UNIVERSIDAD SALESIANA DE BO

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCI

"GRUPO NRO. 4"
DOCENTE: Lic. JAUREGUI FLORES CESAR NESTOR

INTEGRANTES:

ARGANI FIGUEREDO FABIOLA

CANAZA IRUSTA LUCY NOEMI
MAGNE CHAVEZ LIMBERT ALEJANDRO
MITA TICONA VLADIMIR
QUISPE NINA JHESICA MAYRA
VILLCA PINTO LUZ MARIA

"GESTION 2023"
A DE BOLIVIA

DOS FINANCIEROS

STOR
 "LA PAPELERA S.A."
Expresado en Bs.

2017 2018
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja 465,186.28 2,389,000.00
Bancos 493,455.00 2,648,000.00
Depósitos a Plazo Fijo M.E. 563,434.00 596,455.00
Cuentas por Cobrar M.E. 759,780.00 638,000.00
Prov. Para cuentas por cobrar M.E. - 99,893.00 - 69,000.00
Documentos por Cobrar 9,897,788.00 205,056.00
Inventarios 7,877,887.00 2,052,352.00
Total Activos Corrientes 19,957,637.28 8,459,863.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
Bienes Raíces 1,755,600.00 985,000.00
Menos: Depr. Acum. B. Raíces - 12,150.04 - 56,586.00
Equipo 952,600.00 573,000.00
Menos: Depr. Acum. Equipo - 49,098.50 - 32,000.00
Muebles y Enseres 572,300.00 79,000.00
Menos: Depr. Acum. M. y Enseres - 18,972.96 - 10,556.00
Vehículos 260,400.00 111,000.00
Menos: Depr. Acum. Vehículos - 22,563.00 - 11,265.00
Total Activos No Corrientes 3,438,115.50 1,637,593.00
TOTAL ACTIVOS 23,395,752.78 10,097,456.00
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Documentos por pagar 3,300,000.00 400,000.00
Provisión para Aguinaldos 87,675.44 36,338.00
Créditos Bancarios por Pagar 5,896,989.00 558,000.00
Proveedores 2,083,578.00 203,000.00
Débito Fiscal 748,000.00 568,999.00
Total Pasivos Corrientes 12,116,242.44 1,766,337.00
PASIVO NO CORRIENTE
Prev. Para Beneficios Sociales 639,811.00 92,457.00
Créditos Bancarios L/P 7,000,000.00 6,500,000.00
Cuentas por Pagar L/P 822,691.08 60,000.00
Impuestos Municipales 86,014.42
Total Pasivos No Corrientes 8,548,516.50 6,652,457.00
TOTAL PASIVO 20,664,758.94 8,418,794.00
PATRIMONIO
Capital Social 1,200,000.00 950,000.00
Reservas 62,956.75 155,847.00
Ajuste de Reservas Patrimoniales 78,682.24 65,256.00
Ajuste de Capital 91,819.00 55,656.00
Resultado de la gestión 515,273.25 201,903.00
Resultados Acumulados 782,262.60 250,000.00
Total Patrimonio 2,730,993.84 1,678,662.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 23,395,752.78 10,097,456.00
 ANALISIS V. S/T GESTION 2017 A 2020

2017 2018 2019 2020

2019 2020 An V. S/T An V. S/T An V. S/T An V. S/T

8,789,879.00 10,000.00 1.99 23.66 57.10 0.03

972,764.79 898,009.00 2.11 26.22 6.32 2.71
898,778.00 - 2.41 5.91 5.84 0.00
2,212,123.00 19,714,837.00 3.25 6.32 14.37 59.39
- 897,988.00 - 235,256.00 -0.43 -0.68 -5.83 -0.71
728,681.05 1,208,152.00 42.31 2.03 4.73 3.64
897,767.00 8,984,877.00 33.67 20.33 5.83 27.07
13,602,004.84 30,580,619.00 85.30 83.78 88.36 92.13

1,004,700.00 1,620,000.00 7.50 9.75 6.53 4.88

- 57,717.72 - 97,898.00 -0.05 -0.56 -0.37 -0.29
699,060.00 908,929.00 4.07 5.67 4.54 2.74
- 39,040.00 - 54,654.00 -0.21 -0.32 -0.25 -0.16
96,380.00 149,050.00 2.45 0.78 0.63 0.45
- 12,878.32 - 25,624.00 -0.08 -0.10 -0.08 -0.08
112,110.00 135,909.00 1.11 1.10 0.73 0.41
- 11,377.65 - 23,456.00 -0.10 -0.11 -0.07 -0.07
1,791,236.31 2,612,256.00 14.70 16.22 11.64 7.87
15,393,241.15 33,192,875.00 100.00 100.00 100.00 100.00

