Firmado Digitalmente por

BLANCO CALDERON Michael FAU

20131370645 soft
Fecha: 06/05/2024 [Link] COT
Motivo: En señal de conformidad

Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024

EXPEDIENTE N° : 6922-2022
INTERESADO : XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
ASUNTO : Impuesto a la Renta y Multa
PROCEDENCIA : Lima
FECHA : Lima, 2 de mayo de 2024

VISTA la apelación interpuesta por XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX, con Registro

Único de Contribuyente (RUC) N° XXXXXXXXXX, contra la Resolución de Intendencia N° XXXXXXXXXXX
de XXXXXXXXXXX, emitida por la Intendencia de Principales Contribuyentes Nacionales de la
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria - SUNAT, que declaró infundada la
reclamación formulada contra la Resolución de Determinación N° XXXXXXXXXXX, girada por el Impuesto
a la Renta del ejercicio 2014 y la Resolución de Multa N° XXXXXXXXXX, emitida por la infracción tipificada
en el numeral 1 del artículo 178 del Código Tributario.
CONSIDERANDO:
Que la recurrente sostiene que la Administración no valoró en forma debida los argumentos expuestos en
su reclamación, que evidencian que las pérdidas por diferencia de cambio son computables para determinar
la renta neta imponible, lo que vulnera los principios al debido procedimiento, derecho de defensa y verdad
material, por lo que corresponde declarar la nulidad de la resolución apelada. Cita las sentencias del
Tribunal Constitucional recaídas en los Expedientes N° 1966 2005-PHC/TC, 5085-2006-PA/TC y 8605-
2005-AA/TC; y las Resoluciones del Tribunal Fiscal N° 11979-2 2007, 00633-1-2006 y 03851-1-2007.
Que refiere que al llevar su contabilidad en moneda extranjera, al representar los saldos generados por el
Impuesto a la Renta anual, pagos a cuenta del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas
(partidas monetarias en la contabilidad en moneda extranjera) a su reexpresión en moneda nacional,
conforme lo establece el artículo 87 del Código Tributario, generó diferencias de cambio, las cuales, de
conformidad con el inciso d) del artículo 6 del Decreto Supremo N° 151-2002-EF, son computables para
determinar la renta neta; pues en efecto, dichos saldos constituyen activos en moneda nacional, por lo que
es de aplicación la regla específica contemplada en el mencionado inciso d). En este sentido, menciona
que la Administración incurrió en error al desconocer las pérdidas por diferencia de cambio, sin advertir que
el mencionado inciso d) contempla una regla específica que admite la deducibilidad de aquellas diferencias
de cambio generadas por la reexpresión de los saldos que deben liquidarse o aplicarse en moneda nacional.
Que agrega que las diferencias de cambio materia de cuestionamiento están vinculadas con el objeto
habitual de la actividad gravada y el mantenimiento de la fuente, por lo que son computables para
determinar el Impuesto a la Renta. Así, los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta y el Impuesto a la Renta
anual surgen como consecuencia de la obtención de una renta gravada y su cumplimiento se encuentra
asociado con el mantenimiento de la fuente productora, pues de no realizarse los pagos, los contribuyentes
verían afectado su patrimonio al verse obligados al pago de multas e intereses moratorios; y el saldo del
Impuesto General a las Ventas proviene de las adquisiciones que cumplen el principio de causalidad
(vinculadas con la generación de rentas gravadas o con el mantenimiento de la fuente).
Que añade que resulta contrario a derecho pretender evaluar la deducibilidad de una pérdida por diferencia
de cambio a razón de si la operación es deducible o no acorde con lo previsto en el artículo 37 de la Ley
del Impuesto a la Renta, pues la diferencia de cambio carece de naturaleza jurídica de gasto, y en ese
sentido, no corresponde que la Administración desconozca las pérdidas por diferencia de cambio
basándose en que las operaciones a las que se encuentran vinculadas no califican como gasto deducible.
Que indica que en el supuesto negado que se mantenga el reparo y se considere que en aplicación de la
Resolución N° 08678-2-2016, las diferencias de cambio no constituyen resultados computables, solicita que

Firmado Digitalmente por

VILLANUEVA ARIAS Ursula Isabel Firmado Digitalmente por
Firmado Digitalmente por FAU 20131370645 soft
QUEUÑA DIAZ Raul Nicolas Fecha: 06/05/2024 [Link] COT BARRERA VASQUEZ Sarita
FAU 20131370645 soft Motivo: Soy el autor del Emperatriz FAU
Fecha: 06/05/2024 [Link] documento 20131370645 soft
COT Fecha: 06/05/2024 [Link]
Motivo: Soy el autor del COT
documento Motivo: Soy el autor del
documento

Página 1 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
de conformidad con lo dispuesto por el numeral 2 del artículo 170 del Código Tributario, se dispense la
aplicación de intereses y sanciones.
Que en cuanto a la resolución de multa, señala que dado que esta es accesoria a la resolución de
determinación, corresponde que sea dejada sin efecto. En todo caso, considera que no se cumple con el
requisito del dolo o intención para la configuración de la infracción, además no se ha seguido el
procedimiento sancionador previo, y la resolución de multa es improcedente en el extremo de la sanción
aplicada por el saldo a favor indebido.
Que solicita la devolución de los pagos indebidos y/o en exceso y/o que devengan en indebidos, así como
el reconocimiento de créditos y/o saldos a favor y/o pérdidas, como consecuencia de dejarse fundado el
presente recurso; asimismo, solicita que se reconozca los saldos a favor y demás créditos de periodos
anteriores aplicables a los periodos materia de impugnación, de acuerdo con los resultados de los
procedimientos contencioso tributarios que resuelvan lo correspondiente respecto a dichos ejercicios.
Agrega que la presente impugnación incluye la impugnación del desconocimiento de saldos a favor y/o
créditos y/o pérdidas de periodos anteriores (que resulten de aplicación), que hayan sido desconocidos por
efecto de la aplicación de los resultados de fiscalizaciones distintas al presente ejercicio, emisión de
órdenes de pago, compensaciones de oficio o por razones equivalentes, sean motivadas o inmotivadas.
Que por su parte, la Administración señala que como consecuencia del procedimiento de fiscalización
efectuado a la recurrente formuló un reparo a la renta neta imponible del Impuesto a la Renta del ejercicio
gravable 2014 por la diferencia de cambio vinculada con el Impuesto General a las Ventas, los pagos a
cuenta del Impuesto a la Renta y el Impuesto a la Renta anual del ejercicio 2013, al considerar que no
resulta computable para determinar el Impuesto a la Renta del ejercicio fiscalizado, dado que dicho ajuste
no proviene de operaciones que tengan vinculación o nexo con una potencial renta gravada. Añade que en
el caso de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta, al ser adelantos de la obligación principal, los montos
pagados por los contribuyentes autorizados a llevar contabilidad en moneda extranjera deben reconocerse
como crédito en la determinación del Impuesto a la Renta del ejercicio, y no generar una diferencia de
cambio por la reexpresión a moneda nacional de los saldos de partidas monetarias; y que en relación al
Impuesto General a las Ventas, se trata de una obligación tributaria que grava operaciones y es trasladable,
aplicable o recuperable posteriormente, por lo que en sí mismo, no constituye un gasto o costo deducible,
así como tampoco una renta gravable para el contribuyente.
Que mediante escritos de alegatos las partes reiteran sus argumentos, y la recurrente además invoca las
Resoluciones del Tribunal Fiscal N° 10125-3-2021, 06108-9-2021 y 05985-3-2020.
Que en el caso de autos se tiene que como consecuencia del procedimiento de fiscalización definitiva del
Impuesto a la Renta del ejercicio 2014, iniciado a la recurrente mediante la Carta N° XXXXXXXXXXXX
XXXX y el Requerimiento N° XXXXXXXXXXXX (folios 328 y 335), la Administración efectuó un reparo a la
renta neta imponible del citado tributo y período, por diferencias de cambio vinculadas con el Impuesto
General a las Ventas, pagos a cuenta del Impuesto a la Renta e Impuesto a la Renta anual, motivo por el
cual, emitió la Resolución de Determinación N° XXXXXXXXXXXX por el Impuesto a la Renta del ejercicio
2014 y la Resolución de Multa N° XXXXXXXXXXXXX, por la infracción tipificada en el numeral 1 del artículo
178 del Código Tributario (folios 376 a 379).
Que cabe señalar que la recurrente suscribió un convenio de estabilidad jurídica con el Estado Peruano el
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX (folios 500 a 504), por el cual tiene un régimen del Impuesto a la Renta
estabilizado en el ejercicio 2011 y vigente hasta el ejercicio 2041 1, encontrándose autorizado y facultado a
llevar su contabilidad en moneda extranjera (folio 252).
Resolución de Determinación N° XXXXXXXXXXX
Que del Anexo 2 a la Resolución de Determinación N° XXXXXXXXXXXX (folio 377/vuelta), se advierte que
la Administración reparó la renta neta imponible del Impuesto a la Renta del ejercicio 2014 por diferencias
de cambio asociadas con las cuentas contables 40111001 - IGV cuenta propia, 40171001 - Renta 3ra

