Ondas de Elliot

La Teoría de las Ondas de Elliot fue desarrollada por Ralph Nelson Elliot hace
aproximadamente un siglo, basándose en la teoría de Dow.
La teoría de Elliot nos permite identificar el tipo de onda en la que se encuentra un gráfico y
poder así posicionarnos en una u otra dirección, según cómo creamos que se va a
comportar ese mercado o valor.
Aunque para ello debemos estar seguros al 100% de haber fraccionado bien los
movimientos del gráfico y que cada una de esas ondas cumple con todos los requisitos de
la Teoría de las Ondas Elliot.
Es una misión muy complicada que requiere mucha práctica, un conocimiento profundo de
las pautas y restricciones que nos marca Elliot, y, por qué no decirlo, suerte.
Por cierto, soy Héctor, trader y profesor de la escuela y este es mi primer artículo 😉

Principio de las Ondas de Elliot

El principio de las Ondas de Elliot se basa en la suposición de que el mercado de valores
forma parte de una ley natural que influye en los comportamientos de la naturaleza, y por
ende, de la humanidad.
Al estar el movimiento de la masa influenciado por “estrictas” normas naturales, se debería
poder identificar cada momento si conocemos dichas normas.
Esto tiene una gran ventaja, y es que podemos «predecir» qué hará el mercado en
el futuro, porque, según Elliot, todos los participantes del mercado (tiburones y pececillos)
tendemos a portarnos de la misma manera en determinadas circunstancias.
Como he comentado, se basa en una teoría anterior, que es la Teoría de Dow:
En esta teoría se nos explica, entre otras cosas, que el mercado tiene tres tendencias: La
Primaria (más de un año), la Secundaria o intermedia (de 3 semanas a 3 meses) y la Menor
(menos de 3 semanas).
Y que cada tendencia consta de tres fases (acumulación, impulso y distribución)
Parece que hasta aquí nada nuevo, pero Elliot clasificó hasta 9 niveles distintos de
tendencia. Te los enumero por curiosidad: Gran Superciclo, Superciclo, Ciclo, Primario,
Intermedio, Menor, Momento, Minuette, Subminuette.
Es muy difícil ver todos ellos, ya que, por ejemplo, el Gran Superciclo tendría una duración
aproximada de 150-200 años.

Trading con Ondas de Elliot

La teoría nos dice que todo impulso, visto en su forma más simple, se mueve en 5 ondas; 3
a favor de la tendencia (ondas de impulso) y 2 en contra (ondas de retroceso).
Luego viene una corrección en 3 ondas (a-b-c), que son las ondas correctivas.
Cada onda se puede subdividir a su vez en otras 5 de tendencia y 3 de corrección.
Y todas esas ondas menores, también se pueden subdividir en 5-3.
Así seguiremos hasta formar un ciclo completo que contará con 144 ondas (si lo
consigues identificar a la primera es probable que te den un premio Guinness).
Curiosamente, el número 144 coincide con la solución de un acertijo que
resolvió Fibonacci sobre unos conejos, y fue gracias a este acertijo que se descubrió
la proporción áurea y las proporciones de Fibonacci que usamos hoy en día.
Tenemos que saber que Elliot y Fibonacci están muy relacionados entre sí. Elliot usó varias
proporciones para determinar niveles de las ondas.
 Cómo identificar las Ondas de Elliot
Para identificar las ondas de impulso tenemos que cumplir las reglas más básicas, que
son:
 La onda impulsiva 3 nunca debe ser la más corta de todas.
 El nivel de la onda 4 nunca puede ir por debajo de la onda 1.
 La onda 2 y la 4 deben ser diferentes entre sí (norma de la alternancia).
Pero a esas pautas, se unen varias excepciones:
 Figura terminal: Se forma en cuña y el mínimo de la onda 4 pasa por debajo del máximo de
la onda 1. Anticipa cambio de tendencia, pero sólo se da por válida si la onda 5 a su vez
consta de 5 ondas menores:

 Fallo de 5ª: El máximo del impulso 5 queda por debajo del máximo del impulso 3. En este
caso, debemos unir los puntos 2 y 4 y la proyección de esa línea nos marca el límite, que de
cruzarlo el precio, se confirma que ha comenzado la corrección:
 Las pautas para identificar las correcciones son las siguientes:
 Zig Zag: Las ondas a-b-c tienen 5-3-5 ondas respectivamente (impulso – corrección –
impulso). Dentro de las correcciones básicas que son en zig zag tenemos tres variantes: Zig
zag normal, zig zag truncado y zig zag alargado.
 Plana: Las ondas a-b-c tienen 3-3-5 ondas respectivamente (corrección – corrección –
impulso).
 Triángulo: Tendría 3-3-3-3-3 ondas, es decir, 5 correcciones seguidas. Y también existe
variante de triángulo contractivo y de triángulo expansivo.
 Compleja: Aquí hay más variedad, pero las más comunes son 3-3-X-3-3 (dobles tres) o 3-3-
3-X-3-3-3 (triple tres).
Un punto clave a la hora de poner en práctica la Teoría de Ondas de Elliot es no
quedarnos con el primer recuento que hagamos.
En este sentido, se puede utilizar la misma praxis que cuando hacemos un rastreo de
mercado: No nos quedamos con lo primero que encuentras, sino que vas filtrando y
eliminando, hasta que te quedas con lo mejor.
Pues con los recuentos de ondas hay que hacer lo mismo: Vas haciendo uno, luego otro y
otro, y terminas quedándote con el mejor.
Estrategia con Ondas de Elliot
Extremadamente simplificado, Elliott esquematizó la forma de onda típica de un valor en
un mercado.
Bosquejó los swings, ascendentes y descendentes, con sus pullbacks asociados
(o rallies para tendencias bajistas, si somos estrictos) con el siguiente dibujo y le puso
nombre a cada tramo:

Realmente, lo de los signos negativos, lo ponemos los Novatos por distinguir los tramos de
los swings alcistas de los bajistas. Es nomenclatura de la casa.
Estos dibujos nos permiten identificar en qué fase estamos. De la onda 1 a la 5, estamos en
el tirón a favor de la tendencia principal con pullbacks en las ondas 2 y 4. En las ondas
con letra, estamos en la fase correctiva hacia la directriz de tendencia.
Hay veces que el patrón de Elliott se ve muy bien en los gráficos y hay otras que no.
Muchas veces parece que está, pero no está.
Elliott definió una serie reglas geométricas para saber identificar cuál es cada tramo. Por
ejemplo, el tramo 3, tiene que ser el más largo de la fase a favor de tendencia.
Esto nos sirve para, cuando creamos haber reconocido que estamos listos para cazar un
swing, justo después del primer pullback (onda 2), tener unas expectativas mayores de lo
normal y estirar un poquito más la operación con cierta seguridad.
En cambio, cuando creamos que estamos intentando aprovechar una onda 5 (la última
buena), debemos estar listos para salir pitando a la menor señal de alarma. Esto podría
ser ajustar más nuestro stop o poner el objetivo más cercano.
Como ya he dicho, nos interesa cazar la onda 3 sobre todo, y también las ondas 1 y 5. De
todas las demás, siempre que operemos a favor de tendencia, debemos escapar (incluida
la B). No hay que intentar aprovechar los pullbacks intermedios. Sale caro.
Es mucho mejor vender (short) en las ondas -1, -3 y -5 que vender en las 2, 4, A o C.
Conclusiones
Está demostrado que, si ponemos a varios analistas a identificar el momento actual
basándose en Ondas de Elliot, ninguno de ellos coincidirá con su recuento, por muy
expertos que sean de esta teoría.
Esto demuestra que es una teoría un poco subjetiva y difícil de aplicar.
Tiene varios puntos interesantes, como es identificar las ondas impulsivas principales,
cuyas ondas de retroceso coinciden con niveles de Fibonacci importantes y nos puede
ayudar a estimar cuánto impulso nos queda.
Pero de ahí a tener que contar exactamente 144 ondas para reconocer un ciclo completo,
hay mucho trabajo y puede compensarnos más dedicar ese tiempo a hacer un rastreo a
fondo del mercado.

