FRANCINE SOJO MORA (FIRMA)

PERSONA FISICA, CPF-03-0331-0705.

Fecha declarada: 25/02/2022 11:53:28 AM
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Cuadro A
1 de 2

Banco Popular y de Desarrollo Comunal

Estado de situación financiera individual
Al 31 de diciembre de 2021
(Con cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2020)
(en colones sin céntimos)

Notas 2021 2020

Activo
Disponibilidades 4 ¢ 261,765,759,781 219,653,468,525
Efectivo 152,778,399,704 123,860,478,037
Banco Central de Costa Rica 104,946,305,572 91,794,989,342
Entidades financieras del país 1,057,832,095 1,267,855,183
Entidades financieras del exterior 1,349,610,101 1,265,981,946
Documentos de cobro inmediato 142,788,950 285,848,338
Disponibilidades restringidas 1,490,823,359 1,178,315,679
Inversiones en instrumentos financieros 5 1,003,692,362,473 1,299,336,412,569
Al valor razonable con cambios en resultados 162,018,811,016 282,644,786,551
Al valor razonable con cambios en otro resultado integral 677,228,348,033 635,056,226,691
Al costo amortizado 149,174,571,088 369,975,766,618
Productos por cobrar 15,283,429,129 11,748,510,999
Estimación por deterioro (12,796,793) (88,878,290)
Cartera de créditos 6 2,492,924,527,037 2,524,430,398,453
Créditos vigentes 2,304,770,182,715 2,332,705,424,757
Créditos vencidos 275,187,245,901 249,425,913,240
Créditos en cobro judicial 41,746,235,284 44,363,030,583
Ingresos diferidos cartera de crédito (15,407,086,616) (16,560,311,968)
Productos por cobrar 33,899,249,237 30,007,560,188
Estimación por deterioro (147,271,299,484) (115,511,218,347)
Cuentas y comisiones por cobrar 7 5,641,394,695 6,509,787,041
Comisiones por cobrar 579,758 2,180,968
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 221,765,244 267,137,908
Impuesto diferido e impuesto por cobrar 17 2,501,894,568 2,480,094,547
Otras cuentas por cobrar 5,959,555,987 7,156,737,989
Estimación por deterioro (3,042,400,862) (3,396,364,371)
Bienes mantenidos para la venta 8 18,123,451,931 14,050,570,506
Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos 39,894,164,854 37,420,249,877
Estimación por deterioro y por disposición legal o prudencial (21,770,712,923) (23,369,679,371)
Participación en el capital de otras empresas (neta) 9 95,361,275,139 78,094,209,180
Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 10 99,304,518,318 112,983,618,975
Otros activos 30,583,143,027 21,630,503,203
Cargos diferidos 2,202,853,439 2,423,891,543
Activos intangibles 11 15,927,481,867 9,855,884,083
Otros activos 12,452,807,721 9,350,727,577
Total activo ¢ 4,007,396,432,401 4,276,688,968,452
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Cuadro A
2 de 2
Banco Popular y de Desarrollo Comunal
Estado de situación financiera individual
Al 31 de diciembre de 2021
(Con cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2020)
(en colones sin céntimos)
…vienen

Notas 2021 2020

Pasivo y patrimonio
Pasivo
Obligaciones con el público 12 ¢ 2,031,718,999,973 2,260,080,381,260
A la vista 583,026,496,615 673,860,620,836
A plazo 1,430,524,425,555 1,567,208,854,549
Cargos financieros por pagar 18,168,077,803 19,010,905,875
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 13 128,110,132,400 0
A la vista 0 0
A plazo 127,291,000,000 0
Cargos financieros por pagar 819,132,400 0
Obligaciones con entidades 14 883,056,291,322 1,198,355,341,289
A la vista 591,783,032,464 668,523,035,302
A plazo 279,850,284,572 514,128,129,359
Otras obligaciones con entidades 9,354,007,394 10,319,995,754
Cargos financieros por pagar 2,068,966,892 5,384,180,874
Cuentas por pagar y provisiones 123,758,955,360 77,443,403,130
Provisiones 16 16,238,061,829 9,723,712,812
Cuentas por pagar por servicios bursátiles 3,804,584 3,804,584
Impuesto sobre la renta diferido 17 26,340,365,885 10,268,383,299
Otras cuentas por pagar 15 81,176,723,062 57,447,502,435
Otros pasivos 18 671,032,379 374,581,532
Otros pasivos 671,032,379 374,581,532
Total pasivo ¢ 3,167,315,411,434 3,536,253,707,211

Patrimonio
Capital social ¢ 245,000,000,000 245,000,000,000
Capital pagado 19 245,000,000,000 245,000,000,000
Aportes patrimoniales no capitalizados 19 282,888,648,573 254,197,127,451
Ajustes al patrimonio-otros resultados integrales 19 72,935,083,020 44,937,664,073
Superávit por revaluación inmuebles, mobiliario y equipo 28,234,070,594 32,982,434,528
Ajuste por valuación inversiones al valor razonable con cambios en otro resultado integral 12,818,102,146 10,235,959,596
Ajuste por valuación de instrumentos financieros restringidos 24,574,677,858 65,303,137
Ajuste por valuación de participación en otras empresas 7,308,232,422 1,653,966,812
Reservas patrimoniales 19 3,210,168,663 2,775,091,016
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 19 166,338,369,612 158,008,343,433
Resultado del periodo 19 44,968,580,870 13,411,741,422
Aportes patrimoniales en fondos o reservas especiales 19 24,740,170,229 22,105,293,846
Total patrimonio 840,081,020,967 740,435,261,241
Total pasivo y patrimonio ¢ 4,007,396,432,401 4,276,688,968,452
Cuentas contingentes deudoras 22 207,547,086,952 198,157,964,411
Activos de los fideicomisos 20 11,901,739,138 11,448,986,516
Pasivos de los fideicomisos 20 3,999,278,563 4,055,022,108
Patrimonio de los fideicomisos 20 7,902,460,575 7,393,964,408
Otras cuentas de orden deudoras
Cuentas de orden por cuenta propia deudoras 21 3,668,460,158,573 3,284,575,702,408
Cuentas de orden por cuenta propia actividad de custodia 21 0 702,500,860,950
Cuentas de orden por cuenta de terceros actividad de custodia 21 ¢ 0 1,973,145,052,895

Las notas son parte integrante de los estados financieros individuales.

RAFAEL MARVIN Firmado digitalmente por

JUAN FRANCISCO
Firmado digitalmente por
RAFAEL MARVIN CAMACHO MANUEL ANTONIO Firmado digitalmente por
MANUEL ANTONIO
JUAN FRANCISCO RODRIGUEZ CAMACHO
RODRIGUEZ FERNANDEZ (FIRMA) RODRIGUEZ (FIRMA) GONZALEZ GONZALEZ CABEZAS (FIRMA)
Fecha: 2022.02.24 16:08:12 RODRIGUEZ Fecha: 2022.02.24 10:35:25 Fecha: 2022.02.25 11:27:38
FERNANDEZ (FIRMA) CABEZAS (FIRMA) -06'00'
-06'00' (FIRMA) -06'00'

MBA. Juan Francisco Rodríguez Fernández Lic. Marvin Camacho Rodríguez MBA. Manuel González Cabezas
Gerente General Corporativo a.i Contador General Auditor Interno
 -9-

Cuadro B

Banco Popular y de Desarrollo Comunal

Estado de resultados integrales individual
Período de un año terminado el 31 de diciembre de 2021
(Con cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2020)
(en colones sin céntimos)

Notas 2021 2020

Ingresos financieros
Por disponibilidades ¢ 0 4,493,033
Por inversiones en instrumentos financieros 23 59,580,610,496 48,868,825,194
Por cartera de crédito 24 284,440,499,449 306,260,252,787
Por ganancia instrumentos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral 29,042,456,899 1,203,999,647
Por otros ingresos financieros 25 4,466,109,554 3,896,373,349
Total ingresos financieros 377,529,676,398 360,233,944,010

Gastos financieros
Por obligaciones con el público 29 (88,273,082,221) (112,627,255,700)
Por obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 13 (819,132,400) 0
Por obligaciones con entidades financieras y no financieras (31,637,565,067) (57,225,587,917)
Por pérdidas por diferencias de cambio, neto 1.d.3 (2,328,557,123) (842,776,057)
Por pérdidas por instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultados (150,565,823) (961,236,050)
Por pérdidas por instrumentos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral (68,820,796) (150,732,245)
Por otros gastos financieros (2,885,181) (12,818,088)
Total gastos financieros (123,280,608,611) (171,820,406,057)

Por estimación de deterioro de activos (81,107,757,990) (68,049,020,683)

Por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones 26 30,093,446,493 23,463,080,397
Resultado financiero 203,234,756,290 143,827,597,667

