PUBLICACIONES DE 3º CURSO

Grado: ADE

Asignatura: Econometría

Grupos: 133 y 135

Tema: Tema 1. Introducción

Profesores: Majed Atwi

Departamento de ANÁLISIS ECONÓMICO

Curso Académico
2022/2023

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Tema 1. Introducción
1.1. El objeto de la Econometría
1.2. Tipos de datos
1.3. Modelos econométricos y sus elementos
1.4. Tipología de modelos
1.5. Una panorámica del curso

1.1. EL OBJETO DE LA ECONOMETRÍA

La palabra econometría está constituida por la conexión de dos palabras griegas:

oikonomia (economía) y metron (medida). Así pues, etimológicamente econometría
significa medición de la economía.

Definición de Econometría: Judge et al. (1988):

“La econometría, usando la teoría económica, las matemáticas y la inferencia
estadística como fundamentos analíticos y los datos económicos como la base
informativa, proporciona una base para:
a) modificar, refinar o posiblemente refutar las conclusiones contenidas en el
cuerpo de conocimientos conocido como teoría económica y,
b) conseguir signos, magnitudes y afirmaciones de calidad para los coeficientes
de las variables en las relaciones económicas, de modo que esta información pueda
usarse como base para la elección y toma de decisiones”.

En términos generales, cabe resaltar los siguientes elementos:

1) El carácter científico de la econometría, la cual es considerada como una
rama de la economía.
2) Unión de la teoría económica, las matemáticas y la estadística: la teoría
económica constituye la “fuente” que le suministra las teorías; las matemáticas, su
lenguaje; y finalmente, la estadística, su instrumento.
3) La econometría usa datos económicos como base informativa.
4) Mediante la econometría se pretende evaluar el conjunto de teorías que
componen el cuerpo de la teoría económica.
5) La econometría permite cuantificar las relaciones económicas.
6) Finalmente, los resultados obtenidos en el proceso serán de utilidad en el
proceso de toma de decisiones de los agentes económicos.

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La metodología econométrica tradicional se ajusta a las siguientes etapas:
1. Planteamiento de la teoría o de la hipótesis Modelo Teórico o Económico
2. Especificación del modelo econométrico de la teoría Modelo Econométrico
3. Obtención de los datos
4. Estimación de los parámetros del modelo econométrico
5. Validación del modelo a partir de diversas pruebas de hipótesis
6. Explotación del modelo.

Veamos en qué consiste cada una de las anteriores etapas:

1. Planteamiento de la teoría o de la hipótesis  MODELO ECONÓMICO

Definiremos Modelo económico como una representación simplificada y en
símbolos matemáticos de cierto conjunto de relaciones económicas.

Ejemplo 1:
Keynes plantea que “los hombres están dispuestos a incrementar su consumo a
medida que aumenta su ingreso…”. Como se observa, la teoría económica de
Keynes formula una hipótesis cualitativa entre dos variables, ingreso (R) y
consumo (C)  C = f ( R) .

Ejemplo 2:

Modelo económico de Becker sobre conducta delictiva:

y = f ( x1 , x2 , x3 , x4 , x5 , x6 , x7 )

y: horas dedicadas a actividades delictivas

x1: ganancia por hora delictiva
x2: salario por trabajar legalmente
x3: otros ingresos
x4: probabilidad de ser detenido
x5: probabilidad de ser condenado
x6: sentencia esperada
x7: edad

Ejemplo 3:
Ecuación de salarios
salarios = f ( educación, experiencia, productividad )

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2. Especificación del modelo econométrico de la teoría Modelo econométrico

Modelo econométrico: modelo económico que contiene las especificaciones

necesarias para su aplicación empírica. Estas especificaciones son:
i) Identificación de las variables que influyen en la variable estudiada
ii) Formulación de una relación o forma funcional
iii) Introducción de una perturbación aleatoria, para recoger:
1) El efecto sobre la variable objeto de estudio de otras variables no
consideradas como esenciales (individualmente irrelevantes)
2) Errores de medida

Siguiendo con la propuesta de Keynes, para formular un modelo econométrico para la

función de consumo y, dado que tenemos ya identificadas nuestras variables (i),
deberemos, a continuación, seleccionar una forma funcional (ii), por ejemplo, la lineal:
C= β1 + β 2 R (1.1)

donde C es el consumo y R es el ingreso, y donde β1 y β 2 son, respectivamente, el

término independiente y la pendiente. Según Keynes, esperaríamos un signo positivo
para β 2 . Gráficamente:

β1 + β 2 R

Pendiente = PMC = β2
1

β1

El modelo recogido en (1.1) supone una relación exacta o determinista entre el

consumo y el ingreso y, por ello, todavía no es un modelo econométrico.

