Guía de Servicios de Inversión

Objetivo: En cumplimiento a las disposiciones de carácter general aplicables a las entidades

financieras y demás personas que proporcionen servicios de inversión (Disposiciones), emitidas
por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banca AFIRME (Afirme) pone a su disposición la
Guía de Servicios de Inversión.

La Guía de Servicios de Inversión es un documento autorizado por el Comité de Análisis de

Productos Financieros, para ser distribuido entre los clientes en relación a los instrumentos
financieros.

Contenido:

La guía de servicios de inversión deberá contener como mínimo, la siguiente información:

I. Los Servicios de inversión ofrecidos por Banca AFIRME;

II. Las clases o categorías de Valores o Instrumentos financieros derivados que puede ofrecer,
especificando si están diseñados o emitidos por la propia Entidad financiera o entidades
financieras que pertenezcan al mismo Consorcio o Grupo empresarial que aquella, o si ofrece
también productos de terceros;
III. Las comisiones, así como los costos y cualquier otro cargo o contraprestación relacionada con los
servicios de inversión que pueden proporcionar;
IV. Los mecanismos para la recepción y atención de Reclamaciones que se encuentran disponibles
para los clientes;

V. Políticas y lineamientos de conflictos de interés y prohibiciones establecidas por Banca

AFIRME y
VI. La política para la diversificación de las carteras de inversión tratándose de Servicios de inversión
asesorados.

1
I. Servicios de Inversión ofrecidos por Banca AFIRME.

SERVICIOS DE INVERSIÓN

NO
ASESORADOS
ASESORADOS

ASESORIA DE GESTION DE COMERCIALIZACIÓN o EJECUCION DE

INVERSIONES INVERSIONES PROMOCIÓN OPERACIONES

No Disponible No Disponible

Descripción de los servicios de inversión ofrecidos en Banca AFIRME.

No Disponible No Disponible
• Asesoría de inversiones: Proporcionar por parte de las Entidades financieras, de manera oral o escrita,
recomendaciones o consejos personalizados a un Cliente, que le sugieran la toma de decisiones de inversión
sobre uno o más Productos financieros, lo cual puede realizarse a solicitud de dicho Cliente o por iniciativa de
la propia Entidad financiera. En ningún caso se entenderá que la realización de las operaciones provenientes de
la Asesoría de inversiones es Ejecución de operaciones, aun cuando exista una instrucción del Cliente.
Asesorados

• Gestión de inversiones: A la toma de decisiones de inversión por cuenta de los clientes a través de
la administración de cuentas que realice la entidad financiera, al amparo de contratos de intermediación
bursátil, fideicomisos, comisiones y mandatos, en los que en todo caso se pacte el manejo discrecional
de dichas cuentas.
Adicional a la firma de contrato, se contará con un Marco General de Actuación, donde se estipulan
los parámetros a los que deberá sujetarse Banca AFIRME en todo momento en el manejo de los
recursos del cliente.

• Comercialización o Promoción: Proporcionar por parte de las Entidades financieras, a través de sus
apoderados para celebrar operaciones con el público y por cualquier medio, recomendaciones generalizadas
Disponible

con independencia del perfil del cliente, sobre los servicios que la propia Entidad financiera proporcione, o bien,
para realizar operaciones de compra, venta o reporto sobre los "Valores o Instrumentos Objeto de Comercialización
y Promoción" que se detallan al final del documento en el anexo 2. Las Entidades financieras podrán Comercializar
o promover Valores distintos de los señalados en tal anexo, siempre que se trate de Clientes sofisticados
No Asesorados

• Ejecución de Operaciones: A la recepción de instrucciones, transmisión y ejecución de órdenes, en

relación con uno o más Valores o Instrumentos financieros derivados, estando la Entidad financiera obligada a
Disponible

ejecutar la operación exactamente en los mismos términos en que fue instruida por el Cliente.
ADVERTENCIAS
a) Las operaciones realizadas bajo esta servicios no provendrán de una recomendación personalizada de
inversión.
b) No hay obligación por parte de la Entidad Financiera a asegurarse de que son razonables para el cliente y
cuenta de que se trate, la congruencia entre el perfil de inversión del Cliente y el producto financiero.
c) El cliente es el responsable de verificar que los valores o instrumentos financieros derivados sean acordes
con sus objetivos de inversión así como evaluar sus riesgos inherentes.

2
II. Las clases o categorías de Valores o Instrumentos financieros
derivados que puede ofrecer, especificando si están diseñados o
emitidos por la propia Entidad financiera o entidades financieras que
pertenezcan al mismo Consorcio o Grupo empresarial que aquella, o si
ofrece también productos de terceros;

Banca AFIRME ofrece a sus clientes diferentes opciones de inversión, a través de Fondos de
inversión, mesa de dinero, productos de banca tradicional, entre otros.

Descripción de los instrumentos.

Tipo de
Descripción
Valor

AFIRVIS Fondoparaquienesrequierentenersuinversiónalavistaconunacarteraintegradaensu mayoría por valores gubernamentales.

AFIRMES Fondoparaquienesrequierentenersuinversiónalavistaconunacarteraintegrada100%
con valores Gubernamentales.
Corto Plazo

Fondo para personas morales y morales exentas ,el cual tiene un horizonte de inversión de corto plazo, e invertirá exclusivamente en valores
STERGOB gubernamentales denominados en moneda nacional

El objetivo del fondo es ofrecer al inversionista la opción de invertir en una cartera formada por activos o instrumentos de deuda de tasa
nominal, mayoritariamente a través de valores emitidos o garantizados por el Gobierno Federal y Banco de México, en p esos y/o UDIS, con
una estrategia de inversión de corto plazo. Invertirá complementariamente en instrumentos de deuda de tasa nominal emitidos o avalados
FT-LIQU
por Banca Desarrollo o por entidades o empresas paraestatales u organismo centralizados, descentraliza dos o desconcentrados de la
Administración Pública Federal, instrumentos corporativos o bancarios, tanto nacionales como extranjeros, en directo o report o, en pesos y/o
UDIS; valores respaldados por activos y depósitos bancarios de dinero a la vista en en tidades financieras inclusive del exterior.

NAFMEX7 Fondo dirigido a inversionistas que buscan inversiones de riesgo bajo a moderado, el cual invertirá exclusivamente en valores de deuda
Fondos de Inversión

emitidos o garantizados por el Gobierno Federal denominados en pesos o UDIS.

AFIRPLUS Fondo creado para clientes patrimoniales, genera excelentes rendimientos y le ofrece disponibilidad Diaria y Mensual con liquidación 24
horas

Fondo dirigido a inversionistas que buscan inversiones de riesgo moderado a alto, el cual invertirá exclusivamente en valores de deuda
Mediano Plazo

NAFMEX Emitidos o garantizados por el Gobierno Federal.

