Asesoría LEGAL CORPORATIVA
informe legal corporativo
Obras por Impuestos (OxI): quiénes
participan y cómo aprovechar
el mecanismo
El mecanismo de Obras por Impuestos es una innovación peruana vigente desde el 2008
Resumen
que a lo largo de estos años ha ido mejorando y que contempla el trabajo conjunto entre
el Sector Privado y el Sector Público para la ejecución de inversiones. Además, tiene un
régimen propio que sigue sus propias reglas y procedimientos distintos al de la obra
pública. En este artículo buscamos introducirlos a este mecanismo desde el punto de
vista de la relación que tienen los actores que intervienen a fin de conocer la vinculación
contractual que los une, así como la interacción técnica entre ellos.
Katiuska YARANGA OSCORIMA
Abogada por la Pontificia Universidad Católica del Perú. Egresada de la Maestría en Regulación de los Servicios Públicos por la misma casa de estudios. Con
más de 9 años de experiencia profesional en materia corporativa y en proyectos de inversión en infraestructura pública mediante OxI, APP, G2G y contratación
pública. Con experiencia en temas corporativos, Derecho Administrativo económico y en la gestión de contratos de concesión, de obras, convenios, así como
interrelación con autoridades del Gobierno central, regional y local, en proyectos de inversión, desde la prefactibilidad hasta su puesta en operación comercial.
PALABRAS CLAVES: Obras por Impuestos / Empresa / Ejecutor / Entidad Optimización, de Ampliación Marginal, de Rehabilitación
Privada supervisora / Convenio de inversión / Contrato de supervisión / Inver- y de Reposición (IOARR)2; o actividades de operación y/o
sión / Proyecto de inversión / Valorización / CIPRL / CIPGN / Conformidad de cali- mantenimiento de inversiones cuya ejecución se encuentra
dad / Conformidad de recepción asociada al cierre de brechas de infraestructura o al acceso
de servicios públicos; además, se materializa a través de la
celebración de un convenio de inversión entre una parte
INTRODUCCIÓN pública y otra privada.
Las Obras por Impuestos (OxI) es una modalidad de inver Cabe destacar que la principal diferencia con la obra pública
sión pública a través de la cual las entidades públicas y las es que la empresa puede identificar el proyecto en el que
empresas privadas pueden trabajar de la mano con el obje se va utilizar su impuesto. La manera tradicional de ejecu
tivo de ejecutar de proyectos de inversión1; Inversiones de tar una obra pública es:
Empresas Pagan sus impuestos
Ministerio de Economía y Finanzas (Tesoro Públi A todas las entidades públicas:
(personas jurídicas) co) dispone la distribución de todo lo recaudado • Ministerio
• Gobiernos regionales
• Municipalidades
• Universidades públicas
Ejecutan obras públicas con inversiones como: colegios, hospitales, vistas y veredas,
plantas de tratamiento de agua, cámaras de seguridad, entre otras.
De acuerdo a su programación disponen los
recursos para la ejecución de inversiones.
1 Busca crear o modificar la capacidad productora de servicios a cargo del Estado, por ejemplo, la construcción de colegios públicos, hospitales, comisarías,
pistas y veredas, defensas ribereñas, parques, entre otros.
2 Una IOARR representa una intervención específica sobre algún activo que forma parte de una Unidad Productora en funcionamiento, por ejemplo, el
mejoramiento de un colegio a través de la construcción del techo que se encuentra en estado deteriorado; la compra de patrulleros para una comisaría
que no cuenta con estos activos para la prestación de sus servicios policiales; entre otros.
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in f or m e l e g a l cor p or a ti v o
Por otro lado, mediante Obras por Impuestos (OXI) las empresas pueden adelantar sus impuestos y financiar inversiones
directamente:
Empresas (perso Firman convenios con las Entidades Públicas, para financiar directamente
Inversiones como: Colegios, hospitales, vistas y veredas, plantas
nas jurídicas ) de tratamiento de agua, cámaras de seguridad, otros.
A cambio del financiamiento reciben certificados para pagar sus impuestos.
Además, esta modalidad de contratación pública con par Decreto Supremo N° 210-2022-EF, Reglamento de la Ley
ticipación del sector privado tiene una base legal indepen N° 29230, y sus modificatorias3.
diente a otras –como la contratación pública–, así como par
ticularidades que la diferencian de la obra pública. 2. Actores en el mecanismo de OxI
Por ello, a continuación abordaremos el tratamiento que se El mecanismo de Obras por Impuestos contempla una
realiza sobre esta modalidad a partir de la interacción de relación contractual principal a la que se le denomina con-
los actores que participan. venio de inversión que es suscrito por una entidad pública
y una empresa y que nace de un procedimiento de selec
I. ACTORES QUE INTERVIENEN EN EL MECANISMO ción público.
DE OBRAS POR IMPUESTOS
Por otro lado, existen dos relaciones contractuales accesorias:
1. Base legal (i) contrato de supervisión, contrato público que se origina
Ley N° 29230, Ley que Impulsa la Inversión Pública Regio en un procedimiento de selección público; y, (ii) contrato
nal y Local con participación del Sector Privado, y sus privado entre la empresa privada y el ejecutor.
modificatorias.
