Anexo 3 – Norma Internacional de Contabilidad Nro.

ÍNDICE
Párrafos

INTRODUCCIÓN

Norma Internacional de
Contabilidad 2
NC 2 Inventarios

OBJETIVO 1
ALCANCE 2-5
DEFINICIONES 6-8
MEDICION DE LOS INVENTARIOS 9-33
COSTOS DE LOS INVENTARIOS 10-22
Costos de adquisición 11
Costos de transformación 12-14
Otros costos 15-18
Costo de los inventarios para un prestador de servicios 19
Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos 20
Técnicas de medición del costo 21-22
Fórmulas del cálculo del Costo 23-27
Valor neto realizable 28-33
RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO 34-35
INFORMACIÓN A REVELAR 36-39
FECHA DE VIGENCIA 40
DEROGACIÓN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS 41-42
 Norma de Contabilidad 2
NC 2 Inventarios
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable de los inventarios. Un tema fundamental en la
contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que debe reconocerse como un activo, para que sea
diferido hasta que los ingresos correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para
la determinación de ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento como un gasto del periodo,
incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe en libros al valor neto realizable. También
suministra directrices sobre las fórmulas del costo que se usan para atribuir costos a los inventarios.

Alcance
2 Esta Norma es de aplicación a todos los inventarios, excepto a:
(a) las obras en curso, resultantes de contratos de construcción, incluyendo los contratos de
servicios directamente relacionados (véase la NC 11 Contratos de Construcción);
(b) los instrumentos financier os (véase NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición); y
(c) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrícolas en el punto
de cosecha o recolección (véase la NC 41 Agricultura).

3 Esta Norma no es de aplicación en la medición de los inventarios mantenidos por:

(a) Productor es de productos agrícolas y for estales, de productos agrícolas tras la cosecha o
recolección, de miner ales y de productos miner ales, siempre que sean medidos por su valor
neto realizable, de acuer do con prácticas bien consolidadas en esos sector es. En el caso de
que esos inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se
reconocer án en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.

(b) Intermediarios que comer cian con mater ias primas cotizadas1, siempre que midan sus
inventarios al valor razonable menos costos de venta. En el caso de que esos inventarios se
lleven al valor razonable menos costos de venta, los cambios en el importe del valor
razonable menos costos de venta se reconocer án en el resultado del per iodo en que se
produzcan dichos cambios.

4 Los inventarios a que se ha hecho referencia en el apartado (a) del párrafo 3 se miden por su valor neto
realizable en ciertas fases de la producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han recogido las cosechas
agrícolas o se han extraído los minerales, siempre que su venta esté asegurada por un contrato a plazo sea cual
fuere su tipo o esté garantizada por el gobierno, o bien cuando existe un mercado activo y el riesgo de fracasar
en la venta sea mínimo. Esos inventarios se excluyen únicamente de los requerimientos de medición
establecidos en esta Norma.

5 Los intermediarios que comercian son aquéllos que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta
propia, o bien por cuenta de terceros. Los inventarios a que se ha hecho referencia en el apartado (b) del párrafo
3 se adquieren, principalmente, con el propósito de venderlos en un futuro próximo, y generar ganancias
procedentes de las fluctuaciones en el precio, o un margen de comercialización. Cuando esos inventarios se
contabilicen por su valor razonable menos los costos de venta, quedarán excluidos únicamente de los
requerimientos de medición establecidos en esta Norma.

Definiciones
6 Los siguientes tér minos se usan en esta Norma con los significados especificados:
Inventarios son activos:

1 Véase anexo: “Factores Justificativos de Convergencia”.

 (a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la oper ación;
(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o
(c) en forma de mater iales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en
la prestación de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la oper ación
menos los costos estimados para ter minar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre
un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una transacción libre.
7 El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por la venta de los
inventarios, en el curso normal de la operación. El valor razonable refleja el importe por el cual este mismo
inventario podría ser intercambiado en el mercado, entre compradores y vendedores interesados y debidamente
informados. El primero es un valor específico para la entidad, mientras que el último no. El valor neto
realizable de los inventarios puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta.
8 Entre los inventarios también se incluyen los bienes comprados y almacenados para su reventa, entre los que se
encuentran, por ejemplo, las mercaderías adquiridas por un minorista para su reventa a sus clientes, y también
los terrenos u otras propiedades de inversión que se tienen para ser vendidos a terceros. También son
inventarios los productos terminados o en curso de fabricación mantenidos por la entidad, así como los
materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el caso de un prestador de servicios, tal
como se describe en el párrafo 19, los inventarios incluirán el costo de los servicios para los que la entidad aún
no haya reconocido el ingreso de operación correspondiente (véase la NC 18 Ingresos de Actividades
Ordinarias).

