PROCESO DE GESTIÓN DE FORMACIÓN PROFESIONAL INTEGRAL
FORMATO GUÍA DE APRENDIZAJE
IDENTIFICACIÓN DE LA GUIA DE APRENDIZAJE
GUIA No. 35 Flujo de Caja
• Denominación del Programa de Formación: GESTION DE TESORERIA Y RECURSOS
FINANCIEROS
• Código del Programa de Formación: 123600 V 1
• Nombre del Proyecto: Unidad de Servicios Financieros y de Tesorería para las
Organizaciones
• Código: 2672513
• Proyecto Fase EJECUCIÓN: Establecer el portafolio de inversión y financiación según situación
financiera del ente económico
❖ Actividad de Proyecto AP 8: Elaborar presupuesto maestro de acuerdo con el plan
financiero y necesidades organizacionales.
❖ Actividad de Aprendizaje AA 35: Determina flujo de caja de la empresa para la toma de
decisiones
❖ Competencias: 210601026 Procesamiento de datos
❖ Resultados de Aprendizaje:
21060102603 Preparar la información para estructurar el plan financiero según política
institucional y normativa.
❖ Duración de la Guía: 72 Horas
PRESENTACIÓN:
Apreciado Aprendiz: Tienes claro cuánto dinero entra y sale de tu empresa? El flujo de caja es
una herramienta que permite a las empresas controlar sus entradas y salidas, evaluar su salud
financiera, determinar si necesitan financiamiento y verificar si su modelo de negocio funciona
correctamente, entre otros factores. Uno de los propósitos importantes de este informe es
detallar los ingresos y egresos de dinero de la una empresa en un período determinado.
Partiendo de ese informe podemos conocer rápidamente la liquidez y tomar decisiones a
tiempo más eficaces. Para lo cual se dispone de herramientas que contribuyen con este
objetivo, haciendo un análisis de la situación de la organización en temas de liquidez.
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Es de vital importancia que desarrolle su trabajo de manera autónoma sistemática y
organizada, apoyado en el trabajo colaborativo con sus compañeros en aras de contribuir al
crecimiento integral propio y del grupo, utilice los recursos sugeridos en el material de apoyo y
la bibliografía, aproveche sus conocimientos previos, aportando a su formación profesional
integral en el ser, saber y hacer.
Al desarrollar esta guía con las actividades planteadas, de forma autónoma y desescolarizada
con su GAES, para lograr las competencias que se requieren y apropiar lo aprendido contará
con habilidades y destrezas, necesarias para lograr un adecuado desempeño y podrá
aplicarlos al proyecto formativo ya que es un tema relevante para su vida laboral. Es
importante organizar el tiempo para desarrollar las actividades que deberán ser socializadas
para una mejor comprensión y conocimiento sobre los temas en el ambiente de formación y
bajo la orientación de su instructor, el trabajo tanto individual como en grupo debe ser
consignado en su portafolio.
3. FORMULACIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
3.1. Actividades de Reflexión inicial. Duración de la actividad: 2 horas
3.1.1 Estimado aprendiz: Analice la siguiente situación de forma individual y desescolarizada:
• Suponga que usted ha conseguido un puesto de trabajo con una muy buena remuneración
y que la forma de pago será cada 45 días. En su rutina diaria, usted debe cumplir con
obligaciones diarias, semanales, quincenales o mensuales.
Después de haber analizado el anterior suceso resuelva en un documento físico y participe en
la mesa redonda liderada por su instructor, conteste de manera personal los
siguientes
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cuestionamientos sustente sus respuestas:
1. En caso de que usted acepte este trabajo y no disponga de una reserva de dinero para
pagar sus obligaciones ¿Que opciones tomaría para continuar con su vida normal?
2. Una vez recibido el pago por la prestación de su servicio ¿Qué prioridades tendría en el
momento de distribuir este dinero?
