Ciencias Administrativas
ISSN: 2314-3738
revistacadm@[Link]
Universidad Nacional de La Plata
Argentina
LA CONTABILIDAD CREATIVA EN EL
GOBIERNO COORPORATIVO DE LAS
EMPRESAS
Altamirano Salazar, Aníbal Washington
LA CONTABILIDAD CREATIVA EN EL GOBIERNO COORPORATIVO DE LAS EMPRESAS
Ciencias Administrativas, núm. 12, 2018
Universidad Nacional de La Plata, Argentina
Disponible en: [Link]
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Aníbal Washington Altamirano Salazar. LA CONTABILIDAD CREATIVA EN EL GOBIERNO COORPORATIVO
DE LAS ...
Ensayos
LA CONTABILIDAD CREATIVA EN EL GOBIERNO COORPORATIVO DE
LAS EMPRESAS
CREATIVE ACCOUNTING IN THE CORPORATE GOVERNANCE OF COMPANIES
Aníbal Washington Altamirano Salazar DOI: [Link]
Facultad de Ciencias Administrativas. Universidad de las Redalyc: [Link]
Fuerzas Armadas ESPE, Ecuador id=511656033012
waaltamirano@[Link]
Recepción: 01 Junio 2017
Aprobación: 01 Octubre 2017
Resumen:
Este artículo está dirigido a analizar la incidencia de la contabilidad creativa en el gobierno corporativo de las empresas al manipular
las cifras mediante el aprovechamiento de los vacíos legales. Artificio que permite formar una matriz de opinión positiva frente a
sus stakeholders y en especial, si tiene un efecto significativo, en el valor de sus acciones. El problema radica en el cumplimiento de
los objetivos sin importar la forma, utilizando la permisibilidad, subjetividad y ambigüedad en la interpretación de la normativa
legal. En este contexto, la presente investigación busca determinar las causas y efectos que produce la utilización de la contabilidad
creativa en el gobierno corporativo de las empresas. Para tal fin se realizará una descripción teórica de tipo documental, que
consistirá en la búsqueda, organización y análisis de varios artículos científicos y de revisión relacionados con el tema. Entre las
conclusiones se determinó que la contabilidad creativa sin importar la razón por la que se utilice, ya sea por estrategia empresarial
o para el cometimiento de un fraude siempre va a proporcionar información imperfecta. Situación que permite el encubrimiento
de hechos que profundizan las diferencias de intereses entre los accionistas y los administradores de las empresas.
Palabras clave: Contabilidad Creativa, Gobierno Corporativo, Estrategia, Fraude.
Abstract:
is paper aims to analyze the impact of creative accounting on corporate governance of companies through figures manipulation
by taking advantage of legal gaps. is Artifice allows building up a matrix of positive opinion in front of its stakeholders and
especially, if it has a significant effect, in the value of its actions. e problem lies in the fulfillment of the objectives regardless of the
form, using the permissibility, subjectivity and ambiguity in the interpretation of the legal regulations. In this context, the present
research seeks to determine the causes and effects of the use of creative accounting in the corporate governance of companies. For
this purpose a theoretical description of documentary type will be carried out, it will consist in the search, organization and analysis
of several scientific and review articles related to the subject. Among the conclusions it was determined that creative accounting
regardless of the reason it is used; whether by business strategy or to commit fraud it will always provide imperfect information.
is situation allows the concealment of facts that deepen the differences of interests between the shareholders and the business
managers.
Keywords: Creative Accounting, Corporate Governance, Strategy, Fraud.
Introducción
Desde los escándalos ocurridos a inicios de la década anterior, la utilización de prácticas contables inusuales
denominadas contabilidad creativa ha tomado mucha fuerza en el ámbito empresarial por cuanto permiten
cambiar la realidad de una empresa a través de la transformación de las cifras presentadas en los estados
financieros mediante su manipulación aprovechando los vacíos legales. Esta realidad puede ser cambiada por
el agente que ha recibido la designación para administrar una empresa, debido a la diferencia de intereses que
pudieren existir.
Uno de las razones más importantes que motivan la utilización de las prácticas creativas en la contabilidad
es generar una posición sólida y rentable de la empresa. Es decir, el CEO busca formar una matriz de opinión
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positiva frente a sus stakeholders y en especial si la matriz tiene un efecto significativo en el valor de sus
acciones. Nace entonces el verdadero problema que radica en el cumplimiento de los objetivos sin importar
como, práctica muy utilizada en la mayoría de las empresas.
