TRABAJO FINAL

ASIGNATURA:
CONTABILIDAD II

MAESTRA:
NURYS MARIA VALDEZ VALENZUELA

TEMA DEL TRABAJO:

NORMATIVAS INTERNACIONALES QUE REGULAN LOS
PROCESOS CONTABLES Y FINANCIEROS, (NIC, NIIF Y US-GAAP)

PRESENTADO POR:
FRANCIS MARIÑEZ DE LA ROSA/ID:A00160377
GRACE REYES/ID:A00156957
LISMEILY PEREZ DIAZ/ID:A00147201
 INDICE
Introducción ................................................................................................. 3
Objetivo del mismo ..................................................................................... 3
Justificación ................................................................................................. 4
Desarrollo ..................................................................................................... 5
1. Definición de Cada Normativa ........................................................... 5
1.1. Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)............................... 5
1.2. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) .................. 5
1.3. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados
Unidos (US GAAP) ......................................................................................... 6
2. Diferencias y Similitudes en Cada Partida Contable........................ 7
2.1. Reconocimiento de Ingresos ............................................................... 7
2.2. Valoración de Inventarios .................................................................... 8
2.3. Tratamiento de Activos Fijos ................................................................ 8
2.4. Provisión para Pérdidas por Deterioro ................................................. 9
2.5. Aplicación de Arrendamientos ............................................................. 9
3. Incidencia y Aplicabilidad en la Presentación de los Estados
Financieros ..................................................................................................... 10
3.1. Reconocimiento de Ingresos ........................................................ 10
3.2. Valoración de Inventarios ..............................................................11
3.3. Tratamiento de Activos ..................................................................11
3.4. Reconocimiento de Pérdidas por Deterioro .................................. 12
3.5. Aplicación de Arrendamientos ...................................................... 12
3.6. Transparencia y Comparabilidad .................................................. 13
4. Proceso de Armonización entre IFRS y US GAAP ......................... 14
4.1. Historia de la Convergencia .......................................................... 14
4.2. Áreas Clave de Convergencia ...................................................... 15
4.3. Desafíos y Obstáculos en el Proceso de Reconciliación .............. 16
4.4. Situación Actual y Futuro del Proceso de Convergencia .............. 17
4.5. Importancia de la Convergencia Global en la Contabilidad .......... 17
Conclusión.................................................................................................. 18
Bibliografía ................................................................................................. 19
Anexos ........................................................................................................ 20

2
 Introducción

Este estudio examina las políticas contables y los procedimientos

financieros en todo el mundo, principalmente las Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC), las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
de los Estados Unidos (PCGA de los Estados Unidos). Estas normas son
importantes para garantizar la coherencia y comparabilidad de los estados
financieros en las distintas industrias y respaldar la toma de decisiones
informada. El objetivo es investigar las diferencias y similitudes entre estas
normas, su impacto en la divulgación de información financiera y los
esfuerzos por armonizarlas.

Objetivo del mismo

El objetivo de este proyecto es realizar un análisis profundo de la

normativa internacional que regula los procedimientos financieros y
contables, principalmente las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos
(US GAAP). Se pretende identificar las diferencias y similitudes en la
aplicación de estas normas y su impacto en la divulgación y análisis
financiero. El proyecto también es importante en términos de investigar el
proceso de conciliación entre las NIIF y los US GAAP y examinar los
problemas y avances del modelo de integración. Esto conducirá a una
mejor comprensión de la importancia de utilizar reglas comunes para la
claridad y comparabilidad de la información financiera a nivel internacional.

3
 Justificación

Este estudio es crucial para comprender el papel de las regulaciones

financieras en la presentación de la información contable y su influencia en
las decisiones empresariales y financieras. Las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC), las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados
Unidos (US GAAP) son los marcos principales que garantizan que la
información financiera de una empresa sea coherente, precisa y
comparable a nivel mundial. En un entorno empresarial globalizado, es
fundamental entender estas normativas, ya que las empresas que operan
en distintos países deben cumplir con diferentes regulaciones financieras.