1
Según la cláusula quinta del referido convenio se iniciaba a partir de la fecha de su celebración y se extendía por todo el
plazo de la concesión, que conforme con la Sección IV del aludido contrato de concesión para el diseño, construcción,
financiamiento, conservación y explotación del Terminal XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX es de
treinta años, contado desde la fecha de suscripción del contrato (folio 506).

Página 2 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
categoría y 40171002 - Renta de 3ra categoría anual (obligaciones tributarias registradas en dólares
americanos convertidas a moneda nacional para efectos de la presentación de la declaración y/o pago), al
considerar que no resultan operaciones vinculadas con la obtención de una potencial renta gravada, con el
mantenimiento de su fuente generadora o con los créditos para financiar sus operaciones, por el importe
de S/ 7 114 260,00; al amparo del artículo 6 del Decreto Supremo N° 151-2002-EF y el numeral 4 del
artículo 87 del Código Tributario.
Que al respecto, mediante el punto 1 del Requerimiento N° 0XXXXXXXXXXXXXX (folios 247 a 252), la
Administración dio cuenta que el 11 de mayo de 2011 la recurrente suscribió con el Estado el contrato de
concesión para el diseño, construcción, financiamiento, conservación y explotación del Terminal XXXXX
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX, y que también suscribió un convenio de estabilidad
jurídica y que lleva su contabilidad en dólares de los Estados Unidos de América. Asimismo, la
Administración indicó lo siguiente:
- De la revisión de la información contenida en el Libro Diario Electrónico, observó que la recurrente
reconoció como gasto del periodo fiscalizado en las subdivisionarias 67610001- Diferencia de cambio
realizado y 67610002 - Diferencia de cambio no realizado, una pérdida por diferencia de cambio por el
importe de US$ 2 298 630,00, neto de una ganancia por diferencia de cambio anotada en la
subdivisionaria 77114211- Diferencia de cambio no realizada por el importe de US$ 2 710,00, tal como
se detalla en el cuadro inserto en dicho requerimiento (folio 252).
- Las pérdidas por diferencia de cambio reconocidas por pérdidas y/o ajustes por diferencia de cambio
tenían como contrapartidas a las subdivisionarias “40111001 - Impuesto General a las Ventas cuenta
propia”, “40171001 - Renta de 3ra categoría -pagos a cuenta” y “40171002 - Renta de 3ra categoría
anual”, que corresponden a cálculos financieros efectuados con la finalidad de reexpresar el “Saldo a
favor acumulado del IGV declarado en soles”, “Saldo acumulado de pagos a cuenta del Impuesto a la
Renta declarado y pagado en soles” y “Saldo acumulado de pagos a cuenta del Impuesto a la Renta
2013 declarado y pagado en soles”, respectivamente, a su equivalente en dólares, debido a que la
recurrente lleva contabilidad en dólares de los Estados Unidos de América. En ese sentido, la recurrente
computó para efectos de la determinación del Impuesto a la Renta las referidas pérdidas por diferencias
de cambio, por el importe de US$ 2 298 630,00, conforme con los cálculos financieros por reexpresión
de saldos de obligaciones tributarias por el Impuesto General a las Ventas, pagos a cuenta del Impuesto
a la Renta y el Impuesto a la Renta.
- El pago a cuenta del Impuesto a la Renta, el Impuesto a la Renta anual y el saldo a favor del Impuesto
General a las Ventas, que nacen por imperio de la ley, no constituyen gasto o costo deducible, por
cuanto no provienen de operaciones que guarden vinculación o nexo con una potencial renta gravada,
con el mantenimiento de su fuente generadora o con los créditos obtenidos para financiar dichas
operaciones, por lo que no cumplen con lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 6 del Decreto
Supremo N° 151-2002-EF.
Que por tal motivo, en el citado requerimiento la Administración solicitó a la recurrente que acredite legal y
documentariamente, cómo dichas diferencias de cambio están vinculadas con operaciones involucradas en
la obtención de una potencial renta gravada, con el mantenimiento de su fuente generadora o con los
créditos obtenidos para financiar dichas operaciones, indicando que de lo contrario se adicionaría dicho
importe a la renta neta imponible del Impuesto a la Renta del ejercicio 2014.
Que en respuesta al precitado requerimiento, la recurrente presentó el escrito de 2 de diciembre de 2020
(folios 30 a 36), en el cual indicó que los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta y el saldo a favor del
Impuesto General a las Ventas constituyen saldos de activos en moneda nacional a los que resulta aplicable
el inciso d) del artículo 6 del Decreto Supremo N° 151-2002-EF, norma que establece una regla específica
por la cual se determina una ganancia o pérdida, tal como la que se origina por la reexpresión en moneda
extranjera de saldos que deban liquidarse en moneda nacional correspondientes a activos y pasivos,
computable para la determinación del Impuesto a la Renta, por lo que en aplicación directa de lo dispuesto
en el citado inciso d), no se requiere de un análisis de lo dispuesto en el primer párrafo del mismo artículo
6, esto es, que se evalúe si dicha diferencia guarda vinculación con alguna operación que fuese objeto
habitual de la actividad gravada o que se produzca por razones de los créditos obtenidos para financiarla;
y precisa que, considerando las definiciones contenidas en las normas contables, los pagos a cuenta del
Impuesto a la Renta y el saldo a favor del Impuesto General a las Ventas califican como partidas monetarias,
por lo corresponde que se compute la pérdida obtenida.
Página 3 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
Que añadió que los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta surgen como consecuencia de la obtención de
una renta gravada y su pago permite el mantenimiento de la fuente (patrimonio); y el saldo a favor del
Impuesto General a las Ventas surge como consecuencia de que el crédito fiscal en un periodo es mayor
al débito fiscal, el cual corresponde a las adquisiciones que cumplen con el principio de causalidad y se
vincula con la generación de rentas gravadas o con el mantenimiento de su fuente, por lo que dichos
conceptos se encuentran vinculados a operaciones que son objeto habitual de la actividad gravada; y que
aun cuando no resulte aplicable el criterio vertido en la Resolución N° 08678-2-2016, el Tribunal Fiscal ha
indicado que la diferencia de cambio que resulte de la reexpresión de saldos, no requiere que se sustente
el origen de dichos saldos, por lo que, en atención a ello, las diferencias de cambio que se generen en la
actualización de los importes de los pagos a cuenta y saldo a favor del Impuesto General a las Ventas por
sí mismos son computables.
Que en el punto 1 del Resultado del Requerimiento N° XXXXXXXXXXXXX (folios 228/vuelta a 239), la
Administración dio cuenta de lo indicado por la recurrente, y precisó que la diferencia de cambio constituye
un resultado computable en la medida que cumpla con lo señalado en el primer párrafo del artículo 6 del
Decreto Supremo N° 151-2002-EF, esto es, cuando la operación de la que resulta está involucrada con la
obtención de una potencial renta gravada, con el mantenimiento de su fuente generadora o con los créditos
obtenidos para financiar dichas operaciones; siendo que en el caso particular de los pagos a cuenta del
Impuesto a la Renta, el Impuesto a la Renta anual y el Impuesto General a las Ventas, estos no son en sí
mismos costo o gasto deducible ni ingreso o renta gravable para la recurrente. Asimismo, señaló lo
siguiente:
- Si bien los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta, el Impuesto a la Renta anual y el Impuesto General
a las Ventas fueron declarados y pagados en moneda nacional, siendo que la contabilidad es llevada
en dólares, ello no significa que no se aplique lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 6 del Decreto
Supremo N° 151-2002-EF, pues en este se indica en forma expresa qué diferencias de cambio
constituyen resultados computables para la determinación de la renta neta.
- Si bien la contabilidad es llevada en dólares y por ello los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta, el
Impuesto a la Renta anual y el saldo a favor del Impuesto General a las Ventas calificarían como partidas
monetarias de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad N° 21 (folio 231), ello no significa
que no se aplique lo que establece el primer párrafo del artículo 6 del Decreto Supremo N° 151-2002-
EF.
- La Resolución del Tribunal Fiscal N° 08678-2-2016, de observancia obligatoria, evaluó el primer párrafo
del artículo 61 de la Ley del Impuesto a la Renta, cuya redacción es idéntica a la del primer párrafo del
artículo 6 del Decreto Supremo N° 151-2002-EF, por lo que resulta válido citar el análisis de la
mencionada resolución en tanto es aplicable, además que la observación no se sustenta en la citada
resolución. Lo afirmado por la recurrente respecto a que no resulta necesario sustentar el origen de las
partidas que se reexpresan, no es correcto, pues solo se refiere a los saldos de tenencia de dinero.
- Respecto a que si no se efectuasen los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta, ello conllevaría a multas
e intereses que afectarían el patrimonio, debe tenerse en cuenta que ello se trataría de gastos no
deducibles, de conformidad con la normativa del Impuesto a la Renta, siendo que las operaciones que
generaron el crédito fiscal no son materia de observación.
- La recurrente no cumplió con sustentar cómo las diferencias de cambio generadas por el ajuste del
saldo de las cuentas contables “40111001 - Impuesto General a las Ventas cuenta propia”, “40171001
- Renta de 3ra categoría -pagos a cuenta” y “40171002 - Renta de 3ra categoría anual” se encuentran
vinculadas a la obtención de una potencial renta gravada, con el mantenimiento de su fuente generadora
o con los créditos obtenidos para financiarla, y por el contrario, guardan relación con cálculos financieros
por reexpresión de saldos de obligaciones tributarias, los cuales no son costo o gasto deducible; por lo
que mantuvo la observación por el importe de US$ 2 298 630,00 (S/ 7 114 260,00 2).
Que posteriormente mediante el Anexo N° 1 al Requerimiento N° XXXXXXXXXXXX (folio 211), emitido al
amparo del artículo 75 del Código Tributario, la Administración comunicó a la recurrente las conclusiones
al procedimiento de fiscalización, a fin de que presentara su descargo.
Que en respuesta al citado requerimiento, la recurrente presentó el escrito de 17 de diciembre de 2020
(folios 39 a 45), y reiteró que las pérdidas por diferencia de cambio deben ser computadas para la

