FLUJO DE CAJA A0 A1 A2
DEMANDA 2000 3000
Demanda materia residual (10%) 200
(+) INGRESOS TOTAL: PV*Q 102000
Ingreso 1 (materia principal) 100000
Ingreso 2 (aserrin) 2000
(-) COSTOS FIJO
(-) COSTO VARIABLE (Cv = 30) 60000
valor = 5000 (-) DEPRECIACIONES 1000 1000
vida util = 5 (-) INTERES
(=) UTILIDAD BRUTA 41000 0
IUE (25%) (-) 10250 0
(=) UTILIDAD NETA 30750
(-) INVERSIÓN 10000000
(-) Reinversi+ón
(+) PRESTAMO 20000
(-) AMORTIZACIÓN 2000 2000
(+) DEPRECIACIONES 1000
(-) Capital de trabajo 2000
(+) Recuperación capital de trabjo
(+) Valor Residial (50%)
(+) Valor en Libros
(+) Plusvalia (terrenos) (20%)
(=) Flujo de caja -9982000 29750 -2000
10000
VAN
TIR
R B/C
RECIP CAP
A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10
4000
1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
-3000
0
5000
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
2000
4000
5000000
9000
12000
-2000 -2000 -2000 -7000 -4000 -2000 -2000 5023000
(PARTICIPACIÓN DE MERCADO)
Cost Terrenosds
1000
ALTERANATIVA 1
PV 2,000.00
CAP MAX 13,000.00
INV 80,000.00
CV unit 45.00
CF 3,000.00
Item Año 0
Demanda
costos
Ingresos
Cv
CF
COSTO TOTAL
Depreciación
Utilidad Bruta
IUE (25%)
Utilidada Neta
Inversión 80,000.00
Depreciación
Valor Residual
FLUJO DE CAJA - 80,000.00
VAN 6,271,770.22
TIO 17%
TIR 2179%
ATIVA 1
$/TN
TN
$
$/TN
$/MES
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
1,200.00 1,300.00 1,400.00 1,500.00 1,600.00 1,700.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
2,400,000.00 2,600,000.00 2,800,000.00 3,000,000.00 3,200,000.00 3,400,000.00
54,000.00 58,500.00 63,000.00 67,500.00 72,000.00
36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00
90,000.00 94,500.00 99,000.00 103,500.00 108,000.00
16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00
2,294,000.00 2,489,500.00 2,685,000.00 2,880,500.00 3,076,000.00
573,500.00 622,375.00 671,250.00 720,125.00 769,000.00
1,720,500.00 1,867,125.00 2,013,750.00 2,160,375.00 2,307,000.00
16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00
8,000.00
1,736,500.00 1,883,125.00 2,029,750.00 2,176,375.00 2,331,000.00
6,271,770.22 VAN 6,938,192.29
TIO 13%
TIR 2179%
Año 7 Año 8
1,800.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
3,600,000.00 3,800,000.00
ACTIVO VALOR VIDA UTIL
Compresoras 4,000 4
Infraestructura 22,000 15
ACTIVOS Equipo Pesado 10,000 5
FIJOS Accesorios Industriales 12,000 2
Moviliario y Eqipos de Oficina 14,000 3
Maquinaria y Equipo Pesado 16,000 10
Licencias y Patentes 6,000
ACTIVOS
DIFERIDOS Gastos Constitucionales 4,000
Gastos de Puesta en marcha 10,000
TOTAL ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS 98,000
COSTOS VARIABLES
C. Materiales Directos 88 Bs/m3
C. Combustibles 44 Bs/m3
C. Mano de Obra directa 111 Bs/m3
TOTAL 243 Bs/m3
COSTOS FIJOS
C. Mantenimiento 10,000 Bs/año
C. Limpieza 6,500 Bs/año
Sueldo del personal 75,000 Bs/año
MarKeting 12,500 Bs/año
Alquiler de Galpon 130,000 Bs/año
TOTAL 234,000 Bs/año
𝑃𝑅𝐶=𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑟 la inversion (año) + (𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑎𝑏𝑠𝑜𝑙𝑢𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑙𝑢𝑗
ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Demanda Pruducto principal en m3 720 840 960
Sub Productos 36 42 48
INGRESOS TOTALES 402,516 469,602 536,688
Ingreso 1 396,000 462,000 528,000
Ingreso 2 6,516 7,602 8,688