Gráfico 1
a) ¿Qué son los convenios de inversión pública regional y inversión, inversiones, actividades de operación y/o activi
local? dades de mantenimiento.
Son los acuerdos celebrados entre una entidad pública y Por otro lado, la contraprestación que recibe la empresa
una empresa privada con la finalidad de que esta última se por el cumplimiento de sus obligaciones se materializa en
haga cargo del financiamiento y ejecución de proyectos de Certificados de Inversión Pública Regional y Local - Tesoro
3 Una de las principales modificatorias se encuentra recogida en el Decreto Supremo N° 011-2024-EF.
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Público (CIPRL)4, que es usado para el pago de su Impuesto Como se aprecia, ambas partes tienen la obligación de
a la Renta y otros impuestos5. contratar nuevos actores. En el caso de la entidad pública
deberá contratar a una entidad privada supervisora y en
b) ¿Quiénes son los actores? el caso de la empresa privada deberá contratar a una
empresa ejecutora.
Las partes del convenio de inversión está formado por una
entidad pública y una empresa privada: • Entidad privada supervisora
La entidad privada supervisora (supervisora) es contra
• Entidad pública
tada por la entidad pública como resultado de un con
Como entidad pública pueden participar: curso público y tendrá a su cargo la supervisión de la
- Ministerios ejecución correcta de la inversión, esto es, será los ojos
de la entidad pública durante la ejecución del proyecto
- Gobiernos regionales de inversión y podrá advertir todos los eventos que ocu
- Municipalidades provinciales rran en obra.
- Municipalidades distritales • Empresa ejecutora
- Universidades públicas Por otro lado, la Empresa ejecutora (ejecutor) es con
- Mancomunidades regionales tratada por la empresa privada para que elabore el
expediente técnico (de corresponder) y ejecute la obra
- Mancomunidades municipalidades correctamente.
• Empresa privada
Cabe precisar que la empresa privada selecciona al eje
Por otro lado, la empresa privada es una persona jurí cutor de acuerdo a las bases y términos de referencia de
dica de derecho privado que está sujeta a los sistemas su propio proceso de selección, esto quiere decir que
administrativos del sector público y de contrataciones en las bases del proceso de selección de la empresa
con el Estado. Esta empresa es seleccionada por la enti privada, señalan los criterios mínimos de selección de
dad pública en un concurso público, cumpliendo con las la empresa y los profesionales que ejecutarán la obra.
bases del proceso de selección que incluyen criterios
de calificación financieros, técnicos y cumplimiento de No obstante, la empresa privada mantiene la respon
formalidades. sabilidad de la ejecución de la obra frente a la entidad
pública, por ello el vínculo contractual que tiene con el
La empresa privada puede pertenecer a cualquier rubro ejecutor es privado (ver gráfico 1).
comercial, no es necesario que se dedique al rubro de la
construcción, dado que podrá contratar a una empresa
ejecutora que se hará cargo de la ejecución física del II. INTERACCIÓN DE LOS ACTORES EN LA EJECUCIÓN
proyecto. DE UNA OxI
Así, entidad pública y la empresa privada forman el vínculo En el supuesto que la entidad pública haya suscrito el con
principal en una OxI y son responsables de compromi venio de inversión con la empresa privada y el contrato de
sos que permiten materializar el proyecto de inversión supervisión con la supervisora, además de cumplir con los
objeto del convenio de inversión: otros requisitos señalados por la norma, iniciará el plazo
de ejecución de la obra, y de acuerdo al objeto que esta
Compromisos de la entidad pública Compromisos de la empresa recoja, podrá constar de dos hitos fundamentales: la ela-
Solicita la emisión de los “Certifica
boración del expediente técnico6 y la ejecución física de la
dos de Inversión Pública Regional obra.
y Local” a favor de la empresa. Financia y ejecuta la in
Realiza todos los actos previos in versión. Las partes deberán tener en cuenta el plazo que se recoge
dicados por la norma para solicitar Contrata una empresa en el convenio, tanto para la elaboración del expediente
estos certificados. ejecutora. técnico como para la ejecución de obra a fin de que la
En caso de que la empresa solicite Ejecuta la obra. empresa privada, a través del ejecutor, cumpla con la reali
modificaciones, realiza la evaluación Si corresponde, elabora zación de estas actividades.
y, de corresponder, las aprueba. el expediente técnico.
Contrata a la entidad privada super- Otras señaladas por el Cuando el plazo de ejecución física es mayor a cinco (5)
visora. convenio y la norma. meses, la empresa privada podrá recuperar su inversión –a
Otras señalas por el convenio y la través de los CIPRL– de forma trimestral hasta concluir con
norma. el proyecto.
