NIIF 7

Norma Internacional de Información Financiera 7

Instrumentos financieros: Información a revelar

Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es exigir a las entidades que revelen, en sus estados financieros, información que
permita a los usuarios evaluar:
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y el rendimiento de la
entidad, y
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la
entidad se haya expuesto durante el ejercicio y al final del ejercicio, así como la forma de gestionar
dichos riesgos.
2 Los principios de esta NIIF complementan los de reconocimiento, valoración y presentación de los activos
financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación y la NIIF 9
Instrumentos financieros.

Ámbito de aplicación
3 Esta NIIF será aplicada por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos financieros, excepto a
los siguientes:
(a) Las participaciones en dependientes, asociadas o negocios conjuntos que se contabilicen de
acuerdo con la NIIF 10 Estados financieros consolidados, la NIC 27 Estados financieros
separados o la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos. No obstante,
en algunos casos la NIIF 10, la NIC 27 y la NIC 28 exigen o permiten que la entidad contabilice
las participaciones en una dependiente, asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos
casos, las entidades aplicarán los requisitos de esta NIIF y, respecto de los valorados al valor
razonable, los requisitos de la NIIF 13 Valoración del valor razonable. Las entidades aplicarán
también esta NIIF a todos los derivados vinculados a participaciones en dependientes, asociadas
o negocios conjuntos, a menos que el derivado se ajuste a la definición de instrumento de
patrimonio de la NIC 32.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de los planes de retribuciones a los
empleados a los que se aplique la NIC 19 Retribuciones a los empleados.
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 17 Contratos de seguro, o los contratos de
inversión con características de participación discrecional que estén dentro del ámbito de
aplicación de la NIIF 17. No obstante, esta NIIF será de aplicación a:
(i) los derivados incorporados a contratos que entren dentro del ámbito de aplicación de la
NIIF 17, si la NIIF 9 exige que la entidad los contabilice por separado;
(ii) los componentes de inversión separados de contratos que estén dentro del ámbito de
aplicación de la NIIF 17 si esta requiere tal separación, a menos que el componente de
inversión separado sea un contrato de inversión con características de participación
discrecional;
(iii) los derechos y las obligaciones de un emisor en virtud de contratos de seguro que se
atengan a la definición de contrato de garantía financiera si el emisor aplica la NIIF 9 a
efectos del reconocimiento y la valoración de los contratos; no obstante, el emisor
aplicará la NIIF 17 si, de acuerdo con su párrafo 7, letra (e), opta por aplicar dicha Norma
a efectos del reconocimiento y la valoración de los contratos;
(iv) los derechos y las obligaciones de una entidad que sean instrumentos financieros
resultantes de contratos de tarjetas de crédito, o contratos similares que establezcan
acuerdos de crédito o pago, que la entidad emita y que se atengan a la definición de
contrato de seguro, si la entidad aplica la NIIF 9 a dichos derechos y obligaciones de
acuerdo con el párrafo 7, letra (h), de la NIIF 17 y el párrafo 2.1, letra (e), inciso (iv), de
la NIIF 9;
(v) los derechos y obligaciones de la entidad que sean instrumentos financieros resultantes
de contratos de seguro emitidos por la entidad que limiten la indemnización por eventos
asegurados al importe necesario para liquidar la obligación del tomador de la póliza

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creada por el contrato si, de acuerdo con el párrafo 8A de la NIIF 17, la entidad opta por
aplicar la NIIF 9 en lugar de la NIIF 17 a dichos contratos.
(e) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos
basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos basados en acciones, si bien se
aplicará esta NIIF a los contratos comprendidos dentro del ámbito de aplicación de la NIIF 9.
(e) Instrumentos que requieran ser clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los
párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D de la NIC 32.
4 Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente como a los
que no se reconozcan. Los instrumentos financieros reconocidos comprenden activos financieros y
pasivos financieros que estén comprendidos dentro del ámbito de aplicación de la NIIF 9. Los
instrumentos financieros no reconocidos comprenden algunos instrumentos financieros que, aunque no
estén comprendidos dentro del ámbito de aplicación de la NIC 9, lo están en el de esta NIIF.
5 Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra o de venta de elementos no financieros que estén
comprendidos dentro del ámbito de aplicación de la NIIF 9.
5A Los requisitos de revelación de información sobre el riesgo de crédito contemplados en los párrafos 35A
a 35N se aplicarán a los derechos que la NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con
clientes especifica que se contabilicen de acuerdo con la NIIF 9 a efectos del reconocimiento de las
pérdidas o ganancias por deterioro del valor. Se entenderá que toda referencia en esos párrafos a activos
financieros o instrumentos financieros abarca también tales derechos, a menos que se especifique lo
contrario.

Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de la información a

revelar
6 Cuando esta NIIF exija que la información se proporcione por clases de instrumentos financieros, la
entidad agrupará los instrumentos financieros en las clases que sean apropiadas según la naturaleza de
la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. La
entidad proporcionará información suficiente para permitir la conciliación con las partidas presentadas en
el estado de situación financiera.

Relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el

rendimiento
7 La entidad suministrará información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar
la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el rendimiento.

Estado de situación financiera

Categorías de activos financieros y pasivos financieros

8 Se informará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, de los importes en libros de cada
una de las siguientes categorías definidas en la NIIF 9:
(a) activos financieros valorados al valor razonable con cambios en el resultado, mostrando por
separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial o
posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, (ii) los valorados de ese modo
haciendo uso de la posibilidad de elección prevista en el párrafo 3.3.5 de la NIIF 9, (iii) los
valorados de ese modo haciendo uso de la posibilidad de elección prevista en el párrafo 33A de
la NIC 32, y (iv) los valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en el resultado de
acuerdo con la NIIF 9;
(b) a (d) [eliminado]
(e) pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en el resultado, mostrando por
separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial o
posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, y (ii) los que se atengan a la definición
de mantenidos para negociar de la NIIF 9;
(f) activos financieros valorados al coste amortizado;
(g) pasivos financieros valorados al coste amortizado;

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(h) activos financieros valorados al valor razonable con cambios en otro resultado global, mostrando
por separado: (i) los activos financieros valorados al valor razonable con cambios en otro
resultado global de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9, y (ii) las inversiones en
instrumentos de patrimonio designadas como tales en el momento del reconocimiento inicial de
acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9.

Activos financieros o pasivos financieros valorados al valor razonable con

cambios en el resultado
9 Si la entidad ha designado como valorado al valor razonable con cambios en el resultado un activo
financiero (o un grupo de activos financieros) que, de no ser así, se valoraría al valor razonable con
cambios en otro resultado global o al coste amortizado, declarará lo siguiente:
(a) El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [véase el párrafo 36, letra (a)] del activo
financiero (o del grupo de activos financieros) al final del ejercicio.
(b) El importe en el que se reduce dicho nivel máximo de exposición al riesgo de crédito mediante el
uso de derivados de crédito o instrumentos similares [véase el párrafo 36, letra (b)].
(c) El importe de la variación, durante el ejercicio y de forma acumulada, del valor razonable del
activo financiero (o del grupo de activos financieros) que sea atribuible a las variaciones en el
riesgo de crédito del activo financiero, determinado como:
(i) el importe de la variación de su valor razonable que no sea atribuible a cambios en las
condiciones referidas al mercado que den lugar a riesgo de mercado, o
(ii) el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo si la entidad cree que de
esta forma representa más fielmente la variación del valor razonable que sea atribuible
a cambios en el riesgo de crédito del activo.
Los cambios en las condiciones referidas al mercado que dan lugar a riesgo de mercado incluyen
las variaciones en un tipo de interés observado (de referencia), en el precio de una materia prima
cotizada, en un tipo de cambio o en un índice de precios o de tipos de interés.
(d) El importe de la variación del valor razonable de cualesquiera derivados de crédito o instrumentos
similares vinculados, durante el ejercicio y de forma acumulada desde que el activo financiero se
haya designado.
10 Si la entidad ha designado un pasivo financiero al valor razonable con cambios en el resultado de acuerdo
con el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y debe presentar los efectos de las variaciones en el riesgo de crédito de
ese pasivo en otro resultado global (véase el párrafo 5.7.7 de la NIIF 9), declarará:
(a) el importe de la variación acumulada del valor razonable del pasivo financiero que sea atribuible
a las variaciones en el riesgo de crédito de ese pasivo (véanse los párrafos B5.7.13 a B5.7.20 de
la NIIF 9, que contienen directrices para determinar los efectos de las variaciones en el riesgo de
crédito de los pasivos);
(b) la diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estaría
obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación en el momento del vencimiento;
(c) cualesquiera transferencias de las pérdidas o ganancias acumuladas en el patrimonio neto
durante el ejercicio, con indicación de la razón de tales transferencias;
(d) si un pasivo se ha dado de baja en cuentas durante el ejercicio, el importe (si lo hubiera)
presentado en otro resultado global que se haya realizado en el momento de la baja en cuentas.
10A Si la entidad ha designado un pasivo financiero al valor razonable con cambios en el resultado de acuerdo
con el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y debe presentar todas las variaciones del valor razonable de ese pasivo
(incluidos los efectos de las variaciones en el riesgo de crédito del pasivo) en el resultado (véanse los
párrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9), declarará:
(a) el importe de la variación, durante el ejercicio y de forma acumulada, del valor razonable del
pasivo financiero que sea atribuible a las variaciones en el riesgo de crédito de ese pasivo (véanse
los párrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9, que contienen directrices para determinar los efectos
de las variaciones en el riesgo de crédito de los pasivos), y
(b) la diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estaría
obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación en el momento del vencimiento;
11 La entidad presentará también lo siguiente:
(a) La descripción detallada de los métodos empleados para cumplir lo establecido en el párrafo 9,
letra (c), el párrafo 10, letra (a), y el párrafo 10A, letra (a), y en el párrafo 5.7.7, letra (a), de la
NIIF 9, explicando también la razón por la que el método es apropiado.

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(b) Si la entidad cree que la información revelada en el estado de situación financiera o en las notas
para cumplir lo establecido en el párrafo 9, letra (c), el párrafo 10, letra (a), o el párrafo 10A, letra
(a), o en el párrafo 5.7.7, letra (a), de la NIIF 9 no representa fielmente la variación del valor
razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a las variaciones en su
riesgo de crédito, las razones por las que ha llegado a esta conclusión y los factores que cree
que son relevantes.
(c) La descripción detallada del método o métodos empleados para determinar si la presentación de
los efectos de las variaciones en el riesgo de crédito de un pasivo en otro resultado global crearía
una asimetría contable en los resultados o la aumentaría (véanse los párrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la
NIIF 9). Si la entidad ha de presentar los efectos de las variaciones en el riesgo de crédito de un
pasivo en el resultado (véase el párrafo 5.7.8 de la NIIF 9), la información a revelar debe incluir
la descripción detallada de la relación económica descrita en el párrafo B5.7.6 de la NIIF 9.

Inversiones en instrumentos de patrimonio designadas al valor razonable con

cambios en otro resultado global
11A Si la entidad ha designado inversiones en instrumentos de patrimonio para su valoración al valor
razonable con cambios en otro resultado global, tal y como permite el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9, declarará:
(a) qué inversiones en instrumentos de patrimonio se han designado para su valoración al valor
razonable con cambios en otro resultado global;
(b) las razones para emplear esta presentación alternativa;
(c) el valor razonable de cada una de esas inversiones al final del ejercicio;
(d) los dividendos reconocidos durante el ejercicio, mostrando por separado los relacionados con
inversiones dadas de baja en cuentas durante el ejercicio y los relacionados con inversiones
mantenidas al cierre de dicho ejercicio;
(e) cualesquiera transferencias de las pérdidas o ganancias acumuladas en el patrimonio neto
durante el ejercicio, con indicación de la razón de tales transferencias.
11B Si la entidad ha dado de baja en cuentas inversiones en instrumentos de patrimonio valoradas al valor
razonable con cambios en otro resultado global durante el ejercicio, declarará:
(a) las razones de la enajenación o disposición por otra vía de las inversiones;
(b) el valor razonable de las inversiones en la fecha de baja en cuentas;
(c) la pérdida o ganancia acumulada en el momento de la enajenación o disposición por otra vía.

Reclasificación
12–12A [Eliminado]
12B La entidad declarará si, en el ejercicio actual o en otros anteriores, ha reclasificado activos financieros de
acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la NIIF 9. Por cada caso en que así sea, declarará:
(a) la fecha de reclasificación;
(b) la explicación detallada del cambio en el modelo de negocio y la descripción cualitativa de su
efecto en los estados financieros de la entidad;
(c) el importe reclasificado en cada una de las categorías o detraído de ellas.
12C En relación con cada ejercicio posterior a la reclasificación, y hasta la baja en cuentas, la entidad
declarará, respecto de los activos que haya reclasificado pasándolos de la categoría de valoración al valor
razonable con cambios en el resultado a las de valoración al coste amortizado o al valor razonable con
cambios en otro resultado global, de acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la NIIF 9:
(a) el tipo de interés efectivo determinado en la fecha de reclasificación, y
(b) los ingresos ordinarios por intereses reconocidos.
12D Si, desde su última fecha de información anual, la entidad ha reclasificado activos financieros pasándolos,
bien de la categoría de valoración al valor razonable con cambios en otro resultado global a la de
valoración al coste amortizado, bien de la categoría de valoración al valor razonable con cambios en el
resultado a las de valoración al coste amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado
global, declarará:
(a) el valor razonable de los activos financieros al cierre del ejercicio, y

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(b) la pérdida o ganancia en el valor razonable que se habría reconocido en el resultado o en otro
resultado global durante el ejercicio si los activos financieros no se hubieran reclasificado.
13 [Eliminado]

Compensación de activos financieros y pasivos financieros

13A La información a revelar contemplada en los párrafos 13B a 13E complementa los demás requisitos de
revelación de información de esta NIIF y será obligatoria respecto de todos los instrumentos financieros
reconocidos que sean objeto de compensación con arreglo al párrafo 42 de la NIC 32. Esa información a
revelar comprende asimismo los instrumentos financieros reconocidos que sean objeto de un acuerdo
marco de compensación legalmente exigible, o acuerdo similar, con independencia de que se compensen
o no con arreglo al párrafo 42 de la NIC 32.
13B La entidad declarará información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar el efecto
o posible efecto de los acuerdos marco de compensación en la situación financiera de la entidad, incluido
el efecto o posible efecto de los derechos de compensación asociados a los activos financieros
reconocidos y pasivos financieros reconocidos de la entidad comprendidos en el ámbito de aplicación del
párrafo 13A.
13C Para cumplir el objetivo del párrafo 13B, la entidad declarará por separado, al cierre del ejercicio, la
siguiente información cuantitativa respecto de los activos financieros reconocidos y pasivos financieros
reconocidos comprendidos en el ámbito de aplicación del párrafo 13A:
(a) los importes brutos de esos activos financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos;
(b) los importes objeto de compensación con arreglo a los criterios del párrafo 42 de la NIC 32, al
determinar los importes netos presentados en el estado de situación financiera;
(c) los importes netos presentados en el estado de situación financiera;
(d) los importes objeto de un acuerdo marco de compensación legalmente exigible, o acuerdo similar,
que no estén comprendidos ya en el párrafo 13C, letra (b), con inclusión de:
(i) los importes correspondientes a instrumentos financieros reconocidos que no cumplan
la totalidad o parte de los criterios de compensación del párrafo 42 de la NIC 32, y
(ii) los importes correspondientes a garantías reales financieras (incluidas las garantías en
efectivo), y
(e) el importe neto resultante de deducir los importes contemplados en la letra (d) de los
contemplados en la letra (c).
La información preceptiva en virtud de este párrafo se presentará en forma de cuadro, separando los
activos financieros de los pasivos financieros, salvo que resulte más apropiado otro formato.
13D El importe total declarado de conformidad con el párrafo 13C, letra (d), respecto de un instrumento se
limitará al importe contemplado en el párrafo 13C, letra (c), con respecto a ese mismo instrumento.
13E La entidad incluirá en la información a revelar la descripción de los derechos de compensación asociados
a los activos financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos de la entidad que sean objeto de
acuerdos marco de compensación legalmente exigibles, o acuerdos similares, que se declaren con
arreglo a lo dispuesto en el párrafo 13C, letra (d), en particular la naturaleza de esos derechos.
13F Si la información exigida en virtud de los párrafos 13B a 13E se declara en más de una nota de los estados
financieros, la entidad incluirá en cada una de ellas referencias cruzadas que remitan a las demás notas.

Garantías reales
14 La entidad revelará:
(a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía real de pasivos o pasivos
contingentes, incluidos los importes que se hayan reclasificado de acuerdo con el párrafo 3.2.23,
letra (a), de la NIIF 9, y
(b) las condiciones relacionadas con su pignoración.
15 Cuando la entidad haya recibido una garantía real (ya sea sobre activos financieros o no financieros) y
esté autorizada a venderla o a volver a pignorarla con independencia de que se haya producido un impago
por parte del propietario de la citada garantía real, declarará:
(a) el valor razonable de la garantía real recibida;
(b) el valor razonable de la garantía real vendida o pignorada y si la entidad tiene alguna obligación
de devolverla, y

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(c) las condiciones asociadas a la utilización de la garantía real.

