NIIF 3

Norma Internacional de Información Financiera 3

Combinaciones de Negocios

Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es mejorar la relevancia, la fiabilidad y la comparabilidad de la información sobre
combinaciones de negocios y sus efectos, que una entidad que informa proporciona a través de su estado
financiero. Para lograrlo, esta NIIF establece principios y requerimientos sobre la forma en que la entidad
adquirente:
(a) reconocerá y medirá en sus estados financieros los activos identificables adquiridos, los pasivos
asumidos y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida; [Referencia:
párrafos 10 a 31]
(b) reconocerá y medirá la plusvalía adquirida en la combinación de negocios o una ganancia
procedente de una compra en condiciones muy ventajosas; y [Referencia: párrafos 32 a 40]
(c) determinará qué información revelará para permitir que los usuarios de los estados financieros
evalúen la naturaleza y los efectos financieros de la combinación de negocios. [Referencia:
párrafos 59 a 63]

Alcance
2 Esta NIIF se aplicará a una transacción u otro suceso que cumpla la definición de una combinación de
negocios. Esta NIIF no se aplicará a:
(a) la contabilización de la formación de un acuerdo conjunto [Referencia: Apéndice A (definición
de acuerdo conjunto), NIIF 11] en los estados financieros del acuerdo conjunto mismo.
[Referencia: párrafos FC59 a FC61E, Fundamentos de las Conclusiones]
(b) la adquisición de un activo o de un grupo de activos que no constituya un negocio. [Referencia:
párrafo FC20, Fundamentos de las Conclusiones] En estos casos, la entidad adquirente
identificará y reconocerá los activos identificables individuales que se adquirieron (incluyendo
los que cumplan con la definición y los criterios de reconocimiento de los activos intangibles
incluidos en la NIC 38 Activos Intangibles) y los pasivos asumidos.E1,E2,E3 Asignar el costo del
grupo de activos y pasivos identificables de forma individual sobre la base la del de sus valores
razonables relativos en la fecha de compraE4. Esta transacción o suceso no dará lugar a una
plusvalíaE5.
(c) Una combinación de entidades o negocios bajo control común E6 (los párrafos B1 a B4
proporcionan las guías de aplicación correspondientes).
[Referencia: párrafos FC58 a FC79, Fundamentos de las Conclusiones]

E1 [IFRIC® Update, septiembre de 2022, Decisión de Agenda, «Sociedades de Adquisición con

Propósito Especial (SAPE): Contabilidad de los certificados de opciones para compra de acciones
(warrants) en la adquisición»
El Comité recibió una solicitud sobre la adquisición por parte de una entidad de una Sociedades de
Adquisición con Propósito Especial (SAPE). La solicitud preguntaba cómo contabiliza la entidad
los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) al adquirir la SAPE.
En el análisis de los hechos el Comité analizó:
a. la entidad adquiere una SAPE que ha conseguido efectivo en una oferta pública inicial
(OPI), obteniendo el control de la SAPE. El objetivo de la adquisición es que la entidad obtenga el
efectivo y la cotización en bolsa de la SAPE. La SAPE no se ajusta a la definición de negocio de la
NIIF 3 Combinaciones de Negocios y, en el momento de la adquisición, no tenía más activos que el
efectivo.
b. Antes de la adquisición, las acciones ordinarias de la SAPE están en manos de sus
accionistas fundadores y de inversores públicos. Se determina que las acciones ordinarias son
instrumentos de patrimonio tal y como se definen en la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación. Además de acciones ordinarias, la SAPE también había emitido certificados de
opciones para compra de acciones (warrants) tanto para sus accionistas fundadores como para

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inversores públicos:
i. Los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de los fundadores se
emitieron en el momento de la constitución de la SAPE como contraprestación por los servicios
prestados por los fundadores.
ii. Se emitieron certificados de opciones para compra de acciones (warrants) públicos para
inversores públicos con acciones ordinarias en el momento de la OPI.
c. La entidad emite nuevas acciones ordinarias y nuevos certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) para los accionistas fundadores de la SAPE y para los inversores
públicos a cambio de las acciones ordinarias de la SAPE y de la anulación legal de los certificados
de opciones (warrants) de la SAPE. La SAPE se convierte en subsidiaria al 100% de la entidad y
ésta sustituye a la SAPE como entidad cotizada en bolsa.
d. Los accionistas fundadores de la SAPE y los inversores públicos no son empleados de la
SAPE ni prestarán servicios a la entidad tras la adquisición.
e. El valor razonable de los instrumentos que la entidad emite para adquirir la SAPE supera el
valor razonable de los activos netos identificables de la SAPE.
¿Qué Norma NIIF de Contabilidad se aplica a la adquisición de la SAPE?
El párrafo 2(b) de la NIIF 3 señala que la NIIF 3 no se aplica a la adquisición de un activo o un grupo
de activos que no constituyen un negocio. En tales casos, dicho párrafo requiere que la adquirente
"identifique y reconozca los activos identificables de forma individual adquiridos... y los pasivos
asumidos".
En los hechos analizados, la adquisición de la SAPE es la adquisición de un activo o de un grupo
de activos que no constituye un negocio. Por lo tanto, la entidad identifica y reconoce los activos
identificables de forma individual adquiridos y los pasivos asumidos como parte de la adquisición.
¿Cuáles son los activos identificables de forma individual adquiridos y los pasivos asumidos?
En los hechos analizados, la entidad adquiere el efectivo mantenido por la SAPE. La entidad
también considera si asume los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la
SAPE como parte de la adquisición y, en consecuencia, si asume un pasivo si dichos certificados
de opciones para compra de acciones (warrants) se clasifican como pasivos financieros.
Al evaluar si asume los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE
como parte de la adquisición, la entidad considera los hechos y circunstancias específicos de la
transacción, incluidos los términos y condiciones de todos los acuerdos asociados a la
adquisición. Por ejemplo, la entidad considera la estructura legal de la transacción y los términos y
condiciones de los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE y de
los nuevos certificados de opciones para compra de acciones (warrants) que la entidad emita.
La entidad podría llegar a la conclusión de que los hechos y las circunstancias son tales que:
a. asume los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE como
parte de la adquisición—en este caso, la entidad emite acciones ordinarias para adquirir la SAPE y
asume los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE como parte de
la adquisición. La entidad emite entonces nuevos certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) para sustituir a los certificados de opciones para compra de acciones
(warrants) de la SAPE que ha asumido.
b. no asume los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE
como parte de la adquisición—en este caso, la entidad emite tanto acciones ordinarias como
nuevos certificados de opciones para compra de acciones (warrants) para adquirir la SAPE y no
asume los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE.

Consideraciones adicionales aplicables cuando una entidad concluye que asume los
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE como parte de la
adquisición
¿Cómo contabiliza la entidad los certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
de la SAPE asumidos como parte de la adquisición?
En el hecho analizado, los accionistas fundadores de la SAPE y los inversores públicos no son
empleados de la SAPE ni prestarán servicios a la entidad tras la adquisición. En su lugar, los
accionistas fundadores de la SAPE y los inversores públicos poseen los certificados de
opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE únicamente en su calidad de
propietarios de la SAPE. Por lo tanto, la entidad aplica la NIC 32 para determinar si los
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE son pasivos

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financieros o instrumentos de patrimonio.

¿Cómo contabiliza la entidad la sustitución de los certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) de la SAPE?
La entidad aplica la NIC 32 y la NIIF 9 Instrumentos Financieros para contabilizar la sustitución
de los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE por nuevos
certificados de opciones para compra de acciones (warrants).
Sin embargo, dado que la entidad negoció la sustitución de los certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) de la SAPE como parte de la adquisición de ésta, determina si
contabiliza alguno de los nuevos certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
que emite como parte de dicha adquisición. Ninguna Norma NIIF de Contabilidad se aplica
específicamente para tomar esta determinación. Por lo tanto, la entidad aplicará los párrafos 10 y
11 de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores al
desarrollar y aplicar una política contable que dé lugar a una información que sea relevante y
fiable.

¿Adquiere la entidad también un servicio de cotización en bolsa?

En el hecho analizado, la cotización en bolsa de la SAPE no responde a la definición de activo
intangible porque no es "identificable", tal como se describe en el párrafo 12 de la NIC 38 Activos
Intangibles. Por consiguiente, la cotización en bolsa no es un activo identificable adquirido. No
obstante, el Comité observó que:
a. El párrafo 2 de la NIIF 2 señala que "una entidad aplicará esta NIIF en la contabilización de
todas las transacciones con pagos basados en acciones, pueda o no identificar específicamente
algunos o todos los bienes o servicios recibidos, ... En ausencia de bienes o servicios
específicamente identificables, otras circunstancias pueden indicar que los bienes o servicios se
han recibido (o se recibirán), en cuyo caso se aplicará esta NIIF."
b. El párrafo 13A de la NIIF 2 señala que "...si la contraprestación identificable recibida (si la
hubiera) por la entidad parece ser inferior al valor razonable de los instrumentos de patrimonio
concedidos o del pasivo incurrido, habitualmente esta circunstancia indicará que se ha recibido (o
se recibirá) por la entidad otra contraprestación (es decir, bienes o servicios no identificables). La
entidad medirá los bienes o servicios identificables recibidos de acuerdo con esta NIIF. La entidad
medirá los bienes o servicios recibidos (o por recibir) no identificables como la diferencia entre el
valor razonable del pago basado en acciones y el valor razonable de los bienes o servicios
identificables recibidos (o por recibir)."
El valor razonable de los instrumentos que la entidad emite para adquirir la SAPE supera el valor
razonable de los activos netos identificables adquiridos. Por lo tanto, el Comité concluyó que, al
aplicar los párrafos 2 y 13A de la NIIF 2, la entidad:
a. recibe un servicio de cotización en bolsa por el que ha emitido instrumentos de patrimonio
como parte de una transacción de pagos basados en acciones; y
b. mide el servicio de cotización en bolsa recibido como la diferencia entre el valor razonable
de los instrumentos emitidos para adquirir la SAPE y el valor razonable de los activos netos
identificables adquiridos.
¿Qué Norma NIIF de Contabilidad se aplica a los instrumentos emitidos?
Dependiendo de los hechos y circunstancias específicos de la transacción, la entidad emite
acciones ordinarias—o acciones ordinarias y nuevos certificados de opciones para compra de
acciones (warrants)—a cambio de adquirir efectivo, de adquirir el servicio de cotización en bolsa y
de asumir cualquier pasivo relacionado con los certificados de opciones para compra de acciones
(warrants) de la SAPE. El Comité observó que:
a. La NIC 32 se aplica a todos los instrumentos financieros, con algunas excepciones. Estas
excepciones incluyen "los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones..." (párrafo 4 de la NIC 32).
b. La NIIF 2 se aplica a "transacciones con pagos basados en acciones en las que una
entidad adquiera o reciba bienes o servicios. Entre esos bienes se incluyen inventarios,
consumibles, propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos no financieros..."
(párrafo 5 de la NIIF 2).
Por lo tanto, el Comité concluyó que la entidad aplica:
a. la NIIF 2 en la contabilización de los instrumentos emitidos para adquirir el servicio de

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cotización en bolsa; y
b. la NIC 32 en la contabilización de los instrumentos emitidos para adquirir efectivo y asumir
cualquier pasivo relacionado con los certificados de opciones para la compra de acciones
(warrants) de la SAPE—estos instrumentos no se emitieron para adquirir bienes o servicios y no
están dentro del alcance de la NIIF 2.

Consideraciones adicionales aplicables si la entidad concluye que no asume los certificados de

opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE como parte de la adquisición
¿Qué tipos de instrumentos se emitieron para los activos netos de la SAPE y cuáles para el
servicio?
Si la entidad llega a la conclusión de que los hechos y circunstancias son tales que no asume
los certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de la SAPE como parte de la
adquisición, la entidad emite tanto acciones ordinarias como nuevos certificados de opciones
para compra de acciones (warrants) para adquirir efectivo y un servicio de cotización en bolsa.
En este caso, la entidad determina en qué medida emitió cada tipo de instrumento para adquirir
(i) el efectivo, y (ii) el servicio de cotización en bolsa. Ninguna Norma NIIF de Contabilidad se
aplica específicamente a esta determinación. Por lo tanto, la entidad aplicará los párrafos 10 y 11
de la NIC 8 al desarrollar y aplicar una política contable que dé lugar a una información que sea
relevante y fiable.
El Comité observó que:
a. Una entidad podría asignar las acciones y los nuevos certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) para la compra de efectivo y el servicio de cotización en bolsa
sobre la base de los valores razonables relativos de los instrumentos emitidos (es decir, en la
misma proporción que el valor razonable de cada tipo de instrumento con respecto al valor
razonable total de todos los instrumentos emitidos). Por ejemplo, si el 80% del valor razonable
total de los instrumentos emitidos comprende acciones ordinarias, la entidad podría concluir
que el 80% del valor razonable de los instrumentos emitidos para adquirir efectivo también
comprende acciones ordinarias.
b. Una entidad podría utilizar otros métodos de asignación si cumplen los requerimientos
de los párrafos 10 y 11 de la NIC 8. Sin embargo, una política contable que diera lugar a que la
entidad asignara todos los nuevos certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
emitidos a la adquisición del servicio de cotización en bolsa únicamente para evitar que los
nuevos certificados de opciones para compra de acciones (warrants) se clasificaran como
pasivos financieros aplicando la NIC 32 no cumpliría estos requerimientos.

Conclusión
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de las Normas NIIF de Contabilidad
proporcionan una base adecuada para que una entidad determine cómo contabilizar los
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) al adquirir una SAPE en el supuesto
de hecho que el Comité analizó. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir un proyecto de
emisión de normas al plan de trabajo.]

E2 [IFRIC® Update, marzo de 2013, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de

Negocios y NIIF 2 Pagos Basados en Acciones—La contabilización de las adquisiciones inversas
que no constituyen un negocio»
El Comité de Interpretaciones recibió solicitudes de guías sobre la forma de contabilizar
transacciones en las que los accionistas anteriores de una entidad operativa no cotizada pasen a
ser la mayoría de los accionistas de la entidad combinada mediante el intercambio de sus acciones
por nuevas acciones de entidades no operativas. Sin embargo, la transacción se estructura de
forma que la entidad no operativa cotizada adquiere la participación en el capital de la entidad de la
entidad operativa no cotizada.
En ausencia de una Norma que se aplique de forma específica a esta transacción, el Comité de
Interpretaciones observó que la transacción analizada tiene algunas características de una
adquisición inversa según la NIIF 3 porque los accionistas anteriores de la subsidiaria legal obtiene
el control de la controladora legal. Por consiguiente, es apropiado aplicar por analogía, de acuerdo
con los párrafos 10 a 12 de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores, las guías de los párrafos B19 a B27 de la NIIF 3 para las adquisiciones inversas. La
aplicación por analogía de las guías de adquisiciones inversas da lugar a que la entidad operativa

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 NIIF 3

no cotizada sea identificada como la adquirente contable, y la entidad no operativa cotizada sea
identificada con la adquirida contable. El Comité de Interpretaciones destacó que al aplicar por
analogía las guías de adquisición inversa del párrafo B20 de la NIIF 3, la adquirente contable se
considera que haya emitido acciones para obtener el control de la adquirida.
Si la entidad no operativa cotizada cumple los requisitos de un negocio sobre la base de las guías
del párrafo B7 de la NIIF 3, ésta sería aplicable a la transacción. Sin embargo, si la entidad no
operativa cotizada no es un negocio, la transacción no es una combinación de negocios y, por ello,
no queda dentro del alcance de la NIIF 3. Puesto que la transacción analizada no queda dentro del
alcance de la NIIF 3, el Comité de Interpretaciones destacó que es, por ello, una transacción con
pagos basados en acciones que debe contabilizarse de acuerdo con la NIIF 2.
El Comité de Interpretaciones observó que sobre la base de las guías del párrafo 13A de la NIIF 2,
cualquier diferencia en el valor razonable de las acciones que se consideran que han sido emitidas
por la adquirente contable y el valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida
contable representa un servicio recibido por la adquirente contable. El Comité de Interpretaciones
concluyó que, independientemente del nivel de activos monetarios y no monetarios poseídos por la
entidad operativa no cotizada, la diferencia en su totalidad debe considerarse que es un pago por
un servicio de admisión a cotización para sus acciones, y que ningún importe debe considerarse
un costo de captación de capital. El Comité de Interpretaciones observó que el servicio recibido en
forma de admisión a cotización no cumple la definición de un activo intangible porque no es
“identificable” de acuerdo con el párrafo 12 de la NIC 38 Activos Intangibles (es decir, no es
separable). El servicio recibido tampoco cumple la definición de un activo que debe reconocerse de
acuerdo con otras Normas y el Marco Conceptual.
El Comité de Interpretaciones también observó que sobre la base de las guías del párrafo 8 de la
NIIF 2, que señala que “cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción
con pagos basados en acciones no reúnan las condiciones para su reconocimiento como activos,
se reconocerán como gastos”, el costo del servicio recibido se reconoce como un gasto.
Sobre la base del análisis anterior, el Comité de Interpretaciones determinó que, a la luz de los
requerimientos de las NIIF existentes, no era necesaria ni una interpretación ni una modificación a
Normas y por consiguiente decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]

E3 [IFRIC® Update, marzo de 2017, Decisión de Agenda, «NIC 12 Impuesto a las Ganancias—
Reconocimiento de impuestos diferidos al adquirir una entidad de un solo activo que no es un
negocio»
El Comité recibió una solicitud preguntando la forma en que una entidad contabiliza, en sus
estados financieros consolidados, una transacción en la que adquiere todas las acciones de otra
que tiene una propiedad de inversión como su único activo. En el hecho enviado, la adquirida había
reconocido en su estado de situación financiera un pasivo por impuestos diferidos que surge de la
medición de la propiedad de inversión a valor razonable. El importe pagado por las acciones es
menor que el valor razonable de la propiedad de inversión debido al pasivo por impuestos diferidos
asociado. La transacción descrita en la solicitud no cumple la definición de una combinación de
negocios en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios porque la entidad adquirida no es un negocio. La
entidad que adquiere aplicará el modelo del valor razonable de la NIC 40 Propiedades de Inversión.
Quien envío la solicitud preguntaba si los requerimientos del párrafo 15(b) de la NIC 12 permiten
que la entidad adquirente reconozca un pasivo por impuestos diferidos en el reconocimiento inicial
de la transacción. Si este no es el caso, quien envío la solicitud pedía al Comité considerar si deben
modificarse los requerimientos del párrafo 15(b) de la NIC 12 de forma que, en estas
circunstancias, la entidad que adquiere no reconocería una ganancia en la medición de la
propiedad de inversión a valor razonable de forma inmediata después del reconocimiento inicial de
la transacción.
El Comité destacó que:
a. puesto que la transacción no es una combinación de negocios, el párrafo 2(b) de la NIIF 3
requiere que la entidad que adquiere asigne, en sus estados financieros consolidados, el precio de
compra a los activos adquiridos y los pasivos asumidos; y
b. el párrafo 15(b) de la NIC 12 dice que una entidad no reconocerá un pasivo por impuestos
diferidos por diferencias temporarias tributables que surjan del reconocimiento inicial de un activo
o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y que, en el momento de la
transacción, no afecte ni al resultado contable del periodo ni a la ganancia tributable (pérdida
tributable).
Por consiguiente, en el momento de la adquisición, la entidad adquirente reconoce en sus estados
financieros consolidados solo la propiedad de inversión y no un pasivo por impuestos diferidos. La

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NIIF 3

entidad adquirente, por ello, asigna el precio de compra en su totalidad a la propiedad de inversión.
El Comité concluyó que los requerimientos de las Normas NIIF proporcionan una base adecuada
para que una entidad determine cómo contabilizar la transacción. El Comité concluyó también que
cualquier reconsideración de la excepción del reconocimiento inicial del párrafo 15(b) de la NIC 12
es, en ocasiones, que requeriría un proyecto a nivel del Consejo Por consiguiente, el Comité
decidió no añadir esta cuestión a su agenda de emisión de normas.
El Comité destacó que el Consejo había considerado recientemente si añadir un proyecto sobre la
NIC 12 a la agenda del Consejo, pero que había decidido no hacerlo. Por consiguiente, el Comité no
recomendó que el Consejo considerase añadir un proyecto a su agenda sobre este tema.]

E4 [IFRIC® Update, noviembre de 2017, Decisión de Agenda, «Adquisición de un Grupo de

Activos (NIIF 3 Combinaciones de Negocios)»
El Comité recibió una solicitud preguntando cómo contabiliza una entidad la adquisición de un
grupo de activos que no constituyen un negocio (el grupo). Más concretamente, quien envió la
solicitud preguntaba por la forma de asignar el precio de transacción a los activos identificables
adquiridos y los pasivos asumidos cuando:
a. La suma de los valores razonables de los activos y pasivos identificables es diferente del
precio de transacción; y
b. El grupo incluye activos y pasivos identificables inicialmente medidos al costo y a un
importe distinto al costo.
El párrafo 2(b) de la NIIF 3 requiere que una entidad haga lo siguiente en el momento de la
adquisición de un grupo de activos:
a. Identificar y reconocer los activos adquiridos y pasivos asumidos identificables
individualmente; y
b. Asignar el costo del grupo de activos y pasivos identificables de forma individual sobre la
base de sus valores razonables relativos en la fecha de la adquisición.
Otras Normas NIIF incluyen los requerimientos de medición inicial para activos y pasivos
concretos (por ejemplo la NIIF 9 Instrumentos Financieros para los instrumentos financieros). El
Comité observó que si una entidad considera inicialmente que puede haber una diferencia entre el
precio de transacción para el grupo y la suma de los valores razonables individuales de los activos
y pasivos identificables, la entidad revisa primero los procedimientos que ha usado para
determinar los valores razonables individuales para evaluar si esta diferencia verdaderamente
existe antes de asignar el precio de transacción. El Comité entonces consideró dos posibles
formas de contabilizar la adquisición del grupo. Aplicando el primer enfoque, una entidad
contabiliza la adquisición del grupo de la forma siguiente:
a. Identifica los activos adquiridos y pasivos asumidos identificables individuales que
reconoce en la fecha de la adquisición;
b. Determina el precio de transacción individual para cada activo y pasivo identificable
asignando el costo del grupo sobre la base de los valores razonables relativos de los activos y
pasivos en la fecha de la adquisición; y entonces
c. Utiliza los requerimientos de medición iniciales de las Normas aplicables a cada activo
adquirido y pasivo asumido identificables. La entidad contabiliza cualquier diferencia entre el
importe al que se mide inicialmente el activo o pasivo y su precio de transacción individual
aplicando los requerimientos relevantes.
Aplicando el segundo enfoque, cualquier activo o pasivo identificables inicialmente medido a un
importe distinto del costo, una entidad medirá inicialmente ese activo o pasivo al importe
especificado en la Norma NIIF aplicable. La entidad deduce del precio de transacción del grupo los
importes asignados a los activos y pasivos inicialmente medidos a un importe distinto del costo, y
entonces, asigna el precio de transacción residual a los activos y pasivos identificables restantes
basados en sus valores razonables relativos en la fecha de la adquisición.
El Comité concluyó que una interpretación razonable de los requerimientos del párrafo 2(b) de la
NIIF 3 sobre la adquisición de un grupo de activos que no constituyen un negocio da lugar a uno de
los dos enfoques descritos en esta decisión de agenda. El Comité observó que una entidad
aplicaría su interpretación de los requerimientos de forma congruente a todas las adquisiciones de
un grupo de activos que no constituye un negocio. Una entidad también revelaría el enfoque
seleccionado aplicando los párrafos 117 a 124 de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros si
esa información a revelar asistiría a los usuarios de los estados financieros al comprender cómo se

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 NIIF 3

reflejan esas transacciones en el rendimiento financiero y posición financiera presentados.