Otro aspecto que propicia la utilización de prácticas creativas es la permisibilidad de la normativa legal, la
subjetividad y ambigüedad en la interpretación de las normas. Sumado a todo esto la inexistencia y debilidad
de los controles internos establecidos por las empresas que permiten asegurar la correcta utilización de los
recursos.
Esta situación ha generado que muchas empresas disfracen su realidad y proporcionen a sus partes
interesadas información imperfecta distorsionada en relación a la verdad de los hechos, aspecto que afecta a
la toma de decisiones y hace que no sea adecuada, por cuanto se la realiza en base a información manipulada
y con un alto grado de asimetría de información. Los efectos de estas decisiones pueden afectar de manera
significativa al desempeño empresarial e inclusive puede inducir al cometimiento de un fraude soslayando el
principio de transparencia de la información.
Al respecto, Baracaldo (2013) señala que la transparencia es un concepto muy amplio y debe ser analizado
desde dos perspectivas, como un principio del gobierno corporativo y luego como parte inherente de la
información financiera. Desde el punto de vista del gobierno corporativo, la transparencia está relacionada
con la estrategia, el control interno y las partes interesadas. En cambio, al ser parte de la información
financiera, la autora señala que la transparencia brinda confianza y credibilidad, minimizando el riesgo de
fraude.
En este contexto la Association of Certified Fraud Examiners (ACFE), que es la organización de
examinadores de fraudes, emite constantemente información para prevenir y detectar el fraude. Y establece
que las prácticas creativas pueden ser consideraras como un fraude por cuanto intencionalmente se hace una
aseveración falsa o se omite información relevante. El impacto y los efectos que ellas ocasionan podrían tener
repercusiones importantes que incluso podrían llevar a la quiebra de la compañía.
Por otro lado diferentes autores discrepan sobre la legalidad o no de la contabilidad creativa. Jameson
(1988), Griffiths (1988), Smith (1992) y Giner (1992) consideran que las prácticas creativas son estrategias.
En cambio, para Gay (1999), Cano (2001), Lainez y Callao (2000) y Guevara y Cosenza (2006), la
contabilidad creativa es la manipulación de las cifras con intencionalidad con la finalidad de cometer un
fraude.
Estrategia o fraude, la contabilidad creativa es una manipulación de la información con el fin de mejorar
o empeorar la situación de una empresa. Su propósito es presentar otro tipo de información distinta a la
real, para proyectar una matriz de opinión positiva en referencia a aspectos como la rentabilidad y solidez
(Guevara y Cosenza, 2004).
En este contexto, la presente investigación busca determinar las causas que motivan a los gerentes a utilizar
las prácticas creativas en la contabilidad de sus empresas. Una vez determinadas las causas se procederá a
analizar las incidencias y efectos que producen en las empresas y su afectación al gobierno corporativo dentro
de la teoría de la agencia.
Para conseguir este objetivo, en la primera parte del artículo se señala el papel del gobierno corporativo en
la teoría de la agencia y sus fundamentos. En el segundo apartado se conceptualiza la contabilidad creativa
desde dos puntos de vista, como estrategia y fraude. En el tercer apartado se analizan las causas que motivan
la utilización de prácticas creativas.
En el cuarto apartado, en base a la Norma Internacional de Auditoría NIAA 240 Fraude y Error, se
establecen algunos factores de riesgo que influyen en la utilización de la contabilidad creativa. El capítulo
quinto, en cambio, establece las prácticas de la contabilidad creativa más utilizadas y sus posibles efectos. Para
finalizar, se presentan las conclusiones y las referencias bibliográficas.
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Metodología
La presente investigación consiste en una descripción teórica de tipo documental, por cuanto su
procedimiento consistió en la búsqueda, organización y análisis de varios artículos científicos y de revisión.
Dichos artículos estuvieron relacionados con los temas contabilidad creativa y gobierno corporativo; las
bases de datos en donde se obtuvieron los documentos sobre el tema fueron Jstore, Redalyc, Scielo y Google
Académico.
En cada base de datos se seleccionaron cinco artículos con los cuales se creó una hoja de excel, detallando los
siguientes campos: datos, problema de investigación, objetivos, resultados y conclusiones. Luego se agruparon
en dos ejes temáticos la contabilidad creativa y el gobierno corporativo, posteriormente se realizó un análisis
de cada uno identificando lo más importante y relevante. Para concluir se determinaron la similitudes, la
concordancias y las contradicciones entre los autores para al final argumentar en relación a la situación
identificada.
