UNIVERSIDAD CENTRAL DEL

ECUADOR

PROYECTO FINANZAS
BASICAS

INTEGRANTES: BRYAN PILAPANTA

ARIEL DE LA CRUZ

AULA: F2-002
 PROYECTO FINANCIERO: CHOCOFEST

Introducción

Chocofest es un proyecto de venta de chocolates. Cada unidad de chocolate tiene un

precio de $0.50. El objetivo es cubrir los gastos vendiendo al menos 45 unidades y generar

una proyección financiera basada en diferentes indicadores económicos. Este proyecto

contempla un análisis financiero detallado en cada sección, evaluando rentabilidad, liquidez

y estrategias para mejorar el desempeño económico.

2. Plan de Negocio

2.1 Descripción del Negocio

Chocofest es un microemprendimiento dedicado a la venta de chocolates

artesanales. Su propuesta de valor radica en ofrecer productos de alta calidad a un precio

accesible, dirigido a consumidores que buscan un snack dulce y económico. La estrategia

de negocio se enfoca en la venta directa, bajos costos de comercialización.

2.2 Análisis de Mercado

Público objetivo:

Estudiantes de la universidad y trabajadores que buscan snacks asequibles.

Consumidores de productos artesanales.

Competencia:

Chocolaterías comerciales con precios más elevados.

Supermercados y tiendas que venden chocolates industriales.

 Estrategia competitiva:

Diferenciación por sabor y calidad.

Precios accesibles para atraer a un mayor volumen de clientes.

Canales de venta directos para reducir costos de distribución.

2.3 Estrategia de Marketing

Promoción en redes sociales: Publicaciones diarias en Instagram y Facebook.

Ofertas y descuentos: Compra de dos chocolates a $0.90 en lugar de $1.00.

Referencias: Descuento para clientes que recomienden a nuevos compradores.

2.4 Producción y Operaciones

Materia prima: Cacao, azúcar, leche en polvo y envolturas biodegradables.

Proceso de producción: Elaboración artesanal en lotes pequeños para garantizar

frescura.

Costos de producción:

Costos operativos: $10.00 (electricidad, transporte, empaques).

Costos administrativos: $5.00 (publicidad y logística).

2.5 Estructura Organizativa

Emprendedor: Responsable de producción y ventas.

Colaborador temporal: Ayuda en distribución y promoción.

3. Estado de Resultado Integral

Concepto Monto ($)

Ingresos por ventas (45 unidades) 22.50
(-) Costo de ventas (materia 9.00
prima)
(-) Gastos operativos 10.00
Utilidad bruta 3.50
(-) Gastos administrativos 5.00
Utilidad operativa -1.50
(-) Impuestos (20%) 0.00
Utilidad neta -1.50

Análisis financiero horizontal y vertical:

- Se observa que los costos de ventas representan el 40% de los ingresos, lo que

indica un margen de contribución del 60%.

- La utilidad operativa es negativa, lo que demuestra la insuficiencia de ingresos

para cubrir los costos fijos.

- Es necesario aumentar las ventas a más de 45 unidades para que el negocio sea

rentable.

– Estrategias como reducción de costos, optimización del margen de ganancia y

estrategias de marketing pueden mejorar la rentabilidad.

Proyección financiera
Se proyecta el estado de resultados en función del crecimiento en ventas a lo largo del
tiempo:

Actual (45 Proyección 1 (60 Proyección 2 (90

Concepto unidades) unidades) unidades)
Ingresos por 22.50 30.00 45.00
ventas
(-) Costo de 9.00 12.00 18.00
ventas
(-) Gastos 10.00 10.50 11.00
operativos
Utilidad bruta 3.50 7.50 16.00
(-) Gastos 5.00 5.50 6.00
administrativos
Utilidad operativa -1.50 2.00 10.00
(-) Impuestos 0.00 0.40 2.00
(20%)
Utilidad neta -1.50 1.60 8.00
Análisis financiero de la proyección:

- Al incrementar las ventas a 60 unidades, se genera una utilidad neta positiva de

$1.60, lo que indica que el negocio empieza a ser rentable.

- Con 90 unidades vendidas, la utilidad neta aumenta significativamente a $8.00, lo

que demuestra la viabilidad y sostenibilidad del proyecto.