Otros ingresos de operación

Por comisiones por servicios 27 24,392,780,581 25,234,311,355
Por bienes mantenidos para la venta 10,812,112,944 10,231,567,054
Por ganancia por participación en el capital de otras empresas: 9 11,678,770,956 10,253,080,748
Por ganancia por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUGEVAL 7,570,919,937 6,317,149,184
Por ganancia por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUPEN 2,210,151,038 2,348,856,033
Por ganancia por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUGESE 1,897,699,981 1,587,075,531
Por cambio y arbitraje de divisas 3,735,390,821 3,051,477,111
Por otros ingresos con partes relacionadas 689,235,693 578,696,907
Por otros ingresos operativos 28 9,758,773,435 12,670,298,022
Total otros ingresos de operación 61,067,064,430 62,019,431,197
Otros gastos de operación
Por comisiones por servicios (7,919,742,830) (7,294,239,796)
Por bienes mantenidos para la venta (16,984,247,036) (13,377,317,712)
Por pérdida por participación en el capital de otras empresas: 9 (65,970,608) 0
Por pérdida por participación en el capital de entidades supervisadas por SUGEVAL 0 0
Por pérdida por participación en el capital de entidades supervisadas por SUPEN 0 0
Por pérdida por participación en el capital de entidades supervisadas por SUGESE (65,970,608) 0
Por ganancia por participación en el capital dividendos INTERCLEAR 0 0
Por provisiones (9,071,964,585) (3,864,804,012)
Por cambios y arbitraje de divisas (149,405,940) (276,976,820)
Por otros gastos con partes relacionadas (312,391,114) (292,473,342)
Por otros gastos operativos (6,918,472,434) (10,556,604,053)
Total otros gastos de operación 31 (41,422,194,547) (35,662,415,735)
Resultado operacional bruto 222,879,626,173 170,184,613,129

Gastos administrativos
Por gastos de personal (89,401,065,586) (89,455,542,382)
Por otros gastos de administración (56,489,461,307) (58,441,785,129)
Total gastos administrativos 30 (145,890,526,893) (147,897,327,511)
Resultado operacional neto antes de impuestos y participaciones sobre la utilidad 76,989,099,280 22,287,285,618
Impuesto sobre la renta 17 (24,667,379,981) (9,601,588,845)
Impuesto sobre la renta diferido 1.y, 17 (111,777,241) 0
Disminución de impuesto sobre renta 17 894,931,512 2,814,876,632
Participaciones legales sobre la utilidad 1.y (8,136,292,700) (2,744,653,262)
Disminución de participaciones sobre la utilidad 1.y 0 655,821,279
Resultado del periodo 19 ¢ 44,968,580,870 13,411,741,422
Otros resultados integrales, neto de impuesto:
Superávit por revaluación de propiedades inmobiliarias ¢ (4,748,363,934) 0
Ajuste por valuación inversiones al valor razonable con cambios en otro resultado integral 2,582,142,550 (3,951,086,351)
Ajuste por valuación de instrumentos financieros restringidos 24,509,374,721 65,303,137
Otros ajustes 5,654,265,610 (2,372,732,062)
Otros resultados integrales del periodo, neto de impuesto 27,997,418,947 (6,258,515,276)
Resultados integrales totales del periodo ¢ 72,965,999,817 7,153,226,146

Las notas son parte integrante de los estados financieros individuales.

RAFAEL MARVIN Firmado digitalmente

JUAN FRANCISCO Firmado digitalmente por RAFAEL MARVIN Firmado digitalmente por
por JUAN FRANCISCO CAMACHO CAMACHO RODRIGUEZ
MANUEL ANTONIO MANUEL ANTONIO
RODRIGUEZ RODRIGUEZ FERNANDEZ
FERNANDEZ (FIRMA) RODRIGUEZ (FIRMA) GONZALEZ GONZALEZ CABEZAS (FIRMA)
Fecha: 2022.02.24 Fecha: 2022.02.25 11:28:57
(FIRMA) Fecha: 2022.02.24 CABEZAS (FIRMA) -06'00'
16:09:17 -06'00'
(FIRMA) 10:35:52 -06'00'
MBA. Juan Francisco Rodríguez Fernández. Lic. Marvin Camacho Rodríguez MBA. Manuel González Cabezas
Gerente General Corporativo a.i. Contador General Auditor Interno
 - 10 -

Cuadro C
Banco Popular y de Desarrollo Comunal
Estado de cambios en el patrimonio neto individual
Período de un año terminado el 31 de diciembre de 2021
(Con cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2020)
(en colones sin céntimos)

Ajuste por
valuación Ajuste por
inversiones al valuación de
Apotes valor razonable instrumentos Ajuste por cambio en Resultados Resultado
Gobierno de Aporte patrimonial Aportes Superávit por con cambios en financieros el patrimonio neto de Total ajustes al Reservas acumulados de acumulado Total del
Notas Capital social Costa Rica 0.25% Ley patronales Subtotal reevaluación ORI restringidos otras empresas patrimonio patrimoniales ejercicios anteriores FONADE patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2019 ¢ 245,000,000,000 1,312,507 217,524,721,081 9,217,978,998 226,744,012,586 32,982,434,528 14,187,045,947 0 4,026,698,874 51,196,179,349 2,561,308,187 168,410,999,434 21,330,265,176 715,242,764,732
Cambios en las políticas contables por adopción de NIIF 39 0 0 0 0 0 0 3,922,444,233 0 0 3,922,444,233 0 (4,241,854,228) 0 (319,409,995)
Saldo corregido al 1 de enero de 2020 245,000,000,000 1,312,507 217,524,721,081 9,217,978,998 226,744,012,586 32,982,434,528 18,109,490,180 0 4,026,698,874 55,118,623,582 2,561,308,187 164,169,145,206 21,330,265,176 714,923,354,737
Cambio en valuación inversiones al valor razonable con cambios en otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 (7,873,530,584) 0 0 (7,873,530,584) 0 0 0 (7,873,530,584)
Cambio en valuación de instrumentos financieros restringidos 0 0 0 0 0 0 0 65,303,137 0 65,303,137 0 0 0 65,303,137
Cambio en el valor razonable de inversiones en subsidiarias 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,372,732,062) (2,372,732,062) 0 0 0 (2,372,732,062)
Resultados integrales al 31 de diciembre de 2020 0 0 0 0 0 0 (7,873,530,584) 65,303,137 (2,372,732,062) (10,180,959,509) 0 0 0 (10,180,959,509)
Resultado FONADE 2020 1.y.5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (775,028,670) 775,028,670 0
Resultado del período 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13,411,741,422 0 13,411,741,422
Traslado fondos especiales 40 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (4,995,047,629) 0 (4,995,047,629)
Aportes patronales recibidos durante el año 0 0 27,453,002,794 0 27,453,002,794 0 0 0 0 0 0 0 0 27,453,002,794
Traslado reservas subsidiarias 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 213,782,829 (213,782,829) 0 0
Distribución ROP (50%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (176,942,645) 0 (176,942,645)
Otros 0 0 0 112,071 112,071 0 0 0 0 0 0 0 0 112,071
Saldos al 31 de diciembre de 2020 19 ¢ 245,000,000,000 1,312,507 244,977,723,875 9,218,091,069 254,197,127,451 32,982,434,528 10,235,959,596 65,303,137 1,653,966,812 44,937,664,073 2,775,091,016 171,420,084,855 22,105,293,846 740,435,261,241

Cambio en valuación inversiones al valor razonable con cambios en otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 2,582,142,550 0 0 2,582,142,550 0 0 0 2,582,142,550
Cambio en valuación de instrumentos financieros restringidos 0 0 0 0 0 0 0 24,509,374,721 0 24,509,374,721 0 0 0 24,509,374,721
Cambio superávit por revaluación de propiedades inmobiliarias 0 0 0 0 0 (4,748,363,934) 0 0 0 (4,748,363,934) 0 0 0 (4,748,363,934)
Cambio en el valor razonable de inversiones en subsidiarias 0 0 0 0 0 0 0 0 5,654,265,610 5,654,265,610 0 0 0 5,654,265,610
Resultados integrales al 31 de diciembre de 2021 0 0 0 0 0 (4,748,363,934) 2,582,142,550 24,509,374,721 5,654,265,610 27,997,418,947 0 0 0 27,997,418,947
Resultado FONADE 2021 1.y.5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,634,876,383) 2,634,876,383 0
Resultado del período 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44,968,580,870 0 44,968,580,870
Traslado fondos especiales 39 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,011,761,213) 0 (2,011,761,213)
Aportes patronales recibidos durante el año 0 0 28,691,521,122 0 28,691,521,122 0 0 0 0 0 0 0 0 28,691,521,122
Traslado reservas subsidiarias 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 435,077,647 (435,077,647) 0 0
Saldos al 31 de diciembre de 2021 19 245,000,000,000 1,312,507 273,669,244,997 9,218,091,069 282,888,648,573 28,234,070,594 12,818,102,146 24,574,677,858 7,308,232,422 72,935,083,020 3,210,168,663 211,306,950,482 24,740,170,229 840,081,020,967

Las notas son parte integrante de los estados financieros individuales.

