EVALUACIÓN
Nombre asignatura:
Contabilidad de Costos
Semana 7
Luis Amigo Aliste
Fecha de entrega: 22/07/2023
Carrera: Ingeniería en Gestión de
Calidad y Medio Ambiente
EVALUACIÓN
DESARROLLO:
La empresa Chile Market, S.A. está dedicada al rubro de comercialización de productos;
cuenta con las siguientes cuentas para análisis: Inmobiliario por $13.500, vehículos por
$6.000, deuda de largo plazo por $8.100, proveedores por $8.000, deuda de corto plazo
por $8.500. Cuenta con existencias de $7.500, capital por $7.500, reservas por $2.500,
clientes por $6.500 y caja de $1.100 (datos trabajados en miles de pesos chilenos). Se
conoce que la empresa vende anualmente 30 unidades por montos de $1.200; y los
costos variables corresponden a un 40% del ingreso de ventas; los costos fijos son de
$500 anuales.
1.- Identifica los distintos tipos de indicadores financieros y su uso en los procesos
industriales.
La función de los indicadores financieros es realizar un diagnóstico de las finanzas de una
empresa para evaluar el equilibrio financiero, el índice de rentabilidad y la independencia
financiera con las cuentas.
Los indicadores financieros son los siguientes:
-Indicadores de Liquidez: son indicadores financieros que miden el capital circundante y el
efectivo de una empresa. Por lo tanto, estos son indicadores financieros a corto plazo que
ayudan a medir qué tanta liquidez tiene un negocio. Cuando nos referimos a liquidez
financiera, nos referimos a la capacidad que tiene la empresa para pagar sus deudas en un
tiempo relativamente corto.
Fondo de maniobra:
El fondo de maniobra es uno de los indicadores financieros de liquidez que también es
conocido como “Fondo de Rotación o Capital de trabajo”. Este ayuda a conocer el equilibrio
o desequilibrio financiero de la empresa.
Su fórmula es: activo corriente−pasivocorriente=fondodemaniobra
¿Cómo interpretar los indicadores financieros de este tipo? Si los resultados son mayores a
0, significa que tiene un equilibrio financiero, si este es menor a 0, entonces señala un
desequilibrio en las finanzas.
Razón corriente:
La razón corriente también es conocida como “Ratio de Liquidez Inmediata” y es uno de los
indicadores financieros más útiles para determinar la capacidad o incapacidad para cumplir
con las obligaciones en un corto plazo.
Activocorriente
Su fórmula es: =Razóncorriente
Pasivocorriente
Su interpretación consiste en que, si los resultados son menores a 1, entonces la empresa
no tiene capacidad para resolver las deudas a tiempo.
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EVALUACIÓN
Prueba ácida:
La prueba ácida es otro de los indicadores financieros que permiten saber si la empresa es
capaz de pagar sus deudas a corto tiempo.
( Activocorriente−Inventario) Pruebaácida
Su fórmula es: =
Pasivocorriente
Si el resultado es mayor a 1, entonces la empresa sí tiene la capacidad de cumplir con sus
obligaciones en corto tiempo.
-Indicadores de Rentabilidad: Estos son los indicadores financieros para evaluar un proyecto
de inversión y también determinan la capacidad de la empresa para ser sostenible con el
tiempo. Evalúan las utilidades, ganancias, ventas y activos.
Margen de utilidad bruta:
El margen de utilidad bruta permite conocer la eficacia operativa de la empresa. Su fórmula
es:
Utilidad bruta
=Margendeutilidadbruta
(Ventasnetas∗100)
Rentabilidad sobre ventas:
Este es uno de los indicadores financieros que ayudan a saber si los beneficios han sido
mayores que los gastos. La fórmula para obtener esta información es:
Utilidadneta
=Rentabilidadsobre ventas
(Ventasnetas∗100)
Si el resultado es mayor a 1, entonces significa que los gastos han sido mayores que los
beneficios obtenidos; en cambio, si es menor a 1, significa que los beneficios han sido
mayores que los gastos, lo cual hace rentable el negocio.
-Indicadores de endeudamiento o solvencia: son muy útiles para medir el nivel de
endeudamiento que una empresa puede asumir con base en su patrimonio.