- Se recomienda implementar estrategias de crecimiento en ventas, como

promociones y expansión a nuevos mercados, para alcanzar los niveles proyectados.

4. Estado de Situación Financiera

Monto (¿|PasivosyPatrimonio| Monto ¿

Activos )
Caja -1.50 Pasivos (préstamos) 10.00
Inventario 15.00 Patrimonio 3.50
Total, 13.50 Total, Pasivos y 13.50
Activos Patrimonio

Análisis financiero:

- La empresa tiene un alto apalancamiento con un 74.07% de sus activos

financiados con deuda.

- El patrimonio es bajo en relación a los pasivos, lo que indica que la empresa

depende de financiamiento externo.

- Se recomienda reinversión de utilidades futuras para mejorar la estructura de

capital.

5. Entorno Financiero

- Mercado: Alta demanda de chocolates accesibles, pero con competencia

significativa.

- Competencia: Productos similares con precios cercanos pueden afectar la

participación en el mercado.

- Factores macroeconómicos: La inflación y el costo de insumos pueden impactar

la rentabilidad.
 Análisis financiero:

- El análisis de costos y fijación de precios es clave para mantener una ventaja

competitiva.

- Se deben evaluar estrategias como descuentos por volumen o fidelización de

clientes.

6. Indicadores Financieros

Razón de liquidez: Razón corriente = Activo corriente / Pasivo corriente = 1.35.

Esto indica que la empresa tiene activos líquidos suficientes para cubrir sus pasivos

a corto plazo, aunque con un margen ajustado.

Rentabilidad sobre patrimonio (ROE): Utilidad neta / Patrimonio = -42.86%.

La rentabilidad negativa refleja que la empresa aún no es sostenible financieramente

y depende de un aumento en las ventas para revertir esta situación.

Rentabilidad sobre activos (ROA): Utilidad neta / Activos totales = -11.11%.

Esto significa que los activos actuales no están generando suficientes ingresos para

cubrir los costos y generar utilidad.

Margen de utilidad neta: Utilidad neta / Ventas = -6.67%.

Indica que, por cada dólar de venta, la empresa tiene una pérdida neta de 6.67

centavos.

Apalancamiento financiero: Pasivo total / Patrimonio = 2.86.

 Un apalancamiento alto indica que la empresa está financiando la mayoría de sus

activos con deuda, lo que representa un riesgo financiero si las ventas no aumentan.

Análisis financiero:

La liquidez es moderada, pero el negocio enfrenta riesgos si no se generan ingresos

adicionales para cubrir los pasivos.

La rentabilidad negativa indica que la empresa necesita incrementar sus ventas o

reducir costos para alcanzar el punto de equilibrio.

Se debe mejorar la eficiencia en el uso de los activos para maximizar el retorno

sobre la inversión.

7. Indicadores de Rentabilidad

Margen bruto: Utilidad bruta / Ventas = 3.50 / 22.50 = 15.56%.

Este margen indica que, después de cubrir los costos directos de producción, el

negocio tiene una capacidad de ganancia relativamente baja, lo que sugiere que se deben

optimizar los costos de materia prima.

Margen operativo: Utilidad operativa / Ventas = -1.50 / 22.50 = -6.67%.

El margen operativo negativo confirma que la empresa aún no alcanza la

rentabilidad operativa y necesita generar más ingresos o reducir gastos administrativos y

operativos.
 Margen neto: Utilidad neta / Ventas = -1.50 / 22.50 = -6.67%.

Una vez deducidos todos los gastos e impuestos, el negocio aún no obtiene

beneficios netos, lo que subraya la necesidad de aumentar ventas y optimizar costos.

Rentabilidad sobre inversión (ROI):

Utilidad neta / Inversión inicial = -1.50 / 50 = -3.00%.

Actualmente, por cada dólar invertido, la empresa pierde 3 centavos, por lo que se

deben implementar estrategias para aumentar la eficiencia y la generación de ingresos.

Rentabilidad sobre capital empleado (ROCE):

Utilidad operativa / Capital total empleado = -1.50 / 70 = -2.14%.

Un ROCE negativo refleja que el negocio no está generando retornos positivos

sobre el capital invertido.

Análisis financiero:

Los márgenes negativos indican que la empresa aún no es rentable y debe buscar

estrategias para aumentar los ingresos y reducir costos.