Deuda *

Fondo dirigido a inversionistas que buscan inversiones de riesgo moderado a alto, el cual invertirá exclusivamente en valores de deuda
NAFINTR de tasa real, emitidos o garantizados por el Gobierno Federal.

Con este instrumento, las personas físicas, morales y morales exentas pueden acceder a los rendimientos reales de los Cedevis. Estos son
NAFCDVI el esquema de bursatilización de los créditos Infonavit (tradicional) en el mercado de capitales.

NAFGUBD El fondo tiene como objetivo invertir exclusivamente en valores de deuda emitidos o garantizados por el Gobierno Federal deno minados en
pesos y en UDIS.

El objetivo del Fondo es ofrecer al inversionista un rendimiento real competitivo en largo plazo. El Fondo invertirá en forma discrecional en
una cartera formada principalmente por instrumentos de deuda de tasa real nacionales emitidos por el Gobierno Federal, Estatal, o
Municipal, Banco de México, Banca de Desarrollo, entidades, paraestatales, organismos centralizados, descentralizados o desconcentrados,
FT-REAL
valores corporativos, e instrumentos de deuda respaldados por activos. El Fondo podrá invertir sus activos ya sea de forma directa en los
valores autorizados o bien a través de acciones de fondos de inversión y en mecanismos de inversión colec tiva denominados Exchange
Traded Funds y/o Títulos referenciados en Acciones. Se recomienda permanecer en el fondo por lo menos tres
años, para percibir los resultados de la estrategia de inversión. El Fondo te4ndrá una estrategia de inversión discreciona l en instrumento
de deuda tasa real. La estrategia del fondo permite obtener en el tiempo resultados competitivos, sobre los activos haciendo uso de
Largo Plazo

estrategias flexibles de duración entre mediano y largo plazo y capaces de funcionar bien, incluso en escenarios adversos.

El fondo invertirá principalmente en el Fondo Templeton Bond Fund, (en adelante el Fondo Subyacente) El objetivo del Fondo S ubyacente
TEMGBIA es maximizar el retorno total de inversión mediante una combinación de ingresos por interés, apreciación de capital y gananci as de moneda
invirtiendo en títulos de renta fija de todo el mundo. El horizonte de inversión del Fondo es de mediano a largo plazo entendiendo por éste,
más de tres años. Se recomienda a los inversionistas que para lograr el objetivo de inversión, permanezcan en el Fondo por lo menos tres
años.

El Fondo tiene como objetivo invertir exclusivamente en valores de deuda emitidos o garantizados por el gobierno federal denominados en
pesos y/o UDIS, preponderantemente de largo plazo y en menor proporción de corto y mediano plazo, en directo y en reporto. Co nsiderando
NAFG-LP
los objetivos del Fondo, se recomienda que el inversionis ta mantenga su inversión por lo menos tres años.

El objetivo del Fondo es invertir mayoritariamente en valores de deuda bancarios nacionales y/o extranjeros, denominados en dólares
Cobertura
Dólares

ST&ER-5 americanos, incluso aquellos indexados a esta moneda, buscando ofrecer cobertura cambiaria del peso mexicano frente al dólar americano,
por lo que el Fondo invertirá principalmente en valores de corto plazo. El horizonte de inversión es de corto plazo (menos de un año), que es
el periodo recomendado para que el inversionista pueda obtener resultados óptimos de la estrategia de inversión.

3
 Fondo discrecional con perfil de largo plazo, creado para personas físicas, morales y morales exentas que busquen participar en mercados
AFIRCOR de deuda y renta variable.

Fondo para personas físicas y morales, con un horizonte de inversión de largo plazo, tiene como objetivo el crear valor al in versionista

Discrecional
mediante un vehículo con exposición directa en acciones de empresas de alta, media y baja capitalización de mercado. (Acciones de
GBMCRE
empresas que gocen una perspectiva favorable sobre el crecimiento de sus utilidades en el tiempo).

Fondo invertirá en forma directa o indirecta en una cartera formada por acciones, valores de renta variable, a través de mecanismos de
FT-MEXA inversión colectiva. Con el fin de manejar su liquidez el Fondo podrá invertir en valores de deuda en directo o a través de TRACso, ETFs,
en Reporto, en UDIS, pesos o moneda extranjera que ofrezcan Tasa Fija, Variable, Real o Nominal. Se recomienda permanecer en el Fondo
más de 3 años para percibir los resultados de la estrategia de inversión.

FT-GLOB El Fondo invertirá principalmente en el Fondo Franklin World Perspectives Fund, (en adelante el Fondo Subyacente) el objetivo del Fondo
Subyacente, es la revalorización de capital. El horizonte de inversión del Fondo es de largo plazo entendiendo por éste, m ás de tres años.
Se recomienda a los inversionistas que para lograr el objetivo de inversión, permanezcan en el Fondo por lo menos tres años c alendario.
RentaVariable

El Fondo invertirá principalmente en el fondo Franklin US Opportunities Fund, (en adelante el Fondo Subyacente). El objetivo del Fondo
FT-USA1 Subyacente es la revalorización de capital e invierte principalmente en valores de renta variable de emisores en Estados Unid os de America
que muestren un crecimiento acelerado, un aumento de l a rentabilidad o un crecimiento superior a la medida en comparación a la economía
mundial. El horizonte de inversión del Fondo es de mediano largo plazo, entendiendo por este más de tres años. Se recomienda a los
Especializada

inversionistas que para lograr el objetivo de inversión, permanezcan en el Fondo por lo menos tres años calendario.

FT-BOND El objetivo del Fondo es Invertir de manera especializada a través de ETF´s o en directo en valores de deuda corporativa, ban carias o
gubernamentales listados en el SIC o en una bolsa de valores o mercado autorizado. Los valores podrán ser a Tasa Fija, Tasa Variable,
Tasa Revisable, con rendimiento nominal o real, en forma complementaria en depósitos bancarios en dólares, pesos o cualquier moneda, se
recomienda al inversionista permanecer en el Fondo por lo menos 3 años para percibir los resultados de la estrategia de inversión.

El Fondo invertirá principalmente en el Fondo Franklin Mutual Beacon Fund, (en adelante el Fondo Subyacente) El objetivo del Fondo
es invertir en el mercado internacional de Europa, a través de acciones y de mecanismos de inversión colectiva tales como ETF s listados en
el sistema internacional de cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, y en fondos de inversión nacionales o extr anjeros, así como en
FT-EURO deuda gubernamental, estatal, municipal, bancario corporativa y depósitos a la vista. Se recomienda al inversionista permanec er en el Fondo
por lo menos 3 años para recibir los resultados de la estrategia de inversión.

NAFINDX Fondo creado para las personas físicas y morales, el cual tiene como objetivo replicar el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa
IPC

Mexicana de Valores, S.A., de C.V.