Cuenta correctora para pérdidas crediticias

16 [Eliminado]
16A El importe en libros de los activos financieros valorados al valor razonable con cambios en otro resultado
global de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9 no se reducirá mediante una corrección de valor por
pérdidas y la entidad no presentará esa corrección por separado en el estado de situación financiera como
una reducción del importe en libros del activo financiero. No obstante, la entidad deberá declarar la
corrección de valor por pérdidas en las notas a los estados financieros.

Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos

17 Si la entidad hubiera emitido un instrumento que contuviese un componente de pasivo y otro de patrimonio
neto (véase el párrafo 28 de la NIC 32) y el instrumento incorporase varios derivados implícitos cuyos
valores fueran interdependientes (como es el caso de un instrumento de deuda convertible con una opción
de rescate), informará de la existencia de esas características.

Impagos y otros incumplimientos

18 Para los préstamos a pagar reconocidos al cierre del ejercicio, la entidad declarará:
(a) información de los impagos durante el ejercicio que se refieran al principal, a los intereses, a los
fondos de amortización o a las cláusulas de reembolso relativos a dichos préstamos a pagar;
(b) el importe en libros de los préstamos a pagar que tengan la condición de impagados al cierre del
ejercicio, y
(c) si el impago ha sido corregido o si se han renegociado las condiciones de los préstamos a pagar
antes de la fecha de autorización de la publicación de los estados financieros.
19 Si durante el ejercicio se hubieran producido incumplimientos de condiciones del préstamo distintas de
las descritas en el párrafo 18 que autoricen al prestamista a reclamar el correspondiente pago por vía
acelerada, la entidad declarará la misma información requerida en el párrafo 18 (salvo que, al cierre del
ejercicio o antes, los incumplimientos se hubieran corregido o se hubieran renegociado las condiciones
del préstamo).

Estado del resultado global

Partidas de ingresos, gastos, pérdidas o ganancias

20 La entidad declarará las siguientes partidas de ingresos, gastos, pérdidas o ganancias, ya sea en el
estado del resultado global o en las notas:
(a) pérdidas netas o ganancias netas procedentes de:
(i) activos financieros o pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en el
resultado, mostrando de forma separada las correspondientes a los activos financieros
o pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento inicial o
posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, y las de los activos
financieros y pasivos financieros que se valoren obligatoriamente al valor razonable con
cambios en el resultado de acuerdo con la NIIF 9 (por ejemplo, pasivos financieros que
se atengan a la definición de mantenidos para negociar de la NIIF 9); respecto a los
pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en el resultado, la entidad
mostrará por separado el importe de las pérdidas o ganancias reconocidas en otro
resultado global y el importe reconocido en el resultado;
(ii) a (iv) [eliminado]
(v) pasivos financieros valorados al coste amortizado;
(vi) activos financieros valorados al coste amortizado;
(vii) inversiones en instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios
en otro resultado global de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9;
(viii) activos financieros valorados al valor razonable con cambios en otro resultado global de
acuerdo (a) con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9, mostrando por separado el importe de las

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pérdidas o ganancias reconocidas en otro resultado global durante el ejercicio y el

importe que se ha reclasificado en el momento de la baja en cuentas pasándolo del
resultado global acumulado al resultado del ejercicio;
(b) total de los ingresos ordinarios por intereses y total de los gastos por intereses (calculados
utilizando el método del tipo de interés efectivo) de los activos financieros valorados al coste
amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado global, de acuerdo con el párrafo
4.1.2A de la NIIF 9 (mostrando esos importes por separado); o pasivos financieros que no estén
valorados al valor razonable con cambios en el resultado;
(c) ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar el tipo de
interés efectivo) que se deriven de:
(i) activos financieros y pasivos financieros que no se contabilicen al valor razonable con
cambios en el resultado, y
(ii) actividades fiduciarias o de administración que supongan la tenencia o inversión de
activos por cuenta de personas físicas, fondos tipo trust, planes de prestaciones por
jubilación u otras instituciones.
(d) [eliminado]
(e) [eliminado]
20A La entidad presentará un análisis de la pérdida o ganancia reconocida en el estado del resultado global
que se derive de la baja en cuentas de activos financieros valorados al coste amortizado, mostrando
separadamente las pérdidas y ganancias procedentes de la baja en cuentas de dichos activos. El análisis
incluirá las razones para dar de baja en cuentas esos activos financieros.

Otra información a revelar

Políticas contables
21 De acuerdo con el párrafo 117 de la NIC 1 Presentación de estados financieros (revisada en 2007), la
entidad revelará información de importancia relativa significativa sobre las políticas contables. Cabe
suponer que la información sobre el criterio o criterios de valoración de los instrumentos financieros
utilizados al elaborar los estados financieros es información sobre políticas contables de importancia
relativa significativa.

Contabilidad de coberturas
21A La entidad aplicará los requisitos de revelación de información de los párrafos 21B a 24F a las
exposiciones al riesgo que cubra y a las que haya elegido aplicar la contabilidad de coberturas. La
información a revelar sobre la contabilidad de coberturas incluirá:
(a) la estrategia de gestión del riesgo de la entidad y la forma en que se aplica para gestionar el
riesgo;
(b) la forma en que las actividades de cobertura de la entidad pueden afectar al importe, el calendario
y la incertidumbre de sus flujos de efectivo futuros, y
(c) el efecto que la contabilidad de coberturas ha tenido sobre el estado de situación financiera de la
entidad, su estado del resultado global y su estado de cambios en el patrimonio neto.
21B La entidad presentará la información requerida en una sola nota o una sección separada de sus estados
financieros. No obstante, la entidad no tendrá que reproducir la información que ya haya presentado en
otra parte, siempre que la incorpore a los estados financieros mediante remisión a algún otro estado,
como el informe de gestión o el informe sobre riesgos que esté a disposición de los usuarios de los
estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que estos. Sin la información
incorporada a través de referencias cruzadas, los estados financieros estarán incompletos.
21C Cuando los párrafos 22A a 24F obliguen a la entidad a separar la información declarada por categorías
de riesgo, la entidad determinará cada una de estas categorías basándose en las exposiciones al riesgo
que decida cubrir y a las que aplique la contabilidad de coberturas. La entidad determinará las categorías
de riesgo de manera coherente a efectos de toda la información que revele sobre contabilidad de
coberturas.
21D Para cumplir los objetivos del párrafo 21A, la entidad determinará (con la salvedad de lo especificado a
continuación) el grado de detalle de la información a revelar, el énfasis que cabe poner en los diferentes
aspectos de los requisitos de declaración de información, el nivel adecuado de agregación o
desagregación y si los usuarios de los estados financieros necesitan explicaciones adicionales para

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evaluar la información cuantitativa declarada. No obstante, la entidad usará el mismo nivel de agregación
o desagregación al cumplir los requisitos de esta NIIF y de la NIIF 13 Valoración del valor razonable que
requieran información conexa.

Estrategia de gestión del riesgo

22 [Eliminado]
22A La entidad explicará su estrategia de gestión del riesgo para cada categoría de riesgo de las exposiciones
que decida cubrir y a las que aplique la contabilidad de coberturas. Esta explicación deberá permitir a los
usuarios de los estados financieros evaluar (por ejemplo):
(a) cómo surge cada riesgo;
(b) cómo gestiona la entidad cada riesgo, así como si cubre las partidas en su integridad frente a
todos los riesgos o solo un componente (o componentes) de riesgo de la partida y por qué;
(c) el alcance de las exposiciones al riesgo que gestiona la entidad.
22B Para cumplir lo establecido en el párrafo 22A, la información debe incluir (sin que esta enumeración sea
exhaustiva) la descripción de:
(a) los instrumentos de cobertura que se utilizan (y cómo se utilizan) para cubrir las exposiciones al
riesgo;
(b) cómo determina la entidad la relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de
cobertura a efectos de evaluar la eficacia de la cobertura, y
(c) cómo establece la entidad la ratio de cobertura y cuáles son las causas de ineficacia de la
cobertura.
22C Cuando la entidad designe como partida cubierta un componente de riesgo específico (véase el párrafo
6.3.7 de la NIIF 9), proporcionará, además de la información requerida por los párrafos 22A y 22B,
información cuantitativa y cualitativa sobre:
(a) la forma en que ha determinado el componente de riesgo que se designa como partida cubierta
(incluyendo la descripción de la naturaleza de la relación entre el componente de riesgo y la
partida en su integridad), y
(b) el modo en que el componente del riesgo está ligado a la partida en su integridad (por ejemplo,
el componente de riesgo designado ha englobado históricamente una media del 80 % de los
cambios en el valor razonable de la partida en su integridad).

Importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros

23 [Eliminado]
23A Salvo que esté exenta en virtud del párrafo 23C, la entidad declarará, por categorías de riesgo,
información cuantitativa que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar las condiciones de
los instrumentos de cobertura y la forma en que afectan al importe, el calendario y la incertidumbre de los
flujos de efectivo futuros de la entidad.
23B Para cumplir lo dispuesto en el párrafo 23A, la entidad proporcionará un desglose que incluya:
(a) un perfil del calendario del importe nominal del instrumento de cobertura, y
(b) si procede, el precio o tipo medio (por ejemplo, precio de ejercicio, precio a plazo, etc.) del
instrumento de cobertura.
23C En los casos en que la entidad reinicie con frecuencia relaciones de cobertura (es decir, las interrumpa e
inicie nuevamente) debido a la frecuencia de los cambios tanto en el instrumento de cobertura como en
la partida cubierta [es decir, que la entidad se vale de un proceso dinámico en el que ni la exposición ni
los instrumentos de cobertura utilizados para gestionar esa exposición se mantienen sin cambios mucho
tiempo, tal como sucede en el ejemplo del párrafo B6.5.24, letra (b), de la NIIF 9], la entidad:
(a) estará exenta de revelar la información requerida por los párrafos 23A y 23B;
(b) declarará:
(i) información sobre la estrategia última de gestión del riesgo en lo que respecta a esas
relaciones de cobertura;
(ii) la forma en que aplica su estrategia de gestión del riesgo mediante el uso de la
contabilidad de coberturas y la designación de esas relaciones de cobertura en particular,
y

8 Junio 2024
 NIIF 7

(ii) la frecuencia con que interrumpe y reinicia las relaciones de cobertura en el marco de su
proceso en este ámbito.
23D La entidad declarará, por categorías de riesgo, las causas de ineficacia de la cobertura que se espera
que afecten a la relación de cobertura durante su duración.
23E Si aparecen otras causas de ineficacia en una relación de cobertura, la entidad las declarará por
categorías de riesgo y explicará la ineficacia de la cobertura resultante.
23F En el caso de las coberturas de flujos de efectivo, la entidad proporcionará la descripción de las
transacciones previstas para las que se haya utilizado la contabilidad de coberturas en el ejercicio anterior,
pero que ya no se espera que se produzcan.

Efectos de la contabilidad de coberturas sobre la situación financiera y el rendimiento

24 [Eliminado]
24A La entidad declarará en forma de cuadro, separadamente por categoría de riesgo y por cada tipo de
cobertura (cobertura del valor razonable, cobertura de flujos de efectivo o cobertura de una inversión neta
en un negocio en el extranjero), los siguientes importes relativos a las partidas designadas como
instrumentos de cobertura:
(a) el importe en libros de los instrumentos de cobertura (presentando los activos financieros por
separado de los pasivos financieros);
(b) la partida del estado de situación financiera que incluye el instrumento de cobertura;
(c) el cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura utilizado como base para reconocer
la ineficacia de la cobertura en el ejercicio, y
(d) los importes nominales (incluyendo cantidades en toneladas o metros cúbicos) de los
instrumentos de cobertura.
24B La entidad declarará en forma de cuadro, separadamente por categoría de riesgo y para los tipos de
cobertura que a continuación se indican, los siguientes importes relativos a las partidas cubiertas:
(a) en el caso de las coberturas del valor razonable:
(i) el importe en libros de la partida cubierta reconocida en el estado de situación financiera
(presentando los activos por separado de los pasivos);
(ii) el importe acumulado de los ajustes de cobertura del valor razonable realizados en la
partida cubierta que está incluido en el importe en libros de la partida cubierta reconocida
en el estado de situación financiera (presentando los activos por separado de los
pasivos);
(iii) la partida del estado de situación financiera que incluye la partida cubierta;
(iv) el cambio en el valor de la partida cubierta utilizado como base para reconocer la
ineficacia de la cobertura en el ejercicio, y
(v) el importe acumulado de los ajustes de cobertura del valor razonable que aún se
mantiene en el estado de situación financiera respecto de las partidas cubiertas que, en
su caso, hayan dejado de ajustarse para tener en cuenta las pérdidas y ganancias de
cobertura de acuerdo con el párrafo 6.5.10 de la NIIF 9;
(b) en el caso de las coberturas de flujos de efectivo y las coberturas de una inversión neta en un
negocio en el extranjero:
(i) el cambio en el valor de la partida cubierta utilizado como base para reconocer la
ineficacia de la cobertura en el ejercicio (es decir, en el caso de las coberturas de flujos
de efectivo, el cambio en el valor utilizado para determinar la ineficacia de la cobertura
reconocida de acuerdo con el párrafo 6.5.11, letra (c), de la NIIF 9);
(ii) los saldos del ajuste por cobertura de flujos de efectivo y del ajuste por conversión de
moneda extranjera respecto de las coberturas continuadas que se contabilizan de
acuerdo con los párrafos 6.5.11 y 6.5.13, letra (a), de la NIIF 9, y
(iii) los saldos que aún se mantienen en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo y en el
ajuste por conversión de moneda extranjera y que procedan de relaciones de cobertura
a las que haya dejado de aplicarse la contabilidad de coberturas.
24C La entidad declarará en forma de cuadro, separadamente por categoría de riesgo y para los tipos de
cobertura que a continuación se indican, los siguientes importes:
(a) en el caso de las coberturas del valor razonable:

Junio 2024 9
NIIF 7

(i) la ineficacia de la cobertura —es decir, la diferencia entre las pérdidas o ganancias por
cobertura del instrumento de cobertura y de la partida cubierta— reconocida en el
resultado (o en otro resultado global en el caso de las coberturas de un instrumento de
patrimonio para el que la entidad haya optado por presentar los cambios en el valor
razonable en otro resultado global de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9), y
(ii) la partida del estado del resultado global que incluye la ineficacia de la cobertura
reconocida;
(b) en el caso de las coberturas de flujos de efectivo y las coberturas de una inversión neta en un
negocio en el extranjero:
(i) las pérdidas o ganancias por cobertura del ejercicio que se han reconocido en otro
resultado global;
(ii) la ineficacia de la cobertura reconocida en el resultado;
(iii) la partida del estado del resultado global que incluye la ineficacia de la cobertura
reconocida;
(iv) el importe reclasificado que ha pasado del ajuste por cobertura de flujos de efectivo o el
ajuste por conversión de moneda extranjera al resultado en concepto de ajuste por
reclasificación (véase la NIC 1) (diferenciando entre los importes para los que se ha
utilizado con anterioridad la contabilidad de coberturas, pero cuyos flujos de efectivo
futuros cubiertos ya no se espera que se produzcan, y los importes que se han transferido
porque la partida cubierta ha afectado al resultado);
(v) la partida del estado del resultado global que incluye el ajuste por reclasificación (véase
la NIC 1), y
(vi) en el caso de las coberturas de posiciones netas, las pérdidas o ganancias por cobertura
reconocidas en una partida independiente del estado del resultado global (véase el
párrafo 6.6.4 de la NIIF 9).
24D Cuando el volumen de las relaciones de cobertura a las que se aplique la exención del párrafo 23C no
sea representativo de los volúmenes normales durante el ejercicio (es decir, cuando el volumen en la
fecha de información no refleje los volúmenes registrados durante el ejercicio), la entidad declarará este
hecho, así como la razón por la que considera que los volúmenes no son representativos.
24E La entidad proporcionará una conciliación de cada componente del patrimonio neto y un análisis de otro
resultado global de acuerdo con la NIC 1 que, tomados conjuntamente:
(a) diferencien, como mínimo, entre los importes ligados a la información a revelar de acuerdo con
el párrafo 24C, letra (b), incisos (i) y (iv), y los importes contabilizados de acuerdo con el párrafo
6.5.11, letra (d), incisos (i) y (iii), de la NIIF 9;
(b) diferencien entre los importes asociados al valor temporal de las opciones que cubren partidas
cubiertas referidas a transacciones y los importes asociados al valor temporal de las opciones
que cubren partidas cubiertas referidas a un período de tiempo cuando la entidad contabilice el
valor temporal de las opciones de acuerdo con el párrafo 6.5.15 de la NIIF 9, y
(c) diferencien entre los importes asociados a los elementos a plazo de los contratos a plazo y los
diferenciales de base del tipo de cambio de los instrumentos financieros que cubren partidas
cubiertas referidas a transacciones, y los importes asociados a los elementos a plazo de los
contratos a plazo y los diferenciales de base del tipo de cambio de los instrumentos financieros
que cubren partidas cubiertas referidas a un período de tiempo cuando la entidad contabilice
dichos importes de acuerdo con el párrafo 6.5.16 de la NIIF 9.
24F La entidad declarará la información requerida por el párrafo 24E de forma separada por categorías de
riesgo.
Esta desagregación por riesgo puede presentarse en las notas a los estados financieros.