2
Tipo de cambio 3,095.

Página 4 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
determinación del Impuesto a la Renta del ejercicio 2014, de conformidad con lo previsto en el inciso d) del
artículo 6 del Decreto Supremo N° 151-2002-EF.
Que en el ítem 1 del Resultado del Requerimiento N° XXXXXXXXXXX (folios 201 a 208), la Administración
dio cuenta del escrito presentado por la recurrente, y señaló que mantenía su posición, bajo los mismos
argumentos señalados en el Resultado del Requerimiento N° XXXXXXXXXXX, por lo que mantuvo la
observación de S/ 7 114 260,00.
Que de lo actuado durante el procedimiento de fiscalización, se advierte que la Administración reparó la
pérdida por diferencia de cambio originada a consecuencia de la expresión del saldo contable de las
cuentas “40111001 - Impuesto General a las Ventas cuenta propia”, “40171001 - Renta de 3ra categoría -
pagos a cuenta” y “40171002 - Renta de 3ra categoría anual”, que corresponden a cálculos financieros
efectuados con la finalidad de reexpresar el saldo a favor acumulado del Impuesto General a las Ventas
declarado en soles, y el saldo acumulado de pagos a cuenta del Impuesto a la Renta declarado y pagado
en soles, a su equivalente en dólares, al considerar que dicha pérdida no proviene de operaciones que
tengan vinculación o nexo con una potencial renta gravada, con el mantenimiento de la fuente productora
o con los créditos obtenidos para financiar dichas operaciones, por lo que no corresponde que sea
computada para la determinación del Impuesto a la Renta del ejercicio 2014; según el siguiente detalle:
Glosa Importe US$ Cuenta vinculada
Ajuste por tipo de cambio. Pago I. Renta 2013 275 561,99 40171002
Pérdida por diferencia de cambio en pagos a cuenta 244 257,00 40171001
Ajuste de TC IGV por pagar a octubre 1 019 813,00 40111001
Ajuste DC de pagos a cuenta a noviembre 182 009,00 40171001
Ajuste DC saldo a favor IGV a noviembre 579 699,00 40111001
Ajuste por diferencia de cambio Liq. de impuestos noviembre - 2 710,00 40111001
2 298 630,00

Que a fin de resolver el asunto materia de controversia, resulta necesario determinar, en el caso de
contribuyentes que llevan contabilidad en moneda extranjera3, si las diferencias de cambio que resulten de
expresar en moneda extranjera los saldos en moneda nacional de las cuentas contables, referidas al
Impuesto General a las Ventas e Impuesto a la Renta, son computables para la determinación de la renta
neta.
Que al respecto, dicho tema fue llevado a conocimiento de la Sala Plena del Tribunal Fiscal, habiendo
adoptado este Tribunal, mediante Acta de Reunión de Sala Plena N° 2024-03, el siguiente criterio: “En el
caso de contribuyentes que llevan contabilidad en moneda extranjera, las diferencias de cambio que
resulten de expresar en moneda extranjera los saldos en moneda nacional de las cuentas contables,
referidas al Impuesto General a las Ventas e Impuesto a la Renta, son computables para la determinación
de la renta neta”.
Que los fundamentos del criterio adoptado son los siguientes:
“El numeral 4 del artículo 87 del Texto Único Ordenado del Código Tributario, aprobado por el
Decreto Supremo N° 133-2013-EF, dispone que los libros y registros deben ser llevados en
castellano y expresados en moneda nacional, salvo que se trate de contribuyentes que reciban y/o
efectúen inversión extranjera directa en moneda extranjera, de acuerdo con los requisitos que se
establezcan mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas, y que
al efecto contraten con el Estado, en cuyo caso podrán llevar la contabilidad en dólares de los
Estados Unidos de América (en adelante, dólares americanos).
La norma dispone también que de llevarse la contabilidad en dólares americanos, debe considerarse
que: a. La presentación de la declaración y el pago de los tributos, así como el de las sanciones
relacionadas con el incumplimiento de las obligaciones tributarias correspondientes, se realizarán en
moneda nacional. Se indica además que para tal efecto, mediante Decreto Supremo se establecerá
el procedimiento aplicable; y b. Para la aplicación de saldos a favor generados en períodos anteriores
se tomarán en cuenta los saldos declarados en moneda nacional.