El conocimiento de estas normativas no solo mejora la capacidad para

gestionar la contabilidad, sino también para analizar los resultados en
términos de transparencia y claridad en la divulgación financiera. Además,
al abordar el proceso de armonización entre las NIIF y los US GAAP, se
busca destacar la importancia de lograr una mayor integración contable, lo
cual es esencial para facilitar la comparación de la información financiera y
promover el desarrollo empresarial. En este contexto, la comprensión de
estas regulaciones proporciona a los profesionales una ventaja competitiva,
al capacitarlos para cumplir con las normativas internacionales y seguir los
mejores estándares en la información financiera.

4
 Desarrollo

1. Definición de Cada Normativa

1.1. Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)

Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) son un conjunto de

reglas y principios diseñados para estandarizar la forma en que las
empresas presentan su información financiera. Estas normas fueron
emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC),
una organización creada con el propósito de desarrollar estándares que
mejoren la comparabilidad y la transparencia de los estados financieros a
nivel mundial. Las NIC establecen directrices para el reconocimiento,
medición y divulgación de las transacciones financieras. Aunque muchas
de estas normas han sido reemplazadas o actualizadas por las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), algunas siguen siendo
válidas y se aplican en la regulación de ciertos aspectos específicos de la
contabilidad.

1.2. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas

por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), son
estándares diseñados para unificar la manera en que las empresas
presentan sus estados financieros. El objetivo de las NIIF es garantizar que
la información financiera sea precisa, comprensible y comparable, lo que
facilita la toma de decisiones por parte de inversionistas, reguladores y
otros usuarios de la información contable. Las NIIF abarcan diversos
aspectos de la contabilidad, desde la presentación de los estados
financieros hasta el tratamiento contable de activos, pasivos, ingresos y
gastos.

5
 1.3. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en
Estados Unidos (US GAAP)

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados

Unidos (US GAAP) son un sistema normativo utilizado en la preparación de
estados financieros en ese país. Emitidos por el Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera (FASB), los US GAAP son conocidos por ser más
detallados y específicos en comparación con las NIIF, proporcionando
reglas concretas para el tratamiento de diferentes transacciones. Este
enfoque más detallado se debe a las leyes y regulaciones del entorno
contable en Estados Unidos, que requieren normas para asegurar la
consistencia y precisión en la presentación de la información financiera.

6
 2. Diferencias y Similitudes en Cada Partida
Contable

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos
(US GAAP) presentan similitudes y diferencias en la forma de contabilizar
y presentar los instrumentos financieros. A continuación, se describen
algunos de los aspectos más relevantes:

2.1. Reconocimiento de Ingresos

NIIF: El reconocimiento de ingresos según las NIIF se basa en un

enfoque de principios, en el cual los ingresos se contabilizan cuando se
transfiere el control de los bienes o servicios al cliente. La norma principal
es la NIIF 15 "Ingresos de contratos con clientes", que establece cinco
pasos para el reconocimiento de ingresos, incluyendo la identificación del
contrato, las obligaciones de desempeño y el momento en que se cumplen
dichas obligaciones. A pesar de la consolidación con la norma conjunta ASC
606, que alinea en gran medida el enfoque del reconocimiento de ingresos
en ambos marcos, todavía pueden existir diferencias en sectores
específicos, como la construcción o los contratos a largo plazo, que pueden
afectar el momento del reconocimiento.

Diferencia: Aunque la norma ASC 606 ha alineado muchos aspectos

con la NIIF 15, algunos sectores en US GAAP pueden seguir aplicando
reglas adicionales que no se encuentran en las NIIF, lo que puede resultar
en diferencias específicas en ciertas transacciones.

7
 2.2. Valoración de Inventarios

NIIF: Las NIIF no permiten el uso del método LIFO (Último en Entrar,
Primero en Salir) para la valoración de inventarios. Los métodos aceptados
incluyen FIFO (Primero en Entrar, Primero en Salir) y el costo promedio
ponderado. Esto influye directamente en el costo de los bienes vendidos y
el valor del inventario reportado.