Qué son las Ondas de Elliot y cómo aplicarlas al trading

A lo largo del artículo aprenderás a identificar las ondas de Elliott en los gráficos de
trading y a aplicar este análisis en tus estrategias.
Qué es la Teoría de las Ondas de Elliott

La esencia de la Teoría de Ondas de Elliot es sorprendentemente simple. A principios

de la década de 1920, un hombre llamado Ralph Nelson Elliott descubrió que los
mercados bursátiles realmente cotizaban en ciclos repetitivos , en lugar de
hacerlo de manera impredecible.

Entonces, ¿por qué ocurren estos ciclos de trading repetitivos? Es por la psicología
de masas de los mercados financieros . Los inversores que operan dentro de estos
mercados comparten ampliamente las mismas esperanzas y ansiedades, lo que
significa que a menudo reaccionan como un "rebaño" a los eventos de noticias
económicas.

La teoría de Elliott se basa en que el ascenso y la caída de la psicología de masas

siempre tiene los mismos patrones repetitivos. Las oscilaciones ascendentes y
descendentes del precio se llaman "ondas".

A partir de este trabajo, los profesionales del mercado inventaron el nombre de

Ondas de Elliott. Esta metodología no se trata de cálculos, más bien, analiza las
tendencias históricas de los mercados financieros, trabajando bajo la premisa de que
la historia se repite.

La Teoría de Ondas de Elliott muestra que la psicología del inversor es el verdadero

motor de los movimientos dentro de los mercados financieros.

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 ¿Qué son las ondas de Elliott?

La teoría de Elliott involucra lo que él llamó "ondas" y cada onda es parte de

un fractal . Según él, los mercados siguen el siguiente patrón:

 Ciclo alcista: formado por cinco ondas (1, 2, 3, 4 y 5)

 Ciclo bajista: formado por tres ondas (a, b y c)

A su vez, existen distintos tipos de ondas de Elliot:

 Ondas de impulso: a favor de la tendencia

 Ondas correctivas: en contra de la tendencia

Cada onda en ese patrón también muestra cinco ondas más dentro de ella. Este
patrón se repite de forma infinita.

El análisis de ondas de Elliott identifica cada uno de estos patrones de ondas

más pequeñas en grados diferentes.

Principios de las Ondas de Elliott

Hay ciertos principios que surgen con la influencia del análisis de ondas de Elliott.

Cada etapa está formada por ondas de impulso y ondas correctivas. Como hemos
visto, las ondas de impulso son aquellas que van en la dirección de la tendencia y las
ondas correctivas las que van en contra de la tendencia.

En la fase alcista hay tres ondas impulsivas (1, 3 y 5) y tres ondas correctivas (2 y 4)
 La onda 2 nunca retrocede más allá del comienzo de la primera
 La onda 3 nunca puede ser la más corta.
 La onda 4 no puede solaparse con la primera

A la finalización de la quinta onda, le sigue la fase bajista, con tres ondas más (a, b,
c)

 La a y la c son ondas de impulso bajistas

 La b es una onda correctiva alcista

Si quieres comprobar por ti mismo la Teoría de las Ondas de Elliott y practicar para
aprender a identificar todas las ondas puedes descargarte la plataforma de trading
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Cómo identificar las Ondas de Elliott

Una vez visto los principios, veamos cómo identificar cada onda de Elliott en el
gráfico de trading. Además, es muy importante entender qué hay detrás de cada
movimiento del precio, por qué se producen.

Onda 1

Cuando empieza la primera onda de un nuevo mercado alcista, las noticias

fundamentales son tremendamente negativas. La tendencia previa está considerada
como muy fuerte y los analistas fundamentales siguen revisando sus estimaciones a
la baja.
El volumen puede aumentar un poco con la subida de precios, pero no lo bastante
para alertar a los analistas técnicos. Es muy difícil de identificar.

Onda 2

Aquí podemos establecer una relación entre las ondas de Elliott y Fibonacci.

La onda 2 corrige a la onda 1, pero nunca se extenderá más allá del punto de
inicio de la onda 1.

Normalmente las noticias siguen siendo malas. Como los precios vuelven a acercarse
al mínimo anterior, también vuelve el sentimiento negativo. Aun así, aparecen
algunos signos positivos: el volumen debería ser inferior al registrado en el desarrollo
de la onda 1 y el retroceso no debería ser mayor del 61,8 % de Fibonacci .

Los precios retroceden durante esta fase describiendo un patrón de tres ondas.

Onda 3

Normalmente la onda 3 de Elliott es la más larga y más poderosa de una

tendencia. Las noticias comienzan a ser positivas y los fundamentales empiezan a
realizar estimaciones de ingresos. Los precios suben rápidamente y las correcciones
son muy débiles.

Generalmente a la altura del punto medio de la onda 3 (el punto de Prechter), el

inversor se une a la nueva tendencia alcista, por lo que esta toma más fuerza.

Onda 4

La onda 4 también es claramente correctiva. Los precios suelen serpentear

durante un periodo largo hasta retroceder el 38,2 % de Fibonacci de la onda 3
(normalmente es menos).

El volumen es aproximadamente el mismo que la onda 3.

Onda 5

La onda 5 es el último tramo en la dirección de la tendencia dominante (en los

mercados de materias primas normalmente es la onda más grande). Las noticias
ahora son tremendamente positivas y todo el mundo es optimista. Este entusiasmo
hará que muchos inversores novatos compren justo antes de llegar a la cima.

El volumen en la onda 5 es inferior a la onda 3 y muchos indicadores comienzan a

mostrar divergencias. Al final de un mercado alcista, los bajistas suelen ser
ridiculizados.
Onda A

Las correcciones son, habitualmente, más difíciles de identificar que los movimientos
impulsivos.

En la onda A de un mercado a la baja, las noticias fundamentales son todavía

positivas en general. La mayor parte de los analistas ven la caída como una
corrección en un mercado alcista todavía activo. Los indicadores técnicos acompañan
a la onda en su movimiento.

Se incrementa el volumen y la volatilidad.

Onda B

Según la teoría de las ondas de Elliott, los precios vuelven a girar hacia arriba por lo
que muchos ven una reactivación del mercado alcista que aún no creen acabado.

Los familiarizados con el análisis técnico pueden ver este pico como el hombro
derecho de la figura hombro-cabeza-hombro (HCH) .

El volumen deberá ser inferior al de la onda A. Las noticias fundamentales,

probablemente, aún no son negativas.

Onda C

El precio cae formando cinco ondas. El volumen se dispara y en la subonda 3 de la

onda todo el mundo comprende que estamos en un mercado a la baja.

La onda C es al menos tan grande como la A o más.

Ondas de Elliott con otros indicadores

No hace falta decir que el indicador de ondas de Elliott puede ser útil para muchos
traders. Sin embargo, es importante comprender que es solo una teoría que no está
probada. Es por esto que hay muchos traders que ignoran las ondas de Elliott dentro
en su estrategia de trading.

El análisis de ondas de Elliot es un indicador importante no solo en el análisis de

Forex, sino también en el trading de acciones. Sin embargo, no proporciona señales
exactas de entrada y salida. Por este motivo, se recomienda utilizar las ondas junto
con otros indicadores que se pueden usar para identificar los puntos de entrada y
salida de las operaciones. Por lo tanto, las ondas de Elliott deben utilizarse para
confirmación en lugar de identificación.