A la luz de su análisis, el Comité consideró si añadir un proyecto sobre la adquisición de un grupo
de activos a su agenda de emisión de normas. El Comité destacó que cualquier proyecto no sería
de alcance limitado. Con esto en mente, el Comité observó que no había obtenido evidencia
suficiente de que el resultado de aplicar los dos enfoques descritos en esta decisión de agenda se
esperaría que tuviera un efecto significativo en los importes que presentan las entidades. Por
consiguiente, el Comité concluyó que un proyecto no daría lugar a una mejora de la información
financiera que fuera suficiente para superar los costos. El Comité decidió no añadir este tema a su
agenda de emisión de normas.].

E5 [IFRIC® Update, enero de 2016, Decisión de Agenda, «NIIF 11 Acuerdos Conjuntos—Nueva

medición de participaciones mantenidas anteriormente»
El Comité de Interpretaciones analizó si las participaciones mantenidas anteriormente en los
activos y pasivos de una operación conjunta deben medirse nuevamente en las transacciones
siguientes cuando el activo o grupo de activos implicados en estas transacciones no cumplen la
definición de un negocio de acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios:
a. obteniendo el control de una operación conjunta cuando la entidad tenía anteriormente
control conjunto de la operación o era una parte de ésta antes de la transacción; y
b. un cambio de participaciones dando lugar a una parte de una operación conjunta
obteniendo el control conjunto sobre la operación conjunta. La parte de la operación conjunta tiene
derecho a los activos y obligaciones por los pasivos relativos a la operación conjunta antes de la
transacción.
El Comité de Interpretaciones destacó que el párrafo 2(b) de la NIIF 3 explica los requerimientos de
contabilización de la adquisición de un activo en la que el activo o grupo de activos no cumplen la
definición de un negocio. El Comité de Interpretaciones destacó que el párrafo 2(b) de la NIIF 3
especifica que en la contabilización de la adquisición de un activo debe utilizarse un enfoque
basado en el costo , y que en un enfoque basado en el costo los activos existentes generalmente
no se miden nuevamente. El Comité de Interpretaciones también observó que no conocía
diversidad significativa en la práctica y, por ello, decidió no añadir esta cuestión a su agenda.].

E6 [IFRIC® Update, marzo de 2006, Decisión de Agenda, «Control común “transitorio”»

La CINIIF consideró si una reorganización que implica la formación de una nueva entidad para
facilitar la venta de parte de una organización es una combinación de negocios dentro del alcance
de la NIIF 3.
La NIIF 3 no se aplica a combinaciones de negocios en las que todas las entidades o negocios que
se combinan están bajo control común antes y después de la combinación, a menos que el control
sea transitorio. Se sugirió a la CINIIF que, puesto que el control de la nueva entidad es transitorio,
una combinación que implique a esa entidad recientemente formada quedaría dentro del alcance de
la NIIF 3.
El párrafo 22 de la NIIF 3 (ahora párrafo B18) señala que cuando una entidad se forma para emitir
instrumentos de patrimonio para efectuar una combinación de negocios, una de las entidades que
se combinan que existía antes de la combinación debe identificarse como la adquirente sobre la
base de la evidencia disponible (ahora debe identificarse como la adquirente aplicando las guías de
los párrafos B13 a B17). El CINIIF destacó que, para ser congruente, la pregunta de que si las
entidades o negocios están bajo control común se aplica a las entidades que se combinan que
existían antes de la combinación, excluyendo la entidad recientemente formada. Por consiguiente,
el CINIIF decidió no añadir esta cuestión en su agenda.
La CINIIF también consideró una solicitud de guías sobre cómo aplicar la NIIF 3 a reorganizaciones
en las que el control permanece dentro del grupo original. El CINIIF decidió no añadir este tema a la
agenda, puesto que era improbable que se llegara a un acuerdo en un periodo razonable, a la luz de
la diversidad en la práctica existente y la exclusión explícita de transacciones de control común del
alcance de la NIIF 3.]

2A Los requerimientos de esta Norma no se aplicarán a la adquisición por una entidad de inversión, tal como se
define en la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, de una inversión en una subsidiaria que se requiere
medir al valor razonable con cambios en resultados.

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NIIF 3

Identificación de una combinación de negocios

3 Una entidad determinará si una transacción u otro suceso es una combinación de negocios mediante
la aplicación de la definición de esta NIIF, que requiere que los activos adquiridos y los pasivos
asumidos constituyan un negocio. [Referencia: Apéndice A] Cuando los activos adquiridos no sean un
negocio, la entidad que informa contabilizará la transacción o el otro suceso como la adquisición de
un activo. Los párrafos B5 a B12D proporcionan guías sobre la identificación de una combinación de
negocios y la definición de un negocio.
[Referencia: párrafos FC5 a FC13, Fundamentos de las Conclusiones]

El método de la adquisición
4 Una entidad contabilizará cada combinación de negocios mediante la aplicación del método de la
adquisición.
[Referencia: párrafos FC14 y FC22 a FC57, Fundamentos de las Conclusiones]
5 La aplicación del método de la adquisición requiere:
(a) identificación de la adquirente;
[Referencia: párrafos 6 y 7]
(b) determinación de la fecha de adquisición;
[Referencia: párrafos 8 y 9]
(c) reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos, de los pasivos asumidos y
cualquier participación no controladora en la adquirida; y
[Referencia: párrafos 10 a 31]
(d) reconocimiento y medición de la plusvalía o ganancia por compra en términos muy ventajosos.
[Referencia: párrafos 32 a 40]
[Referencia: párrafos FC80 a FC400, Fundamentos de las Conclusiones]

Identificación de la adquirente
6 En cada combinación de negocios, una de las entidades que se combinan deberá identificarse como la
adquirente.
[Referencia: párrafos FC82 a FC105, Fundamentos de las Conclusiones]
7 Deberán utilizarse las guías de la NIIF 10 para identificar la adquirente—la entidad que obtiene
el control de otra entidad, es decir, la adquirida. [Referencia: párrafos 5 a 18 y B2 a B85, NIIF 10] Si ha
ocurrido una combinación de negocios pero la aplicación de las guías de la NIIF 10 no indica claramente
cuál de las entidades que se combinan es la adquirente, para llevar a cabo esa determinación deberán
considerarse los factores incluidos en los párrafos B14 a B18.E7
E7 [IFRIC® Update, mayo de 2014, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—
identificación de la adquirente de acuerdo con la NIIF 3 y la controladora de acuerdo con la NIIF
10 Estados Financieros Consolidados acuerdo de cotización»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de aclarar la interacción de los requerimientos
de la NIIF 3 (revisada en 2008) para identificar una adquirente con los requerimientos de la NIIF 10
para decidir si existe control. Más específicamente, quien envió la solicitud buscaba aclarar si una
adquirente identificada a efectos de la NIIF 3 (revisada en 2008) es una controladora a efectos de la
NIIF 10 en circunstancias en las que una combinación de negocios se logra solo mediante contrato,
tal como un acuerdo de cotización conjunto en el que ninguna de las entidades que se combinan
obtiene el control de las otras entidades que se combinan.
La NIIF 3 (revisada en 2008) define una combinación de negocios como una transacción u otro
suceso en el que una adquirente obtiene el control de uno o más negocios. Además, la NIIF 3
(revisada en 2008) hace referencia a la NIIF 10 a efectos del término “control”. La NIIF 10 señala que
un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos
variables procedentes de su implicación en ésta y tiene la capacidad de influir en esos
rendimientos a través de su poder sobre dicha participada. Por ello, el Comité de Interpretaciones
observó que no se necesita una inversión para que una entidad controle otra entidad.

8 © IFRS Foundation
 NIIF 3

La definición revisada de una combinación de negocios en la NIIF 3 (revisada en 2008) incluye

transacciones en las que una adquirente obtiene el control de uno o más negocios. También
incluye transacciones que se denominan, en ocasiones, como “fusiones auténticas” o “fusiones
entre iguales”. En otras palabras, incluye transacciones en las que ninguna de las entidades que se
combinan obtiene el control de las otras entidades que se combinan. El Comité de Interpretaciones
analizó un acuerdo de cotización en conjunto y destacó que si este acuerdo combina entidades y
negocios separados mediante la unificación de las participaciones en la propiedad y en el voto en
las entidades que se combinan, entonces esta transacción es una combinación de negocios como
define la NIIF 3 (revisada en 2008).
A pesar del hecho de que la NIIF 3 (revisada en 2008) incluye combinaciones de negocios en los
que ninguna de las entidades que se combinan obtiene el control de las otras entidades que se
combinan, el Comité de Interpretaciones destacó que el párrafo 6 de la NIIF 3 (revisada en 2008)
requiere que una de las entidades que se combinan en una combinación de negocios deba
identificarse como la adquirente. Los párrafos B14 a B18 de la NIIF 3 (revisada en 2008)
proporcionan guías adicionales para la identificación de la adquirente si las guías de la NIIF 10 no
indican con claridad qué entidad que se combina es la adquirente.
El Comité de Interpretaciones también destacó que el párrafo B15(a) de la NIIF 3 (revisada en 2008)
proporciona guías para la identificación de la adquirente mediante la evaluación de los derechos de
voto relativos en la entidad combinada después de la combinación-esta guía explica que la
adquirente es habitualmente la entidad que se combina cuyos propietarios, como un grupo, reciben
la parte más grande de los derechos de voto en la entidad combinada. Esta guía es congruente con
la observación del Comité de Interpretaciones de que la definición de una combinación de
negocios incluye transacciones en las que ninguna de las entidades o negocios que se combinan
se identifica como que tiene el control de las otras entidades que se combinan. El Comité de
Interpretaciones consideró que esta guía sería relevante para identificar cuál de las entidades que
se combinan es la adquirente en la transacción de cotización en conjunto considerada.
El Comité de Interpretaciones destacó que el IASB señaló en el IASB Update de septiembre de 2004
que la interacción pretendida entre la NIIF 3 (emitida en 2004) y la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados es que una entidad que se identifique como la “adquirente” de otra
entidad de acuerdo con la NIIF 3 (emitida en 2004) es una “controladora” a efectos de la NIC 27. El
Comité de Interpretaciones destacó que el significado del término “adquirente” no ha cambiado
desde 2004 y que el término “control” se usa de forma congruente entre la NIIF 3 (revisada en 2008)
y la NIIF 10. También se destacó que el concepto de la NIIF 3 (revisada en 2008) de que una
combinación de negocios podría tener lugar incluso si ninguna de las entidades que se combinan
obtiene el control de las otras entidades que se combinan no ha cambiado desde la NIIF 3 (emitida
en 2004). Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones observó que la declaración del IASB
sobre la interacción entre la NIIF 3 (emitida en 2004) y la NIC 27 permanece válido con respecto de
la interacción entre la NIIF 3 (revisada en 2008) y la NIIF 10. Por consiguiente, el Comité de
Interpretaciones observó que la entidad que se combina en el acuerdo de cotización en conjunto
que se identifica como la adquirente a efectos de la NIIF 3 (revisada en 2008) debería elaborar los
estados financieros consolidados de la entidad combinada de acuerdo con la NIIF 10.
El Comité de Interpretaciones destacó que existe poca diversidad en la práctica sobre la
contabilización de combinaciones de negocios realizadas solo por contrato. Además señaló que no
se espera que surja diversidad en el futuro sobre la base del análisis de los requerimientos y guías
de la NIIF 3 (revisada en 2008) y la NIIF 10.
Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión en su agenda.]

Determinación de la fecha de adquisición

8 La adquirente identificará la fecha de adquisición, que es aquélla en la que se obtiene el control de
la adquirida.
[Referencia: párrafos FC106 a FC110, Fundamentos de las Conclusiones]
9 La fecha en la cual la adquirente obtiene el control de la adquirida es generalmente aquélla en la que la
adquirente transfiere legalmente la contraprestación, adquiere los activos y asume los pasivos de la
adquirida—la fecha de cierre. Sin embargo, la adquirente puede obtener el control en una fecha anterior o
posterior a la fecha de cierre. Por ejemplo, la fecha de adquisición precederá a la fecha de cierre si un
acuerdo escrito prevé que la adquirente obtenga el control de la adquirida en una fecha anterior a la fecha de
cierre. Una adquirente considerará todos los hechos y circunstancias pertinentes.

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NIIF 3

Reconocimiento y medición de los activos identificables

adquiridos, las obligaciones asumidas y cualquier participación
no controladora en la entidad adquirida
Principio de reconocimiento
10 A la fecha de adquisición, la adquirente reconocerá, por separado de la plusvalía, los activos
identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la
adquirida. El reconocimiento de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos estará
sujeto a las condiciones especificadas en los párrafos 11 y 12.
[Referencia: párrafo FC111, Fundamentos de las Conclusiones]

Condiciones de reconocimiento
11 Para cumplir las condiciones de reconocimiento como parte de la aplicación del método de la adquisición,
los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben satisfacer, a la fecha de la adquisición,
las definiciones de activos y pasivos del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los
Estados Financieros en la fecha de adquisición. [Referencia: Marco Conceptual párrafos 4.3 a 4.47] Por
ejemplo, en la fecha de la adquisición no son pasivos los costos en que la adquirente espera incurrir, pero
que no está obligada a hacerlo en el futuro, para llevar a cabo su plan de abandonar una actividad de una
adquirida o para terminar el empleo o para reubicar a empleados de la adquirida. Por ello, la adquirente no
reconocerá esos costos como parte de la aplicación del método de la adquisición. En su lugar, la adquirente
reconocerá esos costos en sus estados financieros posteriores a la combinación de acuerdo con otras NIIF.
[Referencia: párrafos FC112 a FC114D, Fundamentos de las Conclusiones]
12 Además, para cumplir las condiciones para el reconocimiento como parte de la aplicación del método de la
adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben ser parte de lo que
la adquirente y la adquirida (o sus anteriores propietarios) intercambiaron en la transacción de
la combinación de negocios y no el resultado de transacciones separadas. La adquirente aplicará las guías
de los párrafos 51 a 53 para determinar qué activos adquiridos o pasivos asumidos son parte del intercambio
por la adquirida y cuáles, si los hubiera, son el resultado de transacciones separadas a ser contabilizadas de
acuerdo con su naturaleza y las NIIF aplicables.
[Referencia:
párrafos 51, 52 y B50
párrafos FC112 y FC115 a FC124, Fundamentos de las Conclusiones]
13 La aplicación por parte de la adquirente del principio y de las condiciones de reconocimiento puede dar
lugar a la contabilización de algunos activos y pasivos que la adquirida no haya reconocido previamente
como tales en sus estados financieros. Por ejemplo, la adquirente reconocerá los activos
intangibles identificables adquiridos, [Referencia: párrafos EI16 a EI44, Ejemplos Ilustrativos] tales
como un nombre comercial, una patente o una relación con un cliente, que la adquirida no reconoció como
activos en sus estados financieros porque los desarrolló internamente y cargó los costos relacionados como
gastos.
[Referencia:
párrafos B31 a B40
párrafos FC124, FC125 y FC131 a FC184, Fundamentos de las Conclusiones]
14 Los párrafos B31 a B40 proporcionan guías sobre el reconocimiento de activos intangibles. [Referencia:
párrafos EI16 a EI44, Ejemplos Ilustrativos] Los párrafos 21A a 28B especifican los tipos de activos
identificables y de pasivos que incluyen partidas para las que esta NIIF proporciona excepciones limitadas
del principio y condiciones de reconocimiento.

Clasificación y designación de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos

en una combinación de negocios
15 A la fecha de la adquisición, la adquirente clasificará o designará los activos identificables adquiridos
y los pasivos asumidos según sea necesario para la aplicación posterior de otras NIIF. La adquirente
efectuará esas clasificaciones o designaciones sobre la base de los acuerdos contractuales, de las

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 NIIF 3

condiciones económicas, de sus políticas contables o de operación y de otras condiciones pertinentes

tal como existan en la fecha de la adquisición.
16 En algunas situaciones, las NIIF proporcionarán diferentes formas de contabilización dependiendo de la
forma en que una entidad clasifique o designe un activo o pasivo concreto. Ejemplos de clasificaciones o
designaciones que la adquirente hará sobre la base de las correspondientes condiciones tal como existían en
la fecha de la adquisición incluyen, pero no se limitan, a:
(a) la clasificación de activos y pasivos financieros concretos como medidos a valor razonable con
cambios en resultados o a costo amortizado, o como un activo financiero medido a valor
razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos
Financieros;
(b) la designación de un instrumento derivado como un instrumento de cobertura de acuerdo con la
NIIF 9; y
(c) la evaluación de si un derivado implícito debe separarse del contrato anfitrión de acuerdo con la
NIIF 9 (que es una cuestión de “clasificación”, según el uso dado por esta NIIF a ese término).
17 Esta NIIF estipula una excepción al principio incluido en el párrafo 15:
(a) la clasificación de un contrato de arrendamiento en el que la adquirida es un arrendador como un
arrendamiento operativo o un arrendamiento financiero de acuerdo con la NIIF 16
Arrendamientos.
(b) [eliminado]
La adquirente clasificará esos contratos sobre la base de las condiciones contractuales y de otros factores al
comienzo del contrato (o, si las condiciones del contrato han sido modificadas de una manera que cambiaría
su clasificación, a la fecha de esa modificación, que puede ser la de adquisición).
[Referencia: párrafos FC185 a FC189 y FC196, Fundamentos de las Conclusiones]

Principio de medición
18 La adquirente medirá los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a sus valores
razonables en la fecha de su adquisición.
[Referencia: párrafos FC197 a FC204, Fundamentos de las Conclusiones]
19 Para cada combinación de negocios, la adquirente medirá en la fecha de adquisición los componentes de las
participaciones no controladoras en la adquirida que son participaciones en la propiedad actuales y que
otorgan a sus tenedores el derecho a una participación proporcional en los activos netos de la entidad en el
caso de liquidación:
(a) valor razonable; o
(b) a la participación proporcional de los instrumentos de propiedad actuales en los importes
reconocidos de los activos netos identificables de la adquirida.
Todos los demás componentes de las participaciones no controladoras se medirán al valor razonable en sus
fechas de adquisición, a menos que se requiera otra base de medición por las NIIF.
[Referencia:
párrafos FC205 a FC221A, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI44A a EI44J, Ejemplos Ilustrativos]
20 Los párrafos 24 a 31A especifican los tipos de activos y pasivos identificables que incluyen partidas para
las que esta NIIF proporciona excepciones limitadas del principio de medición.

Excepciones a los principios de reconocimiento o medición

21 Esta NIIF proporciona excepciones limitadas a sus principios de reconocimiento y medición. Los párrafos
21A a 31A especifican tanto las partidas específicas para las que se establecen excepciones, así como la
naturaleza de éstas. La adquirente contabilizará esas partidas aplicando los requerimientos de los párrafos
21A a 31A, lo que hará que algunas partidas sean:
(a) contabilizadas ya sea aplicando condiciones de reconocimiento adicionales a las de los párrafos
11 y 12 o aplicando los requerimientos de otras NIIF, lo que dará resultados diferentes a los
obtenidos mediante la aplicación de las condiciones y del principio de reconocimiento.
(b) medidas por importes distintos de sus valores razonables a la fecha de adquisición.

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NIIF 3

[Referencia: párrafos FC263 y FC264, Fundamentos de las Conclusiones]

Excepción al principio de reconocimiento

Pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 o CINIIF 21

[Referencia: párrafos FC264A a FC264E, Fundamentos de las Conclusiones]

21A El párrafo 21B se aplica a pasivos y pasivos contingentes que estarían dentro del alcance de la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes o de la CINIIF 21 Gravámenes si se incurriera en
ellos por separado en lugar de ser asumidos en una combinación de negocios.
21B El Marco Conceptual para la Información Financiera define un pasivo como una obligación presente de la
entidad de transferir un recurso económico como resultado de sucesos pasados. Para una provisión o pasivo
contingente que estuviera dentro del alcance de la NIC 37, la adquirente aplicará los párrafos 15 a 22 de la
NIC 37 para determinar si, en la fecha de adquisición, existe una obligación presente como resultado de
sucesos pasados. Para un gravamen que estuviera dentro del alcance de la CINIIF 21, la adquirente aplicará
la CINIIF 21 para determinar si ha ocurrido en la fecha de adquisición el suceso que da lugar a un pasivo
para pagar el gravamen.
21C Una obligación presente, identificada de acuerdo con el párrafo 21B, podría cumplir la definición de un
pasivo contingente establecida en el párrafo 22(b). Si es así, se aplicará el párrafo 23 a ese pasivo
contingente.

Pasivos contingentes y activos contingentes

[Referencia: párrafos FC265 y FC72 a FC278, Fundamentos de las Conclusiones]

22 La NIC 37 define pasivo contingente como: [Referencia: párrafo 10, NIC 37]
(a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia ha de ser confirmada
sólo por la ocurrencia o la falta de ocurrencia de uno o más hechos futuros sucesos inciertos que
no están enteramente bajo el control de la entidad; o
(b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido
contablemente porque:
(i) no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos que
incorporen beneficios económicos; o
(ii) el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.
23 La adquirente reconocerá en la fecha de la adquisición un pasivo contingente, asumido en una combinación
de negocios, si es una obligación presente que surja de sucesos pasados y su valor razonable puede medirse
con fiabilidad. Por ello, en contra de los párrafos 14(b), 23, 27, 29 y 30 de la NIC 37, la adquirente
reconocerá un pasivo contingente asumido en una combinación de negocios en la fecha de la adquisición,
incluso cuando no sea probable que para cancelar la obligación vaya a requerirse una salida de recursos que
incorporen beneficios económicos. El párrafo 56 de esta NIIF proporciona guías sobre la contabilización
posterior de pasivos contingentes.
23A La NIC 37 define un activo contingente como un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos
pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo porque ocurran, o en su caso dejen de ocurrir, uno o más
eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad. [Referencia:
párrafo 10, NIC 37] La adquirente no reconocerá un activo contingente en la fecha de adquisición.