3. Bajo la circunstancia que después de haber recibido el dinero y haber cubierto sus
obligaciones obtenga un saldo positivo ¿Cuál sería su finalidad?
3.1.2. Observen el siguiente video [Link]
v=EF_4KYT4xtA&t=17s0y responde a los siguientes interrogantes:
- ¿Qué entendió es el flujo de caja y cual es su importancia?
- ¿Identifico que sucede cuando el flujo es fuerte y solido ?
- ¿Que me permite cuando tengo un control adecuado?
Prepare el tema para ser socializado de acuerdo a las indicaciones dadas por su instructor.
Conserve la actividad en su portafolio
.
3.2. Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para el
aprendizaje. Duración actividad: 2 horas
La Formación Profesional Integral en el SENA es por proyectos, el cual
se denomina “Ejecución de recursos financieros en empresas del sector real” las actividades
propuestas en esta guía, tienen como propósito conocer sobre la elaboración de flujo de caja
como herramienta para conocer si una empresa tiene suficiente dinero en efectivo para apoyar
su negocio, en caso contrario puede quedar en la bancarrota. Por tanto iniciaremos con distinguir
la importancia que reviste este tema dentro de su proyecto formativo y para ello están
planteadas las siguientes actividades:
3.2.1 Observe de forma desescolarizada el video sobre ¿Un crédito? que puede encontrar en
su material de apoyo o en el siguiente enlace: [Link]
v=YyBAFDOxMOQ Luego de forma personal conteste en un documento físico los siguientes
cuestionamientos:
● Revisando el plan de inversión de construcción del tercer piso, ¿usted considera que sería
buena opción aceptar el crédito para su realización? justifique su respuesta
● ¿Qué opciones de ingreso puede percibir la familia leal frente a la inversión que va a realizar?
● El pago mensual correspondiente a la cuota de crédito ¿puede influir en la liquidez de la
tienda? Si o no ¿Por qué?
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● Haber destinado el saldo de efectivo de la tienda para irse de vacaciones ¿puede influir en las
finanzas de la familia? justifique su respuesta.
● Cree usted que el señor leal revisó su situación financiera para tomar la decisión de irse de
viaje con su familia? Conteste sí o no y justifique su respuesta,
● ¿Qué análisis cree usted que debió realizar para tomar esta decisión?
Su instructor socializará este tema eligiendo 3 aprendices realizando la actividad de tingo, tango
con el fin de ser retroalimentada con sus compañeros de grupo
3.- Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización)
Duración de la actividad: 46 horas
3.3.1 En el abordaje de este tema-Flujo de caja se requiere que empiece a reconocer
determinados conceptos básicos, para una mayor comprensión del mismo. En consecuencia de
manera individual y desescolarizada, por medio de una lectura comprensiva e individual de
cualquier texto de consulta que haga referencia al tema y se encuentren a su alcance, indague
acerca de los siguientes términos o preguntas y diligencie la siguiente matriz:
CONCEPTO DEFINICION OBJETIVO O PROPOSITO
Flujo de Caja Flujo de Caja
Proyectado
Tiempos de presentación del flujo de
caja
Ingresos proyectados o presupuestados
Identificación de la política de crédito
de la empresa (formas de pago en las
ventas)
Identificación del saldo inicial de las
cuentas por cobrar.
¿Cuáles son los otros ingresos de una
entidad?
Egresos proyectados o presupuestados
Identificación de la política de pagos de
la empresa (proveedores, nómina,
acreedores, impuestos, obligaciones
financieras, etc)
Presupuesto de compras.
Presupuesto de gastos.
Presupuesto de préstamos y de pago
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los mismos.
¿Cómo se determina el efectivo mínimo
para operaciones o el saldo mínimo de
la caja?
Conserve esta evidencia para ser retroalimentada con la exposición de su instructor, esté
atento a las indicaciones quien explicará los pasos para elaborar el flujo de caja
proyectado mediante un ejercicio propuesto.