3
Como es el caso de la recurrente.

Página 5 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
Por su parte, mediante el Decreto Supremo N° 151-2002-EF, publicado el 26 de septiembre de 2002,
se establecieron disposiciones para que los contribuyentes que han suscrito contratos con el Estado
y recibido y/o efectuado inversión extranjera directa, puedan llevar contabilidad en moneda
extranjera.
El artículo 5 del citado decreto supremo establece que los contribuyentes que hubieran comunicado
a la SUNAT su opción de llevar la contabilidad en dólares americanos deberán observar las
siguientes normas:
1. Para el registro en dólares americanos, de operaciones efectuadas en moneda nacional,
aplicarán el tipo de cambio siguiente: a) Para las cuentas del activo e ingresos, se utilizará el
tipo de cambio promedio de venta publicado por la SBS4 a la fecha de la operación; b) Para las
cuentas del pasivo y gastos, se utilizará el tipo de cambio promedio de compra publicado por
la SBS a la fecha de la operación
Se indica además que si en la fecha de operación no hubiera publicación sobre el tipo de
cambio, se tomará como referencia la publicación inmediata anterior.
2. Para la presentación de la declaración y el pago de los tributos, cada uno de los componentes
a ser considerado en dicha declaración deberán ser convertidos a moneda nacional utilizando
el tipo de cambio promedio venta publicado por la SBS en la fecha de vencimiento o pago, lo
que ocurra primero. Se indica también que si en la fecha de vencimiento o pago no hubiera
publicación sobre el tipo de cambio, se tomará como referencia la publicación inmediata
anterior.
3. Llevarán su contabilidad de acuerdo con las prácticas contables aceptadas en el Perú.
Se señala asimismo que durante el tiempo que se lleve la contabilidad en dólares americanos, la
empresa quedará excluida de las normas de ajuste integral por inflación.
El artículo 6 del mismo decreto supremo regula lo referido a las diferencias de cambio. Al respecto,
su primer párrafo dispone que: “Las diferencias de cambio originadas por operaciones que fuesen
objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los créditos obtenidos
para financiarlas, constituyen resultados computables a efecto de la determinación de la renta neta”.
Conforme con el segundo párrafo del mismo artículo, para los efectos de la determinación del
Impuesto a la Renta, por operaciones en moneda nacional, se aplicarán, entre otras, las siguientes
normas:
“a) Las operaciones en moneda nacional se contabilizarán al tipo de cambio señalado en el
Artículo 5. (…)
d) Las diferencias de cambio que resulten de expresar en moneda extranjera los saldos de
moneda nacional correspondientes a activos y pasivos, deberán ser incluidas en la
determinación de la materia imponible del período en el cual la tasa de cambio fluctúa,
considerándose como utilidad o como pérdida. La tenencia de dinero en moneda nacional se
incluye en el concepto de activos a que se refiere este inciso…”5.
De otro lado, el primer párrafo del artículo 85 del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta, aprobado por el Decreto Supremo N° 179-2004-EF, dispone que los contribuyentes que
obtengan rentas de tercera categoría abonarán con carácter de pago a cuenta del Impuesto a la
Renta que en definitiva les corresponda por el ejercicio gravable, dentro de los plazos previstos por
el Código Tributario, cuotas mensuales que determinarán con arreglo a alguno de los sistemas
indicados en el mismo artículo6. Asimismo, según el segundo párrafo del artículo 87 de la misma ley

4
Superintendencia de Banca y Seguros.
5
El inciso e) de esta norma está referido a las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda nacional relacionados
y plenamente identificables, ya sean que se encuentren en existencia o en tránsito a la fecha del balance general; el inciso
f), a las originadas por pasivos en moneda nacional relacionadas con activos fijos existentes o en tránsito u otros activos
permanentes a la fecha del balance general y el inciso g) a las inversiones permanentes en valores en moneda nacional.
6
Si bien, con las sucesivas modificaciones del artículo 85 se ha modificado la manera de calcular los pagos a cuenta, se
mantiene como regla general la obligación de los contribuyentes que obtengan rentas de tercera categoría de abonar con

Página 6 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
si el monto de los pagos a cuenta excediera del impuesto que corresponda abonar al contribuyente
según su declaración jurada anual, este consignará tal circunstancia en dicha declaración y la
SUNAT previa comprobación, devolverá el exceso pagado7.
Conforme con el artículo 88 de la citada ley, los contribuyentes obligados o no a presentar las
declaraciones a que se refiere el artículo 79, deducirán de su impuesto, entre otros conceptos, los
pagos efectuados a cuenta del impuesto liquidado en la declaración jurada y los créditos contra dicho
tributo (inciso b) así como los saldos a favor del contribuyente reconocidos por la SUNAT o
establecidos por el propio responsable en sus declaraciones juradas anteriores como consecuencia
de los créditos autorizados en este artículo, siempre que dichas declaraciones no hayan sido
impugnadas. Se agrega que la existencia y aplicación de estos últimos saldos quedan sujetos a
verificación por parte de la mencionada entidad (inciso c).
En concordancia con ello, el artículo 52 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta 8,
modificado por el Decreto Supremo N° 313-2009-EF9 prevé que al impuesto determinado por el
ejercicio gravable se le deducirá los siguientes créditos, en el orden que dicha norma señala, entre
los que menciona al saldo a favor del Impuesto de los ejercicios anteriores (numeral 4) y los pagos
a cuenta del impuesto (numeral 5).
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, conforme con el artículo 11 del Texto Único Ordenado
de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, el impuesto a pagar
se determina mensualmente deduciendo del Impuesto Bruto10 de cada período el crédito fiscal11. Por
su parte, el artículo 25 de la misma ley prevé que cuando en un mes determinado el monto del crédito
fiscal sea mayor que el monto del impuesto bruto, el exceso constituirá saldo a favor del sujeto del
impuesto. Se agrega que este saldo se aplicará como crédito fiscal en los meses siguientes hasta
agotarlo.
De otro lado, a nivel jurisprudencial, en relación con la diferencia de cambio, mediante la Resolución
N° 02760-5-2006, publicada en el diario oficial "El Peruano" el 2 de junio de 2006 con el carácter de
jurisprudencia de observancia obligatoria12, se ha señalado que esta constituye un ajuste contable
que resulta luego de compensarse las devaluaciones o revaluaciones de la moneda a lo largo del
ejercicio, para obtener al cierre de dicho ejercicio (31 de diciembre) una diferencia neta de cambio.

carácter de pago a cuenta del Impuesto a la Renta que en definitiva les corresponda por el ejercicio gravable, dentro de los
plazos previstos por el Código Tributario, cuotas mensuales que se determinan con arreglo a lo que dispone dicha norma.
Al respecto, véase las modificaciones introducidas por Decreto Legislativo N° 1120, publicado el 18 de julio de 2012 y por
Ley N° 29999, publicada el 13 de marzo de 2013.
7
Se indica también que los contribuyentes que así lo prefieran podrán aplicar las sumas a su favor contra los pagos a cuenta
mensuales que sean de su cargo, por los meses siguientes al de la presentación de la declaración jurada, de lo que dejarán
constancia expresa en dicha declaración, sujeta a verificación por la SUNAT.
8
Aprobado por Decreto Supremo N° 122-94-EF.
9
Publicado el 30 de diciembre de 2009.
10
Se agrega que en el caso de la importación de bienes, el impuesto a pagar es el impuesto bruto.
Por su parte, el artículo 12 de la citada ley define al impuesto bruto correspondiente a cada operación gravada como el
monto resultante de aplicar la tasa del Impuesto sobre la base imponible. A su vez, dispone que el impuesto bruto
correspondiente al contribuyente por cada período tributario es la suma de los impuestos brutos determinados conforme al
párrafo precedente por las operaciones gravadas de ese período.
11
El primer párrafo del artículo 18 de la anotada ley, modificado por Decreto Legislativo N° 1116, publicado el 7 de julio de
2012, dispone que el crédito fiscal está constituido por el Impuesto General a las Ventas consignado separadamente en el
comprobante de pago, que respalde la adquisición de bienes, servicios y contratos de construcción, o el pagado en la
importación del bien o con motivo de la utilización en el país de servicios prestados por no domiciliados. Asimismo, prevé
que sólo otorgan derecho a crédito fiscal las adquisiciones de bienes, las prestaciones o utilizaciones de servicios, contratos
de construcción o importaciones que reúnan los requisitos siguientes: a) Que sean permitidos como gasto o costo de la
empresa, de acuerdo a la legislación del Impuesto a la Renta, aun cuando el contribuyente no esté afecto a este último
impuesto, precisándose que tratándose de gastos de representación, el crédito fiscal mensual se calculará de acuerdo al
procedimiento que para tal efecto establezca el Reglamento; b) Que se destinen a operaciones por las que se deba pagar
el Impuesto.
12
En cuanto al siguiente criterio: “Las ganancias generadas por diferencias de cambio no constituyen ingreso neto mensual
para la determinación de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de tercera categoría a que se refiere el artículo 85°
del Decreto Legislativo Nº 774, modificado por la Ley Nº 27034”.

