CAPITULO I

GENERALIDADES (FUNDAMENTO LEGAL)

1. Introducción a la NIIF 9.
Norma Internacional de Información Financiera 9
Instrumentos financieros.
1.1 El objetivo: de esta Norma es establecer los principios para la información financiera
sobre activos financieros y pasivos financieros, de forma que se presente información útil y
relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluación de los importes,
calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

2.1 Alcance: Esta Norma se aplicará a todas entidades y todo tipo de instrumentos
financieros, excepto a:

a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se

contabilicen de acuerdo con las NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIC 27
Estados Financieros Separados o NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIIF 10, la NIC 27 o la NIC 28
requieren o permiten que una entidad contabilice las participaciones en una
subsidiaria, asociada o negocio conjunto de acuerdo con algunos o todos los
requerimientos de esta Norma. Las entidades también aplicarán esta Norma a los
derivados sobre las participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos,
salvo cuando el derivado cumpla la definición de instrumento de patrimonio de la
entidad que contiene la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
b) derechos y obligaciones surgidos de arrendamientos a los que sea aplicable la NIIF
16 Arrendamientos. Sin embargo: (i) las cuentas por cobrar de arrendamientos
financieros (es decir, inversiones netas en arrendamientos financieros) y cuentas
por cobrar por arrendamientos operativos reconocidas por el arrendador están
sujetas a los requerimientos de baja en cuentas y deterioro de valor de esta Norma;
(ii) los pasivos por arrendamiento reconocidos por el arrendatario están sujetas a
los requerimientos de baja en cuentas del párrafo 3.3.1 de esta Norma; y (iii) los
 derivados implícitos en los arrendamientos están sujetos a los requerimientos sobre
derivados implícitos de esta Norma.
c) los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a
los empleados, a los que se aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
d) los instrumentos financieros emitidos por la entidad que cumplan la definición de
un instrumento de patrimonio de la NIC 32 (incluyendo opciones y certificados de
opción para la suscripción de acciones) o que se requiera que sean clasificados
como un instrumento de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los
párrafos 16C y 16D de la NIC 32. No obstante, el tenedor de este instrumento de
patrimonio aplicará esta Norma a esos instrumentos, a menos que cumplan la
excepción mencionada en el apartado (a) anterior.
e) derechos y obligaciones que surgen de un contrato dentro del alcance de la NIIF 17
Contratos de Seguro, distintos de los derechos y obligaciones de un emisor que
surgen de un contrato de seguro que cumple la definición de un contrato de garantía
financiera. Sin embargo, esta Norma es aplicable (i) a un derivado que esté
implícito en un contrato que esté dentro del alcance de la NIIF 17, si el derivado no
es en sí mismo un contrato que esté dentro del alcance de la NIIF 17; y (ii) un
componente de inversión que está separado de un contrato dentro del alcance de la
NIIF 17, si ésta requiere esta separación. Además, si un emisor de contratos de
garantía financiera ha manifestado previa y explícitamente que considera a tales
contratos como de seguro y ha usado la contabilidad aplicable a contratos de
seguros, el emisor puede optar entre aplicar esta Norma o la NIIF 17 a dichos
contratos de garantía financiera (véanse los párrafos B2.5 y B2.6). El emisor podrá
efectuar la elección contrato por contrato, pero la elección que haga para cada
contrato será irrevocable.
f) los contratos a término entre un adquirente y un accionista que vende para comprar
o vender una adquirida que dará lugar a una combinación de negocios dentro del
alcance de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios en una fecha de adquisición
futura. El plazo del contrato a término no debería exceder un periodo razonable
normalmente necesario para obtener las aprobaciones requeridas y para completar
la transacción.
 g) compromisos de préstamo diferentes a los compromisos de préstamo descritos en el
párrafo 2.3. Sin embargo, un emisor de compromisos de préstamo aplicará los
requerimientos de deterioro de valor de esta Norma a los compromisos de préstamo
que no estén de otra forma dentro del alcance de esta Norma. También, todos los
compromisos de préstamo están sujetos a los requerimientos de baja en cuentas de
esta Norma.
h) instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con
pagos basados en acciones, a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones, excepto los contratos que estén dentro del alcance de los párrafos 2.4 a
2.7 de esta Norma, a los que es de aplicación esta Norma.
i) derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos que requiere
realizar para cancelar un pasivo que reconoce como una provisión de acuerdo con
la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, o para los
que, en un periodo anterior, reconoció una provisión de acuerdo con la NIC 37.
j) derechos y obligaciones dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos de Actividades
Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes que son instrumentos financieros,
excepto los que especifica la NIIF 15 que se contabilicen de acuerdo con esta
Norma.