RAFAEL MARVIN Firmado digitalmente Firmado digitalmente por

JUAN Firmado digitalmente por RAFAEL MARVIN MANUEL ANTONIO MANUEL ANTONIO
FRANCISCO por JUAN FRANCISCO CAMACHO CAMACHO RODRIGUEZ GONZALEZ CABEZAS
RODRIGUEZ (FIRMA) GONZALEZ (FIRMA)
RODRIGUEZ FERNANDEZ (FIRMA) RODRIGUEZ
FERNANDEZ Fecha: 2022.02.24 Fecha: 2022.02.24 CABEZAS (FIRMA) Fecha: 2022.02.25 11:29:51
(FIRMA) 16:10:29 -06'00' (FIRMA) 10:36:10 -06'00' -06'00'

MBA. Juan Francisco Rodríguez Fernández Lic. Marvin Camacho Rodríguez MBA. Manuel González Cabezas
Gerente General Corporativo a.i Contador General Auditor Interno
 -11-

Cuadro D
Banco Popular y de Desarrollo Comunal
Estado de flujos de efectivo individual
Para el período terminado al 31 de diciembre 2021
(Con cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2020)
(En colones sin céntimos)

Nota 2021 2020

Flujo de efectivo de las actividades de operación
Resultados del período 19 ¢ 44,968,580,870 13,411,741,422
Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos
Aumento/(Disminución) por
Depreciaciones y amortizaciones (911,891,069) (903,210,311)
Ingresos financieros (1,484,404,454) 16,352,015,413
Estimaciones por inversiones 5 76,081,497 88,878,290
Estimaciones por cartera de crédito y créditos contingentes 6 31,760,081,137 22,646,336,467
Estimaciones por otros activos 7 (353,963,509) 277,821,094
Provisiones por prestaciones sociales 16 5,605,718,210 3,301,621,704
Otras provisiones 3,466,246,375 563,182,308
Otros cargos (abonos) a resultado que no significan movimientos de efectivo 26,039,951,237 (15,673,055,326)
Flujos de efectivo por actividades de operación
Aumento/(Disminución) por
Cartera de crédito (667,403,646) (10,700,669,869)
Productos por cobrar por cartera de crédito 250,865,116 (2,292,479,435)
Cuentas y comisiones por cobrar 1,222,355,855 (4,472,480,015)
Bienes disponibles para la venta (4,072,881,425) (3,752,283,170)
Otros activos (4,449,795,484) 1,768,937,314
Obligaciones con el público (216,541,396,039) 252,114,837,296
Obligaciones con el BCCR y otras entidades 128,110,132,400 0
Obligaciones por cuentas por pagar, comisiones por pagar y provisiones 37,047,901,175 (10,326,196,066)
Productos por pagar por obligaciones (842,828,071) (3,717,093,006)
Otros pasivos (12,141,600,211) (28,538,195,400)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 37,081,749,964 230,149,708,710

Flujos de efectivo por actividades de inversión

Aumento/(Disminución) por
Instrumentos financieros al costo amortizado (24,465,196,142) (296,447,082,275)
Participaciones en el capital de otras empresas (17,267,065,959) (7,402,263,160)
Productos y dividendos cobrados (3,534,918,130) (5,196,012,897)
Inmuebles, mobiliario, equipo 13,337,167,494 (59,893,063,766)
Efectivo neto (usado) de actividades de inversión (31,930,012,737) (368,938,422,098)

Flujos de efectivo por actividades de financiación

Aumento/(Disminución) por:
Obligaciones financieras (315,299,049,966) 501,735,963,315
Capital social 28,691,521,123 27,453,114,864
Efectivo neto proveniente de actividades de financiación (286,607,528,843) 529,189,078,179

Incremento (Disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (281,455,791,616) 390,400,364,791

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del período ¢ 857,345,611,170 466,945,246,379
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 4 575,889,819,554 857,345,611,170

Las notas son parte integrante de los estados financieros individuales.

Firmado digitalmente por
MANUEL Firmado digitalmente por
JUAN FRANCISCO RAFAEL MARVIN Firmado digitalmente por
JUAN FRANCISCO
RAFAEL MARVIN
ANTONIO MANUEL ANTONIO GONZALEZ
RODRIGUEZ RODRIGUEZ FERNANDEZ CAMACHO CABEZAS (FIRMA)
FERNANDEZ (FIRMA)
CAMACHO RODRIGUEZ
(FIRMA)
GONZALEZ Fecha: 2022.02.25 11:32:00
Fecha: 2022.02.24 16:11:50 RODRIGUEZ -06'00'
(FIRMA) -06'00' (FIRMA)
Fecha: 2022.02.24 CABEZAS (FIRMA)
10:36:29 -06'00'
MBA. Juan Francisco Rodríguez Fernández Lic. Marvin Camacho Rodríguez MBA. Manuel González Cabezas
Gerente General Corporativo a.i. Contador General Auditor Interno
 - 12 -

Banco Popular y de Desarrollo Comunal

Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2021
(con cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2020)
(en colones sin céntimos)

Nota 1. Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad

a) Operaciones

El Banco Popular y de Desarrollo Comunal (en adelante el Banco, ó el BPDC) es

una institución de derecho público no estatal con personería jurídica y patrimonio
propio, con plena autonomía administrativa y funcional creado mediante la Ley
No.4351 del 11 de julio de 1969. Las oficinas centrales del Banco están domiciliadas
en San José, Costa Rica.

Como banco público no estatal está regulado por la Ley Orgánica del Banco Popular
y Desarrollo Comunal y su Reglamento. Hasta el 3 de noviembre de 1995 sus
actividades estaban reguladas por ciertos artículos señalados en la Ley Orgánica del
Sistema Bancario Nacional. En esa fecha con la emisión de la actual Ley Orgánica
del Banco Central de Costa Rica (Ley No. 7558), el Banco pasó a formar parte del
Sistema Bancario Nacional con las mismas atribuciones, responsabilidades y
obligaciones que le corresponden a los demás bancos. Además, está sujeto a la
fiscalización de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y
de la Contraloría General de la República (CGR).

El artículo 47 de la Ley Orgánica del Banco establece que:

El Banco forma parte del Sistema Bancario Nacional y tendrá las mismas
atribuciones, responsabilidades y obligaciones que le corresponden a los bancos, de
conformidad con lo establecido en la Ley Orgánica del Banco Central, la Ley
Orgánica del Sistema Bancario Nacional, a excepción del artículo 4 y las demás
leyes aplicables. Sin embargo, las disposiciones del capítulo III de esta ley seguirán
siendo aplicables. Reformado por la Ley Orgánica del Banco Central (BCCR)
No.7558 del 3 de noviembre, 1995.

Su objetivo principal es dar protección económica y bienestar a los trabajadores,

artesanos y pequeños productores mediante el fomento del ahorro y la satisfacción
de sus necesidades de crédito. Le corresponde financiar los proyectos y programas
de las asociaciones de desarrollo comunal, cooperativas, asociaciones sindicales de
trabajadores y municipalidades.
 - 13 -

Su actividad incluye principalmente la captación y colocación de recursos

financieros. La captación la realiza a través de la emisión de certificados de depósito
a plazo y mediante los depósitos de ahorro a la vista. Una fuente adicional la
constituyen los recursos correspondientes a la Ley de Protección al Trabajador por
la cual el Banco administra aproximadamente por espacio de 12 meses, 1,25% sobre
el salario devengado por los trabajadores y adicionalmente 0,25% del aporte
patronal.

A partir del 18 de febrero de 2000, fecha en la cual comienza a regir la Ley de

Protección al Trabajador (Ley No. 7983), el Régimen Obligatorio de Pensiones está
compuesto por 1% del aporte laboral llamado anteriormente ahorro obligatorio y
0,25% del aporte patronal aportado por los patronos al patrimonio del Banco, que
corresponde a 50% del aporte patronal. Ambos se calculan sobre el salario mensual
del trabajador.

La orientación de la política general del Banco corresponde a la Asamblea de los

Trabajadores, su definición a la Junta Directiva Nacional y la administración a la
Gerencia General.

El Banco posee 100% de las acciones de capital de las siguientes subsidiarias:

Popular Valores Puesto de Bolsa, S.A., Operadora de Planes de Pensiones
Complementarias del Banco Popular, S.A., Popular Sociedad de Fondos de
Inversión, S.A. y Popular Seguros Correduría de Seguros, S.A, S.A. Estas
subsidiarias forman parte del Conglomerado Financiero Banco Popular y de
Desarrollo Comunal.

Como resultado de la creación de la Ley Reguladora del Mercado de Valores (Ley

No. 7732), se estableció que todo puesto de bolsa, sociedad administradora de
fondos de inversión y operadora de planes de pensión se deben constituir como
sociedades anónimas, autorizándose así a los bancos públicos a constituir estas
sociedades. En cumplimiento de esa Ley el Banco constituye estas sociedades en
octubre de 1999 y en diciembre de 2000, según se indica más adelante. Antes de
esas fechas el Puesto de Bolsa y la Operadora de Planes de Pensiones operaban como
divisiones integrales del Banco. Adicionalmente, con base en la Ley Reguladora
del Mercado de Seguros (Ley No. 8653), en marzo de 2009 se constituyó la sociedad
Popular Sociedad Agencia de Seguros, S.A., hoy Popular Seguros Correduría de
Seguros, S.A.