Excepciones a ambos principios de reconocimiento y medición

Impuesto a las ganancias

[Referencia: párrafos FC279 a FC295, Fundamentos de las Conclusiones]

24 La adquirente reconocerá y medirá un activo o un pasivo por impuestos diferidos que surjan de los activos
adquiridos y de los pasivos asumidos en una combinación de negocios de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a
las Ganancias.
25 La adquirente contabilizará los efectos fiscales potenciales de las diferencias temporarias y de las
compensaciones tributarias de una adquirida que existan en la fecha de la adquisición y que surjan como
resultado de ésta de acuerdo con la NIC 12.

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 NIIF 3

Beneficios a los empleados

[Referencia: párrafos FC296 a FC300, Fundamentos de las Conclusiones]

26 La adquirente reconocerá y medirá un pasivo (o un activo, si lo hubiera) relacionado con acuerdos de
beneficios a los empleados de la adquirida de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados.

Activos de indemnización

[Referencia: párrafos FC301 a FC303, Fundamentos de las Conclusiones]

27 En una combinación de negocios, el vendedor puede indemnizar contractualmente a la adquirente por el
resultado de una contingencia o de una incertidumbre relacionada con el total o con parte de un
determinado activo o pasivo. Por ejemplo, el vendedor puede indemnizar a la adquirente por pérdidas por
encima de un determinado importe de un pasivo que surja de una contingencia en particular; en otras
palabras, el vendedor garantizará que el pasivo de la adquirente no excederá un determinado importe. Como
resultado, la adquirente obtendrá un activo de indemnización. La adquirente reconocerá un activo de
indemnización al mismo tiempo que reconozca la partida de indemnización y lo medirá sobre la misma base
que ésta, sujeto a la necesidad de establecer una corrección de valor por importes incobrables. Por ello, si la
indemnización está relacionada con un activo o pasivo que se reconoce a la fecha de la adquisición y se
mide por su valor razonable a esa fecha, la adquirente reconocerá el activo de indemnización a la fecha de
la adquisición, medido a su valor razonable de su fecha de adquisición. En un activo de indemnización
medido a valor razonable, los efectos de la incertidumbre respecto a los flujos de efectivo futuros debidos a
consideraciones de cobrabilidad están incluidos en la medida del valor razonable y no es necesaria una
corrección de valor por separado (el párrafo B41 proporciona guías de aplicación relacionadas).
28 En algunas circunstancias, la indemnización puede estar relacionada con un activo o con un pasivo que es
una excepción a los principios de reconocimiento o medición. Por ejemplo, una indemnización puede estar
relacionada con un pasivo contingente que no se reconoce a la fecha de la adquisición porque su valor
razonable a esa fecha no puede medirse con fiabilidad. De forma alternativa, una indemnización puede estar
relacionada con un activo o un pasivo (por ejemplo, uno que proceda de un beneficio a empleados) que se
mida sobre una base distinta al valor razonable en la fecha de la adquisición. En estas circunstancias, el
activo de indemnización deberá reconocerse y medirse utilizando supuestos coherentes con los que se
utilicen para medir la partida indemnizada, sujeto a la evaluación por la administración de la cobrabilidad
del activo de indemnización y de cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado. El párrafo
57 proporciona guías sobre la contabilización posterior de un activo de indemnización.

Arrendamientos en el que la adquirida es el arrendatario

28A La adquirente reconocerá el activo por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento para los
arrendamientos identificados de acuerdo con la NIIF 16 en los que la adquirida es el arrendatario. No se
requiere que la adquirente reconozca los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento para:
(a) arrendamientos para los que el plazo del arrendamiento (como se define en la NIIF 16
[Referencia: Apéndice A (definición de plazo del arrendamiento) y párrafos 18, 19 y B34 a
B40, NIIF 16] termine dentro de 12 meses a partir de la fecha de adquisición; o
(b) arrendamientos cuyo activo subyacente es de bajo valor (como se describe en los párrafos B3 a
B8 de la NIIF 16).
[Referencia: párrafo FC298, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 16]
28B La adquirente medirá el pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos por arrendamiento
restantes (como se define en la NIIF 16) como si el arrendamiento adquirido fuera un nuevo arrendamiento
en la fecha de adquisición. La adquirente medirá el activo por derecho de uso al mismo importe que el
pasivo por arrendamiento, ajustado para reflejar los términos favorables o desfavorables del arrendamiento
en comparación con los términos del mercado.
[Referencia: párrafos FC296 y FC297, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 16]

Excepciones al principio de medición

[Referencia: párrafo FC304, Fundamentos de las Conclusiones]

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NIIF 3

Derechos readquiridos

[Referencia: párrafos FC308 a FC310, Fundamentos de las Conclusiones]

29 La adquirente medirá el valor de un derecho readquirido reconocido como un activo intangible basándose
en el término contractual restante del contrato relacionado, independientemente de si los participantes del
mercado [Referencia: párrafos 22 y 23 y Apéndice A (definición de participantes del mercado), NIIF
13] considerarían renovaciones contractuales potenciales para medir el valor razonable. Los párrafos B35 y
B36 proporcionan guías de aplicación al respecto.
[Referencia: párrafo 55 sobre la contabilización posterior de los derechos readquiridos]

Transacciones con pagos basados en acciones

[Referencia:
párrafos B62A y B62B
párrafo FC311, Fundamentos de las Conclusiones]
30 La adquirente medirá un pasivo o un instrumento de patrimonio relacionado con transacciones con pagos
basados en acciones de la adquirida o la sustitución de las transacciones con pagos basados en acciones de
la adquirida por transacciones con pagos basados en acciones de la adquirente de acuerdo con el método
establecido en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones en la fecha de adquisición. (Esta NIIF se refiere al
resultado de ese método como la “medida basada en el mercado” de la transacción con pagos basados en
acciones).

Activos mantenidos para la venta

[Referencia: párrafos FC305 a FC307, Fundamentos de las Conclusiones]

31 La adquirente medirá un activo no corriente adquirido (o un grupo de activos para su disposición) que se
clasifique como mantenido para la venta a la fecha de la adquisición de acuerdo con la NIIF 5 Activos no
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, [Referencia: párrafos 6 a 12, NIIF
5] al valor razonable menos los costos de venderlo de acuerdo con los párrafos 15 a 18 de dicha NIIF.

Contratos de seguro

[Referencia: párrafo FC189, Fundamentos de las Conclusiones]

31A La adquirente medirá un grupo de contratos dentro del alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguro adquirido
en una combinación de negocios, y los activos por los flujos de efectivo por la adquisición de seguros,
como se definen en la NIIF 17, como un pasivo o activo de acuerdo con los párrafos 39 y B93 a B95F de la
NIIF 17, en la fecha de la adquisición.

Reconocimiento y medición de la plusvalía o una ganancia por

una compra en términos muy ventajosos
32 La adquirente reconocerá una plusvalía en la fecha de la adquisición medida como el exceso del
apartado (a) sobre el (b) siguientes:
(a) Suma de:
(i) la contraprestación transferida medida de acuerdo con esta NIIF, que,
generalmente, requiere que sea el valor razonable en la fecha de la adquisición
(véase el párrafo 37);
(ii) el importe de cualquier participación no controladora en la adquirida medida de
acuerdo con esta NIIF; y
[Referencia: párrafo 19]
(iii) en una combinación de negocios llevada a cabo por etapas (véanse los párrafos 41
y 42), el valor razonable en la fecha de adquisición de la participación
anteriormente tenida por el adquirente en el patrimonio de la adquirida.
(b) el neto de los importes en la fecha de la adquisición de los activos identificables adquiridos y
de los pasivos asumidos, medidos de acuerdo con esta NIIF.

14 © IFRS Foundation
 NIIF 3

[Referencia: párrafos FC312 a FC329 y FC382, Fundamentos de las Conclusiones]

33 En una combinación de negocios en la que la adquirente y la adquirida (o sus propietarios anteriores)
intercambian solo instrumentos de patrimonio, el valor razonable en la fecha de adquisición de los
instrumentos de patrimonio de la adquirida podría medirse con mayor fiabilidad que el valor razonable en la
fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio de la adquirente. Si es así, la adquirente
determinará el importe de la plusvalía utilizando el valor razonable en la fecha de adquisición de los
instrumentos de patrimonio de la adquirida en lugar del valor razonable en la fecha de adquisición de las
participaciones en el patrimonio transferidas. Para determinar el importe de la plusvalía en una combinación
de negocios en la que no se transfiere una contraprestación, la adquirente utilizará el valor razonable de su
participación en la adquirida en la fecha de adquisición en lugar del valor razonable en la fecha de
adquisición de la contraprestación transferida [párrafo 32(a)(i)]. Los párrafos B46 a B49 proporcionan guías
de aplicación relacionadas.
[Referencia: párrafos FC330 a FC336, Fundamentos de las Conclusiones]

Compras en términos muy ventajosos

[Referencia:
párrafos FC371 a FC381, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI45 a EI49, Ejemplos Ilustrativos]
34 Ocasionalmente, una adquirente realizará una compra en condiciones muy ventajosas, lo que es
una combinación de negocios en la que el importe del párrafo 32(b) excede la suma de los importes
especificados en el párrafo 32(a). Si ese exceso se mantiene después de aplicar los requerimientos
del párrafo 36, la adquirente reconocerá la ganancia resultante en resultados a la fecha de adquisición. La
ganancia se atribuirá a la adquirente.
35 Una compra en condiciones muy ventajosas puede suceder, por ejemplo, en una combinación de negocios
que es una venta forzada en la que el vendedor actúa bajo coacción. Sin embargo, las excepciones sobre el
reconocimiento o la medición de partidas concretas tratadas en los párrafos 22 a 31A pueden también
resultar en el reconocimiento de una ganancia (o cambiar el importe de una ganancia reconocida) por una
compra en condiciones muy ventajosas.
36 Antes de reconocer una ganancia por una compra en condiciones muy ventajosas, la adquirente reevaluará
si ha identificado correctamente todos los activos adquiridos y todos los pasivos asumidos y reconocerá
cualesquiera activos adicionales que sean identificados en esta revisión. La adquirente revisará entonces los
procedimientos utilizados para medir los importes cuyo reconocimiento a la fecha de adquisición para todas
las partidas siguientes:
(a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos;
(b) la participación no controladora en la adquirida, si la hubiera;
(c) para una combinación de negocios realizada por etapas, la participación en el patrimonio de la
adquirida previamente poseída por la adquirente; y
(d) la contraprestación transferida.
El objetivo de la revisión es asegurar que las mediciones reflejan adecuadamente la consideración de toda la
información disponible en la fecha de la adquisición.

Contraprestación transferida
37 La contraprestación transferida en una combinación de negocios deberá medirse a su valor razonable, que
deberá calcularse como la suma de los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos
transferidos por la adquirente, de los pasivos incurridos por ella con los anteriores propietarios de la
adquirida y de las participaciones en el patrimonio emitidas por la adquirente. (Sin embargo, toda porción
de incentivos con pagos basados en acciones de la adquirente, intercambiada por incentivos mantenidos por
los empleados de la adquirida, que esté incluida en la contraprestación transferida en la combinación de
negocios deberá medirse de acuerdo con el párrafo 30 y no por el valor razonable.) Son ejemplos de formas
potenciales de contraprestación el efectivo, otros activos, un negocio o una subsidiaria de la adquirente,
contraprestaciones contingentes, [Referencia: párrafos 39 y 40] instrumentos de patrimonio ordinarios o
preferentes, opciones, certificados de opción para suscribir títulos (warrants) y participaciones de miembros
de entidades mutualistas.
[Referencia: párrafos FC337 a FC370, Fundamentos de las Conclusiones]

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NIIF 3

38 La contraprestación transferida puede incluir activos o pasivos de la adquirente que tengan un importe en
libros que difiera de sus valores razonables en la fecha de adquisición (por ejemplo activos no monetarios
o negocios de la adquirente). Si así fuera, la adquirente medirá nuevamente los activos transferidos o
pasivos a sus valores razonables en la fecha de la adquisición y reconocerá las ganancias o pérdidas
resultantes, si las hubiera, en resultados. Sin embargo, algunas veces los activos o pasivos transferidos
permanecen en la entidad combinada tras la combinación de negocios (por ejemplo, porque los activos o
pasivos se transfirieron a la adquirida y no a sus anteriores propietarios), y la adquirente, por ello, retiene
el control sobre ellos. En esa situación, la adquirente medirá esos activos y pasivos por sus importes en
libros inmediatamente antes de la fecha de adquisición y no reconocerá una ganancia o pérdida en
resultados sobre activos o pasivos que controla tanto antes como después de la combinación de negocios.

Contraprestación contingenteE8
[Referencia: párrafos FC343 a FC360, Fundamentos de las Conclusiones]

E8 [IFRIC® Update, noviembre de 2006, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—

¿Son las opciones de compra o contratos a término recibidos por las participaciones minoritarias
en una combinación de negocios una contraprestación contingente?»
El CINIIF consideró una solicitud de interpretación sobre si una opción de compra o contrato a
término realizado por una entidad controladora, como parte de una combinación de negocios, para
adquirir las acciones mantenidas por la participación minoritaria [no controladora] era una
contraprestación contingente o diferida.
La contabilización de estos acuerdos, incluyendo las circunstancias consideradas por el CINIIF
estaba siendo considerada por el Consejo como parte de las nuevas deliberaciones actuales sobre
la NIIF 3 revisada propuesta. El CINIIF esperaba que la NIIF 3 revisada ayudaría a aclarar si este tipo
de acuerdo incluye un componente de contraprestación contingente. El CINIIF, por ello, consideró
que no podría desarrollar guías más rápidamente de lo que probablemente lo haría el proyecto de
combinaciones de negocios y decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]

39 La contraprestación que la adquirente transfiere a cambio de la adquirida incluye cualquier activo o pasivo
que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente (véase el párrafo 37). La adquirente reconocerá
a la fecha de adquisición el valor razonable de la contraprestación contingente como parte de la
contraprestación transferida a cambio de la adquirida.
40 La adquirente clasificará una obligación de pagar una contraprestación contingente que cumple la
definición de un instrumento financiero como pasivo financiero o como patrimonio basándose en las
definiciones de instrumentos de patrimonio y de pasivo financiero incluidas en el párrafo 11 de la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación. La adquirente clasificará como un activo un derecho a la
devolución de contraprestaciones previamente transferidas si se cumplen determinadas condiciones. El
párrafo 58 proporciona guías sobre la contabilización posterior de contraprestaciones contingentes.
[Referencia: párrafo FC360B, Fundamentos de las Conclusiones]

Guías adicionales para la aplicación del método de la adquisición

a tipos particulares de combinaciones de negocios
Una combinación de negocios realizada por etapas
41 Algunas veces, una adquirente obtiene el control de una adquirida en la que tenía una participación en el
patrimonio inmediatamente antes de la fecha de la adquisición. Por ejemplo, a 31 de diciembre de 20X1, la
Entidad A posee un 35 por ciento de participación no controladora en la Entidad B. En esa fecha, la Entidad
A compra una participación adicional del 40 por ciento en la Entidad B, lo que le da el control sobre esta
entidad. Esta NIIF denomina esta transacción como una combinación de negocios realizada por etapas, a la
que también se refiere algunas veces como adquisición por pasos.
42 En una combinación de negocios realizada por etapas, la adquirente medirá nuevamente su participación
previamente tenida en el patrimonio de la adquirida por su valor razonable en la fecha de adquisición y
reconocerá la ganancia o pérdida resultante, si la hubiera, en el resultado del periodo o en otro resultado
integral, según proceda. En periodos anteriores sobre los que se informa, la adquirente pudo haber
reconocido en otro resultado integral los cambios en el valor de su participación en el patrimonio de la
adquirida. Si así fuera, el importe que fue reconocido en otro resultado integral deberá reconocerse sobre la
misma base que se requeriría si la adquirente hubiera dispuesto directamente de la anterior participación
mantenida en el patrimonio.

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 NIIF 3

[Referencia: párrafos FC384 a FC389, Fundamentos de las Conclusiones]

42A Cuando una parte de un acuerdo conjunto (tal como se define en la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos) obtiene el
control de un negocio que es una operación conjunta (tal como se define en la NIIF 11), y tenía derechos a
los activos y obligaciones por los pasivos relacionados con esa operación conjunta [Referencia: los
párrafos 20 y 23, NIC 11] inmediatamente antes de la fecha de adquisición, la transacción es una
combinación de negocios realizada por etapas. Por ello, la adquirente aplicará los requerimientos relativos a
una combinación de negocios realizada por etapas, incluyendo la nueva medición de la participación
anteriormente mantenida en la operación conjunta en la forma descrita en el párrafo 42. Al hacerlo así, la
adquirente medirá nuevamente la totalidad de su participación anteriormente mantenida en la operación
conjunta. [Referencia: párrafo FC389C, Fundamentos de las Conclusiones]
[Referencia:
párrafos FC289A y FC389B, Fundamentos de las Conclusiones
párrafo 64O sobre transición y fecha de vigencia]

Una combinación de negocios realizada sin la transferencia de la

contraprestación
43 Algunas veces, una adquirente obtiene el control de una adquirida sin la transferencia de una
contraprestación. Para contabilizar estas combinaciones de negocios se aplica el método de la adquisición.
[Referencia: párrafo 33] Estas circunstancias incluyen:
(a) La adquirida recompra un número suficiente de sus propias acciones de modo que una inversora
existente (la adquirente) obtiene el control.
(b) La caducidad de derechos de veto minoritarios que anteriormente impedían a la adquirente
controlar una adquirida en la que la primera tenía la mayoría de los derechos de voto.
(c) La adquirente y la adquirida acuerdan combinar sus negocios solo mediante un contrato. La
adquirente no transfiere ninguna contraprestación a cambio del control de una adquirida y no
mantiene participaciones en el patrimonio en la adquirida, ni en la fecha de adquisición ni con
anterioridad. Ejemplos de combinaciones de negocios realizadas solo mediante un contrato
incluyen la unión de dos negocios en un acuerdo de cotización en conjunto o la formación de una
sociedad anónima con doble cotización en bolsa.
[Referencia: párrafos FC78 y FC79, Fundamentos de las Conclusiones]
44 En una combinación de negocios realizada solo mediante un contrato, la adquirente atribuirá a los
propietarios de la adquirida el importe de los activos netos de ésta última reconocido de acuerdo con esta
NIIF. En otras palabras, las participaciones en el patrimonio de la adquirida tenidas por otras partes distintas
de la adquirente son una participación no controladora en los estados financieros de la adquirente
posteriores a la adquisición, incluso si el resultado es que todas las participaciones en el patrimonio de la
adquirida se atribuyen a participaciones no controladoras.

Periodo de medición
[Referencia:
párrafos FC390 a FC400, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI50 a EI52, Ejemplos Ilustrativos]
45 Si la contabilización inicial de una combinación de negocios está incompleta al final del periodo
contable en el que la combinación ocurre, la adquirente informará en sus estados financieros de los
importes provisionales de las partidas cuya contabilización está incompleta. Durante el periodo de
medición, la adquirente ajustará retroactivamente los importes provisionales reconocidos a la fecha
de la adquisición para reflejar la nueva información obtenida sobre hechos y circunstancias que
existan en la fecha de la adquisición y que, si hubieran sido conocidas, habrían afectado a la medición
de los importes reconocidos en esa fecha. Durante el periodo de medición la adquirente también
reconocerá activos o pasivos adicionales si obtiene nueva información sobre hechos y circunstancias
que existían en la fecha de la adquisición y que, si hubieran sido conocidos, habrían resultado en el
reconocimiento de esos activos y pasivos a esa fecha. El periodo de medición terminará tan pronto
como la adquirente reciba la información que estuviera buscando sobre hechos y circunstancias que
existían en la fecha de la adquisición o concluya que no se puede obtener más información. Sin
embargo, el periodo de medición no excederá de un año a partir de la fecha de adquisición.

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NIIF 3

46 El periodo de medición es aquél tras la fecha de adquisición durante el cual la adquirente puede ajustar los
importes provisionales reconocidos en una combinación de negocios. El periodo de medición proporciona a
la adquirente un plazo razonable para obtener la información necesaria para identificar y medir, en la fecha
de la adquisición y con los requerimientos de esta NIIF:
(a) los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no
controladora en la adquirida;
(b) la contraprestación transferida a la adquirida (o el otro importe utilizado para medir la plusvalía);
(c) en una combinación de negocios realizada en etapas, la participación en el patrimonio de la
adquirida anteriormente tenida por la adquirente; y
(d) la plusvalía resultante o la ganancia por una compra realizada en condiciones muy ventajosas.
47 La adquirente considerará todos los factores pertinentes para determinar si la información obtenida tras la
fecha de la adquisición debería resultar en un ajuste en los importes provisionales reconocidos o si esa
información procede de sucesos ocurridos después de la fecha de la adquisición. Los factores pertinentes
incluyen la fecha en que se obtuvo la información adicional y si la adquirente puede identificar una razón
para un cambio en los importes provisionales. La información que se obtiene poco después de la fecha de la
adquisición tiene mayor probabilidad de reflejar circunstancias existentes en la fecha de la adquisición que
la obtenida varios meses después. Por ejemplo, es probable que la venta de un activo a un tercero poco
después de la fecha de la adquisición por un importe que difiere significativamente de su valor razonable
provisional medido para esa fecha indique un error en el importe provisional, a menos que pueda
identificarse un suceso entre un momento y el otro que haya cambiado su valor razonable.
48 La adquirente reconocerá un incremento (disminución) en el importe provisional reconocido para un
activo identificable (pasivo) por medio de una disminución (incremento) en la plusvalía. Sin embargo, la
nueva información obtenida durante el periodo de medición puede dar lugar, algunas veces, a un ajuste del
importe provisional de más de un activo o pasivo. Por ejemplo, la adquirente puede haber asumido un
pasivo para pagar daños relacionados con un accidente en una de las instalaciones de la adquirida, total o
parcialmente cubierta por la póliza de seguros de responsabilidad de la adquirida. Si la adquirente obtiene
nueva información durante el periodo de medición sobre el valor razonable en la fecha de adquisición de
ese pasivo, el ajuste de la plusvalía que proceda de un cambio en el importe provisional reconocido para el
pasivo sería compensado (en todo o en parte) por el ajuste que corresponda de la plusvalía que proceda de
un cambio en el importe provisional reconocido por el derecho por cobrar de la aseguradora por la
reclamación.
49 Durante el periodo de medición, la adquirente reconocerá ajustes del importe provisional como si la
contabilización de la combinación de negocios hubiera sido completada en la fecha de la adquisición. Así,
la adquirente revisará en la medida en que sea necesario, la información comparativa presentada en los
estados financieros de periodos anteriores, lo que incluye la realización de cambios en la depreciación,
amortización u otros con efectos sobre el resultado reconocidos para completar la contabilización inicial.
[Referencia:
párrafos FC395 a FC400, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI51 y EI52, Ejemplos Ilustrativos]
50 Tras el periodo de medición, la adquirente sólo revisará la contabilidad de una combinación de negocios
para corregir un error de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables
y Errores.
[Referencia: párrafos 41 a 53, NIC 8]

Determinación de lo que es parte de la transacción de

combinación de negocios
[Referencia: párrafos EI54 a EI71, Ejemplos Ilustrativos]
51 La adquirente y la adquirida pueden tener una relación preexistente u otro acuerdo antes de las
negociaciones para el comienzo de la combinación de negocios, o pueden llevar a cabo un acuerdo
durante las negociaciones que esté separado de la combinación de negocios. En cualquiera de las dos
situaciones, la adquirente identificará todos los importes que no formen parte de lo que la adquirente
y la adquirida (o sus anteriores propietarios) intercambian en la combinación de negocios, es decir,
importes que no son parte del intercambio por la adquirida. La adquirente sólo reconocerá como
parte de la aplicación del método de la adquisición la contraprestación transferida por la adquirida y
los activos adquiridos y pasivos asumidos en el intercambio por la adquirida. Las transacciones
separadas deberán contabilizarse de acuerdo con las NIIF que correspondan.