4,106,705.55 5,300,000.00 14.11 3.96 26.68 15.97

748,000.00 88,104.00 0.37 0.36 4.86 0.27
1,800,000.00 18,686,856.00 25.21 5.53 11.69 56.30
760,900.00 4,556,545.00 8.91 2.01 4.94 13.73
745,000.00 - 3.20 5.64 4.84 0.00
8,160,605.55 28,631,505.00 51.79 17.49 53.01 86.26

47,135.60 999,568.00 2.73 0.92 0.31 3.01

3,000,000.00 540,000.00 29.92 64.37 19.49 1.63
400,000.00 6,565.00 3.52 0.59 2.60 0.02
56,879.95 471,095.25 0.37 0.00 0.37 1.42
 3,504,015.55 2,017,228.25 36.54 65.88 22.76 6.08
11,664,621.10 30,648,733.25 88.33 83.38 75.78 92.34

1,200,000.00 950,000.00 5.13 9.41 7.80 2.86

218,185.80 165,056.00 0.27 1.54 1.42 0.50
92,000.00 85,959.00 0.34 0.65 0.60 0.26
140,000.00 78,989.00 0.39 0.55 0.91 0.24
1,728,434.25 365,154.75 2.20 2.00 11.23 1.10
350,000.00 898,983.00 3.34 2.48 2.27 2.71
3,728,620.05 2,544,141.75 11.67 16.62 24.22 7.66
15,393,241.15 33,192,875.00 100.00 100.00 100.00 100.00
 ANALISIS V. S/R GESTION 2017 A 2020 ANALISIS H. ABSOLUTO BS.

2017 2018 2019 2020 2017/18 2018/19

An V. S/R An V. S/R An V. S/R An V. S/R AN H.Bs AN H.Bs

2.33 28.24 64.62 0.03 1,923,813.72 6,400,879.00

2.47 31.30 7.15 2.94 2,154,545.00 -1,675,235.21
2.82 7.05 6.61 0.00 33,021.00 302,323.00
3.81 7.54 16.26 64.47 -121,780.00 1,574,123.00
-0.50 -0.82 -6.60 -0.77 30,893.00 -828,988.00
49.59 2.42 5.36 3.95 -9,692,732.00 523,625.05
39.47 24.26 6.60 29.38 -5,825,535.00 -1,154,585.00
100.00 100.00 100.00 100.00 -11,497,774.28 5,142,141.84

51.06 60.15 56.09 62.02 -770,600.00 19,700.00

-0.35 -3.46 -3.22 -3.75 -44,435.96 -1,131.72
27.71 34.99 39.03 34.79 -379,600.00 126,060.00
-1.43 -1.95 -2.18 -2.09 17,098.50 -7,040.00
16.65 4.82 5.38 5.71 -493,300.00 17,380.00
-0.55 -0.64 -0.72 -0.98 8,416.96 -2,322.32
7.57 6.78 6.26 5.20 -149,400.00 1,110.00
-0.66 -0.69 -0.64 -0.90 11,298.00 -112.65
100.00 100.00 100.00 100.00 -1,800,522.50 153,643.31
-13,298,296.78 5,295,785.15

27.24 22.65 50.32 18.51 -2,900,000.00 3,706,705.55

0.72 2.06 9.17 0.31 -51,337.44 711,662.00
48.67 31.59 22.06 65.27 -5,338,989.00 1,242,000.00
17.20 11.49 9.32 15.91 -1,880,578.00 557,900.00
6.17 32.21 9.13 0.00 -179,001.00 176,001.00
100.00 100.00 100.00 100.00 -10,349,905.44 6,394,268.55

7.48 1.39 1.35 49.55 -547,354.00 -45,321.40

81.89 97.71 85.62 26.77 -500,000.00 -3,500,000.00
9.62 0.90 11.42 0.33 -762,691.08 340,000.00
1.01 0.00 1.62 23.35 -86,014.42 56,879.95
100.00 100.00 100.00 100.00 -1,896,059.50 -3,148,441.45
-12,245,964.94 3,245,827.10