Indicadores para combinar con las Ondas de Elliot:

 El MACD (Moving Average Convergence Divergence) es uno de los indicadores más
populares para los traders principiantes. La buena noticia es que va bastante bien
con las ondas de Elliott.
 Otro indicador excelente y fácil que funciona bien con las ondas de Elliot es el Índice
de fuerza relativa (RSI) . Con la combinación de estos indicadores, puedes predecir
cómo de fuertes podrían ser los movimientos futuros.

Descubre todo sobre las Ondas de Elliott con el siguiente vídeo:

Ondas de Elliot - Conclusión

El análisis de Ondas de Elliott se utiliza para identificar la dirección de la

tendencia del mercado, el aumento y la caída de los precios de las divisas en
función de los factores psicológicos de los participantes del mercado. Para ello se
analizan y se identifican las ondas impulsivas y correctivas en el gráfico.

Es importante tener en cuenta que el análisis técnico de Ondas de Elliot debe

implementarse como una medida de apoyo, ya que difícilmente puede proporcionar
información valiosa sobre los puntos de entrada y salida. Aun así, es una gran
herramienta para mejorar y enriquecer tu estrategia de Trading.

La teoría de las ondas de Elliot es aceptada y a la vez criticada en la comunidad de

trading. Si bien muchos traders basan su análisis en este oscilador, hay algunos
contrarios a usarlos. Es importante tener en cuenta que esto es solo una teoría y no
se ha demostrado que funcione.

La mejor manera de verificar si la Teoría de las Ondas de Elliot puede mejorar tu

estrategia de trading es practicar con una cuenta demo. Esta cuenta permite operar
en un entorno libre de riesgo ¡y es gratuita!

Cómo utilizar la Teoría de las ondas de Elliott para detectar la tendencia de las
criptomonedas

Ralph Nelson Elliott desarrolló la Teoría de las ondas de Elliott en la década de 1930 para
describir el comportamiento del mercado. Elliott se dio cuenta de que los mercados
financieros se movían según patrones repetibles y reconocibles que pueden ayudar a
predecir los puntos de inflexión clave y la siguiente tendencia. La base del ciclo completo de
las ondas de Elliott son cinco ondas en la dirección de la tendencia, seguidas de un
movimiento de tres ondas en contra de la tendencia.
Según la estructura de una tendencia, los traders de cripto pueden usar el principio de
ondas de Elliott para determinar si un repunte (rally) es parte de una fase correctiva o una
continuación de la tendencia anterior. Según la ubicación del mercado dentro del ciclo de
ocho ondas, los traders de cripto pueden estimar los posibles puntos pivote para el final de
la segunda y la cuarta onda, para programar sus entradas.
¿Qué es la Teoría de las ondas de Elliott?
La Teoría de las ondas de Elliott se utiliza en el análisis técnico por traders que
buscan patrones recurrentes basados en el sentimiento del mercado. Utilizan estos
patrones para analizar los ciclos del mercado y prever las tendencias en el futuro.
La Teoría de las ondas de Elliott combina el estudio de los patrones de un gráfico de precios
con la identificación de los extremos en la psicología de los inversores. Cuando el análisis se
realiza correctamente, el principal valor de esta teoría es que proporciona una descripción
detallada de cómo se comporta el mercado. En consecuencia, los traders y analistas pueden
hacer predicciones sobre las acciones de los precios a futuro y sobre el comportamiento de
los inversores.
El patrón básico de las ondas de Elliott
Ralph Nelson Elliott, un contador, autor y consultor, se dio cuenta de que las cotizaciones
del mercado siguen patrones reconocibles. Los patrones son repetitivos en forma pero no
necesariamente en tiempo o tamaño.
La base de su modelo es que la naturaleza social del hombre está modelada y se expresa
en los mercados financieros. Estos patrones se repiten y son predictivos.
Elliott describió la progresión del mercado como "ondas" o patrones de tendencia
direccional.

En la imagen de arriba, tenemos el patrón básico de la onda de Elliott. Cada minitendencia

se llama onda y la etiqueta de esa onda se coloca al final de la tendencia.
La onda que comienza en la parte inferior izquierda y progresa al alza hasta el "1" se llama
Onda 1. La siguiente corrección se llama Onda 2.
Ciclo de precios de las ondas de Elliott
Un ciclo completo constará de dos fases distintas: una fase de progreso llamada
"motivacional" y una fase de retroceso llamada "onda correctiva". Las ondas de motivación
se etiquetan con números, mientras que las fases correctivas se etiquetan con letras.
Por lo tanto, un ciclo completo de tendencia de motivación y correctiva constará de ocho
ondas.

Este ciclo de ocho ondas es el bloque de creación de patrones más amplios dentro de la
Teoría de las ondas de Elliott.
Grados de onda
Elliott pasó a describir cómo estos patrones se unen para formar versiones más grandes de
sí mismos. En esencia, estos patrones forman el mismo patrón del siguiente mayor tamaño,
lo que produce una progresión estructurada. Sin embargo, debemos especificar a qué nivel
de la tendencia nos referimos cuando describimos el comportamiento del mercado. Estos
niveles de tendencias se denominan grados de onda.
Elliott describió nueve grados de ondas, desde la más pequeña, Subminuette (minutos)
hasta el Gran Superciclo (varios siglos). Los otros seis grados de ondas se añadieron más
tarde, cuando se hizo un estudio más profundo. La idea es que las ondas del ciclo se
subdividen en ondas primarias, que a su vez se subdividen en ondas intermedias, y así
sucesivamente. Las ondas que componen el menor grado de la tendencia se convierten en
el bloque de creación del patrón en el siguiente grado de onda superior.
Detección de las tendencias cripto
Estos ciclos de precios de las ondas de Elliott aparecen en todos los grandes mercados
financieros con historiales de precios y también están presentes en los mercados de
criptomonedas.
El vaivén emocional y psicológico al que asistimos en el trading de criptomonedas lo
convierte en un gran candidato para el análisis de ondas de Elliott. Un trader puede detectar
las tendencias de desarrollo para Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas con un
conocimiento básico de las ondas de Elliott y sus patrones.
Elliott descubrió dos fases distintas en las que entra el mercado. Como el mercado es
fractal, estas fases aparecerán en todos los marcos temporales de los gráficos (es decir, los
patrones observables se repiten en versiones más pequeñas y más grandes). Es importante
tener en cuenta que la detección de estas fases, la de motivación y la correctiva, depende
del grado de la onda que se esté viendo.
Ondas de motivación y de corrección
Las dos fases principales de los mercados de cripto son la de motivación y la correctiva. Con
un poco de entrenamiento, estas fases pueden ser relativamente fáciles de detectar en un
gráfico.
Cualquier movimiento direccional fuerte será probablemente una onda de motivación, ya que
su objetivo es avanzar. Además, se considera que las ondas de motivación tienen cinco
subondas en su interior. Solamente hay dos patrones que encontrarás en la fase
motivacional: la onda de impulso y la onda diagonal.

