CLASE 01

FINANZAS

Concepto de Finanzas: Las finanzas son la disciplina que se encarga del estudio
de la obtención y gestión de los recursos monetarios. Esta área abarca desde la
administración del dinero por parte de individuos, empresas y gobiernos, hasta la
inversión, ahorro y el análisis de los mercados financieros.

Características de las Finanzas:

1. Tiempo y Valor del Dinero: El dinero tiene un valor diferente dependiendo

del tiempo. Esto se refiere a conceptos como el valor presente y futuro del
dinero.
2. Riesgo y Retorno: Toda inversión conlleva un riesgo y un potencial
retorno. La gestión financiera busca equilibrar estos dos factores.
3. Diversificación: Distribuir inversiones en diferentes activos para reducir el
riesgo.
4. Liquidez: La capacidad de convertir activos en efectivo rápidamente y sin
pérdida significativa de valor.

Objetivos de las Finanzas:

1. Maximización del Valor: Lograr el mayor valor posible para los accionistas
o propietarios.
2. Gestión de Riesgos: Identificar y gestionar los riesgos asociados con las
inversiones y actividades financieras.
3. Eficiencia Financiera: Utilizar los recursos de la manera más efectiva y
eficiente posible.
4. Crecimiento y Expansión: Buscar oportunidades de crecimiento y
expansión sostenible.
GESTION FINANCIERA

Cómo las empresas gestionan sus finanzas:

1. Presupuesto y Planificación Financiera:

o Ejemplo: Una empresa de manufactura crea un presupuesto anual
que incluye previsiones de ingresos y gastos. Esto les permite
planificar sus recursos y asegurarse de que tienen suficiente capital
para operar eficientemente. Durante el año, revisan y ajustan el
presupuesto según sea necesario para adaptarse a cambios en el
mercado o en las operaciones.
2. Gestión de Capital de Trabajo:
o Ejemplo: Un minorista administra su inventario cuidadosamente para
asegurarse de que tiene suficiente stock para satisfacer la demanda
sin tener un exceso que inmovilice el capital. También negocian
términos de pago favorables con proveedores y clientes para
mantener un flujo de efectivo saludable.
3. Análisis y Control de Costos:
o Ejemplo: Una empresa de servicios tecnológicos realiza análisis
periódicos de sus costos operativos. Identifican áreas donde pueden
reducir gastos, como renegociar contratos con proveedores,
optimizar procesos internos o implementar tecnologías más
eficientes.
4. Inversiones y Financiamiento:
o Ejemplo: Una empresa de energía busca financiar un nuevo
proyecto de energía renovable. Evalúan varias opciones de
financiamiento, como emisión de bonos, préstamos bancarios o
capital de riesgo, y eligen la opción que mejor se adapte a sus
necesidades financieras y estratégicas.
5. Gestión de Riesgos:
 o Ejemplo: Una empresa exportadora utiliza instrumentos financieros
como coberturas cambiarias para protegerse contra la volatilidad del
tipo de cambio. Esto les permite asegurar un tipo de cambio fijo para
sus transacciones internacionales, reduciendo el riesgo de pérdidas
por fluctuaciones en el mercado.
6. División de Dividendos:
o Ejemplo: Una empresa rentable decide la política de dividendos que
distribuirá a sus accionistas. Pueden optar por reinvertir las
ganancias en la empresa para fomentar el crecimiento o distribuir
una parte de las ganancias como dividendos para recompensar a los
accionistas.

DIFERENCIA ENTRE GESTION FINANCIERA Y CONTABILIDAD

La gestión financiera y la contabilidad son dos áreas cruciales en la administración

de una empresa, pero tienen diferentes enfoques y objetivos. Aquí te detallo las
principales diferencias:

Gestión Financiera:

1. Objetivo Principal: Optimizar el uso de los recursos financieros para

maximizar el valor para los accionistas.
2. Enfoque Temporal: Futuro. Se centra en la planificación, previsión y
estrategias para alcanzar metas financieras a largo plazo.
3. Actividades: Incluye la toma de decisiones de inversión y financiamiento, la
gestión de riesgos, la valoración de empresas, y la planificación financiera.
4. Herramientas: Usa modelos de valoración de activos, análisis de riesgo,
técnicas de presupuestación de capital, entre otras.
5. Responsabilidad: Suele ser responsabilidad de directores financieros
(CFO) o gerentes financieros que se ocupan de la salud financiera global de
la empresa.

