Analisis de Balances Ratios
Cargado por
Adrián NeimanAnalisis de Balances Ratios
Cargado por
Adrián NeimanRATIO DE LIQUIDEZ = ACTIVO CIRCULANTE
EXIGIBLE A CORTO PLAZO
Diagnostica la situación de liquidez de la empresa para poder hacer frente a pagos a corto [Link]. · = 1.5 – 2; Resultado ideal· < 1.5; Suspensión de pagos· > 2;
Activos ociosos
RATIO DE TESORERIA = REALIZABLE + DISPONIBLE
EXIGIBLE A CORTO PLAZO
Diagnostica la situación de liquidez de la empresa para poder hacer frente a pagos a corto [Link]. · = 1; Resultado ideal · < 1; Suspensión de pagos > 1
Activos ociosos
RATIO DE DISPONIBILIDAD = DISPONIBLE
EXIGIBLE A C.P.
Diagnostica la situación de liquidez de la empresa para poder hacer frente a pagos a corto plazo. Es de difícil cálculo ya que fluctúa con mucha frecuencia. Se debe tomar
un valor medio
DIAS PARA HACER FRENTE A LOS PAGOS = DISPONIBLE X 365
PAGOS A NUALES
Indica el número de días, aproximadamente, en que se podrán atender los pagos con el disponible existente
FLUJO DE CAJA = BENEFICIO NETO + PROVISIONES + AMORTIZACIONES
RATIO DE FONDO DE MANIOBRA = ACTIVO CIRCULANTE – DEUDAS C.P.
RATIO DE FONDO DE MANIOBRA SOBRE ACTIVO = FONDO DE MANIOBRA
ACTIVO
Indica el peso que representa el fondo de maniobra en relación al activo.
RATIO DE FONDO DE MANIOBRA = FONDO DE MANIOBRA
SOBRE DEUDAS A C.P. DEUDAS C.P.
Indica el peso que representa el fondo de maniobra en relación Resultados · = 0.5-1; Resultado ideal · < 0.5; Suspensión de pagos · > 0.5 Activos ociosos
RATIO DE ENDEUDAMIENTO = TOTAL DE DEUDAS
TOTAL DE PASIVO
Resultados del Ratio. · = 0.4-0.6; Resultado ideal · < 0.4; Excesivos capitales propios · > 0.6; Excesivos capitales ajenos
RATIO DE AUTONOMIA = CAPITALES PROPIOS
DEUDAS
Resultados del Ratio. · = 0.7-1.5; Resultado ideal · < 0.7; Excesivos capitales propios· > 1.5; Excesivos capitales ajenos
RATIO DE GARANTIA = ACTIVO REAL
DEUDAS
Mide el peso de la deuda; Resultados del ratio. Hay peligro de quiebra cuando el resultado se aproxima a 1
ACTIVO REAL = ACTIVO – ACTIVO FICTICIO
RATIO DE INMUEBLES = INMUEBLES LIBRES DE CARGAS
LIBRES DE CARGA TOTAL DE INMUEBLES
Resultado del ratio: Cuanto mayor sea el resultado del ratio mas posibilidades tendrá de nuevos endeudamientos garantizados
RATIO DE CALIDAD DE LA DEUDA = DEUDAS A C.P.
DEUDAS TOTALES
Resultado del ratio: Cuanto menor sea el resultado significa que la deuda es de mejor calidad
RATIO DE CAPACIDAD DE = BENEFICIO NETO + AMORTIZACIONES
DEVOLUCION DE PRÉSTAMOS PRÉSTAMOS RECIBIDOS
Resultados del ratio: Cuanto mayor sea el resultado del ratio mas capacidad se tendrá para poder devolver los préstamos
RATIO DE GASTOS FINANCIEROS SOBRE VENTAS = GASTOS FINANCIEROS
VENTAS
Permite comprobar si la empresa puede soportar el endeudamiento que tiene Resultados · = 0.05; Gastos financieros excesivos ·
< 0.05<x>0.04; Excesivos capitales propios · > 0.04; Situación ideal
RATIO DE COSTE DE LA DEUDA = GASTOS FINANCIEROS
DEUDAS CON COSTE
Resultado del ratio: Cuanto menor sea el resultado del ratio mas barata será la deuda remunerada que tiene la empresa. Ha de compararse con el coste medio del dinero
durante el periodo
RATIO DE COSTE MEDIO = GASTOS FINANCIEROS + DIVIDENDOS
DEL PASIVO TOTAL DEL PASIVO
Resultado del ratio: Cuanto menor sea el resultado mejor. Y mas aun si es menor que el rendimiento que se obtiene del activo.