Medición de los inventarios

9 Los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cuál sea menor.

Costo de los inventarios

10 El costo de los inventarios comprender á todos los costos der ivados de su adquisición y transfor mación,
así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.

Costos de adquisición
11 El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los aranceles de importación y
otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el
almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los
servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el
costo de adquisición.

Costos de transformación
12 Los costos de transformación de los inventarios comprenderán aquellos costos directamente relacionados con
las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. También comprenderán una parte, calculada de
forma sistemática, de los costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las
materias primas en productos terminados. Son costos indirectos fijos los que permanecen relativamente
constantes, sin considerar el volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los
edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de la planta. Son costos
indirectos variables los que varían directamente, o casi directamente, con el volumen de producción obtenida,
tales como los materiales y la mano de obra indirecta.
13 El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de transformación se basará en la capacidad
normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en
circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o temporadas, y teniendo en cuenta la
pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de
producción siempre que se aproxime a la capacidad normal. La cantidad de costo indirecto fijo distribuido a
cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la
existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos del periodo
en que han sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de costo indirecto
 distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se valoren los inventarios por encima
del costo. Los costos indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base del nivel
real de uso de los medios de producción.
14 El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un producto. Este es el caso,
por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de productos principales junto a subproductos.
Cuando los costos de transformación de cada tipo de producto no sean identificables por separado, se
distribuirá el costo total, entre los productos, utilizando bases uniformes y racionales. La distribución puede
basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto, ya sea como producción en curso, en el
momento en que los productos comienzan a poder identificarse por separado, o cuando se complete el proceso
productivo. La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, no poseen un valor significativo. Cuando
este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa cantidad del costo del
producto principal. Como resultado de esta distribución, el importe en libros del producto principal no resultará
significativamente diferente de su costo.

Otros costos
15 Se incluirán otros costos, en el costo de los inventarios, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a los
mismos su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como costo de los
inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la producción, o los costos del diseño de productos para
clientes específicos.
16 Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del periodo
en el que se incurren, los siguientes:
(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de producción;
(b) los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo, previos a un
proceso de elaboración ulterior;
(c) los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los inventarios su
condición y ubicación actuales; y
(d) los costos de venta.

17 En la NC 23 Costos por Préstamos, se identifican las limitadas circunstancias en las que los costos financieros
se incluyen en el costo de los inventarios.
18 Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. Cuando el acuerdo contenga de hecho un elemento
de financiación, como puede ser, por ejemplo, la diferencia entre el precio de adquisición en condiciones
normales de crédito y el importe pagado, este elemento se reconocerá como gasto por intereses a lo largo del
periodo de financiación.

Costo de los inventarios para un prestador de servicios

19 En el caso de que un prestador de servicios tenga inventarios, los medirá por los costos que suponga su
producción. Estos costos se componen fundamentalmente de mano de obra y otros costos del personal
directamente involucrado en la prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión y otros costos
indirectos atribuibles. La mano de obra y los demás costos relacionados con las ventas, y con el personal de
administración general, no se incluirán en el costo de los inventarios, sino que se contabilizarán como gastos
del periodo en el que se hayan incurrido. Los costos de los inventarios de un prestador de servicios no incluirán
márgenes de ganancia ni costos indirectos no atribuibles que, a menudo, se tienen en cuenta en los precios
facturados por el prestador de servicios.

Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos

20 De acuerdo con la NC 41 Agricultura, los inventarios que comprenden productos agrícolas, que la entidad haya
cosechado o recolectado de sus activos biológicos, se medirán, en el momento de su reconocimiento inicial, por
su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, considerados en el momento de su
cosecha. Este será el costo de los inventarios en esa fecha, para la aplicación de la presente Norma.
Técnicas de medición de costos
21 Las técnicas para la determinación del costo de los inventarios, tales como el método del costo estándar o el
método de los minoristas, podrán ser utilizados por conveniencia siempre que el resultado de aplicarlos se
aproxime al costo. Los costos estándares se establecerán a partir de niveles normales de consumo de materias
primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la capacidad. En este caso, las condiciones de
cálculo se revisarán de forma regular y, si es preciso, se cambiarán los estándares siempre y cuando esas
condiciones hayan variado.
22 El método de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por menor, para la medición de
inventarios, cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente, que tienen márgenes similares y
para los cuales resulta impracticable usar otros métodos de cálculo de costos. Cuando se emplea este método, el
costo de los inventarios se determinará deduciendo, del precio de venta del artículo en cuestión, un porcentaje
apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado tendrá en cuenta la parte de los inventarios que se han
marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo se utiliza un porcentaje medio para cada sección
o departamento comercial.