Opción de designar una exposición crediticia como valorada al valor razonable con
cambios en resultados
24G Si la entidad ha designado un instrumento financiero, o una parte de este, como valorados al valor
razonable con cambios en el resultado porque utiliza un derivado de crédito para gestionar el riesgo de
crédito de ese instrumento, declarará:
(a) en el caso de los derivados de crédito que se hayan utilizado para gestionar el riesgo de crédito
de instrumentos financieros designados como valorados al valor razonable con cambios en el

10 Junio 2024
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resultado de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, una conciliación de cada importe nominal
y valor razonable al comienzo y al cierre del ejercicio;
(b) la pérdida o ganancia reconocida en el resultado al designar el instrumento financiero, o una parte
de este, como valorados al valor razonable con cambios en el resultado de acuerdo con el párrafo
6.7.1 de la NIIF 9, y
(c) al interrumpir la valoración de un instrumento financiero, o de una parte de este, al valor razonable
con cambios en el resultado, el valor razonable de ese instrumento que haya pasado a ser el
nuevo importe en libros de acuerdo con el párrafo 6.7.4, letra (b), de la NIIF 9 y el importe principal
o nominal correspondiente (salvo para proporcionar información comparativa de acuerdo con la
NIC 1, la entidad no necesita seguir revelando esta información en ejercicios posteriores).

Incertidumbre derivada de la reforma de los tipos de interés de referencia

24H En lo que respecta a las relaciones de cobertura a las que la entidad aplique las excepciones establecidas
en los párrafos 6.8.4 a 6.8.12 de la NIIF 9 o en los párrafos 102D a 102N de la NIC 39, la entidad declarará:
(a) los tipos de interés de referencia significativos a los que están expuestas las relaciones de
cobertura de la entidad;
(b) la proporción de la exposición al riesgo que gestiona la entidad que se ve directamente afectada
por la reforma de los tipos de interés de referencia;
(c) la forma en que la entidad está gestionando el proceso de transición a tipos de referencia
alternativos;
(d) la descripción de las hipótesis o juicios significativos realizados por la entidad al aplicar dichos
párrafos (por ejemplo, hipótesis o juicios sobre el momento en que desaparece la incertidumbre
derivada de la reforma de los tipos de interés de referencia con respecto al calendario y el importe
de los flujos de efectivo basados en el tipo de interés de referencia), y
(e) el importe nominal de los instrumentos de cobertura en esas relaciones de cobertura.

Información adicional a revelar relativa a la reforma de los tipos de interés de

referencia
24I A fin de que los usuarios de los estados financieros puedan comprender el efecto de la reforma de los
tipos de interés de referencia en los instrumentos financieros y la estrategia de gestión del riesgo de la
entidad, esta declarará información sobre los aspectos siguientes:
(a) la naturaleza y el alcance de los riesgos a los que está expuesta la entidad derivados de
instrumentos financieros sujetos a la reforma de los tipos de interés de referencia, y el modo en
que la entidad gestiona esos riesgos, y
(b) la progresión de la entidad para culminar la transición hacia tipos de referencia alternativos, y el
modo en que la entidad está gestionando esa transición.
24J Para cumplir los objetivos del párrafo 24I, la entidad deberá declarar:
(a) el modo en que está gestionando la transición hacia tipos de referencia alternativos, la progresión
en la fecha de información y los riesgos derivados de instrumentos financieros a los que está
expuesta a consecuencia de la transición;
(b) información cuantitativa, desglosada por tipo de interés de referencia significativo sujeto a la
reforma de los tipos de interés de referencia, sobre los instrumentos financieros cuya transición
a un tipo de referencia alternativo aún esté pendiente al cierre del ejercicio, mostrando por
separado:
(i) los activos financieros no derivados;
(ii) los pasivos financieros no derivados, y
(iii) los derivados, y
(c) si los riesgos señalados en el párrafo 24J, letra (a), han dado lugar a cambios en la estrategia de
gestión del riesgo de la entidad (véase el párrafo 22A), la descripción de tales cambios.

Valor razonable
25 Con la salvedad establecida en el párrafo 29, la entidad declarará el valor razonable correspondiente a
cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (véase el párrafo 6), de forma que permita
realizar las comparaciones con los correspondientes importes en libros.

Junio 2024 11
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26 Al informar de los valores razonables, la entidad agrupará los activos financieros y los pasivos financieros
en clases, pero los compensará solo si sus importes en libros están compensados en el estado de
situación financiera.
27-27B [Eliminado]
28 En algunos casos, la entidad no reconoce una pérdida o ganancia en el momento del reconocimiento
inicial de un activo financiero o un pasivo financiero por no estar el valor razonable respaldado por un
precio cotizado en un mercado activo de un activo o pasivo idéntico (es decir, una variable de nivel 1), ni
basarse en una técnica de valoración que utilice solamente datos procedentes de mercados observables
(véase el párrafo B5.1.2A de la NIIF 9). En estos casos, la entidad declarará, por clases de activos
financieros o de pasivos financieros:
(a) su política contable a efectos de reconocer en el resultado la diferencia entre el valor razonable
en el reconocimiento inicial y el precio de la transacción para reflejar los cambios en los factores
(incluido el tiempo) que los participantes en el mercado tendrían en cuenta al fijar el precio del
activo o pasivo [véase el párrafo B5.1.2A, letra (b), de la NIIF 9];
(b) la diferencia agregada no reconocida todavía en el resultado del ejercicio al comienzo y al cierre
del mismo, junto con una conciliación de las variaciones en el saldo de esa diferencia;
(c) la razón por la que la entidad ha concluido que el precio de la transacción no constituía la mejor
evidencia del valor razonable, incluida la descripción de la evidencia que sustenta el valor
razonable.
29 No será necesario informar del valor razonable:
(a) cuando el importe en libros sea una aproximación razonable a dicho valor razonable, por ejemplo,
en el caso de instrumentos financieros tales como cuentas comerciales a pagar o cobrar a corto
plazo, o
(b) [eliminado]
(c) [eliminado]
(d) en el caso de pasivos por arrendamiento.
30 [Eliminado]

Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros

31 La entidad declarará información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la
naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la
entidad esté expuesta al cierre del ejercicio.
32 La información a revelar exigida por los párrafos 33 a 42 hace hincapié en los riesgos procedentes de
instrumentos financieros y en su gestión. Dichos riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeración
sea taxativa, el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.
32A La revelación de información cualitativa en el contexto de la información cuantitativa permite a los usuarios
establecer una relación entre información a revelar conexa y así formarse una idea global de la naturaleza
y el alcance de los riesgos que se derivan de los instrumentos financieros. La interacción entre la
información cualitativa y cuantitativa contribuye a revelar la información de un modo que permite a los
usuarios una mejor evaluación de la exposición de la entidad al riesgo.

Información cualitativa a revelar

33 Por cada tipo de riesgo procedente de los instrumentos financieros, la entidad declarará:
(a) la exposición al riesgo y cómo se produce el mismo;
(b) sus objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo, así como los métodos utilizados para
medir dicho riesgo, y
(c) cualesquiera cambios habidos en a) o b) desde el ejercicio precedente.

Información cuantitativa a revelar

34 Por cada tipo de riesgo procedente de los instrumentos financieros, la entidad declarará:
(a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición a dicho riesgo al cierre del ejercicio. Esta
información estará basada en la que se comunique internamente al personal clave de la dirección

12 Junio 2024
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de la entidad (tal como se define en la NIC 24 Información a revelar sobre partes vinculadas), por
ejemplo, al consejo de administración de la entidad o a su director general.
(b) La información a revelar exigida por los párrafos 35A a 42, en la medida en que no haya sido
proporcionada en virtud de la letra (a).
(c) Las concentraciones de riesgo si no se desprenden de la información revelada de conformidad
con las letras (a) y (b).
35 Si los datos cuantitativos declarados al cierre del ejercicio fueran poco representativos de la exposición
al riesgo de la entidad durante el ejercicio, se declarará información adicional que sea representativa.

Riesgo de crédito

Ámbito de aplicación y objetivos

35A La entidad aplicará los requisitos de revelación de información de los párrafos 35F a 35N a los
instrumentos financieros a los que se apliquen los requisitos sobre deterioro del valor de la NIIF 9. No
obstante:
(a) en el caso de las cuentas comerciales a cobrar, los activos por contratos y las cuentas a cobrar
por arrendamientos, se aplicará el párrafo 35J, letra (a), en aquellos casos en los que se
reconozcan las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo, de acuerdo con el
párrafo 5.5.15 de la NIIF 9, si dichos activos financieros se modifican cuando están en mora más
de 30 días, y
(b) no se aplicará el párrafo 35K, letra (b), a las cuentas a cobrar por arrendamientos.
35B La información a revelar sobre el riesgo de crédito de acuerdo con los párrafos 35F a 35N debe permitir
a los usuarios de los estados financieros comprender el efecto de ese riesgo sobre el importe, el
calendario y la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros. Para lograr este objetivo, la información a
revelar sobre el riesgo de crédito incluirá:
(a) información sobre las prácticas de gestión del riesgo de crédito de la entidad y sobre cómo se
relacionan esas prácticas con el reconocimiento y valoración de las pérdidas crediticias
esperadas, incluyendo los métodos, hipótesis e información utilizados para valorar dichas
pérdidas;
(b) información cualitativa y cuantitativa que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar
los importes de estos estados que se deriven de las pérdidas crediticias esperadas, incluyendo
los cambios en el importe de dichas pérdidas y las razones de los mismos, y
(c) información sobre la exposición al riesgo de crédito de la entidad (es decir, el riesgo de crédito
inherente a los activos financieros de la entidad y sus compromisos de concesión de crédito),
incluyendo las concentraciones de riesgo de crédito significativas.
35C La entidad no tendrá que reproducir la información que ya haya presentado en otra parte, siempre que la
incorpore a los estados financieros mediante remisión a algún otro estado, como el informe de gestión o
el informe sobre riesgos que esté a disposición de los usuarios de los estados financieros en las mismas
condiciones y al mismo tiempo que estos. Sin la información incorporada a través de referencias cruzadas,
los estados financieros estarán incompletos.
35D Para cumplir los objetivos del párrafo 35B, la entidad determinará (con la salvedad de lo especificado a
continuación) el grado de detalle de la información a revelar, el énfasis que cabe poner en los diferentes
aspectos de los requisitos de declaración de información, el nivel adecuado de agregación o
desagregación y si los usuarios de los estados financieros necesitan explicaciones adicionales para
evaluar la información cuantitativa declarada.
35E Si la información declarada de acuerdo con los párrafos 35F a 35N es insuficiente para cumplir los
objetivos del párrafo 35B, la entidad declarará la información adicional necesaria para cumplir esos
objetivos.

Prácticas de gestión del riesgo de crédito

35F La entidad explicará sus prácticas de gestión del riesgo de crédito y cómo se relacionan con el
reconocimiento y valoración de las pérdidas crediticias esperadas. Para cumplir este objetivo, la entidad
declarará información que permita a los usuarios de los estados financieros comprender y evaluar:
(a) la forma en que la entidad ha determinado si el riesgo de crédito de los instrumentos financieros
ha aumentado de forma significativa desde el reconocimiento inicial, incluyendo si y cómo:

Junio 2024 13
NIIF 7

(i) se considera que los instrumentos financieros tienen un bajo riesgo de crédito, de
acuerdo con el párrafo 5.5.10 de la NIIF 9, incluyendo las clases de instrumentos
financieros a las que se aplica, y
(ii) se ha rebatido la presunción, enunciada en el párrafo 5.5.11 de la NIIF 9, de que se han
producido aumentos significativos del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial
cuando los activos financieros están en mora más de 30 días;
(b) las definiciones de impago que utiliza la entidad, incluyendo las razones por las que las ha
seleccionado;
(c) la forma en que se han agrupado los instrumentos si las pérdidas crediticias esperadas se han
valorado de forma colectiva;
(d) cómo ha determinado la entidad que los activos financieros son activos financieros con deterioro
crediticio;
(e) la política de cancelaciones de la entidad, incluyendo los indicios de la inexistencia de
expectativas razonables de recuperación, así como información sobre la política aplicada a los
activos financieros que se cancelan pero que siguen sujetos a medidas de ejecución, y
(f) la forma en que se ha aplicado lo dispuesto en el párrafo 5.5.12 de la NIIF 9 para la modificación
de los flujos de efectivo contractuales de los activos financieros, incluyendo:
(i) cómo determina la entidad si el riesgo de crédito de un activo financiero que ha sido
modificado cuando la corrección de valor por pérdidas se valoró en un importe igual a
las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo ha mejorado hasta el
punto de que esa corrección de valor por pérdidas pase a valorarse en un importe igual
a las pérdidas crediticias esperadas en los siguientes doce meses, de acuerdo con el
párrafo 5.5.5 de la NIIF 9, y
(ii) cómo controla la entidad en qué medida la corrección de valor por pérdidas de los activos
financieros que cumpla los criterios del inciso (i) se vuelve a valorar en un importe igual
a las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo, de acuerdo con el
párrafo 5.5.3 de la NIIF 9.
35G La entidad explicará las variables, hipótesis y técnicas de estimación empleadas para aplicar lo dispuesto
en la sección 5.5 de la NIIF 9. A tal fin, debe declarar:
(a) la base de las variables e hipótesis y las técnicas de estimación utilizadas para:
(i) valorar las pérdidas crediticias esperadas en los siguientes doce meses y durante toda
la vida del activo;
(ii) determinar si el riesgo de crédito de los instrumentos financieros ha aumentado
significativamente desde el reconocimiento inicial, y
determinar si un activo financiero es un activo financiero con deterioro crediticio;
(b) de qué manera se ha integrado información de carácter prospectivo en la determinación de las
pérdidas crediticias esperadas, incluida información macroeconómica, y
(c) los cambios en las técnicas de estimación o las hipótesis significativas introducidos durante el
ejercicio y las razones de esos cambios.

Información cuantitativa y cualitativa a evelar sobre los importes resultantes de las

pérdidas crediticias esperadas
35H Para explicar los cambios en la corrección de valor por pérdidas y los motivos de dichos cambios, la
entidad proporcionará en un cuadro, por clases de instrumentos financieros, una conciliación entre el
saldo de apertura y el saldo final de la corrección de valor por pérdidas, mostrando por separado los
cambios durante el ejercicio en:
(a) la corrección de valor por pérdidas valorada en un importe igual a las pérdidas crediticias
esperadas en los siguientes doce meses;
(b) la corrección de valor por pérdidas valorada en un importe igual a las pérdidas crediticias
esperadas durante toda la vida del activo en el caso de:
(i) instrumentos financieros cuyo riesgo de crédito haya aumentado significativamente
desde el reconocimiento inicial pero que no sean activos financieros con deterioro
crediticio;
(ii) activos financieros con deterioro crediticio en la fecha de información (pero que no sean
activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio), y

14 Junio 2024
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(iii) cuentas comerciales a cobrar, activos por contratos o cuentas a cobrar por
arrendamientos respecto de los cuales las correcciones de valor por pérdidas se valoren
de acuerdo con el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9;
(c) los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio. Además de la conciliación,
la entidad declarará el importe total de las pérdidas crediticias esperadas no descontadas en el
momento del reconocimiento inicial respecto de los activos financieros inicialmente reconocidos
durante el ejercicio.
35I Para permitir a los usuarios de los estados financieros comprender los cambios en la corrección de valor
por pérdidas declarados de acuerdo con el párrafo 35H, la entidad explicará de qué manera los cambios
significativos en el importe en libros bruto de los instrumentos financieros durante el ejercicio han
contribuido a esos cambios en la corrección de valor por pérdidas. La información sobre los instrumentos
financieros representativos de la corrección de valor por pérdidas tal como se enumeran en el párrafo
35H, letras (a) a (c) se proporcionará por separado e incluirá información cuantitativa y cualitativa
pertinente. Entre los cambios en el importe en libros bruto de los instrumentos financieros que contribuyen
a los cambios en la corrección de valor por pérdidas cabría incluir, por ejemplo:
(a) los cambios debidos a instrumentos financieros originados o adquiridos durante el ejercicio;
(b) la modificación de flujos de efectivo contractuales de activos financieros que no dan lugar a la
baja en cuentas de esos activos financieros de acuerdo con la NIIF 9;
(c) los cambios debidos a instrumentos financieros que se han dado de baja en cuentas (incluidos
los que se han cancelado) durante el ejercicio, y
(d) los cambios resultantes del hecho de valorar la corrección de valor por pérdidas en un importe
igual a las pérdidas crediticias esperadas en los siguientes doce meses o a las pérdidas
crediticias esperadas durante toda la vida del activo.
35J Para permitir a los usuarios de los estados financieros comprender la naturaleza y el efecto de las
modificaciones de los flujos de efectivo contractuales de los activos financieros que no han ocasionado
baja en cuentas, así como el efecto de estas modificaciones sobre la valoración de las pérdidas crediticias
esperadas, la entidad declarará:
(a) el coste amortizado antes de la modificación y la pérdida o ganancia neta por modificación
reconocida para los activos financieros cuyos flujos de efectivo contractuales se han modificado
durante el ejercicio cuando su correspondiente corrección de valor por pérdidas se valoraba en
un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo, y
(b) el importe en libros bruto al cierre del ejercicio de los activos financieros que se han modificado
desde el reconocimiento inicial en un momento en que la corrección de valor por pérdidas se
valoraba en un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo
y respecto de los cuales dicha corrección de valor ha cambiado durante el ejercicio y ha pasado
a tener un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en los siguientes doce meses.
35K Para permitir a los usuarios de los estados financieros comprender el efecto de las garantías reales y de
otras mejoras crediticias sobre los importes resultantes de las pérdidas crediticias esperadas, la entidad
declarará, por clases de instrumentos financieros:
(a) el importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito al cierre del
ejercicio sin tener en cuenta ninguna garantía real de la que disponga ni otras mejoras crediticias
(por ejemplo, acuerdos de compensación que no cumplan las condiciones de compensación de
acuerdo con la NIC 32);
(b) la descripción textual de las garantías reales de las que disponga y otras mejoras crediticias,
incluyendo:
(i) la descripción de la naturaleza y calidad de las garantías reales de las que disponga;
(ii) una explicación de los cambios significativos en la calidad de esas garantías reales o de
las mejoras crediticias como consecuencia del deterioro o de cambios en las políticas de
la entidad en materia de garantías reales durante el ejercicio, y
(iii) información sobre los instrumentos financieros respecto de los cuales la entidad no ha
reconocido ninguna corrección de valor por pérdidas debido a la garantía real;
(c) información cuantitativa sobre las garantías reales de las que disponga y otras mejoras crediticias
(por ejemplo, cuantificación de la medida en que las garantías reales y otras mejoras crediticias
atenúan el riesgo de crédito) en relación con los activos financieros con deterioro crediticio en la
fecha de información.
35L La entidad declarará el importe contractual pendiente en los activos financieros que se hayan cancelado
durante el ejercicio y que estén todavía sujetos a medidas de ejecución.