La actividad principal de esas compañías se indica a continuación:

Popular Valores Puesto de Bolsa, S.A., (el Puesto, Popular Valores) fue constituida
como sociedad anónima en octubre de 1999 bajo las leyes de la República de Costa
Rica e inició operaciones en mayo de 2000. Su principal actividad es el ejercicio del
comercio de títulos valores. Esta compañía se encuentra regulada por la
Superintendencia General de Valores (SUGEVAL).
 - 14 -

Operadora de Planes de Pensiones Complementarias del Banco Popular y de

Desarrollo Comunal, S.A. (Popular Pensiones) fue constituida como sociedad
anónima en octubre de 1999 bajo las leyes de la República de Costa Rica e inició
operaciones en mayo de 2000. Su principal actividad es la administración de planes
de pensiones complementarias y ofrecer servicios adicionales de planes de invalidez
y muerte a los afiliados de los fondos. Esta compañía se encuentra regulada por la
Ley 7523 del Régimen Privado de Pensiones Complementarias y Reformas de la
Ley Reguladora del Mercado de Valores y del Código del Comercio, Ley de
Protección al Trabajador (Ley 7983) y por las normas y disposiciones emitidas por
la Superintendencia de Pensiones (SUPEN).

Popular Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. (la Sociedad, Popular Fondos) fue
constituida como sociedad anónima en diciembre de 2000 bajo las leyes de la
República de Costa Rica e inició operaciones en marzo de 2001. Su principal
actividad es la administración de carteras mancomunadas de valores a través de la
figura de fondos de inversión. Esta compañía está sujeta a la supervisión de la
SUGEVAL.

Popular Seguros Correduría de Seguros, S.A., (la Sociedad, Popular Seguros) fue
constituida como sociedad anónima en marzo de 2009 bajo las leyes de la República
de Costa Rica y a partir de junio de 2009 inició operaciones. Se inscribe como
corredora de seguros en setiembre de 2020 según oficio SGS-R-2341-2020 emitido
por SUGESE. Esta subsidiaria es regulada por la Superintendencia General de
Seguros (SUGESE).

Con respecto a la Central Nacional de Valores, CNV, S.A, mediante resolución

SGV-R-1893 del 10 de diciembre de 2008 la SUGEVAL avaló la solicitud de
inscripción en el Registro Nacional de Valores e intermediarios de la central de
valores denominada en la actualidad Interclear Central de Valores S.A. Actualmente
el Banco Popular posee una participación en dicha entidad por la suma de ¢15
millones.

La distribución por oficinas del Banco es como se detalla:

Tipo de oficina Número de oficinas

2021 2020
BP Total 24 24
Agencias 70 72
Ventanillas 4 4
Centro de alhajas 1 1
Oficinas Centrales 1 1
Total 100 102

Al 31 de diciembre de 2021 el Banco posee 401 cajeros automáticos bajo su control

(2020: 384)
 - 15 -

La dirección del sitio Web del Banco es www.bancopopular.fi.cr.

b) Base de presentación

Los estados financieros individuales han sido preparados con base en las
disposiciones legales, reglamentarias y normativa contable emitida por el Consejo
Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la SUGEF.

Los estados financieros individuales han sido preparados con base en el costo
histórico, con excepción de lo siguiente, según el acuerdo SUGEF 30-18
Reglamento de Información Financiera (RIF), aprobado por el CONASSIF el 11 de
setiembre de 2018 y en vigencia a partir del 1 de enero de 2020:

• Las inversiones a valor razonable con cambios en ORI y con cambios en

resultados, los instrumentos derivados y las obligaciones a plazo con entidades
financieras del exterior son medidos al valor razonable (véase nota 35).

• La compra o venta convencional de activos financieros se debe registrar

aplicando la contabilidad de la fecha de liquidación. Los activos financieros se
dividen en los que se miden al costo amortizado y los que se miden a valor
razonable.

• Sobre la base del modelo de negocio para gestionar los activos financieros y de
las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero, la
entidad debe clasificar las inversiones propias o carteras mancomunadas en
activos financieros de acuerdo con las siguientes categorías de valoración:

a. Costo amortizado;
b. Valor razonable con cambios en otro resultado integral.
c. Valor razonable con cambios en resultados (en esta categoría se deben
registrar las participaciones en fondos de inversión abiertas.

• Los inmuebles se mantienen a su costo revaluado.

Las políticas de contabilidad se han aplicado de forma consistente.

c) Participación en el capital de otras empresas

Valuación de inversiones por el método de participación patrimonial

Subsidiarias

Las subsidiarias son las compañías controladas por el Banco. El control existe
cuando el Banco tiene el poder directo o indirecto para definir las políticas
financieras y operativas de las compañías, para obtener beneficios de estas
actividades. Por efectos regulatorios los estados financieros deben presentar las
inversiones en sus subsidiarias valuadas por el método de participación patrimonial
y no en forma consolidada.
 - 16 -

d) Monedas extranjeras

Según SUGEF 30-18, para efectos de presentación al órgano supervisor

costarricense correspondiente, se deberán presentar traducidos al idioma español
cuando corresponda y convertidos a colones, utilizando el tipo de cambio de venta
de referencia del Banco Central de Costa Rica en la fecha de corte de los estados
financieros.

Los entes supervisados deberán utilizar el tipo de cambio de venta de referencia del
Banco Central de Costa Rica que prevalezca en el momento en que se realice la
operación para el registro contable de la conversión de moneda extranjera a la
moneda oficial “colón”, excepto para los fondos de pensiones y los fondos de
capitalización laboral, que deberán utilizar el tipo de cambio de compra de
referencia del Banco Central de Costa Rica. Los fondos de pensiones creados por
ley especial o básicos gestionados por instituciones del sector público no bancario,
podrán utilizar el tipo de cambio de compra al que hace referencia el artículo 89 de
la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.

Al cierre de cada mes, se utilizará el tipo de cambio de referencia que corresponda

según lo indicado en el párrafo anterior, vigente al último día de cada mes para el
reconocimiento del ajuste por diferencial cambiario en las partidas monetarias en
moneda extranjera.

d 1. Unidad monetaria
Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad
monetaria de la República de Costa Rica.

La paridad del colón con el dólar estadounidense se determina en un mercado

cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica (BCCR).
Al 31 de diciembre de 2021 el tipo de cambio interno se estableció en ¢636 y
¢649 por US$1.00 para la compra y venta de divisas, respectivamente (2020:
¢606 y ¢619).

d 2. Transacciones en monedas extranjeras

Los activos y pasivos en monedas extranjeras son convertidos a colones a la

tasa de cambio prevaleciente a la fecha del cierre, con excepción de las
transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las
transacciones en monedas extranjeras ocurridas durante el año son convertidas
a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las
ganancias y pérdidas netas por conversión de monedas son registradas en las
cuentas de ingresos financieros por diferencial cambiario o gastos financieros
por diferencial cambiario, según corresponda.
 - 17 -

d 3. Método de valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras

Al 31 de diciembre de 2021 los activos y pasivos denominados en dólares de

los Estados Unidos de América fueron valuados al tipo de cambio de ¢645.25
por US$1.00, el cual corresponde al tipo de cambio de referencia para la venta
según el BCCR (2020: ¢617.30).

Como resultado de esa valuación en colones de los activos y pasivos en

monedas extranjeras, durante diciembre 2020 se generaron pérdidas por
diferencias cambiarias por ¢562,344,792,671 y ganancias por
¢560,016,235,548 lo cual originó una pérdida neta por ¢2,328,557,123 (2020:
¢753,364,322,754 y ganancias por ¢752,521,546,697, lo cual originó una
pérdida neta por ¢842,776,057).

e) Base de preparación de los estados financieros

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del valor razonable de los
activos disponibles para la venta. Los otros activos y pasivos financieros y no
financieros se registran al costo amortizado o al costo histórico. Las políticas de
contabilidad se han aplicado con base en lo establecido en el RIF.

f) Instrumentos financieros
El objetivo de la NIIF 9 es establecer los principios para la información financiera
sobre activos financieros y pasivos financieros, de forma que se presente
información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros para la
evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo
futuros del Banco. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denomina
instrumentos primarios: inversiones en valores, cartera de crédito, cuentas por
cobrar, depósitos a la vista y a plazo, obligaciones financieras y cuentas por pagar.

Activos financieros- evaluación del modelo de negocio

El Banco Popular y de Desarrollo Comunal realiza una evaluación del objetivo del
modelo de negocio en el que se mantiene un activo financiero a nivel de cartera ya
que este es el que mejor refleja la manera en que se gestiona el negocio y en que se
entrega la información a la Administración. La información considerada incluye:

a. Las políticas y los objetivos señalados para la cartera y la operación de esas

políticas en la práctica. Estas incluyen si la estrategia de la Administración se
enfoca en cobrar ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de
rendimiento de interés concreto o coordinar la duración de los activos
financieros con la de los pasivos que dichos activos están financiando, las salidas
de efectivo esperadas o realizar flujos de efectivo mediante la venta de los
activos.
 - 18 -

b. como se evalúa el rendimiento de la cartera y como este se informa al personal

clave de la Administración;

c. los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y los activos
financieros mantenidos en el modelo de negocio) y la forma en que se gestionan
dichos riesgos;

d. como se retribuye a los gestores del negocio (por ejemplo, si la compensación

se basa en el valor razonable de los activos gestionados o sobre los flujos de
efectivo contractuales obtenidos); y

e. la frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en periodos anteriores, las

razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras.
Las transferencias de activos financieros a terceros en transacciones que no
califican para la baja en cuentas no se consideran ventas para este propósito, de
acuerdo con el reconocimiento continuo de los activos.

