TEMA 1

HISTORIA DE LOS BANCOS EN BOLIVIA

ÉPOCA HISPÁNICA

ORIGEN DE NUESTRAS DE INSTITUCIONES BANCARIAS

La historia de nuestras instituciones bancarias data de la época hispánica. Los bancos

tienen su origen en las famosas casas de rescate establecidas en esa época.

Las casas de rescate, como su nombre lo indica, no eran propiamente instituciones de

crédito, sino simples oficinas creadas para la compra de minerales por cuenta de la
corona de España; pero se las puede considerar como el origen de nuestras instituciones
bancarias, porque a falta de bancos desempeñaron el papel de estos al realizar algunas
operaciones crediticias, tanto en la época hispánica como en los primeros tiempos de la
republica.

BANCO DE SAN CARLOS

En vista del auge que alcanzo la explotación minera en el alto Perú, sobre todo de la
plata, con el descubrimiento de las minas en el cerro de potosí, la corona de España
restringió el libre trafico de las pastas de plata y oro y creó varias casas de rescate, a fin
de monopolizar su producción, pagando desde luego los mejores precios de plaza

ADMINISTRACIÓN DEL GENERAL SUCRE

CASAS DE RESCATE

La asamblea constituyente de 1826 autorizo por disposición de 19 de diciembre de

aquel mismo año, la fundación de las oficinas de rescate

Fueron cuatro las primeras oficinas que se organizaron de acuerdo a aquella ley, en las
principales ciudades de la republica, próximos a los centros mineros: potosí, Oruro, la
paz, Tupiza, oficinas que sustituyeron el antiguo banco de san Carlos, cierre que
ocasiono serios entorpecimientos en la vida económica de la republica

No obstante haberse dado la denominación de “oficinas de rescate” a las cuatro que

debían funcionar en las ciudades citadas
ADMINISTRACIÓN DE LA GENERAL SANTA CRUZ

BANCO DE RESCATE DE LA PAZ

Durante el gobierno del general Andrés de santa cruz, Bolivia recibió un poderoso
impulso en sus principales actividades. Los primeros cuidados fueron de consolidación
de la independencia económica del país, para la cual se dicto una serie de disposiciones
adecuadas para que las casas de rescate, especialmente las de potosí y la paz, que habían
sufrido serios quebrantos

La oficina de rescate de la paz, se convirtió en instituciones propiamente bancaria,

dictándose para el efecto del decreto de 18 de febrero de 1830 que persiguió la
finalidad de proporcionar a los mineros auxilios oportunos para la explotación y
beneficio de sus labores

La nueva institución se denomino banco de rescate de la paz, y el banco de recate de

potosí en septiembre de 1830

ADMINISRTCION DEL GENERAL ACHA

BANCO HIPOTECARIO

Fruto del lento pero constante movimiento económico pudo concretarse el

funcionamiento de un banco hipotecario. La expansión de las haciendas respondió a las
facilidades gubernamentales y a la necesidad de satisfacer la demanda de productos
básicos para la minería.

La existencia de un banco hipotecario reforzaba esta tendencia, pues los préstamos se

hacían sobre bienes inmuebles o tierras y, así, se iba formando una oligarquía minero-
feudal. El Crédito Hipotecario de Bolivia se creó, por Resolución Ministerial, el 22 de
julio de 1869, refrendado por el Decreto Supremo de la misma fecha, teniendo como
domicilio la ciudad de La Paz. El banco fue organizado por Lorenzo Claros, a nombre
de Henry Meiggs, con un capital de 1.000.000 de bolivianos, siendo su actividad
principal el préstamo sobre hipotecas. La figura de Henry Meiggs propiciaba respaldo al
banco, pues era reconocido como uno de los más importantes empresarios de la época a
lo largo de toda la región. También se observa que se comenzaban a delinear ciertas
bases técnicas orientadas al control, aunque de manera básica, de la banca. En 1870, el
gobierno presidido por Mariano Melgarejo fue derrocado y ocupó su lugar Agustín
Morales

A pesar de que ambas figuras no eran muy distintas y que la economía seguía un curso
más o menos autónomo, se promulgó un primer intento por regular la creación de
bancos. Mediante una precisa Ley, la cual es copiada íntegramente a continuación -
misma que se encuentra consignada en el Anuario de Supremas Disposiciones de 1871
y 1872-, el Estado se propuso organizar de cierta forma la creación de entidades
bancarias. “Ley de 17 Agosto de 1871. Crédito. Autorización al Ejecutivo para
promover establecimientos de este género.