COSTOS TOTALES 408,960 438,120 467,280
Costos Variables 174,960 204,120 233,280
Costos Fijos 234,000 234,000 234,000
DEPRECIACIONES 16,733 16,733 16,733
INTERESES 2,748 2,748 1,832
UTILIDADES BRUTAS (=) - 25,926 12,000 50,842
IUE (25%) - 3,000 12,711
UTILIDADES NETAS (=) - 25,926 9,000 38,132
INVERSION 98,000 - - 12,000
PRESTAMO 21,560
AMORTIZACIONES - 7,187 7,187
DEPRECIACIONES 16,733 16,733 16,733
Capital de trabajo 40,252 6,709 6,709 6,709
Recuperación capital de trabjo
Valor en Libros
FLUJO DE CAJA (=) - 116,692 - 15,901 11,838 28,970
- 116,692 - 14,260 9,521 20,893
1 2 3
Flujo de caja Acumulado - 116,692 - 132,593 - 120,754 - 91,784
VAN 52,065 52,065 VAN INGRESOS
TIO 11.51% COSTOS
TIR 20.58% R B/C
PRC 4.216 años
4 años 2 meses y 14 dias 0.2164 2.597 meses
0.5972 18 dias
inversion (año) + (𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑎𝑏𝑠𝑜𝑙𝑢𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑟)/(𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑜𝑛𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑚𝑜𝑠 𝑙𝑎
AÑO 4 AÑO 5 PV Prod Princip 550 BS/m3
1,080 1,200 Pv Sub Prod 181 BS/m3
54 60
603,774 670,860 ACTIVO VALOR
594,000 660,000 Compresoras 4,000
9,774 10,860 Infraestructura 22,000
496,440 525,600 Equipo Pesado 10,000
ACTIVOS FIJOS
262,440 291,600 Accesorios Industriales 12,000
234,000 234,000 Moviliario y Eqipos de Oficina 14,000
16,733 16,733 Maquinaria y Equipo Pesado 16,000
916 DEPRECIACION TOTAL ANUAL
89,685 128,527
22,421 32,132 METODO DE PAGO ALEMAN
67,263 96,395 PRESTAMO: 21,560
14,000 16,000 I_Nom 12.00% cap diariamente
I_Efect 5.00% 12.75%
7,187 N Prestamo Interes
16,733 16,733 1 21,560 2,748
6,709 2 21,560 2,748
67,086 3 14,373 1,832
36,333 4 7,187 916
56,101 200,548 8,245
36,284 116,318
4 5
- 35,683 164,865
AN INGRESOS 168,757
- 116,692
1.446
𝑑𝑜𝑛𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑚𝑜𝑠 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛)
TABLA REINVERSIONES
VIDA UTIL DEPRECIACIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
4 1,000 4,000
15 1,467
5 2,000
2 6,000 12,000 12,000
3 4,667 14,000
10 1,600
OTAL ANUAL 16,733 - - 12,000 14,000 16,000
cap diariamente
Amortización Cuota Saldo Final
- 2,748 21,560
7,187 9,935 14,373
7,187 9,019 7,187
7,187 8,103 -
21,560
INVERSIÓN FIJA
RESTO DE VIDA INVERSIONES INVERSIÓN DIFERIDA
UTIL VALOR EN LIBROS
3 3,000
10 14,667
- -
1 6,000 CAPITAL DE TRABAJO
1 4,667
5 8,000
TOTAL 36,333
ACTIVOS FIJOS (moviliario, infraestructura, terrnos, cpu)
ACTIVOS DIFERIDOS (Patentes, licencias, investigación de mercados)
(K) Todo el efctivo que requiero para inciar operaciones
ITEM MES 0 MES 1 MES 2 MES 3
INGRESOS 25000 25000 25000
INGRESOS POR VENTAS DE ACTIVOS 45500
UTILIDAD BRUTA 25000 25000 70500
IUE (25%) (-) 6250 6250 17625
UTILIDAD NETA 18750 18750 52875
INVERSIONES(-) 60000
FLUJO DE CAJA -60000 18750 18750 52875
VAN Bs156,625.00
TIR 34%
TIO 12%
MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11
25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000
15000
25000 25000 25000 25000 40000 25000 25000 25000
6250 6250 6250 6250 10000 6250 6250 6250
18750 18750 18750 18750 30000 18750 18750 18750
30000 35000
18750 -11250 18750 18750 30000 18750 -16250 18750
MES 12 MES 13 MES 14 MES 15
25000 25000 25000 25000
25000 25000 25000 25000
6250 6250 6250 6250
18750 18750 18750 18750
45000
-26250 18750 18750 18750