Mediante el estudio se construyó un estado del arte en el cual se analizaron las incidencias de la contabilidad
creativa en el gobierno corporativo de las empresas. Para el efecto se exploró en las bases de datos citadas,
focalizándose en los temas investigados para realizar un análisis pormenorizado del tema.
El Gobierno Corporativo dentro de la Teoría de la Agencia
Como preámbulo del análisis de la contabilidad creativa, es importante señalar el marco teórico en el cual
desarrolla sus actividades, básicamente se la encuentra inmersa en el gobierno gorporativo y la teoría de
la agencia. Para el efecto, Coriat y Weinstein (2011) definen la Teoría de la Agencia como la manera de
analizar las formas de organización económica, utilizando la noción de agencia, su relación y los costos que
en ella se incurren. La relación de agencia se basa en el aspecto contractual entre dos partes, en la cual el
principal contrata al agente para que administre sus recursos (Jensen y Meckling, 1976). En dicha asignación
pueden surgir diferencias de intereses, motivadas por tres razones fundamentales, información imperfecta,
comportamiento de los agentes y sobre todo por la asimetría de la información entre las partes (Charreaux,
1987).
En cambio, el gobierno corporativo busca establecer los medios a través de los cuales se puede prevenir
y corregir un posible conflicto de intereses entre las partes interesadas (Crespi y Gispert, 1999). Entre las
principales causas se puede mencionar a la escasa información que posee el principal, confiriendo al agente
una gran discreción para perseguir objetivos propios (Salas Fumas, 1987), sin perder de vista que la separación
de la propiedad y el control son el origen de todos los problemas de la relación de la agencia. En búsqueda de
la solución de estos aspectos, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) en
el año 1999 aprobó los Principios de Gobierno Corporativo.
Dichos principios sin ser vinculantes buscan que los países miembros y no miembros de la OCDE
perfeccionen sus marcos legales, institucionales y reglamentarios relacionados con el Gobierno Corporativo.
Básicamente, los principios son seis directrices que se relacionan con el marco jurídico y regulatorio, la
actuación del estado, tratamiento de los accionistas, relaciones con partes interesadas, transparencia y
responsabilidades de los directorios (OCDE, 2004). Sin embargo, a pesar de la existencia de estos principios
y de su aplicación en las empresas, persiste esa disparidad relacionada con los intereses del principal con el
agente, situación que crea el momento adecuado para que los administradores incurran en prácticas inusuales
que distorsionan la realidad, con la finalidad de demostrar que se ha cumplido con los objetivos; a esta práctica
se la denomina contabilidad creativa.
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La Contabilidad creativa: Conceptualización
Establecer con certeza si la contabilidad creativa es un fraude o una estrategia contable resultaría muy difícil,
por cuanto existen varios enfoques sobre esta temática y todos con argumentos válidos. Mientras algunos
autores la consideran como una práctica ilegal y oportunista, otros autores la definen como una estrategia de
gestión que debe ser utilizada si está en vigencia. Sin embargo, para obtener un juicio propio a continuación se
presentan definiciones de varios autores que consideran a la contabilidad creativa como fraude y otros como
estrategia contable.
Contabilidad creativa desde el enfoque de la estrategia
La necesidad de presentar información útil, veraz y oportuna a los diferentes stakeholders para una adecuada
toma de decisiones ocasiona que los gerentes busquen estrategias para mejorar la situación de la empresa. Sin
embargo, no todas las estrategias utilizadas pueden estar relacionadas con el funcionamiento operativo de
aquella, por cuanto algunas estrategias pueden ser diseñadas y ejecutadas desde el plano de la creatividad.
En este contexto Griffiths (1988) señala que la contabilidad creativa está compuesta por artimañas que
aprovechan los vacíos existentes en la normativa legal y, al no diferir con lo establecido en las normas legales,
adquieren cierta legalidad. Básicamente, es la manipulación intencionada de la realidad de una empresa con
la finalidad de presentar información financiera óptima que refleje el cumplimiento de los objetivos así no
hayan sido cumplidos.