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 NIIF 3

[Referencia: párrafos FC115 a FC124, Fundamentos de las Conclusiones]

52 Es probable que una transacción realizada por la adquirente o en nombre de ella o principalmente en
beneficio de está o de la entidad combinada, y no fundamentalmente en beneficio de la adquirida (o sus
anteriores propietarios) antes de la combinación, sea una transacción separada. Los siguientes son ejemplos
de transacciones separadas a las que no se les debe aplicar el método de la adquisición:
(a) una transacción que, de hecho, cancela relaciones preexistentes entre la adquirente y la adquirida;
[Referencia: párrafo FC122, Fundamentos de las Conclusiones]
(b) una transacción que remunera a los empleados o a los anteriores propietarios de la adquirida por
servicios futuros; y
[Referencia: párrafo FC123, Fundamentos de las Conclusiones]
(c) una transacción que reembolsa a la adquirida o a sus anteriores propietarios por el pago de los
costos de la adquirente relacionados con la adquisición.
[Referencia: párrafo FC123, Fundamentos de las Conclusiones]
Los párrafos B50 a B62 proporcionan guías de aplicación relacionadas.

Costos relacionados con la adquisiciónE9

E9 [IFRIC® Update, julio de 2009, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—Costos

relacionados con la adquisición en una combinación de negocios»
El CINIIF había recibido solicitudes de aclarar el tratamiento de los costos relacionados con la
adquisición en los que incurre la adquirente antes de que aplique la NIIF 3 (revisada en 2008)
relacionados con una combinación de negocios que se contabiliza de acuerdo con la NIIF revisada.
De acuerdo con la NIIF 3 revisada, puesto que los costos relacionados con la adquisición no son
parte de la transacción de intercambio entre la adquirente y la adquirida (o sus propietarios
anteriores), no se consideran parte de la combinación de negocios. Por ello, excepto por los costos
de emitir títulos de deuda o de patrimonio que se reconocen de acuerdo con la NIC 32 y NIC 39, la
NIIF 3 revisada requiere que una entidad contabilice los costos relacionados con la adquisición
como gastos en los periodos en los que se incurre en los costos y se reciben los servicios. Por el
contrario, la NIIF 3 (emitida en 2004) requería que los costos relacionados con la adquisición se
incluyan en el costo de una combinación de negocios.
El CINIIF destacó que era posible más de una interpretación de la forma en que interactúan los
requerimientos de las dos NIIF. Por consiguiente, el CINIIF concluyó que una entidad debería
revelar su política contable para estos costos y el importe reconocido en sus estados financieros.
Puesto que esto era una cuestión transitoria que no surgiría para periodos contables que
comiencen a partir del 1 de julio de 2009, el CINIIF decidió no añadir la cuestión a su agenda.]

53 Son costos relacionados con la adquisición aquellos en que incurre la adquirente para llevar a cabo
una combinación de negocios. Estos costos incluyen los honorarios de búsqueda; asesoramiento, jurídicos,
contables, de valoración y otros honorarios profesionales o de consultoría; costos generales de
administración, incluyendo los de mantener un departamento interno de adquisiciones; y costos de registro
y emisión de títulos de deuda y de patrimonio. La adquirente contabilizará los costos relacionados con la
adquisición como gastos en los periodos en que los costos se hayan incurrido y los servicios se hayan
recibido, con una excepción. Los costos de emisión de deuda o títulos de patrimonio se reconocerán de
acuerdo con la NIC 32 y la NIIF 9.
[Referencia:
párrafo 38, NIC 32
párrafos FC365 a FC370, Fundamentos de las Conclusiones]

Medición posterior y contabilización

54 En general, una adquirente medirá y contabilizará posteriormente los activos adquiridos, los pasivos
asumidos o incurridos y los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de negocios de
acuerdo con otras NIIF aplicables a esas partidas, dependiendo de su naturaleza. Sin embargo, esta
NIIF proporciona guías sobre la medición y contabilización de los siguientes activos adquiridos,
pasivos asumidos o incurridos e instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de
negocios:

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NIIF 3

(a) derechos readquiridos;

[Referencia: párrafo 55]
(b) pasivos contingentes reconocidos en la fecha de la adquisición;
[Referencia: párrafo 56]
(c) activos de indemnización; y
[Referencia: párrafo 57]
(d) contraprestación contingente.
[Referencia: párrafo 58]
El párrafo B63 proporciona guías de aplicación al respecto.

Derechos readquiridos
55 Un derecho readquirido [Referencia: párrafo B35] reconocido como un activo intangible deberá
amortizarse a lo largo del periodo de vigencia del contrato restante en el que se concedió el derecho.
[Referencia: párrafo 29] Una adquirente que posteriormente venda a un tercero un derecho readquirido,
incluirá el importe en libros del activo intangible al determinar la ganancia o pérdida de la venta.
[Referencia: párrafo FC310, Fundamentos de las Conclusiones]

Pasivos contingentes
56 Tras el reconocimiento inicial y hasta que el pasivo se liquide, cancele o expire, la adquirente medirá un
pasivo contingente reconocido en una combinación de negocios al mayor de:
(a) el importe que se reconocería de acuerdo con la NIC 37; y
(b) el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, el importe de ingresos acumulados
reconocidos de acuerdo con los principios de la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias
Procedentes de Contratos con Clientes.
Este requerimiento no se aplicará a contratos contabilizados de acuerdo con la NIIF 9.
[Referencia: párrafos FC242 a FC245, Fundamentos de las Conclusiones]

Activos de indemnización
57 Al final de cada periodo posterior sobre el que se informe, la adquirente medirá un activo de indemnización
[Referencia: párrafo 27] que fue reconocido en la fecha de adquisición sobre la misma base que el pasivo
o activo indemnizado, sujeto a cualesquiera limitaciones contractuales sobre su importe y, para un activo de
indemnización que no se mida posteriormente por su valor razonable, a la evaluación de la administración
sobre su cobrabilidad. La adquirente dará de baja en cuentas el activo de indemnización únicamente cuando
lo cobre, lo venda o pierda de cualquier otra forma el derecho sobre él.

Contraprestación contingente
[Referencia: párrafos FC353 a FC360, Fundamentos de las Conclusiones]
58 Algunos cambios en el valor razonable de una contraprestación contingente que la adquirente reconozca
después de la fecha de la adquisición pueden resultar de información adicional que la adquirente obtenga
después de esa fecha sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición. Estos cambios
son ajustes del periodo de medición de acuerdo con los párrafos 45 a 49. Sin embargo, los cambios que
procedan de sucesos ocurridos tras la fecha de la adquisición, tales como cumplir un objetivo de ganancias,
alcanzar un precio por acción determinado o alcanzar un hito en un proyecto de investigación y desarrollo,
no son ajustes del periodo de medición. La adquirente contabilizará los cambios en el valor razonable de
una contraprestación contingente que no sean ajustes del periodo de medición de la forma siguiente:
(a) Las contraprestaciones contingentes clasificadas como patrimonio no deberán medirse
nuevamente y su liquidación posterior deberá contabilizarse dentro del patrimonio.
(b) Otras contraprestaciones contingentes que:
(i) Se encuentren dentro del alcance de la NIIF 9, deberán medirse por su valor razonable,
en la fecha de presentación y los cambios en el valor razonable se reconocerán en el
resultado del periodo de acuerdo con la NIIF 9. [Referencia: párrafos FC360C a

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 NIIF 3

FC360F y FC360I, Fundamentos de las Conclusiones y párrafos 4.2.1(e) y 5.7.5,

NIIF 9]
(ii) No se encuentren dentro del alcance de la NIIF 9, deberán medirse por su valor
razonable, en la fecha de presentación y los cambios en el valor razonable se
reconocerán en el resultado del periodo. [Referencia: párrafos FC360C y FC360G a
FC360I, Fundamentos de las Conclusiones]

Información a revelar
[Referencia:
párrafos FC401 a FC428, Fundamentos de las Conclusiones
párrafo EI72, Ejemplos Ilustrativos]
59 La adquirente revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen
la naturaleza y efectos financieros de una combinación de negocios que haya efectuado, ya sea:
(a) durante el periodo corriente sobre el que se informa; o
(b) después del final del periodo contable pero antes de que los estados financieros hayan sido
autorizados para su emisión.
[Referencia: párrafos 4 a 7, NIC 10]
60 Para cumplir con el objetivo del párrafo 59, la adquirente revelará la información especificada en los
párrafos B64 a B66.
61 La adquirente revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen
los efectos financieros de los ajustes reconocidos en el periodo corriente sobre el que se informa que
estén relacionados con las combinaciones de negocios que tuvieron lugar en el mismo o en periodos
anteriores.
62 Para cumplir con el objetivo del párrafo 61, la adquirente revelará la información especificada en el párrafo
B67.
63 Si la información a revelar específicamente requerida por esta y otras NIIF no cumple los objetivos
establecidos en los párrafos 59 a 61, la adquirente revelará cualquier información adicional que sea
necesaria para cumplir esos objetivos.
[Referencia: párrafo FC420, Fundamentos de las Conclusiones]

Fecha de vigencia y transición

Fecha de vigencia
64 Esta NIIF deberá aplicarse prospectivamente [Referencia: párrafo 65] a las combinaciones de negocios
cuya fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo anual sobre el que se informe que se
inicie a partir del 1 de julio de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Sin embargo, esta NIIF deberá
aplicarse únicamente al comienzo de un periodo anual sobre el que se informe que comience a partir del 30
de junio de 2007. Si una entidad aplica esta NIIF antes del 1 de julio de 2009, revelará este hecho y aplicará
al mismo tiempo la NIC 27 (modificada en 2008).E10
[Referencia: párrafos FC429 a FC432, Fundamentos de las Conclusiones]

E10 [IFRIC® Update, julio de 2009, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—
Aplicación anticipada de la NIIF 3»
El CINIIF había revisado solicitudes de aclarar si la NIIF 3 (revisada en 2008) debe aplicarse desde
el comienzo de un periodo anual si se adoptó de forma anticipada.
El CINIIF destacó que el párrafo 64 de la NIIF 3 (revisada en 2008) requiere que se aplique la NIIF
revisada para el periodo anual completo si se aplica anticipadamente.
El CINIIF también destacó que la cuestión de si una entidad puede decidir durante un periodo
sobre el que se informa aplicar una NIIF revisada de forma anticipada no es única de la NIIF 3
revisada. El CINIIF observó que esta cuestión debe responderse de acuerdo con los principios
generales de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Por
consiguiente, si una entidad opta por aplicar la NIIF 3 revisada de forma anticipada, debe aplicarla

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NIIF 3

a todas las combinaciones de negocios que tengan lugar en el periodo anual en el que se utilice
por primera vez la NIIF revisada.
El CINIIF concluyó que las guías relevantes sobre la aplicación anticipada de la NIIF 3 revisada
existían en las NIIF y no esperaba divergencia en la práctica. Por ello, el CINIIF, decidió no añadir
esta cuestión a su agenda.]

64A [Eliminado]
64B Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010 modificó los párrafos 19, 30 y B56 y añadió los párrafos
B62A y B62B. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
julio de 2010. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un período
que comience con anterioridad, revelará este hecho. La aplicación debe ser prospectiva a partir de la fecha
en que la entidad aplicó por primera vez esta NIIF.
64C Los párrafos 65A a 65E fueron añadidos por el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010.
Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010.
Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un período que comience
con anterioridad, revelará este hecho. Las modificaciones se aplicarán a los saldos de contraprestaciones
contingentes que surjan de combinaciones de negocios con una fecha de adquisición anterior a la aplicación
de esta NIIF, tal como se emitió en 2008.
64D [Eliminado]
64E La NIIF 10, emitida en mayo de 2011, modificó los párrafos 7, B13, B63(e) y el Apéndice A. Una entidad
aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 10.
64F La NIIF 13 Medición del Valor Razonable, emitida en mayo de 2011, modificó los párrafos 20, 29, 33, 47,
la definición de valor razonable del Apéndice A y los párrafos B22, B40, B43 a B46, B49 y B64. Una
entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
64G El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en
octubre de 2012, modificó los párrafos 7 y añadió el párrafo 2A. Una entidad aplicará esas modificaciones a
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada de
Entidades de Inversión. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, utilizará también todas
las modificaciones incluidas en Entidades de Inversión al mismo tiempo.
64H [Eliminado]
64I El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010–2012, emitido en diciembre de 2013, modificó los
párrafos 40 y 58 y añadió los párrafos 67A y el encabezamiento correspondiente. Una entidad aplicará de
forma prospectiva esa modificación a las combinaciones de negocios para las cuales la fecha de adquisición
se encuentre a partir del 1 de julio de 2014. [Referencia: párrafo FC434D, Fundamentos de las
Conclusiones] Se permite su aplicación anticipada. Una entidad puede aplicar la modificación de forma
anticipada siempre que también se utilicen la NIIF 9 y la NIC 37 (ambas modificadas por el documento
Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010-2012). Si una entidad aplicase la modificación en un periodo que
comience con anterioridad, revelará ese hecho.
64J El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2011–2013, emitido en diciembre de 2013, modificó el
párrafo 2(a). Una entidad aplicará esa modificación de forma prospectiva en los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 julio de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esa
modificación en un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho. [Referencia: párrafo
FC434E, Fundamentos de las Conclusiones]
64K La NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de
2014, modificó el párrafo 56. Una entidad aplicará esa modificación cuando aplique la NIIF 15.
64L La NIIF 9, emitida en julio de 2014, modificó los párrafos 16, 42, 53, 56, 58 y B41 y eliminó los párrafos
64A, 64D y 64H. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
64M La NIIF 16, emitida en enero de 2016, modificó los párrafos 14, 17, B32 y B42, eliminó los párrafos B28 a
B30 y sus encabezamientos relacionados y añadió los párrafos 28A y 28B y sus encabezamientos
relacionados. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 16.
64N La NIIF 17 emitida en mayo de 2017 modificó los párrafos 17, 20, 21, 35 y B63, y después del párrafo 31
añadió un encabezamiento y el párrafo 31A. Modificaciones a la NIIF 17, emitida en junio de 2020,
modificó el párrafo 31A. Una entidad aplicará las modificaciones al párrafo 17 a las combinaciones de
negocios con una fecha de adquisición posterior a la fecha de aplicación inicial de la NIIF 17. Una entidad
aplicará las otras modificaciones cuando aplique la NIIF 17.
64O Mejoras Anuales a las Normas NIIF, Ciclo 2015-2017, emitida en diciembre de 2017, añadió el párrafo
42A. Una entidad aplicará prospectivamente esas modificaciones a las combinaciones de negocios cuya

22 © IFRS Foundation
 NIIF 3

fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo anual sobre el que se informa que se
inicie a partir del 1 de enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las
modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelará ese hecho.
[Referencia: párrafo FC434F, Fundamentos de las Conclusiones]
64P Definición de un Negocio, emitida en octubre de 2018, añadió los párrafos B7A a B7C, B8A y B12A a
B12D, modificó la definición del término "negocio", en el Apéndice A, modificó los párrafos 3, B7 a B9,
B11 y B12 y eliminó el párrafo B10. Una entidad aplicará prospectivamente esas modificaciones a las
combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo anual
sobre el que se informa que se inicie a partir del 1 de enero de 2020 y a adquisiciones de activos que tienen
lugar a partir del inicio de ese periodo. Se permite la aplicación anticipada de estas modificaciones. Si una
entidad aplica esas modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.
[Referencia: párrafo FC21B(f), Fundamentos de las Conclusiones]
64Q Referencia al Marco Conceptual, emitida en mayo de 2020, modificó los párrafos 11, 14, 21, 22 y 23 y
añadió los párrafos 21A, 21B, 21C y 23A. Una entidad aplicará prospectivamente esas modificaciones a las
combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo anual
sobre el que se informa que se inicie a partir del 1 de enero de 2022. Se permite la aplicación anticipada si,
al mismo tiempo o con anterioridad, una entidad aplica también todas las modificaciones realizadas por
Modificaciones a las Referencias al Marco Conceptual de las Normas NIIF, emitidas en marzo de 2018.
[Referencia: párrafos FC434G y FC434H, Fundamentos de las Conclusiones]

Transición
[Referencia: párrafos FC434A a FC434C, Fundamentos de las Conclusiones]
65 Los activos y pasivos que surgieron de combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición fue anterior a
la aplicación de esta NIIF no deberán ajustarse por la aplicación de esta NIIF.
65A Los saldos de contraprestaciones contingentes que surgen de combinaciones de negocios cuyas fechas de
adquisición precedían la fecha en que una entidad aplicó por primera vez esta NIIF tal como se emitió en
2008 no deberán ajustarse en la primera aplicación de esta NIIF. Los párrafos 65B a 65E deberán aplicarse
en la contabilización posterior de esos saldos. Los párrafos 65B a 65E no se aplicarán a la contabilización
de saldos de contraprestaciones contingentes que surjan de combinaciones de negocios con fechas de
adquisición a partir de la fecha en que la entidad aplicó por primera vez esta NIIF tal como se emitió en
2008. En los párrafos 65B a 65E, combinación de negocios se refiere exclusivamente a combinaciones de
negocios cuya fecha de adquisición precedía a la aplicación de esta NIIF tal como se emitió en 2008.
65B Si un acuerdo de combinación de negocios prevé un ajuste al costo de la combinación que depende de
hechos futuros, la adquirente incluirá el importe de ese ajuste en el costo de la combinación en la fecha de
la adquisición si el ajuste es probable y puede medirse con fiabilidad.
65C Un acuerdo de combinación de negocios puede permitir ajustes al costo de la combinación que dependen de
uno o más hechos futuros. El ajuste puede, por ejemplo, depender de un nivel específico de beneficio que se
mantenga u obtenga en periodos futuros, o en que se mantenga el precio de mercado de los instrumentos
emitidos. Es posible habitualmente estimar el importe de cualquiera de estos ajustes en el momento de la
contabilización inicial de la combinación sin deteriorar la fiabilidad de la información, incluso en presencia
de cierta incertidumbre. Si los hechos futuros no tienen lugar o la estimación necesita revisarse, el costo de
la combinación de negocios se ajustará en consecuencia.
65D Sin embargo, cuando un acuerdo de combinación de negocios prevé un ajuste, ese ajuste no se incluirá en el
costo de la combinación en el momento de la contabilización inicial de la combinación si no es probable o
no puede medirse con fiabilidad. Si ese ajuste posteriormente pasa a ser probable y puede medirse con
fiabilidad, la contraprestación adicional se tratará como un ajuste al costo de la combinación.
65E En algunas circunstancias, se puede requerir que la adquirente realice un pago posterior al vendedor como
compensación por una reducción en el valor de los activos cedidos, instrumentos de patrimonio emitidos o
pasivos incurridos o asumidos por la adquirente a cambio del control de la adquirida. Este es el caso, por
ejemplo, cuando la adquirente garantiza el precio de mercado de instrumentos de patrimonio o deuda
emitidos como parte del costo de la combinación de negocios y se le requiere que emita instrumentos de
patrimonio o deuda adicionales para restablecer el costo originalmente determinado. En estos casos, no se
reconoce incremento alguno en el costo de la combinación de negocios. En el caso de instrumentos de
patrimonio, el valor razonable del pago adicional se compensa mediante una reducción igual en el valor
atribuido a los instrumentos inicialmente emitidos. En el caso de instrumentos de deuda, el pago adicional
se considera una reducción en la prima o un incremento en el descuento sobre la emisión inicial.

© IFRS Foundation 23
NIIF 3

66 Una entidad, tal como una entidad mutualista, que no haya aplicado todavía la NIIF 3 y tenga una o más
combinaciones de negocios que fueron contabilizadas utilizando el también conocido con anterioridad
como método de la adquisición, aplicará las disposiciones transitorias de los párrafos B68 y B69.
[Referencia: párrafos FC433 y FC434, Fundamentos de las Conclusiones]

Impuesto a las ganancias

67 Para combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición sea anterior a la aplicación de esta NIIF, la
adquirente aplicará prospectivamente el requerimiento del párrafo 68 de la NIC 12, modificada por esta
NIIF. Es decir, la adquirente no ajustará la contabilidad de combinaciones de negocios anteriores por
cambios previamente reconocidos en los activos por impuestos diferidos reconocidos. Sin embargo, a partir
de la fecha en que esta NIIF se aplique, la adquirente reconocerá, como un ajuste en el resultado (o, si la
NIC 12 lo requiere, fuera del resultado), los cambios en los activos por impuestos diferidos.

Referencia a la NIIF 9
67A Si una entidad aplica esta Norma pero no utiliza todavía la NIIF 9, cualquier referencia a la NIIF 9 deberá
interpretarse como una referencia a la NIC 39.

Derogación de la NIIF 3 (2004)

68 Esta NIIF deroga la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (emitida en 2004).

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 NIIF 3

Apéndice A
Definiciones de términos
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.

adquirida El negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en una combinación de

negocios.

adquirente La entidad que obtiene el control de la adquirida.

fecha de adquisición Fecha en la que la adquirente obtiene el control sobre la adquirida.

