Estadística para Economistas:

Fundamentos y Aplicaciones

Tema 6
Números índices

Juan A. Núñez (UAM)

Jaime Turrión (UAM)
Francisco J. Velázquez (UCM)
Estadística para Economistas: Fundamentos y Aplicaciones
Tema 6. Números índices

1. Introducción

2. Números Índices
a. Simples
b. Complejos

3. Tasas de Variación

4. Índices Complejos
a. Índices de Laspeyres, Paasche y Fisher
b. El Índice de Precios al Consumo (IPC) y la inflación

5. Índices de Valor y deflación de las series económicas

6. Enlaces y cambios de Base

2
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Tema 6. Números índices

1. Introducción

Aunque no nos damos cuenta, los números índices están presentes en la vida cotidiana
de los individuos. Cuando vemos las noticias y nos dicen que la inflación ha crecido un
porcentaje determinado, se están usando los números índices. Otro ejemplo es cuando
en las noticias nos dicen que la renta per cápita española representa el 90% de la UE27.
Este es otro ejemplo de números índices. Por tanto, parece que están más presentes de
lo que creemos, y además su construcción tiene una trascendencia importante.
(revisiones salariales, percepción de ayudas económicas, etc…)

DEFINICIÓN: Un número índice es una medida (estadística) que nos permite estudiar
los cambios que se producen en una magnitud simple (por ejemplo, el precio de un
producto) o compleja (por ejemplo, el precio de una cesta de productos, IPC) con
respecto al tiempo y/o espacio. Además, las magnitudes que se suelen emplear para la
construcción de números índices suelen ser económicas.

Aunque en este capítulo nos vamos a centrar únicamente en las comparaciones

temporales, los métodos que se mostrarán se pueden emplear también en las
comparaciones espaciales.
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Tema 6. Números índices
1. Introducción Períodos Base y Corriente

oDefiniciones previas:
• Periodo Base (o de referencia): Es el periodo inicial o aquel que tomamos como
referencia para comparar nuestros números índices.
• Periodo Actual (o corriente): Es aquella posición (o momento temporal) que
comparamos con el base.
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Tema 6. Números índices
2. Números índice Simples

o Para construir un número índice simple, It, se compara la magnitud en el periodo t con la
magnitud en un periodo de referencia o periodo base:

X it
I i = I 0t =  0= periodo base
X i0  t= periodo corriente

Este índice nos indicaría la variación (en tanto por uno) que ha ocurrido en la variable Xi
entre los dos periodos considerados.
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Tema 6. Números índices
2. Números índice Simples: Principales tipologías
Índice espacial Índice temporal
2000 2004 2007 Índice espacio-temporal
EU (27 countries) 100 100 100
Belgium 125,8 120,7 119,2 Spain
Bulgaria 27,8 33,7 38
2000 100,0 UE27 Spain USA
Czech Republic 68,4 75,1 81,1 2000 100,0 82,1 196,1
Denmark 131,6 125,7 121,8 2001 106,8
2001 103,8 87,6 206,5
Germany 118,4 116,3 112,8 2002 112,8
Estonia 44,6 57,2 70,6
2002 107,3 92,5 200,3
Ireland 130,9 142 149,3 2003 119,1 2003 108,7 97,7 173,6
Greece 84 94 97,1 2004 125,9 2004 113,5 103,3 166,8
Spain 97,3 101 106,6 2005 117,9 109,8 175,7
France 115,3 110,1 110,9 2005 133,8
2006 123,9 116,9 182,9
Italy 116,8 106,7 101,1 2006 142,4
Cyprus 88,7 90,3 93,3 2007 130,5 122,8 173,9
Latvia 36,7 45,7 57,8 2007 149,6 2008 133,2 126,6 166,0
Lithuania 39,3 50,5 61 2008 154,3 2009 135,9 127,4 182,0
Luxembourg 243,6 253,4 276,7 2010 140,1 130,1 183,6
Hungary 56,1 63,1 63,3 2009 155,2
Malta 83,6 77,2 77,1 2010 158,5
Netherlands 134,2 129,2 132,2
Austria 131,3 126,7 126,9
Poland 48,2 50,6 53,6
Portugal 78 74,6 74,6
Romania 25,8 34 40,5 (f)
Slovenia 79,7 86,4 90,9
Slovakia 50,1 57,1 68,4
Finland 117,2 116,3 116,4
Sweden 126,7 124,7 125,8
United Kingdom 119 123,5 117,1
United States 158,8 154,7 154,6 6
Japan 116,9 112,9 113,6
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Tema 6. Números índices
2. Números índice Simples: Algunos ejemplos