Fórmulas de cálculo del costo

23 El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre sí, así como de
los bienes y servicios producidos y segr egados para proyectos específicos, se deter minará a través de la
identificación específica de sus costos individuales.
24 La identificación específica del costo significa que cada tipo de costo concreto se distribuye entre ciertas
partidas identificadas dentro de los inventarios. Este es el tratamiento adecuado para los productos que se
segregan para un proyecto específico, con independencia de que hayan sido comprados o producidos. Sin
embargo, la identificación específica de costos resultará inadecuada cuando, en los inventarios, haya un gran
número de productos que sean habitualmente intercambiables. En estas circunstancias, el método para
seleccionar qué productos individuales van a permanecer en la existencia final, podría ser usado para obtener
efectos predeterminados en el resultado del periodo.
25 El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 23, se asignará utilizando los métodos
de primera entrada primera salida (FIFO) o costo pr omedio ponder ado. La entidad utilizará la misma
fór mula de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los
inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fór mulas de costo
también difer entes.
26 Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los inventarios utilizados en un segmento de operación pueden tener
un uso diferente del que se da al mismo tipo de inventarios, en otro segmento de operación. Sin perjuicio de lo
anterior, la diferencia en la ubicación geográfica de los inventarios (o en las reglas fiscales correspondientes)
no es, por sí misma, motivo suficiente para justificar el uso de fórmulas de costo diferentes.
27 La fórmula FIFO, asume que los productos en inventarios comprados o producidos antes, serán vendidos en
primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden en la existencia final serán los producidos o
comprados más recientemente. Si se utiliza el método o fórmula del costo promedio ponderado, el costo de
cada unidad de producto se determinará a partir del promedio ponderado del costo de los artículos similares,
poseídos al principio del periodo, y del costo de los mismos artículos comprados o producidos durante el
periodo. El promedio puede calcularse periódicamente o después de recibir cada envío adicional, dependiendo
de las circunstancias de la entidad.

Valor neto realizable

28 El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén dañados, si han devenido
parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han caído. Asimismo, el costo de los
inventarios puede no ser recuperable si los costos estimados para su terminación o su venta han aumentado. La
práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de
vista según el cual los activos no deben valorarse en libros por encima de los importes que se espera obtener a
través de su venta o uso.

29 Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada partida de los inventarios.
En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar partidas similares o relacionadas.
Este puede ser el caso de las partidas de inventarios relacionados con la misma línea de productos, que tienen
propósitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma área geográfica y no pueden ser, por
razones prácticas, evaluados separadamente de otras partidas de la misma línea. No es apropiado realizar las
rebajas a partir de partidas que reflejen clasificaciones completas de los inventarios, por ejemplo sobre la
totalidad de los productos terminados, o sobre todos los inventarios en un segmento de operación determinado.
Los prestadores de servicios acumulan, generalmente, sus costos en relación con cada servicio para el que se
espera cargar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se tratará como una partida
separada.
30 Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que se disponga, en el
momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar los inventarios. Estas estimaciones
tendrán en consideración las fluctuaciones de precios o costos relacionados directamente con los hechos
posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen condiciones existentes al final del periodo.
31 Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito para el que se
mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor neto realizable del importe de inventarios que se tienen para
cumplir con los contratos de venta, o de prestación de servicios, se basa en el precio que figura en el contrato
en cuestión. Si los contratos de ventas son por una cantidad inferior a la reflejada en inventarios, el valor neto
realizable del exceso se determina sobre la base de los precios generales de venta. Pueden aparecer provisiones
o pasivos contingentes por contratos de venta firmes 2 que excedan las cantidades de productos en existencia, o
bien de productos que vayan a obtenerse por contratos de compra firmes 2. Estas provisiones o pasivos
contingentes se tratarán contablemente de acuerdo con la NC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes.
32 No se rebajarán las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la producción de
inventarios, para situar su importe en libros por debajo del costo, siempre que se espere que los productos
terminados a los que se incorporen sean vendidos al costo o por encima del mismo. Sin embargo, cuando una
reducción, en el precio de las materias primas, indique que el costo de los productos terminados excederá a su
valor neto realizable, se rebajará su importe en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas circunstancias, el
costo de reposición de las materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
33 Se realizará una nueva evaluación del valor neto realizable en cada periodo posterior. Cuando las
circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exista una clara evidencia
de un incremento en el valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias
económicas, se revertirá el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el
costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en existencia, que se
lleva al valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, está todavía en inventario de un periodo
posterior y su precio de venta se ha incrementado.