[Referencia:
párrafos 8 y 9
párrafos FC106 a FC110, Fundamentos de las Conclusiones]

negocio Un conjunto integrado de actividades y activos susceptibles de ser dirigidos y

gestionados con el propósito de proporcionar bienes o servicios a los clientes, que
genera ingresos por inversiones (tales como dividendos o intereses) u otros ingresos de
actividades ordinarias.
[Referencia:
párrafos B7 a B12D
párrafos FC15 a FC21, Fundamentos de las Conclusiones para la definición
original
párrafos FC21A a FC21E, FC21J, FC21K (adquisición de suministros) y FC21S,
Fundamentos de las Conclusiones para las modificaciones de 2018 a la definición]

combinación de negocios Una transacción u otro suceso en el que una adquirente obtiene el control de uno o más
negocios. Las transacciones algunas veces denominadas “verdaderas fusiones” o
“fusiones entre iguales” también son combinaciones de negocios en el sentido en que
se utiliza el término en esta NIIF.
[Referencia:
párrafo 3
párrafos FC5 a FC13, Fundamentos de las Conclusiones]

contraprestación Generalmente, una obligación de la adquirente de transferir activos adicionales o

contingente participaciones en el patrimonio a los anteriores propietarios de una adquirida como
parte de un intercambio para el control de ésta si ocurren determinados sucesos futuros
o se cumplen ciertas condiciones. Sin embargo, la contraprestación contingente
también puede dar a la adquirente el derecho a recuperar contraprestaciones
previamente transferidas si se cumplen determinadas condiciones.

participaciones en el A efectos de esta NIIF, participaciones en el patrimonio se utiliza en sentido amplio

patrimonio para referirse a las participaciones en la propiedad de entidades que pertenecen a los
inversores y propietarios, participaciones de partícipes o miembros de entidades
mutualistas.

valor razonable Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la
fecha de la medición. (Véase la NIIF 13).
[Referencia: párrafos FC246 a FC251, Fundamentos de las Conclusiones]

plusvalía Un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos
adquiridos en una combinación de negocios que no están identificados
individualmente ni reconocidos de forma separada.
[Referencia:
párrafos 32 y 33

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NIIF 3

párrafos FC312 a FC327, Fundamentos de las Conclusiones]

identificable Un activo es identificable si:

(a) es separable, es decir, susceptible de ser separado o escindido de la entidad y
vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con un contrato relacionado, activo o pasivo
identificable con los que guarde relación, independientemente de que la
entidad tenga la intención de llevar a cabo la separación; o
[Referencia: párrafos FC164 y FC165, Fundamentos de las
Conclusiones]
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con
independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la
entidad o de otros derechos y obligaciones.
[Referencia: párrafo FC163, Fundamentos de las Conclusiones]
activo intangible Un activo identificable, de carácter no monetario y sin sustancia física.
[Referencia: párrafos 9 a 17, NIC 38]

entidad mutualista Una entidad, distinta de las que son propiedad del inversor, que proporciona
directamente a sus propietarios, miembros o partícipes, dividendos, costos más bajos u
otros beneficios económicos. Por ejemplo, una compañía de seguros de carácter
mutualista, cooperativa de crédito y una entidad cooperativa son todas ellas entidades
de carácter mutualista.
[Referencia: párrafos FC64 a FC77, Fundamentos de las Conclusiones]

participación no El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la

controladora controladora.
[Referencia: párrafos FC28 a FC32, Fundamentos de las Conclusiones, NIC 27]

propietarios A efectos de esta NIIF, propietarios se utiliza en sentido amplio para referirse a los
poseedores de participaciones en el patrimonio de las entidades que pertenecen a
inversores y a los propietarios, partícipes o miembros de entidades mutualistas.

26 © IFRS Foundation
 NIIF 3

Apéndice B
Guía de aplicación
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.

Combinaciones de negocios de entidades bajo control común

[aplicación del párrafo 2(c)]E11

E11 [IFRIC® Update, enero de 2010, Decisión de Agenda, «NIC 27 Estados Financieros Consolidados y
separados—Presentación de cifras comparativas cuando se aplica el método de la “unión de
intereses”
El CINIIF recibió una solicitud de guías sobre la presentación de cifras comparativas al aplicar el
método de la “unión de intereses” para las combinaciones de negocios entre entidades bajo
control común al elaborar estados financieros de acuerdo con las NIIF.
El CINIIF destacó que la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008) excluye de su
alcance “una combinación de entidades o negocios bajo control común”. El CINIIF destacó que
resolver la cuestión requeriría interpretar la interacción de múltiples NIIF. El CINIIF también
destacó que en diciembre de 2007 el Consejo añadió un proyecto a su agenda de investigación
para examinar la definición de un control común y los métodos de contabilización de
combinaciones de negocios bajo control común en los estados financieros consolidados y
separados de la adquirente. Por ello, el CINIIF decidió no añadir esta cuestión en su agenda.]

B1 Esta NIIF no se aplica a combinaciones de negocios de entidades o negocios bajo control común. Una
combinación de negocios entre entidades o negocios bajo control común es una combinación de negocios
en la que todas las entidades o negocios que se combinan están controlados, en última instancia, por una
misma parte o partes, tanto antes como después de la combinación de negocios, y ese control no es
transitorio.
B2 Deberá considerarse que un grupo de personas físicas controlan una entidad cuando, como resultado de
acuerdos contractuales, tienen colectivamente el poder para dirigir sus políticas financieras y de operación,
con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Por ello, una combinación de negocios está fuera del
alcance de esta NIIF cuando el mismo grupo de personas físicas tiene, como consecuencia de acuerdos
contractuales, el poder colectivo de última instancia de dirigir las políticas financieras y de operación de
cada una de las entidades que se combinan, de forma que obtiene beneficios de sus actividades, y dicho
poder colectivo de última instancia no sea transitorio.
B3 Una entidad puede estar controlada por una persona física, o por un grupo de personas físicas que actúen
conjuntamente bajo un acuerdo contractual, y esa persona o grupo de personas pueden no estar sujetos a los
requerimientos de información financiera de las NIIF. Por ello, para considerar que una combinación de
negocios involucra a entidades bajo control común, no es necesario que las entidades que se combinan se
incluyan dentro de los mismos estados financieros consolidados procedentes de la combinación de
negocios.
B4 La proporción de participaciones no controladoras en cada una de las entidades que se combinan, antes y
después de la combinación de negocios, no es relevante para determinar si la misma involucra a entidades
bajo control común. De forma similar, el hecho de que alguna de las entidades que se combinan sea una
subsidiaria excluida de los estados financieros consolidados, no será relevante para determinar si la
combinación involucra a entidades bajo control común.

Identificación de una combinación de negocios (aplicación del párrafo 3)

B5 Esta NIIF define una combinación de negocios como una transacción u otro suceso en el que
una adquirente obtiene el control de uno o más negocios. Una adquirente puede obtener el control de
una adquirida mediante diferentes formas, por ejemplo:
(a) transfiriendo efectivo, equivalentes al efectivo u otros activos (incluyendo activos netos que
constituyen un negocio);
(b) incurriendo en pasivos;
(c) emitiendo participaciones en el patrimonio;

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NIIF 3

(d) proporcionando más de un tipo de contraprestación; o

(e) sin transferir contraprestación, incluyendo la de solo mediante un contrato (véase el párrafo 43).
B6 Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos legales, fiscales o de
otro tipo, lo que incluye pero no se limita a:
(a) uno o más negocios se convierten en subsidiarias de una adquirente o los activos netos de uno o
más negocios se fusionan legalmente en la adquirente;
(b) una entidad que se combina transfiere sus activos netos, o sus propietarios transfieren
sus participaciones en el patrimonio, a otra entidad que se combina o a sus propietarios;
(c) todas las entidades que se combinan transfieren sus activos netos, o los propietarios de esas
entidades transfieren sus participaciones en el patrimonio, a una nueva entidad constituida (en
ocasiones conocida como una combinación por absorción o por puesta en conjunto); o
(d) un grupo de anteriores propietarios de una de las entidades que se combinan obtiene el control de
la entidad combinada.

Definición de un negocio (aplicación del párrafo 3)

B7 Un negocio consiste en insumos y procesos aplicados a estos insumos que tienen la capacidad de contribuir
a la creación de productos. [Referencia: párrafo FC21F, Fundamentos de las Conclusiones] Los tres
elementos de un negocio se definen de la forma siguiente (para guías sobre los elementos de un negocio,
véanse los párrafos B8 a B12D):
(a) Insumo: Todo recurso económico que elabora, productos, o tiene la capacidad de contribuir a la
creación de productos si se le aplica uno o más procesos. Algunos ejemplos incluyen activos no
corrientes (incluyendo activos intangibles o derechos a utilizar activos no corrientes), propiedad
intelectual, la capacidad de acceder a materiales o derechos necesarios y empleados
(b) Proceso: Todo sistema, norma, protocolo, convención o regla que aplicado a un insumo o
insumos, elabora productos o tiene la capacidad de contribuir a la creación de productos. Son
ejemplos los procesos de gestión estratégica, de operación y de gestión de recursos. Estos
procesos habitualmente están documentados, pero la capacidad intelectual [Referencia: párrafo
FC21P, Fundamentos de las Conclusiones y ejemplo C, Ejemplos Ilustrativos] de una
plantilla de trabajadores organizada que tenga la formación y experiencia necesarias, siguiendo
reglas y convenciones, puede proporcionar los procesos necesarios susceptibles de aplicarse a los
insumos para elaborar productos. (Generalmente, la contabilidad, la facturación, la confección de
nóminas y otros sistemas administrativos no son procesos utilizados para elaborar productos.)
(c) Producto: El resultado de insumos y procesos aplicados a éstos que proporcionan bienes o
servicios a clientes, generan ingresos de inversión (tales como dividendos o intereses) u otros
ingresos de actividades ordinarias. [Referencia: párrafos FC21S y, para la adquisición de
suministros, FC21K, Fundamentos de las Conclusiones]

Prueba opcional para identificar la concentración de valor

razonable
[Referencia: párrafos FC21T a FC21AC, Fundamentos de las Conclusiones]
B7A El párrafo B7B establece una prueba opcional (la prueba de concentración) que permite una evaluación
simplificada de si un conjunto de actividades y negocios adquiridos no es un negocio. Una entidad puede
optar por aplicar, o no aplicar, la prueba. [Referencia: párrafos FC21X a FC21AA, Fundamentos de las
Conclusiones] Una entidad puede realizar esta elección por separado para cada transacción u otro suceso.
La prueba de concentración tiene las siguientes consecuencias:
(a) Si se cumple la prueba de concentración, el conjunto de actividades y activos se determina que no
es un negocio y no se necesita una evaluación posterior.
(b) Si no se cumple la prueba de concentración, o si la entidad opta por no aplicar la prueba, la
entidad realizará, entonces, la evaluación establecida en los párrafos B8 a B12D.
B7B La prueba de concentración se cumple si sustancialmente todo [Referencia: párrafo FC21AC,
Fundamentos de las Conclusiones] el valor razonable de los activos brutos adquiridos [Referencia:
párrafo FC21W, Fundamentos de las Conclusiones] se concentra en un solo activo identificable o grupo
de activos identificables similares. A efectos de la prueba de concentración:

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 NIIF 3

(a) los activos brutos adquiridos excluirán el efectivo y los equivalentes al efectivo, los activos por
impuestos diferidos, y la parte de la plusvalía procedente de los efectos de los pasivos por
impuestos diferidos. [Referencia: Ejemplo I, Ejemplos Ilustrativos]
(b) El valor razonable de los activos brutos adquiridos incluirá cualquier contraprestación transferida
(más el valor razonable de las participaciones no controladoras y el valor razonable de las
participaciones anteriormente mantenidas) por encima del valor razonable de los activos
identificables netos adquiridos. El valor razonable de los activos brutos adquiridos puede
determinarse normalmente como el total obtenido añadiendo el valor razonable de la
contraprestación transferida (más el valor razonable de las participaciones no controladoras y el
valor razonable de las participaciones anteriormente mantenidas) con respecto al valor razonable
de los pasivos asumidos (distintos de los pasivos por impuestos diferidos), excluyendo las
partidas identificadas en el subpárrafo (a). Sin embargo, si el valor razonable de los activos brutos
adquiridos es mayor que ese total, se puede necesitar, en ocasiones, un cálculo más preciso.
[Referencia:
párrafo FC21W, Fundamentos de las Conclusiones
Ejemplo I, Ejemplos Ilustrativos]
(c) Un solo activo identificable incluirá cualquier activo o grupo de activos que se reconocería y
mediría como un solo activo identificable en una combinación de negocios. [Referencia:
Ejemplo A escenario 1 y ejemplo B escenario 1, Ejemplos Ilustrativos]
(d) Si un activo tangible está unido a otro, y no se puede físicamente separar de este y utilizar de
forma independiente (o de un activo subyacente sujeto a un arrendamiento, como se define en
la NIIF 16 Arrendamientos), sin incurrir en costos, o disminuciones significativos de la utilidad o
del valor razonable de cualquiera de los dos activos (por ejemplo, terrenos y edificios), esos
activos se considerarán como un único activo identificable.
(e) Al evaluar si los activos son similares, una entidad considerará la naturaleza de cada activo
identificable único y los riesgos asociados con la gestión y creación de productos de los activos
(es decir, las características del riesgo). [Referencia: Ejemplo A escenario 2 y ejemplo H
escenario 1, Ejemplos Ilustrativos]
(f) No se considerarán activos similares:
(i) un activo tangible y un activo intangible; [Referencia: Ejemplo C, D y G, Ejemplos
Ilustrativos]
(ii) activos tangibles de diferentes clases (por ejemplo, inventarios, fabricación de equipo y
automóviles) a menos que se consideren un activo identificable único de acuerdo con el
criterio del subpárrafo (d); [Referencia: Ejemplo E y G, Ejemplos Ilustrativos]
(iii) activos intangibles identificables de diferentes clases (por ejemplo, nombres de marcas,
licencias y activos intangibles en desarrollo); [Referencia: Ejemplo F y G, Ejemplos
Ilustrativos]
(iv) un activo financiero y un activo no financiero;
(v) activos financieros de diferentes clases (por ejemplo, cuentas por cobrar e inversiones
en instrumentos de patrimonio); y
(vi) activos identificables que están dentro de la misma clase de activo pero que tienen
características de riesgo significativamente diferentes. [Referencia: Ejemplo B
escenario 2 y ejemplo H escenarios 2 y 3, Ejemplos Ilustrativos]
[Referencia: Ejemplos Ilustrativos, Ejemplo A escenario 1, Ejemplo B escenario 1 y Ejemplo H
escenario 1 para ejemplos en los que de forma substancial todo el valor razonable de los activos
brutos adquiridos se concentra en un único activo identificable o grupo de activos identificables
similares.]
B7C Los requerimientos del párrafo B7B no modifican las guías sobre activos similares de la NIC 38 Activos
Intangibles; ni modifican el significado del término "clase" de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, la
NIC 38 y la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.

Elementos de un negocio
B8 Aunque los negocios generalmente generan productos, no se requiere que éstos sean generados para que un
conjunto integrado de actividades y activos cumpla las condiciones para ser considerados como un negocio.
Para poder ser dirigido y gestionado, a los efectos identificados en la definición de un negocio, un conjunto

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NIIF 3

integrado de actividades y activos requiere dos elementos esenciales—insumos y procesos aplicados a

éstos. Un negocio no necesita incluir todos los insumos y procesos que el vendedor utiliza al operar ese
negocio. [Referencia: párrafos FC21H y FC21I, Fundamentos de las Conclusiones] Sin embargo, para
ser considerado un negocio, un conjunto integrado de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un
insumo y un proceso sustantivo, de manera que juntos contribuyan de forma significativa a la capacidad de
elaborar productos. Los párrafos B12 a B12D especifican cómo evaluar si un proceso es esencial.
[Referencia: Ejemplos C y G, Ejemplos Ilustrativos]
B8A Si un conjunto adquirido de actividades y activos tiene productos, la continuación en la obtención de los
ingresos de actividades ordinarias no indica, por sí misma, que se han adquirido un insumo y un proceso
sustantivo.
B9 La naturaleza de los elementos de un negocio varía según sectores industriales y según la estructura de las
operaciones (actividades) de una entidad, incluyendo la etapa de desarrollo de la entidad. Los negocios
establecidos tienen a menudo numerosos tipos distintos de insumos, procesos y productos, mientras que los
negocios nuevos tienen a menudo pocos insumos y procesos y en ocasiones solo un producto. Casi todos los
negocios también tienen pasivos, pero un negocio no necesita tener pasivos. Además, un conjunto adquirido
de actividades y activos que no es un negocio podría tener pasivos.
B10 [Eliminado]
[Referencia: párrafo FC21R(e), Fundamentos de las Conclusiones]
B11 La determinación de si un conjunto concreto de actividades y activos es un negocio debe basarse en si el
conjunto integrado es susceptible de ser dirigido y gestionado como un negocio por un participante en el
mercado. Así, para evaluar si un conjunto concreto es un negocio, no es importante si el vendedor opera el
conjunto como un negocio o si la adquirente pretende operar el conjunto como un negocio.
[Referencia: párrafo FC21G, Fundamentos de las Conclusiones]

Evaluación de si un proceso adquirido es sustantivo

B12 Los párrafos B12A a B12D explican cómo evaluar si un proceso adquirido es sustantivo si el conjunto
adquirido de actividades y activos no tiene productos (párrafo B12B) y si tiene productos (párrafo B12C).
[Referencia: párrafo FC21R(d), Fundamentos de las Conclusiones]
B12A Un ejemplo de un conjunto adquirido de actividades y activos que no tiene productos en la fecha de la
adquisición es una entidad en su etapa inicial que no ha comenzado a generar ingresos de actividades
ordinarias. Más aún, si un conjunto adquirido de actividades y activos estuvo generando ingresos de
actividades ordinarias en la fecha de la adquisición, se considera que tiene productos en esa fecha, incluso si
posteriormente no generará más ingresos de actividades ordinarias para clientes externos, por ejemplo,
porque se integrará en la adquirente. [Referencia: párrafo FC21K, Fundamentos de las Conclusiones]
B12B Si un conjunto de actividades y activos no tiene productos en la fecha de la adquisición, un proceso
adquirido (o grupo de procesos) se considerará sustantivo solo si:
(a) es fundamental para la capacidad de desarrollar o convertir un insumo o insumos adquiridos en
productos; y
(b) los insumos adquiridos incluyen una plantilla de trabajadores organizada que tiene la necesaria
formación, conocimiento o experiencia para realizar esos procesos (o grupo de procesos) y otros
insumos que la plantilla de trabajadores organizada podría desarrollar o convertir en productos.
Esos otros insumos podrían incluir:
(i) propiedad intelectual que podría usarse para desarrollar un bien o servicio;
(ii) otros recursos económicos que podrían desarrollarse para elaborar productos; o
(iii) derechos a obtener acceso a los materiales necesarios o derechos que permitan la
creación de productos futuros.
Ejemplos de insumos mencionados en los subpárrafos (b)(i) a (iii) incluyen tecnología, proyectos de
investigación y desarrollo en proceso, activos inmobiliarios y derechos mineros.
[Referencia:
párrafos FC21L a FC21R, Fundamentos de las Conclusiones
Ejemplo C, Ejemplos Ilustrativos (es un negocio)
Ejemplos B escenario 2, D y E, Ejemplos Ilustrativos (no es un negocio)]

30 © IFRS Foundation
 NIIF 3

B12C Si un conjunto de actividades y activos tiene productos en la fecha de la adquisición, un proceso adquirido
(o grupo de procesos) se considerará sustantivo si, al aplicarlo a un insumo o insumos adquiridos:
(a) es fundamental para la capacidad de continuar elaborando productos, y los productos adquiridos
incluyen una plantilla de trabajadores organizada con la necesaria formación, conocimiento o
experiencia para realizar esos procesos (o grupo de procesos); o
(b) contribuye de forma significativa a la capacidad de continuar elaborando productos y:
(i) se considera único o escaso; o
(ii) no puede sustituirse sin costo, esfuerzo, o retraso significativo en la capacidad de
continuar elaborando productos.
[Referencia:
párrafos FC21L y FC21L a FC21R, Fundamentos de las Conclusiones
Ejemplos A escenario 3, G y H escenario 3, Ejemplos Ilustrativos (es un negocio)
Ejemplos A escenario 2, F y H escenario 2, Ejemplos Ilustrativos (no es un negocio)]
B12D El siguiente análisis adicional apoya los párrafos B12B y B12C:
(a) Un contrato adquirido es un insumo y no es un proceso sustantivo. No obstante, un contrato
adquirido, por ejemplo, un contrato para la gestión externalizada de la propiedad o la gestión
externalizada del activo puede dar acceso a una plantilla de trabajadores organizada. Una entidad
evaluará si una plantilla de trabajadores organizada a la que se accede a través de este contrato
realiza un proceso sustantivo que la entidad controla, y, por ello, ha adquirido. Factores a
considerar al realizar esa evaluación incluyen la duración del contrato y sus términos de
renovación.
[Referencia: párrafos FC21R(a) y FC21R(b), Fundamentos de las Conclusiones]
(b) Dificultades en sustituir una plantilla de trabajadores organizada adquirida pueden indicar que
ésta realiza un proceso que es fundamental para la capacidad de elaborar productos.
[Referencia: párrafo FC21R(c), Fundamentos de las Conclusiones]
(c) Un proceso (o grupo de procesos) no es fundamental si, por ejemplo, es secundario o menor
dentro del contexto de todos los procesos requeridos para elaborar productos.