o Los números índices más usuales son:

pit
 Número índice simple de precios o precio relativo: P =
0
t

pi 0
qit
 Cantidad relativa (producida o vendida): Q0 =
t

qi 0
pit qit
 Valor relativo (precio y cantidad producida o vendida): V =
0
t

pi 0 qi 0
o Generalmente, estos índices suelen expresarse en porcentajes, multiplicándolos por
100.
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Tema 6. Números índices
2. Números índice Simples: Ejemplo de cálculo
EJEMPLO: La siguiente tabla muestra el precio del petróleo ($ por barril) entre 2000 y
2010.
Tomando como base el año 2000, la
construcción de los números índices son
Año $ Barril Índice
muy simples:
2000 30,33 100,0
30 . 33 25 . 93
2001 25,93 85,5
00
p 00 = × 100 = 100 01
p 00 = × 100 = 85 . 5
30 . 33 30 . 33
26 . 09 31 ,11
2002 26,09 86,0 02
p 00 = × 100 = 86 . 0 03
p 00 = × 100 = 102 . 6
30 . 33 30 . 33
2003 31,11 102,6
41 . 43 56 . 46
04
p 00 = × 100 = 136 . 6 05
p 00 = × 100 = 186 . 2
2004 41,43 136,6 30 . 33 30 . 33
66 . 04 72 . 29
2005 56,46 186,2
06
p 00 = × 100 = 217 . 8 07
p 00 = × 100 = 238 . 4
30 . 33 30 . 33
66,04 217,8 99 . 58 61 . 69
= × 100 = 328 . 4 = × 100 = 203 . 4
2006 08 09
p 00 p 00
30 . 33 30 . 33
2007 72,29 238,4
78 . 17
00 =
p 10 × 100 = 257 . 8
2008 99,58 328,4 30 . 33
2009 61,69 203,4

2010 78,17 257,8

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2. Números índice (complejos) Complejos: Concepto

o Normalmente no necesitamos comparar sólo precios, cantidades o valores de un

sólo bien, sino de un grupo de bienes. Para estos casos utilizamos índices
complejos (Ej. IPC)

oPor tanto, el objetivo es tener un número índice sencillo pero que a la vez
contenga la mayor cantidad posible de información. Si el objetivo es que sean
sencillos usaremos Índices Complejos NO Ponderados, y si lo que se desea es que
contengan la mayor información posible se utilizaran Índices Complejos
Ponderados.
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Tema 6. Números índices
2. Números índice Complejos: No ponderados

o Para resumir la información obtenida de los índices simples es lógico promediarlos. Por lo
tanto los índices complejos no son más que medias de dichos índices.

Periodo Periodo
Índice simple N N
X it
Base Actual
Índice Media ∑ Ii ∑ X i0
X10 X1t I1=X1t/X10 Aritmética I= i =1
= i =1
N N

Xi0 Xit Ii=Xit/Xi0 N N

IG = N ∏ Ii = N ∏
Índice Media X it
Geométrica
i =1 i =1
X i0
XN0 XNt IN=XNt/XN0
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2. Números índice No ponderados: Ejemplo
oImaginemos que tenemos la evolución de los precios de el pan, leche y carne de vaca
entre los periodos 2005 y 2010. ¿Cómo calculamos un índices que reflejara la evolución
media de los precios de los tres productos?
Índices Simples Índices No ponderados
Precio Precio
Precio Pan Media Media
Leche Carne Pan Leche Carne
aritmética geométrica

2005 0,7 1,2 10 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

2006 0,75 1,25 12 107,1 104,2 120,0 110,4 110,2
2007 0,77 1,28 16 110,0 106,7 160,0 125,6 123,4
2008 0,77 1,3 20 110,0 108,3 200,0 139,4 133,6
2009 0,85 1,37 25 121,4 114,2 250,0 161,9 151,3
2010 0,9 1,45 22 128,6 120,8 220,0 156,5 150,6

o¿Qué problema crees que puede existir?