La Asamblea Constituyente de Bolivia decreta: Artículo único: Se faculta al Gobierno

para autorizar toda clase de establecimientos de crédito, con sujeción a los principios
que reglan la materia

ADMINISTRACIÓN DEL GENERAL MORALES

BANCO NACIONAL DE BOLIVIA

Poco después de emitida la Ley del 17 de agosto, el 1º de septiembre de 1871 se creó el

Banco Nacional de Bolivia (BNB), organizado por Mariano Peró. Gozaba del apoyo de
importantes capitalistas, industriales y comerciantes bolivianos y chilenos, lo cual,
posteriormente, le ayudó a tener ciertos privilegios.

En Bolivia, se destacaron las figuras de Aniceto Arce y Gregorio Pacheco, como

accionistas de este Banco. El Banco contaba con un capital de 3.000.000 de bolivianos,
teniendo como facultades la emisión, el descuento, los depósitos y préstamos. A pesar
de haber nacido con doble domicilio, en Valparaíso y Cobija, con derecho exclusivo de
15 años sobre este departamento, la sucursal de Sucre fue la primera en funcionar en
territorio nacional. Esta ciudad sería, a la postre, la sede principal del Banco, en 1876.
Asimismo, pudo rápidamente establecer sucursales en el país: La Paz y Cochabamba
(1872), Potosí (1873), Tarija (1883), Oruro (1888), Tupiza (1901), Uyuni y Santa Cruz
(1906). Instaló también sucursales en el extranjero: Salta (1882) y Tacna (1887). Era tal
la velocidad y fortaleza que iba adquiriendo el banco que ya en 1872 amplía su capital a
10.000.000 de bolivianos.

Cabe destacar que, en 1876, por medio de la Resolución de 21 de octubre, a petición

del directorio de Valparaíso, el banco se separó en dos sociedades distintas. Por un lado,
se fundó el Banco Consolidado de Chile, formado por el grupo de Valparaíso y que
operaría en el litoral boliviano, con una agencia en Antofagasta. Por otro, se consolidó
el Banco Nacional de Bolivia, con capitales exclusivamente bolivianos, para operar en
el resto del país. El escaso control y/o regulación de la economía, la novedad que
representaba la creación de instituciones bancarias en el país y los limitados
conocimientos técnicos bancarios impidieron la promulgación de una Ley General de
Bancos. Sin embargo, a partir del análisis de los estatutos de constitución de los bancos
Boliviano y Nacional de Bolivia, se ha podido establecer similitudes que llevan a
considerar el establecimiento de una normativa financiera a través de la aprobación
gubernamental de dichos estatutos.

A continuación, se presentan algunos hallazgos.

- Emisión. Se autorizaba la emisión de billetes hasta el 150% del capital efectivo.
Los billetes debían llevar la firma del administrador del banco y de un
representante gubernamental (Prefecto en algunos casos, Ministro de Hacienda
en otros).
- Constitución. Si bien no existía una normativa, todos los bancos eran sociedades
anónimas.
- Reserva Legal. Ésta era denominada como Fondo de Reserva. Se autorizó que el
Banco Boliviano tuviera un Fondo de Reserva de 200.000 bolivianos, que no
debía disminuir, equivalente al 20% del capital autorizado.

Sin embargo, el Art. 10º de los estatutos reformulados del Banco Boliviano definió que
el Fondo de Reserva no debería rebasar el 10% del valor de todas las acciones emitidas.
Asimismo, el artículo 112º de los estatutos reformulados del Banco Boliviano estableció
que: “En caso de insuficiencia de los productos de un año para pagar a los accionistas
un dividendo de un 12%; la diferencia puede ser tomada del Fondo de Reserva”, medida
que analizada actualmente puede ser muy cuestionable.
Al respecto, surgen dos observaciones: por un lado, destaca la escasa prudencia al
considerar
el pago de dividendos por medio del fondo de reserva y, por otro, porque actualmente es
imposible pensar que se puede asegurar rentabilidad a las acciones

En el caso del BNB, se estableció inicialmente un Fondo de Reserva equivalente al 10%

del capital, pero, mediante Resolución Suprema de 7 de diciembre de 1872, se aprobó la
disminución de dicho fondo al 5% (debiendo formarse con 5% de las utilidades).
- Quiebra. El Art. 16º de los estatutos del Banco Boliviano estableció que una
pérdida de 50% del capital daría lugar a la liquidación de la sociedad. La misma
medida era aplicada en el caso del Banco Nacional de Bolivia
- Supervisión. Los estatutos del BNB, en su artículo 13º, mencionaban: “El banco
remitirá cada semestre al Gobierno el balance que manifieste su situación con
toda claridad y precisión, y lo publicará en alguno de los periódicos de la
República”.