Identificación de la adquirente (aplicación de los párrafos 6 y 7)

B13 Para identificar la adquirente —la entidad que obtiene el control de la adquirida— deberán utilizarse las
guías de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. [Referencia: párrafos 5 a 18 y B2 a B85,
NIIF 10] Si ha ocurrido una combinación de negocios pero la aplicación de las guías de la NIIF 10 no
indica claramente cuál de las entidades que se combinan es la adquirente, para llevar a cabo esa
determinación deberán considerarse los factores incluidos en los párrafos B14 a B18.
B14 En una combinación de negocios efectuada principalmente mediante la transferencia de efectivo u otros
activos o incurriendo en pasivos, la adquirente será generalmente la entidad que transfiere el efectivo u
otros activos o incurre en los pasivos.
B15 En una combinación de negocios efectuada principalmente por intercambio de participaciones en el
patrimonio, la adquirente será generalmente la entidad que emite sus instrumentos de patrimonio. Sin
embargo, en algunas combinaciones de negocios, comúnmente denominadas “adquisiciones inversas”, la
entidad emisora es la adquirida. Los párrafos B19 a B27 proporcionan guías sobre la contabilización de
adquisiciones inversas. Para identificar la adquirente en una combinación de negocios efectuada por
intercambio de participaciones en el patrimonio, deberán considerarse también otros factores pertinentes y
circunstancias, incluyendo:
(a) los derechos de voto relativos en la entidad combinada tras la combinación de negocios—La
adquirente es generalmente la entidad que se combina, cuyos propietarios como grupo retienen o
reciben la mayor porción de derechos de voto en la entidad combinada. Para determinar qué
grupo de propietarios mantiene o recibe la mayor porción de derechos de voto, una entidad
considerará la existencia de acuerdos de voto especiales o inusuales y opciones, certificados de
opción para suscribir títulos (warrants) o instrumentos convertibles.
(b) la existencia de una gran minoría de participaciones con voto en la entidad combinada, si otro
propietario o grupo organizado de propietarios no tiene una participación de voto
significativa—La adquirente es generalmente la entidad que se combina cuyo propietario único o

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NIIF 3

grupo organizado de propietarios mantiene la mayor participación minoritaria de voto en la

entidad combinada.
(c) la composición del órgano de gobierno de la entidad combinada—La adquirente es generalmente
la entidad que se combina cuyos propietarios tienen la capacidad de elegir o nombrar o cesar a la
mayoría de los miembros del órgano de gobierno de la entidad combinada.
(d) la composición de la alta dirección de la entidad combinada—La adquirente es generalmente la
entidad que se combina, cuya (anterior) dirección domina la dirección de la entidad combinada.
(e) las condiciones del intercambio en las participaciones en el patrimonio—La adquirente es
generalmente la entidad que se combina que paga una prima sobre el valor razonable de las
participaciones en el patrimonio anterior a la combinación de la otra u otras entidades que se
combinan.
B16 La adquirente es generalmente la entidad que se combina cuyo tamaño relativo (medido en, por ejemplo en
forma de activos, ingresos de actividades ordinarias o beneficios) es significativamente mayor que el de la
otra u otras entidades que se combinan.
B17 En una combinación de negocios que implica a más de dos entidades, la determinación de la adquirente
incluirá la consideración, entre otras cosas, de cuál de las entidades que se combinan inició la combinación,
así como el tamaño relativo de las entidades que se combinan.
B18 Una nueva entidad constituidaE12 para efectuar una combinación de negocios no es necesariamente la
adquirente. Cuando se constituya una nueva entidad para emitir participaciones en el patrimonio
[Referencia: párrafos 15, 16 y GA13 a GA14, NIC 32] para llevar a cabo una combinación de negocios,
deberá identificarse como la adquirente a una de las entidades que se combinan que existiera antes de la
combinación, aplicando las guías de los párrafos B13 a B17. Por el contrario, la adquirente puede ser una
nueva entidad que transfiera efectivo u otros activos o incurra en pasivos como contraprestación. E13
E12 [IFRIC® Update, septiembre de 2011, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—
Combinaciones de negocios que implican entidades recientemente formadas: combinaciones de
negocios bajo control común»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de guías sobre la forma de contabilizar
transacciones de control común. Más concretamente, la solicitud de aclaración enviada describe
un hecho que ilustra un tipo de transacción de control común en el que la compañía controladora
(Entidad A), que está totalmente poseída por el Accionista A, transfiere un negocio (Negocio A) a
una entidad nueva (denominada “Newco”) también poseída totalmente por el Accionista A. La
solicitud de enviada pide aclarar (a) la contabilización en el momento de la transferencia del
negocio a Newco; y (b) si una oferta pública inicial (OPI) de Newco, que podría ocurrir después de
la transferencia del Negocio A a Newco, se considera que sea relevante para analizar la
transacción según la NIIF 3.
El Comité observó que la contabilización de las transacciones de control común es demasiado
amplio para abordarse a través de una interpretación o a través de una mejora anual. El Comité
también destacó que las cuestiones planteadas por quien envió la solicitud habían merecido
anteriormente la atención del Consejo. El Comité determinó que los hechos específicos descritos
enviados sería mejor considerarlos en el contexto de un proyecto más amplio sobre la
contabilización de transacciones de control común, que el Consejo tiene previsto abordar en una
etapa posterior.
Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir la cuestión a su agenda y
recomendó al Consejo considerar el hecho descrito en la solicitud de aclaración enviada como
parte de su proyecto sobre transacciones de control común.]

E13 [IFRIC® Update, septiembre de 2011, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—
Factores que afectan la identificación de la adquirente»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de guías sobre las circunstancias o factores
que son relevante al identificar una adquirente en una combinación de negocios según la NIIF 3.
Más concretamente, quien envió la solicitud describía un hecho en el que un grupo prevé segregar
dos de sus subsidiarias utilizando una entidad nueva (“Newco”). Newco adquirirá estas
subsidiarias en efectivo a la compañía controladora (Entidad A) solo con la condición de que
tenga lugar la oferta pública inicial (OPI). El efectivo pagado por Newco a la Entidad A para
adquirir las subsidiarias se recauda a través de la OPI. Después de que tenga lugar la OPI, la
Entidad A pierde el control de Newco. Si la OPI no tiene lugar, Newco no adquirirá las subsidiarias.
El Comité observó que la contabilización de un hecho que implica la creación de una entidad
recientemente formada es demasiado amplia para ser abordada a través de una interpretación o a

32 © IFRS Foundation
 NIIF 3

través de una mejora anual. El Comité determinó que los hechos específicos descritos enviados
sería mejor considerarlos en el contexto de un proyecto más amplio sobre la contabilización de
transacciones de control común, que el Consejo tiene previsto abordar en una etapa posterior.
Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir la cuestión a su agenda y
recomendó al Consejo considerar el hecho descrito en la solicitud de aclaración enviada como
parte de su proyecto sobre transacciones de control común.]

Adquisiciones inversas
[Referencia: párrafos EI1 a EI15, Ejemplos Ilustrativos]
B19 Una adquisición inversa tiene lugar cuando la entidad que emite títulos (la adquirente legal) se identifica
como la adquirida a efectos contables sobre la base de las guías de los párrafos B13 a B18. La entidad cuyas
participaciones en el patrimonio se adquieren (la adquirida legal) debe ser la adquirente para que la
transacción se considere una adquisición inversa a efectos contables. E14 Por ejemplo, las adquisiciones
inversas se producen en ocasiones cuando una entidad que no cotiza quiere cotizar pero no quiere registrar
sus acciones de capital. Para conseguirlo, la entidad que no cotiza acordará con una entidad que cotiza la
adquisición de sus participaciones en el patrimonio a cambio de las participaciones en el patrimonio de la
entidad que cotiza. En este ejemplo, la entidad que cotiza en la adquirente legal porque emite sus
participaciones en el patrimonio, y la entidad que no cotiza es la adquirida legal porque se adquieren sus
participaciones en el patrimonio. Sin embargo, la aplicación de las guías de los párrafos B13 a B18 da lugar
a identificar:
(a) a la entidad que cotiza como la adquirida a efectos contables (la adquirida contable); y
(b) a la entidad que no cotiza como la adquirente a efectos contables (la adquirente contable).
La adquirida contable debe cumplir la definición de un negocio [Referencia: Apéndice A y párrafos B7 a
B12] para que la transacción se contabilice como una adquisición inversa E15 y se apliquen todos los
principios de reconocimiento y medición de esta NIIF, incluyendo el requerimiento de reconocer una
plusvalía. [Referencia: párrafo EI6, Ejemplos Ilustrativos]

E14 [IFRIC® Update, septiembre de 2011, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—
Adquirente en una adquisición inversa»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de guías preguntando si un negocio que no es
una entidad legal podría considerarse que es la adquirente en una adquisición inversa según la
NIIF 3.
El Comité destacó que de acuerdo con el párrafo 7 de la NIIF 3, la adquirente es “la entidad que
obtiene el control de la adquirida” y, de acuerdo con el Apéndice A de la NIIF 3, la adquirida es “el
negocio o negocios del que la adquirente obtiene el control de una combinación de negocios”.
El Comité observó que las NIIF y el Marco Conceptual actual no requieren que una “entidad que
informa” sea una entidad legal. Por consiguiente, el Comité destacó que una adquirente que es
una entidad que informa, pero no una entidad legal, puede considerarse que es la adquirente en
una adquisición inversa.
El Comité destacó que esta cuestión no está generalizada. Por consiguiente, el Comité de
Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]

E15 [IFRIC® Update, marzo de 2013, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de

Negocios y NIIF 2 Pagos Basados en Acciones—La contabilización de las adquisiciones inversas
que no constituyen un negocio»
El Comité de Interpretaciones recibió solicitudes de guías sobre la forma de contabilizar
transacciones en las que los accionistas anteriores de una entidad operativa no cotizada pasen a
ser la mayoría de los accionistas de la entidad combinada mediante el intercambio de sus
acciones por nuevas acciones de entidades no operativas. Sin embargo, la transacción se
estructura de forma que la entidad no operativa cotizada adquiere la participación en el capital de
la entidad de la entidad operativa no cotizada.
…
[El texto completo de la decisión de agencia se reproduce después del párrafo 2 de la NIIF 3.]]

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NIIF 3

Medición de la contraprestación transferida

[Referencia: párrafos EI4 a EI5, Ejemplos Ilustrativos]
B20 En una adquisición inversa, es usual que la adquirente a efectos contables no otorgue contraprestaciones a
la adquirida. En su lugar, la adquirida a efectos contables generalmente emite sus acciones de capital para
los propietarios de la adquirente a efectos contables. Por consiguiente, el valor razonable en la fecha de la
adquisición de la contraprestación transferida por la adquirente a efectos contables por su participación en
la adquirida a efectos contables se basa en el número de participaciones en el patrimonio que la subsidiaria
legal habría tenido que emitir para dar a los propietarios de la controladora legal el mismo porcentaje de
instrumentos de patrimonio en la entidad combinada que resulte de la adquisición inversa. El valor
razonable del número de participaciones en el patrimonio calculado de esa forma puede utilizarse como
valor razonable de la contraprestación transferida a cambio de la adquirida.

Elaboración y presentación de los estados financieros

consolidados
[Referencia: párrafos EI7 y EI14, Ejemplos Ilustrativos]
B21 Los estados financieros consolidados elaborados después de una adquisición inversa se emitirán bajo el
nombre de la controladora legal (la adquirida a efectos contables), pero se describirán en las notas como una
continuación de los estados financieros de la subsidiaria legal (la adquirente a efectos contables), con un
ajuste que se realizará retroactivamente en el capital legal de la adquirente a efectos contables refleje el
capital legal de la adquirida a efectos contables. Ese ajuste se requiere para reflejar el capital de la
controladora legal (la adquirida a efectos contables). También se ajustará retroactivamente la información
comparativa presentada en esos estados financieros consolidados para reflejar el capital legal de la
controladora legal (la adquirida a efectos contables).
B22 Dado que los estados financieros consolidados representan la continuación de los estados financieros de la
subsidiaria legal excepto por su estructura de capital, los estados financieros consolidados reflejarán:
(a) Los activos y pasivos de la subsidiaria legal (la adquirente a efectos contables) reconocidos y
medidos a su valor en libros anterior a la combinación.
(b) Los activos y pasivos de la controladora legal (la adquirida a efectos contables) se reconocerán y
medirán de acuerdo con esta NIIF.
(c) Las ganancias acumuladas y otros saldos de patrimonio de la subsidiaria legal (la adquirente a
efectos contables) antes de la combinación de negocios.
(d) El importe reconocido como participaciones en el patrimonio emitidas en los estados financieros
consolidados, determinado sumando a las participaciones en el patrimonio emitidas de la
subsidiaria legal (la adquirente a efectos contables) en circulación inmediatamente antes de la
combinación de negocios a valor razonable de la controladora legal (la adquirida a efectos
contables). Sin embargo, la estructura de patrimonio (es decir, el número y tipo de participaciones
en el patrimonio emitidas) refleja la estructura de patrimonio de la controladora legal (la
adquirida a efectos contables), incluyendo las participaciones en el patrimonio que la
controladora legal emitió a efectos de la combinación. Por consiguiente, la estructura del
patrimonio de la subsidiaria legal (la adquirente a efectos contables) se reexpresará utilizando el
ratio de intercambio establecido en el acuerdo de adquisición para reflejar el número de acciones
de la controladora legal (la adquirida a efectos contables) emitido en la adquisición inversa.
(e) La parte proporcional de la participación no controladora del importe en libros anterior a la
combinación de las ganancias acumuladas de la subsidiaria legal (la adquirente a efectos
contables) y otras participaciones en el patrimonio, tal como se discute en los párrafos B23 y
B24.

Participación no controladora
[Referencia: párrafos EI11 a EI15, Ejemplos Ilustrativos]
B23 En una adquisición inversa, algunos de los propietarios de la adquirida legal (la que se contabiliza como
adquirente a efectos contables) pueden no intercambiar sus participaciones en el patrimonio por los de la
controladora legal (la adquirida a efectos contables). Estos propietarios se tratan como participaciones no
controladoras en los estados financieros consolidados posteriores a la adquisición inversa. Esto es así
porque los propietarios de la adquirida legal que no intercambien sus participaciones en el patrimonio por
los de la adquirente legal tienen únicamente participación en los resultados y activos netos de la adquirida

34 © IFRS Foundation
 NIIF 3

legal—pero no en los resultados y activos netos de la entidad combinada. Por el contrario, aun cuando la
adquirente legal sea la adquirida a efectos contables, los propietarios de la adquirente legal tienen una
participación en los resultados y activos netos de la entidad combinada.
B24 Los activos y pasivos de la adquirida legal se medirán y reconocerán en los estados financieros
consolidados por sus importes en libros anteriores a la combinación [véase el párrafo B22(a)]. Por ello, en
una adquisición inversa, la participación no controladora refleja la participación proporcional de los
accionistas no controladores en los importes en libros anteriores a la combinación de los activos netos de la
adquirida legal, incluso cuando las participaciones no controladoras en otras adquisiciones se midan a sus
valores razonables en la fecha de la adquisición.

Ganancias por acción

[Referencia: párrafos EI9 y EI10, Ejemplos Ilustrativos]
B25 Como se ha señalado en el párrafo B22(d), la estructura del patrimonio de los estados financieros
consolidados elaborados después de una adquisición inversa, reflejará la estructura del patrimonio de la
adquirente legal (adquirida a efectos contables), incluyendo las participaciones en el patrimonio emitidos
por la adquirente legal para efectuar la combinación de negocios.
B26 Para calcular el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (el denominador del cálculo de
las ganancias por acción [Referencia: NIC 33, párrafos 19 y 29]) durante el periodo en que haya ocurrido
la adquisición inversa:
(a) el número de acciones ordinarias en circulación desde el comienzo de ese periodo hasta la fecha
de la adquisición deberá calcularse sobre la base del promedio ponderado de las acciones
ordinarias en circulación de la adquirida legal (adquirente a efectos contables) durante el periodo
multiplicado por el ratio de intercambio establecido en el acuerdo de fusión; y
(b) el número de acciones ordinarias en circulación desde la fecha de adquisición hasta el final de
dicho periodo deberá ser el número real de acciones ordinarias que la adquirente legal
(la adquirida a efectos contables) haya tenido en circulación durante ese periodo.
B27 La ganancia por acción básica para cada ejercicio comparativo previo a la fecha de la adquisición
presentada en los estados consolidados posteriores a una adquisición inversa deberá calcularse dividiendo:
(a) el resultado de la adquirida legal atribuible a los accionistas ordinarios en cada uno de esos
periodos por
(b) el promedio ponderado histórico del número de acciones ordinarias en circulación de la adquirida
legal multiplicado por el ratio de intercambio establecido en el acuerdo de adquisición.

Reconocimiento de activos particulares adquiridos y de pasivos

asumidos (aplicación de los párrafos 10 a 13)
B28 a B30 [Eliminado]

Activos intangibles
[Referencia: párrafos EI6 y EI44, Ejemplos Ilustrativos]
B31 La adquirente reconocerá, de forma separada a la plusvalía, los activos intangibles identificables adquiridos
en una combinación de negocios. Un activo intangible es identificable si cumple el criterio de separabilidad
o bien el de legalidad contractual.
[Referencia:
Apéndice A
párrafo FC111, Fundamentos de las Conclusiones]
B32 Un activo intangible que cumple el criterio de legalidad contractual es identificable incluso si el activo no
es transferible o separable de la adquirida o de otros derechos y obligaciones. Por ejemplo:
(a) [eliminado]
(b) Una adquirida posee y opera una planta de energía nuclear. La licencia para operar esa planta de
energía es un activo intangible que cumple el criterio de legalidad contractual para el
reconocimiento separado de la plusvalía, incluso si la adquirente no puede vender dicha licencia o

© IFRS Foundation 35
NIIF 3

transferirla separadamente de la planta de energía adquirida. Una adquirente puede reconocer el

valor razonable de la licencia de operación y el valor razonable de la planta de energía como un
solo activo para propósitos de información financiera si las vidas útiles de estos activos son
similares.
(c) Una adquirida posee una patente de tecnología. Ella ha dado en explotación esa patente a terceros
para su uso exclusivo fuera del mercado nacional, recibiendo a cambio un porcentaje especificado
de los ingresos futuros de actividades ordinarias en el extranjero. Tanto la patente de tecnología
como el acuerdo de explotación relacionado cumplen el criterio de legalidad contractual para el
reconocimiento separado de la plusvalía incluso si no fuera factible la venta o intercambio por
separado de la patente y el acuerdo de explotación relacionado.
B33 El criterio de separabilidad significa que un activo intangible adquirido es susceptible de ser separado o
escindido de la adquirida y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con el contrato, activo identificable o pasivo con los que guarde relación. Un activo
intangible que la adquirente sea capaz de vender, dar en explotación o de intercambiar de cualquier otra
forma por otra cosa de valor, cumple el criterio de separabilidad incluso si la adquirente no se propone
venderlo, darlo en explotación o intercambiarlo de otra forma. Un activo intangible adquirido cumple el
criterio de separabilidad si existe evidencia de transacciones de intercambio para ese tipo de activo o de un
activo de carácter similar, incluso si estas transacciones son infrecuentes e independientemente de si la
adquirente está involucrada o no en ellas. Por ejemplo, las listas de clientes y subscriptores se dan
frecuentemente en explotación y de esta forma cumplen el criterio de separabilidad. Incluso si una adquirida
cree que su lista de clientes tiene características diferentes de otras, el hecho de que las listas de clientes
sean frecuentemente dadas en explotación significa generalmente que la lista de clientes adquirida cumple
el criterio de separabilidad. Sin embargo, una lista de clientes adquirida en una combinación de negocios
podría no cumplir el criterio de separabilidad si las condiciones de confidencialidad u otros acuerdos
prohibieran a una entidad la venta de información sobre sus clientes, su arrendamiento o su intercambio de
otra forma.
B34 Un activo intangible que no es individualmente separable de la adquirida o entidad combinada cumple el
criterio de separabilidad si es separable junto con un contrato, activo identificable o pasivo con el que
guarde relación. Por ejemplo:
(a) Participantes en el mercado intercambian pasivos avalados con depósitos y activos intangibles
relacionados del depositante en transacciones de intercambio observables. Por ello, la adquirente
debería reconocer el activo intangible relacionado del depositante de forma separada de la
plusvalía.E16
(b) Una adquirida posee una marca comercial registrada y documentada, pero el producto de marca
registrada suele producirse por medios técnicos no patentados. Para transferir la propiedad de una
marca registrada, también se requiere que el propietario transfiera todo lo necesario para que el
nuevo propietario elabore un producto o servicio imposible de distinguir del elaborado por el
anterior. Dado que los medios técnicos no patentados deben separarse de la adquirida o entidad
combinada y vendidos si se vende la marca registrada relacionada, se cumple el criterio de
separabilidad.
E16 [IFRIC® Update, marzo de 2009, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—Cliente
relacionado con activos intangibles»
El CINIIF recibió una solicitud de añadir un elemento a su agenda para proporcionar guías sobre
las circunstancias en las que surge una relación comercial no contractual con un cliente en una
combinación de negocios. La NIIF 3 (revisada en 2008) requiere que una adquirente reconozca los
activos intangibles identificables de la adquirida por separado de la plusvalía. Un activo intangible
es identificable si cumple el criterio de separabilidad o bien el de legalidad contractual de la NIC 38
Activos Intangibles. Las relaciones contractuales de clientes se reconocen siempre por separado
de la plusvalía porque cumplen el criterio de legalidad contractual. Sin embargo, las relaciones
comerciales no contractuales con clientes se reconocen por separado de la plusvalía solo si
cumplen el criterio de separabilidad.
El CINIIF destacó que el Glosario de las NIIF define el término “contrato”. Los párrafos B31 a B40
de la NIIF 3 proporcionan guías de aplicación sobre el reconocimiento de activos intangibles y los
diferentes criterios relacionados con si están establecidos sobre la base de un contrato. El CINIIF
destacó que el párrafo EI28 de los ejemplos ilustrativos que acompañan a la NIIF 3 proporciona
indicadores para identificar la existencia de una relación comercial con un cliente entre una
entidad y su cliente y señala que una “relación comercial con un cliente también puede también
surgir a través de medios distintos de los contratos, tales como contacto regular mediante
representantes de ventas o servicios.”
El CINIIF concluyó que la forma en que se establece la relación comercial ayuda a identificar si

36 © IFRS Foundation
 NIIF 3

existe una relación comercial con un cliente, pero no debe ser la base principal para determinar si
la adquirente reconoce un activo intangible. El CINIIF destacó que los criterios del párrafo EI28
pueden ser más relevantes. La existencia de relaciones comerciales contractuales e información
sobre compras anteriores de un cliente sería información importante pare valorar el activo
intangible de la relación comercial de un cliente pero no debería determinar si se reconoce.
A la luz de las guías explicitas de la NIIF 3, el CINIIF decidió que no era posible desarrollar una
interpretación que refleje su conclusión. El CINIIF decidió, destacando una confusión extendida en
la práctica sobre esta cuestión, que ésta podría resolverse mejor remitiéndola al IASB y al FASB
con una recomendación de revisar y modificar la NIIF 3:
(i) eliminando la distinción entre activos intangibles “contractuales” y “no contractuales”
relacionados con clientes reconocidos en una combinación de negocios; y
(ii) revisando los indicadores que identifican la existencia de una relación comercial con un
cliente del párrafo EI28 de la NIIF 3, e incluyéndola en la norma.]

Derechos readquiridos
B35 Como parte de una combinación de negocios, una adquirente puede readquirir un derecho que tenía
previamente concedido a una adquirida para utilizar uno o más activos reconocidos o no reconocidos de la
adquirida. Ejemplos de tales derechos incluyen un derecho a usar la marca de la adquirente en régimen de
contrato de franquicia o un derecho a usar la tecnología de la adquirente en régimen de acuerdo de licencia
de la tecnología. Un derecho readquirido es un activo intangible identificable que la adquirente reconoce
separadamente de la plusvalía. El párrafo 29 proporciona guías sobre la medición de un derecho readquirido
y el párrafo 55 proporciona guías sobre la contabilización posterior de un derecho readquirido.
B36 La adquirente reconocerá una ganancia o pérdida de cancelación siempre que las condiciones del contrato
que dan lugar a un derecho de readquisición sean favorables o desfavorables con relación a las condiciones
de transacciones corrientes de mercado para la misma partida u otras similares. El párrafo B52 proporciona
guías para la medición de esa ganancia o pérdida de cancelación.