43.94 56.59 32.18 37.34 -250,000.00 250,000.00

2.31 9.28 5.85 6.49 92,890.25 62,338.80
2.88 3.89 2.47 3.38 -13,426.24 26,744.00
3.36 3.32 3.75 3.10 -36,163.00 84,344.00
18.87 12.03 46.36 14.35 -313,370.25 1,526,531.25
28.64 14.89 9.39 35.34 -532,262.60 100,000.00
100.00 100.00 100.00 100.00 -1,052,331.84 2,049,958.05
-13,298,296.78 5,295,785.15
. ABSOLUTO BS. ANALISIS H. RELATIVO%

2019/20 2017/18 2018/19 2019/20

AN H.Bs AN.H. % AN.H. % AN.H. %

-8,779,879.00 413.56 267.93 -99.89

-74,755.79 436.62 -63.26 -7.68
-898,778.00 5.86 50.69 -100.00
17,502,714.00 -16.03 246.73 791.22
662,732.00 -30.93 1,201.43 -73.80
479,470.95 -97.93 255.36 65.80
8,087,110.00 -73.95 -56.26 900.80
16,978,614.16 -57.61 60.78 124.82

615,300.00 -43.89 2.00 61.24

-40,180.28 365.73 2.00 69.62
209,869.00 -39.85 22.00 30.02
-15,614.00 -34.82 22.00 39.99
52,670.00 -86.20 22.00 54.65
-12,745.68 -44.36 22.00 98.97
23,799.00 -57.37 1.00 21.23
-12,078.35 -50.07 1.00 106.16
821,019.69 -52.37 9.38 45.84
17,799,633.85 -56.84 52.45 115.63

1,193,294.45 -87.88 926.68 29.06

-659,896.00 -58.55 1,958.45 -88.22
16,886,856.00 -90.54 222.58 938.16
3,795,645.00 -90.26 274.83 498.84
-745,000.00 -23.93 30.93 -100.00
20,470,899.45 -85.42 362.01 250.85

952,432.40 -85.55 -49.02 2,020.62

-2,460,000.00 -7.14 -53.85 -82.00
-393,435.00 -92.71 566.67 -98.36
414,215.30 -100.00 #DIV/0! 728.23
-1,486,787.30 -22.18 -47.33 -42.43
18,984,112.15 -59.26 38.55 162.75

-250,000.00 -20.83 26.32 -20.83

-53,129.80 147.55 40.00 -24.35
-6,041.00 -17.06 40.98 -6.57
-61,011.00 -39.39 151.55 -43.58
-1,363,279.50 -60.82 756.07 -78.87
548,983.00 -68.04 40.00 156.85
-1,184,478.30 -38.53 122.12 -31.77
17,799,633.85 -56.84 52.45 115.63
 "LA PAPELERA S.A."
Expresado en Bs.
DETALLE 2017 2018 2019
Ventas 79,564,897.00 28,123,546.00 32,879,576.00
Costo de Ventas 55,687,546.00 10,725,899.00 18,572,565.00
MARGEN BRUTO: 23,877,351.00 17,397,647.00 14,307,011.00
GASTOS DE EXPLOTACION
Energía Eléctrica 456,898.00 645,285.00 725,899.00
Agua Potable 22,728.00 27,899.00 32,566.00
Sueldos y Salarios 1,562,222.00 1,756,233.00 1,956,000.00
Comisiones Cobradores 955,686.00 325,654.00 425,632.00
Gastos de Investigación 1,258,955.00 256,353.00 122,365.00
Publicidad 1,250,000.00 132,565.00 165,000.00
Seguros 53,668.00 63,125.00 72,565.00
Reparaciones y Mantenimiento 125,000.00 725,589.00 678,963.00
Gastos de Oficina 233,000.00 198,456.00 210,655.00
Servicio de té y refrigerio 65,897.00 12,898.00 23,877.00
Gastos de Telefonía y Comunicación 546,989.00 645,899.00 899,789.00
Multas Impositivas - 2,354,122.00 -
TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION 6,531,043.00 7,144,078.00 5,313,311.00
MARGEN DE EXPLOTACION 17,346,308.00 10,253,569.00 8,993,700.00
GASTOS ORDINARIOS
Intereses Pagados 3,565,333.00 1,270,899.00 987,555.00
Resultado por Exposición a la Infl. 958,622.00 1,288,000.00 1,389,255.00
Cuentas Incobrables 135,322.00 125,466.00 312,311.00
TOTAL GASTOS ORDINARIOS 4,659,277.00 2,684,365.00 2,689,121.00
MARGEN ORDINARIO 12,687,031.00 7,569,204.00 6,304,579.00
GASTOS EXTRAORDINARIOS
Donaciones Efectuadas 12,000,000.00 7,300,000.00 4,000,000.00
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 687,031.00 269,204.00 2,304,579.00
Impuesto a las Utilidades de las Empresas 171,757.75 67,301.00 576,144.75
RESULTADO NETO: 515,273.25 201,903.00 1,728,434.25
VENTAS DEL SECTOR 140,000,000.00 220,000,000.00 150,000,000.00
 ANALISIS V. RELATIVO % ANALISIS H. ABSOLUTO BS.