De los dos patrones de motivación señalados anteriormente, la onda de impulso es el patrón

más visto en general. Además, dentro de un impulso, las ondas 2 y 4 son las ondas
correctivas, que tienen patrones completamente diferentes.
Existen tres patrones correctivos básicos: zigzag, plano y triángulo. El objetivo de los
patrones correctivos es consolidar la tendencia anterior. Algunas características comunes
que encontrarás durante la fase correctiva incluyen:
 Las ondas correctivas se denominan "tres", ya que contienen tres subondas.
 Una onda correctiva es un retroceso parcial de la onda de motivación anterior.
Puede ser difícil identificar cada patrón en tiempo real, así que empieza simplemente por
saber si el mercado está en una fase de motivación o correctiva.
Tendencias y consolidación
Recuerda de la sección de grado de ondas anterior que las ondas de tendencia se etiquetan
con números y números romanos, mientras que las ondas correctivas se etiquetan con
letras. Si se observa el conteo de ondas de un analista de ondas de Elliott, esta es la
primera distinción que se puede captar y que indica si el mercado de cripto está dentro de
una fase de tendencia o correctiva.
En la imagen de arriba, se observa una fuerte tendencia al alza en Bitcoin. Cada repunte se
encuentra con una consolidación a corto plazo que es un retroceso parcial del repunte.
El repunte es un patrón de impulso de cinco ondas (etiquetas negras). Dentro de las ondas
(ii) y (iv) del impulso, podemos encontrar patrones correctivos. La onda (ii) es un patrón de
zigzag y la onda (iv) es un patrón de triángulo (etiquetas azules).
Estimación de la profundidad de las ondas correctivas
Uno de los elementos fantásticos de la Teoría de las ondas de Elliott es que las distintas
ondas suelen mostrar una geometría armoniosa. Con el descubrimiento de Elliott acerca del
comportamiento del mercado, hay algunas reglas y directrices que el mercado tiende a
seguir. Algunas de esas directrices se centran en la profundidad de las ondas correctivas
dentro de un impulso.
Las dos ondas correctivas principales son la segunda y la cuarta onda de un impulso. La
profundidad de la corrección es diferente para cada una de estas ondas, por lo que es
importante entender esta distinción. La herramienta de retroceso de la relación de
Fibonacci es un excelente recurso para ayudarte a identificar rápidamente estos niveles.

Si crees que la primera onda de una nueva tendencia o impulso se ha completado, entonces
la segunda onda debe retroceder menos del 100% de la primera onda. Sin embargo,
algunas directrices sugieren hasta dónde puede retroceder en general la segunda onda.
Muchas veces, la segunda onda retrocederá alrededor del 62% de la primera onda. El
extremo superficial de un retroceso podría ser del 38% y el extremo profundo del retroceso
es de alrededor del 78%. El nivel mínimo de retroceso suele ser superior al 23%. Por lo
tanto, la mayoría de las veces, encontrarás que la Onda 2 retrocede alrededor del 62% de la
longitud de la Onda 1.
Si crees que las tres primeras ondas del impulso se han completado y el mercado se está
corrigiendo en una cuarta onda, se puede estimar dónde podría terminar la cuarta onda. Si
la Onda 3 es más larga que la Onda 1, entonces se observará que la Onda 4 retrocede
alrededor del 38% de la longitud de la Onda 3.
Por lo tanto, si estás observando el desarrollo de una corrección, utiliza las relaciones
mencionadas anteriormente para ayudarte a programar las entradas en el mercado.
Explicación del movimiento de cinco ondas de Elliott
En marzo de 2021, Ethereum comenzó a crear lo que ahora sabemos que es un patrón de
impulso de cinco ondas. Si un trader hubiera estado observando esto en tiempo real, habría
reconocido una subonda de impulso completa y un patrón de zigzag correctivo, que creó las
ondas (i) y (ii) en marzo.

La onda (i) es una onda de impulso completa, seguida de la onda (ii), un patrón en zigzag.
La segunda onda retrocede alrededor del 62% de la longitud de la onda (i), que es un
tamaño correctivo común para (ii).
A continuación, Ethereum repunta en ondas (iii) hasta alcanzar máximos nuevos.
Las subondas de la onda (iii) son otro patrón de impulso de cinco ondas. En este punto,
podemos anticipar una corrección lateral de la onda (iv). La expectativa para una corrección
de la cuarta onda es profundizar en cerca del 38% de la longitud de la onda (iii).
Se crea un triángulo cuyo final termina cerca de la corrección del 38% de la onda (iii).

A partir de ahí, Ethereum sigue repuntando en una quinta y última onda hasta completar el
patrón más grande de la onda de Elliott.
Las mejores entradas y salidas según las olas
Cuando se observa el ciclo completo de ocho ondas en su totalidad, hay ciertas partes del
ciclo en las que las operaciones producen una mayor recompensa en relación con el riesgo.
Estas son las ondas en las que los operadores querrán centrarse para iniciar oportunidades
de trading.
Las mejores ondas para anticiparse y hacer trading son los extremos de la Onda 2, al igual
que se haría trading en la Onda 3. La Onda 3 suele ser la más larga, por lo que ofrece un
gran potencial de recompensa con un riesgo limitado.
Además, anticiparse al final de la Onda 4 para negociar la Onda 5 puede producir buenos
retornos.
Según el grado de la onda, los traders pueden anticipar el final de la Onda 5 y el inicio de la
Onda A en una corrección. Para los traders diarios a corto plazo, la Onda A no será lo
suficientemente grande como para que merezca la pena. Sin embargo, la Onda A podría
tener una buena recompensa si estás viendo un gráfico semanal o más prolongado.
Del mismo modo, si el grado de la onda es lo suficientemente grande, el trading de la Onda
C en una corrección podría producir una buena recompensa, también.
Combinación de análisis de ondas de Elliott con indicadores técnicos
En el caso de un analista experto, la onda de Elliott es útil para identificar la dirección de la
tendencia más amplia y los posibles puntos de precios donde la tendencia podría terminar.
En el caso de ser un trader principiante con respecto a la ondas de Elliott, te pueden ayudar
otras herramientas técnicas en tu análisis.
Niveles de onda de Elliott y de retroceso de Fibonacci
El análisis de las ondas de Elliott y las herramientas de Fibonacci funcionan muy bien juntas.
El ciclo de las ondas de Elliott de ocho ondas, más sus correspondientes cinco subondas,
son números de la secuencia numérica de Fibonacci (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34 ...). Por lo
tanto, es matemáticamente intuitivo entender que las herramientas de Fibonacci son útiles
para desarrollar un conteo y predicción de ondas de Elliott.
Las herramientas de retroceso de Fibonacci y de extensión de Fibonacci se suelen utilizar
para crear un análisis de ondas de Elliott. Cada una de las herramientas de Fibonacci tiene
su objetivo, por lo que es importante entender cómo se utilizan, o se podría hacer un análisis
incorrecto.
En primer lugar, las ondas adyacentes (como el retroceso de la Onda 2 a partir de la Onda
1) tienden a estar relacionadas con un nivel normal de retroceso de Fibonacci. Además, la
Onda 4 tiende a retroceder un 38% de la longitud de la Onda 3.
Por lo tanto, un analista familiarizado con estas directrices puede generar un conteo de
ondas que puede pronosticar el próximo movimiento probable.
El Oscilador de ondas de Elliott
Los operadores principiantes de las ondas de Elliott a menudo se frustran, ya que puede
parecer subjetivo el lugar donde se colocan las etiquetas de las ondas en el gráfico. El
Oscilador de ondas de Elliott (EWO) fue creado para ayudar a los traders nuevos a
determinar en qué onda se encuentra el mercado.
El EWO suele aparecer en la parte inferior del gráfico. Los valores más altos y más bajos del
oscilador podrían señalar la Onda 3. Si el oscilador vuelve a la línea cero, entonces se
considera una Onda 4. Por último, si el precio del mercado hace un nuevo extremo pero el
oscilador no, esto puede señalar una quinta y última onda de la secuencia.