2.2 Los requerimientos de deterioro de valor de esta Norma se aplicarán a los derechos que
la NIIF 15 especifica que se contabilicen de acuerdo con esta Norma, a efectos del
reconocimiento de las ganancias o pérdidas por deterioro de valor.
2.3 Los siguientes compromisos de préstamo están dentro del alcance de esta Norma:
a) Compromisos de préstamo que la entidad designe como pasivos financieros al valor
razonable con cambios en resultados (véase el párrafo 4.2.2). Una entidad que tenga
una práctica anterior de venta de los activos procedentes de sus compromisos de
préstamo inmediatamente después de su nacimiento, aplicará esta Norma a todos los
compromisos de préstamo de la misma clase.
b) Compromisos de préstamo que puedan liquidarse, por el neto, en efectivo, o
emitiendo otro instrumento financiero. Estos compromisos de préstamo son
derivados. No se considerará como liquidado por el importe neto un compromiso de
 préstamo simplemente porque el desembolso del préstamo se haga en plazos (por
ejemplo, un préstamo hipotecario para la construcción que se pague a plazos, de
acuerdo con el avance de la construcción).
c) Compromisos de proporcionar un préstamo a una tasa de interés por debajo de la de
mercado [véase el párrafo 4.2.1(d)].
2.4 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no
financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si dichos
contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción de los contratos que se
celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas
por la entidad. Sin embargo, esta Norma se aplicará a los contratos que una entidad
designe como medidos al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el
párrafo 2.5.
2.5 Un contrato para comprar o vender partidas no financieras que se liquide por el importe
neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de
instrumentos financieros, como si el contrato fuese un instrumento financiero, puede ser
designado irrevocablemente como medido al valor razonable con cambios en
resultados, incluso si se celebró con el propósito de recibir o entregar una partida no
financiera, de acuerdo con los requerimientos de compra, venta o necesidades de
utilización esperadas por la entidad. Esta designación está disponible solo al inicio del
contrato y solo si elimina o reduce de forma significativa una incongruencia de
reconocimiento (algunas veces referida como “asimetría contable”) que surgiría en otro
caso por no reconocer ese contrato porque está excluido del alcance de esta Norma
(véase el párrafo 2.4).
2.6 Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no
financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros. Entre ellas se
incluyen:
 a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el
importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio
de instrumentos financieros;
b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no
esté explícitamente recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide
habitualmente contratos similares por el importe neto, en efectivo u otro
instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros (ya
sea con la contraparte, mediante acuerdos de compensación o mediante la venta del
contrato antes de su ejercicio o caducidad del plazo);
c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del
subyacente y lo venda en un periodo corto con el objetivo de generar ganancias por
las fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de intermediación; y
d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible en
efectivo.

Un contrato al que se le apliquen los apartados (b) o (c), no se celebra con el objetivo de
recibir o entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las compras, ventas o
necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará dentro del
alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los que se aplique el párrafo 2.4, se
evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantienen con el objetivo de recibir o
entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de
utilización esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.

2.7 Una opción emitida para la compra o venta de un elemento no financiero que puede
liquidarse por el neto en efectivo u otro instrumento financiero, o mediante el
intercambio de instrumentos financieros de acuerdo con los párrafos 2.6(a) o 2.6(d) está
dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no puede haberse celebrado con el
objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras,
ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad. (NIIF 9 Instrumentos
Financieros).

Historia y evolución de la NIIF 9.

 La Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 9, “Instrumentos financieros”,
entró en vigor en 2018. Esta norma reemplazó a las NIIF 9 de 2009, 2010 y 2013.

Historia de la NIIF 9

 En 2020, el IASB comenzó a revisar la NIIF 9, revisando los requerimientos de

clasificación y medición.

 La NIIF 9 establece un nuevo enfoque para las cuentas por cobrar y los préstamos.

 La NIIF 9 se basa en el riesgo de que el instrumento pueda estar en situación de “default”

en el futuro.

