ESTADOS CONTABLES PROYECTADOS

CONTABILIDAD III
2018
 ESTADOS CONTABLES PROYECTADOS

Los estados contables proyectados constituyen una importante herramienta de

análisis de los estados contables “reales”, que permite la confrontación de
situaciones y resultados propuestos para determinados periodos, con la
información que a posteriori se obtiene de los hechos tal cual ocurrieron.
 Para el ámbito interno: ya que los estados proyectados constituyen una valiosa
herramienta para el nivel gerencial, tanto para la toma de decisiones como para
el control.
En el ámbito externo: se nota una mayor presión de requerimiento por parte de
las entidades bancarias para las operaciones de préstamos, sin dejar de
mencionar el aumento de interés de los inversionistas por este tipo de
información.
 DISEÑO DE LOS ESTADOS CONTABLES
PROYECTADOS
PROYECCIONES

PRESUPUESTO

PRESUPUESTO PRESUPUESTO
Superávit o
Ganancias o ECONÓMICO FINANCIERO ( ingresos y
Déficit
Pérdidas (Causas de rentabilidad egresos de fondos)
de la empresa)

PATRIMONIAL ESTADOS PROYECTADOS FINANCIERA

ECONÓMICA
 PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
PROYECTADOS
La preparación de los estados contables proyectados se inicia con la
planificación de las siguientes etapas:

 PLANEAMIENTO DE OPERACIÓN.
 PLANEAMIENTO FINANCIERO.
 PLANEAMIENTO DE OPERACIÓN.
En la planificación de las operaciones se deben establecer los planes de acción
que han de servir de base:
a) Se identifican tres funciones: ventas, producción y financiación. Estas son
interdependientes entre sí.
b) La política de inventarios: esta etapa esta referida a la fijación de los
volúmenes de compras a efectuar en función del nivel de ventas adoptado.
deberá planearse también:
• Oportunidad y periodos de compras.
• Mantenimiento de los stocks en función con el objetivo de ventas fijado.
• Costo de oportunidad del capital inmovilizado
c) Fijación de las políticas de costos; en esta etapa es conveniente clasificar los
costos en fijos y variables.
 PLANIFICACIÓN FINANCIERA
La planificación financiera es una consecuencia de la etapa anterior.

Cabe destacar en la elaboración de las citadas etapas la importancia

que revisten las pautas exógenas y endógenas
 PAUTAS EXOGENAS:

• Magnitud del mercado de ventas tanto local como del exterior.

• Desarrollo de la competencia.
• Nivel de ocupación de la población
• Nivel de inflación.
• Acuerdos salariales.
• Mercados de capitales.
• Mercado de divisas.
• Regulación sobre oferta-demanda precio, bienes, etc.
• Régimen tributario.
• Acuerdos internacionales
 PAUTAS ENDÓGENAS

• Son variables controlables por la empresa:

• Política interna de remuneraciones

• Mantenimiento de las existencias
• Política de inversiones
• Manejo con clientes
• Política con proveedores
 PRESUPUESTO INTEGRADO

Los Estados Contables Proyectados deben integrarse para culminar una serie de
procesos y estimaciones, premisas o hipótesis que son parciales y de carácter
acumulativo e interdependiente.

 Por lo tanto la tarea comprende:

1. Desarrollo de distintos presupuestos.
2. Preparación de Estados Proyectados cuya base de cálculo son los presupuestos.

Usuarios:
a) Usuarios internos.
b) Usuarios externos que interactúan con el emisor de Información Proyectada.
c) Para todos aquellos que consideren relevante la información proyectada
 PRESUPUESTOS BÁSICOS
1.1 Presupuesto de ventas.
1.2 Presupuesto de costos de ventas 1.2.1 Presupuesto de Producción
de empresa industrial 1.2.1 Presupuesto de consumo de materias
1.2.3 Presupuesto de mano de obra
1.2.4 Presupuesto de gastos indirectos de fab.
1.3 Presupuesto de gastos. Comercialización.
1.4 Presupuesto de gastos de Administración.
1.5 Presupuesto de gastos de Financiación
1.6 Presupuesto de inversiones.
1.7 Presupuesto financiero (flujo de fondos proyectado)
PRESUPUESTOS Y PROYECCIÓN INTEGRAL:
a) Elaboración de Presupuestos Previos a los Estados Proyectados
1. Presupuesto de ventas.
2. Presupuesto de costo de ventas.
3. Presupuesto de gastos

