ESF
LECHE GLORIA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Análisis Análisis Análisis Análisis Análisis Análisis
Vertical Vertical Horizontal Vertical Vertical Horizontal
ACTIVO 2022 2021 2020 PASIVO Y PATRIMONIO 2022 2021 2020
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Porción corriente de pasivos financieros 0 0 75,000 2.38%
Efectivo y equivalentes de efectivo 406,166 10.42% 495,705 13.91% -18.06% 93,944 2.98% Cuentas por pagar comerciales 388,785 9.98% 337,593 9.47% 15.16% 289,932 9.19%
Cuentas por cobrar comerciales 221,453 5.68% 258,958 7.27% -14.48% 270,800 8.59% Cuentas por pagar a entidades relacionad 700,257 17.97% 617,323 17.32% 13.43% 99,476 3.15%
Cuentas por cobrar a ertidades relacionad 196,078 5.03% 203,498 5.71% -3.65% 171,697 5.44% Otros pasivos y provisiones 121,957 3.13% 139,318 3.91% -12.46% 345,102 10.94%
Otras cuentas por cobrar y créditos fiscale 85,646 2.20% 49,005 1.38% 74.77% 23,588 0.75% Pasivo por arrendamientos 5,427 0.14% 6,122 0.17% -11.35% 5,309 0.17%
Inventarios 1,083,244 27.80% 770,695 21.63% 40.55% 565,307 17.92% Total Pasivo corriente 1,216,426 31.22% 1,100,356 30.88% 10.55% 814,819 25.84%
Gastos pagados por anticipado 6,711 0.17% 6,089 0.17% 10.22% 12,095 0.38%
Total activo corriente 1,999,298 51.31% 1,783,950 50.06% 12.07% 1,137,431 36.07% PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 1,175,000 30.16% 1,095,000 30.73% 7.31% 395,000 12.52%
ACTIVO NO CORRIENTE Pasivo por arrendamientos 12,847 0.33% 17,747 0.50% -27.61% 9,656 0.31%
Cuentas por cobrar a ertidades relacionad 137,678 3.53% 66,830 1.88% 106.01% 225,991 7.17% Pasivo por impuesto a las ganancias diferi 85,670 2.20% 86,320 2.42% -0.75% 88,365 2.80%
Cuentas por cobrar comerciales 3,411 0.09% 0.00% Total Pasivo no corriente 1,273,517 32.68% 1,199,067 33.65% 6.21% 493,021 15.63%
Otras cuentas por cobrar y créditos fiscale 132,579 3.40% 52,765 1.48% 151.26% 59,053 1.87% Total Pasivo 2,489,943 63.90% 2,299,423 64.52% 8.29% 1,307,840 41.47%
Inversiones en subsidiarias y asociada 113,890 2.92% 115,391 3.24% -1.30% 115,391 3.66%
Propiedades de inversión 68,837 1.77% 69,845 1.96% -1.44% 194,278 6.16% PATRIMONIO
Propiedades. planta y equipo 1,409,428 36.17% 1,436,178 40.30% -1.86% 1,388,995 44.04% Capital Social 382,502 9.82% 382,502 10.73% 0.00% 382,502 12.13%
Activo por derecho en uso 16,842 0.43% 21,288 0.60% -20.89% 13,308 0.42% Acciones de Inversión 38,470 0.99% 39,019 1.09% -1.41% 39,019 1.24%
Activos intangibles 14,488 0.37% 17,378 0.49% -16.63% 19,297 0.61% Otras reservas de capital 76,500 1.96% 76,500 2.15% 0.00% 76,500 2.43%
Total activo no corriente 1,897,153 48.69% 1,779,675 49.94% 6.60% 2,016,313 63.93% Resultados acumulados 909,036 23.33% 766,181 21.50% 18.65% 1,347,883 42.74%
Total Patrimonio 1,406,508 36.10% 1,264,202 35.48% 11.26% 1,845,904 58.53%
TOTAL ACTIVO 3,896,451 100.00% 3,563,625 100.00% 9.34% 3,153,744 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,896,451 100.00% 3,563,625 100.00% 9.34% 3,153,744 100.00%
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ESTADO DE RESULTADOS
Por el periodo terminado al 31 de Diciembre del 2022 y 2021
Expresado en S/(000)
Análisis Análisis Análisis
2022 2021
Vertical Vertical Horizontal
Ventas de bienes y servicios 3,940,811 100.00% 3,771,447 100.00% 4.49%
Costo de ventas de bienes y servicios (3,273,204) -83.06% (3,064,450) -81.25% 6.81%
Utilidad bruta 667,607 16.94% 706,997 18.75% -5.57%