Los activos financieros que son mantenidos para negociación o son gestionados y
cuyo rendimiento es evaluado sobre una base de valor razonable son medidos al
valor razonable con cambios en resultados.

Activos financieros -evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son solo

pagos del principal y los intereses

Para propósitos de esta evaluación, el “principal” se define como el valor razonable

del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial. El “interés” se
define como la contraprestación por el valor temporal del dinero por el riesgo
crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un periodo de tiempo
concreto y por otros riesgos y costos de préstamos básicos (por ejemplo, el riesgo
de liquidez y los costos administrativos), así como también un margen de utilidad.

Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos del principal
y los intereses, se considera los términos contractuales del instrumento. Esto incluye
evaluar si un activo financiero contiene una condición contractual que pudiera
cambiar el calendario o importe de los flujos de efectivo contractuales de manera
que no cumpliría esta condición. Al hacer esta evaluación, el Banco Popular y de
Desarrollo Comunal considera:

a. hechos contingentes que cambiarían el importe o el calendario de los flujos de

efectivo; términos que podrían ajustar la razón del cupón contractual, incluyendo
características de tasa variable;

b. características de pago anticipado y prórroga; y

 - 19 -

c. términos que limitan el derecho del Banco Popular y de Desarrollo Comunal a

los flujos de efectivo procedentes de activos específicos (por ejemplo,
características sin recurso).

Una característica de pago anticipado es consistente con el criterio de únicamente

pago del principal y los intereses si el importe del pago anticipado representa
sustancialmente los importes no pagados del principal e intereses sobre el importe
principal, que puede incluir compensaciones adicionales razonables para la
cancelación anticipada del contrato. Adicionalmente, en el caso de un activo
financiero adquirido con un descuento o prima de su importe nominal contractual,
una característica que permite o requiere el pago anticipado de un importe que
representa sustancialmente el importe nominal contractual más los intereses
contractuales devengados (pero no pagados) (que también pueden incluir una
compensación adicional razonable por término anticipado) se trata como consistente
con este criterio si el valor razonable de la característica de pago anticipado es
insignificante en el reconocimiento inicial.

Deterioro del valor de activos financieros distintos a cartera de crédito

El modelo de deterioro bajo NIIF 9 aplica a los activos financieros medidos al costo
amortizado (excepto la cartera de crédito), y las inversiones de deuda al valor
razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI), pero no a las
inversiones en instrumentos de patrimonio.

Instrumentos financieros

El Banco reconoce correcciones de valor para pérdidas crediticias esperadas por:

• Los activos financieros medidos al costo amortizado.

• Las inversiones de deuda medidas al valor razonable con cambios en otro
resultado integral.

El Banco mide las correcciones de valor por un importe igual a las pérdidas
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo, excepto por lo siguiente,
que se mide al importe de las pérdidas crediticias esperadas de doce meses:

• instrumentos de deuda que se determina que tienen un riesgo crediticio bajo a la

fecha de presentación; y

• otros instrumentos de deuda y saldos bancarios para los que el riesgo crediticio
(es decir, el riesgo de que ocurra incumplimiento durante la vida esperada del
instrumento financiero) no ha aumentado significativamente desde el
reconocimiento inicial.
 - 20 -

Al determinar si el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado

significativamente desde el reconocimiento inicial al estimar las pérdidas crediticias
esperadas, el Banco considera la información razonable y sustentable que sea
relevante y esté disponible sin costos o esfuerzos desproporcionados. Esta incluye
información interna y externa así como análisis cuantitativos y cualitativos, basada
en la experiencia histórica del Banco y una evaluación crediticia informada incluida
aquella referida al futuro.

El Banco considera que un activo financiero está en incumplimiento cuando:

• no es probable que el emisor del instrumento financiero pague sus obligaciones

crediticias por completo al Banco, sin recurso por parte del Banco a acciones
como la ejecución de la garantía (si existe alguna); o el activo financiero tiene
una mora de 90 días o más.

El Banco considera que un instrumento de deuda tiene un riesgo crediticio bajo

cuando su calificación de riesgo crediticio es equivalente a la definición globalmente
entendida de ‘grado de inversión’. El Banco considera que esto corresponde a un
grado Baa3 o mayor por parte de Moodys o BBB- o mayor por parte de S&P y
Fitch.

Las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida son las pérdidas
crediticias que resultan de todos los posibles sucesos de incumplimiento durante la
vida esperada de un instrumento financiero.

Las pérdidas crediticias esperadas de doce meses son la parte de las pérdidas
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo que proceden de sucesos
de incumplimiento sobre un instrumento financiero que están posiblemente dentro
de los 12 meses después de la fecha de presentación (o un período inferior si el
instrumento tiene una vida de menos de doce meses).

El período máximo considerado al estimar las pérdidas crediticias esperadas es el

período contractual máximo durante el que el Banco está expuesto al riesgo de
crédito.

Medición de las pérdidas crediticias esperadas.

Las pérdidas crediticias esperadas son el promedio ponderado por probabilidad de

las pérdidas crediticias. Las pérdidas crediticias se miden como el valor presente de
las insuficiencias de efectivo (es decir, la diferencia entre el flujo de efectivo
adeudado a la entidad de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo que el
Banco espera recibir).

Las pérdidas crediticias esperadas son descontadas usando la tasa de interés efectiva
del activo financiero.
 - 21 -

Activos financieros con deterioro crediticio

En cada fecha de presentación, el Banco evalúa si los activos financieros registrados

al costo amortizado y los instrumentos de deuda al valor razonable con cambios en
otro resultado integral tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene
‘deterioro crediticio’ cuando han ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto
perjudicial sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.

Evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye los

siguientes datos observables:

• dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario; una infracción

del contrato, tal como un incumplimiento o un suceso de mora de más de 90
días;

• Se está convirtiendo en probable que el emisor entre en quiebra o en otra forma

de reorganización financiera;

• La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,

debido a dificultades financieras.

Presentación de la corrección de valor para pérdidas crediticias esperadas en el

estado de situación financiera.

Las correcciones de valor para los activos financieros medidos al costo amortizado
se deducen del importe en libros bruto de los activos.

En el caso de los instrumentos de deuda al valor razonable con cambios en otro

resultado integral, la corrección de valor se carga a resultados y se reconoce en otro
resultado integral.

f.1. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden saldos de efectivo en caja,

efectivo depositado en el BCCR, el depositado en otros bancos y las inversiones
de alta liquidez y corto plazo con vencimientos de hasta dos meses cuando se
compran.

El efectivo y equivalentes de efectivo se reconocen en el estado de situación

financiera al costo amortizado.
 - 22 -

f.2. Reconocimiento de activos

Los préstamos por cobrar e instrumentos de deuda emitidos inicialmente se

reconocen cuando se originan. Todos los otros activos financieros y pasivos
financieros se reconocen inicialmente cuando el Banco se hace parte de las
disposiciones contractuales del instrumento. Un activo financiero o pasivo
financiero se miden inicialmente al valor razonable más, en el caso de una
partida no medida al valor razonable con cambios en resultados, los costos por
transacción directamente atribuibles a su adquisición o emisión.

f.3. Clasificación y medición posterior

En el reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como medido a:

costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral, o a
valor razonable con cambios en resultados.

Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial,

excepto si el Banco cambia su modelo de negocio por uno para gestionar los
activos financieros, en cuyo caso todos los activos financieros afectados son
reclasificados el primer día del primer período sobre el que se informa posterior
al cambio en el modelo de negocio.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes y no está medido a valor razonable con cambios en
resultados:

a. el activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo

es mantener los activos financieros para obtener flujos de efectivo
contractuales; y

b. las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.

Una inversión en deuda deberá medirse al valor razonable con cambios en otro
resultado integral si se cumplen las dos condiciones siguientes y no está medida
a valor razonable con cambios en resultados:

a. el activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo

se logra tanto obteniendo los flujos de efectivo contractuales como vendiendo
los activos financieros; y
 - 23 -

b. las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.

En el reconocimiento inicial de una inversión de patrimonio que no es mantenida

para negociación, el Banco puede realizar una elección irrevocable en el
momento del reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el
valor razonable en otro resultado integral. Esta elección se hace individualmente
para cada inversión.

Todos los activos financieros no clasificados como medidos al costo amortizado

o al valor razonable con cambios en otro resultado integral como se describe
anteriormente, son medidos al valor razonable con cambios en resultados.