• b) Proyección de Estados Contables y elaboración de otros presupuestos básicos

1. Estado de Resultados Proyectados
2. Presupuesto de Inversiones
3. Presupuesto Financiero
4. Estado de Evolución Patrimonio Neto Proyectado
5. Estado de Situación Patrimonial Proyectado
6. EEF Proyectado.
 1. ESTADO DE RESULTADOS
PROYECTADOS
1.1 PRESUPUESTO DE VENTAS

Es el punto de partida de todo el proceso.

VENTAS

Unidades Unidades
físicas monetarias
 PROCESO SECUENCIAL

1.- análisis de las variables no controlables por la empresa: competencia,

consumidores, ambiente socioeconómico, condiciones climatológicas etc.
2. - análisis de las variables controlables por la empresa: producto, plaza, publicidad,
canales de distribución, fuerza de ventas, promoción de ventas y precios.
3. - determinación de los volúmenes físicos probables (política de inventario).
4. - estimación de los precios de venta.
5. - valorización del presupuesto de ventas.
 1.2 PRESUPUESTO DEL COSTO DE VENTAS
EMPRESA COMERCIAL

Inventario inicial de mercaderías Equivalente al inventario final del periodo

que precede al que se proyecta

Esta estimación surgirá a partir del presupuesto de ventas y del

+ compras de mercaderías presupuesto de niveles de inventarios.

Surgirá del presupuesto de niveles de inventarios.

- Inventario final de mercaderías

= COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS

 1.2 PRESUPUESTO DEL COSTO DE VENTAS
EMPRESA INDUSTRIAL

1.2.1 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

1.2.2 PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS
1.2.3 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
1.2.4 PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
 1.2.1 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
PROCESO SECUENCIAL
Consiste en estimar las cantidades a producir en el periodo de la proyección.
Se sugieren los siguientes pasos:
Ventas
+ inventario final
- inventario inicial
= PRODUCCIÓN

Los factores que definen los volúmenes de producción a realizar son: las ventas
presupuestadas y los niveles de inventarios que de acuerdo a la política
correspondiente se desee mantener.
1.2.2 PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS
Estimar para el periodo de proyección, las necesidades de materias primas y
materiales directos y su costo estimado.
Los elementos que definen las necesidades de materias primas y materiales
directos son: la producción prevista y los niveles en los cuales se deseen mantener
las existencias.
Se determina:
Consumo de MP
+ Inv. Final de MP
-Inv. Inicial de MP
= Necesidades de MP X precio estimado = costo total estimado
 1.2.3 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

El elemento que define las necesidades de mano de obra es el presupuesto de

producción.
Se determina:
horas estimadas de mano de obra unitaria
x cantidad de unidades de producción presupuestadas
= horas estimadas de mano de obra total
x tarifa horaria estimada
= costo total estimado de mano de obra
 1.2.4 PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE
FABRICACIÓN
Su determinación dependerá del sistema de costeo: directo o por absorción.
Se determina:
1. Con costo por absorción:
materiales indirectos
x precio unitario
= gastos indirectos de fabr. variable
+ gastos indirectos de fabr. Fijos
= gastos indirectos de fabricación totales

2. Con costo directo:

materiales indirectos
x precio unitario
= gastos indirectos de fabricación variable
Los gastos indirectos de fabricación fijos se cargan al resultado del ejercicio.
 1.3 PRESUPUESTO DE GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN
PROCESO SECUENCIAL
Estimar para el periodo de la proyección, los gastos que demandara la gestión
de ventas en todas las etapas del ciclo de comercialización.
Gastos Variables Gastos fijos
Monto de ventas Sueldos
Comisiones Papelerías
X Fletes Seguros
Cargas sociales Otros
TOTAL DE GASTOS VARIABLES TOTAL DE GASTOS FIJOS