US GAAP: En contraste, los US GAAP sí permiten el uso del método

LIFO, lo que es común en empresas donde los precios de los inventarios
fluctúan significativamente. El uso del método LIFO puede dar lugar a
niveles de inventario más bajos y costos de ventas más altos en períodos
de inflación.

Diferencia: El uso de LIFO es exclusivo de los US GAAP, lo cual puede

generar resultados financieros distintos en comparación con las NIIF, que
no permiten este método.

2.3. Tratamiento de Activos Fijos

NIIF: Las NIIF permiten la revalorización de activos fijos, lo que significa

que una empresa puede ajustar el valor en libros de un activo para reflejar
su valor de mercado actual. Esto se puede hacer de forma periódica, y
cualquier aumento en el valor del activo se registra en el patrimonio.

US GAAP: En los US GAAP, los activos se registran al costo original

menos la depreciación acumulada. No se permiten ajustes para reflejar
cambios en el valor de mercado, a menos que exista un deterioro del activo.

Diferencia: La posibilidad de revalorizar activos es una característica

distintiva de las NIIF, mientras que los US GAAP mantienen los activos al
costo histórico menos la depreciación.

8
 2.4. Provisión para Pérdidas por Deterioro

NIIF: En las NIIF, el reconocimiento de pérdidas por deterioro de activos

sigue un modelo basado en la pérdida esperada. Esto implica evaluar
regularmente si hay indicios de deterioro y realizar pruebas de deterioro
cuando sea necesario. La pérdida se calcula restando el valor recuperable
del valor en libros del activo.

US GAAP: Los US GAAP aplican un enfoque más prescriptivo, en el que

se evalúa si el valor en libros del activo supera el valor recuperable (flujos
de efectivo no descontados). Si es así, el deterioro se mide y se reconoce
solo cuando el valor en libros excede el monto recuperable.

Diferencia: El modelo de flujos de efectivo descontados en las NIIF

proporciona un enfoque más anticipado para el deterioro, en comparación
con el uso de flujos no descontados en los US GAAP.

2.5. Aplicación de Arrendamientos

NIIF: La NIIF 16 establece que casi todos los arrendamientos deben ser
reconocidos en el balance general, lo que implica el reconocimiento de un
activo por el derecho de uso y un pasivo por el arrendamiento. Esto elimina,
en la mayoría de los casos, la distinción entre arrendamientos operativos y
financieros.

US GAAP: Aunque la norma ASC 842 ha acercado el tratamiento de los

arrendamientos a las NIIF, en los US GAAP aún existe una distinción entre
arrendamientos operativos y financieros, lo cual puede afectar la forma en
que se presentan los gastos de arrendamiento en el estado de resultados.

Diferencia: La distinción entre arrendamientos operativos y financieros

persiste en los US GAAP, lo que puede llevar a diferentes presentaciones
de los gastos en comparación con las NIIF.

9
3. Incidencia y Aplicabilidad en la Presentación de
los Estados Financieros

Las diferencias entre los principios contables de las NIIF y los US GAAP
tienen un impacto significativo en la forma en que las empresas presentan
la información financiera y en cómo los usuarios de dicha información la
interpretan. La elección del marco normativo afecta los valores de los
activos, pasivos, ingresos y gastos, así como las métricas financieras
utilizadas para evaluar el rendimiento de una empresa. A continuación, se
discute la incidencia y aplicabilidad de estas normativas en la presentación
de la información financiera:

3.1. Reconocimiento de Ingresos

El tratamiento del reconocimiento de ingresos bajo las NIIF y los US

GAAP puede influir en el momento y la cantidad de ingresos reportados.
Aunque los enfoques de la NIIF 15 y el ASC 606 son similares, existen
diferencias en la aplicación práctica, especialmente en ciertos sectores
como la construcción o los contratos a largo plazo. Estas variaciones
pueden resultar en diferencias en la presentación de los ingresos y, por
ende, en las utilidades reportadas en el estado de resultados.

