Informe Actividad Entregable 2

Presentado por:

Erick Sebastián Ovalle Torres

ID: 892935

CARLOS ANDRES PEÑA TORRES

Corporación Universitaria Minuto de Dios - UNIMINUTO

Programa: Contaduría Pública
Análisis financiero estratégico: indicadores y
diagnóstico
1. Introducción

FinSolve S.A., una empresa del sector renfocada en la comercialización de productos

tecnológicos enfrenta retos en la gestión financiera debido a la volatilidad del

mercado y la competencia creciente. A pesar de mantener una posición de liderazgo

en el mercado regional, la empresa necesita evaluar su capacidad financiera para

tomar decisiones estratégicas y mejorar su desempeño operativo.

2. Análisis Financiero con Indicadores Clave

Fase 1. Identificación de problemas financieros

1. Revisión de estados financieros: examina el estado de situación financiera y el estado

de resultados, identificando partidas clave que afectan el desempeño financiero de la
empresa.

Estado de Situación Financiera

Analisis
Analisis Horizontal Analisis
Vertical Variacion Horizontal
Cuentas 2022 2023 2023 absoluta Relativa
Activo
Corriente
$ $
- Efectivo y 18.450.00 24.367.50
Equivalentes 0,00 0,00 8,18 $ 5.917.500,00 32%
$ $
- Cuentas por 42.789.50 57.845.35 $
Cobrar 0,00 0,00 19,42 15.055.850,00 35%
$ $
15.980.25 18.746.80
- Inventarios 0,00 0,00 6,29 $ 2.766.550,00 17%
$ $
Total Activo 77.219.75 100.959.6 $
Corriente 0,00 50,00 33,89 23.739.900,00 31%
Activo No
Corriente $-
- Propiedad $ $ 45,53 $ 13%
Planta y Equipo 120.540.0 135.625.2 15.085.200,00
 00,00 00,00
$ $
- Activos 90.875.30 105.210.8 $
Intangibles 0,00 00,00 35,32 14.335.500,00 16%
-$ -$
Depreciación 35.162.00 43.918.50 -$
Acumulada 0,00 0,00 -14,74 8.756.500,00 25%
$ $
Total Activo 176.253.3 196.917.5 $
No Corriente 00,00 00,00 66,11 20.664.200,00 12%
$ $
253.473.0 297.877.1 $
Total Activo 50,00 50,00 100,00 44.404.100,00 18%
Pasivo
Corriente $-
$ $
- Cuentas por 34.672.30 46.580.45 $
Pagar 0,00 0,00 15,64 11.908.150,00 34%
$ $
Obligaciones 18.450.50 22.786.20
Financieras 0,00 0,00 7,65 $ 4.335.700,00 23%
$ $
Total Pasivo 53.122.80 69.366.65 $
Corriente 0,00 0,00 23,29 16.243.850,00 31%
Pasivo No
Corriente 0,00 $-
$ $
Obligaciones 50.372.00 62.587.90 $
Financieras 0,00 0,00 21,01 12.215.900,00 24%
$ $
Total Pasivo No 50.372.00 62.587.90 $
Corriente 0,00 0,00 21,01 12.215.900,00 24%
$ $
103.494.8 131.954.5 $
Total Pasivo 00,00 50,00 44,30 28.459.750,00 27%
Patrimonio
Neto $-
$ $
120.000.0 120.000.0
Capital Social 00,00 00,00 40,29 $- 0%
$ $
- Utilidades 29.978.25 45.922.60 $
Retenidas 0,00 0,00 15,42 15.944.350,00 53%
Total $ $ 55,70 $ 11%
Patrimonio 149.978.2 165.922.6 15.944.350,00
Neto 50,00 00,00
$ $
Total Pasivo y 253.473.0 297.877.1 $
Patrimonio 50,00 50,00 100,00 44.404.100,00 18%

Estado de resultados
Cuentas 2022 2023
$ $
280.456.780,0 357.982.345,0
Ingresos por Ventas 0 0
$ $
140.278.390,0 179.482.540,0
Costo de Ventas 0 0
$ $
140.178.390,0 178.499.805,0
Utilidad Bruta 0 0
Gastos Operativos
$ $
Gastos Administrativos 55.245.680,00 63.874.390,00
Gastos de Investigación y $ $
Desarrollo 20.500.000,00 24.675.000,00
$ $
Gastos de Venta 15.670.200,00 18.354.680,00
$ $
Utilidad Operativa 48.762.510,00 71.595.735,00
$ $
Gastos Financieros 6.250.000,00 8.570.000,00
$ $
Utilidad Antes de Impuestos 42.512.510,00 63.025.735,00
$ $
Impuestos (30%) 12.753.753,00 18.907.721,00
$ $
Utilidad Neta 29.758.757,00 44.118.014,00

2. Formulación del problema: identifica las áreas críticas en liquidez, actividad,

rentabilidad y endeudamiento que limitan la capacidad operativa y financiera de la
empresa.