 La NIIF 9 incorpora el modelo de pérdidas crediticias esperadas (ECL), que permite a las
empresas gestionar mejor sus riesgos financieros.

 La NIIF 9 modifica el modelo de clasificación para basarse en el modelo de negocio.

“El 12 de noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9 Instrumentos financieros como

primer paso en su proyecto de sustitución de la NIC 39 Instrumentos financieros:
reconocimiento y medición. La NIIF 9 introdujo nuevos requisitos para la clasificación y
medición de activos financieros que debían aplicarse a partir del 1 de enero de 2013,
permitiéndose su adopción anticipada. Haga clic para acceder al comunicado de prensa del
IASB (PDF 101k).
El 28 de octubre de 2010, el IASB volvió a emitir la NIIF 9, incorporando nuevos
requisitos sobre la contabilización de pasivos financieros y trasladando de la NIC 39 los
requisitos para la baja en cuentas de activos y pasivos financieros. Haga clic para acceder
al comunicado de prensa del IASB (PDF 33k).
El 16 de diciembre de 2011, el IASB emitió las Revelaciones Obligatorias sobre Fecha de
Vigencia y Transición (Enmiendas a las NIIF 9 y NIIF 7), que modificaron la fecha de
vigencia de la NIIF 9 para los períodos anuales que comiencen el o después del 1 de enero
de 2015, y modificaron el alivio de la reexpresión de los períodos comparativos y las
revelaciones asociadas en la NIIF 7.
El 19 de noviembre de 2013, el IASB emitió la NIIF 9 Instrumentos financieros
(Contabilidad de cobertura y modificaciones a las NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39) modificando la
 NIIF 9 para incluir el nuevo modelo general de contabilidad de cobertura, permitir la
adopción temprana del tratamiento de los cambios en el valor razonable debido al crédito
propio sobre pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados y eliminar la
fecha de vigencia del 1 de enero de 2015.
El 24 de julio de 2014, el IASB emitió la versión final de la NIIF 9, que incorpora un nuevo
modelo de deterioro de pérdidas esperadas e introduce modificaciones limitadas a los
requisitos de clasificación y medición de los activos financieros. Esta versión reemplaza a
todas las versiones anteriores y es obligatoriamente efectiva para los períodos que
comiencen a partir del 1 de enero de 2018, con adopción anticipada permitida (sujeta a los
requisitos de aprobación locales). Durante un período limitado, las versiones anteriores de
la NIIF 9 pueden adoptarse anticipadamente si aún no lo han hecho, siempre que la fecha
relevante de aplicación inicial sea anterior al 1 de febrero de 2015”. Instrumentos
Financieros, emitida el 14 de julio 2014.
Fecha de vigencia y transición.
“Hacemos referencia a la entrada en vigencia de la Norma Internacional de Información
Financiera 9, “Instrumentos financieros” (NIIF 9). Esta Norma sustituye a la NIIF 9 de
(2009), la NIIF 9 (2010) y la NIIF 9 (2013). De acuerdo a la NIIF 9, una entidad aplicará
esta norma para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018”. Luis
Miguel Araya Gerente de Auditoria de Riesgo y AML Crowe Horwath CR, S.A.
(consultado el 11/02/2025).
La Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 9 entró en vigencia el 1 de enero
de 2018 para los ejercicios anuales. Esta norma reemplazó a la NIIF 9 de 2009, 2010 y
2013.

Fecha de vigencia

 La NIIF 9 entró en vigencia para los ejercicios anuales que comienzan a partir del 1 de
enero de 2018.

 La NIIF 9 establece principios para la información financiera sobre activos financieros.

 El objetivo de la NIIF 9 es presentar información útil y relevante para los usuarios de los
estados financieros.
Transición
 Para algunas aseguradoras que cumplan ciertos criterios, la NIIF 9 permite aplicar la NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición en lugar de la NIIF 9.

 Esta exención temporal aplica para los periodos anuales que comienzan antes del 1 de enero
de 2021.
Derogación

 La NIIF 9 deroga la NIIF 9 emitida en 2009. La IA generativa es experimental.

