Ejercicios
1. ¿Cuánta ganancia tendrá una persona al final de 6 meses, si ahorra $10.000
a una tasa de interés mensual del 2%?
Capital inicial (P) = $10.000
Tasa de interés mensual (r) = 2% = 0.02
Tiempo (n) = 6 meses
n
VF=P∙ ( 1+r )
donde:
VF = Valor futuro del dinero
P = Capital inicial
r = Tasa de interés por período (mensual en este caso)
n = Número de períodos (meses)
Sustituir los valores en la fórmula:
6
VF=10.000 × ( 1+0.02 )
6
VF=10.000 × ( 1.02 )
( 1.02 )6=1.12616
VF=10.000 ×1.12616
VF=11.261 , 62
La ganancia es la diferencia entre el valor final y el capital inicial:
Ganancia=VF−P
Sustituir los valores en la fórmula:
G=11.261 ,62−10.000
Ganancia=$ 1.261 , 62
Después de 6 meses, con un ahorro inicial de $10.000 y una tasa de interés mensual del 2%,
la persona habrá acumulado un total de $11.261,62. Esto significa que la ganancia generada
únicamente por los intereses compuestos es de $1.261,62.
Este resultado se debe a que cada mes, los intereses no solo se calculan sobre el capital
inicial, sino también sobre los intereses acumulados en los meses anteriores. Es decir, el
dinero no crece de manera lineal, sino de forma exponencial debido al efecto del interés
compuesto.
En conclusión, si la persona decide retirar su dinero al final de los 6 meses, recibirá un total
de $11.261,62, de los cuales $1.261,62 corresponden exclusivamente a la rentabilidad
obtenida por la tasa de interés del 2% mensual aplicada durante el período establecido.
2. ¿Cuánto debe depositar una persona hoy, a una tasa periódica del 3% mensual,
para tener $5.000.000 al final de 12 meses?
Valor futuro (VF) = $5.000.000
Tasa de interés mensual (r) = 3% = 0,03
Tiempo (n) = 12 meses
Incógnita: Valor presente (VP) o la cantidad que debe depositar hoy
La fórmula del valor presente en interés compuesto es:
VF
VP=
( 1+r )n
donde:
VP = Valor presente (dinero que debe depositarse hoy)
VF = Valor futuro (dinero que se quiere obtener)
r = Tasa de interés por período (mensual en este caso)
n = Número de períodos (meses)
Sustituir los valores en la fórmula
5.000 .000
VP=
( 1+0 , 03 )12
5.000 .000
VP=
( 1 , 03 )12
( 1 , 03 )12=1,42576
5.000 .000
VP=
1,42576
VP=3.506 .899 , 40
Esto significa que, si la persona desea tener $5,000,000 dentro de 12 meses, debe depositar
hoy la cantidad de $3.506.899,40 en una cuenta que pague un 3% de interés mensual.
El interés compuesto hará que este monto inicial crezca de manera acumulativa, generando
cada mes intereses sobre los intereses acumulados previamente, hasta alcanzar la meta
deseada al final del período.
3. ¿A Cuánto equivale hoy una serie de ingresos mensuales de $1.000.000 pagados al
final de cada mes, durante 5 meses, si la tasa de interés es de 2,5% MV
n
VP=R ∙ 1−( 1+i ) −¿ ¿
i
Donde:
VP= Valor Presente
R= Renta o valor del pago mensual = $1.000.000
i = Tasa de interés mensual = 2,5% = 0,025
n = Número de periodos = 5
Sustituyendo valores:
5
VP=1.000 .000 ∙ 1−( 1+0,025 ) −¿ ¿
0,025
5
VP=1.000 .000 ∙ 1−( 1,025 ) −¿ ¿
0,025
1−0,885184
VP=1.000 .000 ∙
0,025
0,114816
VP=1.000 .000 ∙
0,025
VP=1.000 .000 ∙ 4,59264
VP=$ 4.592.640
El valor presente de los $1.000.000 mensuales durante 5 meses, al 2,5% MV, es
aproximadamente $4.592.640.
4. Si se depositan $3.000.000 en una cuenta de ahorros al 2% mv, ¿Cuánto se podrá
retirar durante 8 meses para que al final su saldo sea 0?
Fórmula para calcular el valor de la renta R:
i
R=VP∙ n
1−( 1+ i )−¿ ¿
Donde:
R = Retiros mensuales
VP = Valor presente o monto depositado = $3.000.000
i = Tasa mensual = 2% = 0,02
n = Número de meses = 8
Sustituyendo:
0 , 02
R=3.000.000 ∙ 8
1−( 1+0 , 02 )−¿ ¿
0 ,02
R=3.000.000 ∙ 8
1−( 1 ,02 )−¿ ¿
0 , 02
R=3.000.000 ∙
1−0,8521
0 , 02
R=3.000.000 ∙
0,1479
R=3.000.000 ∙ 0,13525
R=$ 405.750
Se puede retirar aproximadamente $405.750 mensuales durante 8 meses, y al final del
periodo el saldo de la cuenta será $0.