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2. Números índices Complejos: Ponderados

o Puede ocurrir que cada variable simple tenga una importancia relativa distinta, por lo que
el cálculo de una media simple sería erróneo. En este caso la solución es ponderarlos. Las
ponderaciones se denominarán wi.

∑I w i i
Índice Media Aritmética ponderada I =
* i =1
N

∑w
i =1
i

N
Índice Media Geométrica Ponderada IG = ∑
* w1
∏ i
I wi

i =1
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2. Números índice Complejos Ponderados: Ejemplo

ÍNDICES COMPLEJOS PONDERADOS

Índices Simples Índices ponderados
Precio Precio
Precio Pan Media Media
Leche Carne Pan Leche Carne
aritmética geométrica

2005 0,7 1,2 10 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

2006 0,75 1,25 12 107,1 104,2 120,0 112,7 112,4
2007 0,77 1,28 16 110,0 106,7 160,0 134,0 131,4
2008 0,77 1,3 20 110,0 108,3 200,0 154,5 147,6
2009 0,85 1,37 25 121,4 114,2 250,0 183,5 171,0
2010 0,9 1,45 22 128,6 120,8 220,0 172,0 165,1
Ponderaciones 0,2 0,3 0,5
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2. Números índice Propiedades

 (1) Existencia: Todo nº índice debe existir, ha de tener un número finito distinto de cero.
 (2) Identidad: Si se hacen coincidir el periodo base y el actual el nº índice debe ser igual
a la unidad (100)
 (3) Inversión: Sea It0 un índice con base en 0 y periodo actual t, al intercambiar los
periodos entre sí (I0t ) el nuevo índice debe ser tal que:
1
I t0 = t
⇒ I t0 × I 0t = 1
I0
 (4) Circular: Si consideramos los periodos 0, t, t’, t’’, se debe cumplir que:
1 1
I 0t × I tt ' × I t0' = 1 ⇒ I 0t × I tt ' = 0
⇒ I 0t × I tt ' = I 0t ' I 0t × I tt ' × I tt '' × I t0'' = 1 ⇒ I 0t × I tt ' × I tt '' = = I t ''
0
It' I t0''
(5) Proporcionalidad: Si en el periodo actual todas las magnitudes sufren una variación
proporcional (cambio de escala), el índice debe quedar afectado por esa variación
X it' X it' (1 + k )
X = X it + k ⋅ X it = (1 + k ) X it ⇒ I =
'
it = i
'
= (1 + k ) I i
X i0 X i0
 (6) Homogeneidad: Los índices no deben verse afectados por un cambio de unidades de
medida.
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3. Tasas de variación
o Hasta ahora hemos visto como se calculan los índices, pero los índices por si mismo no
suelen tener interés, sino que lo que suele interesar es su variación (sobre todo si
hablamos de índices temporales). Por ejemplo, que el IPC en octubre de 2008 tenga un
valor de 107,9 no nos interesa, ya que lo que me importa es su evolución respecto del
mes (107,6; 0,34%) o año anterior (104,2; 3,6%).

o Supongamos que tenemos la evolución de una variable económica, X, a lo largo del

tiempo.

X0 X1 X2 X t −1 Xt X t +1
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3. Tasas de variación Variación absoluta

o Se definen la variación absoluta que ha experimentado una variable en el periodo

t como:
∆X t = X t − X t −1
oProblema: Plantea problemas a la hora de efectuar comparaciones entre series de
valores distintas variables.
oEjemplo: Supongamos que tenemos dos series, X e Y.