Gastos de venta y distribución (294,026) -7.46% (277,052) -7.35% 6.13%
Gastos de administración (145,817) -3.70% (159,028) -4.22% -8.31%
Otros ingresos operativos 46,541 1.18% 59,767 1.58% -22.13%
Otros gastos operativos (1,090) -0.03% (1,638) -0.04% -33.46%
Utilidad operativa 273,215 6.93% 329,046 8.72% -16.97%
Ingresos financieros 29,168 0.74% 8,211 0.22% 255.23%
Gastos financieros (72,829) -1.85% (22,588) -0.60% 222.42%
Diferencia de cambio, neta (15,331) -0.39% 15,316 0.41% -200.10%
(58,992) -1.56% 939 0.02% -6382.43%
Utilidad antes de impuesto a las ganancias 214,223 5.44% 329,985 8.75% -35.08%
Impuesto a las ganancias (67,090) -1.70% (103,687) -2.75% -35.30%
Utilidad del año 147,133 3.73% 226,298 6.00% -34.98%
Otros resultados integrales 0 0
Resultado integral del año 147,133 3.73% 226,298 6.00% -34.98%
2020
3,618,774
(2,879,305)
739,469
(242,776)
(150,825)
32,069
0
377,937
9,756
(31,282)
874
(20,652)
357,285
(113,545)
243,740
243,740
LECHE GLORIA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año terminado
el 31 de diciembre de
Nota 2022 Análisis
S/000 Horizontal
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranzas a clientes 4,743,291.00 5138.44%
Otros cobros relativos a la actividad 4,603.00 4.99%
Pago a proveedores de bienes y servicios (4,231,526) -4584.04%
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (161,210) -174.64%
Pagos de tributos (170,690) -184.91%
Pago del impuesto a las ganancias (88,711) -96.10%
Otros (pagos) cobros relativos a la actividad, neto (3,447) -3.73%
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 92,310 100.00%
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobro por venta de propiedades, planta y equipo y otros 26(a) 1,066 -0.61%
activos
Intereses cobrados a entidades relacionadas 33(n) 9,487 -5.42%
Cobro de préstamos a entidades relacionadas 178,178 -101.89%
Préstamos otorgados a entidades relacionadas 33 (n) (284,121) 162.47%
Pagos por compra de propiedades, planta y equipo 11(a) y (b) (78,960) 45.15%
Pagos por compra de activos intangibles 12(a) y (b) (531) 0.30%
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (174,881) 100.00%
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención de obligaciones financieras 14(e) 4,030,000 -57835.82%
Pago de obligaciones financieras 14(e) (3,950,000) 56687.72%
Pago de intereses de obligaciones financieras (57,587) 826.45%
Pago por pasivo por arrendamientos 17(e) (6,852) 98.34%
Préstamos recibidos de entidades relacionadas 33(n) 17,148 -246.10%
Pago de préstamos recibidos de entidades relacionadas 33(n) (17,148) 246.10%
Pago de intereses por préstamos recibidos 33(n) (2) 0.03%
Pago de dividendos 16(b) (17,700) 254.02%
Pagos por compra de acciones de inversión (4,827) 69.27%
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de 100.00%
inversión (6,968)
(Disminución neta) aumento neto de efectivo y equivalentes de
efectivo (89,539) -22.04%
Saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 495,705 122.04%
Saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 406,166 100.00%
Transacciones que no generan flujos de efectivo:
Compensación de préstamos otorgados con:
- Dividendos por pagar 16(b), 33(n) 2,799
- Cuentas por pagar comerciales 33(n) 13,215
Refinanciamiento de cuentas por cobrar comerciales a 33(n) 45,644
entidades relacionadas
Las notas que se acompañan de la página 11 a la 74 forman parte de los estados financieros separados.