Luis Miguel Araya Gerente de Auditoria de Riesgo y AML Crowe Horwarh CR, S.A.
 2. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) relacionadas con instrumentos
financiero.
NIIF 9: Instrumentos Financieros.
instrumentos financieros

Los activos que se identifican como financieros se pueden enumerar como sigue:

 Efectivo y sus equivalentes

 Cuentas por cobrar
 Inversiones en acciones
 Inversiones financieras (Bonos)
 Deudas por cobrar
 Cuentas por cobrar por arrendamientos
 Activos de contrato que se encuentran dentro alcance de la NIIF 15
 Otros

Los pasivos que se identifican como financieros se pueden enumerar como sigue:

 Cuentas por pagar

 Préstamos
 Obligaciones financieras – Tales como: Bonos, obligaciones emitidas buscando
apalancamiento

Los Instrumentos de capital se encuentran representados por las acciones ordinarias

emitidas.

Clasificación y Valoración de activos financieros

Una entidad clasificará los activos financieros en 3 categorías, según se midan

posteriormente como sigue:

Costo amortizado

La entidad clasifica el activo a costo amortizado cuando conserve un modelo de negocio

cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos contractuales, y
dentro de sus condiciones contractuales el activo financiero conlleva a flujos de efectivo,
donde se retribuirá únicamente el pago de principal e intereses sobre el importe pendiente,
en fecha determinada (ej. al vencimiento).
Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado usando el método del interés
efectivo. El costo amortizado se reduce por las pérdidas por deterioro. El ingreso por
intereses, las ganancias y pérdidas por conversión de moneda extranjera y el deterioro se
reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida en la baja en cuentas se reconoce en
resultados.

Valor razonable con cambios en otros resultados integrales (Patrimonio)

Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en otros resultados
integrales, si la intención de gerencia de la entidad es conservar el activo financiero para
obtener los flujos contractuales y/o mantenerlo para negociación, y dentro de sus
condiciones contractuales el activo financiero conlleva a flujos de efectivo, donde se
retribuirá únicamente el pago de principal e intereses sobre el importe pendiente, en fecha
determinada.

Las variaciones al valor razonable se reconocen en los otros resultados integrales.

Valor razonable con cambios en los resultados

Un activo debe medirse a valor razonable con cambios en resultados si los activos
financieros no cumplen con las condiciones mencionadas en las anteriores categorías,
(medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral).

Las ganancias y pérdidas netas, incluyendo cualquier ingreso por intereses o dividendos, se
reconocen en resultados.

A los efectos de una mejor aplicación, la norma, en su párrafo 4.1.3, explica el significado
de principal e interés.

1. El principal es el valor razonable del activo financiero en el reconocimiento inicial.

2. El interés consiste en la contraprestación por el valor temporal del dinero, por el
riesgo crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un periodo de
tiempo concreto y por otros riesgos y costos de préstamos básicos, así como por un
margen de ganancia.
Clasificación de pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como medidos al costo amortizado o al valor

razonable con cambios en resultados.

Un pasivo financiero se clasifica al valor razonable con cambios en resultados si está

clasificado como mantenido para negociación, es un derivado o es designado como tal en el
reconocimiento inicial. Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en
resultados se miden al valor razonable y las ganancias y pérdidas netas, incluyendo
cualquier gasto por intereses, se reconocen en resultados.

Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo
amortizado.

Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, excepto si

la Compañía cambia su modelo de negocio por uno para gestionar los activos financieros,
en cuyo caso todos los activos financieros afectados son reclasificados el primer día del
primer período sobre el que se informa posterior al cambio en el modelo de negocio.

No podrán reclasificarse por ningún motivo el pasivo financiero después de su

reconocimiento inicial. NIIF 9 Clasificación y valoración de activos financieros, 9 de
noviembre de 2020.
NIIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación a Revelar.
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra
entidad. Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
a) Efectivo;
b) Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad;
c) Un derecho contractual: (i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra
entidad; o (ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
d) Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio
propio de la entidad, y sea:
 i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese
estar obligada a recibir una cantidad variable de los instrumentos de
patrimonio propio, o
ii) un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una
forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro
activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. Para esta finalidad, no se incluirán entre
los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean,
en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de
instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que presente una de las siguientes formas:
a) a Una obligación contractual:
i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la
entidad; o
b) Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad, y sea:
i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese
estar obligada a entregar una cantidad variable de instrumentos de
patrimonio propio; o
ii) un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una
forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro
activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán
entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que
sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de
instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un
pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en
condiciones de independencia mutua. Norma Internacional de Contabilidad 32. Pág. 4 y 5.
1 de enero de 2005.
NIIF 7 Instrumentos financieros información a revelar.