X t = 220 X t −1 = 200 ∆X t = 220 − 200 = 20

Yt = 2020 Yt −1 = 2000 ∆Yt = 2020 − 2000 = 20

o Solución: Expresar las variaciones en términos relativos

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3. Tasas de variación Tasas

o Se definen tasas de variación en el periodo t como:

X t − X t −1
TVX t = x&t =
X t −1

oEjemplo: Supongamos las dos mismas variables del ejemplo anterior:

220 − 200
X t = 220 X t −1 = 200 TVX t = x&t = = 0,1 (10%)
200
2020 − 2000
Yt = 2020 Yt −1 = 2000 TVYt = yt =
& = 0,01 (1%)
2000
o Ventaja: Es adimensional y por tanto se pueden comparar variables con
magnitudes distintas.
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Tema 6. Números índices
3. Tasas de variación Razón de variación

o Muy relacionado con el concepto de tasa de variación está la RAZÓN DE VARIACIÓN o

Factor de variación. Así, la razón de variación se deduce a partir de la TV:

X t − X t −1
Nota: Existe una
Xt Xt
TVX t = x&t = = −1 ⇒ 1 + x&t = relación directa entre
Razón de variación y
X t −1 X t −1 X t −1 número índice

oDe este modo, al multiplicar la razón de variación por el valor de la serie en el

periodo anterior, t-1, se obtiene el valor de la serie en el momento t.

 Xt 
X t −1 (1 + x&t ) = X t −1   = X t
 X t −1 
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3. Tasa de variación Media acumulativa

o Sea una serie temporal donde se han producido unas tasas de variación que no
tienen por qué ser iguales:
x&1 x&2 x&n −1 x&n

X0 X1 X2 X n−2 X n −1 Xn
Por tanto, si conocemos el valor inicial, X0, y las tasas de crecimiento y queremos
conocer Xn:
X n = X 0 (1 + x&1 )(1 + x&2 ) L (1 + x&n −1 )(1 + x&n ) (1)

La tasa media acumulativa que promedia esas n tasas sería aquella que aplicada sobre el
valor inicial X0 de forma repetida a lo largo del tiempo diera como resultado el mismo
valor final Xn:

X n = X 0 (1 + TMA)(1 + TMA) L (1 + TMA)(1 + TMA) = X 0 (1 + TMA) n (2)

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3. Tasas de variación TMA: Interpretación

De este modo, si igualamos las expresiones (1) y (2) y despejamos la TMA obtenemos:

X 0 (1 + TMA) n = X 0 (1 + x&1 )(1 + x&2 ) L (1 + x&n −1 )(1 + x&n )

(1 + TMA) = n (1 + x&1 )(1 + x&2 ) L (1 + x&n −1 )(1 + x& n )

¿Esa expresión es conocida? Sí, es la expresión de la media geométrica. Por tanto, la

TMA es la media geométrica de las razones de variación de cada periodo.
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4. Índices complejos Precios: Laspeyres

o Ahora nos vamos a detener en el estudio de las magnitudes económicas a través de

los llamados índices de precios, que miden la evolución de la magnitud precio de un
conjunto de bienes y servicios. Los más conocidos son los índices de Laspeyres,
Paasche y Fisher.

ÍNDICE DE PRECIOS DE LASPEYRES

o Supongamos que tenemos la cantidad consumida, qi0, del producto i en el periodo
base, para todos los bienes de una cesta.

 En el año base, t=0, si compramos la cesta de ese año:

 El gasto total del producto en el producto i es: pi 0 qi 0
N
 Por tanto, el Gasto total en toda la cesta es: ∑p
i =1
i0 i0q

En el año corriente, t, si compramos la cesta del año base:

 El gasto total del producto en el producto i es: pit qi 0
N
 Por tanto, el Gasto total en toda la cesta es: ∑p q
i =1
it i0
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4. Índices complejos Precios: Laspeyres
o Se define el índice de precios de Laspeyres como la media aritmética ponderada de
los índices simples de precios ponderando según el valor de la cantidad consumida del
bien i-ésimo en el periodo base a precios de dicho periodo.
wi = pi 0 qi 0

N N N
pit
∑I w ∑ i i
pi 0
pi 0 qi 0 ∑p q it i0 N
pit
L ( p) =
t
0
i =1
N
= i =1
N
= i =1
N
=∑ Wi 0
pi 0
∑ wi
i =1
∑ pi 0 qi 0
i =1
∑ pi 0 qi 0
i =1
i =1

o Por tanto, el índice de Laspeyres (de precios) representa el cambio en el gasto

total desde el año base, suponiendo que los consumos de cada producto son
iguales que en el años base.