Contabilidad:
 1. Objetivo Principal: Registrar, clasificar y resumir las transacciones
financieras para proporcionar información financiera precisa y útil.
2. Enfoque Temporal: Pasado. Se basa en la recopilación de datos históricos
y la preparación de estados financieros.
3. Actividades: Incluye la contabilidad financiera (preparación de estados
financieros), contabilidad de gestión (informes internos), contabilidad fiscal
(cumplimiento de obligaciones fiscales) y auditorías.
4. Herramientas: Usa principios contables generalmente aceptados (GAAP),
normas internacionales de información financiera (IFRS), y software
contable.
5. Responsabilidad: Suele ser responsabilidad de contadores y auditores que
se ocupan de la exactitud de los registros financieros y del cumplimiento de
normativas.

En Resumen:

 Gestión Financiera se enfoca en la estrategia y decisiones a futuro para

optimizar los recursos y el valor de la empresa.
 Contabilidad se encarga de registrar y presentar la información financiera
del pasado de manera precisa y conforme a las normativas.

PLANIFICACION FINANCIERA

a planificación financiera es una herramienta esencial para gestionar los recursos

económicos de manera eficiente y alcanzar metas personales, familiares o
empresariales. A continuación, te explico los pasos básicos y algunos conceptos
clave relacionados:
1. Pasos de la Planificación Financiera

1. Establecer metas financieras: Define objetivos claros y específicos, como

ahorrar para un viaje, comprar una casa, pagar deudas o invertir para la
jubilación.
2. Evaluar la situación financiera actual: Analiza tus ingresos, gastos,
ahorros y deudas. Esto incluye revisar tu flujo de efectivo y tu patrimonio
neto.
3. Crear un presupuesto: Planifica tus ingresos y egresos. Asegúrate de
destinar una parte al ahorro y otra a gastos esenciales, entretenimiento y
posibles emergencias.
4. Definir estrategias financieras: Selecciona estrategias específicas, como
reducir gastos innecesarios, diversificar inversiones o renegociar tasas de
interés en préstamos.
5. Implementar el plan: Pon en práctica las acciones necesarias para
alcanzar las metas definidas. Esto puede incluir abrir cuentas de inversión,
automatizar ahorros o seguir un presupuesto mensual.
6. Monitorear y ajustar: Revisa periódicamente tu plan para asegurarte de
que sigues en camino hacia tus objetivos. Ajusta el plan según cambios en
ingresos, gastos o prioridades.

2. Áreas Clave en la Planificación Financiera

 Gestión del presupuesto: Un control adecuado del presupuesto te ayuda

a evitar gastos excesivos y a priorizar el ahorro.
 Inversiones: Buscar herramientas financieras (acciones, bonos, fondos de
inversión) para hacer crecer tu dinero a largo plazo.
 Ahorro para emergencias: Es recomendable tener un fondo de ahorro
equivalente a 3-6 meses de gastos.
 Gestión de deudas: Minimiza deudas con altas tasas de interés y prioriza
su pago.
  Planificación para la jubilación: Considera opciones como fondos de
pensión o planes de retiro.
 Protección financiera: Contrata seguros (vida, salud, vivienda) para
proteger tus activos y a tu familia.

3. Ejemplo Breve de Planificación Financiera

Imagina que quieres ahorrar $10,000 en 2 años para iniciar un negocio. Un plan
financiero podría lucir así:

1. Objetivo: Ahorrar $10,000.

2. Situación actual: Tienes $2,000 ahorrados y un ingreso mensual de
$1,500, con gastos de $1,200.
3. Presupuesto: Destina $300 al mes al ahorro.
4. Estrategias: Reducir gastos no esenciales ($50/mes) e invertir el ahorro
mensual en un depósito con interés simple

Ambas disciplinas son esenciales y se complementan entre sí para asegurar una

administración financiera sólida y eficiente en cualquier organización.