Existía un delegado gubernamental en todos los bancos que se ocupaba del control de la
contabilidad. Asimismo, el artículo 14º de los estatutos de este mismo banco afirmaba:
“El Gobierno hará comprobar, con el intervalo de tiempo que juzgue conveniente y por
medio de los agentes que comisionare al efecto, los libros, caja y cartera del banco”.
También en el caso del Crédito Hipotecario, se señalaba, en el Decreto Supremo del 22
de julio de 1869, que “el Crédito Hipotecario de Bolivia queda sujeto a la vigilancia del
Gobierno, quién nombrará un delegado, con el objeto de visar las letras y examinar la
contabilidad”, prosiguiendo que “el gobierno se reserva el derecho de hacer efectuar
inspecciones extraordinarias de la contabilidad y estado de la sociedad”.

De esta forma, se intentaba un control constante del accionar del banco y se estipulaba
la posibilidad de controles extraordinarios; sin embargo, una tarea eficiente del gobierno
requería de mayores conocimientos técnicos de los que se tenían. Se debe notar que
hasta 1890 no existió una normativa que reglamente el trabajo de las instituciones
financieras en su conjunto
ADMINISTRACIÓN DEL DOCTOR ARCE

BANCO INDUSTRIAL HIPOTECARIO

Bajo el congreso de 1889 concedido autorización al señor miguel helguero para

establecer una sociedad anónima bajo la razón social de banco industrial hipotecario,
con domicilio en la paz y con un capital de un millón de bolivianos

BANCO HIPOTECARIO NACIONAL

En fecha 7 de noviembre de 1889, autoriza el señor Adolfo ballivian el establecimiento

de una sociedad anónima con la denominación de banco hipotecario, con un capital de
un millón de bolivianos con cede en la ciudad de la paz pero por convenir a los intereses
de la nueva entidad se lo traslado a la ciudad de Cochabamba

BANCO DE ORURO

Por ley de 26 de octubre 1890 se autorizo también la creación de un banco de

emisiones, depósitos y descuentos, con la denominación banco de Oruro, con un capital
de medio millón de bolivianos y con domicilio legal en la ciudad de Oruro

ADMINISTRACIÓN DEL DOCTOR BAPTISTA

BANCO FRANCISCO ARGANDOÑA

Durante la administración del doctor mariano baptista en materia de bancos la única

nota sobresaliente que existe es la autorización para la fundación del banco francisco
Argandoña de fecha 22 de octubre de 1892 que abrió sus puertas al año siguiente

Funciono como un banco de emisión, préstamo, descuento y deposito, comenzó como

una entidad personal del Sr. Argandoña y después de nueve años se transformo en un
sociedad anónima tuvo un proceso rápido de expansión que abrió sucursales en la
principales ciudades como la paz, Cochabamba, Oruro, y potosí siendo su oficina
principal en sucre

BANCO INDUSTRIAL

Inicia sus operaciones por esta misma época el 9 de octubre de 1899, la institución
bancaria de emisión denominada banco industrial, esta institución fue muy bien
manejada porque tenía la mejor gerencia con los perito en la materia financiera de esa
época. Se liquido debido también a las restricciones establecidas en el año 1914 y a la
competencia del banco de la nación boliviana

ADMINISTRACIÓN DEL DOCTOR VILLAZON

BANCO DE LA NACIÓN BOLIVIANA

Mediante ley de 7 de enero de 1911 se creó la institución denominada banco de la

nación boliviana. En realidad este banco se organizo a base del banco de Bolivia y
Londres

ORIGEN DEL BCB

El 20 de julio de 1928 constituye la fecha fundacional de lo que hoy es el Banco Central

de Bolivia.

En ese entonces, la Ley 632 del gobierno del Presidente Hernando Siles determinó la
creación del Banco Central de la Nación Boliviana.