Plantilla laboral organizada y otras partidas que no son identificables

B37 La adquirente incluirá en la plusvalía el valor de un activo intangible adquirido que no es identificable en
la fecha de la adquisición. Por ejemplo, una adquirente puede atribuir valor a la existencia de una plantilla
laboral organizada, que es un grupo de empleados existente que permite que la adquirente continúe la
operación de un negocio adquirido desde la fecha de adquisición. Una plantilla laboral organizada no
representa el capital intelectual de la plantilla entrenada—conocimiento y la experiencia (a menudo
especializados) que los empleados de una adquirida aportan a sus trabajos. Dado que la plantilla organizada
no es un activo identificable a reconocerse de forma separada de la plusvalía cualquier valor atribuido se
incluirá en ésta.
B38 La adquirente también incluirá en la plusvalía todo valor atribuido a las partidas que no cumplan las
condiciones necesarias para su consideración como activos en la fecha de la adquisición. Por ejemplo,
la adquirente puede atribuir valor a contratos potenciales que la adquirida esté negociando con nuevos
clientes potenciales en la fecha de la adquisición. Puesto que esos contratos potenciales no son en sí mismos
activos en la fecha de la adquisición, la adquirente no los reconocerá de forma separada de la plusvalía. La
adquirente no debería reclasificar posteriormente el valor de esos contratos de la plusvalía por sucesos que
ocurran tras la fecha de la adquisición. Sin embargo, la adquirente debería evaluar los hechos y
circunstancias que rodean a los sucesos que tengan lugar poco después de la adquisición para determinar si
un activo intangible reconocible por separado existía en la fecha de la adquisición.
B39 Tras el reconocimiento inicial, una adquirente contabilizará los activos intangibles adquiridos en una
combinación de negocios de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 38 Activos Intangibles. Sin embargo, como
se describe en el párrafo 3 de la NIC 38, la contabilidad de algunos activos intangibles adquiridos tras el
reconocimiento inicial se prescribe en otras NIIF.
B40 El criterio de identificabilidad determina si un activo intangible se reconocerá de forma separada de la
plusvalía. Sin embargo, el criterio ni proporciona guías sobre la medición del valor razonable de un activo
intangible ni restringe los supuestos utilizados para medir el valor razonable de un activo intangible. Por
ejemplo, la adquirente tendría en cuenta los supuestos que los participantes del mercado [Referencia:
párrafos 22 y 23 y Apéndice A (definición de participantes del mercado), NIIF 13] utilizarían al fijar el
precio del activo intangible al medir el valor razonable, tales como expectativas de renovaciones de
contratos futuros. No es necesario que las renovaciones en sí mismas cumplan los criterios de
identificabilidad. (Sin embargo, véase el párrafo 29, que establece una excepción al principio de medición
del valor razonable para los derechos readquiridos reconocidos en una combinación de negocios). Los

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NIIF 3

párrafos 36 y 37 de la NIC 38 proporcionan guías para determinar si los activos intangibles deben
combinarse en una sola unidad de cuenta con otros activos tangibles o intangibles.

Medición del valor razonable de activos identificables particulares y

participaciones no controladoras en una adquirida (aplicación de los
párrafos 18 y 19)

Activos con flujos de efectivo inciertos (correcciones valorativas)

B41 La adquirente no reconocerá por separado una corrección valorativa en la fecha de la adquisición para
activos adquiridos en una combinación de negocios que se midan por sus valores razonables en esa fecha
porque los efectos de la incertidumbre sobre los flujos de efectivo futuros están incluidos en la medida del
valor razonable. Por ejemplo, debido a que esta NIIF requiere que la adquirente mida las cuentas por cobrar
adquiridas, incluyendo los préstamos, por su valor razonable en la fecha de la adquisición en la
contabilización de una combinación de negocios, la adquirente no reconocerá una corrección valorativa por
separado para los flujos de efectivo contractuales que en esa fecha se estimen incobrables o una corrección
de valor para pérdidas crediticias esperadas.
[Referencia: párrafos FC252 a FC260, Fundamentos de las Conclusiones]

Activos sujetos a arrendamientos operativos en los que la

adquirida es el arrendador
B42 Al medir el valor razonable en la fecha de la adquisición de un activo tal como un edificio o una patente que
está sujeta a un arrendamiento operativo en el que la adquirida es el arrendador, la adquirente tendrá en
cuenta las condiciones del arrendamiento. La adquirente no reconocerá por separado un activo o un pasivo
si las condiciones de un arrendamiento operativo son favorables o desfavorables al compararlas con las
condiciones del mercado.
[Referencia: párrafos FC145 a FC148, Fundamentos de las Conclusiones]

Activos que la adquirente pretende no utilizar o utilizar de un

modo diferente al de otros participantes del mercado utilizarían
B43 Para proteger su posición competitiva, o por otras razones, la adquirente puede pretender no utilizar de
forma activa un activo no financiero adquirido o puede pretender no utilizar el activo de acuerdo con su
máximo y mejor uso. [Referencia: párrafo 30, NIIF 13] Por ejemplo, ese puede ser el caso de un activo
intangible de investigación y desarrollo adquirido que la adquirente prevé utilizar de forma defensiva para
impedir a otros utilizarlo. No obstante, la adquirente medirá el valor razonable del activo no financiero
suponiendo su máximo y mejor uso por los participantes del mercado de acuerdo con la premisa de
valoración adecuada, [Referencia: párrafos 31 a 33 y B3, NIIF 13 y ejemplos 2 a 5 y 9, Ejemplos
Ilustrativos, NIIF 13] tanto inicialmente, como al medir el valor razonable menos los costos de disposición
para pruebas de deterioro de valor posteriores.
[Referencia:
párrafo 1, NIC 36
párrafos FC261 y FC262, Fundamentos de las Conclusiones]

Participación no controladora en una adquirida

B44 Esta NIIF permite que la adquirente mida una participación no controladora en una adquirida por su valor
razonable en la fecha de la adquisición. [Referencia: párrafo 19] Algunas veces una adquirente estará en
condiciones de medir el valor razonable en la fecha de la adquisición de una participación no controladora
sobre la base de un precio cotizado en un mercado activo [Referencia: Apéndice A (definición de
mercado activo), NIIF 13] para las acciones (es decir, las no poseídas por la adquirente). En otras
situaciones, sin embargo, no estará disponible un precio cotizado de mercado activo para las acciones. En
estas situaciones, la adquirente debería medir el valor razonable de la participación no controladora
utilizando otras técnicas de valoración. [Referencia: párrafos 61 y 62, NIIF 13]

38 © IFRS Foundation
 NIIF 3

B45 Los valores razonables de la participación de la adquirente en la adquirida pueden ser diferentes de los de
la participación no controladora medidos con relación a cada acción. Probablemente, la principal diferencia
sea la inclusión de una prima por control en el valor razonable por acción de la participación de la
adquirente en la adquirida o, por el contrario, la introducción de un descuento por la falta
de control (también denominado como descuento de participación no controladora) en el valor razonable
por acción de la participación no controladora si los participantes del mercado tuvieran en cuenta esta prima
o descuento al fijar el precio de la participación no controladora. [Referencia: párrafo 69, NIIF 13]

Medición de la plusvalía o de una ganancia procedente de una compra

en condiciones muy ventajosas

Medición del valor razonable en la fecha de la adquisición de la

participación de la adquirente en la adquirida utilizando técnicas
de valoración (aplicación del párrafo 33)
B46 Para medir la plusvalía o una ganancia por una compra en condiciones muy ventajosas (véanse los párrafos
32 a 34) en una combinación de negocios llevada a cabo sin la transferencia de una contraprestación, la
adquirente debe sustituir el valor razonable en la fecha de la adquisición de su participación en la adquirida
por el valor razonable en la fecha de la adquisición de la contraprestación transferida.

Consideraciones especiales en la aplicación del método de la

adquisición a combinaciones de entidades mutualistas
(aplicación del párrafo 33)
B47 Cuando se combinan dos entidades mutualistas, el valor razonable del patrimonio o de las participaciones
de los miembros en la adquirida (o el valor razonable de ésta) pueden ser medibles de forma más fiable que
el valor razonable de las participaciones de los miembros transferidas por la adquirente. En esa situación, el
párrafo 33 requiere que la adquirente determine el importe de la plusvalía utilizando el valor razonable en la
fecha de adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirida en lugar del valor razonable en la
fecha de adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirente transferida como
contraprestación. Además, en una combinación de negocios de entidades mutualistas la adquirente
reconocerá los activos netos de la adquirida como un aumento directo del capital o patrimonio en su estado
de situación financiera, no como un aumento en las ganancias acumuladas, lo que es coherente con la forma
en que otros tipos de entidades aplican el método de la adquisición.
B48 Aunque las entidades mutualistas son similares en muchos aspectos a otros negocios, tienen características
distintas que surgen principalmente de que sus miembros son clientes y propietarios. Los miembros de
entidades mutualistas generalmente esperan recibir beneficios de su pertenencia a la entidad, a menudo en
forma de tarifas reducidas pagadas por bienes y servicios o de retornos. La parte de retornos distribuida a
cada miembro se basa a menudo en el importe de negocio que el miembro llevó a cabo con la entidad
mutualista durante el año.
B49 Una medición del valor razonable de una entidad mutualista debería incluir el supuesto de lo que los
participantes en el mercado harían sobre los beneficios de los miembros futuros, así como cualesquiera
otros supuestos pertinentes que los participantes en el mercado pudieran hacer sobre la entidad mutualista.
Por ejemplo, para medir el valor razonable [Referencia: párrafo 12, NIIF 13] de una entidad mutualista
puede utilizarse una técnica de valor presente. Los flujos de efectivo utilizados como datos de entrada para
el modelo deben basarse en los flujos de efectivo esperados [Referencia: párrafos B23 a B30, NIIF 13] de
la entidad mutualista, que probablemente serán los que reflejen rebajas para beneficio del miembro, tales
como el cobro de tarifas reducidas por bienes y servicios.

Determinación de lo que forma parte de la transacción de combinación

de negocios (aplicación de los párrafos 51 y 52)
B50 Para determinar si una transacción es parte del intercambio por la adquirida o es una transacción separada
de la combinación de negocios, la adquirente debería considerar los siguientes factores, que no son ni
mutuamente excluyentes ni individualmente concluyentes: [Referencia: párrafos EI58 a EI60, Ejemplos
Ilustrativos]

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NIIF 3

(a) Las razones de la transacción—La comprensión de las razones por las que las partes de la
combinación (la adquirente y la adquirida y sus propietarios, directores y administradores—y sus
agentes) llevan a cabo una transacción en particular o un acuerdo puede suministrar una visión
profunda acerca de si la transacción es parte de la contraprestación transferida y de los activos
adquiridos o pasivos asumidos. Por ejemplo, si una transacción se acuerda fundamentalmente en
beneficio de la adquirente o de la entidad combinada y no principalmente en beneficio de la
adquirida o sus anteriores propietarios antes de la combinación, es poco probable que esa parte
del precio de la transacción pagado (y todos los activos o pasivos que guardan relación) sea parte
del intercambio por la adquirida. Por consiguiente, la adquirente contabilizaría esa parte de forma
separada de la combinación de negocios.
(b) Quién inició la transacción—Comprender quién inició la transacción puede también suministrar
una visión profunda acerca de si es parte del intercambio por la adquirida. Por ejemplo, una
transacción u otro suceso iniciado por la adquiriente puede haber sido efectuado con el propósito
de proporcionar beneficios económicos futuros a la adquirente o a la entidad combinada con poco
o ningún beneficio para la adquirida o sus anteriores propietarios antes de la combinación. Por
otro lado, es menos probable que una transacción o un acuerdo iniciado por la adquirida o sus
anteriores propietarios sea en beneficio de la adquirente o de la entidad combinada y más
probable que sea parte de la transacción de la combinación de negocios.
(c) El calendario de la transacción—También el calendario de la transacción puede suministrar una
visión profunda acerca de si es parte del intercambio por la adquirida. Por ejemplo, una
transacción entre la adquirente y la adquirida que tiene lugar durante las negociaciones de las
condiciones de una combinación de negocios puede haber sido llevada a cabo en el marco de la
combinación de negocios para proporcionar beneficios a la adquirente o a la entidad combinada.
Si así fuera, es probable que la adquirida o sus anteriores propietarios antes de la combinación de
negocios reciban un escaso beneficio, o ninguno, procedente de la transacción excepto los que
reciban como parte de la entidad combinada.

Cancelación efectiva de una relación preexistente entre la

adquirente y la adquirida en una combinación de negocios
[aplicación del párrafo 52(a)]
B51 La adquirente y la adquirida pueden tener una relación que existía antes de que considerasen la
combinación de negocios, a la que se hace aquí referencia como una “relación preexistente”. Una relación
preexistente entre la adquirente y la adquirida puede ser contractual (por ejemplo, vendedor y cliente o
cedente y cesionario de una licencia de explotación) o no contractual (por ejemplo, demandante y
demandado).
[Referencia: párrafo EI54, Ejemplos Ilustrativos]
B52 Si la combinación de negocios en vigor cancela una relación preexistente, la adquirente reconocerá una
ganancia o una pérdida medida de la forma siguiente:
(a) Para una relación no contractual preexistente (como un pleito), valor razonable.
(b) Para una relación contractual preexistente, la menor de (i) y (ii):
(i) El importe por el que el contrato sea favorable o desfavorable desde la perspectiva de
la adquirente si se compara con las condiciones para transacciones de mercado
corrientes de partidas iguales o similares. (Un contrato desfavorable es aquél que lo es
en términos de condiciones de mercado corrientes. Los costos inevitables de cumplir
con las obligaciones comprometidas, son mayores que los beneficios que se esperan
recibir del mismo).
(ii) El importe de cualquier cláusula de cancelación señalada en el contrato de la que pueda
disponer la otra parte a quien el contrato le es desfavorable.
Si (ii) es menor que (i), la diferencia se incluirá como parte de la contabilización de la
combinación de negocios.
[Referencia: párrafos EI54 a EI56, Ejemplos Ilustrativos]
El importe de la ganancia o pérdida reconocida puede depender en parte de si la adquirente ha reconocido
previamente un activo relacionado o pasivo, y la ganancia o pérdida registrada por tanto puede diferir del
importe calculado a partir de la aplicación de los requerimientos anteriores.
[Referencia: párrafo EI57, Ejemplos Ilustrativos]

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 NIIF 3

B53 Una relación preexistente puede ser un contrato que la adquirente reconoce como un derecho readquirido.
[Referencia: párrafo B35] Si el contrato incluye condiciones que son favorables o desfavorables si se
comparan con precios de transacciones de mercado corriente para partidas iguales o similares, la adquirente
reconocerá, de forma separada de la combinación de negocios, una ganancia o pérdida por la cancelación
efectiva del contrato medida de acuerdo con el párrafo B52.

Acuerdos de pagos contingentes a empleados o a accionistas que

venden [aplicación del párrafo 52(b)]
B54 Que los acuerdos por pagos contingentes a empleados o accionistas que venden sean contraprestaciones
contingentes en la combinación de negocios o transacciones separadas, dependerá de la naturaleza de los
acuerdos. La comprensión de las razones por las que el acuerdo de adquisición incluye una cláusula por
pagos contingentes, quién inició el acuerdo y cuándo éste fue efectuado, puede ser útil para evaluar la
naturaleza del mismo. [Referencia: párrafo B50]
B55 Cuando no esté claro si un acuerdo sobre pagos a empleados o a accionistas que venden es parte del
intercambio por la adquirida o es una transacción separada de la combinación de negocios, la adquirente
debería considerar los siguientes indicadores:
(a) Empleo que continúa—Las condiciones del empleo que continúa por parte de accionistas que
venden que pasan a ser empleados clave puede ser un indicador de la esencia de una
contraprestación contingente. Las condiciones relevantes del empleo que continúa pueden
incluirse en un acuerdo con los empleados, en acuerdos de adquisición o en algún otro
documento. Un acuerdo de contraprestación contingente en el que se pierde automáticamente el
derecho a los pagos si se cesa en el empleo es una remuneración por servicios posterior a la
combinación.E17 Los acuerdos en los que los pagos contingentes no se ven afectados por la
terminación del empleo pueden indicar que los pagos contingentes son contraprestaciones
adicionales y no remuneraciones.
(b) Duración del empleo que continua—El hecho de que el periodo de empleo requerido coincida
con el período del pago contingente o sea mayor que éste, puede indicar que los pagos
contingentes son en esencia remuneraciones.
(c) Nivel de remuneración—Situaciones en las que la remuneración del empleado, distinta de los
pagos contingentes, se encuentra a un nivel razonable en comparación con la de otros empleados
clave de la entidad combinada pueden indicar que los pagos contingentes son una
contraprestación adicional y no una remuneración.
(d) Pagos incrementales a los empleados—El hecho de que los accionistas que venden y no pasan a
ser empleados reciban pagos contingentes por acción más bajos que los accionistas que venden y
pasan a ser empleados de la entidad combinada, puede indicar que el importe en que se
incrementan los pagos contingentes a los accionistas que venden y pasan a ser empleados es
remuneración.
(e) Número de acciones poseídas—El número relativo de acciones poseídas por los accionistas que
venden y permanecen como empleados clave puede ser un indicador de que en esencia se trata de
un acuerdo de contraprestación contingente. Por ejemplo, si los accionistas que venden y que
poseen sustancialmente todas las acciones de la adquirida continúan como empleados clave, ese
hecho puede indicar que el acuerdo es, en esencia, un acuerdo de participación en las ganancias
que pretende proporcionar una remuneración por servicios posteriores a la combinación. De
forma alternativa, si los accionistas que venden y continúan como empleados clave poseían solo
un número pequeño de acciones de la adquirida y todos los accionistas que venden reciben el
mismo importe por acción de contraprestación contingente, ese hecho puede indicar que los
pagos contingentes son contraprestaciones adicionales. También deben considerarse las
participaciones en la propiedad anteriores a la adquisición mantenidas por las partes que guardan
relación con los accionistas que venden y continúan como empleados clave, tales como miembros
de la familia.
(f) Conexión con la valoración—Si la contraprestación inicial transferida en la fecha de la
adquisición se basa en el extremo inferior de un rango establecido en la valoración de la adquirida
y la fórmula contingente está relacionada con ese método de valoración, ese hecho puede sugerir
que los pagos contingentes son contraprestaciones adicionales. De forma alternativa, si la fórmula
de pago contingente es coherente con acuerdos anteriores de participación en beneficios, ese
hecho puede sugerir que en esencia el acuerdo es proporcionar una remuneración.
(g) Fórmula para determinar la contraprestación—La fórmula utilizada para determinar el pago
contingente puede ser útil para evaluar la esencia del acuerdo. Por ejemplo, el hecho de que un

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NIIF 3

pago contingente se determine sobre la base de un múltiplo de ganancias puede sugerir que la
obligación es una contraprestación contingente en la combinación de negocios y que la fórmula
trata de establecer o de verificar el valor razonable de la adquirida. Por el contrario, un pago
contingente que es un porcentaje especificado de las ganancias puede sugerir que la obligación
hacia los empleados es un acuerdo de participación en los beneficios para remunerar a los
empleados por servicios prestados.
(h) Otros acuerdos y temas—Las condiciones de otros acuerdos con accionistas que venden (tal
como acuerdos de no competencia, contratos pendientes de ejecución, contratos de consultoría y
acuerdos de arrendamiento de inmuebles) y el tratamiento de los impuestos a las ganancias de
pagos contingentes, pueden indicar que éstos son atribuibles a algo distinto de la contraprestación
por la adquirida. Por ejemplo, en conexión con la adquisición, la adquirente puede llevar a cabo
un acuerdo de arrendamiento de un inmueble con un accionista que vende y es significativo. Si
los pagos especificados en el contrato de arrendamiento están significativamente por debajo del
mercado, alguno o todos de los pagos contingentes del arrendador (el accionista que vende)
requeridos por un acuerdo separado de pagos contingentes pueden ser, en esencia, pagos por el
uso del inmueble arrendado que la adquirente debería reconocer de forma separada en sus estados
financieros posteriores a la combinación. Por el contrario, si el contrato de arrendamiento
especifica pagos que son coherentes con las condiciones de mercado para el inmueble arrendado,
el acuerdo de pagos contingentes al accionista que vende puede ser, en la combinación de
negocios, una contraprestación contingente.
E17 [IFRIC® Update, septiembre de 2013, Decisión de Agenda, «NIIF 3 Combinaciones de Negocios—
Continuación en el Empleo»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de guías sobre contabilización de acuerdo con
la NIIF 3 Combinaciones de Negocios de pagos contingentes para los accionistas que venden en
circunstancias en las que éstos pasan a ser, o continúan como empleados. Quien envió la petición
solicitaba al Comité de Interpretaciones aclarar si el párrafo B55(a) de la NIIF 3 es concluyente
para determinar que los pagos a un empleado que se anulan en el momento de la terminación del
empleo son remuneración por servicios posteriores a la combinación y no forma parte de la
contraprestación por una adquisición. La pregunta surgió porque quien envió la solicitud afirmaba
que el párrafo B55 introduce los subpárrafos (a) a (h) como indicadores, pero el párrafo B55(a)
utiliza un lenguaje concluyente señalando que el acuerdo descrito es remuneración por servicios
posteriores a la combinación.
El Comité de Interpretaciones observó que un acuerdo en el que pagos contingentes se anulan
automáticamente si termina el empleo conduciría a una conclusión de que el acuerdo es una
compensación por servicios posteriores a la combinación en lugar de una contraprestación
adicional por una adquisición, a menos que la condición de servicio no sea sustantiva. El Comité
de Interpretaciones alcanzó esta conclusión sobre la base del lenguaje concluyente utilizado en el
párrafo B55(a) de la NIIF 3.
El Comité de Interpretaciones también destacó que la NIIF 3 es parte del esfuerzo conjunto del
IASB y del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de los EE.UU. (FASB) para promover la
convergencia de normas contables. El Comité de Interpretaciones fue informado de que la
Revisión Posterior a la implementación de la Norma del FASB N. 141R Combinaciones de
Negocios está en marcha, y que la oportunidad de coordinar cualquier trabajo sobre esta cuestión
con el FASB surgiría después de la conclusión de la Revisión Posterior a la implementación de la
Norma N. 141R del FASB.
Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión a su agenda en
este momento y volver a ella después de que se completara la Revisión Posterior a la
implementación de la Norma N.141R del FASB.