Impacto en la Presentación: La elección del enfoque para el

reconocimiento de ingresos puede afectar las comparaciones entre
empresas. Las empresas que utilizan NIIF podrían reportar sus ingresos en
periodos diferentes a aquellas que usan US GAAP, lo cual influye en la
percepción del rendimiento y la estabilidad financiera de la empresa.

10
 3.2. Valoración de Inventarios

La decisión de utilizar o no el método LIFO (Último en Entrar, Primero en

Salir) para la valoración de inventarios afecta directamente el costo de los
bienes vendidos y el valor del inventario reportado en el balance general.
Bajo los US GAAP, el uso de LIFO durante periodos de inflación
incrementará el costo de los bienes vendidos y reducirá las utilidades en
comparación con las NIIF, que no permiten el uso de este método.

Impacto en la Presentación: La elección del método de valoración de

inventarios puede influir en las utilidades totales y en la eficiencia operativa
percibida de la empresa. Las empresas que utilizan LIFO pueden mostrar
niveles de inventario más bajos en sus balances, lo cual puede afectar los
ratios de liquidez y otros indicadores financieros.

3.3. Tratamiento de Activos

La posibilidad de revalorizar los activos bajo las NIIF puede llevar a que
los activos se registren en el balance general a un valor mayor en
comparación con los US GAAP, que los mantienen a un costo histórico
reducido por la depreciación acumulada. Esto puede causar diferencias en
el total de activos y, en consecuencia, en la evaluación de la solvencia y la
rentabilidad.

Impacto en la Presentación: La revalorización de activos puede

mostrar una empresa más estable en términos financieros, al mejorar la
relación entre el capital propio y los pasivos. Sin embargo, también puede
aumentar la volatilidad de los datos financieros debido a los ajustes
periódicos necesarios para reflejar las condiciones actuales del mercado.

11
 3.4. Reconocimiento de Pérdidas por Deterioro

Las normas para el reconocimiento de pérdidas por deterioro en las NIIF

y los US GAAP pueden generar diferencias importantes en el enfoque para
contabilizar estas pérdidas. Las NIIF, que utilizan un modelo basado en la
pérdida esperada, permiten que las pérdidas se reconozcan de manera
anticipada, proporcionando una visión más conservadora de la situación
financiera de la empresa.

Impacto en la Presentación: El enfoque de las NIIF ofrece una imagen

más proactiva y prudente en la gestión del riesgo financiero. Por otro lado,
los US GAAP, al emplear métodos de deterioro menos estrictos, pueden
retrasar el reconocimiento de algunas pérdidas, lo cual puede influir en la
percepción de la estabilidad financiera de la empresa.

3.5. Aplicación de Arrendamientos

La NIIF 16 establece que la mayoría de los arrendamientos deben ser

capitalizados, es decir, registrados como activos y pasivos en el balance
general. A pesar del progreso hacia la convergencia con los US GAAP bajo
la norma ASC 842, aún existen distinciones entre los arrendamientos
operativos y financieros, lo que puede afectar la forma en que se presentan
en el estado de resultados.

Impacto en la Presentación: La capitalización de arrendamientos bajo

las NIIF puede aumentar significativamente los activos y pasivos
reportados, lo que afecta los indicadores de apalancamiento y la estructura
del balance general. Además, la forma en que se reconocen los gastos de
arrendamiento influye en el análisis de las operaciones financieras de la
empresa.

12
 3.6. Transparencia y Comparabilidad

Una de las ventajas clave de las NIIF es que promueven la

comparabilidad internacional de la información financiera. La adopción
generalizada de este marco permite que los inversores y otros usuarios
evalúen a las empresas de diferentes sectores bajo los mismos criterios.
Sin embargo, las diferencias con los US GAAP pueden complicar las
comparaciones entre empresas estadounidenses y aquellas que reportan
bajo las NIIF.

Impacto en la Presentación: Las discrepancias en las normativas

contables pueden dificultar que los inversionistas comparen el rendimiento
de las empresas internacionales con las que operan en Estados Unidos.
Esto resalta la importancia de los esfuerzos de convergencia entre las dos
normativas para reducir las diferencias en la presentación de los informes
financieros y aumentar la transparencia.