Junio 2024 15
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Exposición al riesgo de crédito

35M Para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar la exposición al riesgo de crédito de la
entidad y comprender sus concentraciones de riesgo de crédito significativas, la entidad declarará, por
grados de calificación del riesgo de crédito, el importe en libros bruto de los activos financieros y la
exposición al riesgo de crédito relativa a los compromisos de préstamo y contratos de garantía financiera.
Esta información se revelará por separado cuando se trate de instrumentos financieros:
(a) respecto de los cuales la corrección de valor por pérdidas se valore en un importe igual a las
pérdidas crediticias esperadas en los siguientes doce meses;
(b) respecto de los cuales la corrección de valor por pérdidas se valore en un importe igual a las
pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo y que sean:
(i) instrumentos financieros cuyo riesgo de crédito haya aumentado significativamente
desde el reconocimiento inicial pero que no sean activos financieros con deterioro
crediticio;
(ii) activos financieros con deterioro crediticio en la fecha de información (pero que no sean
activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio), y
(iii) cuentas comerciales a cobrar, activos por contratos o cuentas a cobrar por
arrendamientos respecto de los cuales las correcciones de valor por pérdidas se valoren
de acuerdo con el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9;
(c) que sean activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio.
35N En lo que respecta a las cuentas comerciales a cobrar, los activos por contratos y las cuentas a cobrar
por arrendamientos a los que la entidad aplique lo dispuesto en el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9, la
información proporcionada de acuerdo con el párrafo 35M podrá basarse en una matriz de provisiones
(véase el párrafo B5.5.35 de la NIIF 9).
36 En lo que respecta a los instrumentos financieros comprendidos dentro del ámbito de aplicación de esta
NIIF, pero a los que no se apliquen los requisitos sobre deterioro del valor de la NIIF 9, la entidad
declarará, por clases de instrumentos financieros:
(a) el importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito al cierre del
ejercicio sin tener en cuenta ninguna garantía real de la que disponga ni otras mejoras crediticias
(por ejemplo, acuerdos de compensación que no cumplan las condiciones de compensación de
acuerdo con la NIC 32); esta información no se exigirá en relación con instrumentos financieros
cuyo importe en libros represente mejor el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito;
(b) la descripción de las garantías reales de las que disponga y otras mejoras crediticias, así como
de su efecto financiero (por ejemplo, cuantificación de la medida en que las garantías reales y
otras mejoras crediticias atenúan el riesgo de crédito), en relación con el importe que mejor
represente la máxima exposición al riesgo de crédito [declarado con arreglo a la letra (a) o
representado por el importe en libros de un instrumento financiero].
(c) [eliminado]
(d) [eliminado]
37 [Eliminado]

Realización de garantías y de otras mejoras crediticias

38 Cuando la entidad haya obtenido, durante el ejercicio, activos financieros o no financieros al realizar las
garantías reales de las que disponga para asegurar el cobro, o al ejecutar otras mejoras crediticias (por
ejemplo, avales), y tales activos cumplan los criterios de reconocimiento de otras NIIF, la entidad
declarará, respecto de tales activos mantenidos en la fecha de información:
(a) la naturaleza e importe en libros de los activos, y
(b) cuando los activos no sean fácilmente convertibles en efectivo, sus políticas para la enajenación
o disposición por otra vía de tales activos, o para utilizarlos en sus actividades.

Riesgo de liquidez
39 La entidad revelará:
(a) un análisis de vencimientos de los pasivos financieros no derivados (incluyendo contratos de
garantía financiera emitidos) que muestre los vencimientos contractuales remanentes.

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(b) un análisis de vencimientos de los pasivos financieros derivados. El análisis de vencimientos

incluirá los vencimientos contractuales remanentes de aquellos pasivos financieros derivados en
los que dichos vencimientos contractuales sean esenciales para comprender el calendario de los
flujos de efectivo (véase el párrafo B11B).
(c) la descripción de cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente en las letras (a) y (b).

Riesgo de mercado

Análisis de sensibilidad
40 Salvo que la entidad cumpla lo establecido en el párrafo 41, declarará:
(a) un análisis de sensibilidad de cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad esté expuesta al
cierre del ejercicio, mostrando cómo podría verse afectado el resultado y el patrimonio neto por
cambios en la variable relevante de riesgo que sean razonablemente posibles en dicha fecha;
(b) los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad, y
(c) los cambios habidos desde el ejercicio anterior en los métodos e hipótesis utilizados, así como
las razones de tales cambios.
41 Si la entidad elaborase un análisis de sensibilidad, como, por ejemplo, la metodología del valor en riesgo,
que reflejase las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo, entre los tipos de interés y
de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos financieros, podrá utilizar ese análisis de sensibilidad en
lugar del especificado en el párrafo 40. La entidad presentará también lo siguiente:
(a) una explicación del método utilizado al elaborar dicho análisis de sensibilidad, así como de los
principales parámetros e hipótesis subyacentes en los datos proporcionados, y
(b) una explicación del objetivo del método utilizado, así como de las limitaciones que pudieran hacer
que la información no reflejase plenamente el valor razonable de los activos y pasivos implicados.

Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado

42 Cuando los análisis de sensibilidad declarados de acuerdo con los párrafos 40 y 41 no fuesen
representativos del riesgo inherente a un instrumento financiero (por ejemplo, porque la exposición a final
de año no refleje la exposición mantenida durante el año), la entidad declarará este hecho, así como la
razón por la que cree que los análisis de sensibilidad carecen de representatividad.

Transferencias de activos financieros

42A Los requisitos de revelación de información contemplados en los párrafos 42B a 42H referentes a las
transferencias de activos financieros complementan los demás requisitos de revelación de información de
la presente NIIF. La entidad presentará en una única nota de sus estados financieros la información a
revelar contemplada en los párrafos 42B a 42H. La entidad proporcionará la información a revelar en lo
que respecta a los activos financieros transferidos que no hayan causado baja en cuentas y a toda
implicación continuada en un activo transferido existente en la fecha de información, con independencia
de cuándo se haya producido la correspondiente transacción de transferencia. A efectos de la aplicación
de los requisitos de revelación de información de los referidos párrafos, se entiende que la entidad
transfiere la totalidad o parte de un activo financiero (el activo financiero transferido) únicamente si:
(a) ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de ese activo financiero,
o
(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero asume
la obligación contractual de pagar los flujos de efectivo a uno o más beneficiarios dentro de un
acuerdo.
42B La entidad revelará aquella información que permita a los usuarios de sus estados financieros:
(a) comprender la relación existente entre los activos financieros transferidos que no causen baja en
cuentas en su totalidad y los pasivos asociados, y
(b) evaluar la naturaleza de la implicación continuada de la entidad en los activos financieros dados
de baja, y los riesgos conexos.
42C A efectos de la aplicación de los requisitos de revelación de información de los párrafos 42E a 42H, se
entiende que la entidad tiene una implicación continuada en un activo financiero transferido si, en el marco
de la transferencia, la entidad retiene alguno de los derechos u obligaciones contractuales inherentes al

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activo financiero transferido u obtiene algún nuevo derecho u obligación contractual en relación con dicho
activo. A efectos de la aplicación de los requisitos de revelación de información de los párrafos 42E a
42H, no constituye implicación continuada lo siguiente:
(a) las declaraciones y garantías habituales referentes a la transferencia fraudulenta y a los
conceptos de carácter razonable, buena fe y prácticas comerciales equitativas que podrían
invalidar una transferencia como consecuencia de una acción judicial;
(b) los contratos a plazo, de opciones y de otro tipo cuyo objeto sea la recompra del activo financiero
transferido y en los que el precio del contrato (o el precio de ejercicio) sea el valor razonable de
dicho activo financiero, o
(c) todo acuerdo en virtud del cual la entidad retenga los derechos contractuales a recibir los flujos
de efectivo de un activo financiero, pero asuma la obligación contractual de pagar los flujos de
efectivo a una o más entidades, cumpliéndose las condiciones establecidas en el párrafo 3.2.5,
letras (a) a (c), de la NIIF 9.

Activos financieros transferidos no dados de baja en cuentas en su

integridad
42D La entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que parte o la totalidad de dichos
activos no cumpla las condiciones para su baja en cuentas. A fin de cumplir los objetivos establecidos en
el párrafo 42B, letra (a), la entidad declarará, en cada fecha de información y por cada clase de activos
financieros transferidos no dados de baja en cuentas en su integridad:
(a) la naturaleza de los activos transferidos;
(b) la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la entidad esté
expuesta;
(c) la descripción de la naturaleza de la relación entre los activos transferidos y los pasivos
asociados, y de las restricciones que la transferencia comporta por lo que respecta a la utilización
de los activos transferidos por parte de la entidad que informa;
(d) cuando la contraparte (o contrapartes) de los pasivos asociados solo esté respaldada (o estén
respaldadas) por los activos transferidos, un cuadro que recoja el valor razonable de los activos
transferidos, el valor razonable de los pasivos asociados y la posición neta (esto es, la diferencia
entre el valor razonable de los activos transferidos y del de los pasivos asociados);
(e) si la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos transferidos, de los importes en
libros de esos activos y de los pasivos asociados;
(f) cuando la entidad siga reconociendo los activos en la medida de su implicación continuada
[véanse el párrafo 3.2.6, letra (c), inciso (ii), y el párrafo 3.2.16 de la NIIF 9], el importe en libros
total de los activos originales antes de la transferencia, el importe en libros de los activos que la
entidad siga reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados.

Activos financieros transferidos dados de baja en cuentas en su

integridad
42E A fin de cumplir los objetivos del párrafo 42B, letra (b), cuando la entidad dé de baja en cuentas en su
integridad los activos financieros transferidos [véase el párrafo 3.2.6, letras (a) y (c), inciso (i), de la NIIF 9],
pero mantenga una implicación continuada en ellos, declarará, como mínimo, por cada tipo de implicación
continuada y por cada de fecha de información, lo siguiente:
(a) el importe en libros de los activos y pasivos que estén reconocidos en el estado de situación
financiera de la entidad y que representen la implicación continuada de la entidad en los activos
financieros dados de baja en cuentas, y las partidas en las que el importe en libros de dichos
activos y pasivos esté reconocido;
(b) el valor razonable de los activos y pasivos que representen la implicación continuada de la entidad
en los activos financieros dados de baja en cuentas;
(c) el importe que mejor represente el máximo nivel de exposición de la entidad a las pérdidas que
se deriven de su implicación continuada en los activos financieros dados de baja, e información
sobre la manera de determinar ese nivel máximo de exposición;
(d) las salidas de efectivo no descontadas que se necesitarían, o podrían necesitarse, para la
recompra de activos financieros dados de baja en cuentas (p. ej., el precio de ejercicio en un
contrato de opción) u otros importes pagaderos al cesionario en relación con los activos

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transferidos; si las salidas de efectivo son variables, el importe a declarar se basará en las
condiciones vigentes en cada fecha de información;
(e) un análisis de vencimientos de las salidas de efectivo no descontadas que se necesitarían, o
podrían necesitarse, para la recompra de activos financieros dados de baja en cuentas u otros
importes pagaderos al cesionario en relación con los activos transferidos que muestre los plazos
contractuales de vencimiento remanentes de la implicación continuada de la entidad;
(f) información cualitativa que explique y avale la información cuantitativa exigida con arreglo a las
letras (a) a (e).
42F La entidad podrá agregar la información exigida en el párrafo 42E en relación con un activo determinado
en caso de que la entidad tenga más de un tipo de implicación continuada en ese activo financiero dado
de baja y consignar dicha información como un único tipo de implicación continuada.
42G Por otra parte, la entidad declarará, por cada tipo de implicación continuada, lo siguiente:
(a) la pérdida o ganancia reconocida en la fecha de transferencia de los activos;
(b) los ingresos y gastos reconocidos, tanto durante el ejercicio como de forma acumulada,
resultantes de la implicación continuada de la entidad en los activos financieros dados de baja (p.
ej., las variaciones del valor razonable de instrumentos derivados);
(c) si el importe total de las cantidades percibidas por la actividad de transferencia (que reúna las
condiciones para la baja en cuentas) en el ejercicio no tiene una distribución uniforme a lo largo
de todo ese ejercicio (p. ej., si una proporción sustancial del importe total de la actividad de
transferencia corresponde a los últimos días del ejercicio):
(i) cuándo ha tenido lugar, dentro del citado ejercicio, la mayor parte de la actividad de
transferencia (p. ej., los cinco últimos días de dicho ejercicio);
(ii) el importe reconocido derivado de la actividad de transferencia (esto es, las pérdidas o
ganancias conexas) en esa parte del ejercicio, y
(iii) el importe total de las cantidades percibidas por la actividad de transferencia en esa parte
del ejercicio.
La entidad proporcionará la mencionada información por cada ejercicio por el que se
presente un estado del resultado global.

Información complementaria
42H La entidad declarará la información adicional que estime necesaria para cumplir los objetivos de
revelación del párrafo 42B.