 Emitido: en 2005; seguido de enmiendas

 Fecha de entrada en vigor: 1 de enero de 2007
 Qué hace:
o Prescribe las revelaciones que una entidad debe proporcionar sobre los
instrumentos financieros en sus estados financieros.
o Requiere las dos categorías principales de divulgaciones:
1. Revelaciones sobre la importancia de los instrumentos
financieros para la posición y el rendimiento financiero, tales como:
 Información por categorías de activos y pasivos financieros;
 Revelaciones específicas sobre activos financieros o pasivos
financieros a valor razonable con cambios en resultados y
activos financieros valorados a valor razonable con cambios
en otro resultado integral;
 Reclasificación de instrumentos financieros entre categorías;
 Desreconocimiento;
 Garantías colaterales;
 Provisiones para pérdidas crediticias;
 Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados
incorporados;

 Incumplimiento e incumplimiento de las condiciones del

contrato de préstamo,
 Políticas contables aplicadas, etc.
2. Revelaciones sobre la naturaleza y el alcance de los
riesgos derivados de los instrumentos financieros, tanto cuantitativos
como cualitativos, sobre los siguientes tipos de riesgos:
 a) Riesgo de crédito;
b) Riesgo de liquidez;
c) Riesgo de mercado.
 Requiere revelaciones sobre transferencias de activos
financieros.

Riesgo de crédito

El riesgo crediticio se relaciona con sus activos financieros y, en términos simples, es un

riesgo de que usted sufra una pérdida financiera debido a que la contraparte no paga sus
obligaciones.

Si tiene cuentas por cobrar o concede préstamos, entonces está expuesto al riesgo crediticio
y debe centrarse en esta parte de la norma.

Debes revelar:

 Prácticas de gestión del riesgo crediticio

 Información sobre los importes derivados de las pérdidas crediticias previstas
 Exposición al riesgo crediticio
 Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas

Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se relaciona con sus pasivos financieros y es una especie de “opuesto”
al riesgo de crédito.

Es el riesgo de que USTED no cumpla con sus obligaciones derivadas de pasivos

financieros que deben liquidarse con efectivo u otro activo financiero.

Debes revelar:

 Análisis de vencimientos de pasivos financieros con vencimientos contractuales

restantes (por separado para no derivados y derivados)
 Cómo gestionar el riesgo de liquidez

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de sus
activos o pasivos financieros fluctúen debido a cambios en los precios del mercado.

El riesgo de mercado tiene algunos componentes, en función de lo que provoque el cambio

en los flujos de efectivo futuros o el valor justo:

 Riesgo cambiario: el riesgo de que las variaciones del tipo de cambio provoquen
fluctuaciones en los flujos de efectivo o en los valores justos;
 Riesgo de tipo de interés: las fluctuaciones son causadas por los cambios en los
tipos de interés;
 Otros riesgos de precios: Las fluctuaciones son causadas por cambios en otros
precios del mercado, como los precios de las materias primas, los precios de las
acciones, etc.

Las revelaciones sobre el riesgo de mercado son bastante exigentes y requieren cierto
trabajo, porque es necesario elaborar análisis de sensibilidad.

Hay dos tipos de análisis de sensibilidad y puedes elegir el que mejor se adapte a tu
situación:
 1. Análisis de sensibilidad “básico”: aquí es necesario simular los cambios en
determinadas variables (tasa de interés, tipo de cambio, etc.) y mostrar cómo se
habrían visto afectados los beneficios o pérdidas y el patrimonio.
2. Análisis de valor en riesgo: aquí es necesario analizar las interdependencias entre
variables, por ejemplo, entre las tasas de interés y los tipos de cambio.

Otras divulgaciones

A excepción de estos dos grandes grupos de revelaciones de la NIIF 7 (significación y

naturaleza del riesgo), se requiere poca información más sobre:

 Transferencias de activos financieros, y

 Información requerida en la aplicación inicial de la NIIF 9

¿Cómo presentar las revelaciones?

Como se puede ver en el resumen anterior, la NIIF 7 exige presentar muchísima

información.

