IV.
ADMINISTRADORA DE FONDO DE PENSIONES (AFP)
Las Administradoras son sociedades anónimas constituidas con el objetivo de administrar el
Fondo de Pensiones y otorgar una serie de prestaciones a los trabajadores afiliados a las SPP
como son las de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Por otro lado,
también se encargan de la recaudación de los aportes, cobranza, tramitación de
reconocimiento y la información a los afiliados, así como también el pago de la asistencia
prevista por la ley.
En indemnización de sus actividades laborales las administradoras obtienen ingresos por las
comisiones cobradas a cada uno de los afiliados sobre sus aportes realizados. Estos recursos
son de uso para la construcción de encaje legal, mecanismo utilizado de protección al afiliado
ante la obtención de una rentabilidad por debajo de los normal, así mismo los costos de
funcionamiento: personal operación y administración.
¿Cómo funciona una AFP?
Las AFP administran 4 tipos de fondos:
Fondo 0 o Fondo de protección de capital
Fondo 1 o Fondo de preservación de capital
Fondo 2 o Fondo mixto
Fondo 3 o Fondo de apreciación del capital
Características principales del fondo de cada afiliado:
Son propiedad únicamente de cada trabajador.
Constituyen masa hereditaria.
Son inembargables.
¿Por qué afiliarse a una AFP?
Si queremos tener una calidad de vida similar a la que llevamos en los tiempos en que somos
laboralmente activos, entonces debemos informarnos y decidir por la opción de jubilación
que mejor nos convenga.
En el Perú, tenemos dos opciones para afiliarnos a un sistema de pensiones: El Sistema
Privado de Pensiones, administrado por las AFP, y el Sistema Nacional de Pensiones (SNP),
administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP).
Para un trabajador independiente la afiliación es opcional, sin embargo, no deja de ser
importante tomar esta decisión.
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4.1. CUENTAS INDIVIDUALES DE CAPITALIZACIÓN (CIC)
Es un tipo de cuenta; creado a nombre de cada trabajador afiliado, administrado por la AFP
en la que este pertenece, con la finalidad de consignar cada uno de los movimientos, que se
realizan en el fondo de pensiones, independientemente de la cuenta aquí se depositan; aporte
obligatorio; aporte voluntario, aportes adicionales efectuados por el empleador, Bono de
Reconocimiento.
Este sistema presenta una gran ventaja ya que los afiliados son los propietarios de la cuenta,
permitiendo realizar un seguimiento cercano y minucioso.
Qué es la Cuenta Individual de Capitalización (CIC)
Es una cuenta donde se registran los aportes que realiza un trabajador durante su vida laboral,
para así ahorrar para la jubilación.
Los fondos en esta cuenta son invertidos con el objetivo de generar rentabilidad y asegurar un
futuro financiero más sólido para el titular de la cuenta.
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Puede haber Cuentas Individuales de Capitalización con aportes obligatorios o con aportes
voluntarios realizados por decisión propia.
Cómo funciona la Cuenta Individual de Capitalización
La CIC opera mediante las contribuciones de los trabajadores, quienes destinan el 10% de su
salario.
Los fondos acumulados a través de estas contribuciones están bajo la gestión de empresas
especializadas en la administración de estos recursos, de forma que generen rentabilidad.
Las inversiones se realizan en diversos instrumentos financieros, que están plenamente
autorizados y regulados.
Estos instrumentos incluyen acciones, bonos y certificados de depósito, entre otros.
Para garantizar la máxima seguridad y transparencia en todas las transacciones, estas son
rigurosamente supervisadas y verificadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), asegurando así la integridad y legalidad de cada operación financiera realizada.
Beneficios de la Cuenta Individual de Capitalización (CIC)
1. Rentabilidad: Los aportes realizados se rentabilizan a lo largo del tiempo. Esto es posible
gracias a la inversión y gestión efectuada por la Administradora de Fondos de Pensiones
(AFP) con los recursos del fondo.
2. Protección del fondo: Los recursos depositados en la CIC están protegidos, siendo de uso
exclusivo del afiliado y no pueden ser embargados bajo ninguna circunstancia.