Certificado bursátil, el cual tiene como calificación HR1 y mxA-1 lo cual significa fuerte capacidad para cumplir con sus compromisos
Certificados Bursatiles

AFIRMAR financieros en relación con las de otras entidades en el mercado nacional.

Corto Plazo
Instrumentos de Deuda

Certificado bursátil, el cual tiene como calificación F2(mex) y mxA-1 lo cual significa fuerte capacidad para cumplir con sus compromisos
AFIRFAC financieros en relación con las de otras entidades en el mercado nacional.

Certificado bursátil, el cual tiene como calificación HR1 y mxA-1 lo cual significa fuerte capacidad para cumplir con sus compromisos
AFIRALM financieros en relación con las de otras entidades en el mercado nacional.
Obligaciones

Largo Plazo

Obligación que está calificada como mxBBB y BB+ (mex), esto implica que dicha obligación tiene una capacidad de pago “estable”, el principal
de intereses se considera satisfactorio, sin embargo el grado de seguridad no es tan elevado.
BAFIRME

“HR A+” El Emisor o Emisión con esta calificación ofrece seguridad aceptable para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantienen
Instrumentos Obligaciones
Capitales

Largo Plazo

bajo riesgo crediticio ante escenarios económicos adversos. Perspectiva estable.

BIAFIRM
“mxBBB-“Una obligación calificada con “BBB” presenta parámetros de protección adecuados. Sin embargo, es más probable que condiciones
económicas adversas o cambios coyunturales conduzcan el debilitamiento de la capacidad del emisor para cumplir con sus comp romisos
financieros sobre la obligación.
Corto Plazo
Otros

Anexo6 Instrumentos definidos de acuerdo a lo establecido en el Anexo 6, las disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa e
instituciones de crédito en materia de servicios de inversión, el cual se encuentra al final del presente docu mento.

 Fondos de Inversión: Fondos de Inversión AFIRME, Prospecto de Información y Documentos Clave.

 Instrumentos de Deuda: AFIRMAR, AFIRALM y AFIRFAC
 Instrumentos de Capitales: BAFIRME, BIAFIRM consulta :
[Link]
 (*) Valores objeto de Comercialización o Promoción (ver Anexo 2 del presente documento).

4
Clasificación de los instrumentos que ofrece Banca AFIRME.
Servicio de Cliente
Instrumento Administrador (1) Calificación (2) Clasificación
Inversión (3) Objetivo (4)

AFIRVIS Fondos Afirme HR AAA / 2CP CP / EO PF / PM / PME Deuda Corto Plazo

(5)

Deuda de Corto Plazo

Corto Plazo
AFIRMES Fondos Afirme HR AAA / 2CP CP / EO PF / PM / PME
Gubernamental
(5)

Deuda de Corto Plazo

STERGOB Fondos Santander AAA / 1 / S&P CP / EO PM / PME
Gubernamental
Fondos Deuda Corto Plazo
Instrumentos de Deuda (*)

FT-LIQU Franklin Templeton AAAf / S2 / mex EO PF

Deuda de Mediano
NAFMEX7 Fondos NAFIN AAAf / S3 / mex CP / EO PME
Plazo Gubernamental

Deuda de Mediano
AFIRPLUS Fondos Afirme HR AAA / 3CP CP / EO PF / PM / PME
Plazo
(5)

Deuda de Mediano
NAFMEX Fondos NAFIN AAAf / S4 / mex CP / EO PME
Plazo Gubernamental
Mediano Plazo

Deuda de Mediano
NAFINTR Fondos NAFIN AAAf / S4 / mex CP / EO PF / PM / PME
Plazo

Deuda de Mediano
NAFCDVI Fondos NAFIN AAAf / S4 / mex CP / EO PF / PM / PME
Plazo

Deuda de Mediano
NAFGUBD Fondos NAFIN AAAf / S3 / mex CP / EO PME
Fondos de Inversión

Plazo Gubernamental

FT-REAL Fondos AAAf / S6 / mex EO PF / PM / PME Discrecional Deuda

Largo Plazo

Franklin Templeton
TEMGBIA Fondos AAf / S6 / mex EO PF / PM Largo Plazo General
Franklin Templeton
Deuda de Largo
NAFG-LP Fondos NAFIN AAAf / S5 / mex EO PF / PM / PME
Plazo
Cobertura
Dólares

Corto Plazo indizada o

ST&ER-5 Fondos Santander AAA / 6 / S & P EO PF / PM cobertura en Dólares -
IDCPCOBDLL

Renta Variable
AFIRCOR (5) Fondos Afirme No Aplica EO PF / PM / PME
Discrecional

Discrecional

EO PF / PME Renta Variable

GBMCRE GBM Fondos de Inversión No Aplica
Discrecional

Fondos EO PF / PM / PME Renta Variable

FT-MEXA No Aplica
Franklin Templeton Discrecional
Fondos
Renta Variable

Franklin Templeton Especializada en

FT-GLOB No Aplica EO PF / PM / PME Acciones Internacionales

Fondos
Especializada

Franklin Templeton Especializada en

FT-USA1 No Aplica EO PF / PM Acciones Internacionales

Fondos
Especializada Deuda
FT-BOND Franklin Templeton No Aplica EO PF / PM / PME

Fondos Especializada en
FT-EURO No Aplica EO PF / PM Acciones Eurpeas
Franklin Templeton
IPC

Renta Variable Indizado

NAFINDX Fondos NAFIN No Aplica EO PF / PM / PME
al IPC
Instrumentos de Deuda

Certificados Bursatiles

HR1 / HR y mxA-1 / S&P

AFIRMAR Arrendadora AFIRME, EO PF / PM / PME No Aplica
(5)
Corto Plazo

F2(mex) / Fitch y mxA-1 /

AFIRFAC Factoraje AFIRME EO PF / PM / PME No Aplica
(5) S&P

HR1 / HR y mxA-1 / S&P

AFIRALM Almacenadora AFIRME EO PF / PM / PME No Aplica
(5)
Obligaciones Obligaciones

Largo Plazo

BAFIRME
HR / HR A y S&P mxBBB
nes

(5) Banca AFIRME EO PF / PM / PME No Aplica

Largo Plazo
Capitales

BIAFIRM Banca de Inversion HR / HR A y S&P mxBBB- EO PF / PM / PME No Aplica

(5) AFIRME
Instrumentos

Corto Plazo

Valores o Instrumentos
Otros

Objeto de Comercialización No Aplica No Aplica CP / EO PF / PM / PME No Aplica

o Promoción

5
(1) En el caso de los fondos de inversión, Banca AFIRME actúa como referenciador de fondos administrados por un
tercero; Fondos de Inversión AFIRME, S.A. de C.V. (Fondos AFIRME), Operadora de Fondos NAFINSA, S.A. de C.V.
(Fondos NAFIN), SAM Asset Management, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, S.A. de C.V.
(Fondos Santander), y Operadora GBM, S.A. de C.V. (GBM Fondos de Inversión). Franklin Templeton Asset
Management México S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Fondos AFIRME, S.A. de C.V., es una subsidiaria de Banca AFIRME, S.A. , Institución de Banca Múltiple, AFIRME
Grupo Financiero.