Endeudamiento total:
Este indicador permite conocer si las deudas superan los activos o viceversa. La fórmula es:
Pasivototal
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Activototal
Si el endeudamiento total es mayor al 100% significa que las deudas de la empresa son
mayores a los activos.
Endeudamiento a largo plazo:
Este indicador financiero es muy valioso, pues determina si la liquidez de la empresa está
en riesgo o tiene la solvencia necesaria para continuar con las operaciones a largo plazo.
La fórmula que se debe utilizar es:
Pasivonocorriente
Patrimonioneto
Si el resultado es mayor a 1, entonces la empresa tiene riesgos en su liquidez. Si el resultado
es contrario, entonces tiene buena solvencia a largo plazo.
Apalancamiento total:
Los indicadores financieros de apalancamiento total miden la capacidad de cobertura de
obligaciones con terceros de la empresa. La fórmula es la siguiente:
Pasivototal Patrimonioneto
Si el nivel de apalancamiento es menor a 1, entonces sí tiene capacidad de cobertura de
obligaciones con terceros.
-Indicadores de gestión/operación: sirven para detectar la efectividad y la eficiencia en la
gestión de la empresa.
Rotación de Cartera:
Este es uno de los indicadores financieros de gestión que ayudan a determinar cuánto tarda
la empresa en convertir las cuentas por cobrar en efectivo. Su fórmula es la siguiente:
Ventasacrédito
=Rotacióndecartera Promediode
ventas por cobrar
La rotación de cartera debe ser más acelerada que la rotación de cuentas por pagar o al
menos igual, para determinar resultados positivos en este indicador financiero.
2.- Realiza el cálculo de dos ratios por categoría, según las cuentas presentadas por la
empresa. Determina las más relevantes en los procesos industriales.
-Estado Financiero de la Empresa:
El ingreso por venta se calcula con el precio de venta por las unidades vendidas:
I x V=1.200∗30=36.000
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EVALUACIÓN
Precio de venta= 1.200.
Unidades vendidas = 30 anuales.
Costos variables: 40% del ingreso por venta.
C.V=36.000∗40%=14.400
Costo variable es distinto al costo fijo.
Costo fijo = 500
INGRESOS POR
VENTA (+) $36.000
COSTOS
VARIABLES (-) $14.400
MARGEN DE
UTILIDAD (=) $21.600
COSTOS FIJOS (-) $500
UTILIDAD TOTAL
(=) $21.100
-Cuentas:
Activo a corto plazo:
Cuenta con existencia: $7.500
Clientes: $6.500
Caja: $1.100
Activo a largo plazo:
Inmobiliario: $13.500
Vehículo: $6.000
Pasivo a corto plazo:
Proveedores: $8.000
Deuda: $8.500
Pasivo a largo plazo: Deuda:
$8.100
Patrimonio:
Capital: $7.500
Reserva: $2.500
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-Balance General de los Estados Financieros de la Empresa:
ACTIVO C/P PASIVO C/P
CUENTA CON
EXISTENCIA $7.500 PROVEEDORES $8.000
CLIENTES $6.500 DEUDA $8.500
CAJA $1.100
TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVO C/P $16.500
C/P $15.100
PASIVO L/P
ACTIVO L/P
INMOBILIARIO $13.500 DEUDA $8.100
VEHICULO $6.000
TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS L/P
L/P $19.500 $8.100
TOTAL SUMA
PASIVOS $24.600
PATRIMONIO
CAPITAL $7.500
RESERVA $2.500
TOTAL
PATRIMONIO $10.000
TOTAL SUMA PASIVO +
ACTIVOS $34.600 PATRIMONIO $34.600
Ratios de liquidez:
Activocorto plazo=15.100 pasivocorto
plazo=16.500
liquidezcorriente= activo corriente
pasivocorriente
Liquidezc= =0,92
Capital de trabajo:
Capitaldetrabajo=activoc−pasivoc
Activocorto plazo=15.100
Pasivocorto plazo=16.500
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Capitaldetrabajo=15.100−16.500=−1.400
Índice de rentabilidad:
ROA= utilidadneta ∗100 activostotales
Utilidad neta=21.100 Activostotales=34.600
ROA %
ROE=utilidad neta∗100 patrimonio
Utilidad neta=21.100 Patrimonio=10.000
ROE %
Ratio de endeudamiento:
Deudacorto plazo= pasivocorriente∗100 patrimonio
pasivocorriente=16.500 patrimonio=10.000
deudaa corto plazo %
Deudalargo plazo= pasivono corriente∗100 patrimonio
pasivonocorriente=8.100 patrimonio=10.000
deudalargo plazo %
Ratios de Gestión:
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EVALUACIÓN
ventas
Rotacióndecobro=
cuentas por cobrar
ventas=36.000
cuentas por cobrar=6.500
Rotacióndecobro= =5.5
360
Periododecobro=
rotacióncuentas por cobrar
Rotacióncuentas porcobrar=5.5
Periododecobro= =65.4
3.- Haz un breve análisis de la empresa, a partir de los Ratios previamente calculados.