Página 7 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
En efecto, dicha resolución señala que la imputación de las diferencias de cambio como ganancias
o pérdidas del ejercicio no solo constituye una solución técnica tendente a corregir o atenuar la
distorsión que provoca la fluctuación o volatilidad de la moneda nacional en la determinación de la
utilidad comercial en el curso de un período, sino que también permite mensurar el impacto (positivo
o negativo) de dicha volatilidad monetaria en el patrimonio de la empresa, el cual, de revelarse como
un cambio de valor patrimonial positivo entre el comienzo y el fin de un período, determinará la
existencia de un incremento patrimonial que será reconocido como renta neta del ejercicio, y de
revelarse como un cambio de valor negativo, corresponderá su reconocimiento como pérdida del
ejercicio, de conformidad con lo establecido en el artículo 61 de la ley.
Cabe precisar que si bien se aprecia que en dicha resolución se hace referencia al artículo 61 de la
Ley del Impuesto a la Renta13, el primer párrafo de dicha norma prevé lo mismo que el anotado
primer párrafo del artículo 6 del Decreto Supremo N° 151-2002-EF. En efecto, el citado artículo 61
dispone que las diferencias de cambio originadas por operaciones que fuesen objeto habitual de la
actividad gravada y las que se produzcan por razones de los créditos obtenidos para financiarlas,
constituyen resultados computables a efectos de la determinación de la renta neta. Así, considerando
que ambas normas prevén lo mismo en su primer párrafo, resulta pertinente considerar los
fundamentos de la Resolución del Tribunal Fiscal N° 08678-2-2016, publicada en el diario oficial "El
Peruano" el 26 de noviembre de 2016 con el carácter de jurisprudencia de observancia obligatoria 14,
que interpretó los alcances del citado artículo 61.
Sobre el particular, en los fundamentos de la citada Resolución N° 08678-2-2016, se señaló que:
“De la mencionada norma se aprecia que las diferencias de cambio son computables solo si surgen
de operaciones relativas a la generación de potenciales rentas gravadas15 o aquéllas vinculadas con
el mantenimiento de su fuente generadora”, así también se indicó que: “Desde un punto de vista
casuístico, la diferencia de cambio será computable para determinar la renta neta sí y solo sí la
operación de la que resulta esté involucrada con la obtención de una potencial renta gravada, con el
mantenimiento de su fuente generadora o con los créditos obtenidos para financiar dichas
operaciones. En caso contrario, si dicho nexo no estuviera presente, la diferencia de cambio no
cumpliría con el presupuesto legal establecido en el primer párrafo del referido artículo 61º del
Impuesto a la Renta y su participación en la determinación de la renta neta o base imponible no sería
computable”16.
De otro lado, se precisó que “No obstante lo señalado, en el caso de la diferencia de cambio que
resulte de la expresión de saldos de tenencia de dinero en moneda extranjera (saldo de caja efectivo
y saldo de dinero en Bancos), a la fecha del Balance General, así como en el caso del canje de
moneda extranjera por moneda nacional, no será necesario sustentar el origen de dichos importes
en moneda extranjera, esto es, si provienen de operaciones destinadas a generar rentas gravadas
o no gravadas, o de créditos obtenidos para financiarlas, a efecto de establecer si la diferencia de
cambio vinculada con dichos importes en moneda extranjera es computable en su integridad o
parcialmente dado estos no pueden ser relacionados con operaciones específicas”.
Conforme con este marco, corresponde determinar, en el caso de contribuyentes que llevan
contabilidad en moneda extranjera, si las diferencias de cambio que resulten de expresar en moneda

13
Aplicable al caso en el que el contribuyente lleva la contabilidad en moneda nacional y realiza operaciones en moneda
extranjera.
14
En dicha resolución se estableció el siguiente criterio de observancia obligatoria: “Las diferencias de cambio son
computables en la medida que sean generadas por operaciones o transacciones en moneda extranjera que se encuentran
vinculadas o relacionadas con la obtención de potenciales rentas gravadas o con el mantenimiento de su fuente generadora
o por los créditos obtenidos para financiar tales operaciones, no obstante, tratándose de la diferencia de cambio que resulte
de la expresión de saldos de tenencia de dinero en moneda extranjera (saldo de caja efectivo y saldo de dinero en Bancos),
a la fecha del Balance General, así como en el caso del canje de moneda extranjera por moneda nacional, no será necesario
que el contribuyente sustente el origen de dichos importes de moneda extranjera”.
15
Puede ocurrir que si bien exista dicha vinculación, fácticamente no se produzca la renta gravada, como sucede, por ejemplo,
cuando un proyecto que generaría rentas gravadas no llega a concretarse.
16
Así por ejemplo, no podría computarse la pérdida por diferencia de cambio que resulte de pasivos por gastos ajenos al giro
del negocio o por liberalidades otorgadas.

Página 8 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
extranjera los saldos en moneda nacional de las cuentas contables, referidas al Impuesto General a
las Ventas e Impuesto a la Renta, son computables para la determinación de la renta neta.
Como se aprecia, conforme con el numeral 4 del artículo 87 del Código Tributario, la regla general
es que los libros y registros sean llevados en moneda nacional y se prevé una excepción para el
caso de contribuyentes que reciban y/o efectúen inversión extranjera directa en dólares americanos,
no obstante, dicha norma establece también que de llevarse la contabilidad en dicha moneda, la
presentación de la declaración y el pago de los tributos se realizarán en moneda nacional y que para
la aplicación de saldos a favor generados en períodos anteriores se tomarán en cuenta los saldos
declarados en moneda nacional.
En similar sentido, el numeral 2) del artículo 5 del Decreto Supremo N° 151-2002-EF prevé que para
la presentación de la declaración y el pago de los tributos, cada uno de los componentes a ser
considerado en dicha declaración deberán ser convertidos a moneda nacional utilizando el tipo de
cambio promedio venta publicado por la SBS en la fecha de vencimiento o pago, lo que ocurra
primero.
De otro lado, conforme con las normas citadas, que regulan el Impuesto a la Renta y el Impuesto
General a las Ventas, puede ocurrir que al finalizar el ejercicio se hayan generado saldos en moneda
nacional, esto es, montos a favor del contribuyente que son considerados créditos que pueden ser
materia de devolución o que deben ser arrastrados para su aplicación, según sea el caso.
En efecto, en el caso del Impuesto a la Renta existe la obligación de efectuar pagos a cuenta del
impuesto que en definitiva corresponda por el ejercicio gravable, los que deben abonarse
mensualmente17. Determinado el impuesto por el ejercicio gravable, se deducen de este, entre otros,
el saldo a favor del impuesto de los ejercicios anteriores y los pagos a cuenta.
Se aprecia entonces que a lo largo del ejercicio se declaran pagos a cuenta, siendo que al final de
este la suma de los pagos a cuenta declarados por el contribuyente constituye un saldo contable en
moneda nacional, esto es, un monto a su favor a ser restado del impuesto determinado. De igual
forma ocurre con un eventual saldo a favor que se venga arrastrando puesto que de no haberse
agotado, llegado el final del ejercicio, constituye también un saldo a tener en cuenta.
En ambos casos no debe perderse de vista que si bien los montos declarados y que generaron los
saldos se hicieron en moneda nacional, la contabilidad es llevada en dólares americanos, lo que
implicó en su momento que el contribuyente convierta dólares americanos a fin de obtener la
cantidad de moneda nacional a declarar y pagar.
Al respecto, el párrafo 28 de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 21 18 (Efectos de las
Variaciones en los Tipos de Cambio) establece que las diferencias de cambio19 que surjan al liquidar
las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias 20 a tipos diferentes de los que se
utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el periodo o en estados
financieros previos, se reconocerán en los resultados del periodo en el que aparezcan, con las
excepciones descritas en el párrafo 32.
Asimismo, el párrafo 29 de la citada NIC señala que aparecerá una diferencia de cambio cuando se
tengan partidas monetarias como consecuencia de una transacción en moneda extranjera, y se haya
producido una variación en la tasa de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha de
liquidación, siendo que cuando la transacción se liquide en el mismo periodo contable en el que haya
ocurrido, toda la diferencia de cambio se reconocerá en ese periodo; no obstante, cuando la