(2) Calificaciones Fondos de Inversión:

 HR: Calificadora: HR Ratings de México, S.A. de C.V.
 S&P: Calificadora: Standard and Poor’s
 Calidad de Activos: AAA Sobresaliente; AA Alto; A Bueno; BBB Aceptable; BB Bajo y B Mínimo.
 Riesgo de Mercado: 1 Extremadamente Bajo; 2 Bajo; 3 Bajo a Moderado; 4 Moderado; 5 Moderado a Alto; 6
Alto; 7 Muy Alto.
Calificaciones Instrumentos de Deuda y Capitales:
 HR: Calificadora: HR Ratings de México, S.A. de C.V.
 S&P: Calificadora S&P Global Ratings, S.A. de C.V.
 Certificados Bursátiles: “mxA-1” Fuerte capacidad para cumplir con sus compromisos financieros en
relación con las de otras entidades en el mercado nacional.
 Obligaciones: “ HR A+” El emisor o emisión con esta calificación ofrece seguridad aceptable para el pago oportuno
de obligaciones de deuda. “mxBBB-“Protección adecuada. Sin embargo en condiciones económicas adversas debilita
la capacidad del emisor para cumplir sus compromisos financieros sobre la obligación.

(3) CP: Comercialización o Promoción y EO: Ejecución de Operaciones.

(4) PF: Personas Físicas, PM: Personas Morales y PME: Personas Morales Exentas.

(5) De acuerdo al Anexo 10 numeral II, de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Entidades Financieras y
demás personas que proporcionen Servicios de Inversión. Se indican las clases o categorías de Valores o Instrumentos
financieros derivados que puede ofrecer, especificando si están diseñados o emitidos por la propia Entidad Financiera
o Entidades Financieras que pertenezcan al mismo Consorcio o Grupo Empresarial que aquella, o si ofrece también
productos de terceros. Tratándose de Asesores en Inversiones que no sean independientes, deberán especificar si los
Valores o Instrumentos Financieros derivados que ofrecerá están diseñados por la Institución de Crédito, Casa de Bolsa
o Sociedad Operadora de Fondos de Inversión con la cual se encuentran vinculados.

(*) Valores o Instrumentos objeto de Comercialización o Promoción (ver Anexo 2 del presente documento).

Importante: En el caso de AFIRMAR, AFIRFAC, AFIRALM y BAFIRME, BIAFIRM se trata de

emisiones de filiales de AFIRME Grupo Financiero, S.A. de C.V., solamente se ofrecerán a los
clientes a través del servicio no asesorado de ejecución de operaciones.

Riesgos Asociados a las Operaciones.

Operaciones en Reporto.

Riesgo de contraparte: El principal riesgo asociado a este producto es el riesgo de contraparte,

ya que aunque es una operación que se encuentra garantizada con activos, existe el riesgo de
incumplimiento por parte del reportado.

Riesgo de Liquidez: Este tipo de inversión conlleva un riesgo de liquidez, ya que es una operación
que no se puede deshacer.

6
Operaciones en Directo / Fondos de Inversión.

Los riesgos a los que se encuentran expuestas las operaciones en directo y/o los fondos de
inversión, podrían afectar negativamente su rendimiento, podrán clasificarse de acuerdo a lo
siguiente:

a) Riesgos Discrecionales: Son aquellos resultantes de la toma de una posición de riesgo.

Riesgo de mercado: Es la pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgo que inciden
sobre la valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones (a cargo de las sociedades
de inversión), tales como movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio, índices de
precios, entre otros.

Riesgo de crédito: Es la pérdida potencial por la falta de pago de un emisor o contraparte en las
inversiones (que efectúan las sociedades de inversión, incluyendo las garantías reales o
personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado por las
citadas sociedades de inversión).

Riesgo de liquidez: Es la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a

descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición
no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una
posición contraria equivalente.

b) Riesgos No Discrecionales: Son aquellos resultantes de la operación del negocio que inciden
en el patrimonio, pero que no son producto de la toma de una posición de riesgo, tales como el
riesgo operativo que se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles
internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la
transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas,
fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal, en el
entendido de que:

Riesgo operativo: Es la pérdida potencial por errores o deficiencias en los controles internos
durante el proceso de transacciones y/o procesos.

Riesgo tecnológico: Es la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas
del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro
canal de distribución de información.

Riesgo legal: Es la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y

administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la
aplicación de sanciones.

7
Comercialización o Promoción.
.
Instrumento Administrador Cliente Objetivo Calificación
AFIRVIS Fondos Afirme PF/PM/PME HR AAA/ 2CP
Corto
Plazo

AFIRMES Fondos Afirme PF/PM/PME HR AAA/ 2CP

Instrumentos de Deuda
Fondos de Inversión

STERGOB Fondos Santander PM/PME AAA/1/S&P

Comercialización o Promoción

NAFMEX7 Fondos NAFIN PME AAAf/S3/mex

Mediano Plazo

AFIRPLUS Fondos Afirme PF/PM/PME HR AAA/ 3CP

NAFMEX Fondos NAFIN PME AAAf/S4/mex
NAFINTR Fondos NAFIN PF/PM/PME AAAf/S4/mex
NAFCDVI Fondos NAFIN PF/PM/PME AAAf/S4/mex
NAFGUBD Fondos NAFIN PME AAAf/S3/mex
Instrumento

Corto Plazo

Valores o Instrumentos objeto PF/PM N.A.

Otros

de Comercialización o
Promoción

(1) En el caso de los fondos de inversión, Banca AFIRME actúa como referenciador de fondos administrados por un
tercero; Fondos de Inversión AFIRME, S.A. de C.V. (Fondos AFIRME), Operadora de Fondos NAFINSA, S.A. de
C.V. (Fondos NAFIN), Gestión Santander, S.A. de C.V (Fondos Santander).

Fondos AFIRME, S.A. de C.V., es una subsidiaria de Banca AFIRME, S.A., Institución de Banca Múltiple, AFIRME
Grupo Financiero.

(2) PF: Personas Físicas, PM: Personas Morales y PME: Personas Morales Exentas.

(*) Valores o Instrumentos objeto de Comercialización o Promoción (ver Anexo 2 del presente documento).

Para clientes que tengan contratado el servicio no asesorado de Comercialización o Promoción,

solo se les podrá ofrecer “Valores o Instrumentos objeto de Comercialización o Promoción” (ver
Anexo 2 del presente documento), con excepción de Clientes Sofisticados, a quienes se les podrá
ofrecer valores distintos a los descritos en el anexo antes mencionado.

