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Análisis de Inversiones y Deuda

El documento presenta un análisis financiero de una inversión inicial de $10,000,000, que incluye maquinaria y capital de trabajo. Se detallan flujos de caja, amortización de deuda, impuestos y resultados financieros a lo largo de 10 años, con una tasa de descuento del 6.5% y un TIR del 9.7%. Los resultados indican un VPN positivo y un B/C de 1.22, sugiriendo que la inversión es viable.

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Análisis de Inversiones y Deuda

El documento presenta un análisis financiero de una inversión inicial de $10,000,000, que incluye maquinaria y capital de trabajo. Se detallan flujos de caja, amortización de deuda, impuestos y resultados financieros a lo largo de 10 años, con una tasa de descuento del 6.5% y un TIR del 9.7%. Los resultados indican un VPN positivo y un B/C de 1.22, sugiriendo que la inversión es viable.

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Inversiones

Año 0
Flujo -8,000,000 50% Deuda 5%
Capital de trabajo -2,000,000

Años
Utilidad antes de impuesto 1 200,000
2 100,000
Deuda Año 0 - 10 $ 4,000,000.00 $ 200,000.00

Año 5 Año 10
Amortizar la deuda $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00

Año 6 en adelante $ 100,000.00

Programación Deuda 5%
Deuda de $ 2,000,000.00

Año 0 1 2 3
Deuda $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00
Intereses $ 200,000.00 $ 200,000.00 $ 200,000.00
Amortización
50%

DEUDA $ 200,000.00 $ 200,000.00 $ 200,000.00


4 5 6 7 8 9
$ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00
$ 200,000.00 $ 200,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00
$ 2,000,000.00

$ 200,000.00 $ 2,200,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00


10
$ 2,000,000.00
$ 100,000.00
$ 2,000,000.00

$ 2,100,000.00
Año 0 1 2
Inversión Inicial
*Maquinaria (Act. Fijo) -$8,000,000
*Capital de trabajo -$2,000,000
Utilidad Antes de Impuestos $200,000 $600,000
Impuestos

Calculo de los Impuestos


Costo de la deuda 5%
Depreciación Lineal a 10 años 10

Año 0 1 2
Utilidad Antes de Impuestos (Utilidad bruta) $ 200,000.00 $ 600,000.00
Depreciación -$ 800,000.00 -$ 800,000.00
Intereses -$ 200,000.00 -$ 200,000.00
Utilidad Neta -$ 800,000.00 -$ 400,000.00
Impuesto -$ 400,000.00 -$ 200,000.00

Impuesto Marginal 50%


3 4 5 6 7 8

$1,000,000 $1,400,000 $1,800,000 $2,200,000 $2,600,000 $3,000,000

3 4 5 6 7 8
$ 1,000,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,800,000.00 $ 2,200,000.00 $ 2,600,000.00 $ 3,000,000.00
-$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00
-$ 200,000.00 -$ 200,000.00 -$ 200,000.00 -$ 100,000.00 -$ 100,000.00 -$ 100,000.00
$ - $ 400,000.00 $ 800,000.00 $ 1,300,000.00 $ 1,700,000.00 $ 2,100,000.00
$ - $ 200,000.00 $ 400,000.00 $ 650,000.00 $ 850,000.00 $ 1,050,000.00
9 10

$3,400,000 $3,800,000

9 10
$ 3,400,000.00 $ 3,800,000.00
-$ 800,000.00 -$ 800,000.00
-$ 100,000.00 -$ 100,000.00
$ 2,500,000.00 $ 2,900,000.00
$ 1,250,000.00 $ 1,450,000.00
Depreciación a años 10

Año 0 1 2
Inversión Inicial
*Maquinaria (Act. Fijo) -$8,000,000
*Capital de trabajo -$2,000,000
Utilidad Antes de Impuestos $200,000 $600,000
Depreciación -$ 800,000.00 -$ 800,000.00
Intereses -$ 200,000.00 -$ 200,000.00
Utilidad Neta -$ 800,000.00 -$ 400,000.00
Impuesto -$ 400,000.00 -$ 200,000.00

Flujo de Fondos (Cajas)

Año 0 1 2
Inversión Inicial
*Maquinaria (Act. Fijo) -$8,000,000
*Capital de trabajo -$2,000,000
Utilidad Antes de Impuestos $200,000 $600,000
Impuesto $ 400,000.00 $ 200,000.00
Deuda (Intereses + Amortización) $ 4,000,000.00 -$ 200,000.00 -$ 200,000.00
FF (FC) -$6,000,000 $400,000 $ 600,000.00