17
Se hace referencia a contribuyentes que obtengan rentas de tercera categoría. Téngase presente el caso general, en el
que deben efectuarse los pagos a cuenta mensuales, esto es, no se hace referencia a los casos de suspensión de pagos
a cuenta regulados por la norma.
18
Oficializada mediante la Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad N° 044-2010-EF/94.
19
Dicha NIC señala en su párrafo 8 que las diferencias de cambio surgen al convertir un determinado número de unidades
de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.
20
De acuerdo con el párrafo 8 de dicha NIC, las partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así
como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Por su parte, el párrafo 16 de la misma NIC indica que la característica esencial de una partida monetaria es el derecho a
recibir (o la obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.

Página 9 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
transacción se liquide en un periodo contable posterior, la diferencia de cambio reconocida en cada
uno de los periodos, hasta la fecha de liquidación, se determinará a partir de la variación que se haya
producido en las tasas de cambio durante cada periodo.
De lo señalado se infiere que se determinará diferencias de cambio por operaciones realizadas en
moneda extranjera cuando se haya producido una variación en el tipo de cambio entre la fecha de
la operación (transacción) y la fecha de liquidación o la fecha de cierre de cada periodo, siendo que
en aquellos casos en que las empresas autorizadas a llevar contabilidad en dólares realicen
operaciones en moneda nacional, para efectos del Impuesto a la Renta, las diferencias de cambio
que se generen por la conversión de estas últimas a moneda extranjera (moneda en la que se
contabiliza las operaciones) y que fuesen objeto habitual de la actividad gravada, constituyen
resultados computables para efecto de la determinación de la renta neta.
Así, por ejemplo, en el caso de un pago a cuenta del Impuesto a la Renta, deben considerarse dos
momentos:
- Primer momento (fecha de operación o transacción): El de la declaración o pago (lo que haya
ocurrido primero), puesto que conforme con el numeral 2 del artículo 5 del Decreto Supremo
N° 151-2002-EF, para la presentación de la declaración y el pago cada uno de los componentes
a ser considerado en dicha declaración deberán ser convertidos a moneda nacional utilizando
el tipo de cambio promedio venta publicado por la SBS en la fecha de vencimiento o pago, lo
que ocurra primero.

- Segundo momento (fecha del balance): El del cierre del ejercicio, momento en el que el monto
ingresado a cuenta constituye un saldo contable en moneda nacional correspondiente a un
activo21, puesto que es un monto a favor del contribuyente, a ser utilizado en el futuro en tanto
crédito contra el impuesto. En efecto, dichos pagos a cuenta constituyen activos que califican
como partidas monetarias, cuya naturaleza por disposición legal, si bien constituye una
operación realizada en moneda nacional, para el contribuyente representa una operación que
debe expresarse en su contabilidad en moneda extranjera.
Entre el primer momento y el segundo momento puede ocurrir una variación del tipo de cambio, lo
que puede implicar una ganancia o pérdida por diferencia de cambio.
Para mayor claridad, se propone el siguiente ejemplo, referido a una empresa que lleva contabilidad
en dólares americanos y que ha calculado el pago a cuenta del mes de enero, utilizando un
coeficiente, según lo siguiente:

Pago a cuenta (PaC) Ene-22

Ingresos netos (US$) 5 000 000,00
Coeficiente 0,012
PaC en US$ 60 000,00
TC a la fecha de declaración y pago S/ 3,50
PaC en S/ 210 000,00
TC al cierre de balance S/ 3,80

21
El literal a) del párrafo 4.4 del Marco Conceptual para la Información Financiera, aprobado por la Resolución del Consejo
Normativo de Contabilidad N° 047-2011-EF/94, define a un activo como un recurso controlado por la entidad como resultado
de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. El párrafo 4.8 del citado marco
conceptual, señala que: “los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial del mismo
para contribuir, directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo de la entidad. El potencial
puede ser de tipo productivo, constituyendo parte de las actividades de operación de la entidad. Puede también tomar la
forma de convertibilidad en efectivo u otras partidas equivalentes, o bien de capacidad para reducir pagos en el futuro, tal
como cuando un proceso alternativo de manufactura reduce los costos de producción” (énfasis agregado).

Página 10 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
Momento 1 S/ 210 000,00 US$ 60 000,00
Momento 2 S/ 210 000,00 US$ 55 263,16
Dado que la contabilidad se lleva en dólares americanos, en el primer momento se registrarán US$
60 000,00 en la cuenta de activo “pagos a cuenta”, con abono, por ejemplo, a la cuenta del activo
“cuentas corrientes”, por la salida de fondos para cancelar el pago a cuenta. Al declarar y pagar, esto
es, en la “fecha de transacción” (lo que para efectos del ejemplo ocurrió el mismo día), el tipo de
cambio era de S/ 3,50 soles por dólar americano, por lo que al fisco se ingresaron S/ 210 000,00.
Llegado el momento del cierre del balance (fecha del balance), se tiene un saldo contable en moneda
nacional de S/ 210,000.00 (pues esto es lo que se declaró e ingresó al fisco y será lo que se indique
en la futura declaración jurada anual como crédito) pero el tipo de cambio es de S/. 3,80 soles. Al
expresar dicho saldo contable en moneda extranjera utilizando el nuevo tipo de cambio, se obtienen
US$ 55 263,16, esto es, se ha generado una pérdida por diferencia de cambio por US$ 4 736,84
(puesto que por los S/. 210,000.00 la empresa ahora tiene menos dólares americanos).
Lo mismo puede ocurrir en el caso del saldo a favor de ejercicios anteriores puesto que el tipo de
cambio puede variar a lo largo del ejercicio, con lo cual, es necesario reexpresar el saldo que exista
al cierre del balance.
De otro lado, en el caso del Impuesto General a las Ventas se aprecia que si en un mes determinado
el monto del crédito fiscal es mayor que el monto del impuesto bruto, el exceso constituye un saldo
a favor del sujeto del impuesto, el que debe aplicarse como crédito fiscal en los meses siguientes
hasta agotarlo. En tal caso, podría ocurrir que llegado el final del ejercicio, se cuente con un saldo a
favor, el que, como en los supuestos anteriores constituye un activo que debe expresarse en la
contabilidad en moneda extranjera al cierre del balance, pudiendo generarse alguna diferencia de
cambio.
Ahora bien, habiéndose constatado que entre la fecha de transacción y la fecha del cierre del balance
es posible que se genere una diferencia de cambio, es necesario determinar si esta es computable
a fin de determinar la renta neta.
Sobre el particular, como se ha señalado anteriormente, el primer párrafo del artículo 6 del Decreto
Supremo N° 151-2002-EF contiene la misma norma que el primer párrafo del artículo 61 de la Ley
del Impuesto a la Renta, según la cual: “Las diferencias de cambio originadas por operaciones que
fuesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los créditos
obtenidos para financiarlas, constituyen resultados computables a efecto de la determinación de la
renta neta”.
En tal sentido, es aplicable al citado decreto supremo lo interpretado en los fundamentos de la
Resolución del Tribunal Fiscal N° 08678-2-2016, en la que se analizó el mencionado artículo 61, y
se señaló que: “De la mencionada norma se aprecia que las diferencias de cambio son computables
solo si surgen de operaciones relativas a la generación de potenciales rentas gravadas 22 o aquéllas
vinculadas con el mantenimiento de su fuente generadora”, agregándose que “Desde un punto de
vista casuístico, la diferencia de cambio será computable para determinar la renta neta sí y solo sí la
operación de la que resulta esté involucrada con la obtención de una potencial renta gravada, con el
mantenimiento de su fuente generadora o con los créditos obtenidos para financiar dichas
operaciones. En caso contrario, si dicho nexo no estuviera presente, la diferencia de cambio no
cumpliría con el presupuesto legal establecido en el primer párrafo del referido artículo 61º del
Impuesto a la Renta y su participación en la determinación de la renta neta o base imponible no sería
computable”23. (énfasis agregado)
Añadió dicha Resolución N° 08678-2-2016 que: “En conclusión, para computar las diferencias de
cambio en la determinación de la renta neta imponible, se requiere la existencia de la anotada
vinculación. Así, en tanto se pueda demostrar dicha relación entre la transacción llevada a cabo (que