En el reconocimiento inicial, el Banco puede designar irrevocablemente un

activo financiero que de alguna otra manera cumple con el requerimiento de estar
medido al costo amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado
integral como al valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina
o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento
que surgiría en otro caso.

f.4. Activos financieros-medición posterior, ganancias y pérdidas

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Estos activos se miden posteriormente al valor razonable. Las ganancias y

pérdidas netas, incluyendo cualquier ingreso por intereses o dividendos, se
reconocen en resultados.

Activos financieros al costo amortizado

Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado usando el método del

interés efectivo. El costo amortizado se reduce por las pérdidas por deterioro. El
ingreso por intereses, las ganancias y pérdidas por conversión de moneda
extranjera y el deterioro se reconocen en resultados. Cualquier ganancia o
pérdida en la baja en cuentas se reconoce en resultados.

Inversiones de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado

integral

Estos activos se miden posteriormente al valor razonable. El ingreso por

intereses calculado bajo el método de interés efectivo, las ganancias y pérdidas
por conversión de moneda extranjera y el deterioro se reconocen en resultados.
Otras ganancias y pérdidas netas se reconocen en otro resultado integral. En el
momento de la baja en cuentas, las ganancias y pérdidas acumuladas en otro
resultado integral se reclasifican a resultados.
 - 24 -

Inversiones de patrimonio a valor razonable con cambios en otro resultado

integral

Estos activos se miden posteriormente al valor razonable. Los dividendos se

reconocen como ingresos en resultados a menos que el dividendo claramente
represente una recuperación de parte del costo de la inversión. Otras ganancias
y pérdidas netas se reconocen en otro resultado integral y nunca se reclasifican
en resultados.

Principios de medición del valor razonable

La NIIF 13 “Medición del valor razonable” tiene como objeto establecer un

marco de medición del valor razonable y la información a revelar sobre las
mediciones del valor razonable.

El “valor razonable” es el precio recibido por vender un activo o pagado por

transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado
en la fecha de la medición en el mercado principal o, en su ausencia, en mercado
más ventajoso al que el Banco tiene acceso a esa fecha. El valor razonable de un
pasivo refleja su riesgo de incumplimiento.

Cuando existe disponible, el Banco mide el valor razonable de un instrumento

usando el precio cotizado en un mercado activo para ese instrumento. Un
mercado se considera “activo” si las transacciones de los activos o pasivos tienen
lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información de
precios sobre una base continua.

Si no existe un precio cotizado en un mercado activo, el Banco usa técnicas de

valoración que maximizan el uso de datos de entrada observables relevantes y
minimizan el uso de datos de entrada no observables. La técnica de valoración
escogida incorpora todos los factores que los participantes del mercado
considerarían al fijar el precio de una transacción.

Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo, el Banco utiliza datos

de mercado observables siempre que sea posible. Los valores razonables se
clasifican en niveles distintos dentro de una jerarquía del valor razonable que se
basa en los datos de entrada usados en las técnicas de valoración, como sigue:

a. nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para

activos o pasivos idénticos;

b. nivel 2: datos de entrada diferentes de los precios cotizados incluidos en

el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea de forma
directa (precios) o de forma indirecta (derivados de los precios); y
 - 25 -

c. nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de

mercado observables (datos de entrada no observables).

f.5. Cartera de crédito

La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los

intereses sobre los préstamos se calculan con base en el valor principal pendiente
de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos por el
método contable de acumulación.

Adicionalmente se tiene la política de no acumular intereses sobre los préstamos

cuyo capital o intereses esté atrasado más de 180 días.

f.6. Baja de cuentas de activos y pasivos

El reconocimiento de activos financieros se reversa cuando el Banco pierde el

control sobre los derechos contractuales que conforman esos activos, que ocurre
cuando los derechos se hacen efectivo, vencen o son cedidos. Los pasivos
financieros se des reconocen cuando se liquidan.

f.7. Compensación

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto se presenta

en el balance de situación cuando el Banco tiene derecho legal exigible para
compensar los montos reconocidos y se desea que las transacciones sean
liquidadas sobre base razonable.

g) Estimación por incobrabilidad de la cartera de crédito

La estimación por deterioro de cartera de crédito se basa en la evaluación periódica
de la cobrabilidad de la cartera de crédito y considera varios factores, incluyendo la
situación económica actual, experiencia previa de la estimación, la estructura de la
cartera, la liquidez de los clientes y las garantías de los préstamos.

La evaluación considera las disposiciones establecidas por la SUGEF según el

acuerdo 1-05 denominado “Reglamento para la calificación de Deudores” aprobado
por el CONASSIF el 24 de noviembre de 2005, publicado en el diario oficial “La
Gaceta” número 238, del viernes 9 de diciembre de 2005, que rige a partir del 9 de
octubre de 2006. Esta valuación incluye parámetros, tales como: historial de pago
del deudor, capacidad de pago, calidad de garantías y morosidad, entre otros.

La SUGEF puede requerir montos mayores de estimación a los identificados en

forma específica por el Banco. La Administración considera que la estimación es
adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se pueden incurrir en la
recuperación de esa cartera.
 - 26 -

Al 31 de diciembre 2021 el monto de estas estimaciones asciende a

¢147,271,299,484 (2020: ¢115,511,218,347), la cual incluye principal, productos
por cobrar y créditos contingentes.

Los incrementos en la estimación por incobrables que resultan de lo anterior se

incluyen en los registros de contabilidad previa autorización de la SUGEF, de
conformidad con el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional.

Las entidades reguladoras la revisan periódicamente como parte integral de sus

exámenes y pueden requerir modificaciones con base en la evaluación de la
información disponible.

Mediante acuerdo de Junta Directiva JDN-5854-Acd-694-2021-Art-13 en sesión

ordinaria No. 5854 celebrada el 30 de agosto de 2021 se establece “acoger la
recomendación del Comité Corporativo de Riesgo y, en ese sentido, actualizar la
Metodología de estimaciones colectivas para cubrir el deterioro potencial en la
pérdida esperada para lo que resta del periodo 2021, según se indica en el oficio
DRF-195-2021. Además, se autorizar a la Administración para que realice el
registro contable del monto de estimaciones colectivas adicionales de ¢12,040
millones, en el período agosto-diciembre de 2021, a razón de ¢2,408 millones
mensuales, con el fin de cubrir el deterioro potencial en la pérdida esperada de la
cartera de crédito. Adicionalmente, se deja suspendido por lo que resta del año el
acuerdo JDN-5815-Acd-282-2021-Art 5 sobre la aplicación de la política de uso de
estimaciones colectivas, con el fin de acumular los niveles de estimaciones
colectivas necesarias para cubrir el potencial deterioro de la pérdida esperada
proyectada”.

Mediante acuerdo de la Junta Directiva Nacional JDN – 5792-2020-Acd-1149-Art-

12 y oficio DRF-215-2020 se establece la “política de estimaciones colectivas” la
cual consiste en el fortalecimiento de las estimaciones por cartera de crédito, frente
a escenarios adversos como el actual (COVID), que pueden generar un incremento
de los impagos de la cartera de crédito para los próximos meses. En esta
actualización el escenario macroeconómico, se modificó bajo el criterio de que las
variables se ajustaran hacia el cierre de cada periodo, generando un monto de
sobreestimación de cartera por este concepto al cierre del mes de diciembre de 2020
por la suma de ¢13,515 millones.

Mediante documento del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero

(CONASSIF) CSF-1624-04 y debido a la coyuntura que se mantiene en el sistema
financiero nacional se debe adicionar al Acuerdo SUGEF 1-05 el Transitorio XXII
de conformidad con el siguiente texto: “a partir de la vigencia de la modificación
al artículo 12 de este Reglamento y hasta el 31 de diciembre de 2021, el saldo de
estimaciones registrado para los deudores en Categoría de Riesgo E con CPH3 no
podrá disminuirse como resultado de esta modificación”, razón por cual se procede
a crear un monto de estimación adicional al cierre del mes de diciembre de 2021 por
¢1,703 millones (2020: ¢4,115 millones).
 - 27 -

Según comunicado realizado por CONASSIF el 10 de noviembre de año 2021

mediante oficio CNS-1698/08 se establece que “a más tardar en el plazo de 48
meses contado a partir del primero de enero de 2022, el saldo de los productos por
cobrar devengados a más de 180 días, registrados en la cuenta 138 PRODUCTO
POR COBRAR ASOCIADOS A CARTERA DE CRÉDITOS” con fecha de corte al
31 de octubre de 2021, deberán estar estimados en un 100%.

Producto de la aplicación de dicha solicitud, el Banco procedió a estimar el 100%

los productos a más de 180 días con corte al 31 de diciembre 2021, por lo que se
mantiene una sobreestimación por ¢2,271 millones por este concepto.

h) Valores comprados en acuerdos de reventa

El Banco lleva a cabo transacciones de valores comprados en acuerdos de reventa a
fechas futuras y a precios acordados. La obligación de vender valores comprados es
registrada como un activo en el balance de situación y se presenta al valor del
acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las
cuentas de activo. El interés ganado se registra como ingreso por intereses en el
estado de resultados y los productos acumulados por cobrar, en el balance de
situación.

i) Arrendamientos financieros

El objetivo es asegurar que los arrendatarios y arrendadores proporcionen

información relevante de forma que represente fielmente esas transacciones. Esta
información proporciona una base a los usuarios de los estados financieros para
evaluar el efecto que los arrendamientos tienen sobre la situación financiera, el
rendimiento financiero y los flujos de efectivo del Banco.

