario es una inversión. Es fundamental mantener el inventario controlado ya que se puede manejar
de mejor manera la inversión y no generar gastos innecesarios y o no poder cumplir con las solicitudes de
clientes.
6) Pago Anticipado A Proveedores: Cumplir con los pagos a los proveedores de manera anticipada
entregará a la empresa Fanta-Landia Limitada un respaldo por parte de los proveedores por ejemplo al
momento de necesitar por mas materia prima lo que permitirá cumplir con las exigencias de los clientes,
además se estará pagando deuda anticipadamente lo que disminuirá los pagado a futuro.
b) Elabora presupuesto de inversión considerando activos y capital de trabajo, además explica de qué
manera puede administrar el capital de trabajo, identificando al menos 4 argumentos que le permiten
profundizar el análisis.
Un presupuesto de inversión es un documento donde se reflejan todas las inversiones de financiación a
largo plazo, además de los gastos e ingresos en los que se incurren para su adquisición y las compras
necesarias para ejercer la actividad de forma correcta a corto plazo
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN EMPRESA FANTA-LANDIA LTDA.
DETALLE VALOR %
ACTIVO FIJO 4.500.000 30
ACTIVO CIRCULANTE 1.800.000 12
CAPITAL DE TRABAJO 8.700.000 58
TOTAL 15.000.000 100
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que no puede convertirse en
liquidez a corto plazo y no está destinado a la venta.
Activo circulante, lo forman todos aquellos valores que son dinero, o fácilmente convertibles en dinero
(máximo un año)
El capital de trabajo es el dinero disponible para cumplir con sus obligaciones actuales a corto plazo.
Argumentos
1) Administración de Capital De Trabajo: Es la inversión de una empresa en activos y el
financiamiento con pasivos de corto plazo. decir implica la administración eficiente de los activos
circulantes y los pasivos de corto plazo, se deben seguir las estrategias de Planificación de pagos
a proveedores, Control en la adquisición de financiamiento para capital de trabajo, Control y
gestión de inventarios. Se recomienda a la Sra. Patricia la contratación de un administrador
financiero el cual tendrá como función la de mantener los recursos de la empresa y el nivel de
efectivo necesario para la toma de decisiones en referencia a inversión y financiamiento. Para
ello el administrador deberá desarrollar una política administrativa y financiera.
2) Política Agresiva: se centra en mantener niveles de activos circulantes mínimos, lo cual se refleja
en una rotación de activos totales más elevada, como un margen de utilidad neto más alto
(debido a los menores gastos por intereses) (Morales, A.2014). Es decir, esta política busca
mantener el activo circulante el cual se pueda convertir en efectivo en no más de 12 meses.
3) Administración del Efectivo: se refiere a todas las medidas que una empresa efectúa para
gestionar las entradas y salidas de dinero con el objetivo de mantener un estado financiero, es
fundamental en la administración de capital ya que si se tiene el efectivo bien administrado se
podrá pagar y resolver imprevistos, reducir riesgos y estar preparados y no caer en falta de
liquidez, ejemplo, pago de sueldos y proveedores.
4) Reducción De Cuantas Por Pagar: Las cuentas por pagar son las cantidades en deuda de una
compañía a los acreedores por los servicios o bienes adquiridos, para la empresa Fanta-Landia
Ltda., es primordial reducir los montos que tiene la empresa por este concepto con esto se podrá
lograr una estabilidad un funcionamiento adecuado de la empresa.
c) Describe seis características de los valores negociables y argumenta de qué manera éstos podrían
permitir administrar de forma adecuada el capital de trabajo.
Ítem características
1.Precios volátiles, permanentemente cambiantes
debido a esto existe el mercado financiero y de
valores.
Características de los valores negociables de una 2. Debido a las variaciones es posible obtener
organización o empresa. ganancias en relación con lo que se invirtió.
3. Debido a la volatilidad y los cambios del
mercado también se pueden sufrir perdidas.
4. Son instrumentos intercambiables y pueden
utilizarse en transacciones de compra y venta.