Aplicación inicial de la NIIF 9

42I En el ejercicio de la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, la entidad declarará por cada clase de activos
financieros y pasivos financieros en la fecha de aplicación inicial la información siguiente:
(a) la categoría de valoración y el importe en libros iniciales determinados de acuerdo con la NIC 39
o de acuerdo con una versión anterior de la NIIF 9 (si el método elegido por la entidad para aplicar
la NIIF 9 implica más de una fecha de aplicación inicial para requisitos diferentes);
(b) la nueva categoría de valoración y el nuevo importe en libros determinados de acuerdo con la
NIIF 9;
(c) el importe de los activos financieros y pasivos financieros en el estado de situación financiera que
estuvieran anteriormente designados como valorados al valor razonable con cambios en el
resultado, pero que ya no lo estén, distinguiendo entre los que la NIIF 9 exige que la entidad
reclasifique y los que la entidad haya elegido reclasificar en la fecha de aplicación inicial.
De acuerdo con el párrafo 7.2.2 de la NIIF 9, dependiendo del método elegido por la entidad para aplicar
la NIIF 9, la transición puede implicar más de una fecha de aplicación inicial. Por ello, este párrafo puede
suponer la revelación de información relativa a más de una fecha de aplicación inicial. La entidad
presentará esta información de tipo cuantitativo en un cuadro, a menos que sea más apropiado otro
formato.
42J En el ejercicio de la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, la entidad declarará información cualitativa
que permita a los usuarios comprender:
(a) cómo ha aplicado los requisitos de clasificación de la NIIF 9 a los activos financieros cuya
clasificación ha cambiado como resultado de la aplicación de la NIIF 9;

Junio 2024 19
NIIF 7

(b) las razones de cualquier designación o supresión de la designación de activos financieros o

pasivos financieros como valorados al valor razonable con cambios en el resultado en la fecha
de aplicación inicial.
De acuerdo con el párrafo 7.2.2 de la NIIF 9, dependiendo del método elegido por la entidad para aplicar
la NIIF 9, la transición puede implicar más de una fecha de aplicación inicial. Por ello, este párrafo puede
suponer la revelación de información relativa a más de una fecha de aplicación inicial.
42K En el ejercicio en el que la entidad aplique por primera vez los requisitos de clasificación y valoración de
activos financieros de la NIIF 9 (es decir, cuando la entidad pase de la NIC 39 a la NIIF 9 respecto de los
activos financieros), la entidad revelará la información contemplada en los párrafos 42L a 42O de esta
NIIF tal como exige el párrafo 7.2.15 de la NIIF 9.
42L Cuando el párrafo 42K lo requiera, la entidad declarará los cambios en la clasificación de los activos
financieros y los pasivos financieros en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, mostrando por separado:
(a) los cambios en los importes en libros sobre la base de sus categorías de valoración de acuerdo
con la NIC 39 (es decir, no los resultantes de un cambio en el criterio de valoración en la transición
a la NIIF 9), y
(b) los cambios en los importes en libros resultantes de un cambio en el criterio de valoración en la
transición a la NIIF 9.
No será preciso revelar la información contemplada en este párrafo después del ejercicio anual en el que
la entidad aplique por primera vez los requisitos de clasificación y valoración de activos financieros de la
NIIF 9.
42M Cuando el párrafo 42K lo requiera, para los activos financieros y pasivos financieros que se hayan
reclasificado de modo que pasen a valorarse al coste amortizado y en el caso de activos financieros que
se hayan reclasificado de modo que pasen de la categoría de valoración al valor razonable con cambios
en el resultado a la de valoración al valor razonable con cambios en otro resultado global, como
consecuencia de la transición a la NIIF 9, la entidad declarará la información siguiente:
(a) el valor razonable de los activos financieros o pasivos financieros al final del ejercicio, y
(b) la pérdida o ganancia en el valor razonable que se habría reconocido en el resultado o en otro
resultado global durante el ejercicio si los activos financieros o pasivos financieros no se hubieran
reclasificado.
No será preciso revelar la información contemplada en este párrafo después del ejercicio anual en el que
la entidad aplique por primera vez los requisitos de clasificación y valoración de activos financieros de la
NIIF 9.
42N Cuando el párrafo 42K lo requiera, para los activos financieros y pasivos financieros que se hayan
reclasificado detrayéndose de la categoría de valoración al valor razonable con cambios en el resultado
como consecuencia de la transición a la NIIF 9, la entidad declarará la información siguiente:
(a) el tipo de interés efectivo determinado en la fecha de aplicación inicial, y
(b) los ingresos o gastos ordinarios por intereses reconocidos.
Si la entidad considera el valor razonable de un activo financiero o un pasivo financiero como el nuevo
importe en libros bruto en la fecha de aplicación inicial (véase el párrafo 7.2.11 de la NIIF 9), deberá
revelarse la información contemplada en este párrafo en cada ejercicio, hasta la baja en cuentas. De lo
contrario, no será preciso revelar la información contemplada en este párrafo después del ejercicio anual
en el que la entidad aplique por primera vez los requisitos de clasificación y valoración de activos
financieros de la NIIF 9.
42O Cuando la entidad revele la información contemplada en los párrafos 42K a 42N, esa información, y la
contemplada en el párrafo 25 de esta NIIF, deben permitir la conciliación entre:
(a) las categorías de valoración presentadas de acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9, y
(b) la clase de instrumento financiero
en la fecha de aplicación inicial.
42P En la fecha de aplicación inicial de la sección 5.5 de la NIIF 9, la entidad deberá declarar información que
permita conciliar las correcciones por deterioro del valor de cierre de acuerdo con la NIC 39 y las
provisiones de acuerdo con la NIC 37 con las correcciones de valor por pérdidas de apertura determinadas
de acuerdo con la NIIF 9. En lo que respecta a los activos financieros, esta información se revelará por
categorías de valoración de los mismos de acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9, y deberá indicar por
separado el efecto de los cambios en la categoría sobre la corrección de valor por pérdidas en esa fecha.
42Q En el ejercicio de la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, no será preciso que la entidad declare los
importes de las partidas que habría presentado de acuerdo con los requisitos de clasificación y valoración

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(incluidos los relativos a la valoración al coste amortizado de activos financieros y el deterioro del valor
contenidos en las secciones 5.4 y 5.5 de la NIIF 9) de:
(a) la NIIF 9, en relación con ejercicios anteriores, y
(b) la NIC 39, en relación con el ejercicio corriente.
42R De acuerdo con el párrafo 7.2.4 de la NIIF 9, si en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9 fuera
impracticable (según se define en la NIC 8) para la entidad evaluar un elemento valor temporal del dinero
modificado tal como se dispone en los párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de la NIIF 9, basándose en los hechos
y circunstancias concurrentes en el momento del reconocimiento inicial del activo financiero, la entidad
evaluará las características de los flujos de efectivo contractuales de ese activo financiero basándose en
los hechos y circunstancias concurrentes en el momento de su reconocimiento inicial sin tener en cuenta
los requisitos sobre modificación del elemento valor temporal del dinero establecidos en esos párrafos
B4.1.9B a B4.1.9D de la NIIF 9. La entidad declarará el importe en libros, en la fecha de información, de
los activos financieros respecto de los que las características de los flujos de efectivo contractuales se
hayan evaluado basándose en los hechos y circunstancias concurrentes en el momento de su
reconocimiento inicial sin tener en cuenta los requisitos sobre modificación del elemento valor temporal
del dinero establecidos en los párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de la NIIF 9, hasta que esos activos financieros
se den de baja en cuentas.
42S De acuerdo con el párrafo 7.2.5 de la NIIF 9, si en la fecha de aplicación inicial fuera impracticable (según
se define en la NIC 8) para la entidad evaluar si el valor razonable de una característica de pago anticipado
era insignificante de acuerdo con el párrafo B4.1.12, letra (d), de la NIIF 9 basándose en los hechos y
circunstancias concurrentes en el momento del reconocimiento inicial del activo financiero, la entidad
evaluará las características de los flujos de efectivo contractuales de ese activo financiero basándose en
los hechos y circunstancias concurrentes en el momento de su reconocimiento inicial sin tener en cuenta
la excepción relativa a las características de pago anticipado recogidas en el párrafo B4.1.12 de la NIIF 9.
La entidad declarará el importe en libros, en la fecha de información, de los activos financieros respecto
de los que las características de los flujos de efectivo contractuales se hayan evaluado basándose en los
hechos y circunstancias concurrentes en el momento de su reconocimiento inicial sin tener en cuenta la
excepción relativa a las características de pago anticipado recogidas en el párrafo B4.1.12 de la NIIF 9,
hasta que esos activos financieros se den de baja en cuentas.

Entrada en vigor y transición

43 Las entidades aplicarán esta NIIF a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2007.
Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta NIIF a un ejercicio anterior, revelará este
hecho.
44 Si las entidades aplican esta NIIF a ejercicios anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006, no
será necesario que presenten información comparativa para la información a revelar, exigida por los
párrafos 31 a 42, sobre la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros.
44A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF. Además, modificó los párrafos
20, 21, 23, letras (c) y (d), 27, letra (c), y B5 del apéndice B. Las entidades aplicarán las modificaciones a
los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1
(revisada en 2007) a un ejercicio anterior, las referidas modificaciones se aplicarán también a ese
ejercicio.
44B La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párrafo 3, letra (c). Las entidades aplicarán la modificación a los
ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NIIF 3 (revisada
en 2008) a un ejercicio anterior, la modificación se aplicará también a ese ejercicio. No obstante, la
modificación no se aplicará a las contraprestaciones contingentes que se deriven de una combinación de
negocios en la que la fecha de adquisición sea anterior a la aplicación de la NIIF 3 (revisada en 2008). En
su lugar, las entidades contabilizarán tales contraprestaciones con arreglo a lo previsto en los párrafos
65A a 65E de la NIIF 3 (modificada en 2010).
44C Las entidades aplicarán la modificación del párrafo 3 a los ejercicios anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2009. Si una entidad aplica a un ejercicio anterior el documento Instrumentos financieros
con opción de venta y obligaciones que surgen en la liquidación (Modificaciones de las NIC 32 y NIC 1),
publicado en febrero de 2008, la modificación del párrafo 3 deberá aplicarse a dicho ejercicio.
44D El documento Mejoras de las NIIF publicado en mayo de 2008 modificó el párrafo 3, letra (a). Las
entidades aplicarán la modificación a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica la modificación a un ejercicio anterior,
revelará este hecho y aplicará a ese ejercicio anterior las modificaciones del párrafo 1 de la NIC 28, el
párrafo 1 de la NIC 31 y el párrafo 4 de la NIC 32, publicadas en mayo de 2008. Se permite que las
entidades apliquen la modificación de forma prospectiva.

Junio 2024 21
NIIF 7

44E [Eliminado]
44F [Eliminado]
44G El documento Mejora de la información a revelar sobre instrumentos financieros (Modificaciones de la
NIIF 7), publicado en marzo de 2009, modificó los párrafos 27, 39 y B11 y añadió los párrafos 27A, 27B,
B10A y B11A a B11F. Las entidades aplicarán las modificaciones a los ejercicios anuales que comiencen
a partir del 1 de enero de 2009. No será necesario que las entidades proporcionen la información a revelar
requerida por las modificaciones en lo que atañe a:
(a) cualquier ejercicio anual o período contable intermedio, incluido cualquier estado de situación
financiera presentado dentro de un ejercicio comparativo anual que finalice antes del 31 de
diciembre de 2009, o
(b) cualquier estado de situación financiera al inicio del primer ejercicio comparativo en una fecha
anterior al 31 de diciembre de 2009.
Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones a un ejercicio anterior,
revelará este hecho (1).
44H a 44J[Eliminado]
44K El documento Mejoras de las NIIF publicado en mayo de 2010 modificó el párrafo 44B. Las entidades
aplicarán la modificación a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010. Se permite
su aplicación anticipada.
44L El documento Mejoras de las NIIF publicado en mayo de 2010 añadió el párrafo 32A y modificó los
párrafos 34 y 36 a 38. Las entidades aplicarán las modificaciones a los ejercicios anuales que comiencen
a partir del 1 de enero de 2011. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las
modificaciones a un ejercicio anterior, revelará este hecho.
44M El documento Información a revelar — Transferencias de activos financieros (Modificaciones de la NIIF 7),
publicado en octubre de 2010, eliminó el párrafo 13 y añadió los párrafos 42A a 42H y B29 a B39. Las
entidades aplicarán las modificaciones a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de
2011. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica modificaciones de fechas anteriores,
revelará este hecho. No es necesario que las entidades proporcionen la información exigida por las
citadas modificaciones respecto de ejercicios que comiencen antes de la fecha de aplicación inicial de las
modificaciones.
44N [Eliminado]
44O La NIIF 10 y la NIIF 11 Acuerdos conjuntos, publicadas en mayo de 2011, modificaron el párrafo 3. Las
entidades aplicarán la modificación cuando apliquen la NIIF 10 y la NIIF 11.
44P La NIIF 13, publicada en mayo de 2011, modificó los párrafos 3, 28 y 29 y el apéndice A y eliminó los
párrafos 27 a 27B. Las entidades aplicarán las modificaciones cuando apliquen la NIIF 13.
44Q El documento Presentación de partidas de otro resultado global (Modificaciones de la NIC 1), publicado
en junio de 2011, modificó el párrafo 27B. Las entidades aplicarán la modificación cuando apliquen la
NIC 1 modificada en junio de 2011.
44R El documento Información a revelar — Compensación de activos financieros y pasivos financieros
(Modificaciones de la NIIF 7), publicado en diciembre de 2011, añadió los párrafos 13A a 13F y B40 a
B53. Las entidades aplicarán las modificaciones a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2013. Las entidades proporcionarán la información a revelar requerida por las mencionadas
modificaciones con carácter retroactivo.
44S a 44W [Eliminado]
44X El documento Entidades de inversión (Modificaciones de la NIIF 10, la NIIF 12 y la NIC 27), publicado en
octubre de 2012, modificó el párrafo 3. Las entidades aplicarán la modificación a los ejercicios anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada del documento
Entidades de inversión. Si una entidad aplica la referida modificación con anterioridad, deberá asimismo
aplicar todas las modificaciones incluidas en el documento Entidades de inversión al mismo tiempo.
44Y [Eliminado]
44Z En su versión de julio de 2014, la NIIF 9 modificó los párrafos 2 a 5, 8 a 11, 14, 20, 28 a 30, 36, 42C a
42E, el apéndice A y los párrafos B1, B5, B9, B10, B22 y B27, eliminó los párrafos 12, 12A, 16, 22 a 24,

(1) Eldocumento Exención limitada del requisito de revelar información comparativa conforme a la NIIF 7 aplicable a las entidades que
adopten por primera vez las NIIF (Modificación de la NIIF 1), publicado en enero de 2010, modificó el párrafo 44G. El Consejo
modificó el párrafo 44G para aclarar sus conclusiones y las disposiciones transitorias previstas en relación con el documento Mejora
de la información a revelar sobre instrumentos financieros (Modificaciones de la NIIF 7).

22 Junio 2024
 NIIF 7

37, 44E, 44F, 44H a 44J, 44N, 44S a 44W, 44Y, B4 y el apéndice D y añadió los párrafos 5A, 10A, 11A,
11B, 12B a 12D, 16A, 20A, 21A a 21D, 22A a 22C, 23A a 23F, 24A a 24G, 35A a 35N, 42I a 42S, 44ZA
y B8A a B8J. Las entidades aplicarán las modificaciones cuando apliquen la NIIF 9. No será necesario
aplicar las modificaciones a la información comparativa proporcionada en relación con los ejercicios
anteriores a la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9.
44ZA De acuerdo con el párrafo 7.1.2 de la NIIF 9, en lo que respecta a los ejercicios anuales anteriores al 1
de enero de 2018, las entidades podrán optar por aplicar de forma anticipada solo los requisitos sobre
presentación de las pérdidas y ganancias de los pasivos financieros designados al valor razonable con
cambios en el resultado contenidos en el párrafo 5.7.1, letra (c), y los párrafos 5.7.7 a 5.7.9, 7.2.14 y
B5.7.5 a B5.7.20 de la NIIF 9, sin aplicar los demás requisitos de esa Norma. Si una entidad opta por
aplicar solo esos párrafos de la NIIF 9, revelará este hecho y proporcionará de forma continuada la
información correspondiente contemplada en los párrafos 10 a 11 de esta NIIF [modificada por la NIIF 9
(2010)].
44AA El documento Mejoras anuales de las NIIF, Ciclo 2012–2014, publicado en septiembre de 2014, modificó
los párrafos 44R y B30 y añadió el párrafo B30A. Las entidades aplicarán esas modificaciones de forma
retroactiva, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores,
a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, con la salvedad de que no
necesitarán aplicar las modificaciones de los párrafos B30 y B30A a ningún ejercicio presentado que
comience antes del ejercicio anual al que las entidades apliquen por primera vez dichas modificaciones.
Se permite la aplicación anticipada de las modificaciones de los párrafos 44R, B30 y B30A. Si una entidad
aplica las modificaciones a un ejercicio anterior, revelará este hecho.
44BB El documento Iniciativa sobre información a revelar (Modificaciones de la NIC 1), publicado en diciembre
de 2014, modificó los párrafos 21 y B5. Las entidades aplicarán las modificaciones a los ejercicios anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite la aplicación anticipada de dichas
modificaciones.
44CC La NIIF 16 Arrendamientos, publicada en enero de 2016, modificó los párrafos 29 y B11D. Las entidades
aplicarán las modificaciones cuando apliquen la NIIF 16.
44DD La NIIF 17, publicada en mayo de 2017, modificó los párrafos 3, 8 y 29 y eliminó el párrafo 30. El
documento Modificaciones de la NIIF 17, publicado en junio de 2020, volvió a modificar el párrafo 3. Las
entidades aplicarán las modificaciones cuando apliquen la NIIF 17.
44EE El documento Reforma de los tipos de interés de referencia, publicado en septiembre de 2019 y que
modificó la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7, añadió los párrafos 24H y 44FF. Las entidades aplicarán esas
modificaciones cuando apliquen las modificaciones de la NIIF 9 o de la NIC 39.
44FF En el ejercicio en que aplique por primera vez el documento Reforma de los tipos de interés de referencia,
publicado en septiembre de 2019, las entidades no estarán obligadas a presentar la información
cuantitativa exigida por el párrafo 28, letra (f), de la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones
contables y errores.
44GG El documento Reforma de los tipos de interés de referencia: Fase 2, publicado en agosto de 2020 y que
modificó la NIIF 9, la NIC 39, la NIIF 7, la NIIF 4 y la NIIF 16, añadió los párrafos 24I a 24J y 44HH. Las
entidades aplicarán esas modificaciones cuando apliquen las modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39, la
NIIF 4 o la NIIF 16.
44HH En el ejercicio en que las entidades apliquen por primera vez el documento Reforma de los tipos de interés
de referencia: Fase 2, las entidades no estarán obligadas a declarar la información que de otro modo
sería exigida por el párrafo 28, letra (f), de la NIC 8.
44II El documento Revelación de información sobre políticas contables, que modifica la NIC 1 y la Declaración
de Práctica 2 de las NIIF Realización de juicios profesionales sobre importancia relativa y que se publicó
en febrero de 2021, modificó los párrafos 21 y B5. Las entidades aplicarán la modificación a los ejercicios
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad aplica la modificación a un ejercicio anterior, revelará este hecho.
44JJ El documento Acuerdos de financiación de proveedores, publicado en mayo de 2023, y que también
modificó la NIC 7, modificó el párrafo B11F. Las entidades aplicarán la modificación cuando apliquen las
modificaciones de la NIC 7.