2017 2018 2019 2020 2017/18 2018/19

2020 An V. % An V. % An V. % An V. % AN H.Bs AN H.Bs
23,564,895.00 100.00 100.00 100.00 100.00 -51,441,351.00 4,756,030.00

10,254,155.00 69.99 38.14 56.49 43.51 -44,961,647.00 7,846,666.00

13,310,740.00 30.01 61.86 43.51 56.49 -6,479,704.00 -3,090,636.00

855,386.00 0.57 2.29 2.21 3.63 188,387.00 80,614.00

31,752.00 0.03 0.10 0.10 0.13 5,171.00 4,667.00

2,125,000.00 1.96 6.24 5.95 9.02 194,011.00 199,767.00

125,000.00 1.20 1.16 1.29 0.53 -630,032.00 99,978.00

98,546.00 1.58 0.91 0.37 0.42 -1,002,602.00 -133,988.00

89,525.00 1.57 0.47 0.50 0.38 -1,117,435.00 32,435.00

82,122.00 0.07 0.22 0.22 0.35 9,457.00 9,440.00

546,821.00 0.16 2.58 2.06 2.32 600,589.00 -46,626.00

240,898.00 0.29 0.71 0.64 1.02 -34,544.00 12,199.00

18,785.00 0.08 0.05 0.07 0.08 -52,999.00 10,979.00

789,654.00 0.69 2.30 2.74 3.35 98,910.00 253,890.00

- 0.00 8.37 0.00 0.00 2,354,122.00 -2,354,122.00

5,003,489.00 8.21 25.40 16.16 21.23 613,035.00 -1,830,767.00

8,307,251.00 21.80 36.46 27.35 35.25 -7,092,739.00 -1,259,869.00

3,576,589.00 4.48 4.52 3.00 15.18 -2,294,434.00 -283,344.00

1,456,789.00 1.20 4.58 4.23 6.18 329,378.00 101,255.00

1,897,000.00 0.17 0.45 0.95 8.05 -9,856.00 186,845.00

6,930,378.00 5.86 9.54 8.18 29.41 -1,974,912.00 4,756.00

1,376,873.00 10.09 17.37 11.00 -23.57 -5,117,827.00 -1,264,625.00

890,000.00 15.08 41.96 27.96 6.69 -4,700,000.00 -3,300,000.00

486,873.00 0.86 0.96 7.01 2.07 -417,827.00 2,035,375.00

121,718.25 0.22 0.24 1.75 0.52 -104,456.75 508,843.75

365,154.75 0.65 40.76 19.20 4.10 -313,370.25 1,526,531.25

280,000,000.00
H. ABSOLUTO BS. ANALISIS H. RELATIVO

2019/20 2017/18 2018/19 2019/20

AN H.Bs AN.H. % AN.H. % AN.H. %
-9,314,681.00 -64.65 16.91 -28.33
-8,318,410.00 -80.74 73.16 -44.79
-996,271.00 -27.14 -17.76 -6.96

129,487.00 41.23 12.49 17.84

-814.00 22.75 16.73 -2.50
169,000.00 12.42 11.37 8.64
-300,632.00 -65.92 30.70 -70.63
-23,819.00 -79.64 -52.27 -19.47
-75,475.00 -89.39 24.47 -45.74
9,557.00 17.62 14.95 13.17
-132,142.00 480.47 -6.43 -19.46
30,243.00 -14.83 6.15 14.36
-5,092.00 -80.43 85.12 -21.33
-110,135.00 18.08 39.31 -12.24
0.00 0.00 -100.00 0.00
-309,822.00 9.39 -25.63 -5.83
-686,449.00 -40.89 -12.29 -7.63