Reconocimiento como un gasto

34 Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocer á como gasto del
per iodo en el que se reconozcan los corr espondientes ingr esos de oper ación. El importe de cualquier
rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como todas las demás pér didas en los
inventarios, serán reconocidas en el per iodo en que ocurra la rebaja o la pér dida. El importe de
cualquier rever sión de la rebaja de valor que r esulte de un incr emento en el valor neto realizable, se
reconocer á como una reducción en el valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en
el per iodo en que la recuper ación del valor tenga lugar.
35 El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo los inventarios que
se emplean como componentes de los trabajos realizados, por la entidad, para los elementos de propiedades,
planta y equipo de propia construcción. El valor de los inventarios asignado a otros activos de esta manera, se
reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.

Información a revelar
36 En los estados financier os se revelará la siguiente información:
(a) las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la fór mula
de medición de los costos que se haya utilizado;
(b) el importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la clasificación que
r esulte apropiada para la entidad;
(c) el importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de
venta;
(d) el importe de los inventarios reconocido como gasto durante el per iodo;
(e) el importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el
per iodo, de acuer do con el párrafo 34;
(f) el importe de las rever siones en las rebajas de valor anter iores, que se ha reconocido como
una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el per iodo, de acuer do con el párrafo

2 Véase anexo: “Factores Justificativos de Convergencia”.

 34;
(g) las circunstancias o eventos que hayan producido la rever sión de las rebajas de valor, de
acuer do con el refer ido párrafo 34; y
(h) el importe en libros de los inventarios pignorados3 en garantía del cumplimiento de deudas.

37 La información acerca del importe en libros de las diferentes clases de inventarios, así como la variación de
dichos importes en el periodo, resultará de utilidad a los usuarios de los estados financieros. Una clasificación
común de los inventarios es la que distingue entre mercaderías, suministros para la producción, materias
primas, productos en curso y productos terminados. Los inventarios de un prestador de servicios pueden ser
descritos como trabajos en curso.
38 El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo, denominado generalmente costo de las
ventas, comprende los costos previamente incluidos en la medición de los productos que se han vendido, así
como los costos indirectos no distribuidos y los costos de producción de los inventarios por importes anómalos.
Las circunstancias particulares de cada entidad podrían exigir la inclusión de otros costos, tales como los costos
de distribución.
39 Algunas entidades adoptan un formato para la presentación del resultado del periodo donde presentan importes
diferentes a la cifra de costo de los inventarios que ha sido reconocida como gasto durante el periodo. Según
este formato, la entidad presentará un análisis de los gastos mediante una clasificación basada en la naturaleza
de estos gastos. En este caso, la entidad revelará los costos reconocidos como gastos de materias primas y
consumibles, costos de mano de obra y otros costos, junto con el importe del cambio neto en los inventarios
para el periodo.

Fecha de vigencia
40 Esta Norma de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que cubran periodos anuales que
comiencen a partir del 01 de enero de 2011. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma a periodos anteriores revelará este hecho.

Derogación de otros pronunciamientos

41 No aplica en Bolivia.

42 No aplica en Bolivia.

3 Véase anexo “Factores Justificativos de Convergencia”.

 ANEXO
FACTORES JUSTIFICACTIVOS DE CONVERGENCIA

Referencia/ Terminología Sinónimos y aclaraciones de la

Párrafo utilizada en la
Norma NC 2 terminología utilizada

1 Materias Intermediarios que comercian con materias primas cotizadas. Por

3 b) primas Ejemplo, los principales “commodities” que exporta Bolivia son la soya,
cotizadas estaño, zinc, plomo y plata, los cuales se pueden negociar en mercados
de valores de la misma manera que las acciones de las empresas.
2 Compras
31 firmes Compra firmes y/o asegurada, por ejemplo un contrato Take or Pay
(pague lo contratado), u otro Take and Pay (pague lo demandado).
Venta firmes y/o asegurada, se trata de una venta asegurada, venta
que no puede anularse o modificarse, salvo en casos de fuerza mayor,
por ejemplo: el intermediario financiero, adquiere los valores mobiliarios
que una sociedad pretende colocar en el mercado, los ofrece al
mercado y asume el riesgo de quedarse con los que no venda.
3 Inventarios Inventarios pignorados o prendados, es el valor que representan los
36 h) pignorados inventarios entregados en prenda, bajo el concepto de garantía para el
cumplimiento formal de una deuda.