oInconveniente: Cuando se analizan periodos largos los hábitos de consumo

varían, por lo que suponer una cesta constante puede traer problemas.
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4. Índices complejos Precios: Laspeyres (Ejemplo)

o Imaginemos que en los ejemplos anteriores, anualmente se consumían 1560 barras de

N
pan, 270 litros de leche y 150 kilos de carne. q p ∑
i =1
it i0

Precio Pan Precio Precio Gasto Pan Gasto Gasto Suma de Índice de
(Pp) Leche (Pl) Carne (Pc) (Gp) leche (Gl) carne (Gc) gastos Laspeyres

2005 0,7 1,2 10 1092 324 1500 2916 100,0

2006 0,75 1,25 12 1170 337,5 1800 3307,5 113,4
2007 0,77 1,28 16 1201,2 345,6 2400 3946,8 135,3
2008 0,77 1,3 20 1201,2 351 3000 4552,2 156,1
2009 0,85 1,37 25 1326 369,9 3750 5445,9 186,8
2010 0,9 1,45 22 1404 391,5 3300 5095,5 174,7

Cantidades Anuales 1560 270 150

0 ,9 × 1560 + 1, 45 × 270 + 22 × 150 5095 ,5
L1000 ( p ) = = = 1, 747 ⇒ 174 , 7 %
0 , 7 × 1560 + 1, 2 × 270 + 10 × 150 2916

o ¿Cuánto han crecido los precios en el conjunto del periodo?

o ¿Y en el último año?
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4. Índices complejos Precios: Paasche
ÍNDICE DE PRECIOS DE PAASCHE
o Una solución al problema del Índice de Laspeyres (cesta de consumo constante) es
considerar la cesta de cada año. Precisamente esto es lo que hace el Índice de Precios
de Paasche. De este modo se define dicho índice como como la media aritmética
ponderada de los índices simples de precios ponderando según el valor real de la
cantidad consumida del bien i-ésimo en cada año a precios del periodo base.
wi = pi 0 qit
N N N
pit
∑ I i wi ∑ ∑ pit qit
Problema: Más complicado
pi 0 qit de calcular ya que el
i =1 pi 0 denominador también se
P0t ( p) = i =1
N
= N
= i =1
N tiene que calcular cada año.

∑w
i =1
i ∑p
i =1
q
i 0 it ∑p
i =1
q
i 0 it

o Por tanto, el índice de Paasche (de precios) representa el cambio en el gasto

total desde el año base, suponiendo que los cantidades de consumo de cada
producto son iguales que en el año corriente, t.
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Tema 6. Números índices
4. Índices complejos Precios: Paasche (ejemplo)

EJEMPLO: ÍNDICE DE PRECIOS DE PAASCHE

o Imaginemos que junto con el ejemplo anterior conocemos la evolución de las
cantidades consumidas de los productos. N N

∑p q ∑p
i =1
it it
i =1
q
i 0 it

Consumo Consumo Consumo

Precio Pan Precio Precio Suma de Suma de Índice de
de Pan de Leche de Carne
(Pp) Leche (Pl) Carne (Pc) gastos (t) gastos (0) Paasche
(Qp) (Ql) (Qc)
2005 0,7 1560 1,2 270 10 150 2916 2916 100,0
2006 0,75 1560 1,25 275 12 145 3253,75 2872 113,3
2007 0,77 1565 1,28 280 16 140 3803,45 2831,5 134,3
2008 0,77 1565 1,3 280 20 140 4369,05 2831,5 154,3
2009 0,85 1570 1,37 290 25 135 5106,8 2797 182,6
2010 0,9 1580 1,45 300 22 130 4717 2766 170,5

0 ,9 × 1580 + 1, 45 × 300 + 22 × 130 4717

00 ( p ) =
L07 = = 1, 705 ⇒ 170 ,5 %
0 , 7 × 1580 + 1, 2 × 300 + 10 × 130 2766

o ¿Cuánto han crecido los precios en el conjunto del periodo?