Arriba podemos ver que la lectura más extrema podría estar en la Onda 3. La siguiente
corrección hace que el oscilador vuelva a acercarse a la línea cero en una propuesta de
Onda 4. La posterior corrección a la baja muestra una divergencia entre el oscilador y el
precio para crear la Onda 5. A partir de ahí, solo hay que reconstruir la ubicación de las
Ondas 1 y 2.
¿Es confiable la Teoría de ondas de Elliott?
Los analistas de las ondas de Elliott que han aprendido las complicaciones de esta Teoría
sugieren que es útil para describir el contexto del comportamiento del mercado. Sin
embargo, los traders que no conocen la Teoría de las ondas de Elliott pueden considerarla
subjetiva e inútil. Los traders interesados en aprender y aplicar la Teoría de las ondas de
Elliott pueden investigar su historia y aplicación en varios artículos. Diferentes herramientas
de análisis funcionan para diferentes traders.
Un cartucho de dinamita en manos de un niño puede ser peligroso. Sin embargo, un
cartucho de dinamita en manos de un profesional capacitado puede crear túneles útiles a
través de montañas. El mayor reto de la Teoría de las ondas de Elliott es que se necesita
tiempo y práctica para aprender a leer los mercados. Pero si te apegas a esta Teoría, la
recompensa es una descripción del mercado hablada a través de las ondas de Elliott que
puede ayudarte a encontrar operaciones más uniformes.
Conclusión
La Teoría de las ondas de Elliott es un método de análisis del mercado que existe desde
hace casi 100 años. Cuando se aplica correctamente, la onda de Elliott proporciona un
marco para el estado de ánimo del mercado. Puede ayudar a los traders a identificar
oportunidades en la dirección de la tendencia más amplia.
La confianza en la Teoría de las ondas de Elliott en gran medida depende del nivel de
experiencia del analista o del trader. Sin embargo, algunos de los patrones de las ondas de
Elliott son fáciles de identificar, lo que ayuda a los nuevos practicantes a aprender a detectar
las oportunidades de trading de cripto.

El enfoque Wyckoff en los futuros de criptomonedas

Tanto si llevas siguiendo las criptomonedas desde los primeros pasos de Bitcoin como si
acabas de aterrizar en el mundo de las criptomonedas, probablemente estés al tanto de los
interesantes movimientos que los mercados de las criptomonedas han experimentado
últimamente. Por ejemplo, el Bitcoin ha concentrado una enorme atención desde que su
precio alcanzó un nuevo máximo histórico de más de 65 000 USD el 14 de abril de 2021. Sin
embargo, si observas los picos y caídas que condujeron a este momento, así como lo que
sucedió después, podrás darte cuenta de que existe un patrón gráfico específico.

Si analizamos detenidamente las operaciones realizadas tanto por los inversores

institucionales como por las ballenas, podemos conocer las intenciones que han ejecutado a
lo largo de cada ciclo de mercado. A grandes rasgos, los ciclos de mercado son impulsados
por dinero «inteligente» para adquirir dinero «débil» de los inversores medios. Para anticipar
los movimientos que harán los grandes traders para provocar decisiones impulsivas en el
mercado es donde el método Wyckoff es útil.

¿Qué es el método Wyckoff?

El método Wyckoff fue desarrollado por Richard Wyckoff, un escritor estadounidense e

inversor en el mercado bursátil. A lo largo de su carrera, se hizo conocido por efectuar un
seguimiento del flujo de inversión de los fondos institucionales y ofrecer orientación a los
inversores y traders para ayudarles a evitar las influencias institucionales. Su análisis y
técnicas le llevaron a crear el Ciclo de Mercado Wyckoff.

El objetivo del método es seguir el flujo y reflujo del mercado y anticiparse a los periodos de
acumulación y distribución. Nombró la influencia de las instituciones y otros grandes actores
del mercado como el Operador Compuesto y postuló que la técnica ayuda a las personas a
predecir y comprender lo que piensa el Operador Compuesto, en su conjunto.

Esquemas Wyckoff

El método Wyckoff comprende cuatro esquemas. Estas cuatro fases son la causa del
crecimiento o la caída de un mercado o activo. Las fases son: la fase de acumulación,
seguida de la fase de tendencia al alza, la fase de distribución y la fase de tendencia a la
baja.

La fase de acumulación empieza con el aumento de la demanda del Operador Compuesto.

El Operador Compuesto y los alcistas buscan aumentar sus posiciones y luego impulsan la
subida de los precios. Cuando los precios empiezan a subir, se inicia la fase de tendencia al
alza y conduce a la fase de distribución. Cuando se alcanza un nuevo máximo, se produce
lo contrario a la fase de acumulación. Los Operadores Compuestos y los vendedores al
descubierto del mercado buscan marcharse vendiendo y obteniendo sus beneficios. La
venta masiva crea una capitulación descendente conocida como fase de tendencia a la baja,
donde el precio cae hasta que se produce otra fase de acumulación.

Enfoque de cinco pasos de Wyckoff

Dentro de los esquemas de acumulación y distribución del método Wyckoff, se producen

cinco fases diferentes. Como hemos escrito este artículo después de los primeros signos de
una fase de acumulación, empezaremos por ahí.

Fase A: en el extremo de una gran capitulación, se produce un aumento distintivo en el

volumen de trading, lo que indica un apoyo preliminar (PS). Sin embargo, los esfuerzos de
este apoyo no impiden que la tendencia alcance un clímax de venta (SC), y vemos que
surgen grandes gráficos de velas bajistas por el pánico. Las compras automáticas y las
compras activas provocan un repunte automático (AR), y los traders pueden aprovechar la
caída de los precios.

Estos dos puntos mínimos y máximos del SC y el AR suelen marcar un rango de trading en
el que se producirá la fase de acumulación. El final de la Fase A ocurre después de que
suceda una prueba secundaria (ST) tras el AR, lo que reduce el precio de nuevo para indicar
que el esquema de acumulación no ha terminado.

Fase B: tras la prueba secundaria hay un periodo en el que el Operador Compuesto está
mejor capacitado para acumular el activo subyacente. A medida que se pone a prueba el
rango de trading, pueden producirse trampas alcistas y bajistas prematuras, dejando
oportunidades que el Operador Compuesto puede aprovechar.

Fase C: el final de la fase B puede estar determinada por una trampa bajista definitiva,
diseñada para asustar a los inversores y hacer que vendan. Se conoce como resorte, y
puede producirse antes de que los puntos mínimos empiecen a subir en los precios. El que
no haya una trampa bajista o un resorte perceptible, no significa que el resto del esquema
no vaya a suceder.

Fase D: esta es la etapa transitoria y la última oportunidad para que los inversores y traders
compren a precios más bajos. Como los mínimos tienen un precio cada vez mayor,
eventualmente se produce un apoyo de último punto (LPS), que constituye el mínimo más
alto antes de que el mercado atraviese los niveles de resistencia.

Se realizan señales de apoyo (SOS) donde solían estar los anteriores precios de resistencia,
convirtiéndolos en nuevos apoyos. A medida que los niveles de apoyo aumentan,
eventualmente se produce una mayor tendencia alcista, que conduce a la fase E.

Fase E: una superación evidente del rango de trading significa un crecimiento de la

demanda del mercado. Los inversores se animan al ver que la fase de acumulación baja ha
terminado, y los compradores inundan el mercado con confianza, y se produce una
tendencia alcista.
El esquema de distribución tiene fases similares al esquema de acumulación, pero donde
muchos de los mismos eventos se producen en dirección opuesta.

Fase A: junto con la fase de tendencia al alza del ciclo llega la oferta preliminar (PSY), que
demuestra que la primera oportunidad para vender con un gran beneficio está cerca. Es el
clímax de compra (BC), donde el Operador Compuesto y los vendedores al descubierto
venden de forma masiva por primera vez, creando una nueva línea de resistencia. El precio
baja hasta que se produce una nueva reacción automática (AR), impulsando otra vez el
precio hasta una prueba secundaria (ST).

Fase B: similar a la de la fase B del esquema de acumulación, en el sentido de que ahora es

cuando el Operador Compuesto venderá masivamente sus inversiones y obtendrá
ganancias de las fases de los esquemas anteriores. Una vez más, pueden producirse
trampas bajistas y alcistas entre el rango de trading. También puede producirse un empuje
(UT), superando brevemente el BC, y definiendo una nueva línea de resistencia.