Fase 2. Cálculo de indicadores financieros

Realiza el cálculo correspondiente de los siguientes indicadores:

1. Indicadores de liquidez:

o Razón corriente.
100.959 .650
Razon Corriente= =1.455
69.366 .650
 o Prueba ácida.
82.212 .850
prueba acida= =1.185
69.366 .650

o Capital neto de trabajo.

Capital de Trabajo=100.959 .650−69.366 .650=31.593 .000

2. Indicadores de actividad:

o Rotación de inventarios.
179.482 .540
Rotacion de inventarios= =10.336
17.363 .525

o Rotación de cuentas por cobrar.

57.845 .350
Rotacion de cuentas por cobrar= =1.149
50.317 .425

o Rotación de cuentas por pagar.

46.580 .450
Rotacion de Proveedores= =0.259
179.482.540

o Rotación de activos.
397.982 .345
Rotacion de Activos= =1.201
297.877 .150

o Ciclo de efectivo.

3. Indicadores de rentabilidad:

o Margen bruto, operacional y neto.

178.499 .805
Margen bruto= ∗100=49.86
357.982 .345
71.595 .735
Margen operacional= ∗100=19.99
357.982.345
44.118 .014
Margen neto= ∗100=12.32
357.982.345

o ROE y ROA.
44.118 .014 44.118 .014
ROE= ∗100=25.58ROA= ∗100=14.81
165.922 .600 297.877 .150

o EBITDA y Margen Ebitda.

71.595 .735
EBITDA= =80.165 .735
8.570 .000
80.165.735
Margen Ebitda= ∗100=22.39
357.982.345

4. Indicadores de endeudamiento:
 o Endeudamiento total.
131.954 .550
Endeudamiento Total= ∗100=44.30
297.877 .150

o Endeudamiento financiero.
22.786 .200
Endeudamiento financiero= ∗100=7.65
297.877 .150

o Carga financiera.
8.570 .000
Carga Financiera= ∗100=2.39
357.982 .345

o Cobertura de intereses.
80.165 .735
Cobertura de Intereses= =9.35
8.570 .000

Fase 3. Diagnóstico y propuestas estratégicas

Interpretación de resultados:
Comparación con la Industria y Periodos Anteriores

1. Crecimiento en Ventas: Las ventas aumentaron un 27.6% de 2022 a 2023,

reflejando una expansión positiva.

Margen Bruto: Se mantuvo estable en torno al 49.89%, lo que indica que los costos de
ventas crecieron proporcionalmente con los ingresos.

Margen Operacional: Aumentó de 17.38% a 20.01%, sugiriendo una mejor eficiencia

en el control de gastos operativos.

ROE y ROA:

o ROE: Creció de 19.85% a 26.59%, indicando mayor rentabilidad para los

accionistas.
o ROA: Pasó de 11.74% a 14.81%, mostrando una mejor utilización de los
activos.

Tendencias y Áreas Críticas

1. Endeudamiento Total: Aumentó de 40.83% a 44.30%, lo que implica una mayor

dependencia del financiamiento externo.
2. Cobertura de Intereses: Disminuyó, reflejando un incremento en los gastos
financieros.

Capital de Trabajo: Aunque hubo un aumento en efectivo y activos corrientes, el

crecimiento del 34% en cuentas por pagar puede afectar la liquidez si no se gestiona
adecuadamente.
 2. Propuestas estratégicas:

A. Mejora de la Eficiencia Operativa

 Reducción de Costos Operativos: Implementar tecnología en procesos

administrativos y productivos para optimizar gastos.
 Negociación con Proveedores: Extender plazos de pago o buscar descuentos por
compras en volumen.
 Optimización de Inventarios: Mejorar la rotación de inventarios para reducir costos
de almacenamiento y evitar obsolescencia.

B. Fortalecimiento de la Estructura Financiera

 Reestructuración de Deuda: Refinanciar préstamos con tasas más bajas o plazos

más largos para mejorar la liquidez.
 Diversificación de Ingresos: Explorar nuevos mercados o productos para reducir la
dependencia de un solo segmento.
 Gestión de Capital de Trabajo: Mejorar la cobranza para reducir los días de cuentas
por cobrar y mejorar el flujo de efectivo.

Estas estrategias fortalecerán la estabilidad financiera de la empresa, optimizarán su

rentabilidad y consolidarán su liderazgo en el mercado.