Para Jameson (1988), la flexibilidad y las omisiones en las normas contables permiten mostrar estados
financieros diferentes a su realidad original. Este autor concluye que la contabilidad creativa es darle la vuelta
a las normas, como si se tratara de un juego de manos contable que a través de una práctica inadecuada
distorsiona la realidad aparentando un crecimiento que no es verdadero (Smith, 1992). Por su parte Giner
(1992) aporta con dos factores adicionales, la subjetividad y la ambigüedad, por cuanto la contabilidad
creativa permite utilizar métodos diferentes para registrar un mismo hecho.
Desde la visión de Naser (1993), la contabilidad creativa es la transformación de las cifras de los estados
financieros a través de la manipulación de la información utilizando los vacíos legales. Esta orientación
es coincidente con Amat, Moya y Blake (1997) que señalan que el fin de esta manipulación es presentar
resultados preferidos o deseados. Monterrey (1997) y Blasco (1998) ratifican que la Contabilidad Creativa
es producto de la manipulación contable, aprovechando la flexibilidad de las normas y el incumplimiento de
los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Como se puede observar hasta finales del siglo pasado los autores consideraban a la contabilidad creativa
como una estrategia de gestión contable, fenómeno que era considerado así debido a la limitación y debilidad
de los métodos de control y la permisividad de la normativa legal.
Contabilidad creativa desde el enfoque del fraude
Los escándalos ocurridos a inicios de este siglo relacionados con las empresas Enrom, WorldCom y Parmalat
revelaron la utilización de las prácticas creativas como estrategias de gestión. Por cuanto sus efectos fueron
significativos y ocasionaron pérdidas y perjuicios a las diferentes partes interesadas surgió otro punto de
vista de las denominadas estrategias contables utilizadas hasta ese momento, enfoque que valora la acción
subyacente que da lugar a la incorrección financiera con relación a la intención denominada Fraude.
Desde este punto de vista, Gay (1999) incluye una nueva definición de la contabilidad creativa al señalar
que el objetivo es armar un enredo fiscal para aprovecharse de la Evasión Fiscal. Esta evasión es señalada
por Cano (2001) como lagunas legales que permiten el aprovechamiento de la discrecionalidad que tiene
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el gerente al momento de elegir un criterio contable. Sin embargo, para establecer si es legal o ilegal cierta
práctica creativa se debe tomar en cuenta la intencionalidad de la persona que manipula la información
(Lainez y Callao, 2000).
Guevara y Cosenza (2004) se mantienen en que la contabilidad creativa es una manipulación de la
información con el fin de mejorar o empeorar la situación de una empresa. El propósito de esta manipulación
es presentar otro tipo de información distinta a la “original y natural”, para reflejar una imagen de estabilidad
en comparación con años anteriores. Esta situación se agrava por cuanto detrás de la manipulación están
complicados y enredados artificios contables que buscan direccionar las decisiones del CEO dejándole en
desventaja asimétrica (Guevara y Cosenza, 2006).
Los autores señalados coinciden en que las prácticas creativas son la manipulación de la información
con la finalidad de cambiar la información real para presentar información deseada. El resultado fin de
esta manipulación es la intención de obtener beneficio propio o, por sus acciones u omisiones, beneficiar
a terceros. Con este enfoque los autores ubican a la contabilidad creativa como un dilema ético entre la
creatividad y el fraude contable.
Causas que motivan la utilización de la contabilidad creativa
Muchas son las causas que motivan que los gerentes empleen prácticas creativas en la elaboración de sus
estados financieros, para el efecto se citan tres aspectos fundamentales.
Healey y Wahlen (1998) identifican como una primera causa a las presiones de los potenciales inversores
para tratar de influenciar la formación del precio de las acciones en el mercado de valores por cuanto toda
empresa que cotiza en el mercado bursátil debe presentar información financiera cuantiosa sin importar la
forma y las prácticas que utilice para el efecto. El objetivo es conseguir nuevas fuentes de financiamiento,
obtener un incremento en las acciones y, por ende, recibir propuestas más generosas en cuanto a la venta de
acciones.
La segunda causa, sin ser menos importante que la anterior, es el alisamiento de los resultados conocido
como Earning Smoothing. Guevara y Cosenza (2006) establecen que “consiste en eliminar o disimular los
comportamientos atípicos de los resultados, haciendo más estable o menos volátil en el tiempo el desempeño
empresarial y dando a terceros una sensación de estabilidad y seguridad” (p. 13). Dicho de otra manera,
consiste en mantener estable en el tiempo el crecimiento de una empresa, por cuanto el perfil de riesgo en
empresas que presentan este comportamiento es favorable.