8
Ejecución de Operaciones.
Banca AFIRME ofrecerá a sus clientes el servicio no asesorado de ejecución de operaciones, previa
celebración de un contrato.

Con anterioridad a la contratación del servicio con el cliente, (salvo que se adquieran los valores a
que se refiere el Anexo 2 del presente documento), se deberá acreditar que:

I. Se advirtió al cliente que las operaciones solicitadas no provendrían de una

recomendación, que se hizo de su conocimiento los riesgos inherentes a este tipo de
servicio de inversión no asesorado y que por lo tanto, sería el cliente mismo el responsable
de verificar que los valores o Instrumentos financieros derivados sean acordes con sus
objetivos de inversión así como evaluar sus riesgos inherentes.

Asimismo, se le deberán señalar claramente las diferencias entre la ejecución de

operaciones y los servicios de inversión asesorados, y

II. El cliente reiteró la solicitud de contratar este servicio, con posterioridad a la realización de
los actos señalados anteriormente

Para acreditar lo antes descrito en las fracciones I y II anteriores, no será suficiente la mera
suscripción del contrato respectivo, por lo que deberá hacerse constar adicionalmente en una carta
suscrita por el cliente de que se trate, la cual deberá ser en el expediente del propio cliente.

Por ejecución de operaciones, se entenderá como la recepción de instrucciones, transmisión y

ejecución de órdenes, en relación con uno o más valores o instrumentos financieros derivados,
estando Banca AFIRME obligada a ejecutar la operación exactamente en los mismos términos en
que fue instruida por el cliente.

Aquellos clientes que contraten los servicios de un asesor de inversiones, en Banca AFIRME,
solamente se les brindará el servicio de Ejecución de Operaciones.

Previo a la ejecución de una instrucción del cliente que no provenga de los servicios de inversión
asesorados, se deberá advertirle que dicha operación se realizará al amparo del servicio de
ejecución de operaciones. Debiendo dejar evidencia de que el propio cliente fue quien instruyó la
operación y conservar dicho documento en el expediente del cliente de que se trate.

En la información que se les haga llegar a los clientes que tengan contratado el servicios de
ejecución de operaciones, a través de correos electrónicos o algún otro medio de comunicación, se
les deberá incluir una nota donde quede claro que la información se presenta exclusivamente de
manera indicativa y como medio de consulta únicamente. Que dicha información no se pone a
disposición del cliente de manera alguna como base, oferta, solicitud, recomendación, asesoría,
sugerencia, promesa o contrato para la realización de operaciones financieras, inicio de cualquier
tipo de acción legal ni cualquier otro tipo de decisión basada en ella.

Toda la información en su conjunto está sujeta a cambios derivados de factores que pueden
afectarla sin previo aviso, por lo que esta información no debe ser considerada como garantía del
comportamiento del mercado.

Debido a lo anterior, Banca AFIRME se reserva en todo momento el derecho a hacer las
modificaciones que considere necesarias, lo cual en ningún momento constituye obligación de hacer
actualizaciones ni de dar a persona alguna aviso de las mismas.
9
III. Las comisiones, así como los costos y cualquier otro cargo
o contraprestación relacionada con los Servicios de
inversión que pueden proporcionar;
Comisiones por
Fondo Serie Comisiones (1) Mínimo de Inversión Tipo de Persona Líquidez Disponibilidad
Compra / Venta (2)
AFIRVIS B1 3.91% NA 1.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS B2 3.73% NA 100,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS B3 3.55% NA 250,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS B 3.37% NA 500,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS C 2.87% NA 1,000,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS D 2.19% NA 5,000,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS E 1.50% NA 10,000,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS BM 2.22% NA 1.00 PERSONA MORAL MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS CM 2.22% NA 2,000,000.00 PERSONA MORAL MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS DM 2.22% NA 10,000,000.00 PERSONA MORAL MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS BE 4.44% NA 1.00 MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
AFIRVIS CE 3.84% NA 5,000,000.00 MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA

Comisiones por
Fondo Serie Comisiones (1) Mínimo de Inversión Tipo de Persona Líquidez Disponibilidad
Compra / Venta (2)
AFIRMES B1 3.91% NA 1.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES B2 3.73% NA 100,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES B3 3.55% NA 250,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES B 3.37% NA 500,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES C 2.90% NA 1,000,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES D 2.51% NA 5,000,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES E 1.30% NA 10,000,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES BM 1.68% NA 1.00 PERSONA MORAL MISMO DIA DIARIA
AFIRMES CM 1.68% NA 2,000,000.00 PERSONA MORAL MISMO DIA DIARIA
AFIRMES DM 1.68% NA 10,000,000.00 PERSONA MORAL MISMO DIA DIARIA
AFIRMES BE 2.10% NA 1.00 MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
AFIRMES CE 1.10% NA 5,000,000.00 MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA

Comisiones por
Fondo Serie Comisiones (1) Mínimo de Inversión Tipo de Persona Líquidez Disponibilidad
Compra / Venta (2)
AFIRPLUS B1 2.48% NA 1.00 PERSONA FISICA 24 HRS DIARIA
AFIRPLUS B2 2.48% NA 1,000,000.00 PERSONA FISICA 24 HRS DIARIA
AFIRPLUS B3 2.48% NA 5,000,000.00 PERSONA FISICA 24 HRS DIARIA
AFIRPLUS B 2.48% NA 10,000,000.00 PERSONA FISICA 24 HRS DIARIA
AFIRPLUS C 2.06% NA 1.00 PERSONA FISICA 24 HRS 4TO MIERCOLES DE CADA MES
AFIRPLUS D 2.06% NA 1,000,000.00 PERSONA FISICA 24 HRS 4TO MIERCOLES DE CADA MES
AFIRPLUS E 2.06% NA 5,000,000.00 PERSONA FISICA 24 HRS 4TO MIERCOLES DE CADA MES
AFIRPLUS BM 2.48% NA 1.00 PERSONA MORAL 24 HRS DIARIA
AFIRPLUS CM 2.48% NA 5,000,000.00 PERSONA MORAL 24 HRS DIARIA
AFIRPLUS DM 2.17% NA 1.00 PERSONA MORAL 24 HRS 4TO MIERCOLES DE CADA MES
AFIRPLUS BE 2.40% NA 1.00 MORAL EXENTA 24 HRS DIARIA
AFIRPLUS CE 1.86% NA 1.00 MORAL EXENTA 24 HRS 4TO MIERCOLES DE CADA MES

Comisiones por
Fondo Serie Comisiones (1) Mínimo de Inversión Tipo de Persona Líquidez Disponibilidad
Compra / Venta (2)
AFIRCOR B 1.50% 1.00% 1 Titulo PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
AFIRCOR C 1.25% 1.00% 85,000,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
AFIRCOR BM 1.25% 1.00% 1 Titulo PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
AFIRCOR CM 1.00% 1.00% 85,000,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
AFIRCOR BE 1.00% 1.00% 1 Titulo MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA
AFIRCOR CE 0.50% 1.00% 1.00
50,000,000.00 MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA

10
 Comisiones por
Fondo Serie Comisiones (1) Mínimo de Inversión Tipo de Persona Líquidez Disponibilidad
Compra / Venta (2)
NAFINDX PF3 2.25% 0.50% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
NAFINDX PM3 2.25% 0.50% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
NAFINDX PX3 2.25% 0.50% 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA
NAFMEX PX3 0.50% NA 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 24 HRS 1ER MIERCOLES DE CADA MES
NAFMEX7 PX3 1.00% NA 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 24 HRS EL MIERCOLES DE CADA SEMANA
NAFCDVI F3 1.50% NA 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS 1ER MARTES DE CADA MES
NAFCDVI M3 1.50% NA 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS 1ER MARTES DE MZO, JUN, SEP Y DIC
NAFCDVI X3 1.40% NA 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS 1ER MARTES DE MZO, JUN, SEP Y DIC
NAFINTR F3 1.50% NA 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS EL MARTES DE CADA SEMANA
NAFINTR M3 1.25% NA 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS EL MARTES DE CADA SEMANA
NAFINTR X3 1.15% NA 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS EL MARTES DE CADA SEMANA
NAFG-LP F3 1.00% NA 10,000.00 PERSONA FISICA 24 HRS 1ER MIERCOLES DE CADA MES
NAFG-LP M3 0.80% NA 10,000.00 PERSONA MORAL 24 HRS 1ER MIERCOLES DE CADA MES
NAFG-LP X3 0.50% NA 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 24 HRS 1ER MIERCOLES DE CADA MES
NAFGUBD PX3 0.25% NA 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
STERGOB B0 1.10% NA 10,000,000.00 PERSONA MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
STERGOB B1 0.55% NA 20,000,000.00 PERSONA MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
STERGOB B2 0.35% NA 50,000,000.00 PERSONA MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
STERGOB B3 0.25% NA 250,000,000.00 PERSONA MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
STERGOB B4 0.17% NA 500,000,000.00 PERSONA MORAL EXENTA MISMO DIA DIARIA
STERGOB M4 0.17% NA 500,000,000.00 PERSONA MORAL MISMO DIA DIARIA
ST&ER-5 B1 0.50% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
ST&ER-5 M 0.50% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
GBMCRE BO 2.845% 0.50% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
GBMCRE BE 2.845% 0.50% 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA
FT-LIQU BF2 1.005% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA MISMO DIA DIARIA
FT-REAL BF2 1.26% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
FT-REAL BM2 1.26% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
FT-REAL BX2 1.26% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA
FT-BOND BF2 1.05% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
FT-BOND BM2,
BM2BX2 1.05% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
FT-BOND BX2 1.05% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA
TEMGBIA BF2 1.265% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 72 HRS DIARIA
TEMGBIA BM2 1.015% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 72 HRS DIARIA
FT-GLOB BF2 1.30% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
FT-GLOB BM1 1.50% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
FT-GLOB BE 1.50% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA
FT-USA1 BF2 1.30% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
FT-USA1 BM1 1.50% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
FT-EURO BF2 1.30% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
FT-EURO BM1 1.50% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
FT-MEXA BF3 1.200% 0% 10,000.00 PERSONA FISICA 48 HRS DIARIA
FT-MEXA BM4 0.650% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL 48 HRS DIARIA
FT-MEXA BE3 0.650% 0% 10,000.00 PERSONA MORAL EXENTA 48 HRS DIARIA
(1) Comisiones corresponden a servicios administrativos y de distribución como porcentaje del monto invertido.
(2) Hasta x% sobre el monto de las operaciones de renta variable.
Banca AFIRME solamente actúa como referenciador, por lo que no cobra comisiones al cliente por las operaciones.
(3) El cambio en las Comisiones de AFIRVIS, AFIRMES y AFIRPLUS entran en vigor a partir de: 17/OCT/2022

IV. Los mecanismos para la recepción y atención de Reclamaciones

que se encuentran disponibles para los clientes;
En atención a las disposiciones, Banca AFIRME cuenta con políticas y lineamientos para atender
las reclamaciones o acciones judiciales.
La Unidad Especializada de Atención a Usuarios (UNE) es el área responsable de recibir y dar
seguimiento a las reclamaciones y acciones judiciales en materia de prestación de Servicios de
Inversión
Las acciones judiciales interpuestas a través de la CONDUSEF son recibidas por el área de
Jurídico, pero éstas son comunicadas a la UNE para su registro.
Telephones de Contacto
Call Center (Banca Afirme) 01 800 2 234763
01 800 2 AFIRME
Correo electrónico Afirme soluciones@[Link].
Deja comentarios vía internet [Link]

11
V. Políticas y lineamientos de conflictos de interés y
prohibiciones establecidas por Banca AFIRME.
Para el manejo de conflictos de interés en la prestación de servicios de inversión, Banca AFIRME
tiene como compromiso el proceder con integridad y actuar en beneficio de los intereses de nuestros
clientes, para lo cual contamos con políticas y lineamientos de conflictos de interés y
prohibiciones.

Para el manejo de conflictos de intereses en la prestación de servicios de inversión, se prevé lo

siguiente:

 Información necesaria para la adecuada toma de decisiones de inversión del cliente.

 Portafolios de inversión diversificados de acuerdo al perfil de inversión del cliente.

 Los reportes de análisis enviados a nuestros clientes se basan en información pública y

previamente aprobada por el Comité de Análisis de Productos Financieros.

Para mayor información ver las políticas y lineamientos de conflictos de interés y

prohibiciones establecidas por Banca AFIRME en: [Link].

 Banca AFIRME, en el caso de emisiones propias o de personas directamente relacionadas

o a través de fidecomisos, cuando sean colocados por Banca AFIRME y que esta forme
parte del proceso de oferta pública, solamente se podrá ofrecerlo a clientes a través del
servicio no asesorado de ejecución de operaciones.

 Cuando Banca AFIRME actué como Líder colocador, miembro del sindicato colocador o
participe en la distribución de los valores, no podrá realizar o ejecutar operaciones por
cuenta propia respecto de valores objeto de oferta pública cuando durante el periodo de
dicha oferta existan instrucciones u órdenes de sus clientes pendientes de realizar o ejecutar
sobre los mismos valores, salvo que tales operaciones se realicen en igualdad de
condiciones, o bien, se trate de subastas en las que no pueda tener acceso el gran público
inversionista de manera directa

 Se prohíbe realizar cualquiera de las actividades siguientes:

I. Proporcionar elementos de opinión o juicios de valor respecto de Productos

financieros, en relación con el cliente de que se trate;
II. Utilizar expresiones o términos, que inviten al cliente de que se trate a tomar
decisiones de inversión respecto de Productos financieros,
III. Emplear vocablos o expresiones en la información que proporcionen, relativa a
Productos financieros, como la mejor opción en interés del cliente de que se trate, o
bien, aquella que pudiera satisfacer sus necesidades de inversión en particular.