5. Si se ahorra mensualmente $1.500.000 a una tasa de 2,5% MV ¿Cuánto se podrá
retirar al final de 7 meses?
Usamos la fórmula del Valor Futuro (VF) de una anualidad ordinaria:
(1+i )n−1
VF=R ∙( )
i
Donde:
VF = Valor Futuro (lo que se podrá retirar al final)
R = Ahorro mensual = $1.500.000
i= Tasa de interés mensual = 2,5% = 0,025
n = Número de meses = 7
Sustituyendo valores:
( 1+0,025 )7−1
VF=1.500 .000∙ ( )
0,025
( 1,025 )7 −1
VF=1.500 .000∙ ( )
0,025
1,1907−1
VF=1.500 .000∙ ( )
0,025
0,1907
VF=1.500 .000∙ ( )
0,025
VF=1.500 .000∙ 7,628
VF=$ 11.442 .000
Al final de 7 meses se podrá retirar aproximadamente $11.442.000 acumulados con esos
ahorros mensuales.
6. ¿En cuánto tiempo se duplica un ahorro de $3.700.000, si se reconocen intereses del
1,2% MV
Fórmula:
n
VF=VP∙ ( 1+i )
Queremos saber cuánto tiempo (n) tarda en duplicarse, es decir:
VF= 2 × VP
i = 0,012 (1,2% mensual)
VP = 3.700.000
Sustituimos en la fórmula:
n
2 ∙VF=VP ∙ ( 1+0,012 )
n
2 ∙VF=VP ∙ ( 1+0,012 )
El VP se cancela en ambos lados:
n
2= (1,012 )
Aplicamos logaritmos a ambos lados:
log (2)=n ×log (1,012)
log (2) 0,3010
n= = =57 ,88
log (1,012) 0,0052
El ahorro se duplica en aproximadamente 58 meses, es decir, 4 años y 10 meses a una tasa
del 1,2% mensual vencido.
7. Cuál es la tasa de interés efectiva anual del siguiente CDT, 25% Anual Nominal
Trimestre Anticipado.
Calcular la tasa anticipada por trimestre:
25 %
i trimestreanticipado = =6 ,25 %
4
Convertir la tasa anticipada a una tasa vencida:
i anticipado
i vencida=
1−i anticipado
0,0625 0,0625
i tvencida = = =0,0667 o 6 ,67 % trimestral vencido
1−0,0625 0,9375
Calcular la Tasa Efectiva Anual (TEA):
4
TEA =( 1+i trimestral ) −1
4 4
TEA =( 1+ 0,0667 ) −1=( 1,0667 ) −1=1,2933−1=0,2933
TEA =29 ,33 %
Esa es la tasa efectiva anual real que genera el CDT con una tasa nominal anual del 25%
anticipada y capitalización trimestral.
8. Si una empresa recibe un crédito de $30.000.000 y realiza los siguientes pagos:
$10.000.000; $5.000.000; $12.000.000 y $8.000.000 ¿A qué tasa de interés le prestaron?
110.000.000 25.000.000 12.000 .000 48.000.000
30.000 .000= + + +
(1+i )1 ( 1+i )2 ( 1+i )3 ( 1+i )4
Aproximamos usando iteración (por tanteo)
Como esta ecuación no se puede despejar directamente, probamos valores de i hasta que el
lado derecho se acerque a 30.000.000.
Probamos con i=0.05i = 0.05 O (5%):
110.000.000 25.000.000 12.000 .000 48.000.000
30.000 .000= + + +
1 ,05 1,1025 1,1576 1,2155
¿ 9.523 .809+ 4.535.147 +10.368 .504+6.582 .983=31.010 .443
Está por encima de 30.000.000 ⇒ subimos la tasa.
Probamos con i=0.0643 (6.43%)
Calculamos las potencias de (1+i):
( 1.0643 )1=1.0643
( 1.0643 )2=1.1327
( 1.0643 )3=1.2063
( 1.0643 )4 =1.2858
Ahora calculamos el VP:
110.000.000 25.000.000 12.000 .000 48.000 .000
VP= + + +
1,0643 1,1327 1,2063 1,2858
¿ 9.395 .710+ 4.413.733+ 9.948 .038+6.242 .519=30.000 .000(aprox .)
Tasa de interés mensual i= 6.43%
se determinó que la tasa de interés mensual correspondiente al crédito de $30.000.000, que
fue pagado en cuatro cuotas de $10.000.000, $5.000.000, $12.000.000 y $8.000.000 en los
meses 1 al 4 respectivamente, es de aproximadamente 6,43% mensual.