o ¿Y en el último año?
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Tema 6. Números índices
4. Índices complejos Precios: Fisher
ÍNDICE DE PRECIOS DE FISHER
o Irving Fisher propuso como índice de precios la media geométrica de los índices de
Laspeyres y de Paasche, es decir:

F0t ( p ) = Lt0 ( p ) P0t ( p )

¿QUÉ ÍNDICE DE PRECIOS ES MEJOR?
o El mejor índice es aquel que cumple más propiedades. Todos los índices que
hemos visto cumplen las propiedades de Existencia (1), Identidad (2), e Inversión
(3), pero sólo el de Laspeyres cumple el de Proporcionalidad (5).

o Por lo tanto, el índice de precios de Laspeyres es el idóneo para medir la

variación de los precios.
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Tema 6. Números índices
4. Índices complejos Cantidad
o Al igual que en el caso anterior existen Índices complejos de precios que lo que buscan
es representar la variación de los precios en un periodo de tiempo, existen también
índices de cantidades que atienden a variaciones de la producción física de un conjunto
de bienes y servicios en el tiempo.
qit
Ii = N N
qit N
qi 0
∑I w i i ∑ q
i =1 i 0
pi 0 qi 0 ∑q it pi 0
ÍNDICE CUÁNTICO DE LASPEYRES Lt0 (q ) = i =1
N
= N
= i =1
N

wi = pi 0 qi 0 ∑w
i =1
i ∑p i =1
q
i0 i0 ∑p
i =1
i0 i0q

N N N
qit
ÍNDICE CUÁNTICO DE PAASCHE ∑I w i i ∑ q
i =1 i 0
qi 0 pit ∑q it pit
P0t (q ) = i =1
N
= N
= i =1
N
wi = qi 0 pit ∑w
i =1
i ∑q
i =1
i0 pit ∑q
i =1
i0 pit

ÍNDICE CUÁNTICO DE FISHER F0t (q) = Lt0 ( q) P0t (q)

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Tema 6. Números índices
4. Índices complejos Relación entre ellos

N N
∑p q
i =1
it i 0 ∑q it pi 0
Lt0 ( p) N Lt0 ( q ) = i =1
N
Los índices están
relacionados.
∑pi =1
i0 i0q ∑q
i =1
i0 pi 0 Observad, que con
el cálculo de 4
sumatorios se
N N
pueden calcular
∑p q it it ∑q it pit todos los índices
P0t ( p ) i =1
N
P0t (q ) = i =1
N

∑p q
i 0 it ∑q
i =1
i0 pit
i =1
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Tema 6. Números índices
4. Índices complejos IPC

El Índice de Precios de Consumo es una medida estadística de la evolución del

conjunto de precios de los bienes y servicios que consume la población residente en
viviendas familiares en España
Para calcular el IPC, el Instituto Nacional de Estadística (INE) hace una Encuesta
Continua de Presupuestos Familiares (ECPF 2004-2005) sobre el consumo de 491
productos.
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Tema 6. Números índices
4. Índices complejos IPC

Para calcular el índice en el periodo t se utiliza un índice de Laspeyres encadenado,

que consiste en referir los precios del periodo corriente a los precios de diciembre del
año anterior.

I G
m ,t = ∑w I i
i m ,t
i
Donde:

IGm,t es el índice general del mes m y año t referido a diciembre del año t-1

Wi es la ponderación del componente i referida al año t-1

Iim,t es el índice del componente i del mes m y año t referido a diciembre del año t-1.