Anteriormente, el Banco determinó al inicio del contrato si un acuerdo era o contenía

un arrendamiento según el CINIIF 4 y NIC 17 que determina si un acuerdo contiene
un arrendamiento. El Banco ahora evalúa si un contrato es o contiene un
arrendamiento basado en la nueva definición de un arrendamiento.

Según la NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato

transmite el derecho de controlar el uso de un activo identificado por un período de
tiempo a cambio de su consideración.

Al inicio o en la reevaluación de un contrato que contiene un componente de

arrendamiento, el Banco asigna la contraprestación en el contrato a cada
componente de arrendamiento y no arrendamiento sobre la base de sus precios
independientes relativos.
 - 28 -

i.1. Arrendamientos en los que el Banco es arrendatario

Bajo la NIIF 16, el Banco reconoce los activos por derecho de uso y los pasivos
por arrendamiento para la mayoría de los arrendamientos, es decir, estos
arrendamientos están en el balance general. Sin embargo, el Banco ha optado
por no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por
arrendamiento para algunos arrendamientos de activos de bajo valor (por
ejemplo, equipos de cómputo). El Banco reconoce los pagos de arrendamiento
asociados con estos arrendamientos como un gasto en línea recta durante el
plazo del arrendamiento.

i.2. Plazos por arrendamientos

El Banco ha aplicado el juicio para determinar el plazo del arrendamiento para

algunos contratos de arrendamiento en los que es un arrendatario que incluye
opciones de renovación. La evaluación de si el Banco está razonablemente
seguro de ejercer tales opciones tiene un impacto en el plazo del arrendamiento,
lo que afecta significativamente la cantidad de pasivos de arrendamiento y los
activos de derecho de uso reconocidos.

j) Participación en otras empresas

El Banco posee 100% de las acciones de capital de las subsidiarias, las cuales se
valúan por el método de participación patrimonial.

Para el cálculo se eliminan las utilidades o pérdidas originadas en transacciones

entre las subsidiarias y el Banco. Las operaciones de las subsidiarias que afectan su
patrimonio sin incidir en los resultados deben considerarse en los registros del Banco
en la misma forma y las normas de contabilidad aplicadas en ambas entidades deben
ser uniformes ante situaciones similares.

Adicionalmente, el Banco hizo un aporte de ¢15 millones para la constitución de la

Central Nacional de Valores CNV, S.A., que corresponde a una participación sin
influencia significativa.

k) Propiedades, mobiliario y equipo en uso

Las propiedades, mobiliario y equipo en uso se registran al costo, neto de la

depreciación acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas y las
reparaciones y el mantenimiento que no extienden la vida útil ni mejoran los activos
son cargados directamente a gastos cuando se incurren.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los bienes inmuebles deben ser

contabilizados de acuerdo con el modelo de revaluación.
 - 29 -

Cuando se revalúe un activo, la depreciación acumulada en la fecha de la

revaluación de los bienes inmuebles debe ser reexpresada proporcionalmente al
cambio en el importe en libros bruto del activo, de manera que el importe en libros
neto del mismo sea igual a su importe revaluado.

La revaluación se debe respaldar con un avalúo hecho por un profesional

independiente, autorizado por el colegio profesional respectivo.

Los demás activos diferentes de inmuebles están sujetos a la política contable del
modelo del costo.

Si el valor de realización de los bienes es menor que el incluido en los registros

contables, se debe ajustar el valor contable al valor resultante de ese avalúo.

Estos bienes se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros e
impositivos, con base en la vida estimada de los activos respectivos.

El superávit por revaluación de inmuebles mobiliario y equipo no debe ser

reconocido como utilidad acumulada hasta que sea efectivamente realizado, sea por
la venta del activo o su uso durante la vida útil. La plusvalía se considera realizada
a medida que los terrenos y edificios son utilizados por el Banco, en cuyo caso el
importe realizado es igual a la diferencia entre la depreciación calculada según el
valor revaluado del activo y la calculada según su costo.

El valor en libros de los activos del Banco, excepto el activo por impuesto sobre la
renta diferido, es revisado por la administración en la fecha de cada cierre con el fin
de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación se
estima el monto recuperable. La pérdida por deterioro ocurre cuando el monto en
libros de los activos excede su monto recuperable y se reconoce en el estado de
resultados en los activos registrados al costo.

El monto recuperable de los activos equivale al más alto obtenido después de

comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale
al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso
corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se
derivan del uso continuo de los activos y de su disposición al final.

l) Desembolsos subsiguientes

Los desembolsos incurridos para reemplazar componentes de partidas de propiedad,

mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado incluyendo los
costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan.

Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los

beneficios económicos futuros incluidos en la partida de Propiedad, Mobiliario y
Equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados como
gastos conforme se incurren.
 - 30 -

m) Depreciación

La depreciación y la amortización se cargan a las operaciones corrientes utilizando

el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, como
a continuación se indica:

Vida útil
Edificios 50 años
Vehículos 10 años
Mobiliario y equipo 10 años
Equipo de cómputo 5 años

La depreciación de las mejoras a propiedades arrendadas se hace de acuerdo con los

años de vida útil estimada o según los términos de los respectivos contratos de
alquiler.

n) Activos intangibles

Un activo intangible es activo identificable de carácter no monetario y sin apariencia

física. Para que un activo intangible cumpla con dicha definición se requiere que
éste sea identificable para poderlo distinguir de la plusvalía, que se posea control y
beneficios económicos futuros.
Un activo es identificable si:

• es separable, es decir, es susceptible de ser separado o rescindido de la entidad

y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o conjunto con un contrato, activo identificable o pasivo con los
que guarde relación, independientemente de que la entidad tenga la intención de
llevar a cabo la separación; y

• surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con

independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad
de otros derechos y obligaciones.

n.1. Medición

Los activos intangibles se registran al costo menos la amortización acumulada

y las pérdidas por deterioro. Los desembolsos generados internamente sobre
activos como plusvalías y marcas se reconocen en el estado de resultados
como gastos conforme se incurren.

n.2. Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los

beneficios económicos futuros; de lo contrario se reconocen en los resultados
conforme se incurren.
 - 31 -

n.3. Amortización

La amortización se carga a resultados utilizando el método de línea recta

sobre la vida útil estimada de los activos relacionados. Los activos intangibles
se amortizan desde la fecha en que están disponibles para ser usados.

Se determina que todos los activos intangibles son finitos y tienen vida útil
contemplada, este parámetro se establece de acuerdo con los beneficios
económicos esperados del mismo.

o) Bienes mantenidos para la venta

Los bienes mantenidos para la venta están registrados al más bajo entre el valor en
libros de los préstamos respectivos y su valor estimado de mercado. El Banco
considera prudente mantener una reserva para reconocer los riesgos asociados con
la pérdida del valor de mercado de los bienes que no han podido ser vendidos, la
cual se reconoce en los resultados del período.

Según normativa de SUGEF, el registro contable de la estimación para los bienes

mantenidos para la venta debe constituirse gradualmente a razón de un cuarenta y
ochoavo mensual hasta completar el ciento por ciento del valor contable del bien.
Este registro contable iniciará a partir del cierre del mes en que el bien fue adquirido,
producido para su venta o arrendamiento, o dejado de utilizar.

p) Deterioro del valor de los activos

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC) requieren que

se estime el importe recuperable de los activos cuando exista indicación de que
puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro
siempre que el importe en libros de los activos sea mayor que su importe
recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a resultados si los activos en
cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como
disminución de las cuentas de superávit por revaluación si los activos se contabilizan
por su valor revaluado.

El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su

valor de uso; se calcula trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera
que surjan de la operación continua de los activos a lo largo de la vida útil. El
importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una
unidad generadora de efectivo, que es el grupo identificable más pequeño que
incluye el que se está considerando y cuya utilización continua genera entradas de
efectivo que sean en buena medida independientes de las entradas producidas por
otros activos o grupos de activos.
 - 32 -

q) Ahorro obligatorio y bonificaciones por pagar

Estos rubros se incluyen en la cuenta de pasivo denominada Captaciones a Plazo y

corresponden a aportes obligatorios de los trabajadores equivalentes a 1% de sus
remuneraciones mensuales, según lo establecido en los artículos 5 y 8 de la Ley
Orgánica del Banco. De conformidad con esos artículos, los aportes obligatorios
deben permanecer en el Banco al menos un año, plazo a partir del cual pasan a
formar parte del Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias establecido
en el artículo 13 de la Ley de Protección al Trabajador (Ley No. 7983). Estos
depósitos se reconocen cuando se reciben y no cuando se devengan.