Fase C: al igual que con el esquema de acumulación, esta fase puede o no puede ocurrir.
Un empuje después de la distribución (UTAD) podría encontrar un nuevo nivel alto en el
mercado. Tanto si ocurre como si no, la fase D terminará produciéndose.

Fase D: es el último punto para que los inversores vendan a precios más altos antes de que
el precio comience a capitular. Normalmente, aparece un último punto de oferta (LPSY) en
el rango de trading, luego se produce una reacción de compra/venta, y otro LPSY se
encuentra en la línea de apoyo o por debajo de esta, desencadenando la fase E.

Fase E: la capitulación bajista empieza con una clara caída por debajo del rango de trading
a medida que los inversores venden de forma masiva, disminuyendo las demandas y
hundiendo el precio.

Cómo adaptar el enfoque Wyckoff en los futuros de criptomonedas

Cuando se trata de utilizar el enfoque Wyckoff en cualquier tipo de operación, en primer

lugar es importante recordar que no hay dos ciclos iguales. Existen demasiados factores
externos que afectan a los mercados como para que una maniobra de Wyckoff de corte
automático se produzca en cada ocasión.

Es crucial estar atentos a las fases de cada esquema, específicamente donde se produce la
fase A de cada esquema. Esta fase marcará el punto más bajo o el más alto (esquema de
acumulación o de distribución, respectivamente) donde deberías colocar tu orden stop-loss.

El momento más efectivo para colocar una operación es la fase E de acumulación, cuando
se esté produciendo una tendencia al alza. Vigilar las tendencias anteriores es útil para
determinar en qué fase te encuentras, potencialmente perdiéndote un nuevo lPS o LPSY.
Estar atento al volumen de operaciones también puede ayudar a determinar este momento.
Durante los cuatro primeros meses de 2021, el mercado de las criptomonedas atravesó una
fase de distribución, como quedó demostrado en el contrato perpetuo de BTCUSDT de
Binance (gráfico anterior). Como inversor, habría sido útil notar el primer rebote, marcando
el inicio de una potencial fase de distribución.

Este gráfico coincide perfectamente con el gráfico de la anterior fase de distribución y posee
cada una de las fases. En este ciclo, habría sido beneficioso marcar los límites de apoyo y
resistencia, definir las pérdidas stop loss, y prepararse para el resorte alcista (donde ocurrió
el nuevo máximo histórico). En este momento de resorte alcista, los gráficos de velas no
eran verdes, lo que indica que el Operador Compuesto ha empezado a vender de forma
masiva, y está a punto de producirse una corrección del mercado.

En cualquier caso, es vital mantener la mente abierta sobre lo que está sucediendo y qué
tendencia sigue a qué, ya que los gráficos básicos no siempre son una guía 100 % fiable. En
este caso es fundamental realizar un análisis minucioso.

En resumen

La teoría de mercado de Wyckoff se basa en el análisis de los mercados a través de los ojos
de los inversores institucionales. El trader debe considerar cuáles son los objetivos últimos
de los operadores institucionales y cómo el comportamiento actual del mercado refleja sus
intereses y conductas.

A continuación, te ofrecemos un enfoque paso a paso para aplicar el método Wyckoff en tu

próxima operación:

Comprende y analiza el ciclo actual del mercado. ¿Se trata de un mercado bajista o alcista,
o quizás lateral? En los mercados en tendencia, espera pacientemente el siguiente cambio
de rumbo.

Marca el gráfico con eventos de acuerdo con los esquemas de acumulación y distribución
explicados anteriormente.
En función de tu análisis de los eventos, determina la fase del esquema.

Analiza el volumen y la acción del precio para estudiar el rastro de los fondos institucionales.

Espera a las mejores oportunidades para alargar (o acortar) el riesgo/recompensa

sabiamente, lo que normalmente aparece en diferentes configuraciones en las fases C y D.

Conclusión

El método de ciclo de mercado de Wyckoff es, en última instancia, una herramienta más que
útil para los traders de futuros. Conocer los próximos movimientos y tendencias del ciclo es
crucial para establecer coberturas protectoras, maximizar las tendencias al alza y evitar
pérdidas al Operador Compuesto.

Si no quieres limitarte a hacer hodl, y te interesan los futuros, es imprescindible que

entiendas los movimientos del mercado para que tengas éxito. En cualquier caso, ten
paciencia y observa con intención. ¡Buena suerte, traders!

Cómo aplicar la teoría de la acumulación de Wyckoff para realizar trading con

criptomonedas

El método Wyckoff es un análisis técnico que ayuda a los traders a tomar decisiones
de inversión decisivas en los mercados financieros tradicionales. Mediante el estudio
de los patrones de oferta y demanda, los traders pueden evaluar el índice de mercado
para calcular el rendimiento del mercado.

Para utilizar correctamente este método, Wyckoff propone evaluar la metodología a través
de la lectura de gráficos (gráfico de puntos y figuras) acompañada de varios principios,
técnicas y reglas para seguir los movimientos del mercado.
¿Qué es el método Wyckoff?

En el trading, el método Wyckoff se refiere a un proceso utilizado para centrarse en la fase

de acumulación de un gráfico de precios. Este método puede ayudar a los inversores y a los
traders a encontrar la huella de los grandes jugadores y del dinero inteligente en el rango en
el que han dejado atrás los patrones obvios.
Richard Wyckoff desarrolló el método Wyckoff en la década de 1930. Pasó la mayor parte
de su vida enseñando, y sus pensamientos sobre el mercado han tenido un efecto
significativo en el análisis técnico moderno. A lo largo de los años, muchos traders se han
inspirado en su método y han llegado a tener éxito en el sector. Hoy en día, los inversores
consideran que el método Wyckoff es un método de trading fiable para leer los precios que
funciona bien junto con la Teoría de Dow y el análisis de las ondas de Elliott.
Wyckoff creía que los grandes jugadores y el dinero inteligente que están detrás de estos
rangos construyen órdenes antes de hacer sus movimientos de precios. Su método
pretende leer la huella del dinero inteligente y encontrar hacia dónde se dirige el precio
utilizando el fractal del rango de precios.
Entender las tres leyes de Wyckoff

Antes de tomar una decisión de trading basada en el método Wyckoff, los inversores
necesitan un conocimiento adecuado de las Leyes de Wyckoff. El método de acumulación
de Wyckoff se basa en tres leyes fundamentales:
1. Oferta y demanda
2. Causa y efecto
3. Ley del esfuerzo y el resultado
Veamos los fundamentos de las leyes de Wyckoff:
La ley de la oferta y la demanda

Esta es la primera y más importante de las leyes de Wyckoff. Según esta ley, el precio se
mueve con los cambios en la oferta y la demanda. Podemos demostrar la primera ley con
tres ecuaciones:
 Demanda > Oferta: el precio sube
 Demanda < Oferta: el precio baja
 Demanda = Oferta: no hay cambios en el precio
Por lo tanto, según la ley de Wyckoff, los traders verán un movimiento alcista en cuanto la
demanda supere a la oferta. Por otro lado, los precios se moverán a la baja cuando la oferta
sea mayor que la demanda.
Sin embargo, no hay forma de determinar la oferta y la demanda exactas a partir de un
gráfico de precios. Los traders suelen comparar la acción del precio con el volumen para
correlacionar la oferta y la demanda con el precio.
La ley de causa y efecto

La segunda ley de Wyckoff afirma que la diferencia entre la oferta y la demanda no es

aleatoria. Más bien, tiene una lógica subyacente.
Para su segunda ley, Wyckoff utiliza dos términos: acumulación y distribución.
La acumulación se produce tras un periodo de preparación, especialmente de los
acontecimientos económicos. En esta fase, la acumulación (causa) conduce a una
tendencia alcista (efecto). Del mismo modo, en la fase de distribución (causa), el precio
disminuye, lo que da lugar a una tendencia a la baja (efecto).
La ley del esfuerzo y el resultado