 Cuando Banca AFIRME realice o ejecute operaciones en ofertas públicas iniciales de valores
por cuenta de sus clientes, no podrán asignarles los valores a un precio distinto de aquel
señalado en la oferta pública inicial de que se trate, salvo que se trate de ofertas de valores

12
 emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco
de México. Tampoco podrán obtener un ingreso derivado del diferencial entre la tasa
determinada por la emisora y la acordada con el cliente. Lo anterior, sin perjuicio de la
comisión autorizada por el consejo de administración y previamente pactada con el cliente.

VI. Política para la diversificación de las carteras de inversión

tratándose de Servicios de inversión asesorados.

Banca AFIRME no ofrece a sus clientes servicios de inversión asesorados, por lo que no se tiene la
obligación de contar con una Política de Diversificación de Carteras de Inversión.

ANEXOS

Anexo 1 : Definiciones

I. Analistas: a las personas que ocupando un empleo, cargo o comisión en Entidades

financieras o en Asesores en inversiones, o que prestándoles un servicio, desarrollen actividades
relacionadas con la elaboración de Reportes de análisis de Emisoras, Valores, Instrumentos
financieros derivados o mercados, que se divulguen al público a través de medios impresos o
electrónicos.

II. Áreas de negocio: a las áreas de una entidad financiera o asesor en inversiones
responsables de llevar a cabo cualquiera de las actividades siguientes:

a) Realización de ofertas públicas de valores;

b) Proporcionar servicios de inversión o bien, ejecutar operaciones con valores o
instrumentos financieros derivados por cuenta propia;
c) Representación común en emisiones de valores;
d) Diseño y estructuración de planes de financiamiento y capitalización empresarial;
e) Otorgamiento de créditos bancarios que formen parte de la cartera crediticia comercial.
No quedarán incluidos los créditos bancarios al consumo ni los destinados a la
vivienda;
f) Asesoría en fusiones, escisiones o adquisiciones de capital y demás restructuraciones
corporativas;
g) Administración de activos de fondos de inversión, y
h) Distribución de acciones de fondos de inversión.

III. Asesores en inversiones: a las personas, físicas o morales, registradas ante la Comisión en
términos del artículo 225 de la Ley del Mercado de Valores, que sin ser intermediarios del mercado
de valores proporcionen de manera habitual y profesional servicios de Gestión de inversiones o de
Asesoría de inversiones.

IV. Asesores en inversiones independientes: a los Asesores en inversiones cuyos

accionistas, socios, miembros del consejo de administración, así como directivos, apoderados y
empleados, no participen en el capital o en los órganos de administración, ni tengan relación de
dependencia con las instituciones de crédito, casas de bolsa, sociedades operadoras de
fondos de inversión, sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversión o instituciones
calificadoras de valores.

V. Asesoría de inversiones: proporcionar por parte de las Entidades financieras o de los

Asesores en inversiones, de manera oral o escrita, recomendaciones o consejos personalizados
o individualizados a un cliente, que le sugieran la toma de decisiones de

13
 Inversión sobre uno o más Productos financieros, lo cual puede realizarse a solicitud de
dicho cliente o por iniciativa de la propia Entidad financiera o del Asesor en inversiones. En
ningún caso se entenderá que la realización de las operaciones provenientes de la
Asesoría de inversiones es Ejecución de operaciones, aun cuando exista una instrucción
del cliente.

VI. Clientes sofisticados: a la persona que mantenga en promedio durante los últimos doce
meses, inversiones en Valores en una o varias Entidades financieras, por un monto igual o
mayor a 3’000,000 (tres millones) de unidades de inversión, o que haya obtenido en cada
uno de los últimos dos años, ingresos brutos anuales iguales o mayores a 1’000,000 (un
millón) de unidades de inversión.

VII. Comercialización o promoción: proporcionar por parte de las Entidades financieras, a

través de sus apoderados para celebrar operaciones con el público y por cualquier medio,
recomendaciones generalizadas con independencia del perfil del cliente, sobre los servicios
que la propia Entidad financiera proporcione, o bien, para realizar operaciones de compra,
venta o reporto sobre los “Valores o Instrumentos Objeto de Comercialización o
Promoción”, descritos en el anexo 2, del presente documento. Las Entidades financieras
podrán Comercializar o promover Valores distintos de los señalados en tal Anexo, siempre
que se trate de Clientes sofisticados.

VIII. Comisión o CNBV: a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

IX. Disposiciones: Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Entidades Financieras y

demás Personas que Proporcionen Servicios de Inversión

X. Ejecución de operaciones: a la recepción de instrucciones, transmisión y ejecución de

órdenes, en relación con uno o más Valores o Instrumentos financieros derivados, estando
la Entidad financiera obligada a ejecutar la operación exactamente en los mismos términos
en que fue instruida por el cliente.

XI. Entidad financiera: a las instituciones de crédito, casas de bolsa, sociedades operadoras de
fondos de inversión cuando proporcionen el servicio de administración de cartera de
valores en favor de terceros, así como las sociedades distribuidoras de acciones de fondos
de inversión y entidades que presten dicho servicio.

XII. Estrategia de inversión: al conjunto de orientaciones elaboradas por la Entidad financiera o

el Asesor en inversiones para proporcionar Servicios de inversión asesorados a sus clientes,
con base en las características y condiciones de los mercados, Valores e Instrumentos
financieros derivados en los que se pretenda invertir.

XIII. Gestión de inversiones: a la toma de decisiones de inversión por cuenta de los clientes a
través de la administración de cuentas que realice la Entidad financiera o el Asesor en
inversiones, al amparo de contratos de intermediación bursátil, fideicomisos, comisiones o
mandatos, en los que en todo caso se pacte el manejo discrecional de dichas cuentas.

XIV. Inversionista Institucional: A la persona que conforme a las leyes federales tenga dicho
carácter o sea entidad financiera, incluyendo cuando actúen como fiduciarias al amparo de
fideicomisos que conforme a las leyes se consideren como inversionistas institucionales.

XV. Líder colocador: a la casa de bolsa que actúe como tal en términos de las Disposiciones de
carácter general aplicables a las casas de bolsa, publicadas en el Diario Oficial de la
Federación el 6 de septiembre de 2004 y sus respectivas modificaciones.

14
XVI. LMV: Ley del Mercado de Valores.

XVII. PIC: Perfil de Inversión del Cliente.

XVIII. Participante en la colocación: a la Entidad financiera que reciba alguna comisión o

contraprestación por parte de la emisora, el Líder colocador o miembro del sindicato
colocador por la participación en la distribución de valores.

XIX. Productos financieros: a los Valores, Instrumentos financieros derivados, Estrategias de

inversión o composición de la cartera de inversión.