Así pues, si quieres que tus divulgaciones sean útiles para los lectores, ten en cuenta
algunas reglas:

 Las clases de instrumentos financieros requieren una gran cantidad de

información (por ejemplo, información sobre riesgo crediticio o riesgo de liquidez).
Las clases no son lo mismo que las categorías de instrumentos financieros y, en este
caso, debe agrupar sus instrumentos financieros en clases según su criterio, lo que
sea mejor para que sus lectores lo entiendan. Además, no es necesario utilizar las
mismas clases para diferentes riesgos.
 Puede proporcionar las divulgaciones en un paquete integrado .
De esta manera, una sola divulgación puede satisfacer más requisitos.
 Encuentra el equilibrio adecuado entre el nivel de detalle y la materialidad.

¿A quién debería importarle la NIIF 7 Instrumentos financieros: Revelaciones?

La norma NIIF 7 prescribe los requisitos de revelación para todas las entidades que tienen
algún instrumento financiero en sus libros.

Se publicó por primera vez en 2005 y reemplazó a la muy antigua norma NIC 30
Revelaciones en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares.

Pero mientras que la NIC 30 se aplica sólo a los bancos e instituciones financieras, la NIIF
7 se aplica a todos.

Entonces, incluso si usted trabaja para una empresa comercial y tiene algunos préstamos y
muchas cuentas por cobrar, entonces sí, debe estar familiarizado con la NIIF 7 para saber
qué incluir en sus notas a los estados financieros.

Existen algunos tipos de instrumentos que están exentos de la NIIF 7 y usted debe
proporcionar revelaciones de acuerdo con otras normas, tales como:

 Subsidiarias , empresas conjuntas, asociadas

 Contratos de seguro
 Planes de beneficios para empleados
 Pagos basados en acciones
 Instrumentos de patrimonio de acuerdo con la NIC 32 (aquí se excluyen los
instrumentos de patrimonio PROPIOS, no los instrumentos de patrimonio de otras
entidades ya que estos son sus activos financieros). NIIF 7 Instrumentos
financieros: información a revelar (consultado 11/02/2025).

NIC 39: Instrumentos financieros reconocimiento y medición.

La NIC 39 establece normas para la contabilización y presentación de informes de casi

todos los tipos de instrumentos financieros. Algunos ejemplos típicos son el efectivo, los
depósitos, los títulos de deuda y de capital (bonos, letras del Tesoro, acciones, etc.), los
derivados, los préstamos y las cuentas por cobrar, entre otros.

La NIC 39 también enumera explícitamente lo que queda fuera de su alcance, por lo que
conviene consultar otras normas para obtener orientación, por ejemplo, participaciones en
subsidiarias, asociadas, etc.
Debido a la complejidad general de la NIC 39, decidí dividir este resumen en varios
bloques lógicos. Así que procedamos.

Clasificación de activos financieros y pasivos financieros

La NIC 39 clasifica los activos financieros en cuatro categorías principales:

1. Activo financiero a valor razonable con cambios en resultados: un activo financiero

que es
o clasificados como mantenidos para negociar, o
o En el momento del reconocimiento inicial, la entidad lo designa como a
valor razonable con cambios en resultados.
2. inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento: activos financieros no
derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo que una entidad tiene
la intención positiva de mantener hasta el vencimiento, distintos de:
o aquellos designados a valor razonable a través de resultados en el momento
del reconocimiento inicial
o aquellos designados como disponibles para la venta y
o aquellos que cumplen la definición de préstamos y cuentas por cobrar
3. Préstamos y cuentas por cobrar: activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de:
o aquellos que la entidad pretende vender inmediatamente o en el corto plazo
(mantenidos para negociar)
o aquellos designados a valor razonable a través de resultados en el momento
del reconocimiento inicial
o aquellos designados como disponibles para la venta
o aquellos en los que el tenedor no pueda recuperar sustancialmente la
totalidad de su inversión, salvo
por deterioro del crédito (disponibles para la venta)
4. Activos financieros disponibles para la venta: activos financieros no derivados
designados como disponibles para la venta
o que no están clasificados en ninguna de las otras 3 categorías anteriores.
Los pasivos financieros se clasifican en dos categorías principales:

1. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados: un pasivo

financiero que es
o clasificados como mantenidos para negociar, o
o En el momento del reconocimiento inicial, la entidad lo designa como a
valor razonable con cambios en resultados.
2. Otros pasivos financieros medidos al costo amortizado utilizando el método de
interés efectivo.