Derogación de la NIC 30
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Información a revelar en los estados financieros de bancos y entidades
financieras similares.

Junio 2024 23
NIIF 7

Apéndice A
Definiciones de términos
Este apéndice es parte integrante de la NIIF.

Riesgo de crédito El riesgo de que una de las partes del instrumento financiero
pueda causar una pérdida financiera a la otra parte si incumple
una obligación.

Grados de calificación del riesgo de crédito Calificación del riesgo de crédito basada en el riesgo de que
se produzca un impago en un instrumento financiero.

Riesgo de tipo de cambio El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una
moneda extranjera.

Riesgo de tipo de interés El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los tipos de interés del
mercado.

Riesgo de liquidez El riesgo de que la entidad encuentre alguna dificultad para

cumplir con obligaciones asociadas a pasivos financieros que
se liquiden mediante la entrega de efectivo u otro activo
financiero.

Préstamos a pagar Préstamos a pagar son los pasivos financieros, diferentes de

las cuentas comerciales a pagar a corto plazo en condiciones
normales de crédito.

Riesgo de mercado El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo

futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El
riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: riesgo de
tipo de cambio, riesgo de tipo de interés y otros riesgos de
precio.

Otros riesgos de precio El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los precios de mercado
(diferentes de las que provienen del riesgo de tipo de interés
o del riesgo de tipo de cambio), ya estén causadas dichas
variaciones por factores específicos al instrumento financiero
en concreto o a su emisor, o por factores que afecten a todos
los instrumentos financieros similares negociados en el
mercado.

Los términos que se indican seguidamente se definen en el párrafo 11 de la NIC 32, el párrafo 9 de la NIC 39, el
apéndice A de la NIIF 9 o el apéndice A de la NIIF 13 y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en
la NIC 32, la NIC 39, la NIIF 9 y la NIIF 13:
— coste amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero,
— activo por contrato,
— activos financieros con deterioro crediticio,
— baja en cuentas,
— derivado,
— dividendos,

24 Junio 2024
 NIIF 7

— método del tipo de interés efectivo,

— instrumento de patrimonio,
— pérdidas crediticias esperadas,
— valor razonable,
— activo financiero,
— contrato de garantía financiera,
— instrumento financiero,
— pasivo financiero,
— pasivo financiero valorado al valor razonable con cambios en el resultado,
— transacción prevista,
— importe en libros bruto de un activo financiero,
— instrumento de cobertura,
— mantenido para negociar,
— pérdidas o ganancias por deterioro del valor,
— corrección de valor por pérdidas,
— en mora,
— activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio,
— fecha de reclasificación,
— compra o venta convencional.

Junio 2024 25
NIIF 7

Apéndice B
Guía de aplicación
Este apéndice es parte integrante de la NIIF.

Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de la información a

revelar (párrafo 6)
B1 El párrafo 6 exige que la entidad agrupe los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas
según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos
instrumentos financieros. Las clases descritas en el párrafo 6 serán determinadas por la entidad y son,
pues, distintas de las categorías de instrumentos financieros especificadas en la NIIF 9 (las cuales
determinan cómo se valoran los instrumentos financieros y dónde se reconocen los cambios en el valor
razonable).
B2 Al determinar las clases de instrumentos financieros, la entidad, como mínimo:
distinguirá los instrumentos valorados al coste amortizado de los valorados al valor razonable;
tratará como clase separada o clases separadas los instrumentos financieros que estén fuera del ámbito
de aplicación de esta NIIF.
B3 La entidad decidirá, en función de sus circunstancias, el nivel de detalle que proporciona para cumplir lo
dispuesto en esta NIIF, qué énfasis da a los diferentes aspectos de lo exigido y cómo agrega la
información para presentar una imagen general sin combinar información con diferentes características.
Será necesario lograr un equilibrio entre sobrecargar los estados financieros con información
excesivamente detallada, lo que podría no resultar de ayuda a sus usuarios, y practicar una agregación
excesiva que enmascare la información relevante. Por ejemplo, la entidad no deberá enmascarar la
información relevante incluyéndola entre una gran cantidad de detalles insignificantes. De forma similar,
la entidad no declarará información que esté tan agregada que enmascare las diferencias significativas
entre transacciones individuales o riesgos asociados.
B4 [Eliminado]

Otra información a revelar: políticas contables (párrafo 21)

B5 El párrafo 21 exige que se revele la información sobre políticas contables que sea de importancia relativa
significativa, que previsiblemente comprenderá información sobre el criterio o criterios de valoración de
los instrumentos financieros utilizados al elaborar los estados financieros. En el caso de los instrumentos
financieros, esta información podrá incluir:
(a) cuando se trate de pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en el resultado:
(i) la naturaleza de los pasivos financieros que la entidad haya designado al valor razonable
con cambios en el resultado;
(ii) los criterios para designar así dichos pasivos financieros en el momento de su
reconocimiento inicial, y
(iii) la forma en que la entidad ha cumplido las condiciones del párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 al
realizar tal designación;
(aa) cuando se trate de activos financieros designados al valor razonable con cambios en el resultado:
(i) la naturaleza de los activos financieros que la entidad haya designado al valor razonable
con cambios en el resultado, y
(ii) la forma en que la entidad ha cumplido las condiciones del párrafo 4.1.5 de la NIIF 9 al
realizar tal designación;
(b) [eliminado]
(c) si las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabilizan aplicando la fecha
de (a) negociación o la fecha de liquidación (véase el párrafo 3.1.2 de la NIIF 9);
(d) [eliminado]

26 Junio 2024
 NIIF 7

(e) cómo se han determinado las pérdidas netas o ganancias netas de cada categoría de
instrumentos financieros [véase el párrafo 20, letra (a)]; por ejemplo, si las pérdidas netas o
ganancias netas en partidas registradas a valor razonable con cambios en el resultado incluyen
ingresos por intereses o dividendos;
(f) [eliminado]
(g) [eliminado]
El párrafo 122 de la NIC 1 (revisada en 2007) también exige que las entidades revelen, además de la
información de importancia relativa significativa sobre políticas contables u otras notas, los juicios
profesionales, excepto aquellos que impliquen estimaciones, que la dirección haya realizado en el proceso
de aplicación de las políticas contables de la entidad y que tengan una mayor repercusión en los importes
reconocidos en los estados financieros.

Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros

(párrafos 31 A 42)
B6 La información exigida por los párrafos 31 a 42 se incluirá en los estados financieros, o mediante remisión
de los estados financieros a algún otro estado, como el informe de gestión o el informe sobre riesgos que
esté a disposición de los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo
que estos. Sin la información incorporada a través de referencias cruzadas, los estados financieros
estarán incompletos.

Información cuantitativa a revelar (párrafo 34)

B7 El párrafo 34, letra (a), exige revelar los datos cuantitativos resumidos acerca de la exposición de la
entidad a los riesgos, a partir de la información comunicada internamente al personal clave de la dirección
de la entidad. Cuando la entidad utilice diferentes métodos para gestionar su exposición al riesgo, lo
declarará aplicando el método o métodos que proporcionen la información más relevante y fiable. En la
NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores, se definen las características
de la relevancia y la fiabilidad.
B8 El párrafo 34, letra (c), exige que se informe acerca de las concentraciones de riesgo. Las concentraciones
de riesgo surgen de los instrumentos financieros que tienen características similares y están afectados
de forma similar por cambios en condiciones económicas o de otro tipo. Para detectar las concentraciones
de riesgo es preciso un juicio profesional teniendo en cuenta las circunstancias de la entidad. La
revelación de concentraciones de riesgo incluirá:
(a) la descripción de cómo determina la dirección esas concentraciones;
(b) la descripción de la característica que comparte cada concentración (por ejemplo, la contraparte,
el área geográfica, la moneda o el mercado), y
(c) el importe de la exposición al riesgo asociado a todos los instrumentos financieros que comparten
esa característica.

Prácticas de gestión del riesgo de crédito (párrafos 35F a 35G)

B8A El párrafo 35F, letra (b), obliga a revelar información sobre la forma en que la entidad ha definido el impago
en relación con distintos instrumentos financieros y los motivos por los que ha elegido esas definiciones.
De acuerdo con el párrafo 5.5.9 de la NIIF 9, la determinación de si deben reconocerse las pérdidas
crediticias esperadas durante toda la vida del activo se basa en el aumento del riesgo de que se produzca
un impago desde el reconocimiento inicial. La información acerca de las definiciones de impago utilizadas
por la entidad que ayudará a los usuarios de los estados financieros a comprender cómo ha aplicado esta
los requisitos de la NIIF 9 sobre las pérdidas crediticias esperadas puede incluir lo siguiente:
(a) los factores cualitativos y cuantitativos considerados al definir el impago;
(b) si se han aplicado definiciones diferentes a distintos tipos de instrumentos financieros, y
(c) las hipótesis sobre la tasa de sanación (es decir, el número de activos financieros que han vuelto
a una situación de cumplimiento) después de un impago en relación con un activo financiero.
B8B Para ayudar a los usuarios de los estados financieros a evaluar las políticas de reestructuración y
modificación de la entidad, el párrafo 35F, letra (f), inciso (i), obliga a declarar información sobre cómo
controla la entidad en qué medida la corrección de valor por pérdidas sobre activos financieros
anteriormente declarada de acuerdo con el párrafo 35F, letra (f), inciso (i), se valora posteriormente en
un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo de acuerdo con el
párrafo 5.5.3 de la NIIF 9. La información cuantitativa para ayudar a los usuarios a comprender el aumento

Junio 2024 27
NIIF 7

posterior del riesgo de crédito de los activos financieros modificados puede incluir información sobre los
activos financieros modificados que cumplan los criterios del párrafo 35F, letra (f), inciso (i), y respecto de
los cuales la corrección de valor por pérdidas haya vuelto a valorarse en un importe igual a las pérdidas
crediticias esperadas durante toda la vida del activo (es decir, la tasa de deterioro).
B8C El párrafo 35G, letra (a), obliga a revelar información sobre la base de las variables e hipótesis y las
técnicas de estimación utilizadas para aplicar los requisitos sobre deterioro del valor de la NIIF 9. Las
hipótesis y variables utilizadas por la entidad para valorar las pérdidas crediticias esperadas o para
determinar el alcance de los aumentos del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial pueden incluir
información obtenida a partir de datos históricos internos o informes de calificación e hipótesis sobre la
vida esperada de los instrumentos financieros y el calendario de venta de las garantías reales.

Cambios en la corrección de valor por pérdidas (párrafo 35H)

B8D De acuerdo con el párrafo 35H, la entidad debe explicar los motivos de los cambios en la corrección de
valor por pérdidas durante el ejercicio. Además de la conciliación del saldo de apertura con el saldo final
de la corrección de valor por pérdidas, puede ser necesario ofrecer una explicación textual de los cambios.
Esta explicación textual puede incluir un análisis de los motivos de los cambios en la corrección de valor
por pérdidas durante el ejercicio, que incluya:
(a) la composición de la cartera;
(b) el volumen de instrumentos financieros comprados u originados, y
(c) la gravedad de las pérdidas crediticias esperadas.
B8E En el caso de los compromisos de préstamo y los contratos de garantía financiera, la corrección de valor
por pérdidas se reconoce como una provisión. La entidad debe declarar información sobre los cambios
en la corrección de valor por pérdidas de los activos financieros por separado de los que se refieran a los
compromisos de préstamo y contratos de garantía financiera. No obstante, si un instrumento financiero
incluye un componente de préstamo (es decir, un activo financiero) y un componente de compromiso no
utilizado (es decir, un compromiso de préstamo) y la entidad no puede distinguir las pérdidas crediticias
esperadas en el componente de compromiso de préstamo y las esperadas en el componente de activo
financiero, las pérdidas crediticias esperadas en el compromiso de préstamo se reconocerán junto con la
corrección de valor por pérdidas del activo financiero. En la medida en que las pérdidas crediticias
esperadas combinadas excedan del importe en libros bruto del activo financiero, deberán reconocerse
como una provisión.

Garantía real (párrafo 35K)

B8F El párrafo 35K exige revelar información que permita a los usuarios de los estados financieros comprender
el efecto de las garantías reales y de otras mejoras crediticias sobre el importe de las pérdidas crediticias
esperadas. La entidad no está obligada a declarar información sobre el valor razonable de las garantías
reales y de otras mejoras crediticias, ni a cuantificar el valor exacto de las garantías reales que haya
incluido en el cálculo de las pérdidas crediticias esperadas (es decir, la pérdida en caso de impago).
B8G La descripción textual de la garantía real y de su efecto sobre los importes de las pérdidas crediticias
esperadas puede incluir información sobre:
(a) los principales tipos de garantías reales recibidas y de otras mejoras crediticias (ejemplos de
estas últimas son los avales, los derivados de crédito y los acuerdos de compensación que no
cumplan las condiciones de compensación de acuerdo con la NIC 32);
(b) el volumen de garantías reales recibidas y de otras mejoras crediticias y su importancia en
términos de la corrección de valor por pérdidas;
(c) las políticas y procesos para valorar y gestionar las garantías reales y otras mejoras crediticias;
(d) los principales tipos de contrapartes de las garantías reales y otras mejoras crediticias y su
solvencia, y
(e) información sobre las concentraciones de riesgo en el marco de las garantías reales y otras
mejoras crediticias.

Exposición al riesgo de crédito (párrafos 35M a 35N)

B8H El párrafo 35M obliga a revelar información sobre la exposición de la entidad al riesgo de crédito y las
concentraciones significativas del riesgo de crédito en la fecha de información. Existe una concentración
de riesgo de crédito cuando varias contrapartes están situadas en una misma región geográfica o se
dedican a actividades similares y tienen características económicas parecidas que podrían dar lugar a

28 Junio 2024
 NIIF 7

que su capacidad para cumplir sus obligaciones contractuales se viera afectada de manera similar por
los cambios en las condiciones económicas o de otro tipo. La entidad debe proporcionar información que
permita a los usuarios de los estados financieros saber si hay grupos o carteras de instrumentos
financieros con características concretas que puedan afectar a gran parte de ese grupo, tales como una
concentración de riesgos concretos. Puede tratarse, por ejemplo, de agrupaciones según la ratio
préstamo/valor del activo o de concentraciones geográficas, sectoriales o por tipo de emisor.
B8I El número de grados de calificación del riesgo de crédito utilizados para declarar la información
contemplada en el párrafo 35M debe ser coherente con el número que la entidad presente al personal
clave de la dirección a efectos de la gestión del riesgo de crédito. Si la información sobre morosidad es la
única información específica del prestatario disponible y la entidad la utiliza para evaluar si ha aumentado
el riesgo de crédito de forma significativa desde el reconocimiento inicial de acuerdo con el párrafo 5.5.11
de la NIIF 9, la entidad proporcionará un análisis basado en la situación de morosidad de esos activos
financieros.
B8J Cuando la entidad haya valorado las pérdidas crediticias esperadas de forma colectiva, es posible que no
pueda distribuir el importe en libros bruto de los diversos activos financieros o la exposición al riesgo de
crédito de los compromisos de préstamo y contratos de garantía financiera entre los grados de calificación
del riesgo de crédito respecto de los cuales se reconozcan las pérdidas crediticias esperadas durante
toda la vida del activo. En tal caso, la entidad aplicará lo establecido en el párrafo 35M a los instrumentos
financieros que puedan atribuirse directamente a un grado de calificación del riesgo de crédito y declarará
por separado el importe en libros bruto de los instrumentos financieros cuyas pérdidas crediticias
esperadas durante toda la vida del activo haya valorado de forma colectiva.

Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [párrafo 36, letra (a)]

B9 El párrafo 35K, letra (a), y el párrafo 36, letra (a), requieren que la entidad informe sobre el importe que
mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito. En el caso de un activo financiero,
generalmente es su importe en libros bruto, previa deducción de:
(a) cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC 32, y
(b) cualquier corrección de valor por pérdidas reconocida de acuerdo con la NIIF 9.
B10 Las siguientes son algunas actividades que dan lugar a riesgo de crédito y al máximo nivel de exposición
asociado al mismo:
(a) La concesión de préstamos a los clientes y la realización de depósitos en otras entidades. En
estos casos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito será el importe en libros de los
activos financieros correspondientes.
(b) La celebración de contratos de derivados, por ejemplo, contratos sobre moneda extranjera,
permutas de tipos de interés o derivados de crédito. Cuando se valore el activo resultante al valor
razonable, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito al cierre del ejercicio será igual a su
importe en libros.
(c) La concesión de garantías financieras. En este caso, el máximo nivel de exposición al riesgo de
crédito es el importe máximo que la entidad tendría que pagar si se ejecutara la garantía, que
puede ser significativamente mayor que el importe reconocido como pasivo.
(d) La emisión de un compromiso de préstamo que sea irrevocable a lo largo de la vida de la línea
de crédito, o sea revocable solo en caso de un cambio adverso de importancia relativa
significativa. Si el emisor no pudiese liquidar el compromiso de préstamo en términos netos con
efectivo u otro instrumento financiero, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito será el
importe total del compromiso. Esto es así porque existe incertidumbre sobre si en el futuro se
dispondrá de algún importe de la parte no utilizada. El importe del riesgo puede ser
significativamente mayor que el importe reconocido como pasivo.

Información cuantitativa a revelar sobre el riesgo de liquidez [párrafo

34, letra (a), y párrafo 39, letras (a) y (b)]
B10A De acuerdo con el párrafo 34, letra (a), la entidad declarará datos cuantitativos resumidos acerca de su
exposición al riesgo de liquidez, sobre la base de la información comunicada internamente al personal
clave de la dirección. La entidad explicará cómo se determinan esos datos. Si las salidas de efectivo (u
otro activo financiero) incluidas en esos datos pueden:
(a) tener lugar de forma significativa con anterioridad a lo indicado en los datos, o
(b) ser por importes significativamente diferentes de los indicados en los datos (por ejemplo, para un
derivado que está incluido en los datos sobre una base de liquidación neta, pero para el cual la
contraparte tiene la opción de exigir la liquidación bruta),

Junio 2024 29
NIIF 7

la entidad señalará ese hecho y proporcionará información cuantitativa que permita a los usuarios de sus
estados financieros evaluar el alcance de este riesgo, a menos que esa información se incluya en los
análisis de vencimientos contractuales exigidos por el párrafo 39, letras (a) o (b).
B11 Al elaborar el análisis de los vencimientos contractuales exigidos por el párrafo 39, letras (a) y (b), la
entidad empleará su juicio para determinar un número apropiado de bandas temporales. Por ejemplo, la
entidad podría determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales:
(a) hasta un mes;
(b) más de un mes y no más de tres meses;
(c) más de tres meses y no más de un año, y
(d) más de un año y no más de cinco años.
B11A Para cumplir con el párrafo 39, letras (a) y (b), la entidad no separará el derivado implícito del instrumento
financiero híbrido (combinado). En el caso de dicho instrumento, la entidad aplicará el párrafo 39, letra
(a).
B11B El párrafo 39, letra (b), exige que la entidad declare un análisis de vencimientos, de tipo cuantitativo, de
los pasivos financieros derivados en el que se muestren los plazos contractuales de vencimiento
remanentes, en caso de que tales vencimientos contractuales sean esenciales para comprender el
calendario de los flujos de efectivo. Por ejemplo, este podría ser el caso de:
(a) una permuta de tipos de interés con un vencimiento remanente de cinco años en una cobertura
de flujos de efectivo de un activo o pasivo financiero con tipo de interés variable;
(b) todos los compromisos de préstamo.
B11C El párrafo 39, letras (a) y (b), exige que la entidad declare análisis de vencimientos de los pasivos
financieros en los que se muestren los plazos contractuales de vencimiento remanentes de algunos
pasivos financieros. Dentro de esta información a revelar:
(a) Cuando una contraparte pueda elegir cuándo ha de ser pagado un importe, el pasivo se imputará
al primer ejercicio en el que se pueda exigir el pago a la entidad. Por ejemplo, los pasivos
financieros cuyo reembolso pueda ser exigido a la entidad de forma inmediata (por ejemplo, los
depósitos a la vista) se incluirán en la banda temporal más cercana.
(b) Cuando la entidad se haya comprometido a realizar pagos fraccionados, cada pago se imputará
al primer ejercicio en que pueda exigirse. Por ejemplo, un compromiso de préstamo no utilizado
se incluirá en la banda temporal que contenga la primera fecha en la que se pueda utilizar.
(c) En cuanto a los contratos de garantía financiera emitidos, el importe máximo de la garantía se
imputará al primer ejercicio en el que la garantía pueda ser ejecutada.
B11D Los importes contractuales declarados en los análisis de vencimientos, tal como lo exige el párrafo 39,
letras (a) y (b), son los flujos de efectivo contractuales no descontados, por ejemplo:
(a) pasivos por arrendamiento brutos (sin deducir los gastos financieros);
(b) precios especificados en acuerdos de compra a plazo de activos financieros en efectivo;
(c) importes netos de las permutas de intereses del tipo pago variable (cobro fijo) en las que se
intercambian flujos netos de efectivo;
(d) importes contractuales a intercambiar en un instrumento financiero derivado (por ejemplo, una
permuta de divisas) en las que se intercambian flujos brutos de efectivo, y
(e) los compromisos de préstamo brutos.
Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los importes incluidos en el estado de situación
financiera, porque las cantidades de ese estado se basan en flujos de efectivo descontados. Cuando el
importe a pagar no sea fijo, el importe declarado se determinará por referencia a las condiciones
existentes al cierre del ejercicio. Por ejemplo, cuando el importe a pagar varíe con los cambios de un
índice, el importe declarado puede estar basado en el nivel del índice al cierre del ejercicio.
B11E El párrafo 39, letra (c), exige que la entidad describa cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente en las
partidas incluidas dentro de la información a revelar, en términos cuantitativos, contemplada en el párrafo
39, letras (a) y (b). La entidad incluirá en la información a revelar un análisis de los vencimientos de los
activos financieros que mantiene para gestionar el riesgo de liquidez (por ejemplo, activos financieros que
son fácilmente realizables o se espera que generen entradas de efectivo para atender las salidas de
efectivo por pasivos financieros), siempre que esa información sea necesaria para permitir a los usuarios
de sus estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez.
B11F Otros factores que la entidad puede considerar al revelar la información contemplada en el párrafo 39,
letra (c), son, sin limitarse a ellos, si la entidad:

30 Junio 2024
 NIIF 7

(a) tiene concedidos préstamos (por ejemplo, créditos respaldados por efectos comerciales) u otras
líneas de crédito (por ejemplo, línea de crédito de disposición inmediata) a los que puede acceder
para satisfacer necesidades de liquidez;
(b) mantiene depósitos en bancos centrales para satisfacer necesidades de liquidez;
(c) tiene muy diversas fuentes de financiación;
(d) posee concentraciones significativas de riesgo de liquidez en sus activos o en sus fuentes de
financiación;
(e) tiene procedimientos de control interno y planes de contingencia para gestionar el riesgo de
liquidez;
(f) tiene instrumentos con cláusulas de reembolso por vía acelerada (por ejemplo, en caso de rebaja
en la calificación crediticia de la entidad);
(g) tiene instrumentos que pueden requerir la prestación de garantías reales (por ejemplo, ajuste de
los márgenes de garantía en derivados);
(h) tiene instrumentos que le permiten decidir si liquida sus pasivos financieros mediante la entrega
de efectivo (u otro activo financiero) o mediante la entrega de sus propias acciones,
(i) tiene instrumentos que están sujetos a acuerdos marco de compensación, o
(j) ha accedido, o puede acceder, a facilidades en virtud de acuerdos de financiación de proveedores
(tal como se describen en el párrafo 44G de la NIC 7) que le ofrecen plazos de pago ampliados
u ofrecen plazos de pago anticipados a sus proveedores.

Riesgo de mercado: análisis de sensibilidad (párrafos 40 y 41)

B17 El párrafo 40, letra (a), exige que la entidad revele un análisis de sensibilidad por cada tipo de riesgo de
mercado al que esté expuesta. De acuerdo con el párrafo B3, la entidad decidirá el nivel de agregación
de la información para presentar una imagen general sin combinar información con diferentes
características acerca de las exposiciones a riesgos que procedan de entornos económicos
significativamente diferentes. Por ejemplo:
(a) la entidad que negocie con instrumentos financieros podría declarar esta información por
separado respecto de los instrumentos financieros mantenidos para negociar y los no mantenidos
para negociar;
(b) la entidad podría no agregar su exposición a los riesgos de mercado en áreas de hiperinflación a
su exposición a esos mismos riesgos de mercado en áreas de inflación muy baja.
Si la entidad estuviese expuesta a un solo tipo de riesgo de mercado en un único entorno económico,
podría no ofrecer información desagregada.
B18 El párrafo 40, letra (a), exige un análisis de sensibilidad que muestre el efecto en el resultado y en el
patrimonio neto de los cambios razonablemente posibles en la variable relevante de riesgo (por ejemplo,
los tipos de interés de mercado predominantes, los tipos de cambio, los precios de los instrumentos de
patrimonio o los de materias primas cotizadas). Para este propósito:
(a) Las entidades no están obligadas a determinar qué resultado del ejercicio podría haberse
obtenido si las variables relevantes hubieran sido diferentes. En su lugar, las entidades declararán
el efecto en el resultado y en el patrimonio neto al cierre del ejercicio, suponiendo que hubiese
ocurrido un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo en esa fecha que
se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en ese momento. Por ejemplo, si la
entidad tiene un pasivo a tipo de interés variable al cierre del año, la entidad declarará el efecto
en el resultado (es decir, en el gasto por intereses) del ejercicio corriente si los tipos de interés
hubiesen variado en importes razonablemente posibles.
(b) Las entidades no están obligadas a declarar el efecto en el resultado y en el patrimonio neto de
cada cambio dentro de todo el rango de variaciones razonablemente posibles de la variable
relevante de riesgo. Podría ser suficiente revelar los efectos de los cambios en los límites de un
rango razonablemente posible.
B19 Al determinar qué constituye un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo, la
entidad deberá considerar:
(a) Los entornos económicos en los que opera. Un cambio razonablemente posible no debe incluir
escenarios remotos o «peores escenarios posibles», ni «pruebas de tensión». Además, si la tasa
de variación de la variable subyacente de riesgo es estable, la entidad no necesita alterar el
patrón de cambio razonablemente posible escogido para la variable de riesgo. Por ejemplo,
suponiendo que los tipos de interés sean del 5 % y que la entidad ha determinado que es
razonablemente posible una fluctuación en los tipos de interés de ± 50 puntos básicos, en tal

Junio 2024 31
NIIF 7

caso, declararía el efecto en el resultado y en el patrimonio neto de que los tipos de interés
cambiasen hasta el 4,5 % o hasta el 5,5 %. En el ejercicio siguiente, los tipos de interés se han
incrementado hasta el 5,5 %. La entidad continúa creyendo que los tipos de interés pueden
fluctuar ± 50 puntos básicos (es decir, que la tasa de variación de los tipos de interés es estable).
La entidad declararía el efecto en el resultado y en el patrimonio neto si los tipos de cambio
cambiasen hasta el 5 % y el 6 %. La entidad no estaría obligada a revisar su evaluación de que
los tipos de interés pudieran fluctuar en ± 50 puntos básicos, salvo que hubiera evidencia de que
dichos tipos se hubieran vuelto significativamente más volátiles.
(b) El marco temporal sobre el que está haciendo la evaluación. El análisis de sensibilidad mostrará
los efectos de los cambios que se han considerado razonablemente posibles sobre el período
que medie hasta que la entidad vuelva a revelar esta información, que es normalmente el próximo
ejercicio anual sobre el que informe.
B20 El párrafo 41 permite a la entidad utilizar un análisis de sensibilidad que refleje interdependencias entre
las variables de riesgo, como, por ejemplo, la metodología del valor en riesgo, si utilizase este análisis
para gestionar su exposición a los riesgos financieros. Esto se aplicará aunque esa metodología midiese
solo el potencial de pérdidas, pero no el de ganancias. La entidad que haga esto puede cumplir con el
párrafo 41, letra (a), revelando el tipo de modelo de valor en riesgo utilizado (por ejemplo, informando de
si el modelo se basa en simulaciones de Montecarlo), una explicación acerca de cómo funciona el modelo
y sus principales hipótesis (por ejemplo, el período de tenencia y el nivel de confianza). Las entidades
pueden también declarar el intervalo histórico que cubren las observaciones y las ponderaciones
aplicadas a las observaciones dentro de dicho intervalo, una explicación de cómo se han tratado las
opciones en los cálculos y qué volatilidades y correlaciones se han utilizado (o, alternativamente, qué
distribuciones de probabilidad se han supuesto en las simulaciones de Montecarlo).
B21 La entidad proporcionará un análisis de sensibilidad para la totalidad de su negocio, pero podrá
proporcionar diferentes tipos de análisis de sensibilidad para diferentes clases de instrumentos
financieros.

Riesgo de tipo de interés

B22 El riesgo de tipo de interés se deriva de los instrumentos financieros que generan intereses reconocidos
en el estado de situación financiera (por ejemplo, instrumentos de deuda adquiridos o emitidos) y de
algunos instrumentos financieros no reconocidos en el estado de situación financiera (por ejemplo,
algunos compromisos de préstamo).

Riesgo de tipo de cambio

B23 El riesgo de tipo de cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera) surge de instrumentos
financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente de la moneda
funcional en que se valoran. A efectos de esta NIIF, el riesgo de tipo de cambio no procede de
instrumentos financieros que son partidas no monetarias, ni tampoco de instrumentos financieros
denominados en la moneda funcional.
B24 Se declarará un análisis de sensibilidad por cada moneda en la que la entidad tenga una exposición
significativa.

Otros riesgos de precio

B25 Los otros riesgos de precio de los instrumentos financieros proceden, por ejemplo, de variaciones en los
precios de las materias primas cotizadas o los precios de los instrumentos de patrimonio. Para cumplir lo
dispuesto en el párrafo 40, la entidad puede declarar el efecto de un decremento en un índice de precios
de mercado de acciones, el precio de una materia prima cotizada u otra variable de riesgo. Por ejemplo,
si la entidad concediese garantías de valor residual que sean instrumentos financieros, dicha entidad
declarará los incrementos o decrementos en el valor de los activos a los que se aplique la garantía.
B26 Dos ejemplos de instrumentos financieros que dan lugar a riesgo de precio de los instrumentos de
patrimonio son: (a) la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra entidad y (b) la inversión en un fondo
tipo trust que, a su vez, tenga inversiones en instrumentos de patrimonio. Otros ejemplos son los contratos
a plazo y las opciones para comprar o vender cantidades específicas de un instrumento de patrimonio,
así como las permutas que están indexadas a precios de instrumentos de patrimonio. Los valores
razonables de todos los instrumentos financieros anteriores se verán afectados por los cambios en el
precio de mercado de los instrumentos de patrimonio subyacentes.
B27 De acuerdo con el párrafo 40, letra (a), la sensibilidad del resultado (que se deriva, por ejemplo, de
instrumentos valorados al valor razonable con cambios en el resultado) se declarará por separado de la

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sensibilidad de otro resultado global (que se deriva, por ejemplo, de inversiones en instrumentos de
patrimonio cuyos cambios en el valor razonable se presentan en otro resultado global).
B28 Los instrumentos financieros que la entidad haya clasificado como instrumentos de patrimonio no se
volverán a valorar. Ni el resultado ni el patrimonio neto se verán afectados por el riesgo de precio de los
instrumentos de patrimonio que corresponda a dichos instrumentos. De acuerdo con esto, no será
necesario un análisis de sensibilidad.