3. Herencia de la cuenta: Si el afiliado llegase a fallecer, el saldo de su CIC se puede
heredar cumpliendo ciertas condiciones.
4. Opciones de retiro: Los afiliados tienen la opción de retirar el 25% de sus fondos para el
pago inicial o la amortización de un crédito vinculado a su primera vivienda.
Además, al llegar a la edad legal de jubilación, establecida a los 65 años, el afiliado tiene la
opción de retirar hasta el 95.5% de su capital acumulado.
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4.2. COBERTURA LEGAL DEL SPP
Perú convive con dos sistemas que se operan de manera paralela esto es la (ONP: Oficina de
Normalización Previsional: es un Organismo Público Técnico y Especializado del Sector de
Economía y Finanzas) y La (SPP: Sistema Privado de Pensiones). Dado que en el Perú la
informalidad forma parte de nuestra convivencia diaria, podemos decir que esto dificulta la
cobertura de los sistemas, por otro lado, tenemos el nivel de ingreso, etc.; lo que se refleja que
para el 2012 solo 28% de la PEA están afiliados al SPP.
¿CUALES SON LAS PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA
PRIVADO DE PENSIONES (SPP)?
Capitalización Individual: El afiliado, a lo largo de su vida laboral aporta los recursos que
servirán directamente para el pago de su pensión, los cuales siempre permanecen en una
cuenta personal de cada trabajador.
Libertad de elección: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al SPP, escoger la AFP
que administre sus fondos, escoger el tipo de fondo, traspasar su fondo de pensiones de una
AFP a otra, así como elegir la forma de percibir las prestaciones.
Transparencia: El afiliado recibe por diversos canales información permanente acerca de la
cuantía y destino de sus aportes, así como del rendimiento que obtienen, tanto de parte de la
administradora como del Estado, a través de la Superintendencia.
Competencia: La búsqueda de mejores estándares de atención por parte de las AFP, les
permite mejorar la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados alcanzar un adecuado nivel de
rentabilidad por las inversiones de los ahorros de los trabajadores afiliados a su cargo.
Fiscalización: El sistema cuenta con una entidad supervisora que es la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP que supervisa su correcto funcionamiento.
¿Qué beneficios otorga el SPP a los afiliados?
Aquel trabajador que se encuentre afiliado al SPP tiene derecho a recibir las prestaciones de
pensión de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
Así como también, la posibilidad de percibir una pensión de invalidez o, jubilación anticipada
por enfermedad terminal (ET) o cáncer (C) que reduzca la expectativa de vida del afiliado, y
de ser el caso, que no cuente con beneficiarios de pensión de sobrevivencia, podrá solicitar
adicionalmente la devolución de hasta el 50% de sus aportes.
En adición a ello, el afiliado cuenta con la posibilidad de solicitar –al cumplimiento de ciertas
condiciones- a la entrega de hasta el 95.5% del total del fondo disponible en la Cuenta
Individual de Capitalización (CIC), en las armadas que considere o disponer de hasta el 25%
del fondo acumulado en la CIC, sea para el pago de una cuota inicial o amortizar una deuda,
respecto de un crédito hipotecario otorgado por una entidad del sistema financiero, siempre
que se trate de la compra de un primer inmueble.
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4.2.1. Afiliación:
De acuerdo con la Reforma de la Ley del Sistema Privado de Pensiones, Ley N° 29903,
aquellos trabajadores que se incorporen al SPP a partir del 01.02.2013, se afiliarán a la AFP
que ofrezca la menor comisión de administración bajo el procedimiento de licitación. El plazo
máximo de permanencia obligatorio del afiliado en dicha AFP será de veinticuatro (24) meses
contados desde el momento de su incorporación al SPP.
Estos datos posteriormente se fueron modificando, a consecuencia que se convirtió en
obligatorio afiliarse a un sistema, independientemente de tu elección.
• Pensión de Jubilación: Es aquella que se otorga desde el momento en que el afiliado
al SPP alcanza los sesenta y cinco (65) años de edad o antes, si es que el afiliado cumple con
los requisitos y condiciones establecidos para acceder a una jubilación anticipada.