2,589,034.00 -64.35 -22.29 262.17

67,534.00 34.36 7.86 4.86
1,584,689.00 -7.28 148.92 507.41
4,241,257.00 -42.39 0.18 157.72
-4,927,706.00 -40.34 -16.71 -78.16

-3,110,000.00 -39.17 -45.21 -77.75

-1,817,706.00 -60.82 756.07 -78.87
-454,426.50 -60.82 756.07 -78.87
-1,363,279.50 -60.82 756.07 -78.87
 DETALLE An V. % 2018
Ventas 100.00 28,123,546.00
Costo de Ventas 69.99 10,725,899.00
MARGEN BRUTO: 30.01 17,397,647.00
GASTOS DE EXPLOTACION
Energía Eléctrica 0.57 645,285.00
Agua Potable 0.03 27,899.00
Sueldos y Salarios 1.96 1,756,233.00
Comisiones Cobradores 1.20 325,654.00
Gastos de Investigación 1.58 256,353.00
Publicidad 1.57 132,565.00
Seguros 0.07 63,125.00
Reparaciones y Mantenimiento 0.16 725,589.00
Gastos de Oficina 0.29 198,456.00
Servicio de té y refrigerio 0.08 12,898.00
Gastos de Telefonía y Comunicación 0.69 645,899.00
Multas Impositivas - 2,354,122.00
TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION 8.21 7,144,078.00
MARGEN DE EXPLOTACION 21.80 10,253,569.00
GASTOS ORDINARIOS
Intereses Pagados 4.48 1,270,899.00
Resultado por Exposición a la Infl. 1.20 1,288,000.00
Cuentas Incobrables 0.17 125,466.00
TOTAL GASTOS ORDINARIOS 5.86 2,684,365.00
MARGEN ORDINARIO 10.09 7,569,204.00
GASTOS EXTRAORDINARIOS
Donaciones Efectuadas 15.08 7,300,000.00
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0.86 269,204.00
Impuesto a las Utilidades de las Empresas 0.22 67,301.00
RESULTADO NETO: 0.65 201,903.00
 2019 2020
32,879,576.00 23,564,895.00
18,572,565.00 10,254,155.00
14,307,011.00 13,310,740.00

725,899.00 855,386.00
32,566.00 31,752.00
1,956,000.00 2,125,000.00
425,632.00 125,000.00
122,365.00 98,546.00
165,000.00 89,525.00
72,565.00 82,122.00
678,963.00 546,821.00
210,655.00 240,898.00
23,877.00 18,785.00
899,789.00 789,654.00
- -
5,313,311.00 5,003,489.00
8,993,700.00 8,307,251.00

987,555.00 3,576,589.00
1,389,255.00 1,456,789.00
312,311.00 1,897,000.00
2,689,121.00 6,930,378.00
6,304,579.00 1,376,873.00