Baja en cuentas (párrafos 42C A 42H)

Implicación continuada (párrafo 42C)

B29 La determinación de la implicación continuada en un activo financiero transferido, a efectos de los
requisitos de revelación de información contemplados en los párrafos 42E a 42H, se efectúa a nivel de la
entidad que informa. A título de ejemplo, si una dependiente transfiere a un tercero no vinculado un activo
financiero en el que la dominante de esa dependiente tenga una implicación continuada, la dependiente
no tendrá en cuenta, a efectos de la determinación de su implicación continuada en el activo transferido
en sus estados financieros separados o individuales (esto es, en caso de que la dependiente sea la
entidad que informa), la implicación de la dominante. Sin embargo, a la hora de determinar su implicación
continuada en un activo financiero transferido en los estados financieros consolidados (es decir, cuando
la entidad que informa sea el grupo), la dominante tendrá en cuenta su implicación continuada (o la de
otro miembro del grupo) en un activo financiero transferido por su dependiente.
B30 La entidad no tiene una implicación continuada en un activo financiero transferido si, en el marco de la
transferencia, la entidad no retiene ninguno de los derechos u obligaciones contractuales inherentes al
activo financiero transferido ni obtiene ningún nuevo derecho u obligación contractual en relación con
dicho activo. La entidad no tiene una implicación continuada en un activo financiero transferido si no tiene
derecho a participar en el futuro rendimiento de dicho activo ni la obligación, bajo ninguna circunstancia,
de efectuar pagos en el futuro en relación con el activo financiero transferido. El término «pago» en este
contexto no incluye los flujos de efectivo del activo financiero transferido que la entidad cobre y esté
obligada a remitir al cesionario.
B30A Cuando la entidad transfiere un activo financiero, puede conservar el derecho de prestar servicios de
administración de ese activo financiero a cambio de una comisión que se incluya, por ejemplo, en un
contrato de servicios de administración. La entidad evaluará el contrato de servicios de administración de
acuerdo con las directrices de los párrafos 42C y B30 a la hora de decidir si tiene una implicación
continuada como consecuencia de dicho contrato a efectos de los requisitos de revelación de información.
Por ejemplo, el administrador tendrá implicación continuada en el activo financiero transferido a efectos
de los requisitos de revelación de información si la comisión por los servicios de administración depende
del importe o del calendario de los flujos de efectivo cobrados por el activo financiero transferido. De
manera análoga, el administrador tendrá implicación continuada a efectos de los requisitos de revelación
de información en el supuesto de que una comisión fija no se pague íntegramente debido a la falta de
rendimiento del activo financiero transferido. En estos ejemplos, el administrador tiene derecho a
participar en el rendimiento futuro del activo financiero transferido. Esta evaluación es independiente de
que se espere o no que la comisión a recibir compense adecuadamente a la entidad por la prestación del
servicio de administración.
B31 La implicación continuada en un activo financiero transferido puede derivarse de las disposiciones
contractuales del acuerdo de transferencia o de un acuerdo independiente celebrado con el cesionario o
con un tercero en relación con la transferencia.

Activos financieros transferidos no dados de baja en cuentas en su

integridad (párrafo 42D)
B32 El párrafo 42D exige que, en caso de que parte o la totalidad de los activos financieros transferidos no
cumpla las condiciones para la baja en cuentas, se revele tal información. Esa información deberá
proporcionarse en cada fecha de información en la que la entidad siga reconociendo los activos
financieros transferidos, con independencia de la fecha en que hayan tenido lugar las transferencias.

Tipos de implicación continuada (párrafos 42E a 42H)

B33 Los párrafos 42E a 42H exigen la revelación de información cualitativa y cuantitativa respecto de cada
tipo de implicación continuada en activos financieros dados de baja. La entidad agregará su implicación
continuada por tipos que sean representativos de su exposición al riesgo. Por ejemplo, la entidad puede
agregar su implicación continuada por tipo de instrumento financiero (p. ej., garantías u opciones de

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compra) o por tipo de transferencia (p. ej., factoring de cuentas por cobrar, titulizaciones y préstamo de
valores).

Análisis de vencimientos de las salidas de efectivo no descontadas

destinadas a la recompra de activos transferidos [párrafo 42E, letra (e)]
B34 El párrafo 42E, letra (e), exige que la entidad incluya en la información a revelar un análisis de
vencimientos de las salidas de efectivo no descontadas destinadas a la recompra de activos financieros
dados de baja en cuentas u otros importes pagaderos al cesionario en relación con los activos financieros
dados de baja, que muestre los vencimientos contractuales remanentes de la implicación continuada de
la entidad. Ese análisis distinguirá entre los flujos de efectivo que deben pagarse (p. ej., contratos a plazo),
los flujos de efectivo que la entidad puede verse obligada a pagar (p. ej., opciones de venta emitidas) y
los flujos de efectivo que la entidad puede decidir pagar (p. ej., opciones de compra adquiridas).
B35 Al elaborar el análisis de los vencimientos requerido por el párrafo 42E, letra (e), la entidad empleará su
juicio para determinar un número apropiado de bandas temporales. Por ejemplo, la entidad podría
determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales de vencimiento:
(a) hasta un mes;
(b) más de un mes y no más de tres meses;
(c) más de tres meses y no más de seis meses;
(d) más de seis meses y no más de un año;
(e) más de un año y no más de tres años;
(f) más de tres años y no más de cinco años, y
(g) más de cinco años.
B36 Cuando haya una serie de posibles vencimientos, los flujos de efectivo se incluirán en función de la fecha
más próxima en que pueda exigirse o permitirse a la entidad el pago.

Información cualitativa [párrafo 42E, letra (f)]

B37 La información cualitativa exigida en el párrafo 42E, letra (f), comprenderá la descripción de los activos
financieros dados de baja en cuentas, así como la naturaleza y finalidad de la implicación continuada
retenida tras la transferencia de dichos activos. Comprenderá asimismo la descripción de los riesgos a
los que está expuesta la entidad en la que:
(a) se explique cómo le entidad gestiona el riesgo inherente a su implicación continuada en los
activos financieros dados de baja;
(b) se indique si la entidad está obligada a soportar pérdidas antes que terceros, así como el orden
de prelación y los importes de las pérdidas soportadas por las partes cuyos derechos tengan un
rango inferior al de los derechos de la entidad en el activo (esto es, su implicación continuada en
el mismo);
(c) se describa toda situación que pueda originar la obligación de proporcionar apoyo financiero o
recomprar un activo financiero transferido.

Pérdida o ganancia por baja en cuentas [párrafo 42G, letra (a)]

B38 El párrafo 42G, letra (a), exige que la entidad declare la pérdida o ganancia por baja en cuentas
correspondiente a los activos financieros en los que la entidad mantenga una implicación continuada. La
entidad indicará si la pérdida o ganancia por baja en cuentas se ha debido a que el valor razonable de los
componentes del activo previamente reconocido (es decir, la participación en el activo dado de baja y la
participación retenida por la entidad) difería del valor razonable del activo previamente reconocido
considerado en su integridad. En tal situación, la entidad declarará si las valoraciones por el valor
razonable incluían variables relevantes que no estuvieran basadas en datos de mercado observables,
según se describen en el párrafo 27A.

Información complementaria (párrafo 42H)

B39 La información exigida por los párrafos 42D a 42G puede no ser suficiente para cumplir los objetivos de
revelación de información del párrafo 42B. De ser así, la entidad proporcionará la información adicional
que resulte necesaria para alcanzar dichos objetivos. La entidad decidirá, en función de las circunstancias,

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cuánta información adicional deberá proporcionar para satisfacer las necesidades de los usuarios al
respecto y el peso atribuido a los distintos aspectos de esa información adicional. Será necesario lograr
un equilibrio entre sobrecargar los estados financieros con información excesivamente detallada, lo que
podría no resultar de ayuda a sus usuarios, y practicar una agregación excesiva que enmascare la
información relevante.

Compensación de activos financiero con pasivos financieros (párrafos

13A a 13F)

Ámbito de aplicación (párrafo 13A)

B40 La información a revelar contemplada en los párrafos 13B a 13E será obligatoria respecto de todos los
instrumentos financieros reconocidos que sean objeto de compensación con arreglo al párrafo 42 de la
NIC 32. Asimismo, los instrumentos financieros estarán comprendidos dentro de la información a revelar
contemplada en los párrafos 13B a 13E si aquellos son objeto de un acuerdo marco de compensación
legalmente exigible, o acuerdo similar, que englobe instrumentos financieros y transacciones similares,
con independencia de que los instrumentos financieros sean o no objeto de compensación con arreglo al
párrafo 42 de la NIC 32.
B41 Los acuerdos similares a que se refieren los párrafos 13A y B40 incluyen los acuerdos de compensación
de derivados, los acuerdos marco globales de recompra (global master repurchase agreements), los
acuerdos marco globales de préstamo de valores (global master securities lending agreements) y
cualesquiera derechos conexos sobre garantías reales financieras. Los instrumentos financieros y
transacciones similares a que se refiere el párrafo B40 incluyen los derivados, los acuerdos de venta con
compromiso de recompra, los acuerdos inversos de venta con compromiso de recompra y los acuerdos
de préstamo y toma en préstamo de valores. Entre los instrumentos financieros no incluidos en el ámbito
de aplicación del párrafo 13A, cabe citar los préstamos y depósitos de clientes correspondientes a una
misma entidad (salvo que se compensen en el estado de situación financiera) y los instrumentos
financieros que sean objeto únicamente de un acuerdo de garantía real.

Revelación de información cuantitativa respecto de activos financieros reconocidos

y pasivos financieros reconocidos incluidos en el ámbito de aplicación del párrafo
13A (párrafo 13C)
B42 Los instrumentos financieros incluidos dentro de la información a revelar con arreglo al párrafo 13C podrán
estar sujetos a distintos requisitos de valoración (por ejemplo, una partida a pagar vinculada a un acuerdo
de recompra podrá valorarse al coste amortizado, en tanto que un derivado se valorará al valor razonable).
Las entidades incluirán los instrumentos por sus importes reconocidos y describirán toda diferencia de
valoración resultante en la correspondiente información revelada.

Revelación de los importes brutos de los activos financieros reconocidos y pasivos

financieros reconocidos incluidos en el ámbito de aplicación del párrafo 13A
[párrafo 13C, letra (a)]
B43 Los importes a revelar conforme al párrafo 13C, letra (a), se referirán a los instrumentos financieros
reconocidos que sean objeto de compensación con arreglo al párrafo 42 de la NIC 32. Los importes a
revelar conforme al párrafo 13C, letra (a), se referirán asimismo a los instrumentos financieros
reconocidos que sean objeto de un acuerdo marco de compensación legalmente exigible, o acuerdo
similar, con independencia de que cumplan o no los criterios de compensación. Sin embargo, la
información a revelar conforme al párrafo 13C, letra (a), no se referirá a importe alguno reconocido como
consecuencia de acuerdos de garantía real que no satisfaga los criterios de compensación del párrafo 42
de la NIC 32. En cambio, dichos importes deberán declararse conforme a lo dispuesto en el párrafo 13C,
letra (d).

Revelación de los importes que sean objeto de compensación con arreglo a los
criterios establecidos en el párrafo 42 de la NIC 32 [párrafo 13C, letra (b)]
B44 El párrafo 13C, letra (b), exige que, al determinar los importes netos presentados en el estado de situación
financiera, la entidad declare los importes objeto de compensación con arreglo al párrafo 42 de la NIC 32.
Los importes de los activos financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos que sean objeto
de compensación con arreglo a un mismo acuerdo se declararán tanto en la información a revelar sobre
activos financieros como en la información a revelar sobre pasivos financieros. No obstante, los importes
declarados, por ejemplo, en un cuadro, serán exclusivamente aquellos que sean objeto de compensación.

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A título de ejemplo, la entidad puede poseer un activo derivado reconocido y un pasivo derivado
reconocido que cumplan los criterios de compensación del párrafo 42 de la NIC 32. Si el importe bruto del
activo derivado es superior al importe bruto del pasivo derivado, el cuadro de información sobre activos
financieros incluirá el importe íntegro del activo derivado [de conformidad con el párrafo 13C, letra (a)] y
el importe íntegro del pasivo derivado [de conformidad con el párrafo 13C, letra (b)]. Sin embargo, si bien
el cuadro de información sobre pasivos financieros incluirá el importe íntegro del pasivo derivado [de
conformidad con el párrafo 13C, letra (a)], solo incluirá [de conformidad con el párrafo 13C, letra (b)] el
importe del activo derivado que sea igual al importe del pasivo derivado.

Revelación de los importes netos presentados en el estado de situación financiera

[párrafo 13C, letra (c)]
B45 Si la entidad posee instrumentos comprendidos en el ámbito de aplicación de esta información a revelar
(según se contempla en el párrafo 13A), pero que no cumplen los criterios de compensación del párrafo
42 de la NIC 32, los importes a declarar conforme al párrafo 13C, letra (c), serán iguales a los importes a
declarar conforme al párrafo 13C, letra (a).
B46 Los importes a declarar conforme al párrafo 13C, letra (c), habrán de conciliarse con los importes de cada
una de las partidas presentados en el estado de situación financiera. Así, por ejemplo, si la entidad
determina que la agregación o desagregación de los importes de las partidas individuales del estado
financiero aportan información más pertinente, deberá conciliar los importes agregados o desagregados
declarados conforme al párrafo 13C, letra (c), con los importes de las partidas individuales presentados
en el estado de situación financiera.

Revelación de los importes objeto de un acuerdo marco de compensación

legalmente exigible, o acuerdo similar, que no estén comprendidos ya en el párrafo
13C, letra (b) [párrafo 13C, letra (d)]
B47 El párrafo 13C, letra (d), impone a las entidades la obligación de declarar los importes objeto de un
acuerdo marco de compensación legalmente exigible, o acuerdo similar, que no estén comprendidos ya
en el párrafo 13C, letra (b). El párrafo 13C, letra (d), inciso (i), se refiere a los importes correspondientes
a instrumentos financieros reconocidos que no cumplen la totalidad o parte de los criterios de
compensación del párrafo 42 de la NIC 32 [por ejemplo, derechos de compensación corrientes que no se
ajusten al criterio del párrafo 42, letra (b), de la NIC 32, o derechos de compensación condicionales que
solo sean legalmente exigibles y ejercitables en el supuesto de incumplimiento o solo lo sean en caso de
insolvencia o quiebra de cualquiera de las contrapartes].
B48 El párrafo 13C, letra (d), inciso (ii), se refiere a los importes correspondientes a las garantías reales
financieras, incluidas las garantías en efectivo, tanto recibidas como pignoradas. La entidad declarará el
valor razonable de los instrumentos financieros recibidos o pignorados como garantía real. Los importes
declarados de conformidad con el párrafo 13C, letra (d), inciso (ii), deberán corresponder a las garantías
reales efectivamente recibidas o pignoradas y no a cualquier posible cuenta a pagar o a cobrar resultante
reconocida a efectos de la devolución o recuperación de dichas garantías reales.

Límites de los importes declarados en el párrafo 13C, letra (d) (párrafo 13D)
B49 A la hora de revelar los importes con arreglo a lo dispuesto en el párrafo 13C, letra (d), la entidad deberá
tener en cuenta los efectos de la sobregarantía por instrumento financiero. A tal fin, deberá, de entrada,
deducir los importes declarados de conformidad con el párrafo 13C, letra (d), inciso (i), del declarado
conforme al párrafo 13C, letra (c). La entidad limitará a continuación los importes declarados conforme al
párrafo 13C, letra (d), inciso (ii), al importe restante de acuerdo con el párrafo 13C, letra (c), en lo que
respecta al instrumento financiero conexo. No obstante, en el supuesto de que se puedan ejercitar los
derechos sobre las garantías reales respecto de todos los instrumentos financieros, tales derechos podrán
incluirse en la información revelada con arreglo al párrafo 13D.

Descripción de los derechos de compensación objeto de acuerdos marco de

compensación legalmente exigibles, o acuerdos similares (párrafo 13E)
B50 La entidad describirá los tipos de derechos de compensación y acuerdos similares declarados de
conformidad con el párrafo 13C, letra (d), y, en particular, la naturaleza de esos derechos. A título de
ejemplo, la entidad describirá sus derechos condicionales. En lo que respecta a los instrumentos sujetos
a derechos de compensación que no dependan de un hecho futuro pero que no cumplan los demás
criterios del párrafo 42 de la NIC 32, la entidad expondrá los motivos por los que no se cumplen dichos
criterios. La entidad describirá las condiciones del acuerdo de garantía (por ejemplo, cuando existan

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limitaciones de la garantía) en relación con cualesquiera garantías reales financieras recibidas o

pignoradas.

Información a revelar por tipo de instrumento financiero o por contraparte

B51 La información cuantitativa a revelar con arreglo al párrafo 13C, letras (a) a (e), puede agruparse por tipo
de instrumento financiero o transacción (por ejemplo, derivados, acuerdos de recompra y de recompra
inversa o acuerdos de préstamo y toma en préstamo de valores).
B52 Como alternativa, la entidad podrá agrupar la información cuantitativa a revelar con arreglo al párrafo 13C,
letras (a) a (c), por tipo de instrumento financiero, y la información cuantitativa a revelar de acuerdo con
el párrafo 13C, letras (c) a (e), por contraparte. Si la entidad opta por esta segunda posibilidad, no será
necesario que proporcione el nombre de las contrapartes. No obstante, la indicación de las contrapartes
(contraparte A, contraparte B, contraparte C, etc.) habrá de ser coherente y no variar de uno a otro
ejercicio sobre el que se presente información, a fin de mantener la comparabilidad. Se considerará la
posibilidad de revelar información cualitativa a fin de aportar datos complementarios en lo que se refiere
a los tipos de contrapartes. Cuando los importes previstos en el párrafo 13C, letras (c) a (e), se declaren
por contraparte, aquellos importes que sean significativos individualmente en relación con el total por
contraparte se indicarán por separado, en tanto que los importes por contraparte que revistan escasa
importancia considerados individualmente se agregarán en una única partida.

Otros
B53 La información a revelar específica contemplada en los párrafos 13C a 13E representa un requisito
mínimo. Para cumplir el objetivo del párrafo 13B, la entidad puede verse obligada a complementarla con
información (cualitativa) adicional, en función de las condiciones de los acuerdos marco de compensación
legalmente exigibles, y acuerdos conexos, en particular la naturaleza de los derechos de compensación,
y su efecto o posible efecto sobre la situación financiera de la entidad.

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