PATRIMONIO 5%
COSTO DEL PATRIMONIO 8%

$ 8,000,000.00 $ 0.5 $ 0.025


TASA DE DESCUENTO
$ 8,000,000.00 0.5 0.04
$ 0.065
6.5%

VPN ?
TIR ?
B/C ?
PR ?
3 4 5 6 7

$1,000,000 $1,400,000 $1,800,000 $2,200,000 $2,600,000


-$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00
-$ 200,000.00 -$ 200,000.00 -$ 200,000.00 -$ 100,000.00 -$ 100,000.00
$ - $ 400,000.00 $ 800,000.00 $ 1,300,000.00 $ 1,700,000.00
$ - $ 200,000.00 $ 400,000.00 $ 650,000.00 $ 850,000.00

3 4 5 6 7

$1,000,000 $1,400,000 $1,800,000 $2,200,000 $2,600,000


$ - -$ 200,000.00 -$ 400,000.00 -$ 650,000.00 -$ 850,000.00
-$ 200,000.00 -$ 200,000.00 -$ 2,200,000.00 -$ 100,000.00 -$ 100,000.00
$800,000 $1,000,000 -$800,000 $1,450,000 $1,650,000
8 9 10

$3,000,000 $3,400,000 $3,800,000


-$ 800,000.00 -$ 800,000.00 -$ 800,000.00
-$ 100,000.00 -$ 100,000.00 -$ 100,000.00
$ 2,100,000.00 $ 2,500,000.00 $ 2,900,000.00
$ 1,050,000.00 $ 1,250,000.00 $ 1,450,000.00

8 9 10

$ 2,000,000.00
$3,000,000 $3,400,000 $3,800,000
-$ 1,050,000.00 -$ 1,250,000.00 -$ 1,450,000.00
-$ 100,000.00 -$ 100,000.00 -$ 2,100,000.00
$1,850,000 $2,050,000 $2,250,000
0 1 2
Flujo de caja (mm de $) -6,000,000 $400,000 $600,000
Fujos descontados (i*) -6,000,000 $ 375,586.9 $ 528,995.6
Flujo de caja descontados acumulados -6,000,000 -$5,624,413 -$5,095,418
Tasa de Descuento 6.5%

Periodo de recuperación $ 8.92


Años
3 4 5 6 7 8
$800,000 $1,000,000 -800,000 $1,450,000 $1,650,000 $1,850,000
$ 662,279.3 $ 777,323.1 -$ 583,904.7 $ 993,734.5 $ 1,061,785.3 $ 1,117,827.7
-$4,433,138 -$3,655,815 -4,239,720 -$3,245,985 -$2,184,200 -$1,066,372
9 10
$2,050,000 $2,250,000
$ 1,163,074.1 $ 1,198,633.6
$96,702 $1,295,335
0 1 2
Flujo de caja (mm de $) -6,000,000 $400,000 $600,000
Tasa de Descuento 6.5%

VPN C $ 1,295,335
Años
3 4 5 6 7 8 9
$800,000 $1,000,000 -800,000 $1,450,000 $1,650,000 $1,850,000 $2,050,000
10
$2,250,000
0 1 2
Flujo de caja (mm de $) -6,000,000 $400,000 $600,000
Fujos descontados (i*) -6,000,000 $ 375,586.9 $ 528,995.6
Flujo de caja descontados acumulados -6,000,000 -$5,624,413 -$5,095,418
Tasa de Descuento 6.5%

(B/C) B $ 1.22
VPI $ 7,295,335
Años
3 4 5 6 7
$800,000 $1,000,000 -800,000 $1,450,000 $1,650,000
$ 662,279.3 $ 777,323.1 -$ 583,904.7 $ 993,734.5 $ 1,061,785.3
-$4,433,138 -$3,655,815 -4,239,720 -$3,245,985 -$2,184,200
8 9 10
$1,850,000 $2,050,000 $2,250,000
$ 1,117,827.7 $ 1,163,074.1 $ 1,198,633.6
-$1,066,372 $96,702 $1,295,335
0 1
Flujo de caja (mm de $) -6,000,000 $400,000
Tasa de Descuento 6.5%

TIR 9.7%
Años
2 3 4 5 6 7
$600,000 $800,000 $1,000,000 -800,000 $1,450,000 $1,650,000
8 9 10
$1,850,000 $2,050,000 $2,250,000

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