ECONOMETRÍA I.
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MODELOS DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS
Concepto y ventajas de un modelo de ecuaciones simultáneas.
Son modelos de M ecuaciones con las que se explican igual número de variables endóge-
nas. Si M ecuaciones explican M variables endógenas, el modelo se llama completo.
En un modelo uniecuacional sólo es medible una causalidad unidireccional. Si entre dos o
más variables la causalidad es bidireccional será necesaria una explicación simultánea de
dichas variables a través de un modelo multiecuacional.
Ct = a + bRt + Ut
Consumo Renta
En un modelo multiecuacional
Renta consumo interés
Elementos que participan en los modelos de ecuaciones simultáneas
Variables endógenas (m): en el ejemplo anterior Ct y Rt. La notación habitual es Yi.
Variables predeterminadas (k): en el ejemplo, It. La notación habitual es X1, X2, ... Xn
Si las llamáramos exógenas cometeríamos un error, porque incluyen tanto variables exó-
genas como variables endógenas desplazadas en el tiempo.
Parámetros (α, β). α son los que multiplican a las variables endógenas y β los que multipli-
can a las predeterminadas.
Perturbación aleatoria (Ut). Indica que la explicación de las variables endógenas es aproxi-
mada y aleatoria. Es relevante a efectos de la interpretación de la validez de los cálculos.
Las variables endógenas son aleatorias y las predeterminadas son deterministas.
Forma estructural del modelo.
Es el modelo tal y como se especifica. En cada ecuación puede aparecer más de una va-
riable endógena.
La expresión matricial de la forma estructural de un modelo de ecuaciones simultáneas es:
Su desarrollo es el siguiente:
Parámetro 1 ↓ Parámetro m ↓
Ecuación 1
Ecuación m
Matriz Γ de parámetros Matriz de variables Matriz B de parámetros
de las endógenas endógenas de las predeterminadas
Matriz de variables Matriz de perturbaciones
predeterminadas aleatorias
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Desarrollando la expresión matricial anterior resulta el siguiente sistema:
[1]
Es importante reseñar que se refiere a un momento muestral concreto (t).
No debemos confundir esta notación con la que se utiliza a efectos de estimar los paráme-
tros de una ecuación que es una ecuación en los n momentos muestrales.
Con la notación matricial, todas las variables se suponen que aparecen en cada ecuación
en el primer miembro. Sin embargo, a efectos operativos (cálculo, interpretación) las ecua-
ciones se presentan con una variable endógena despejada y normalizada en el primer
miembro.
Cuando una variable del modelo no aparece en una ecuación, el parámetro que la multipli-
ca se entiende que es cero, lo cual supone una restricción a priori sobre este parámetro.
La inclusión de parámetros constantes en alguna ecuación se considera multiplicada por
una “variable predeterminada” que tomará el valor 1 para todo t.
Forma reducida del modelo de ecuaciones simultáneas.
Concepto: La forma reducida es un instrumento clave para tratar las ecuaciones simultá-
neas. Es el modelo con las variables endógenas despejadas. En cada ecuación de la for-
ma reducida aparece una variable endógena en función lineal de:
La lista de exógenas del modelo, multiplicadas por unos coeficientes llamados Πij, que
dependen de los de la forma estructural.
Un término aleatorio que es función lineal de las perturbaciones aleatorias de la forma
estructural.
Expresión matricial de la forma reducida
de donde
Y se obtiene que
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Obtención aritmética de los Πij
Los parámetros de la forma reducida se pueden obtener por dos procedimientos diferentes:
por el método de sustitución y por cálculos matriciales obteniendo, claro está, el mismo re-
sultado en ambos casos:
Ejemplo por el método de sustitución:
sustituimos el valor de Y2t de la segunda ecuación en la primera
De donde: y, análogamente
Las igualdades anteriores son las relaciones entre los parámetros de la forma reducida y
los de la forma estructural.
Ejemplo por el método matricial:
Que es la misma solución que habíamos obtenido por el otro método.
Ejemplo 2.
Sea el modelo
a) obtener la forma estructural del modelo. La forma estructural es la que nos dan en el
enunciado, por lo que debemos entender que nos están pidiendo que la expresemos en
notación matricial. Empezamos haciendo un recuento de variables:
Endógenas: Y1t, Y2t; M = 2 Predeterminadas: X1t, X2t, X3t ; K = 3
... y operando obtenemos las ecuaciones del enunciado
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b) establecer las ecuaciones de la forma reducida.
Recordemos que se obtiene expresando cada variable endógena en función de la “lista” de
exógenas del modelo, multiplicadas por los coeficientes
Forma reducida:
c) Expresar los coeficientes de la forma reducida en función de los de la forma estructural.