3.3.2 Cómo se han podido dar cuenta el flujo de caja es un documento o informe financiero que
muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un periodo de
tiempo determinado, el cual se elabora históricamente o sea en la medida que van
transcurriendo las transacciones o se puede proyectar en uno o varios períodos determinados,
los cuales se convierten en una herramienta financiera para la toma de decisiones. Con la
dirección y acompañamiento del instructor elaborar el flujo de caja proyectado.
Supóngase que la compañía Proyección S.A. desea elaborar un flujo de caja para el 1er semestre
del año siguiente y entrega la siguiente información:
INGRESOS:
a) Ventas proyectadas: Enero $ 200.000.000, febrero $200.000.000, marzo $200.000.000, abril
$250.000.000, mayo $250.000.000 y Junio $300.000.000. Se espera que de contado se recaude el
40% y a crédito se recaude el 60% a 30 días o sea al mes siguiente.
b) Las cuentas por cobrar que estaban pendientes al 31 de diciembre del año anterior por
$185.000.000 se recuperarán en el mes de enero.
c) En junio se venderá de contado equipo usado por valor de $30.000.000.
EGRESOS:
a) Las cuentas por pagar de proveedores a diciembre 31 del año anterior vencen en el mes de
enero y en ese mes se pagarán por $110.000.000.
b) Las compras de materiales serán: En enero 70.000.000, febrero $70.000.000, marzo
$70.000.000, abril $ 90.000.000, mayo $90.000.000 y junio $100.000.000. Estos materiales serán
adquiridos en condiciones de pago a 30 días, los cuales serán cancelados tan pronto como se
venzan, o sea al siguiente mes.
c) Se planeó compra de equipo de oficina en enero $200.000.000 y en junio $200.000.000
Condiciones de pago a 60 días.
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d) En cada mes y en todos los meses se van a comprar útiles de oficina por: $5.000.000,
condiciones de pago 60 días, o sea se pagará cada mes a los 2 meses siguientes al de la compra.
e) Se planea celebrar el día de la familia para lo cual se ha presupuestado $15.000.000 en mayo.
f) Se estiman efectuar los siguientes pagos cada mes: Salarios por $50.000.000, costos indirectos
de fabricación de $10.000.000 y gastos de administración $ 25.000.000.
g) Pago de impuestos a la renta $20.000.000 1ra cuota en marzo y en junio pago de la 2da cuota
por el mismo valor.
h) Pago de dividendos en el mes de enero por $40.000.000
Notas: EL saldo en efectivo al 31 de diciembre del año anterior es de $35.000.000, Saldo mínimo
mensual requerido en caja $ 50.000.000, los saldos créditos o saldos en rojo serán cubiertos con
un préstamo bancario cancelando intereses del 2% mensual, los préstamos y su cancelación se
harán al millón más cercano suponiendo que se cancelará la deuda y los intereses al mes
siguiente a aquel en que se efectuaron.
Con la información anterior y junto con el instructor elabore el flujo de caja proyectado: (Se
adjunta Modelo)
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Este atento las indicaciones para la socialización y realimentación de su instructor, conserve la
actividad en su portafolio de evidencias.
3.4 Actividades de transferencia del conocimiento.
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Duración de la actividad:16 horas
Estimado aprendiz., Después de haber desarrollado las actividades de aprendizaje de esta
guía, y obtenido explicaciones por parte de su instructor, Luego de haber construido toda
una serie de conocimientos teóricos, en conjunto con sus compañeros e instructor, es
momento que aplique todo lo que ha asimilado acerca de esta Guía.
3.4.1. Desarrolle las actividades propuestas por su instructor, este atento a la estrategia de
revisión y valoración que plantee su instructor. Organice y conserve en el portafolio de
evidencias la solución de esta evidencia teniendo en cuenta la retroalimentación de su
instructor ya que hace parte de su proceso formativo y de aprendizaje.