13
4. Proceso de Armonización entre IFRS y US GAAP

El proceso de reconciliación entre las Normas Internacionales de

Información Financiera (IFRS o NIIF) y los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Estados Unidos (US GAAP) ha logrado
reducir progresivamente la brecha entre estos dos enfoques contables. El
objetivo principal es mejorar la comparabilidad de la información financiera
a nivel mundial y facilitar la toma de decisiones de los inversionistas,
reguladores y otros usuarios de la información financiera. Este proceso ha
involucrado la colaboración de dos organismos clave: el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera (FASB).

4.1. Historia de la Convergencia

La convergencia entre IFRS y US GAAP comenzó en 2002 con un

acuerdo denominado "Acuerdo de Norwalk", en el cual el IASB y el FASB
se comprometieron a trabajar juntos para eliminar las diferencias en sus
respectivas normas contables. Desde entonces, han iniciado numerosos
esfuerzos conjuntos para cerrar la brecha en áreas clave como el
reconocimiento de ingresos, los arrendamientos, los instrumentos
financieros y la consolidación de estados financieros.

En 2006, se firmó un "Memorando de Entendimiento" que reforzó la

colaboración entre ambas organizaciones. La crisis financiera de 2008
aumentó la presión para adoptar modelos contables más uniformes, lo cual
aceleró algunos de los esfuerzos de convergencia en respuesta a la
necesidad de mayor transparencia y consistencia en los informes
financieros.

14
 4.2. Áreas Clave de Convergencia

La convergencia ha llevado a la emisión de normas similares o

equivalentes en varias áreas importantes:

 Reconocimiento de Ingresos: La integración de la NIIF 15 y la

ASC 606 en 2014 fue un logro significativo en la convergencia.
Ambas normas establecen un proceso de cinco pasos para el
reconocimiento de ingresos, alineando los principios contables y
mejorando la consistencia en la presentación de los ingresos. Sin
embargo, todavía existen diferencias en la clasificación de ciertos
arrendamientos como operativos o financieros bajo US GAAP.

 Arrendamientos: La convergencia en esta área se refleja en la

NIIF 16 y la ASC 842, que exigen la capitalización de la mayoría
de los arrendamientos en el balance general. No obstante, las
diferencias persisten en la forma en que se clasifican los
arrendamientos bajo US GAAP, lo que puede afectar la
presentación en los estados financieros.

 Instrumentos Financieros: Se ha avanzado en la convergencia

del tratamiento de los instrumentos financieros, como la
contabilidad de derivados y la valoración de activos financieros.
Sin embargo, aún existen diferencias en cómo se tratan los
deterioros o pérdidas en activos financieros, lo que refleja
enfoques diferentes en la estimación del riesgo.

15
 4.3. Desafíos y Obstáculos en el Proceso de Reconciliación

A pesar de los avances logrados, el proceso de reconciliación enfrenta

varios desafíos:

 Diferencias en los Enfoques Normativos: Las IFRS están

basadas en principios, lo que permite cierta flexibilidad en su
aplicación, mientras que los US GAAP tienden a ser más
detallados y prescriptivos. Esta diferencia en los enfoques dificulta
la reconciliación completa entre ambos marcos.

 Consideraciones Regulatorias en Estados Unidos: Los

reguladores estadounidenses han mostrado reticencia a adoptar
totalmente las IFRS por temor a perder el control sobre la
normativa contable y a la posible influencia de un marco normativo
extranjero. Esta resistencia ha limitado la adopción plena de las
normas IFRS en Estados Unidos.

 Impacto en las Empresas: La adopción de nuevos estándares

conlleva cambios significativos en los procesos contables y de
reporte financiero. Esto implica costos de implementación y la
necesidad de ajustar los sistemas de información contable para
cumplir con los nuevos requisitos.