"Se declara Ley de la República el proyecto enviado por el Poder Ejecutivo, en fecha 4
del mes en curso, sobre el establecimiento del Banco Central de la Nación Boliviana,
en sus noventa artículos, quedando así reorganizado el Banco de la Nación Boliviana"
decía el texto del Artículo Único de la Resolución del Congreso Nacional, promulgada
por el Poder Ejecutivo.

Pero desde el 20 de julio de 1928 pasarían aún varios meses hasta que el Banco Central
inaugure sus actividades y adopte el nombre definitivo de Banco Central de Bolivia. A
través de una modificación a la Ley de Bancos, el 20 de abril de 1929, el gobierno del
Presidente Hernando Siles promulgo una Ley en la que se resolvía que, desde esa fecha
en adelante, el nuevo Banco se denominaría Banco Central de Bolivia.

Pocas semanas después, el 1 de julio de 1929, el Banco Central de Bolivia inauguró

oficialmente sus actividades en su local de la esquina Ayacucho-Mercado.
"Concurrieron a la fiesta, que tuvo solemnes caracteres, el Presidente de la República,
doctor Hernando Siles, altos dignatarios de la administración pública, varios miembros
del cuerpo diplomático residente en La Paz y lo más representativo de nuestra banca,
de nuestra industria, del comercio local y de la sociedad en general", señalaba, un día
después, una crónica del periódico El Diario.

LA MISIÓN KEMMERER

La creación del Banco Central de Bolivia tiene como antecedente inmediato la

denominada “Misión Kemmerer”, refiriéndose al trabajo que realizó en Bolivia una
Misión de expertos estadounidenses encabezada por el profesor Edwin Walter
Kemmerer entre los años 1925 y 1929.

Kemmerer era Profesor de la Universidad de Princetown y Presidente de la Asociación

Económica Americana, con una reconocida reputación mundial como experto en
monedas, bancos y crédito público.

Antes de llegar a Bolivia, Kemmerer reorganizó varios bancos centrales de otros países.
Con esa experiencia, el gobierno boliviano le encomendó la organización del Banco
Central como parte de un conjunto de disposiciones económicas y financieras, entre las
cuales se encontraban, por ejemplo, una legislación bancaria que luego estuvo vigente
durante décadas, la creación de la Superintendencia de Bancos y Seguros y la
Contraloría General de la República.

En base a las recomendaciones de la Misión Kemmerer, el Banco Central de Bolivia

concentró el privilegio exclusivo de emitir la moneda nacional, el manejo de la tasa de
descuento, las operaciones de mercado abierto y el control de la política crediticia.

LA ESTABILIZACIÓN DE LA MONEDA

Entre 1945 y 1956 varias disposiciones legales introdujeron cambios en la Ley Orgánica
del Banco, aunque no modificaron su estructura ni sus funciones fundamentales.

Ante el proceso inflacionario desatado a mediados de la década de los cincuenta, a fines

de 1956 entró en vigencia el programa de estabilización monetaria, con el concurso del
gobierno de Estados Unidos, a través de la misión Eder. Este programa contemplaba,
entre otras medidas, la eliminación del financiamiento de déficit de las instituciones
gubernamentales con fondos del Banco Central.
En los años 60, la política monetaria y crediticia del país estuvo orientada a crear el
ambiente favorable al desarrollo económico a través del mantenimiento de la estabilidad
de la moneda nacional y del fortalecimiento del sistema crediticio.

LAS REFORMAS DEL 70

Por Decreto Ley No. 9428 de 28 de octubre de 1970, se modificó la organización del
Banco Central de Bolivia.

El Departamento Monetario se consolidó en el Banco Central de Bolivia, mientras el

Departamento Bancario se transformó en el Banco del Estado. Asimismo, la
Superintendencia de Bancos, con todas sus funciones y atribuciones, fue incorporada al
Banco Central.

La Ley Orgánica del Banco Central, aprobada por Decreto Ley 14791 de 1º de agosto
de 1977, dotó al instituto emisor de funciones específicas con el objeto principal de
crear y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias adecuadas al
desenvolvimiento económico del país.

LA HIPERINFLACIÓN

El período hiperinflacionario que soportó Bolivia entre los años 1982 y 1985, con una
permanente inestabilidad financiera, afectó severamente al BCB.

La hiperinflación fue detenida en seco en el último semestre de 1985 a través de una

serie de medidas entre las que se incluía la vigencia de una nueva moneda nacional, el
boliviano, en reemplazo del devaluado Peso Boliviano. El Banco Central también fue
parte de las reformas y su estructura fue reorganizada.