Lo haremos por los dos procedimientos, comenzando por el de sustitución.
Y procediendo análogamente
Y ahora lo hacemos desde la fórmula matricial:
Recordatorio sobre matrices: de modo que:
* Matriz Matriz adjunta de Matriz traspuesta de la adjunta = inversa de
d) ¿Tienen solución los parámetros de la forma estructural suponiendo conocidos los de la
forma reducida?
Para obtener los valores de los parámetros de la forma estructural a partir de los de la for-
ma reducida debemos plantear el siguiente sistema:
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Cada parámetro de la forma estructural
tiene más de una solución
Identificación
Es una condición que debe cumplir cada una de las ecuaciones de la forma estructural pa-
ra que sus parámetros puedan ser estimados. La no identificación implica que desde la in-
formación muestral sobre las variables, son compatibles distintas estimaciones de cada co-
eficiente. Cuando esto ocurre, se generan estructuras observacionalmente equivalentes.
Explicación analítica de la identificación
El problema de la identificación hace referencia a la posibilidad (o no) de obtener los pará-
metros de la forma estructural de un modelo de ecuaciones simultáneas a partir de los co-
eficientes estimados de la forma reducida asociada (elementos de la matriz Π), los cuales
pueden estimarse por MCO por no presentar problemas de simultaneidad entre variables
endógenas y explicativas. Se dice que:
una ecuación está no identificada cuando no tenemos suficiente información para esti-
mar los parámetros de la forma estructural de la ecuación.
una ecuación está exactamente identificada cuando sólo es posible obtener una única
estimación de los parámetros estructurales.
Una ecuación está sobreidentificada cuando hay más de una combinación posible de
valores estimados para los parámetros de la forma estructural
Condiciones de orden y rango en la identificación
El problema de la identificación hace referencia a la posibilidad (o no) de obtener los pará-
metros de la forma estructural de un modelo de ecuaciones simultáneas a partir de los pa-
rámetros de la forma reducida asociada (elementos de la matriz Π), los cuales pueden esti-
marse por MCO por no presentar problemas de simultaneidad entre variables endógenas y
explicativas. Para comprobar si las ecuaciones del sistema están identificadas se utilizan
dos reglas sencillas: la de orden y la de rango.
Condición de orden. En un modelo de M ecuaciones simultáneas, para que una ecuación
esté identificada, el número de variables predeterminadas excluidas de esa ecuación no de
be ser menor que el número de variables endógenas incluidas en la ecuación menos 1, es
decir, K – k ≥ m–1
Si K – k < m – 1, la ecuación no está identificada (subidentificada)
Si K – k = m – 1, la ecuación está exactamente identificada
Si K – k > m – 1, la ecuación esta sobreidentificada
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La condición de orden es necesaria pero no suficiente para la identificación, por lo que es
necesario plantear la condición de rango.
Otra forma de plantear la condición de orden se obtiene sumando (M – m) a ambos miem -
bros de la desigualdad K – k ≥ m – 1
(K – k) + (M – m) ≥ (m – 1) + (M – m) (K – k) + (M – m) ≥ M – 1
Donde:
K es el número de variables predeterminadas en el modelo
k es el número de variables predeterminadas incluidas en cada ecuación
M es el número de variables endógenas del modelo
m es el número de variables endógenas incluidas en una ecuación dada
La expresión (K – k) + (M – m) ≥ M – 1 nos permite expresar la condición de orden de es-
ta otra manera: “En un modelo de M ecuaciones simultáneas para que una ecuación esté
identificada, debe excluir al menos M-1 variables (endógenas y predeterminadas) que apa-
recen en el modelo.
Si excluye exactamente M-1 variables la ecuación está exactamente identificada
Si excluye más de M-1 variables la ecuación está sobreidentificada
Si excluye menos de M-1 variables, la ecuación No está identificada.
Condición de rango
En un modelo que contiene M ecuaciones en M variables endógenas, una ecuación está
identificada si y sólo si puede construirse por lo menos un determinante diferente de cero
de orden (M-1) x (M-1), a partir de los coeficientes de las variables (endógenas y predeter-
minadas) excluidas de esa ecuación particular, pero incluidas en las otras ecuaciones del
modelo.
Si el rango es menor, la ecuación es no identificable, aunque la condición de orden haya
propuesto que sí lo es, por ser ésta una condición necesaria pero no suficiente.
La condición de rango nos dice si una ecuación está identificada o no, mientras que la con-
dición de orden expresa si dicha ecuación está exactamente identificada o sobreidentifica-
da.
Cuando sólo hay dos ecuaciones, la condición de rango no desmiente a la condición de or-
den. (No mencionar esto en el examen).