4 En el caso de entidades de Gobierno nacional se gestiona la emisión de Certificado Inversión Pública Gobierno Nacional - Tesoro Público (CIPGN).
5 El artículo 7 de la Ley N° 29230 señala que los certificados pueden ser utilizados contra los pagos a cuenta y de regularización del Impuesto a la Renta de
tercera categoría a su cargo (hasta el 80 %); así como para el pago de cualquier otro tributo que sea de ingreso al Tesoro Público y administrado por la
Sunat. Ahora bien, la ley y el reglamento no señalan el listado de tributos que puede pagar la empresa con los certificados (CIPRL o CIPGN). La exposición
de motivos del Decreto Supremo N° 011-2024-EF señala que los tributos sobre los que se puede utilizar los CIPRL o CIPGN con los siguientes: Impuesto a
la Renta, Impuesto Selectivo al Consumo (ISC), Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN), Impuesto Especial a la Minería o el Impuesto al Consumo de
las Bolsas Plásticas.
6 Cabe precisar que la obligación de ejecución no siempre contempla la elaboración del expediente técnico; no obstante, a efectos del presente artículo
consideramos este supuesto.
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De manera referencial, y tomando en consideración los procedimientos señalados en el Reglamento de la Ley N° 29230, a
continuación mostramos la interacción de los actores:
Como se observa, la vinculación que existe entre el ejecutor Al respecto, se recomienda que este contrato accesorio
y la supervisora es netamente técnica dado que la supervi recoja como mínimo los compromisos, obligaciones
sora se encargará de inspeccionar la correcta ejecución del y responsabilidades que tiene la empresa privada en
ejecutor, así como emitirá opinión sobre las valorizaciones el convenio de inversión, esto es, plantear la construc
emitas. Además, recepcionado el proyecto se encargará ción de un contrato espejo con las adecuaciones que
de emitir una conformidad de calidad que evidencie que requiera este tipo de contrato.
el proyecto de inversión se ha ejecutado al 100 %.
Con relación a la contraprestación que recibe el ejecu
• Otros actos de la entidad pública y controversias tor, la empresa privada es la responsable de realizar el
Por otro lado, se debe considerar que la entidad pública, a pago en la forma y plazo que se determine en el con
través de funcionarios designados, realizará actos impor trato privado. En este punto, se debe tener claro que la
tantes dentro de la ejecución del proyecto de inversión entidad pública no realiza ningún tipo de contrapres
como es la aprobación del expediente técnico, aproba tación directa sobre el ejecutor.
ción de las valorizaciones, emisión de la conformidad
de recepción, así como la evaluación de solicitudes de
• Algunos aspectos relevantes de las entidades privadas
supervisoras
modificación que podría presentar la empresa privada,
por ejemplo, ante la necesidad de una ampliación de A diferencia de la contratación de supervisores en el marco
plazo, mayores trabajos, entre otros. de las contrataciones del Estado, cuyas convocatorias se
realizan en la plataforma del Sistema Electrónico de Con
Cabe precisar que las controversias surgidas entre la enti tratación del Estado (Seace)7, en el caso de las convoca
dad pública y la empresa privada, así como entre la enti torias de supervisores para el mecanismo de Obras por
dad pública y la supervisión se prefieren resolver por trato Impuestos estas se publican en la página de la Agencia
directo, mecanismo de solución de controversias que per de Promoción de la Inversión Privada (Proinversión), por lo
mite a las partes discutir sobre la solución más favorable que es recomendable que las empresas que desean reali
desde el punto de vista técnico y legal; sin embargo, si no zar actividades de supervisión puedan visitar esta página
se llegara a ninguna conclusión, puede acceder a solucio periódicamente8.
nar sus controversias mediante conciliación o arbitraje.
Por otro lado, actualmente, Proinversión ha implemen
• Sobre la vinculación entre la empresa privada y el ejecutor tado un Registro de Entidades Privadas Supervisoras en
Como se señaló, la vinculación entre la empresa y el eje Obras por Impuestos que es un banco de información
cutor es netamente privada y se materializa a través de referencial de supervisores que cuentan con experiencia
uno o más contratos. Además, el ejecutor puede estar comprobada en la supervisión de proyectos de inver
constituido por una o más empresas; no obstante, en el sión ejecutados en el marco de las OxI. Cabe precisar
contrato se debe determinar las obligaciones que reali que la inscripción en este registro no es un requisito
zará cada una de estas. para participar en los procesos de selección9.
7 Sistema donde se difunden las contrataciones del Estado.
8 Pueden ver las convocatorias en https://www.investinperu.pe/es/oxi/procesos-de-seleccion
9 Pueden acceder al registro en https://www.investinperu.pe/es/oxi/registro-de-entidades-privadas-supervisoras.
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