En 1987 se desprendieron del instituto emisor las funciones de fiscalización y se

restituyó la autonomía de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras sobre
la base de la gerencia del BCB que mantenía esa responsabilidad.
 TEMA 2

EL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA

INTRODUCCIÓN.-

El Banco Central de Bolivia (BCB) es la principal institución financiera del Estado

Plurinacional de Bolivia, con sede en La Paz. Es el organismo estatal responsable de la
gestión y política monetaria en el país. Fue fundado el 20 de julio de 1928 con el
nombre de Banco Central de la Nación Boliviana, bajo el gobierno de Hernando Siles
Reyes, reemplazando al Banco de la Nación Boliviana que estuvo vigente desde 1911.
El 20 de abril de 1929, el banco adoptó su nombre actual y el 1 de julio de 1929 inició
oficialmente sus operaciones.

El Banco Central de Bolivia tiene facultades para emitir y administrar el boliviano, la

moneda nacional del país; asegurar la estabilidad de la misma; de gestionar la política
de crédito del país; de proporcionar apoyo monetario y financiero al Gobierno; de
gestionar las reservas de oro y divisas; de actuar como prestamista de última instancia
para los bancos que operen en territorio boliviano; y representar a Bolivia en las
instituciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional, el Banco
Mundial y el Banco del Sur.

ATRIBUCIONES.-

Su función es preservar el poder adquisitivo de la moneda nacional para contribuir al

desarrollo económico social. Sus atribuciones son:

- Determinar y ejecutar la política monetaria.

- Ejecutar la política cambiaria.
- Regular el Sistema de Pagos.
- Autorizar la emisión de moneda.
- Administrar las Reservas Internacionales.

MISIÓN

“Mantener la estabilidad del poder adquisitivo interno de la moneda nacional, para

contribuir al desarrollo económico y social”.
VISIÓN

“El BCB es una entidad líder, reconocida por su credibilidad, transparencia y

confianza de la población, que presta servicios de calidad, con tecnologías de
información innovadoras, con personal de excelencia y comprometido con los valores
institucionales, para el cumplimiento de su misión en el marco del desarrollo integral
para el vivir bien”.
 TEMA 3

AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO (ASFI)

Concepto.-

ASFI es una institución de derecho público y de duración indefinida, con personalidad

jurídica, patrimonio propio y autonomía de gestión administrativa, financiera, legal y
técnica, con jurisdicción, competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuición del
Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y sujeta a control social.

Objeto.-

El objeto de ASFI es regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el

marco de la Constitución Política del Estado, la Ley N° 393 de Servicios Financieros y
los Decretos Supremos reglamentarios, así como la actividad del mercado de valores,
los intermediarios y sus entidades auxiliares.

Objetivos de la regulación y supervisión financiera

a) Proteger los ahorros colocados en las entidades de intermediación financiera

autorizadas.
b) Promover el acceso universal a los servicios financieros.
c) Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios transaccionales
financieros eficientes y seguros, que faciliten la actividad económica y
satisfagan las necesidades financieras del consumidor financiero.
d) Controlar el cumplimiento de las políticas y metas de financiamiento
establecidas por el Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado.
e) Proteger al consumidor financiero e investigar denuncias en el ámbito de su
competencia.
f) Controlar el financiamiento destinado a satisfacer las necesidades de vivienda de
las personas.
g) Promover una mayor transparencia de información en el sistema financiero
h) Asegurar la prestación de servicios financieros con atención de calidad.
i) Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del sistema financiero.
¿Qué son las Entidades de Intermediación Financiera?

Persona jurídica radicada en el país, autorizada por la Autoridad de Supervisión del

Sistema Financiero - ASFI, cuyo objeto social es la intermediación financiera y la
prestación de Servicios Financieros Complementarios.

Entidades con Participación Mayoritaria del Estado BDP-SAM

Es una persona jurídica de derecho privado con fines públicos constituido bajo la
tipología de una sociedad de economía mixta y que realizará actividades de primer y
segundo piso de fomento y de promoción del desarrollo del sector productivo.

Tiene como finalidad principal la de promover el desarrollo del sector agrícola,

ganadero, manufacturero, piscícola y forestal.

Entidades Financieras Privadas

- Bancos (Múltiple y PyMe).

- Entidad Financiera de Vivienda.
- Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta o Societaria.
- Instituciones Financieras de Desarrollo.