Cuadro comparativo de las diferencias entre gestión financiera y contabilidad:

Aspecto Gestión Financiera Contabilidad

Optimizar el uso de los Registrar, clasificar y resumir
Objetivo recursos financieros para las transacciones financieras
Principal maximizar el valor para los para proporcionar información
accionistas. financiera precisa y útil.
Futuro, con énfasis en la Pasado, con base en datos
Enfoque
planificación y previsión a largo históricos y preparación de
Temporal
plazo. estados financieros.
Actividades Toma de decisiones de Preparación de estados
inversión y financiamiento, financieros, informes internos,
gestión de riesgos, valoración cumplimiento de obligaciones
Aspecto Gestión Financiera Contabilidad
de empresas, planificación
fiscales, auditorías.
financiera.
Principios contables
Modelos de valoración de generalmente aceptados
activos, análisis de riesgo, (GAAP), normas
Herramientas
técnicas de presupuestación internacionales de información
de capital. financiera (IFRS), software
contable.
Directores financieros (CFO) o
Contadores y auditores,
gerentes financieros,
enfocados en la exactitud de
Responsabilidad centrados en la salud
los registros financieros y el
financiera global de la
cumplimiento de normativas.
empresa.

VALOR Y PRECIO

Valor y precio son dos conceptos fundamentales en finanzas, aunque a menudo

se usan indistintamente, tienen significados distintos:

Valor

Definición: El valor de un activo representa su capacidad intrínseca para generar

beneficios en el futuro. Puede medirse de varias maneras, incluyendo el valor
presente neto (VPN), el valor de mercado o el valor contable. Es una medida
subjetiva que puede variar según diferentes métodos de valoración y perspectivas
de los inversores.

Ejemplo: Una empresa de tecnología desarrolla un nuevo software revolucionario.

El valor de esta empresa no solo se basa en sus activos actuales, sino también en
el potencial de generar ingresos futuros a través de la venta y suscripción del
software. Los analistas financieros pueden utilizar métodos como el análisis de
flujo de caja descontado (DCF) para estimar el valor presente neto de estos flujos
de ingresos futuros y determinar el valor intrínseco de la empresa.

Precio

Definición: El precio es el valor monetario que se paga por un bien o servicio en

el mercado. Es una medida objetiva y tangible, influenciada por la oferta y la
demanda del mercado. El precio puede fluctuar diariamente y estar afectado por
factores como las noticias, las expectativas de los inversores y las condiciones
económicas.

Ejemplo: El precio de una acción de Apple Inc. en el mercado de valores. Este

precio puede cambiar de un día para otro basándose en factores como los
resultados trimestrales de la empresa, cambios en la gestión, o eventos
macroeconómicos. Si los inversores creen que las ganancias futuras de Apple van
a aumentar, la demanda por sus acciones subirá, elevando el precio de la acción.

Resumen:

 Valor: Capacidad intrínseca de generar beneficios futuros, basado en

métodos de valoración como el DCF.
 Precio: Valor monetario en el mercado, determinado por oferta y demanda
y otros factores externos.

ACTIVIDADES

 Analizar cómo las empresas pueden optimizar su flujo de caja para financiar proyectos
estratégicos.

 Analizar la importancia de la previsión financiera en entornos económicos volátiles.

 ¿Qué factores consideras clave para una gestión financiera eficiente a nivel personal o
empresarial?

 Describe tres estrategias para optimizar el flujo de caja en una empresa.

  ¿Cómo puede la planificación financiera ayudar a enfrentar tiempos de crisis
económica?

 Evalúa las ventajas de diversificar los ingresos frente a depender de una sola fuente.

 Describe el impacto que podría tener una buena planificación financiera en la

sostenibilidad de un negocio.

 ¿Cómo defines el concepto de valor en términos financieros? Proporciona ejemplos

prácticos.

 ¿Cuál es la diferencia fundamental entre valor intrínseco y valor de mercado?

 ¿Por qué es importante entender la relación entre valor y precio al tomar decisiones de
inversión?

 Proporciona un ejemplo de un producto o servicio cuyo precio no refleja adecuadamente

su valor.

 ¿Por qué el precio de mercado de un bien puede fluctuar significativamente sin cambiar
su valor intrínseco?

Describe cómo un inversionista puede aprovechar discrepancias entre valor y precio en el

mercado.

Esta actividad es para el próximo jueves, este lunes van a resolver un caso.

LEAN EL MATERIAL DE APOYP E INVESTIGUEN Y NO FALTEN A CLASES

FRANCISCO HERNANDEZ G