Para mejorar el margen bruto, se pueden buscar proveedores más económicos o

aumentar el precio del producto si el mercado lo permite.

La mejora en el margen operativo se puede lograr optimizando los gastos

administrativos y operativos, identificando áreas de reducción de costos.

 El ROI y ROCE negativos indican que la inversión aún no está generando retornos

positivos. Es crucial revisar el modelo de negocio, aumentar las ventas y ajustar costos para

lograr la sostenibilidad.

8. Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio es la cantidad de unidades que se deben vender para cubrir

todos los costos fijos y variables, sin generar pérdidas ni ganancias. Se calcula con la

siguiente fórmula:

Costos Fijos
Punto de Equilibrio=
Precio - Costo Variable

Cálculo con los Datos Actuales

• Precio de venta por unidad: $0.50

• Costo variable por unidad: $0.20

• Costos fijos: $10.00

10 10
Punto de Equilibrio= = =34 unidades
0.50−0.20 0.30
Interpretación:

- Se deben vender al menos 34 unidades para no generar pérdidas.

- Si se venden menos de 34 unidades, habrá pérdidas.

- Si se venden más de 34 unidades, se comenzará a generar ganancia.

Escenarios de Sensibilidad

A continuación, se analizarán diferentes escenarios para evaluar el impacto de

cambios en los precios de venta y costos variables.

1. Aumento del precio de venta a $0.60
10 10
Punto de Equilibrio= = =25 unidades
0.60−0.20 0.40
Conclusión: Si se sube el precio a $0.60, se necesitan solo 25 unidades para cubrir
costos.

2. Disminución del precio de venta a $0.40

10 10
Punto de Equilibrio= = =50 unidades
0.40−0.20 0.20
Conclusión: Si se baja el precio a $0.40, se necesitan 50 unidades para cubrir costos,
lo que aumenta el riesgo de pérdidas.

3. Aumento del costo variable a $0.25 (por inflación en materia prima)

10 10
Punto de Equilibrio= = =40 unidades
0.50−0.25 0.25
Conclusión: Si los costos suben, se necesitan vender 40 unidades para equilibrar.

Gráficos y Visualización de Datos

Gráfico 1: Impacto del Precio de Venta en el Punto de Equilibrio

Interpretación:
- Precio $0.50 ➔ Se necesitan 34 unidades para cubrir costos.
- Precio $0.60 ➔ Se necesitan 25 unidades (más rentable).
- Precio $0.40 ➔ Se necesitan 50 unidades (más riesgoso).

Gráfico 2: Impacto del Costo Variable en el Punto de Equilibrio

Interpretación:
- Costo $0.20 ➔ Se necesitan 34 unidades para cubrir costos.
- Costo $0.25 ➔ Se necesitan 40 unidades. (mayor costo de producción).
- Costo $0.30 ➔ Se necesitan 50 unidades (más difícil alcanzar rentabilidad)

9. Interés Simple y Compuesto

- Interés simple sobre préstamo de $10.00 al 5% mensual: $0.50.
- Interés compuesto con capitalización mensual: Monto = 10(1+0.05) ^2 = $11.03.
Análisis financiero: - El financiamiento mediante préstamos debe analizarse en
términos de rentabilidad esperada.
- Se recomienda considerar opciones de financiamiento con menor interés.

10. Amortizaciones
- Pago mensual de préstamo con cuota fija = $5.15.
Análisis financiero: - Evaluar opciones de refinanciamiento para mejorar el flujo de
caja. - Buscar inversiones con retornos superiores a la tasa de interés del préstamo.
11. Plan de Negocio Financiero
- Objetivo: Alcanzar ventas de 90 unidades en las próximas semanas.
- Estrategias: Marketing digital, alianzas con comercios y promociones.
- Proyección: Aumento del 10% mensual en ventas para asegurar rentabilidad.
Análisis financiero: - Se recomienda realizar un seguimiento continuo de costos y
rentabilidad. - Ajustar la producción en función de la demanda real para evitar
sobrecostos.

Conclusión El negocio enfrenta una situación desafiante con pérdidas iniciales, pero
con estrategias adecuadas de ventas y reducción de costos, puede alcanzar la
rentabilidad en el corto plazo. Se recomienda un monitoreo financiero constante y
ajustes estratégicos para mejorar el desempeño económico.