Las ponderaciones se calculan a partir de la ECPF y representan la proporción del

gasto efectuado de ese artículo respecto al gasto total efectuado por los hogares.
 -2
-1
0
1
2
3
4
5
6
100
105
110
115

80
85
90
95
2002M01
2002M01
2002M04
2002M04
2002M07
2002M07
2002M10
2002M10
2003M01
2003M01
2003M04
2003M04
2003M07
2003M07
2003M10
2003M10
2004M01
2004M01
2004M04
2004M04
2004M07
2004M07
4. Índices complejos

2004M10
2004M10
2005M01
2005M01
2005M04
2005M04
2005M07
2005M07
2005M10
2005M10
2006M01
2006M01
2006M04
2006M04
2006M07
2006M07
2006M10
IPC 2002-2010

2006M10
2007M01
2007M01
2007M04
2007M04
Tasas de variación anual del IPC

2007M07
2007M07
2007M10
2007M10
2008M01
2008M01
2008M04
2008M04
2008M07
2008M07
2008M10
2008M10
Tema 6. Números índices

2009M01
2009M01
2009M04
2009M04
2009M07 2009M07
2009M10 2009M10
2010M01 2010M01
2010M04 2010M04
2010M07 2010M07
Estadística para Economistas: Fundamentos y Aplicaciones

2010M10 2010M10
IPC español
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Tema 6. Números índices
4. Índices complejos IPC: Ponderaciones

La estructura de ponderaciones actual es la que aparece en la siguiente

tabla:

IPC Ponderaciones
Base 2006.
Unidades:% 2010
General 100,00
Alimentos y bebidas no alcohólicas 18,36
Bebidas alcohólicas y tabaco 2,73
Vestido y calzado 8,68
Vivienda 11,14
Menaje 6,98
Medicina 3,24
Transporte 14,55
Comunicaciones 3,90
Ocio y cultura 7,82
Enseñanza 1,35
Hoteles, cafés y restaurantes 12,04
Otros bienes y servicios 9,22
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Tema 6. Números índices
5. Índices de valor y deflación de series económicas

o En economía, los bienes y servicios producidos son adquiridos por las familias,
empresas, etc. Estos bienes presentan gran heterogeneidad y para agregarlos hay que
someterlos a un proceso de homogeneización a través de la obtención de su valor,
aplicando un sistema de precios.

o El proceso de multiplicar (cantidades x precios respectivos) de los distintos

componentes transforma cantidades físicas heterogéneas (leche, pescado, etc.) en
valores económicos homogéneos (pesetas, dolares, etc.)

o Los índices de valor nos permiten estudiar la evolución a lo largo del tiempo de la
cuantificación monetaria de un conjunto de bienes.
• A este valor se llama nominal o en términos corrientes o de cada año
cuando los precios son los del periodo de comparación.
• Y se le llama real o en términos constantes cuando los precios son los
del año base.
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Tema 6. Números índices
5. Índices de valor y deflación de series económicas
o La mayor parte de las variables suelen estar expresadas en unidades monetarias de
cada año, por lo que la comparación temporal de los bienes suele ser compleja
(inflación).
o ¿Cómo puedo comparar una serie que no Periodo Valor nominal Valor Real

es homogénea?
1 V0 = ∑ pi 0 qi 0 V0R = ∑ pi 0 qi 0
Solución: Tendremos que expresar la serie i i
en términos constantes (reales), es decir,
pasar de una serie como la que se tiene en la t Vt = ∑ pit qit Vt R = ∑ pi 0 qit
primera columna a la segunda. A este i i

proceso se le conoce como deflactación

de las series (o deflación para T VT = ∑ piT qiT VTR = ∑ pi 0 qiT
algunos). i i

¿Cómo lo hacemos?
Lo único que hay que hacer es dividir la serie
en términos corrientes por un índice de
precios adecuado. ¿qué tipo de índice?
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Tema 6. Números índices
5. Índices de valor y deflación de series económicas
o Ejemplo Simple: Una economía produce un único bien en dos periodos y queremos saber cuál ha
sido el crecimiento real de esa economía. ¿Cómo lo hacemos?

t=0 t=1 o El crecimiento de una economía (o de cualquier magnitud expresada

q 10 12 en unidades monetarias) será el crecimiento de lo que ha crecido su
producción realmente, sin incorporar el crecimiento de los precios
p 10 11 (que es un crecimiento artificial)
V 100 132

132 − 120 Este es el crecimiento del valor de la producción, pero no es

v&1 = × 100 = 32 % lo que ha crecido la economía realmente
120
¿Cuánto ha crecido la economía realmente? Un 20% que es lo que ha crecido la
producción (muy fácil si se conoce la producción) ¿Cómo podemos conocer ese
crecimiento a partir de los Valores? Sabemos que:
V1 = V 0 (1 + p& 0 )( 1 + q& 0 ) = 100 ⋅ 1,1 ⋅ 1, 2 = 132