4.- ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN
Duración de la actividad: Duración de la actividad: 6 horas
Momento que demuestre todo lo que ha asimilado acerca de esta Guía. Por tanto, desarrolle la
actividad propuesta por su instructor
Evidencias de Aprendizaje Criterios de Evaluación Técnicas Instrumento
de Evaluación
Evidencias de Conocimiento Conocimiento
✓ Elabora flujo de Instrumento:
Responde a preguntas sobre
caja según política Cuestionario Técnica:
ciclo de caja, saldo mínimo de institucional y Formulación de
efectivo para la elaboración del preguntas
normativa.
flujo de caja en empresas del ✓ Aplica Normas técnicas
sector real. sobre el flujo de
Responde a preguntas sobre efectivo.
flujo de caja, elementos, etapas Desempeño:
Técnica: Observación
y determinación de los flujos de
sistemática
caja en empresas del sector Instrumento: lista de chequeo
real.
Responde a preguntas sobre
diferencias entre flujo de caja y
estado de flujo de efectivo.
Producto:
Evidencias de Desempeño: Instrumento: lista
Chequeo
✓ Observación en la aplicación
Técnica: Cuestionario
del flujo de caja en empresas
del sector real.
Evidencias de Producto:
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Informe de flujo de caja
proyectado determinando los
flujos económicos y financieros
del ente..
Taller aplicado
5. GLOSARIO DE TÉRMINOS
Flujo de Caja: también conocido como flujo de liquidez, es un informe en el cual se
detallan los ingresos y egresos de dinero que tuvo una empresa durante un período
determinado. Es decir, en él se detallan los movimientos de dinero en la caja de una
empresa
Flujo de Caja disponible para los Accionistas: Es el cash flow generado por la entidad
que recogería la diferencia entre la entrada y salida de flujos de caja en un período.
Flujo de Caja Libre: También conocido como Free Cash Flow, y es el cash flow generado
por la firma sin tener en cuenta su endeudamiento, y después de impuestos.
Flujos netos de caja o cuasi-rentas: Representan, para cada periodo, la diferencia
entre los cobros y pagos generados por un proyecto de inversión.
Fuentes de financiación externas: Obtención de recursos de fuentes ajenas a la
empresa vía créditos bancarios o empréstitos de obligaciones, con costes financieros
concretos y explícitos.
Fuentes de financiación internas: Obtención de recursos en el seno de la empresa vía
beneficios no distribuidos y amortización. Su utilización no supone riesgo alguno y tiene un
coste, como mínimo, de los intereses que se percibirán en caso de ser prestados a otras
personas.
6. REFERENTES BIBIOGRÁFICOS
6.1 BIBLIOGRAFÍA:
Ortiz Anaya, H. (2018). Flujo de caja y proyecciones financieras con análisis del riesgo. Bogotá:
Universidad Externado de Colombia.
Calderón Acevedo, S. (2006). Operaciones de tesorería. Bogotá:
CESA [Link]
[Link]
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[Link]
WEBGRAFÍA
[Link]
para-la- administracion-del-flujo-de-efectivo
INFOGRAFIA
Imagen 1 [Link]
Imagen 2: [Link]
Imagen3: [Link]
✔ Biblioteca virtual SENA Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones de
libros, revistas, artículos, índices bibliográficos, resúmenes y tesis en texto completo en inglés
y español, que pueden ser consultadas desde la red del SENA. [Link]
dar clic en bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale, Galé Cengage Learning, Océano
para administración, Knovel, Océano universitas P&M, Proquest
7. CONTROL DEL DOCUMENTO
Nombre Cargo Dependencia Fecha
Autor LESVIA MARIA CABEZA AVILA INSTRUCTOR Red GAF Junio 2024 Programa
Nuevo
(es) Elaborado en
Formato GFPI-F-135
V3
8. CONTROL DE CAMBIOS (diligenciar únicamente si realiza ajustes a la guía)
Nombre Cargo Dependencia Fecha Razón del Cambio
Autor (es)
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