Las dos causas anteriores tienen como objetivo aumentar el valor de la empresa; sin embargo, también
existen razones que buscan disminuir el valor de la empresa, denominadas prácticas conservadoras. Perry y
Williams (1994) señalan que el primer motivo de esta práctica es disminuir el valor de las acciones para que
sus propios directivos accedan a su compra, mientras que Laínez y Callao (2000) señalan la segunda razón y
está relacionada con las empresas del estado que brindan servicios públicos y cuyas tarifas son reguladas, en
donde no sería conveniente revelar resultados muy favorables.
Factores de riesgo que influyen en la utilización de la contabilidad creativa
El Agente denominado administrador, gerente o CEO utiliza las prácticas de la contabilidad creativa
básicamente para obtener dos situaciones que podrían estar inmersas en la realización de un fraude, por
un lado, la presentación de información financiera fraudulenta y, por otro lado, la apropiación indebida
de activos. En los dos tipos de fraude existen factores de riesgo que influyen en la utilización o no de las
prácticas creativas. Dichos factores se clasifican en función de tres condiciones que suelen estar presentes
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cuando se utilizan una o varias prácticas creativas: a) incentivos y los elementos de presión, b) oportunidades
y c) actitudes y racionalización.
Los factores de riesgo relacionados con las incorrecciones debidas a la información financiera fraudulenta
se detallan a continuación en la tabla No. 1.
TABLA NO. 1
Factores de riesgo información financiera fraudulenta
Elaboración propia a partir de la Norma Internacional de Auditoria NIAA 11 sección 240. (IFAC)
En cambio, los factores de riesgo relacionados con la apropiación indebida de activos se detallan a
continuación en la tabla No. 2.
TABLA NO. 2
Factores de riesgo apropiación indebida de activos
Elaboración propia a partir de la Norma Internacional de Auditoria NIAA 11 sección 240. (IFAC)
Prácticas de la contabilidad creativa utilizadas con mayor frecuencia y sus
posibles efectos
Existen muchos procedimientos que se pueden utilizar para distorsionar la información financiera de una
empresa. En el presente apartado se citarán algunos ejemplos (ver tabla 3) clasificados por cada grupo de
cuentas contables. Es importante señalar que no se pretende realizar una guía de prácticas creativas para que
sean utilizadas, todo lo contrario, se pretende revelar su aplicación y sus efectos para que no sean puestos en
práctica.
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TABLA NO. 3
Efectos de la utilización de las prácticas de contabilidad creativa
Elaboración propia a partir de Whittington y Pany (2003) y Guevara y Cosenza (2006)
Como se puede observar, la aplicación de una práctica creativa puede ocasionar muchos efectos tanto
positivos como negativos en un determinado grupo de cuentas contables. Depende ya de la intención que
tengan tanto los accionistas como los administradores, que determinará qué práctica se debería utilizar en
determinado momento
Conclusiones
Luego de haber analizado algunos conceptos de la contabilidad creativa, se determinó que no importa la
razón por la que se utilice, ya sea por estrategia empresarial o para el cometimiento de un fraude, siempre
va a proporcionar información imperfecta. Esta situación permite el encubrimiento de hechos que pueden
cambiar la realidad actual a una realidad deseada, profundizando las diferencias de intereses entre los
accionistas y los administradores de las empresas.
En esta misma línea se identificó que la utilización de las prácticas creativas sirve para mejorar o empeorar la
situación financiera de una empresa de acuerdo a los intereses de las partes interesadas, buscando influenciar
en el valor de las acciones de la empresa, alisar los resultados y disminuir la carga impositiva, emitiendo
reportes de información imperfecta, que afectan al buen gobierno corporativo de la empresa.
Entre los cambios más importantes que provoca la utilización de la contabilidad creativa está la
sobrestimación de los ingresos y la disminución de costos y gastos que buscan mejorar la rentabilidad de la
empresa. El aumento de los costos y gastos tiene como finalidad disminuir la utilidad y la carga impositiva
y, por último, la sobrestimación del efectivo, el ocultamiento de pasivos, el jineteo de fondos mejoran la
situación financiera de la empresa.
La contabilidad creativa no es un tema nuevo, siempre ha existido y sus prácticas se han utilizado de una
u otra manera no siendo detectadas por los sistemas de control. Peor aún, el desarrollo y crecimiento técnico
abre la posibilidad para que estas prácticas se perfeccionen y sean un problema muy serio para los stakeholdes
al momento de analizar los estados financieros.
Referencias
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