2022
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 92,310 -103.09%
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (174,881) 195.31%
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (6,968) 7.78%
VARIACIÓN DEL EFECTIVO (89,539) 100.00%
2022
2022
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ACTIVIDADES DE FINANCIAM
ado
e de
2021 Análisis Análisis
S/000 Horizontal Vertical
4,473,868 2902.60% 6.02%
28,773 18.67% -84.00%
(3,906,096) -2534.24% 8.33%
(194,917) -126.46% -17.29%
(129,675) -84.13% 31.63%
(110,547) -71.72% -19.75%
(7,273) -4.72% -52.61%
154,133 100.00% -40.11%
1,303 -0.60% -18.19%
6,831 -3.15% 38.88%
371,126 -171.23% -51.99%
(558,415) 257.64% -49.12%
(35,119) 16.20% 124.84%
(2,469) 1.14% -78.49%
(216,743) 100.00% -19.31%
3,153,000 678.98% 27.81%
(2,528,000) -544.39% 56.25%
(18,270) -3.93% 215.20%
(5,630) -1.21% 21.71%
374,633 80.68% -95.42%
(374,633) -80.68% -95.42%
(209) -0.05% -99.04%
(136,520) -29.40% -87.03%
0 0.00% 100.00%
100.00% -101.50%
464,371
-122.29%
401,761 81.05%
93,944 18.95% 427.66%
495,705 100.00% -18.06%
263,016 -98.94%
0 100.00%
0 100.00%
2021
154,133 38.36% -40.11%
(216,743) -53.95% -19.31%
464,371 115.58% -101.50%
401,761 100.00% -122.29%
2021
2021
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ratios de Gestión
PERIODO PROMEDIO DE COBRO CTAS POR COBRAR COMERCIALES/(VENTAS*1.18)*360
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIOS
MP MP/MP USADA*360
PP PP/COSTO DE FABRICACION*360
PTER PTER/ CVTAS*360
PPI
Ratios Liquidez
LIQUIDEZ GENERAL ACT CTE/ PAS CTE
PRUEBA ACIDA (ACT CTE-INVENTARIOS-SCA)/PAS CTE
P DEFENSIVA (EEE+IFINAN)/PAS CTE
Ratios de Solvencia
ENDEU PATRI PASIVO/
PASIVO MAX 67%
GRADO DE PROPIE PATRIMONIO/ACTIVO
>= 33% EL 42% DE LA INVER TOTAL
CON REC PROPIOS
ENDEUDA A TERCEROS PASIVO/ACTIVO
< 67% EL 58% DE LA I TOTAL SE FI
DE TERCEROS
Rentabilidad
1.- RETORNO DE LA INVERSION DE LOS DUEÑOS
2.-RENTABILIDAD DE LA INVERSION
3.- MANEJO EFICIENTE DE LOS COSTOS Y GASTOS
2022 2021 2020
17.14 20.95 22.83
94.60 54.89 37.78
5.09 5.09 4.30
16.46 18.30 14.63
116.15 78.28 56.72
2022 2021 2020 2021
1,999,298 1,216,426 1.64 1.62 1.40 1,783,950 1,100,356 1.62
1,999,298 1,083,244 0.75 1,783,950 770,695 0.92
1,216,426 1,100,356
406,166 0.33 495,705 0.45
1,216,426 1,100,356
2022 2021 2020
<=2 1.77 1.82 0.71
PASIVO MAX 67%
PATRIMONIO/ACTIVO 36.1% 35.5% 59%
EL 42% DE LA INVER TOTAL SE FINAN
CON REC PROPIOS
PASIVO/ACTIVO 64% 65% 41%
EL 58% DE LA I TOTAL SE FINANCIA MEDIAN REC
DE TERCEROS
2022 2021 2020
ROE UNETA/PATRIMONIO 10.5% 17.9% 13%
ROA UNETA/ACTIVOS 3.78% 6.35% 7.7%
ROS UNETA/ VENTAS 3.73% 6.00% 6.7%
DEL 100% DE LAS VENTAS SE HA GENERADO 3.31% DE UTILIDADES
Costo de Fabricación costo de ventas PT (-) Saldo inicial de PT (+) Saldo Final PT
2022 2,934,898.00
2021 2,802,787.00
2020 2,615,367.00
2022 2021 2020
Costo de Bienes
Inventario Inicial de mercadería 33,635 31,254 40,419
Compra de mercadería 280,791 235,148 174,535
Inventario Final de mercadería (47,627) (33,635) (31,254)
Inventario Incial Prodictos Terminados 155,734 116,997 132,988
Inventario Incial Productos en proceso 39,619 31,268 39,221
Consumo de materia prima e insumos 2,321,399 2,160,931 1,989,689
Mano de obra directa 46,775 49,388 49,869
Depreciación 87,868 93,473 94,497
Otros Gastos de Fabricación 469,360 493,374 465,007
Desvalorización de existencias 9,724 12,353 8,352
Amorticación 1,655 1,619
Inventario Final de Productos terminados (149,673) (155,734) (116,997)
Inventario Final de Productos en proceso (41,502) (39,619) (31,268)
3,207,758 2,996,817 2,815,058
Servicios
Costo de Servicios 65,446 67,633 64,247
Total Costo de Ventas 3,273,204 3,064,450 2,879,305
Inventarios 2022 2021 2020
Productos Terminados 149,673 155,734 116,997
Mercadería 47,627 33,635 31,254
Productos en Proceso 41,502 39,619 31,268
Materias primas, auxiliares y otros insumos 609,991 329,496 208,823
Repuestos y suministros diversos 141,869 144,509 130,028
Inventarios por recibir 104,706 84,941 61,751
Provisión desvalorización de inventarios (12,124) (17,239) (14,814)
1,083,244 770,695 565,307