XX. Promotor: Se considera el personal de Banca Comercial y Banca Patrimonial de AFIRME

al igual que el demás personal encargado de vender los Servicios de Inversión.

XXI. Reclamación: a cualquier manifestación de inconformidad o queja por escrito hecha del
conocimiento de una Entidad financiera o Asesor en inversiones, sus empleados o
apoderados, realizada por un cliente y relacionada con los Servicios de inversión.

XXII. Reportes de análisis: a la información dirigida al público o a la clientela en general de una

Entidad financiera o Asesor en inversiones, que contenga análisis financieros sobre
Emisoras, Valores o Instrumentos financieros derivados que contenga opiniones para la
toma de decisiones de inversión.

XXIII. Responsable de supervisar el cumplimiento de las disposiciones en materia de

Servicios de Inversión: Se entenderá que el Director de Cumplimiento de
AFIRME asume esta función.

XXIV. Responsable de supervisar el cumplimiento de las disposiciones en materia de

Servicios de Inversión Asesorados: Se entenderá que el Director de cumplimiento de
AFIRME asume esta función.

XXV. Servicios de inversión: a la prestación habitual y profesional a favor de clientes, de

Servicios de inversión asesorados y no asesorados.

XXVI. Servicios de inversión asesorados: a la prestación habitual y profesional en favor de

clientes, de Asesoría de inversiones o Gestión de inversiones.

XXVII. Servicios de inversión no asesorados: a la prestación habitual y profesional en favor de

clientes, de Comercialización o promoción o Ejecución de operaciones.

XXVIII. Sistema de remuneración: al referido en las Disposiciones de carácter general aplicables

a las casas de bolsa publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 6 de septiembre de
2004 y sus respectivas modificaciones y, en las Disposiciones de carácter general aplicables
a las instituciones de crédito publicadas en el mismo Órgano de Difusión el 2 de
diciembre de 2005 y sus respectivas modificaciones y aplicable, en lo conducente, a los
empleados o personal que ostente algún cargo, mandato, comisión o cualquier otro título
jurídico que dichas casas de bolsa o instituciones de crédito hayan otorgado para la
prestación de los Servicios de inversión, o bien, cuyas funciones se encuentren relacionadas
con los referidos Servicios de inversión.

XXIX. SITI: al Sistema Interinstitucional de Transferencia de Información, el cual forma parte de la

Oficialía de Partes de la Comisión.

15
 XXX. UNE: A la Unidad Especializada de Atención a Usuarios.

XXXI. Unidad de Negocio: Es para AFIRME cualquier área relacionada con la prestación de
Servicios de Inversión.

Anexo 2 : Valores o Instrumentos objeto de Comercialización o Promoción

Las Entidades financieras únicamente podrán Comercializar o promover a clientes que no sean
considerados como Clientes sofisticados, los Valores siguientes:

I. Valores gubernamentales como se definen en la Circular 3/2012 emitida por el Banco de México
o el instrumento que la sustituya, así como aquellos Valores garantizados o avalados por los
Estados Unidos Mexicanos, cuyo plazo a vencimiento al momento de proporcionar el servicio
de Comercialización o promoción sea igual o menor a tres años;

II. Valores que sean:

a) De captación bancaria inscritos en el Registro que cuenten con una calificación otorgada
por alguna institución calificadora de valores igual a AAA, o su equivalente;

b) Aquellos que cuenten con una calificación otorgada por alguna institución calificadora
de valores igual a AAA, o su equivalente,

c ) Títulos opcionales, emitidos por entidades financieras que formen parte del mismo
Grupo financiero, Grupo Empresarial o Consorcio que la Entidad financiera o Emisoras
que también cuenten con una calificación otorgada por una institución calificadora de
valores igual a AAA, o su equivalente, en caso de que sean las responsables finales del
pago del Valor, Lo anterior, siempre que el plazo a vencimiento de los Valores referidos
en los incisos a) a c) de esta fracción, al momento de proporcionar el servicio de
Comercialización o promoción sea igual o menor a un año y obliguen a su vencimiento
a liquidar una cantidad por lo menos igual al principal invertido por el cliente.

III. Valores estructurados a que se refiere la fracción XXIV del artículo 1 de las Disposiciones de
carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores,
publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 19 de marzo de 2003 y sus respectivas
modificaciones, siempre que el plazo a vencimiento del valor al momento de proporcionar el
servicio de Comercialización o promoción sea igual o menor a un año, obliguen a su vencimiento a
liquidar una cantidad por lo menos igual al principal invertido por el cliente, así como que la entidad
que respalde el pago del principal invertido cuente con una calificación otorgada por alguna
institución calificadora de valores igual a AAA, o su equivalente;

IV. Valores que sean instrumentos de deuda a cargo de personas morales o fideicomisos, siempre
que el plazo a vencimiento del valor al momento de proporcionar el servicio de Comercialización o
promoción sea igual o menor a un año y cuenten con una calificación otorgada por alguna institución
calificadora de valores igual a AAA, o su equivalente, y

V. Acciones de sociedades de inversión cuyos activos objeto de inversión sean exclusivamente los
valores señalados en las fracciones I y IV anteriores, o bien, acciones de sociedades de inversión
en instrumentos de deuda que sean clasificadas de acuerdo a la duración de sus activos objeto de
inversión como de corto o mediano plazo conforme a las Disposiciones de carácter general
aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicios, publicadas en
el Diario Oficial de la Federación el 4 de diciembre de 2006 y sus respectivas modificaciones.

16
Las Entidades financieras, salvo las sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversión y
entidades que presten dichos servicios, podrán recomendar a sus clientes de manera generalizada
al amparo del servicio de Comercialización o promoción, realizar operaciones de reporto con plazo
igual o menor a un año, en términos de las Reglas a las que deberán sujetarse las instituciones de
crédito, casas de bolsa, sociedades de inversión, sociedades de inversión especializadas de fondos
para el retiro, y la Financiera Rural en sus operaciones de reporto, expedidas por el Banco de
México el 12 de enero de 2007 y sus respectivas modificaciones o las que las sustituyan, respecto
de Valores que cuenten con una calificación otorgada por alguna institución calificadora de valores
igual a AAA, o su equivalente o cuando la contraparte de la operación también cuente con tal
calificación.

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Fecha de publicación Versión

Septiembre 2014 1.0

Enero 2015 2.0

Marzo 2015 3.0

Septiembre 2015 4.0

Septiembre 2016 5.0

Diciembre 2017 6.0

Marzo 2018 7.0

Marzo 2019 8.0

Septiembre 2019 9.0

Octubre 2019 10.0

Febrero 2020 11.0

Mayo 2020 12.0

Noviembre 2020 13.0

Noviembre 2021 14.0

Febrero 2022 15.0

Julio 2022 16.0

Octubre 2022 17.0

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