Sin embargo, sin importar cómo se clasifique inicialmente el instrumento financiero, la

NIC 39 permite que las entidades designen inicialmente el instrumento a valor razonable
con cambios en resultados (pero el valor razonable debe medirse de manera confiable).

La clasificación inicial de los activos financieros y pasivos financieros es fundamental

debido a su medición posterior.

Derivados incorporados

Los derivados incorporados se convirtieron en un tema importante entre todos los auditores
y contadores hace varios años cuando la gente comenzó a darse cuenta de que se pueden
encontrar casi en todas partes.

Un derivado incorporado es simplemente un componente de un instrumento híbrido que

también incluye un contrato principal no derivado. Un ejemplo típico es un contrato de
alquiler celebrado con varios años de antelación con ajustes del precio del alquiler según la
inflación medida como el índice de precios al consumo en la Unión Europea.

En este caso, la parte no derivada es el alquiler de una propiedad o instalación. La parte

derivada incorporada es un contrato a plazo indexado al índice de precios al consumidor
en la UE.

La NIC 39 exige la separación del derivado implícito del contrato anfitrión cuando se
cumplen las siguientes condiciones:
  los riesgos económicos y las características del derivado incorporado no
están estrechamente relacionados con los riesgos económicos y las características
del contrato anfitrión (aquí, se evaluaría si el alquiler de la propiedad depende de
alguna manera de los cambios en el índice de precios al consumidor de la UE)
 Un instrumento separado con los mismos términos que el derivado incorporado
cumpliría la definición de un derivado.
 El instrumento híbrido (contrato de alquiler completo en nuestro ejemplo) no
se mide al valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en el
estado de resultados.

La separación significa que se contabilizan por separado los derivados incorporados de

acuerdo con la NIC 39 y el contrato principal (el alquiler en este caso) de acuerdo con otra
norma adecuada. Si una entidad no puede hacer esto, entonces todo el contrato debe
contabilizarse como un activo financiero a valor razonable con cambios en resultados.

Reconocimiento inicial
La NIC 39 requiere reconocer un activo financiero o un pasivo financiero en el estado de
situación financiera cuando la entidad se convierte en parte de las disposiciones
contractuales del instrumento.

Parece obvio, pero lo importante es que también los derivados deben reconocerse en el
estado de situación financiera. Hago hincapié en este punto porque muchos países no
exigen que se reconozcan los derivados, ya que suelen tener un coste inicial nulo o muy
pequeño. Pero, a medida que pasa el tiempo, el valor razonable de los derivados cambia y
esto puede tener un impacto significativo en el resultado y también en el estado de situación
financiera.

Medición inicial
Los activos financieros o pasivos financieros se medirán inicialmente a su valor razonable.
Cuando los activos financieros o pasivos financieros NO se midan a valor razonable con
cambios en resultados, los costos de transacción directamente atribuibles se incluirán en la
medición inicial.
Medición posterior
Como se ha indicado anteriormente, la medición posterior y el método de contabilización
de las ganancias o pérdidas derivadas de la medición posterior dependen en gran medida de
la categoría del activo o pasivo financiero. NIC 39 Instrumentos financieros:
reconocimiento y medición. Pág. 136. (Consultado el 11/02/2025).

INTRODUCCCION

El trabajo de investigación que se presenta a continuación buscar identificar las principales

variaciones normativas producidas por la adopción de NIIF 9, revisando los diferentes
modelos que han surgido en la literatura en el periodo posterior a la adopción de la norma;
así como algunas implicaciones que deben observar las organizaciones y entidades que
funcionan en torno a ellas. La emisión de la NIIF 9 busca sustituir la Norma Internacional
de Contabilidad (NIC) 39. Para ello, y dadas las constantes solicitudes de las partes
interesadas, se fraccionó el proyecto de sustitución en tres partes. En la primera fase se
emitieron las normas requeridas para sustituir la clasificación y medición de los activos
financieros y pasivos financieros. La segunda incorporó los aspectos asociados a la
metodología de reconocimiento de deterioro de valor y la tercera se enfocó en los aspectos
requeridos para la contabilidad de coberturas. Por su parte, la NIIF 9 tiene como objetivo:
Establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros y pasivos
financieros, de forma que se presente información útil y relevante para los usuarios de los
estados financieros para la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los
flujos de efectivo futuros de la entidad. (IASB, 2014).

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