RATIO DE COBERTURA DE LOS = B. ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES.
GASTOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS
Resultado del ratio: Cuanto mayor sea el resultado mejor. Siempre por encima de uno
RATIOS DE ROTACION DE ACTIVOS
RATIO DE ROTACION DE ACTIVO FIJO = VENTAS
ACTIVO FIJO
Resultado del ratio: Cuanto mayor sea el resultado, Significa más ventas se generan con el activo fijo.
RATIO DE ROTACION DEL ACTIVO = ROTACION DEL ACTIVO
FIJO FUNCIONAL ACTIVO FIJO FUNCIONAL
Resultado del ratio: Cuanto mayor sea el resultado, Significa más ventas se generan con el activo fijo.
RATIO DE ANTIGÜEDAD MEDIA = AMORTIZACION DEL ACUMULADO
DEL INMOVILIZADO AMORTIZACION ANUAL
RATIO DE ROTACION DE STOCKS = VENTAS A PRECIO DE COSTE
STOCKS
Resultados del ratio: Cuanto mayor sea el resultado significara que se generan mas ventas con menos inversión
RATIO DE ROTACION DE CLIENTES = VENTAS
CLIENTES
Resultados del ratio: Cuanto mayor sea el resultado la inversión realizada en clientes generará la máxima venta posible.
RATIO DE INVERSION DE CLIENTES POR = CLIENTES
UNIDAD MONETARIA DE VENTA VENTAS
Resultados del ratio: Al contrario que en el caso anterior, deberá ser lo menos elevado que sea posible
RATIOS DE GESTION DE COBRO Y PAGO
RATIO DE PLAZO DE COBRO = CLIENTES + EFECTOS x 365
VENTA
RATIO DE PLAZO DE PAGO = PROVEEDORES X 365
COMPRAS
Refleja el promedio de días que se tarda en pagar a los proveedores. Resultados del ratio: Cuanto mayor es el ratio indica que mas se tarda en pagar a los proveedores
con lo que producen mas financiación
RATIO DE RENDIMIENTO = B. ANTES DE .IMPUESTOS E INTERESES
TOTAL DEL ACTIVO
El ratio de rendimiento, permite conocer la evolución de los factores que inciden en la productividad de la empresa
RATIO DE RENDIMIENTO DEL = B. ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES
ACTIVO FUNCIONAL ACTIVO FUNCIONAL
Este ratio, analiza el rendimiento de aquella partes del activo que se utiliza para las actividades ordinarias de la empresa
RATIO DE RENDIMIENTO NETO = BENEFICIO NETO+GASTOS FINANCIEROS
TOTAL DEL ACTIVO
RATIO DE RENTAFILIDAD FINANCIERA = BENEFICIO NETO
CAPITALES PROPIOS
Es el ratio mas importante, ya que mide el beneficio neto generado en relación al capital invertido El resultado de este ratio ha de ser al menos mayor que cero y cuanto
mas alto sea el resultado mejor
RATIOS DE AUTOFINANCIACION
RATIO DE AUTOFINANCIACION = FLUJO DE CAJA - DIVIDENDOS
SOBRE VENTAS VENTAS
Cuanto mayor sea el resultado del ratio, indicara que la empresa genera mas fondos con las ventas
RATIO DE AUTOFINANCIACION = FLUJO DE CAJA - DIVIDENDOS
SOBRE ACTIVO ACTIVO
Cuanto mayor sea el resultado del ratio mejor.
POLITICA DE DIVIDENDO = DIVIDENDOS
BENEFICIO NETO
Cuanto menor sea este ratio menor será la autofinanciación de la empresa. En general, interesa que sea elevado.
POLITICA DE AUTOFINANCIACION = DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA
Cuanto menor sea este ratio menor será la autofinanciación de la empresa. En general, interesa que sea elevado.