GASTOS DE COMERCIALIZACION
 1.4 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
PROCESO SECUENCIAL
Estimar para el periodo de la proyección, todos los gastos del periodo que no
correspondan directamente a la financiación o a la gestión de ventas.
Se han de determinar de acuerdo a las necesidades derivadas de la estructura
organizativa y de la administración del ente. Se clasificaran de la siguiente manera:
Sueldos
Cargas Sociales
Amortizaciones
Seguros
Mantenimiento de Oficinas
Papelería
Otros
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
 1.5 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

Consiste en estimar, los resultados financieros netos emergentes de la obtención

y el otorgamiento de financiación; teniendo en consideración las partidas que,
generalmente conforman los resultados netos:

1) Descuentos
2) Intereses
3) Diferencias de cambio
4) Resultados monetarios por exposición a la inflación etc
 1.5 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN

Tiene por objetivo determinar las incorporaciones de activos fijos que la empresa
prevé efectuar (generalmente para un periodo temporal de amplio alcance), de
acuerdo con un sistema de generación y evaluación de proyectos de inversión,
selección y control de las mismas
 PRESUPUESTO FINANCIERO

El objetivo de este presupuesto es establecer a priori la situación financiera dela

empresa, para el periodo proyectado y permitir una toma de decisiones adelantada
en consecuencia. Es necesario dejar debidamente asentado que en materia de
movimiento de fondos, debe regir el criterio de “percibido”.
La metodología a aplicar será la siguiente:

saldo al inicio del periodo proyectado

+ cobranzas efectivas estimadas
- pagos estimados para el periodo proyectado
saldo disponibilidades acumulados al cierre del periodo
 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS
PRESUPUESTO ECONÓMICO

 Este estado surge de la conjunción de los presupuestos básicos tratados en los

puntos 1.1. y 1.5. inclusive.

 El aspecto expositivo y de valuación depende del método de costeo que se adopte:

1. Costeo por absorción o integral: es la totalidad del costo unitario de producción.

1. Costeo variable: sólo contiene la porción del costo variable del costo de producción,
considerándose a la parte fija como un costo del período y por lo tanto cargado a los
resultados del período en el mes de su devengamiento.
SEGÚN EL ENFOQUE DE COSTEO POR ABSORCIÓN

VENTAS
- COSTO DE VENTAS
RESULTADO BRUTO
- GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
RESULTADOS OPERATIVOS
+/- RESUTADOS FINANCIEROS
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
- IMPPUESTO A LAS GANANCIAS
RESULTADO NETO FINAL
SEGÚN EL ENFOQUE DE COSTEO DIRECTO
VENTAS
- COSTOS VARIABLES:
*Materia prima y materiales directos
*Mano de obra directa
*Gtos Ind, de Fab. Variables
*Gtos de Adm. Y Com. variables
CONTIBUCIÓN MARGINAL
- COSTOS FIJOS:
* Gs. Ind. Fabr. Fijos
* Gs. de Administrac. Fijos
* Gs. de Comercialización
* Gs. Financieros Fijos
RESULTADO NETO ANTES DE IMPUESTOS
 BALANCE PROYECTADO
• El BALANCE PROYECTADO surge como consecuencia de los dos
presupuesto mencionados.
• Esta herramienta de presupuestación permite conocer:
 la estructura de inversión (reflejada en el Activo)
 la estructura de financiación con capital propio o con fondos de
terceros. ( corto o largo plazo)
El cálculo de una serie de indicadores que permiten comparar “real
versus presupuesto”
Detectar fallas en otras partes del presupuesto o la falta de
cumplimiento de determinados objetivos
Bibliografía

• MOCCIARO, Osvaldo A. “Sistema Presupuestario en el control de

gestión”.
• MOCCIARO, Osvaldo A. Capítulo 7. PLANIFICACIÓN, PRESUPUESTOS Y
SU CONTROL. “Decisiones en la gestión de costos para crear valor”