4,000,000.00 890,000.00
2,304,579.00 486,873.00
576,144.75 121,718.25
1,728,434.25 365,154.75
 2016 2017
S.I. 3,278,599.00 2,052,352.00
Ingresos 347,809.00 945,900.00
Egresos 1,574,056.00 582,587.00
3,626,408.00 1,574,056.00 2,998,252.00 582,587.00
Saldo 2,052,352.00 2,415,665.00
3,626,408.00 3,626,408.00 2,998,252.00 2,998,252.00
 2018 2019 2020
2,415,665.00 8,984,877.00 7,877,887.00
9,209,998.00 489,090.00 998,377.00
2,640,786.00 1,596,080.00
11,625,663.00 2,640,786.00 9,473,967.00 1,596,080.00 8,876,264.00
8,984,877.00 7,877,887.00
11,625,663.00 11,625,663.00 9,473,967.00 9,473,967.00 8,876,264.00
7,978,497.00
7,978,497.00
897,767.00
8,876,264.00
 PILAR DETALLE 2017
FONDO DE MANIOBRA (BS) 7,841,394.84
LIQUIDEZ (Bs) 1.65
PILAR DE LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA (Bs) 1.00
LIQUIDEZ INMEDIATA (Bs) 0.08
PILA DE SOLIDEZ SOLVENCIA % 11.67
ENDEUDAMIENTO GENERAL % 88.33
ENDEUDAMIENTO C.P. % 51.79
ENDEUDAMIENTO L.P. % 36.54
ENDEUDAMIENTO BANCARIO % 55.13
PILAR DE
ENDEUDAMIENTO BANCARIO CP % 25.21
ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO BANCARIO LP % 29.92
ENDEUDAMIENTO NO BANCARIO % 33.20
ENDEUDAMIENTO NO BANCARIO CP % 26.58
ENDEUDAMIENTO NO BANCARIO LP % 6.62
ROE (h) %
ROE (V) % 18.87
PILAR DE
RENTABILIDAD ROA (h) %
ROA (V) % 2.20
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS 0.65
EVOLUCION DE LAS VENTAS(%)
CUOTA DE MERCADO (%) 56.83
ROTACION DE MERCADERIA (h) veces
ROTACION DE MERCADERIA (v) veces 7.07
EFICIENCIA(%) 27.35
PLAZO DE COBRO (h) dias
PILAR DE ACTIVIDAD
PLAZO DE COBRO (V) dias 48.89
EVOLUCION DE BENEFICIOS (%)
BAI RESPECTO A LAS VENTAS (%) 0.86
CARGA FINANCIERA (%) 20.55
PLAZO DE PAGO (h) DIAS
PLAZO DE PAGO (V) DIAS 804.00
 2018 2019 2020
6,693,526.00 5,441,399.29 1,949,114.00
4.79 1.67 1.07
3.63 1.56 0.31
2.85 1.20 0.75
16.62 24.22 7.66
83.38 75.78 92.34
17.49 53.01 86.26
65.88 22.76 6.08
69.90 31.18 57.92
5.53 11.69 56.30
64.37 19.49 1.63
13.48 44.60 34.41
11.97 41.32 29.96
1.51 3.27 4.45
9.16 63.93 11.64
12.03 46.36 14.35
1.21 13.56 1.50
2.00 11.23 1.10 ASPECTO ASPECTO
0.72 5.26 1.55 POSITIVO NEGATIVO
-64.65 16.91 -28.33 1 1
12.78 21.92 8.42 2 1
2.16 12.59 2.08 3 1
5.23 20.69 1.14 4 1
41.06 37.14 37.59 5 1
74.63 21.00 184.81 6 1
10.94 32.65 324.08 7 1
-60.82 756.07 -78.87 8 1
0.96 7.01 2.07 9 1
12.39 10.98 43.05 10 1
45.31 359.67 972.01 11
8.05 567.85 1,665.84 12
2 8
% 16.67 66.67 83
 HOJA DE TRABAJO DE D
HERRAMIENTAS
No. PILARES
UTILIZADAS
I LIQUIDEZ

Análisis Horizontal;
Fondo de Maniobra y
I.1 Análisis Vertical; Ratio;
Liquidez
Balance General

Análisis Horizontal;
1.1 Liquidez Análisis Vertical; Ratio;
Balance General

Análisis Horizontal;
I.2. Prueba Acida Análisis Vertical; Ratio;
Balance General

Análisis Horizontal;
I.3 Liquidez Inmediata Análisis Vertical; Ratio;
Balance General
II SOLIDEZ

II.1 Solvencia

III ENDEUDAMIENTO
Análisis Horizontal;
ENDEUDAMEINTO
III.1 Análisis Vertical; Ratio;
BANCARIO
Balance General
IV RENTABILIDAD
Análisis Horizontal;
IV.1 ROE (h) Análisis Vertical; Ratio;
Balance General

1. Ratios
IV.2 ROA 2. Analisis vertical
3. Analisis horizontal
V ACTIVIDAD
1. Ratios
V.1. ACTIVIDAD 2. Analisis vertical
3. Analisis horizontal

PROMEDIO GENERAL.:
 HOJA DE TRABAJO DE DIAGNOSTICO FINANCIERO
DIAGNOSTISCO

En la gestion 2017 podemos decir que la empresa contaba con una sobre liquidez estandar con un
1,65, per ya para la gestion 2018 tiene una sobre liquidez de 4,79 los cuales se los consideraba como
recursos osiosos los cuales para las proximas dos gestiones se fueron estandarizando

la empresa cuenta con liquidez en toda las gestiones, excepto el 2020 la liquidez esta cubierta con un
sobremargen de 0.7 Bs por cada 1 bs que se debe. Por tanto es riesgosa

la empresa puede cumplir con sus obligaciones sin problemas en las gestiones 2018 con Bs 3.67 por
cada Bs 1. que se debe- por otro lado la getsion 2020 carece de liquidez como indice un 0.31 sin
contar el inventario

la empresa inicia conun indice de liqidez inmediata muy baja posteriormente sube y baja
respectivamente hasta el 2020.