A partir de los cálculos realizados para la empresa Chile Market, S.A. podemos analizar lo
siguiente:
-Liquidez: la empresa no tiene la capacidad financiera para cumplir con sus obligaciones al
corto plazo, tampoco cuenta con el capital de trabajo suficiente para mantener la empresa
funcionando para realizar todas las actividades inherentes a su cadena de valor.
-Rentabilidad:
Roa: con respecto a los activos totales las ventas correspondieron al 61%, es decir que cada
peso invertido genera 61% de utilidad neta.
Roe: las utilidades netas correspondieron al 211% del patrimonio.
En este caso el ROE es superior al ROA por lo tanto se puede concluir que parte de los
activos de la empresa han sido financiados con deuda.
-Endeudamiento:
Deuda corto plazo y largo plazo: se deduce que la empresa está altamente endeudada, lo
cual puede significar posibles impagos e insolvencias (su índice es superior al 60%).
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-Gestión:
La rotación de cuentas por cobrar es de 5,5 veces, y el periodo de cobro es de 65 días. El
nivel óptimo de la rotación de cartera es entre 60 a 30 días de periodo de cobranza en
este caso obtenemos un periodo de 65 días lo que puede producir riesgo de que los
clientes sean incobrables.
Se recomienda para la empresa Chile Market, S.A. generar una deuda en su liquidez de
largo plazo para cubrir el capital de trabajo y aumentar su liquidez para cumplir con sus
obligaciones en el corto plazo. Por otra parte, la rentabilidad se recomienda comparar con
otras empresas de la industria para saber si los rendimientos son óptimos para el
funcionamiento de ésta. Por otro lado, se recomienda utilizar las reservas para disminuir
las deudas de corto plazo y así evitar una futura insolvencia. La empresa genera acciones
para disminuir su periodo de cobranza y así evitar tener clientes que generen riesgo de no
pago.
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EVALUACIÓN
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Texto de lectura de IACC:
IACC. (2023). Contabilidad de costos cálculo de razones financieras. Ratios de Liquidez.
Semana 7
Texto de lectura de IACC:
IACC. (2023). Contabilidad de costos cálculo de razones financieras. Ratios de
Endeudamiento. Semana 7.
Texto de lectura de IACC:
IACC. (2023). Contabilidad de costos cálculo de razones financieras. Índices de rentabilidad
y gestión. Semana 7.
Texto de lectura de IACC:
IACC. (2023). Contabilidad de costos cálculo de razones financieras. Ratios de gestión.
Semana 7
Artículo en sitio web
Estrategias de inversión (EI). Ratio de endeudamiento a corto plazo.
[Link]
al/ratio-de-endeudamiento-a-corto-plazo-t-1497#:~:text=En%20el
%20caso%20de%20que,insolvencia%20no%20ser%C3%ADa%20un%20problema.
Artículo en sitio web
Santander Universidades (SU). (21/10/2022). ¿Qué es el ROE y cómo se calcula?.
[Link]
%20(2021)%20%3D%20200.000%20%C3%97,euro%20invertido%20en%20la
%20empresa.
Artículo en sitio web
Perú contable (PC). (10/11/2018). Indicadores financieros: Ratios de Gestión.
[Link]
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