22
Puede ocurrir que si bien exista dicha vinculación, fácticamente no se produzca la renta gravada, como sucede, por ejemplo,
cuando un proyecto que generaría rentas gravadas no llega a concretarse.
23
Así por ejemplo, no podría computarse la pérdida por diferencia de cambio que resulte de pasivos por gastos ajenos al giro
del negocio o por liberalidades otorgadas.

Página 11 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
genera la diferencia de cambio) y la generación de una potencial renta gravada o el mantenimiento
de su fuente generadora, se obtendrán diferencias de cambio computables para la determinación de
la renta neta en aplicación y sentido del referido artículo 61º de la ley”. (énfasis agregado)
En tal sentido conforme con el artículo 6 del citado decreto supremo, la diferencia de cambio será
computable si surge, entre otras, de operaciones relativas a la generación de potenciales rentas
gravadas o vinculadas con el mantenimiento de la fuente productora.
Al respecto, se aprecia que el pago del Impuesto a la Renta, que genera un eventual saldo en
moneda nacional al cierre del ejercicio, se efectuó justamente debido a la obtención de rentas
gravadas, siendo que los pagos a cuenta son anticipos del Impuesto a la Renta que se determinará
al final del ejercicio, mientras que en el caso del saldo a favor por Impuesto General a las Ventas,
debe tenerse en cuenta que este corresponde al crédito fiscal que excedió al impuesto bruto, siendo
que a fin de ser considerado como tal, debe corresponder a adquisiciones que cumplen el principio
de causalidad, esto es, que están vinculadas con la generación de rentas gravadas.
Asimismo, en cuanto al mantenimiento de la fuente productora de renta GARCÍA MULLÍN explica que
por fuente productora se entiende: “…un capital, corporal o incorporal, que teniendo un precio en
dinero, es capaz de suministrar una renta a su poseedor. En ese concepto entran básicamente las
cosas muebles o inmuebles, los capitales monetarios, los derechos y las actividades”24. Asimismo,
agrega, en el caso de las empresas, que: “en un mayor grado de amplitud conceptual, pero siempre
manteniéndose dentro del criterio de la renta producto, se ha postulado el principio de la empresa
como fuente. Dicho de otro modo, se sostiene que la fuente productora de las rentas no es la
aplicación conjunta de capital y trabajo, sino la empresa que resulta de esa aplicación. Como
consecuencia de ello, si la fuente productora durable es la empresa misma, todos los productos que
de ella se derivan, en tanto sean riqueza material nueva, constituyen renta producto, sin interesar
que se originen en operaciones que formen o no parte de la actividad normal”. Así, en diversas
resoluciones de este Tribunal, se ha señalado que debe entenderse por “fuente” al capital, al trabajo
o la aplicación conjunta de ambos factores (actividad empresarial), según lo establecido por el
artículo 1 de la Ley del Impuesto a la Renta 25. A su vez, mantener significa “Conservar algo en su
ser, darle vigor y permanencia”26.
Conforme con lo señalado, se interpreta que mantener la fuente generadora de renta implica
asegurar que los activos (capital), las actividades empresariales o la combinación de ambos se
conserven, optimicen y permanezcan en el tiempo como una fuente durable y susceptible de generar
rentas gravadas.
Ahora bien, la declaración y pago de los montos que generan los saldos que son materia de análisis
constituyen obligaciones del contribuyente cuyo incumplimiento implica la generación de intereses
moratorios y, de ser el caso, la imposición de sanciones, siendo que de ocurrir ello, la empresa
deberá disponer de recursos para afrontar su pago. Como se puede apreciar, ello constituye una
afectación patrimonial en el negocio vinculada con la conservación del capital de trabajo 27 necesario
para continuar con la actividad generadora de renta, por lo que se puede afirmar que el cumplimiento
de dichas obligaciones se encuentra relacionada con el mantenimiento de la fuente.
De lo señalado se concluye que la diferencia de cambio materia de análisis está vinculada con el
mantenimiento de la fuente productora de renta y, en consecuencia, es computable a fin de
determinar la renta neta.
En tal sentido, las diferencias de cambio serán computables conforme con lo previsto por el inciso
d) del artículo 6 del citado Decreto Supremo N° 151-2002-EF, que establece que las diferencias de
cambio que resulten de expresar en moneda extranjera los saldos de moneda nacional

24
En este sentido, véase: GARCÍA MULLÍN, Juan Roque, Impuesto sobre la Renta: Teoría y técnica del Impuesto, Centro
Interamericano de Estudios Tributarios – CIET, 1978, Buenos Aires, p. 12 y ss.
25
Véanse, por ejemplo, las resoluciones N° 17989-8-2012, 05985-3-2020 y 05442-4-2021.
26
Al respecto, véase: [Link]
27
El capital de trabajo es definido como el capital en uso actual o corriente en la operación de un negocio. En este sentido,
véase: COOPER, William W. e IJIRI, Yuji, Diccionario Kohler para contadores, Limusa, De acuerdo con COOPER, William W.
e IJIRI, Yuji, Diccionario KOHLER para Contadores, Limusa, México D.F., p. 123.

Página 12 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
correspondientes a activos y pasivos, deberán ser incluidas en la determinación de la materia
imponible del período en el cual la tasa de cambio fluctúa, considerándose como utilidad o como
pérdida.
Por tanto, se concluye que en el caso de contribuyentes que llevan contabilidad en moneda
extranjera, las diferencias de cambio que resulten de expresar en moneda extranjera los saldos en
moneda nacional de las cuentas contables, referidas al Impuesto General a las Ventas e Impuesto
a la Renta, son computables para la determinación de la renta neta.”
Que el mencionado criterio tiene carácter vinculante para todos los vocales de este Tribunal, de acuerdo
con lo dispuesto por el Acuerdo de Sala Plena N° 2002-10 de 17 de setiembre de 2002, sobre la base del
cual se emite la presente resolución.
Que asimismo, conforme con el acuerdo contenido en el Acta de Reunión de Sala Plena N° 2024-03,
corresponde que la presente resolución se emita con el carácter de precedente de observancia obligatoria,
y se disponga su publicación en el diario oficial “El Peruano”, de conformidad con lo dispuesto por el artículo
154 del Código Tributario, modificado por el Decreto Legislativo N° 152828.
Que estando al criterio adoptado, en el caso de autos, resulta arreglado a ley que la recurrente haya
computado, para efectos de la determinación de la renta neta del Impuesto a la Renta del ejercicio 2014,
las diferencias de cambio resultantes de expresar en moneda extranjera los saldos en moneda nacional de
las cuentas contables, referidas al Impuesto General a las Ventas e Impuesto a la Renta (Cuentas
“40111001 - Impuesto General a las Ventas cuenta propia”, “40171001 - Renta de 3ra categoría -pagos a
cuenta” y “40171002 - Renta de 3ra categoría anual”), y en ese sentido, corresponde levantar el reparo
formulado por la Administración, por lo que se revoca la resolución apelada en este extremo, debiéndose
dejar sin efecto la Resolución de Determinación N° XXXXXXXXXXXX.
Que no resulta atendible la nulidad deducida por la recurrente respecto del reparo bajo análisis, debido a
que la Administración no habría emitido pronunciamiento sobre los argumentos expuestos en su
reclamación, lo que vulnera los principios al debido procedimiento, derecho de defensa y verdad material,
por cuanto de la revisión de la resolución apelada se advierte que la Administración se pronunció sobre
todos los aspectos planteados por la recurrente en su recurso de reclamación, y ha consignado los
fundamentos de hecho y de derecho que sustentaron su decisión y por los cuales no amparaba las
nulidades deducidas por aquella ni sus alegatos sobre la improcedencia del reparo efectuado, no
apreciándose vulneración de derecho o principio alguno, no resultando aplicable la jurisprudencia citada al
respecto, siendo que la discrepancia con el análisis y los criterios considerados por la Administración para
sustentar el reparo, no es un motivo que acarree la nulidad de la resolución apelada.
Que estando a ello, carece de relevancia emitir pronunciamiento respecto de los demás argumentos
formulados por la recurrente al respecto.
Resolución de Multa N° XXXXXXXXXXXX
Que la Resolución de Multa Nº XXXXXXXXXX (folios 379 y 379/vuelta), fue girada por la comisión de la
infracción tipificada por el numeral 1 del artículo 178 del Código Tributario, en relación con la determinación
del Impuesto a la Renta del ejercicio 2014.
Que de conformidad con el numeral 1 del artículo 178 del Código Tributario, cuyo Texto Único Ordenado
fue aprobado por el Decreto Supremo N° 133-2013-EF, antes de la modificación dispuesta por el Decreto
Legislativo N° 131129, constituía infracción no incluir en las declaraciones ingresos y/o remuneraciones y/o
retribuciones y/o rentas y/o patrimonio y/o actos gravados y/o tributos retenidos o percibidos, y/o aplicar
tasas o porcentajes o coeficientes distintos a los que les corresponde en la determinación de los pagos a