• Pensión de Invalidez: Es aquella que se otorga con carácter transitorio o definitivo a
aquellos afiliados que, sin haber optado aún por el goce de una pensión de jubilación,
presentan una pérdida mayor o igual al 50% en su capacidad de trabajo.
• Pensión de Sobrevivencia: Es aquella que se otorga a los beneficiarios de un afiliado
fallecido, pudiendo tener carácter temporal o vitalicio, conforme a normas vigentes
establecidas sobre la materia.
• Gastos de Sepelio: Es el monto que se otorga al fallecimiento del afiliado, mediante
el pago o reembolso de una suma de dinero no mayor al monto fijado por la SBS.
Las pensiones de jubilación, invalidez y sobrevivencia pueden ser otorgadas bajo una de las
siguientes modalidades básicas de pensión:
Retiro Programado. Renta Vitalicia Familiar, en soles indexados o ajustados, o dólares de
los Estados Unidos de América ajustados, según decisión del afiliado o beneficiarios.
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida a un año y al 50%, en soles indexados o
ajustados, o dólares de los Estados Unidos de América ajustados, según decisión del afiliado
o beneficiarios.
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Renta Vitalicia Escalonada, por la cual, con el saldo de la CIC, el afiliado contrata una renta
vitalicia mensual a cargo de una empresa de seguros bajo la modalidad de Renta Vitalicia
Familiar.
4.2.2. Traspaso de AFP
El traspaso de un afiliado de una AFP hacia otra se produce cuando transfiere el saldo de su
CIC de aportes obligatorios al fondo de pensiones de otra AFP.
La culminación del procedimiento de traspaso implica, la desafiliación automática de la AFP
en la que el afiliado venía efectuando sus aportes obligatorios, denominada AFP de origen, y
su consiguiente afiliación a la AFP elegida, denominada AFP de destino, conservando en
todo momento su condición de incorporado al SPP.
En todo momento, el afiliado conservará su condición de incorporado al SPP. El traspaso
puede ser realizado por medio presencial o electrónico. al cumplir los requisitos
correspondientes, como haber estado por el tiempo mínimo de 24 meses en la AFP de origen
y las condiciones que establece la SBS.
4.2.3. Cambio de Fondo:
Los afiliados podrán trasladar el saldo de su Cuenta Individual de Capitalización (CIC), de
Aportes Obligatorios o voluntarios de un fondo de pensiones a otro, cumpliendo con las
condiciones y exigencias que establezca la SBS.
Tipos de Prestaciones: El afiliado tendrá derecho a recibir las siguientes prestaciones que
otorga el Sistema Privado de Pensiones.
4.3. Derechos y deberes del afiliado
4.3.1. Aportes: se trata de un tipo de pago que debes realizar a lo largo de tu etapa laboral a
tu fondo de pensión, con el objetivo de generar ahorros, los cuales se invierten para obtener
rentabilidad a largo plazo en el Tipo de Fondo de tu elección. Tu fondo de pensión te servirá
como fuente de ingreso cuando te jubiles.
Este aporte es obligatorio para todos los trabajadores dependientes registrados en planilla de
una empresa y se realiza cada mes sobre un porcentaje de tu remuneración mensual; Estos se
acumularán en una cuenta individual de capitalización
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4.3.2. Beneficios
● Inversión del fondo de pensión en mercados locales e internacionales. Conoce la
rentabilidad de los fondos
● Cuatro opciones de tipo de fondo, dependiendo del nivel de riesgo que desees
asumir para tus inversiones.
● El 25% de tu fondo de pensión ahorrado puede ser usado para pagar la cuota inicial
o amortizar un préstamo hipotecario para primera vivienda.
● La SBS garantiza la correcta administración de los Fondos de los afiliados.
● Las inversiones de los fondos colaboran al desarrollo del país, a través de la
inversión en infraestructura.
● Al jubilarse puedes optar por recibir pensión de jubilación o retirar hasta el 95.5%
de tu fondo. Asimismo, contarás con una cobertura de salud en ESSALUD con el
4.5% de tu fondo.
● En caso decidas vivir en otro país, puedes transferir tu fondo al exterior.
● Cuentas con la protección del Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de