5. También son liquidables si la transacción es en
dinero.
6. Deben estar en constante seguimiento y
observación por expertos financieros y que
conozcan el mercado con esto se evitan posibles
errores financieros.
Los valores negociables son instrumentos del
mercado monetario que pueden convertirse
¿De qué manera los valores negociables podrían fácilmente en efectivo. Los valores negociables
permitir administrar de forma adecuada el capital hacen parte de los activos corrientes de la
de trabajo? empresa. La empresa puede tener diferentes
impulsos para invertir u obtener valores
negociables entre los cuales el más importante es
el de mantener liquidez en cualquier momento.
Esta motivación también se basa en la premisa de
que una empresa debe tratar de obtener
rendimientos sobre fondos temporalmente
inactivos.
Los valores negociables permitirán a la empresa
tener instrumentos que ayudaran en caso de ser
necesario a tener liquidez lo que aportara
recursos para el funcionamiento de la empresa,
esto si debe ir de la mano de una buena
administración del capital de trabajo para poder
utilizar de buena maneara estos recursos en un
corto plazo para así por ejemplo salir de
situaciones complicadas que pueda atravesar la
empresa en materia económica.
d) Formula 4 objetivos y técnicas considerando el caso anterior, con la finalidad de mejorar el flujo de
efectivo de la administración financiera organizacional.
En referencia al caso de la empresa Fanta-Landia Ltda, se pueden generar estrategias que brinden
visibilidad, control y posibilidad de acción las cuales estarán alineadas y enfocadas en la mejora del flujo
de efectivo en la administración financiera.
Objetivos.
1 control de gastos:
Se debe tener una estrategia de control de gasto continuo, con la finalidad de tener una salud financiera
estable y contar con un flujo de efectivo que cubra las necesidades.
Para el caso expuestos se deben reducir los gastos cuidando no afectar la operación, se debe gestionar el
flujo con un presupuesto realista. En la parte operativa se debe realizar un análisis del estado de la
empresa para saber donde es necesario la inyección de recursos y donde se pueden reducir los costos,
por ejemplo, saber cuál es el inventario actual, cual es el recurso humano disponible vs el necesario,
revisar el listado de proveedores y cales son los contratos comerciales que se tienen buscando mejorar los
precios de compra de insumos y materias primas, además de mejorar el crédito.
2. Optimizar Las Cobranzas:
Tener o contar con un sistema de cobro dará un control y mantendrá un flujo positivo de efectivo, acá es
donde las empresas tienden a tener problemas debido a la dificultad de poder cobrar a los clientes de
manera fluida y a tiempo, para ello es fundamental contar con personas con experiencia en el tema,
además de contar con recursos tecnológicos que permitan un buen registro y control de las cobranzas,
junto con la mejora de los procesos y políticas que cuenta la empresa, llevaran a que este ítem este
contralado y permita a la empresa contar con estos recursos en tiempo y forma.
3. Plan De Inversión:
Si la empresa cuenta con un plan de inversión esta estará mucho mejor preparada ante escenarios
adversos, ya sean internos provocados por baja en las ventas, problemas de producción, etc, o también
problemas externos, inflación, políticas de estado, etc. Para esto se debe generar un plan confiable el
cual debe estar alineado con las estrategias y objetivos de la empresa, este debe ser acompañado de un
planificación, revisión y seguimiento constante para ver su viabilidad y saber si este generara recursos
para la empresa.
4. Inventario:
Mantener un inventario actualizado y controlado dará a la empresa estabilidad en su producción y le
permitirá tener control sobre que producir, para ello es necesario identificar cual es el flujo del inventario,
cuáles son productos que tienen mayor rotación y cuales son los que están mas detenidos, con esto se
podrán elaborar listados de compras de materias primas mas necesarias con lo cual se podrá ahorrar
dinero y reducir los costos por concepto de compras, aumento el efectivo en caja y disminuyendo la
deuda con los proveedores.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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IACC (2022). Administración del Capital de Trabajo. Administración Financiera. Semana 3.