Con relacion al patrimonio y la estructura financiera la empresa tiene solvencia positiva, con una
brecha relativamente riesgosa en la gestion 2020

La empresa tiene un indice de endeudamiento sumamente considerable respecto a las gestiones

anteriores, con um promedio de 84% tomados de las 4 gestiones.

Podemos observar que en el 2019 existe una rentabilidad de

ANCIERO
POSIBLES CAUSAS RECOMENDACIONES PUNTAJE OBSERVACIONES

51

70 ninguna

ventas al credito no
cobrados, contratar agentes de
55 ninguna
cobranza

incrementar ventas al
contado, y cobrar las
se debe a la dedas a corto plazo
disminucion en
ventas, y ventas al 40
credito demasiado
material

se recomienda un
exceso de ventas al relanzamiento en 40
credito ventas

65
incremento de
posible incrementos
capital a la vez 65
de deuda bancaria
disminucion
35

38

72

70

74

53

56

50
 DIAGNOSTICO ESPECIFICO
INDICE

I. ANTECEDENTES
II. Análisis Horizontal y Vertical
III. Diagnóstico del Pilar de Liquidez
IV. Diagnóstico del Pilar de Solidez
V. Diagnóstico del Pilar de Endeudamiento.
VI. Diagnóstico del Pilar de Rentabilidad
VII. Diagnóstico del Pilar de Actividad.
VIII. Anexos.

DESARROLLO

I. ANTECEDENTES
con tal el calculo de los ratios por pilares, diagnostico por cada pilar,
diagnóstico de la estructura financiera, hoja de trabajo del diagnóstico
II. Análisis
En Horizontal
el análisis verticaly yVertical
horizontal podemos observar que hay mas movimiento
en el activo (tabla 1). Podemos ver que existe otra cuenta en las ventas (tabla
III. 2)
Diagnóstico del Pilar de Liquidez
III.1 Conclusiones:
El ratio de liquidez de la Empresa Alcázar S.A., nos indica que no tiene la
liquidez suficiente para cubrir sus pasivos a corto plazo en excepcion la gestión
2020
III.2 Posibles Causas:
Existe una de las causas donde hay una lentitud en la cobranza, como puede
ser que nuestros clientes no realicen sus pagos correspondientes ó
documentos de pago,etc.
III.3 Recomendaciones:
endeudamiento, buscando clientes que puedan cumplir con sus deudas a corto
plazo, ó al contado, tambien es recomendable buscar información sobre las
IV. DIAGNOSTICO DEL PILAR DE SOLIDEZ
IV.1 Conclusiones:
Cuando es a largo plazo la empresa no cuenta con mucho dinero, pero si se
tiene inmuebles que se puedan alquilar o vender, esta puede tener liquidez y
poder
IV.2 respaldarse
Posibles con las obligaciones.
Causas:
La empresa cuenta con dependencia de los Créditos Bancarios a corto y a largo
plazo, por lo cual existe una disminución de los recursos disponibles de la
empresa.
IV.3 Recomendaciones:
financiamientos para cubrir algunas obligaciones a corto plazo q puede tener
la Empresa, aumentando inversiones e invitar a que puedan unirse más socios
V. DIAGNOSTICO DEL PILAR DE ENDEUDAMIENTO
V.1 Conclusiones:
primeras gestiones, se puede decir que va disminuyen en las siguientes
gestiones, se ve que es un pilar fluctuante que hay gestiones que dependen
V.2 Posibles Causas:
Entre las causas vemos que esta empresa necesita refinanciamiento para
realizar pagos.
V.3 Recomendaciones:
se puede descartar posibles deudas, es recomendable que la empresa tenga
un presupuesto anticipado.
VI. DIAGNOSTICO DE RENTABILIDAD.
VI.1 Conclusiones:
En este pilar podemos apreciar que se encuentra inestable tras subidas y
bajadas en la perdida de valor constante comparando gestiones anteriores.
VI.2 Posibles Causas:
tenemos el manejo del capital de aumento de las ventas en malas condiciones
del mercado.
VI.3 Recomendaciones:
contratar personal especializado y con conocimientos en el área para el buen
manejo.