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 El modelo econométrico surgiría al plantear una relación inexacta entre ambas
variables, añadiendo al modelo (1.1) el término u, conocido como término de
perturbación o de error (iii):
C =β1 + β 2 R + u (1.2)
donde u es una variable aleatoria (estocástica) con propiedades probabilísticas bien
definidas, que representa todos los factores que afectan al consumo pero que no se
consideran explícitamente en el modelo, como por ejemplo el tamaño de la familia, las
edades de sus miembros, su religión, etc. Además, la perturbación recogería los posibles
errores de medida de las variables incorporadas, consumo e ingreso. Gráficamente:

• β1 + β 2 R
• • •
• • • •
u
•
•

Ejemplo 2: Modelo econométrico para conducta delictiva:

β1 + β 2 salario + β3otingr + β 4 freqarr + β5 freqconv

crimen =
(1.3)
+ β 6 sentm + β 7 edad + u

• crimen: horas dedicadas a actividades delictivas

• salario: salario por trabajar legalmente
• otingr: otros ingresos
• freqarr: frecuencia de arrestos
• freqconv: frecuencia condenas
• sentm: duración media condenas
• edad: edad
• u: Ganancias por crimen, entorno familiar, número de hermanos, formación
de los padres etc.

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Ejemplo 3: Modelo econométrico para ecuación de salarios:
β1 + β 2 educación + β3experiencia + β 4 productidad + u
salario = (1.4)

u: Habilidad innata, calidad de la formación, entorno familiar, cursos recibidos…etc.

3. Obtención de los datos

4. Estimación de los parámetros del modelo econométrico

Consiste en estimar numéricamente los parámetros del modelo.

5. Validación del modelo a partir de diversas pruebas de hipótesis

Determinar si los factores esenciales tienen en realidad tal consideración o, por
el contrario, carecen de ella; aceptar la teoría o rechazarla. Ni la aceptación ni el rechazo
deben considerarse definitivos.

6. Explotación del modelo

Puede abarcar uno o diferentes fines:
• Análisis estructural: signo y tamaño de los parámetros.
• Predicción: determinar valores futuros de la variable objeto de estudio,
conocidos los valores del resto de variables.
• Simulación: generar la trayectoria de las variables a explicar ensayando
cambios en las variables que las explican

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1.2. TIPOS DE DATOS

1) Datos de corte transversal: Consisten en las observaciones de las variables para

diferentes sujetos o unidades de referencia (a los que se les suele denotar con el
subíndice i) en un momento de tiempo dado. Por ejemplo, información referente
al Salario, Productividad y Experiencia de una serie de individuos en el año
2010:
Individuo (i) Salarioi Productividadi Experienciai
1 8.46 2860 9
2 8.27 2080 12
3 8.57 3568 9
… … … …
300 2.30 4992 9

2) Series temporales: Consiste en las observaciones de las variables a lo largo de un

cierto período temporal. Se suele utilizar el subíndice t. Por ejemplo, la
evolución de las Exportaciones, Precio, Precipitaciones, Producción y
Superficie de aceite de oliva, en España:
Periodo (t) Exportaciónt Preciot Precipitacionest Producciónt Superficiet
1964 168 99.16 1333 2960 1123
1965 229 94.68 419 452 1123
1966 114 112.75 525 2825 1135
… … … … … …
2010 216 106.15 361 1559 1199

3) Datos de panel
Surgen al estudiar a través del tiempo la misma unidad transversal (individuo,
empresa, familia, etc.). Se utilizan ambos subíndices, it. Por ejemplo:
Individuo (i) Periodo (t) Salarioit Productividadit Experienciait
1 2001 3.31 2672 1
1 2002 6.37 2320 2
… … … … …
1 2010 5.30 2640 10
2 2001 5.34 2484 4
2 2002 4.56 2804 5
… … … … …
2 2010 5.06 2486 14
… … … … …
50 2001 4.55 2332 3
50 2002 5.67 2116 4
… … … … …
50 2010 17.69 2340 13

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1.3. MODELOS ECONOMÉTRICOS Y SUS ELEMENTOS.

Modelo econométrico: definido en apartado anterior

Elementos del modelo econométrico: variables, parámetros y relaciones

A) VARIABLES

Definición de variable: “Las variables son los factores o entes elementales que actúan
en un fenómeno, desde el punto de vista cuantitativo” (Barbancho, 1976).

Tipos de variables:
1) Variables dependientes e independientes: notación habitual de matemáticas

2) Variables endógenas y exógenas: notación más habitual de economía

• Variables endógenas: aquellas que vienen explicadas por el funcionamiento
del modelo. Se identifican con las variables dependientes.
• Variables exógenas: son determinadas fuera del modelo, pero influyen en
(explican) el comportamiento de las variables endógenas. Se identifican con
las independientes.