Incentivos con pagos basados en acciones de la adquirente

intercambiados por incentivos poseídos por empleados de la
adquirida [aplicación del párrafo 52(b)]
[Referencia:
párrafos FC361 a FC364, Fundamentos de las Conclusiones
párrafos EI61 a EI71, Ejemplos Ilustrativos]

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 NIIF 3

B56 Una adquirente puede intercambiar sus incentivos con pagos basados en acciones 1 (incentivos sustitutivos)
por incentivos poseídos por los empleados de la adquirida. Los intercambios de opciones sobre acciones u
otros incentivos con pagos basados en acciones juntamente con una combinación de negocios se
contabilizan como modificaciones de los incentivos con pagos basados en acciones de acuerdo con la NIIF
2 Pagos Basados en Acciones. Si la adquirente sustituye los incentivos de la adquirida, el total o una parte
de la medición basada en el mercado de los incentivos sustitutivos de la adquirente deberá incluirse en la
medición de la contraprestación transferida en la combinación de negocios. Los párrafos B57 a B62
proporcionan guías sobre cómo asignar la medición basada en el mercado. Sin embargo, en situaciones, en
las que los incentivos de la adquirida expirarían como consecuencia de una combinación de negocios y si la
adquirente sustituye esos incentivos cuando no esté obligada de hacerlo, la totalidad de la medición basada
en el mercado de los incentivos sustitutivos deberá reconocerse como costo de remuneración en los estados
financieros posteriores a la combinación de acuerdo con la NIIF 2. Es decir, ninguna medición basada en el
mercado de esos incentivos deberá incluirse en la medición de la contraprestación transferida en la
combinación de negocios. La adquirente está obligada a sustituir los incentivos de la adquirida si ésta o sus
empleados tienen la capacidad de hacer cumplir la sustitución. Por ejemplo, a efectos de aplicar esta guía, la
adquirente está obligada a sustituir los incentivos de la adquirida si la sustitución se requiere por:
(a) las condiciones del acuerdo de adquisición;
(b) las condiciones de los incentivos de la adquirida; o
(c) las leyes o regulaciones aplicables.
[Referencia: párrafos FC311A y FC311B, Fundamentos de las Conclusiones]
B57 Para determinar la parte de un incentivo sustitutivo que es parte de la contraprestación transferida por la
adquirida y la porción que es remuneración por un servicio posterior a la combinación, la adquirente medirá
los incentivos sustitutivos concedidos por la adquirente y los incentivos de la adquirida en la fecha de la
adquisición de acuerdo con la NIIF 2. La parte de la medición (basada en el mercado) del incentivo
sustitutivo que sea parte de la contraprestación transferida a cambio de la adquirida igualará la parte del
incentivo de la adquirida que es atribuible a un servicio anterior a la combinación.
B58 La parte del incentivo sustitutivo atribuible a un servicio anterior a la combinación es la medición (basada
en el mercado) del incentivo de la adquirida multiplicado por la ratio de la parte del periodo de
irrevocabilidad de la concesión completado con respecto al período mayor entre el de irrevocabilidad de la
concesión total y el de irrevocabilidad de la concesión original del incentivo de la adquirida. Las
condiciones de la irrevocabilidad de la concesión se definen en la NIIF 2 [Referencia: Apéndice A, NIIF
2].
[Referencia: párrafos EI64, EI67, EI69 y EI71, Ejemplos Ilustrativos]
B59 La parte de un incentivo sustitutivo no irrevocable atribuible a servicios posteriores a la combinación, y por
ello reconocido como un costo de remuneración en los estados financieros posteriores a la combinación, es
igual a la medición total (basada en el mercado) del incentivo sustitutivo menos el importe atribuido al
servicio anterior a la combinación. Por ello, la adquirente atribuirá cualquier exceso de la medición (basada
en el mercado) del incentivo sustitutivo sobre la medición (basada en el mercado) del incentivo de la
adquirida por un servicio posterior a la combinación y reconocerá ese exceso como costo de remuneración
en los estados financieros posteriores a la combinación. Cuando se requiera un servicio posterior a la
combinación, la adquirente atribuirá una parte del incentivo sustitutivo a un servicio posterior a la
combinación, independientemente de que los empleados hayan prestado todo el servicio que sus incentivos
de la adquirida requerían para consolidarlas antes de la fecha de la adquisición.
B60 Tanto la parte de un incentivo sustitutivo no irrevocable atribuible a un servicio anterior a la combinación
como la atribuible al servicio posterior a la combinación, reflejará la mejor estimación disponible del
número de incentivos sustitutivas que se espere consolidar. Por ejemplo, si la medición (basada en el
mercado) de la parte del incentivo sustitutivo atribuido a un servicio anterior a la combinación es de 100
u.m. y la adquirente espera que se consolide solo el 95 por ciento del incentivo, el importe incluido en la
contraprestación transferida en la combinación de negocios será de 95 u.m. Los cambios en el número
estimado de incentivos sustitutivos que se espere consolidar se reflejarán en el costo de remuneración para
los periodos en los que tengan lugar los cambios o faltas de cumplimiento y no como ajustes a la
contraprestación transferida en la combinación de negocios. De forma similar, los efectos de otros sucesos,
tales como las modificaciones o el resultado último de los incentivos con condiciones de rendimiento, que
tengan lugar después de la fecha de la adquisición se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 2 para
determinar el costo de la remuneración para el periodo en el que el suceso tenga lugar.

1
En los párrafos B56 a B62 el término “incentivos con pagos basados en acciones” se refiere a transacciones con pagos basados
en acciones irrevocables o no irrevocables.

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NIIF 3

B61 Se aplicarán los mismos requerimientos para determinar la parte de un incentivo sustitutivo atribuible a un
servicio anterior y posterior a la combinación independientemente de si un incentivo sustitutivo se clasifica
como un pasivo o como un instrumento de patrimonio de acuerdo con las disposiciones de la NIIF 2. Todos
los cambios en la medida basada en el mercado de los incentivos clasificados como pasivos después de la
fecha de la adquisición y los efectos del impuesto sobre las ganancias relacionados se reconocerán en los
estados financieros posteriores a la combinación de la adquirente en el periodo o periodos en los que los
cambios ocurran.
B62 Los efectos de los incentivos sustitutivos con pagos basados en acciones sobre el impuesto a las ganancias
deberán reconocerse de acuerdo con las disposiciones de la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.

Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas

mediante instrumentos de patrimonio de la adquirida
B62A La adquirida puede tener pendientes transacciones con pagos basados en acciones que la adquirente no
intercambia por sus transacciones con pagos basados en acciones. Si son irrevocables, esas transacciones
con pagos basados en acciones de la adquirida son parte de la participación no controladora en la adquirida
y se determinan por su medición basada en el mercado. Si no son irrevocables, se determinan por su
medición basada en el mercado como si la fecha de adquisición fuera la fecha de la concesión de acuerdo
con los párrafos 19 y 30.
[Referencia: párrafos FC311A y FC311B, Fundamentos de las Conclusiones]
B62B La medición basada en el mercado de transacciones con pagos basados en acciones no irrevocables se
asignará a la participación no controladora sobre la base de la ratio de la porción del periodo para la
irrevocabilidad de la concesión completado y el mayor entre el periodo para la irrevocabilidad de la
concesión total o el periodo para la irrevocabilidad de la concesión original de la transacción con pagos
basados en acciones. El saldo se asignará a servicios posteriores a la combinación.

Otras NIIF que proporcionan guías sobre la medición y la

contabilización posterior (aplicación del párrafo 54)
B63 Los ejemplos de otras NIIF que proporcionan guías sobre la medición y contabilización posterior de activos
adquiridos y de pasivos asumidos o incurridos en una combinación de negocios incluyen:
(a) La NIC 38 prescribe la contabilización de activos intangibles identificables adquiridos en una
combinación de negocios. La adquirente medirá la plusvalía por el importe reconocido en
la fecha de la adquisición menos cualquier pérdida por deterioro de valor acumulada. La NIC
36 Deterioro de Valor de los Activos prescribe la contabilización de pérdidas por deterioro de
valor.
(b) [eliminado]
(c) La NIC 12 prescribe la contabilización posterior de activos por impuestos diferidos (incluyendo
los no reconocidos) [Referencia: párrafos 34 a 37, NIC 12] y de pasivos adquiridos en una
combinación de negocios.
(d) La NIIF 2 proporciona guías sobre la medición y contabilización posterior de la parte de
incentivos con pagos basados en acciones sustitutivos emitidos por una adquirente y atribuible a
servicios futuros de empleados.
(e) La NIIF 10 proporciona guías sobre la contabilización de los cambios en la participación de una
controladora en una subsidiaria después de la obtención del control.

Información a revelar (aplicación de los párrafos 59 y 61)

[Referencia: párrafo EI72, Ejemplos Ilustrativos]
B64 Para cumplir el objetivo del párrafo 59, la adquirente revelará la siguiente información para
cada combinación de negocios que ocurra durante el periodo contable:
(a) El nombre y una descripción de la adquirida.
(b) La fecha de adquisición.
(c) El porcentaje de participaciones en el patrimonio con derecho a voto adquirido.

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 NIIF 3

(d) Las razones principales para la combinación de negocios y una descripción de la forma en que la
adquirente obtuvo el control de la adquirida.
(e) Una descripción cualitativa de los factores que constituyen la plusvalía reconocida, tales como
sinergias esperadas de las operaciones combinadas de la adquirida y la adquirente, activos
intangibles que no cumplen las condiciones para su reconocimiento por separado u otros factores.
(f) El valor razonable en la fecha de adquisición del total de la contraprestación transferida y el valor
razonable en la fecha de adquisición de cada clase principal de contraprestación, tales como:
(i) efectivo;
(ii) otros activos tangibles o intangibles, incluyendo un negocio o una subsidiaria de la
adquirente;
(iii) pasivos incurridos, por ejemplo, un pasivo por contraprestación contingente;
[Referencia: párrafo FC360J, Fundamentos de las Conclusiones] y
(iv) participaciones en el patrimonio de la adquirente, incluyendo el número de
instrumentos o participaciones emitidas o a emitir y el método de medición del valor
razonable de esos instrumentos o participaciones.
(g) Para los acuerdos por contraprestaciones contingentes y los activos de indemnización:
(i) el importe reconocido en la fecha de la adquisición;
(ii) una descripción de los acuerdos y la base para determinar el importe del pago; y
(iii) una estimación del rango de resultados (sin descontar) o, si éste no puede estimarse, la
revelación de esa circunstancia y de las razones por las que no puede estimarse. Si el
importe máximo del pago es ilimitado, la adquirente revelará ese hecho.
[Referencia: párrafos FC422(b) y FC360J, Fundamentos de las Conclusiones]
(h) Para las cuentas por cobrar adquiridas:
(i) el valor razonable de las cuentas por cobrar;
(ii) los importes contractuales brutos por cobrar; y
(iii) la mejor estimación en la fecha de la adquisición de los flujos de efectivos
contractuales que no se espera cobrar.
La información a revelar deberá proporcionarse por clase principal de cuentas por cobrar, tales
como, préstamos, arrendamientos financieros directos y cualquier otra clase de cuentas por
cobrar.
[Referencia: párrafo FC422(a), Fundamentos de las Conclusiones(a)]
(i) Los importes reconocidos a partir de la fecha de la adquisición para cada clase principal de
activos adquiridos y pasivos asumidos.
(j) Para cada pasivo contingente reconocido de acuerdo con el párrafo 23, la información requerida
en el párrafo 85 de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Cuando
un pasivo contingente no se reconozca porque su valor razonable no puede medirse con
fiabilidad, la adquirente revelará:
(i) la información requerida por el párrafo 86 de la NIC 37; y
(ii) las razones por las que el pasivo no puede medirse con fiabilidad.
[Referencia: párrafo FC422(f), Fundamentos de las Conclusiones(f)]
(k) El importe total de la plusvalía que se espera que sea deducible para propósitos fiscales.
(l) Para las transacciones que se reconozcan de forma separada de la adquisición de activos y de la
asunción de pasivos en la combinación de negocios de acuerdo con el párrafo 51:
(i) una descripción de cada transacción;
(ii) la forma en que la adquirente contabilizó cada transacción;
(iii) el importe reconocido para cada transacción y la partida de los estados financieros en
que se reconoce cada importe; y
(iv) cuando la transacción sea la liquidación efectiva de una relación preexistente, el
método utilizado para determinar el importe de dicha liquidación.
[Referencia: párrafo FC422(l), Fundamentos de las Conclusiones]

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(m) La información sobre transacciones reconocidas requeridas por (l) incluirá el importe de los
costos relacionados con la adquisición y, de forma separada, el importe de esos costos
reconocidos como un gasto y la partida o partidas del estado del resultado integral en el que se
reconocen esos gastos. También deberá revelarse el importe de cualquier costo de emisión no
reconocido como un gasto y la forma en que fueron reconocidos.
[Referencia: párrafo FC422(g), Fundamentos de las Conclusiones(g)]
(n) En una compra en condiciones muy ventajosas (véanse los párrafos 34 a 36);
(i) el importe de cualquier ganancia reconocida de acuerdo con el párrafo 34 y la partida
del estado del resultado integral en el que se la ha reconocido; y
(ii) una descripción de las razones por las que la transacción ocasionó una ganancia.
[Referencia: párrafo FC422(k), Fundamentos de las Conclusiones(k)]
(o) Para cada combinación de negocios en las que la adquirente mantenga menos del 100 por cien de
las participaciones en el patrimonio de la adquirida en la fecha de la adquisición:
(i) el importe de la participación no controladora en la adquirida reconocido en la fecha de
la adquisición y la base de medición aplicada a ese importe; y
(ii) para cada participación no controladora en una adquirida medida a valor razonable, las
técnicas de valoración [Referencia: párrafos 61 y 62, NIIF 13] y datos de entrada
significativos [Referencia: párrafo 67, NIIF 13] utilizados para medir ese valor.
[Referencia: párrafo FC422(i), Fundamentos de las Conclusiones(i)]
(p) En una combinación de negocios realizada por etapas:
(i) el valor razonable en la fecha de la adquisición de las participaciones en el patrimonio
en la adquirida mantenidas por la adquirente inmediatamente antes de la fecha de la
adquisición; y
(ii) el importe de cualquier ganancia o pérdida reconocida procedente de la nueva medición
a valor razonable de la participación en el patrimonio de la adquirida mantenida por la
adquirente antes de la combinación de negocios (véase el párrafo 42) y la partida del
estado del resultado integral en la que está reconocida esa ganancia o pérdida.
[Referencia: párrafo FC422(j), Fundamentos de las Conclusiones(j)]
(q) La siguiente información:
(i) los importes de ingresos de actividades ordinarias y resultados de la adquirida desde la
fecha de la adquisición incluidos en el estado consolidado del resultado integral para el
periodo sobre el que se informa; y
(ii) el ingreso de actividades ordinarias y el resultado de la entidad combinada para el
periodo corriente sobre el que se informa, como si la fecha de adquisición para todas
las combinaciones de negocios que tuvieron lugar durante el año se hubieran producido
al comienzo del periodo anual sobre el que se informa.
[Referencia: párrafos FC422(c) y FC423 a FC428, Fundamentos de las Conclusiones]
Cuando la revelación de cualquiera de las informaciones requeridas por este subpárrafo sea
impracticable, la adquirente revelará ese hecho y explicará por qué la revelación es impracticable.
Esta NIIF utiliza el término “impracticable” con el mismo significado que en la NIC 8 Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.[Referencia: párrafo 5
(definición de impracticable), NIC 8]
[Referencia: párrafo FC425, Fundamentos de las Conclusiones]
B65 Para las combinaciones de negocios ocurridas durante el periodo contable que individualmente no sean
significativas pero que en conjunto lo sean, la adquirente revelará la información requerida en el párrafo
B64(e) a (q) de forma agregada.
B66 Cuando la fecha de adquisición de una combinación de negocios sea posterior al final del periodo contable
pero anterior a la autorización para emisión de los estados financieros, la adquirente revelará la información
requerida por el párrafo B64, a menos que la contabilización inicial de la combinación de negocios esté
incompleta en el momento en que los estados financieros se autoricen para su emisión. En esa situación, la
adquirente describirá qué información a revelar no puede facilitarse y las razones por las que no es posible
hacerlo.

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 NIIF 3

B67 Para cumplir el objetivo del párrafo 61, la adquirente revelará la siguiente información para
cada combinación de negocios significativa o para las combinaciones de negocios individualmente poco
importantes que consideradas conjuntamente tengan importancia relativa:
(a) Cuando la contabilización inicial de una combinación de negocios esté incompleta (véase
el párrafo 45) para activos, pasivos, participaciones no controladoras o partidas de
contraprestación concretos y, por consiguiente, los importes reconocidos en los estados
financieros de la combinación de negocios hayan sido determinados solo provisionalmente:
(i) las razones por las que la contabilización inicial de la combinación de negocios está
incompleta;
(ii) los activos, pasivos, participaciones en el patrimonio o partidas de contraprestación
cuya contabilización inicial esté incompleta; y
(iii) la naturaleza y el importe de todos los ajustes del periodo de medición reconocidos
durante el periodo contable de acuerdo con el párrafo 49.
[Referencia: párrafos FC393 y FC422(m), Fundamentos de las Conclusiones]
(b) Para cada periodo contable posterior a la fecha de la adquisición hasta que la entidad cobre,
venda o pierda de cualquier otra forma el derecho a un activo de contraprestación contingente, o
hasta que la entidad liquide un pasivo de contraprestación contingente o se cancele el pasivo o
expire:
(i) cualquier cambio en los importes reconocidos, incluyendo cualquier diferencia que
surja en la liquidación;
(ii) cualquier cambio en el rango de resultados (no descontados) y las razones de esos
cambios; y
(iii) las técnicas de valoración y los insumos del modelo claves utilizados para medir la
contraprestación contingente.
[Referencia: párrafo FC360J, Fundamentos de las Conclusiones]
(c) Para los pasivos contingentes reconocidos en una combinación de negocios, la adquirente
revelará la información requerida en los párrafos 84 y 85 de la NIC 37 para cada clase de
provisión.
[Referencia: párrafo FC422(f), Fundamentos de las Conclusiones]
(d) Una conciliación entre los valores en libros de la plusvalía al principio y al final del periodo,
mostrando por separado:
(i) El importe bruto y las pérdidas por deterioro de valor acumuladas al principio del
periodo contable.
(ii) La plusvalía adicional reconocida durante el periodo contable, con excepción de la
plusvalía incluida en un grupo de activos para su disposición que, en el momento de la
adquisición, cumpla los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta, de
acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas.
[Referencia: párrafos 6 a 12, NIIF 5]
(iii) Los ajustes que procedan del reconocimiento posterior de activos por impuestos
diferidos durante el periodo contable, de acuerdo con el párrafo 67.
(iv) La plusvalía incluida en un grupo de activos para su disposición clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, y la plusvalía dada de baja durante
el periodo contable sin que hubiera sido incluida previamente en un grupo de activos
para su disposición clasificado como mantenido para la venta.
(v) Las pérdidas por deterioro de valor reconocidas durante el periodo contable, de acuerdo
con la NIC 36. (La NIC 36 requiere, adicionalmente, la revelación de información
sobre el importe recuperable y el deterioro de valor de la plusvalía).
(vi) Las diferencias de cambio netas que surjan durante el periodo contable, de acuerdo con
la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera.
(vii) Cualesquiera otros cambios en el importe en libros durante el periodo contable.

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NIIF 3

(viii) El importe bruto y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas al final del periodo
sobre el que se informa.
(e) El importe y una explicación sobre cualquier ganancia o pérdida reconocida en el periodo
corriente sobre el que se informa, que:
(i) guarde relación con los activos identificables adquiridos o con los pasivos asumidos en
una combinación de negocios que haya sido efectuada en el periodo corriente sobre el
que se informa o en uno anterior; y
(ii) sea de tal magnitud, naturaleza o repercusión que su revelación sea relevante para la
comprensión de los estados financieros de la entidad combinada.

Disposiciones transitorias para combinaciones de negocios que

involucren únicamente a entidades mutualistas o para las realizadas
solo mediante un contrato (aplicación del párrafo 66)
B68 El párrafo 64 dispone que esta NIIF se aplicará prospectivamente a las combinaciones de negocios en las
que la fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo anual sobre el que se informe que
comience a partir del 1 de julio de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Sin embargo, una entidad
aplicará esta NIIF solo al comienzo de un periodo anual sobre el que se informe que comience a partir del
30 de junio de 2007. Si una entidad aplica esta NIIF antes de su fecha efectiva, revelará este hecho y
aplicará la NIC 27 (modificada en 2008) al mismo tiempo.
[Referencia: párrafos FC429 a FC432, Fundamentos de las Conclusiones]
B69 El requerimiento de aplicar esta NIIF prospectivamente tiene el siguiente efecto sobre una combinación de
negocios que comprenda únicamente entidades mutualistas o que haya sido realizada solo mediante un
contrato si la fecha de adquisición de esa combinación de negocios es anterior a la aplicación de esta NIIF.
(a) Clasificación—Una entidad continuará clasificando la combinación de negocios anterior de
acuerdo con las políticas contables anteriores de la entidad para estas combinaciones.
(b) Plusvalía anteriormente reconocida—Al comienzo del primer periodo anual en el que se aplique
esta NIIF, el importe en libros de la plusvalía que surja de la combinación de negocios anterior
será su importe en libros en esa fecha de acuerdo con las políticas contables anteriores de la
entidad. Para determinar ese importe, la entidad eliminará el importe en libros de toda
amortización acumulada de esa plusvalía y la correspondiente disminución en ésta. No deberá
realizarse ningún otro ajuste al importe en libros de la plusvalía.
(c) Plusvalía anteriormente reconocida como una reducción del patrimonio—Las políticas contables
anteriores de la entidad pueden dar lugar a una plusvalía que surja de la combinación de negocios
anterior siendo reconocida como una reducción del patrimonio. En esa situación, la entidad no
reconocerá esa plusvalía como un activo al comienzo del primer periodo anual en el que se
aplique esta NIIF. Además, la entidad no reconocerá en resultados parte alguna de esa plusvalía si
dispone del negocio con el que está relacionada esa plusvalía (o de parte de él) o cuando una
unidad generadora de efectivo con la que esa plusvalía esté relacionada pase a tener un deterioro
de valor.
(d) Contabilización posterior de la plusvalía—Desde el comienzo del primer periodo anual en el que
se aplique esta NIIF, una entidad dejará de amortizar la plusvalía que surja de la combinación de
negocios anterior y realizará la prueba de su deterioro de valor de acuerdo con la NIC 36.
(e) Plusvalía negativa anteriormente reconocida—Una entidad que contabilizó la combinación de
negocios anterior aplicando el también conocido anteriormente como el método de la adquisición
puede haber reconocido un crédito diferido por un exceso en su participación en el valor
razonable neto de los activos identificables de la adquirida y pasivos sobre el costo de esa
participación (algunas veces llamada plusvalía negativa). Si así fuese, la entidad dará de baja en
cuentas el importe en libros de ese crédito diferido al comienzo del primer periodo anual en el
que se aplique esta NIIF con un ajuste correspondiente en el saldo de apertura de las ganancias
acumuladas en esa fecha.
[Referencia: párrafos FC433 y FC434, Fundamentos de las Conclusiones]

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