Según la tercera ley de Wyckoff, el precio se mueve debido a un esfuerzo, representado por
el volumen de trading.
Cuando el volumen de trading de la acción del precio muestra el mismo sentimiento, la
tendencia actual tiene más posibilidades de continuar. Por otro lado, si el volumen no apoya
la acción del precio, creará una divergencia en el precio, lo que llevará a una parada o a un
cambio de dirección.
Por ejemplo, utilicemos el caso del precio de Bitcoin que se mueve al alza y se consolida.
Durante el periodo de consolidación, el volumen es mayor, pero el precio no está
alcanzando un nuevo máximo. Por lo tanto, esto es una señal de que el volumen y el precio
no están mostrando el mismo sentimiento. En este caso, hay una mayor posibilidad de
revertir el impulso actual.
Ciclo de precios de Wyckoff

Según Wyckoff, los traders pueden anticipar el movimiento de los precios basándose en un
análisis detallado de la oferta y la demanda que se produce al estudiar la acción del precio y
el volumen y con el tiempo.
Wyckoff observa la actividad de los traders de éxito, decodificando su actividad con lo que él
denomina gráficos verticales (de barras) y de figuras (de puntos y figuras). Este método
incluye la observación de cómo los grandes traders preparan y ejecutan el mercado alcista y
bajista en un ciclo de precios.

De acuerdo con la imagen anterior, los inversores deben prepararse para tomar una
posición de compra en la fase de subida y de venta en la fase de bajada.
Oferta y demanda

En el ciclo de precios de Wyckoff, la dirección del mercado se establece según el cambio de

la oferta y la demanda. Este es el núcleo del método de trading e inversión de Wyckoff. Los
precios subirán cuando la demanda supere a la oferta. Del mismo modo, los precios bajarán
en cuanto la oferta supere a la demanda.
Los traders deben estudiar los cambios en la oferta y la demanda, comparándolos con el
precio y el volumen a lo largo del tiempo. Se requiere paciencia y práctica para dominar el
arte de determinar con precisión la oferta y la demanda a partir de un gráfico.
Acción del precio

La acción del precio es un proceso utilizado para anticipar el movimiento del precio de
cualquier instrumento de trading mediante la observación de su precio. Es una forma eficaz
de anticipar el movimiento de los precios, que también funciona bien en el mercado
de criptomonedas.
La mayoría de los traders utilizan velas, líneas de tendencia, resistencia de soporte y flujo de
órdenes, entre otros elementos de acción del precios. La idea básica es que una vez que el
precio rompe por encima de cualquier nivel de resistencia, tiene una mayor posibilidad de
continuar su presión alcista.
En el ciclo de Wyckoff, la fase de acumulación representa un rango, y cualquier breakout
(ruptura) del rango con una acción de precios adecuada puede indicar un fuerte movimiento
alcista.
Volumen

La acción del precio por sí sola no es suficiente para determinar un posible movimiento del
precio desde la zona de acumulación de Wyckoff. El movimiento alcista desde la zona de
acumulación, o el movimiento bajista desde la zona de distribución, es válido una vez que el
volumen ha alcanzado un determinado nivel.
Se aconseja a los traders encontrar una acción del precio apropiada con un volumen
sustancial para considerar el movimiento del precio como prometedor.
Periodo de tiempo

El tiempo es el elemento más importante en el ciclo de Wyckoff. El ciclo del mercado se

mueve continuamente de subida a bajada, y la posición perfecta de compra y venta solo es
válida cuando el momento es el adecuado.
Cuando el precio se mantiene dentro del rango de trading, los traders pueden pasar al
periodo de tiempo inferior para perfeccionar la entrada del trading. En este caso, el objetivo
final es abrir una posición de compra una vez que haya terminado la acumulación y una
posición de venta cuando haya terminado la distribución.
El concepto de hombre compuesto

Wyckoff propuso el concepto de “hombre compuesto” para entender el movimiento de

precios de un instrumento de trading individual con el contexto general del mercado.
El hombre compuesto es una persona hipotética que tiene la capacidad de mover el precio.
Se sienta detrás de la escena y dirige el juego. Cualquier manipulación del precio elimina las
esperanzas de otros traders del mercado. Sin embargo, los traders que conocen el
sentimiento del hombre compuesto pueden sobrevivir al juego y seguir siendo rentables.
En el mercado de las criptomonedas, el hombre compuesto también se conoce como la
criptomoneda ballena.
Veamos cómo jugar el juego del mercado como lo hace el hombre compuesto.
La etapa de planificación

El hombre compuesto es brillante. Sabe cómo atrapar a los traders minoristas en su

campaña. Comienza el juego atrayendo a la gente a comprar criptoactivos, que ya ha
acumulado haciendo muchas transacciones dentro de un rango.
Wyckoff creía que solo los traders inteligentes podían atrapar la trampa del hombre
compuesto y encontrar la oportunidad de obtener beneficios desde la fase inicial de un
movimiento.
Etapa de acumulación

La acumulación es la primera fase del ciclo de precios de Wyckoff. En esta etapa, los traders
institucionales acumulan órdenes y, poco a poco, van ganando poderes que hacen subir el
precio.
El hombre compuesto tiene como objetivo acumular órdenes antes de iniciar su movimiento
final. Aunque la fase de acumulación muestra una presión compradora, el precio permanece
estable. Wyckoff sugiere que los traders sigan de cerca esta fase y encuentren una posición
de compra adecuada, utilizando la acción del precio y el volumen.
Enfoque amplio del mercado

Wyckoff utilizó los precios máximos, mínimos y de cierre diarios para crear una serie de
gráficos de precios. El objetivo principal es determinar hacia dónde se dirige la tendencia
actual del mercado. En este método, la tendencia es un elemento importante, ya que
muestra hacia dónde se mueve el mercado en general.
Independientemente de lo que haga el hombre compuesto para atrapar a los traders
minoristas, sigue la tendencia del mercado. Por lo tanto, Wyckoff sugiere que los traders
inteligentes deben seguir los pasos del hombre compuesto hacia la tendencia más amplia
del mercado.
Hay tres tendencias posibles: alcista, bajista o estable. Además, existen en tres periodos de
tiempo diferentes: a corto, medio y largo plazo. La tendencia alcista se forma cuando el
precio hace una serie de máximos más altos. La tendencia bajista se forma de forma similar,
con múltiples mínimos más bajos.
Etapa de venta

Una vez terminada la fase de acumulación, el precio subirá con un aumento de la demanda.
Sin embargo, la mayoría de los traders minoristas se lanzarán a esta fiesta de la compra una
vez que haya finalizado el marcado. Pero después de la fase de aumento, no hay potencial
de subida.
La fase de venta aparece después del aumento que acumula órdenes de venta de una
consolidación. Según Wyckoff, los inversores inteligentes deberían evitar las operaciones de
compra de la etapa de venta o cerrar sus posiciones de compra antes de que comience la
venta.
Esquema de acumulación de Wyckoff

En el esquema de acumulación, el rango de trading representa el espacio entre el mínimo

del SC y el máximo del AR. Mientras que la prueba secundaria suele darse cuando el
mercado cae cerca de la región del clímax de venta para volver a probar y confirmar si la
intensa presión de venta se prolonga o termina.
Por lo general, durante la fase de acumulación, el precio se mantiene al margen para
realizar trading en un rango después de una fuerte tendencia a la baja. Los jugadores más
grandes construyen posiciones y eliminan a los traders minoristas del mercado mediante la
creación de esperanzas de una mayor caída del precio. Una vez que los peces pequeños
confían en la caída del precio, los jugadores más grandes buscan subir después de llenar
sus posiciones.
Según Wyckoff, hay seis etapas en la fase de acumulación. Estas son las etapas:

●PS: soporte preliminar: el soporte preliminar aparece después de una larga tendencia
bajista. Los traders pueden experimentar un alto volumen y la ampliación del saldo. Es el
primer indicio de que la presión vendedora terminará, y los compradores podrán controlar el
precio.
●SC: clímax de venta: en el segundo paso, el precio comienza a venderse, violando el PS.
Esta es una fase de venta de pánico. Después de un tiempo, el precio puede revertirse tras
el agotamiento, cuando el saldo puede extenderse a un nivel extremo. Al final, el precio
puede cerrar lejos del mínimo con una vela larga.
●AR: el repunte automático: esta parte puede ser desastrosa para los vendedores.
Después de la violenta presión vendedora del SC, el precio se revierte y recupera todo el
movimiento mostrado hacia la dirección de los vendedores. Esta fase indica que los
vendedores en corto están cubriendo sus posiciones. El máximo de este movimiento
determina el máximo del rango, que es una barrera importante para la mayoría de los
compradores.
●ST: la prueba secundaria: después del RA, el precio volverá a bajar, pero de forma
controlada. En este movimiento, los volúmenes de los vendedores deben ser mayores, y
puede haber múltiples secundarias en el precio.
●ST: el salto: en esta fase, el precio realizará una dura prueba de los mínimos recientes
que engañará a los traders. Después de ver el salto, los traders medios considerarán que la
tendencia del mercado es bajista y comenzarán a vender operaciones. Sin embargo, el
precio debería mostrar un patrón de fallo de oscilación y moverse hacia arriba después de
una sacudida. Esta fase es prevalente con altcoins que han tocado fondo durante un tiempo
considerable.
●AS: esquema de acumulación: la última etapa del ciclo de acumulación. El precio debería
salir del rango con una presión alcista impulsiva y confirmar la próxima tendencia alcista.
¿Qué sucede después de la acumulación de Wyckoff?

Una vez que la acumulación de Wyckoff termine, el precio se moverá bruscamente al alza
ya que la demanda superará el soporte. Los compradores experimentarán una presión
alcista impulsiva en la que la mayor parte del dinero se genera a partir de una posición de
compra.
Esquema de distribución de Wyckoff

En la fase de distribución, el precio se mantiene al margen tras una fuerte tendencia alcista.
Los actores más grandes liquidarán ahora sus posiciones, lo que puede hacer que el precio
baje después de otros pasos.
Hay cuatro etapas en la fase de distribución de Wyckoff. Las analizaremos en esta sección.

●PS: oferta preliminar: la oferta preliminar aparece después de una larga tendencia alcista
durante la cual el alto volumen y el saldo aumentan. Es el primer indicio de que la presión
compradora terminará y los compradores podrán controlar el precio.
●CZ: zona de consolidación: en el segundo paso, el precio comienza a moverse dentro de
un rango. En esta fase, el volumen y el saldo serán normales.
●LPSY: último punto de suministro: después de la CZ, el precio se moverá de nuevo
hacia arriba, expandiéndose en el saldo y aumentando el volumen. Así, los traders pueden
pensar que el precio continuará su presión alcista. Sin embargo, se revertirá inmediatamente
después de romper los máximos de corto plazo.
●D: marcas de distribución: esta es la última etapa del esquema de distribución. El precio
debería romper por debajo del rango y reiniciar su movimiento original.
Los cinco enfoques de Wyckoff para realizar trading con criptomonedas

En esta sección, se examinará el uso práctico del método Wyckoff en el mercado de

criptomonedas, incluido cómo los traders pueden hacer operaciones.
Estrategia de rango limitado

En primer lugar, encuentra el 200 SMA como estable después de una larga presión bajista
de tres a seis meses. Posteriormente, marca el máximo y el mínimo del rango. Para realizar
una operación de compra, busca el precio que alcance el mínimo del rango y que
posteriormente sea rechazado.
Del mismo modo, realiza una operación de venta tan pronto como el precio rechace el
máximo del rango. En este caso, el precio puede superar el rango en cualquier momento,
así que asegúrese de utilizar un stop-loss ajustado con cierto margen de seguridad.

Entrada agresiva

En la entrada agresiva, los traders deben leer cuidadosamente el precio y encontrar tres
puntos clave de la fase de acumulación. Una vez que el salto ha terminado, el precio está
listo para moverse. Sin embargo, los inversores deben centrarse en los acontecimientos
fundamentales, además de la acción del precio y el volumen para considerar que la
posibilidad alcista es válida.
La imagen de arriba representa un breakout (ruptura) que ocurre, en este caso, para
el Bitcoin. El precio se mueve agresivamente al alza después del salto y mantiene su
posición antes de dar una ganancia del 50%.
Entrada conservadora

Con el enfoque conservador, los traders se unen a la tendencia alcista después de un fuerte
breakout (ruptura). Cuando el precio suba desde el salto, no irá directamente al nivel
objetivo. Más bien, creará algunas oscilaciones en las que los traders pueden realizar
operaciones con un riesgo mínimo.
En la imagen anterior, se muestra el precio creando un nivel de evento donde la resistencia
se convierte en soporte. Después, el precio rechaza el soporte con una vela alcista que
proporciona un beneficio decente.
Estrategia de reacumulación

Después de la acumulación, el precio se moverá hacia arriba. Sin embargo, volverá a

acumular órdenes, lo que se conoce como reacumulación, si quiere moverse más.
En la fase de reacumulación, el precio se moverá lateralmente dentro de un rango. Luego,
antes del breakout (ruptura), se estrangulará hasta el nivel de soporte, conocido como
“arroyo”.
El punto de entrada es la resistencia después del arroyo, y el stop-loss estará por debajo del
nivel de soporte.
Veamos un ejemplo.

¿Qué fiabilidad tiene la teoría de Wyckoff?

El método de Wyckoff es muy eficaz para los traders que quieren atrapar la parte central de
una tendencia. Sin embargo, no es efectivo todo el tiempo. En general, la gente suele
comprar en el soporte y vender en la resistencia.
Si un trader sabe cuál es la fase de acumulación y un margen de precios, es más fácil
realizar operaciones de mayor probabilidad. El análisis técnico tiene como objetivo identificar
los precios futuros basándose en las probabilidades y predecir el movimiento posterior de
los precios en el mercado de criptomonedas. Wyckoff puede ayudar a los traders a
aumentar la posibilidad de analizar los objetivos y direcciones probables de los precios.
Sin embargo, al igual que otras herramientas de trading, Wyckoff tiene algunas limitaciones.
En el trading financiero, ninguna herramienta puede garantizar un beneficio del 100%. El
mercado se mueve, y no hay garantía de que siga cada paso de la teoría de Wyckoff.
Incluso si encuentras todos los pasos de Wyckoff en un precio, no hay garantía de que
acabes obteniendo beneficios.
Por lo tanto, la fiabilidad del método Wyckoff depende de cómo lo practiques, y de cómo
sigas todas sus reglas, mientras utilizas un sólido sistema de gestión del dinero.
Reflexiones finales

La teoría de acumulación de Wyckoff fue creada hace casi 100 años, principalmente para el
mercado de valores. Pero el uso prevalente en el mercado de libre comercio demuestra que
el método es más que un simple indicador de análisis técnico.
La teoría no solo permite a los inversores protegerse de todas las fluctuaciones, sino que
también les ayuda a entender los ciclos del mercado, los movimientos de los precios y una
probable tendencia futura. Aun así, no hay técnicas de trading garantizadas. El trading y la
inversión en criptomonedas implican una investigación intensiva y un estrecho seguimiento
del movimiento del mercado. Los traders que deseen realizar trading siempre deben tener
cuidado con los riesgos y buscar asesoramiento profesional de inversión de antemano.