Ejercicio 1
Teniendo en cuenta las siguientes transacciones, comentar que actividad del Estado
de Flujos de Efectivo serían (Explotación, Inversión, Financiación) y si estaría en
positivo o negativo.
Positivo /
Hechos Actividad
Negativo
Importe del ejercicio de la dotación a la Amortización
Explotación Negativo
del Inmovilizado
Aumento de la cuenta de Acreedores respecto al
Explotación Positivo
ejercicio anterior
Compra de Inmovilizado material Inversión Negativo
Cobro de ingresos financieros Explotación Positivo
Gastos financieros Explotación Negativo
Disminución de la cuenta de clientes Explotación Positivo
Ampliación de capital Financiación Positivo
Venta de inmovilizado inmaterial Inversión Positivo
Ingresos financieros Explotación Positivo
Pago de gastos financieros Explotación Negativo
Un banco nos otorga un préstamo Financiación Positivo
Otorgamos un préstamo a otra empresa a cobrar en 2
Inversión Negativo
años
Disminución de la cuenta de Acreedores Explotación Negativo
Aumento de las existencias Explotación Negativo
Se devuelve el 50% de nuestra deuda con proveedores Explotación Negativo
Se paga dividendos a los accionistas Financiación Negativo
Aumento de la cuenta de deudores Explotación Negativo
Amortizamos parte pendiente de un préstamo Financiación Negativo
Disminución de las existencias Explotación Positivo
1. Amortización del Inmovilizado: Gasto no monetario que reduce el beneficio
neto, no afecta el efectivo directamente.
2. Aumento de la cuenta de Acreedores: No se paga a los proveedores, lo que
aumenta el efectivo.
3. Compra de Inmovilizado material: Desembolso de efectivo para adquirir
activos fijos.
4. Cobro de ingresos financieros: Entrada de efectivo por intereses u otros
ingresos financieros.
5. Gastos financieros: Salida de efectivo por pagos de intereses u otros gastos
financieros.
6. Disminución de la cuenta de clientes: Cobro de facturas pendientes, lo que
aumenta el efectivo.
7. Ampliación de capital: Entrada de efectivo por aportes de accionistas.
8. Venta de inmovilizado inmaterial: Ingreso de efectivo por la venta de activos
intangibles.
9. Ingresos financieros: Entrada de efectivo por intereses u otros ingresos
financieros.
10. Pago de gastos financieros: Salida de efectivo por pago de intereses u otros
gastos financieros.
11. Préstamo de un banco: Entrada de efectivo por la obtención de un préstamo.
12. Otorgamos un préstamo: Salida de efectivo por prestar dinero a otra
empresa.
13. Disminución de la cuenta de Acreedores: Pago de deudas, lo que reduce el
efectivo.
14. Aumento de existencias: Compra de inventario, lo que disminuye el efectivo.
15. Devolución del 50% de la deuda con proveedores: Pago parcial de deudas,
lo que disminuye el efectivo.
16. Pago de dividendos: Salida de efectivo por distribuir beneficios a los
accionistas.
17. Aumento de la cuenta de deudores: Aumento de las cuentas por cobrar, lo
que reduce el efectivo disponible.
18. Amortización de un préstamo: Salida de efectivo por pagar parte del
préstamo.
19. Disminución de existencias: Venta de inventario, lo que genera un ingreso de
efectivo.
Ejercicio 2
Calcule el Estado de Flujos de Efectivo de la siguiente empresa para el año x.
ACTIVO
Inicial Final Variación
ACTIVO NO CORRIENTE 1.606 1.814 +208
Inmovilizado material 2.060 2.360 +300
AAIM (Amortización Acumulada del Inmovilizado Material) (-454) (-546) -92
ACTIVO CORRIENTE 1.600 2.360 +760
Inicial Final Variación
Existencias 700 1.000 +300
Clientes 800 1.228 +428
Tesorería 100 132 +32
TOTAL ACTIVO 3.206 4.174 +968
PATRIMONIO NETO Y PASIVO Inicial Final Variación
PATRIMONIO NETO 2.082 2.279 +197
Capital Social 1.400 1.400 0
Reservas 500 682 +182
Pérdidas y ganancias 182 197 +15
PASIVO 1.124 1.896 +772
Proveedores 606 930 +324
Acreedores por servicio 92 118 +26
Deudas bancarias 426 847 +421
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3.206 4.174 +968
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Flujo de
Actividad Cálculos Efectivo
197 (Beneficio después de impuestos) + 92
(Amortización) - 300 (Aumento en existencias) - 428
Explotación -89
(Aumento en clientes) + 324 (Aumento en proveedores) +
26 (Aumento en acreedores)
Inversión 300 (Compra de inmovilizado) -300
182 (Aumento en reservas) + 421 (Aumento en deudas
Financiación +603
bancarias)
Flujo neto de efectivo
-89 (Explotación) - 300 (Inversión) + 603 (Financiación) =+214
Este es el cálculo completo del flujo neto de efectivo. El total final es +214, lo que
indica un aumento en el efectivo de la empresa durante el año.
Ejercicio 3
Con los siguientes saldos, construya el Balance de Situación y calcule el Fondo de
Maniobra:
ACTIVO NO CORRIENTE 82.642 PATRIMONIO NETO 59.452
Obligaciones y bonos a largo plazo 5.419 Capital 60.000
Equipos proceso información 5.600 Reservas 1.560
Propiedad industrial 1.564 Resultado ejercicio 456
-
Construcciones 45.000 Resultado negativo años anteriores 2.564
Elementos transporte 24.500 PASIVO NO CORRIENTE 17.832
Aplicaciones informátocas 559 Deudas a largo plazo 10.568
ACTIVO CORRIENTE 23.233 Proveedores inmovilizado a largo plazo 4.524
Obligaciones y bonos a corto plazo 5.242 Créditos a largo plazo 2.740
Materias primas 1.564 PASIVO CORRIENTE 23.223
Mercaderías 2.897 Deudas a corto plazo 6.897
Deudores 4.596 Proveedores 8.525
Clientes 2.500 Acreedores por prestación de servicios 2.564
Caja 3.254 Créditos corto plazo 5.237
Bancos 1.200 TOTAL 100.507
VRD c/p 1.477
Intereses VRD 503
TOTAL 105.875
FONDO MANIOBRA= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = 23.233 - 23.223 = 10
El fondo de maniobra positivo refleja que la empresa es capaz de cubrir sus deudas a corto plazo con
el activo a corto, es decir, no tiene problemas de liquidez. Sin embargo, tampoco hay gran diferencia
entra las dos cifras, por lo que su capacidad es bastante justa.