3) Variables endógenas y predeterminadas

Esta notación tiene en cuenta la posible presencia en el modelo de variables
pertenecientes a períodos de tiempo distintos, t, t-1, t-2, …, etc. Su introducción
se justifica por el hecho de que el valor de una variable en un determinado
período puede influir sobre los valores de esa misma variable o de otras
variables en períodos sucesivos. Las variables introducidas en períodos t-1, t-2,
…, etc. se denominan variables retardadas y pueden ser endógenas y exógenas.
Atendiendo a esta terminología se distingue entre:
• Variables predeterminadas: exógenas son o sin retardos y las endógenas
retardadas.
• Variables endógenas: variables endógenas sin retardos.

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 4) Variables latentes y observables
Las variables latentes son no observables. Por ejemplo, las perturbaciones
aleatorias, la satisfacción de poseer un bien o un trabajo, etc.

5) Variables cuantitativas y cualitativas

Las variables cuantitativas expresan una cantidad: renta, precios, tipo de interés,
productividad, etc.
Las variables cualitativas expresan una cualidad: sexo, educación, periodo de
huelga, período de crisis, etc.

B) PARÁMETROS

Definición de parámetros: “Los parámetros o coeficientes son magnitudes que

permanecen constantes dentro de un fenómeno concreto” (Barbancho, 1976).

Tipos de parámetros:
1) Parámetros de posición: miden el efecto de las fluctuaciones de las variables
predeterminadas (variables explicativas) sobre la variable endógena (variable
explicada). En los modelos anteriores: β1 , β 2 , β3 ,...

2) Parámetros de dispersión: se refiere a la varianza del término de perturbación

aleatoria. En los modelos anteriores: Var ( u ) . En definitiva, miden la

heterogeneidad de los datos.

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C) RELACIONES

Definición de relaciones: describen el mecanismo que acciona a las variables.

Tipos de relaciones:
1) Relaciones de comportamiento
Explican de forma simplificada el mecanismo de acción de un conjunto de
sujetos económicos: productores, consumidores, exportadores, asalariados, etc.
Ejemplos:
• Función de consumo: C =β1 + β 2 R + u , donde C = consumo y R = renta
disponible.
• Función de inversión: I = γ 1 + γ 2 ∆Y + u , donde I = inversión y ∆Y =
incrementos de la producción.

2) Relaciones institucionales o legales

Tratan de reflejar los efectos provocados en la actividad económica por las leyes
o normas institucionales. Ejemplo: Efectos del tipo impositivo sobre empleo, consumo,
inversión, ahorro, etc.

3) Relaciones técnicas
Explican de forma simplificada la tecnología incorporada al proceso económico.
Por ejemplo: Función de producción Cobb-Douglas: Y = ALβ1 K β2 eu , donde Y =
producción; L = factor trabajo; y K = factor capital.

4) Relaciones contables o de definición

Expresan relaciones que se van a cumplir siempre en virtud de su construcción.
Constituyen la propia definición de una variable. Por ejemplo: el incremento de la
población: ∆P= NA − DE + SM , donde ∆P = incrementos de la población; NA =
nacimientos; DE = defunciones y SM = saldo migratorio.

5) Relaciones de ajuste
Describen el proceso de ajuste de los mercados ante excesos de oferta o de
demanda. Por ejemplo: La condición de equilibrio: S = D , donde S = oferta y D =
demanda.

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1.4. TIPOLOGÍA DE MODELOS

Distintas clasificaciones atendiendo a:

a) La especificación
• Modelos teóricos o económicos
• Modelos econométricos
b) El número de relaciones
• Modelos uniecuacionales
• Modelos multiecuacionales
c) La forma de las relaciones
• Modelos lineales
• Modelos no lineales
d) La inclusión o no de variables endógenas retardadas
• Modelos estáticos
• Modelos dinámicos
e) La consideración del sector exterior
• Modelos abiertos
• Modelos cerrados
f) Su ámbito o cobertura
• Modelos macroeconómicos
• Modelos microeconómicos
g) Los datos que utilizan
• Modelos con datos de series temporales
• Modelos con datos de corte transversal
• Modelos con datos de panel

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1.5. UNA PANORÁMICA DEL CURSO

PARTE I. INTRODUCCIÓN

Tema 1. Introducción
Yt = β1 + β 2 X 2t + ... + β k X kt + ut Var( ut ) = σ 2 ∀t ( t = 1,...,T )
o
Yi = β1 + β 2 X 2i + ... + β k X ki + ui Var( ui ) = σ 2 ∀i ( i = 1,...,N )

PARTE II. EL MODELO LINEAL GENERAL

Tema 2. Especificación y estimación en el modelo lineal general

Hipótesis del modelo, estimación de los parámetros del modelo e interpretación
de los mismos.

Tema 3. Validación y predicción

Contraste de hipótesis, medidas de bondad del ajuste y predicción

PARTE III. ALGUNAS EXTENSIONES DEL MODELO LINEAL GENERAL

Tema 4. Chequeo de la parte sistemática del modelo

Análisis de la forma funcional, multicolinealidad, variables explicativas
cualitativas.

Tema 5. Chequeo de la parte aleatoria del modelo

Heteroscedasticidad, autocorrelación, normalidad.

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