Deflactamos la V R V1 100 ⋅ 1,1 ⋅ 1, 2 V1 R − V 0

1 = = = 120 v&1 = × 100 = 20 %
serie I0 ( p) 1,1 V0
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Tema 6. Números índices
5. Índices de valor y deflación de series económicas

o ¿Qué tipo de índice de precios se puede emplear para pasar una serie en términos
corrientes (nominales) a términos reales (constantes)?
Al índice que se utiliza para realizar este operación (deflación de las series) se le llama
DEFLACTOR.
Pues bien, los índices que conocemos son el de Laspeyres y de Paasche. ¿Cuál es mejor?

En principio el mejor índice sería el de Paasche, ya que es el único que es capaz de

realizar esta operación de forma precisa, sin embargo, dado que este tipo de índices no
se suelen emplear por su dificultad y coste, se utilizan los de Laspeyres (que además, es
como se construyen la mayor parte de los índices complejos).
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Tema 6. Números índices
5. Índices de valor y deflación de series económicas
Demostración de por qué el índice de Paasche es el mejor deflactor posible.
Si partimos del valor nominal de una magnitud compleja:
Vt = ∑ pit qit
i

N N

Vt ∑p q it it N ∑p q it it
UTILIZANDO COMO DEFLACTOR UN = N
i =1
=∑p q i =1
i0 i0 N = V0 ⋅ P0t ( p) ≠ Vt R
ÍNDICE DE LASPEYRES Lt0 ( p )
∑p q
i =1
it i0
i =1
∑p q
i =1
it i0
N

∑p
i =1
q
i0 i0

Vt ∑p q
i 0 it N
UTILIZANDO COMO DEFLACTOR UN = N
i =1
= ∑ pi 0 qit = Vt R
P0t ( p)
ÍNDICE DE PAASCHE ∑p q
i =1
it it
i =1

∑p
i =1
q
i 0 it
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Tema 6. Números índices
5. Índices de valor y deflación de series económicas
Evolución del PIB español (año base=2000)
1400

1200

1000

800

600

400

200

0
1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

PIB real PIB nominal

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Tema 6. Números índices
6. Enlaces y cambios de base
o Cuando calculamos índices de Laspeyres (y de otro tipo) tenemos un problema
adicional, y es que cuando se calcula el periodo base, se dejan las ponderaciones
constantes, y bien es sabido, que las cestas de los consumidores cambian a lo largo del
tiempo.

o Este problema se soluciona realizando un cambio de base a un periodo más cercano.

Para poder hacer estos cambios de base se utilizan lo que se denomina los enlaces
técnicos de las series. Para poder realizar un cambio de base nos basaremos en la
propiedad (3) de inversión.
Base inicial Nueva
Periodo
(0) base (h)
¿Cómo paso de la base inicial , 0, a la
0 I00 I0h
nueva base, h?
1 I10 I1h Muy sencillo, aplicando la propiedad 3,
i i
i Ii0 Iih I I
I h = h × I h = 0h
i 0 h
h Ih0 Ihh I0 I0
(una simple regla de 3)
t It0 Ith
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Tema 6. Números índices
6. Enlaces y cambios de base
o EJEMPLO: Pasar la serie en base 2000 a base 2003 y completar la serie

Periodo Base 2000 Base 2003

I 0002 120
2000 100 I 02
03 = 03 × I 0303 (100 ) = × 100 = 92 ,3
I 00 130
2001 110
I 0001 110
2002 120 I 01
03 = 03 × I 0303 (100 ) = × 100 = 84 , 6
I 00 130
2003 130 100
I 0000 100
2004 112,5 I 00
03 = 03 × I 0303 (100 ) = × 100 = 76 ,9
I 00 130
2005 125

2006 131,25

o Obsérvese, que para pasar de una serie a otra siempre se multiplica el

valor de la base antigua por lo que se denomina coeficiente técnico, que en
nuestro ejemplo es 100/130