16
 4.4. Situación Actual y Futuro del Proceso de Convergencia

Aunque la integración total de las IFRS y US GAAP no se ha logrado, se

han alcanzado avances significativos en la reducción de diferencias. Hoy
en día, muchas áreas de la contabilidad financiera están más alineadas, lo
que facilita una mejor comparabilidad entre empresas que reportan bajo
diferentes marcos normativos. Por ejemplo, se han logrado mejoras en la
contabilidad de contratos especiales de ingresos y en la gestión de activos.

Si bien es poco probable que Estados Unidos adopte completamente las

IFRS en el corto plazo, el enfoque actual está en continuar con una mayor
convergencia y en mejorar la comparabilidad de los estados financieros a
nivel global.

4.5. Importancia de la Convergencia Global en la Contabilidad

La convergencia de los modelos contables es esencial para el buen

funcionamiento de la economía global. Permite a los inversionistas
comprender mejor los estados financieros de empresas en diferentes
países, lo cual reduce las barreras para la inversión internacional. Además,
facilita el cumplimiento efectivo de las regulaciones financieras en múltiples
jurisdicciones para las empresas multinacionales, aumentando la
transparencia y la confianza en los mercados financieros.

17
 Conclusión

El análisis de las Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIF) y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados
Unidos (US GAAP) revela diferencias y similitudes significativas que
afectan la forma en que se presentan los estados financieros. A lo largo del
proceso de reconciliación, se han logrado avances mediante la integración
de normas clave, como el reconocimiento de ingresos y los arrendamientos,
lo que ha mejorado la comparabilidad en la presentación de informes
financieros internacionales. Sin embargo, persisten desafíos en áreas
como la valoración de inventarios y el tratamiento del deterioro de activos,
donde los procedimientos difieren debido a las diferencias en los principios
y las normativas aplicables en cada región.

El proceso de integración ha sido un pilar fundamental en los esfuerzos

por facilitar la inversión de capital y promover la inversión internacional. La
cooperación entre el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB) y el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) ha
resultado en la emisión de normas similares en áreas clave, mejorando la
uniformidad de la información contable y aliviando la carga para los
inversores que operan en diferentes mercados. Sin embargo, la
convergencia total enfrenta desafíos debido a las diferencias inherentes
entre la flexibilidad de las NIIF y el control estricto de los US GAAP, así
como a la resistencia de los reguladores estadounidenses a adoptar
plenamente las normas internacionales.

La integración continúa siendo crucial, con un enfoque en reducir las

diferencias restantes y promover un mejor entendimiento entre los distintos
marcos normativos. La convergencia no solo beneficia a los inversores y
reguladores, sino también a las empresas, ya que mejora la calidad y la
comparabilidad de la información financiera, facilitando el acceso a los
mercados internacionales.

18
 Bibliografía

1. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

(2014). NIIF 15: Ingresos de contratos con clientes. Recuperado
de [Link]
2. Financial Accounting Standards Board (FASB). (2014). ASC 606:
Revenue from Contracts with Customers. Recuperado de
[Link]
3. Deloitte. (2021). Comparación entre IFRS y US GAAP: Principales
diferencias contables. Recuperado de [Link]
4. Ernst & Young. (2020). Guía de convergencia IFRS-US GAAP:
Avances y desafíos en la armonización contable. Recuperado de
[Link]
5. PricewaterhouseCoopers (PwC). (2019). IFRS y US GAAP:
Comparación práctica y áreas de divergencia. Recuperado de
[Link]
6. KPMG. (2018). Manual de comparabilidad entre NIIF y US GAAP.
Recuperado de [Link]
7. IASB & FASB. (2002). Acuerdo de Norwalk: Hacia la convergencia
de las normas contables internacionales.
8. IFRS Foundation. (2022). Proceso de armonización y adopción
global de las IFRS. Recuperado de [Link]
9. Miller, P., & Bahnson, P. (2020). Financial Reporting: IFRS vs. US
GAAP. Nueva York: McGraw-Hill Education.
10. Whittington, G. (2005). The adoption of International Financial
Reporting Standards in the European Union. European
Accounting Review, 14(1), 127-153.

19
Anexos

20