28
Según la referida norma, las resoluciones del Tribunal Fiscal que interpreten de modo expreso y con carácter general el
sentido de normas tributarias, las emitidas en virtud del artículo 102, las emitidas en virtud a un criterio recurrente de las
Salas Especializadas o de la Oficina de Atención de Quejas, así como las emitidas por los Resolutores - Secretarios de la
Oficina de Atención de Quejas por asuntos materia de su competencia, constituyen jurisprudencia de observancia
obligatoria para los órganos de la Administración Tributaria, mientras dicha interpretación no sea modificada por el mismo
Tribunal, por vía reglamentaria o por ley. En este caso, en la resolución correspondiente el Tribunal señala que constituye
jurisprudencia de observancia obligatoria y dispone la publicación de su texto en el diario oficial “El Peruano”.
29
Publicado en el diario oficial “El Peruano” el 30 de diciembre de 2016.

Página 13 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
cuenta o anticipos, o declarar cifras o datos falsos u omitir circunstancias en las declaraciones, que influyan
en la determinación de la obligación tributaria; y/o que generen aumentos indebidos de saldos o pérdidas
tributarias o créditos a favor del deudor tributario y/o que generen la obtención indebida de notas de crédito
negociables u otros valores similares; la cual se sancionaba con una multa equivalente al 50% del tributo
omitido o 50% del saldo, crédito u otro concepto similar determinado indebidamente, de acuerdo con la
Tabla I de Infracciones y Sanciones del mismo código, antes de la modificación del mencionado decreto
legislativo.
Que de la precitada resolución de multa se aprecia que se sustenta en el reparo efectuado a la renta neta
imponible del Impuesto a la Renta del ejercicio 2014, por diferencias de cambio vinculadas a las cuentas
contables “40111001 IGV cuenta propia”, “40171001 Renta 3ra categoría” y “40171002 Renta de 3ra
categoría anual” por no resultar de operaciones vinculadas a la obtención de rentas, con el mantenimiento
de su fuente gravada o con créditos para financiar sus operaciones.
Que teniendo en cuenta que el citado reparo fue levantado en la presente instancia, corresponde emitir
similar pronunciamiento con relación a la multa vinculada, por lo que procede revocar la resolución apelada
en este extremo y dejar sin efecto la Resolución de Multa Nº XXXXXXXXXXX.
Que estando al sentido del fallo, carece de relevancia emitir pronunciamiento en cuanto a los demás
argumentos planteados por la recurrente.
Que en cuanto a la devolución solicitada por la recurrente, cabe señalar que no corresponde que tal
pretensión sea planteada en el presente procedimiento contencioso tributario, por no ser la vía pertinente.
Sin perjuicio de ello, del Sistema de Información del Tribunal Fiscal – SITFIS se aprecia que la recurrente
inició un procedimiento no contencioso de devolución respecto de pagos indebidos y/o en exceso
relacionados al Impuesto a la Renta del ejercicio 2014 y multa vinculada, el cual se tramita en el Expediente
N° XXXXXXX.
Que respecto a la solicitud de la recurrente para que se le reconozcan los saldos a favor y demás créditos
y/o pérdidas de ejercicios anteriores aplicables a los periodos materia de impugnación, como resultado de
los procedimientos contencioso tributarios que resuelvan lo correspondiente respecto de dichos ejercicios,
cabe indicar que la recurrente no precisa cuáles son los saldos, créditos o pérdidas cuyo reconocimiento
solicita, y que habrían sido desconocidos por la Administración en el ejercicio bajo análisis, por lo que no
es posible atender su alegato.
Que con relación a lo manifestado por la recurrente acerca que debe entenderse que la presente
impugnación incluye la impugnación del desconocimiento de saldos a favor y/o créditos y/o pérdidas de
ejercicios anteriores (que resulten de aplicación), que hayan sido desconocidos por efecto de la aplicación
de los resultados de fiscalizaciones distintas al presente ejercicio, emisión de órdenes de pago,
compensaciones de oficio o por razones equivalentes, sean motivadas o inmotivadas; se debe señalar que
corresponde que la recurrente haga valer su derecho accionando en contra de los actos administrativos
emitidos que versen sobre los saldos, créditos o pérdidas desconocidos, no correspondiendo a este
Colegiado pronunciarse acerca de pretensiones que recaen en tributos y/o ejercicios distintos a los que son
materia de impugnación30.
Que el informe oral se llevó a cabo con la participación de los representantes de ambas partes, según se
acredita con la constancia que obra en autos (folio 588).
Con los vocales Queuña Díaz, Villanueva Arias y Barrera Vásquez, e interviniendo como ponente la vocal
Villanueva Arias.
RESUELVE:
1. REVOCAR la Resolución de Intendencia N° XXXXXXXXXXXXX de XXXXXXXXXXX, y DEJAR SIN
EFECTO la Resolución de Determinación N° XXXXXXXXXXXX y la Resolución de Multa Nº XXXXXX
XXXXXX.
2. DECLARAR que de acuerdo con el artículo 154 del Texto Único Ordenado del Código Tributario,
aprobado por el Decreto Supremo N° 133-2013-EF, modificado por el Decreto Legislativo N° 1528, la

30
En similar sentido se ha pronunciado este Tribunal en la Resolución N° 05786-1-2021.

Página 14 de 15
 Tribunal Fiscal Nº 04154-9-2024
presente resolución constituye jurisprudencia de observancia obligatoria, disponiéndose su publicación
en el diario oficial “El Peruano”, en cuanto establece el siguiente criterio:
“En el caso de contribuyentes que llevan contabilidad en moneda extranjera, las diferencias de cambio
que resulten de expresar en moneda extranjera los saldos en moneda nacional de las cuentas
contables, referidas al Impuesto General a las Ventas e Impuesto a la Renta, son computables para la
determinación de la renta neta”.
Regístrese, comuníquese y remítase a la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración
Tributaria, para sus efectos.

QUEUÑA DÍAZ VILLANUEVA ARIAS BARRERA VÁSQUEZ

VOCAL PRESIDENTE VOCAL VOCAL

Blanco Calderón
Secretario Relator
VA/BC/LA/mpe

Nota: Documento firmado digitalmente.

Página 15 de 15