Para la devolución del ahorro se utiliza el promedio de inflaciones de los 2 años

previos a la devolución, más rentabilidad adicional (CDP’s 6 meses) vigentes en
cada mes de ingreso de los recursos sujetos a devolución. La tasa de interés será el
resultado del promedio simple de ambos cálculos. Al 31 diciembre 2021 la tasa de
interés ponderada es del 2.75% (2020: 2.59%).

El uno por ciento (1%) establecido en el inciso b) del artículo 5 de la Ley 4351, Ley
Orgánica del Banco Popular y de Desarrollo Comunal, de 11 de julio de 1969, luego
de transcurrido un plazo de dieciocho meses desde su ingreso al Banco se trasladan
a las operadoras a la cual está afiliado el trabajador.

El cincuenta por ciento (50%) del aporte patronal dispuesto en el inciso a) del
artículo 5 de la Ley 4351, Ley Orgánica del Banco Popular y de Desarrollo
Comunal, de 11 de julio de 1969, luego de transcurrido un plazo de dieciocho meses
desde su ingreso al Banco se trasladan a las operadoras a la cual está afiliado el
trabajador.

Sobre los recursos referidos en los incisos a) y b) del artículo 5 de la Ley 4351, el
Banco Popular y de Desarrollo Comunal reconocerá una tasa de interés anual igual
a la tasa básica pasiva definida por el Banco Central de Costa Rica, más ciento
sesenta puntos base. Corresponderá a la Superintendencia vigilar el pago efectivo
de este rendimiento.

A partir de la publicación de esta Ley 9906 el 5 de octubre de 2020 los aportes

recibidos por el Banco Popular a partir del 1 de agosto del 2020 tanto del ahorro
obligatorio de los trabajadores del 1% como el 50% del aporte patronal debe
reconocerse la tasa de interés especificada en dicha normativa y los aportes
anteriores a la fecha indicada se continúa aplicando la misma metodología que se
utiliza en la actualidad.

r) Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar y las otras cuentas por pagar se registran al costo amortizado.
 - 33 -

s) Provisiones

Las provisiones son reconocidas cuando el Banco contrae obligación legal o

contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un
desembolso económico para cancelarlas. La provisión es aproximada a su valor de
cancelación, no obstante, puede diferir del monto definitivo.

El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del cierre afectando

directamente los resultados.

La provisión contable para el Balance Scorecard y de Desarrollo Personal (BSC y

el BDP) se calcula utilizando como base el dato proyectado de la utilidad neta
mensual del Banco (utilidad bruta del Banco menos la utilidad de las sociedades) el
cual mensualmente se suma para reflejar el saldo de la utilidad neta acumulada.

Con el dato de la utilidad neta acumulada proyectada se aplica el 13% el cual

corresponde al monto proyectado que se tendría que provisionar mensualmente por
concepto del incentivo del BSC y BPD.

Este dato sería en el supuesto de que el Banco le pague a la totalidad de la población

del Banco; sin embargo, por el comportamiento histórico en el pago de este
incentivo el monto a cancelar anualmente corresponde a la proporción equivalente
de un 60% del total que se calculó.

Al total del incentivo calculado sobre la base del 13%, se le debe aplicar la referencia
del 60% y se obtiene el dato que corresponde al monto bruto para el BSC y BDP, a
este total se le deben determinar las cargas sociales por 40% atribuibles al incentivo
salarial.

t) Superávit por revaluación

El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar

directamente a los resultados acumulados de ejercicios anteriores en el momento de
su realización. El superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación, se
dispone de ellos o por su uso. El traslado del superávit por revaluación a los
resultados acumulados de ejercicios anteriores no se incluye en los resultados del
periodo.

u) Obligaciones fiscales

Impuesto al valor agregado (IVA)

De acuerdo al tratamiento fiscal vigente se establece el impuesto sobre el valor

agregado en la venta de bienes y en la prestación de servicios, el cual es de aplicación
para las entidades supervisadas.
 - 34 -

En los activos se registra el IVA soportado el cual es el monto que un obligado

tributario paga cuando adquiere un bien o servicio relacionado con su actividad
económica (compras).

En los pasivos se registra la obligación que tiene la entidad como sujeto pasivo de
impuestos que han sido devengados, pero que aún no son exigibles.

Impuesto sobre la renta

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto a pagar sobre las utilidades

gravables en el año (renta neta gravable), calculado con base en la tasa de impuesto
vigente a la fecha del cierre. La renta neta gravable es el resultado de restar a los
ingresos gravables aquellos gastos que son considerados deducibles según las
disposiciones legales vigentes.

Impuesto diferido
El impuesto sobre la renta diferido se calcula utilizando el método pasivo del
balance contemplado en la Norma Internacional de Contabilidad No. 12. Tal método
se aplica para las diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos
para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo
con esa norma las diferencias temporales se identifican como diferencias temporales
gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto imponible), o diferencias
temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un
pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable y un
activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible.

Los activos y pasivos por impuesto sobre la renta diferido se reconocen sólo cuando
existe probabilidad razonable de su realización.

El activo por impuesto sobre la renta diferido que se origine en pérdidas fiscales
utilizables en el futuro como escudo fiscal se reconoce como tal sólo cuando existan
utilidades gravables suficientes que permitan realizar el beneficio generado por esa
pérdida fiscal. Asimismo, el activo por impuesto sobre la renta diferido reconocido
se reduce en la medida de que no es probable que el beneficio del impuesto se
realizará.

El impuesto sobre la renta diferido se reconoce en el estado de resultados, excepto

que esté asociado con alguna partida reconocida directamente en la sección
patrimonial, en cuyo caso se reconoce en el patrimonio.

Tratamientos fiscales inciertos

La CINIIF 23 establece lineamientos sobre el reconocimiento de los tratamientos
fiscales inciertos y el reconocimiento del pasivo derivado de un traslado de cargos.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se concluye que no existen tratamientos fiscales

inciertos que se deban reconocer en los estados financieros del Banco.
 - 35 -

v) Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros, de acuerdo con lo dispuesto por la SUGEF

y el CONASSIF, requiere registrar estimaciones y supuestos que afectan los
importes de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos
contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de los ingresos y
gastos durante el período.

Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios

significativos se relacionan con la determinación de la estimación para posibles
préstamos incobrables. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.

w) Reconocimientos de ingresos y gastos

w.1. Ingresos y gastos financieros por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconocen en resultados sobre la base de

devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés efectiva.
El ingreso y el gasto por intereses incluyen la amortización de primas,
descuentos y otras diferencias entre el monto inicial de instrumentos que
causan interés y su monto al vencimiento, calculado sobre la base de interés
efectivo.

w.2. Ingreso por honorarios y comisiones

El ingreso por honorarios y comisiones procede de servicios financieros

prestados por el Banco. Se reconoce cuando el servicio es brindado.

En las comisiones relacionadas con la constitución de operaciones de crédito,

el Banco difiere el reconocimiento del 100% de la comisión durante el plazo
del servicio.

w.3. Ingreso neto sobre inversiones en valores

El ingreso neto sobre valores incluye las ganancias y pérdidas provenientes de

las ventas y los cambios en el valor razonable de los activos y pasivos para la
venta que son desapropiados.

w.4. Ingreso diferido

Se registran como diferidos los ingresos efectivamente percibidos de manera

anticipada por el Banco que no corresponde reconocer como resultados del
período, debido a que aún no se han devengado. Se reconocen a medida que se
devengan, con crédito a la cuenta de ingresos que corresponda.
 - 36 -

w.5. Cargos diferidos

Los cargos diferidos se valúan al costo y se registran en moneda nacional, no

computándose ningún tipo de reevaluaciones ni actualizaciones.

x) Ingresos por recuperación de activos financieros

De acuerdo con disposiciones emitidas por la SUGEF, las disminuciones en los

saldos de las estimaciones para incobrabilidad de créditos, otras cuentas por cobrar
y la desvalorización de inversiones en valores y depósitos deben ser incluidas en la
cuenta de resultados denominada Ingresos por recuperación de activos financieros.

y) Uso de las utilidades anuales

Las utilidades anuales del Banco pueden tener los siguientes destinos de acuerdo
con lo que resuelva la Junta Directiva Nacional dentro de los treinta días posteriores
a la certificación de utilidades por parte de la auditoría externa:

y.1. Fortalecimiento del patrimonio del Banco.

y.2. Hasta 15% para la creación de reservas o fondos especiales para proyectos o
programas con fines determinados, en concordancia con los artículos 2 y 34
de la Ley Orgánica del Banco y con las pautas que establezca la Asamblea de
Trabajadores del Banco bajo las regulaciones que por reglamento fije la Junta
Directiva Nacional. Estos fondos podrán ser constituidos siempre y cuando no
se afecte la posición financiera, competitiva o estratégica del Banco, ni sus
políticas de crecimiento e inversión. En la actualidad los fondos constituidos
corresponden a los siguientes; Fondo Especial de Vivienda (FEVI), Fondo
Especial de Desarrollo (FEDE), y Fondo de Avales de Vivienda (FAVI).

y.3. Financiamiento del Fondo de Desarrollo de la Micro, Pequeña y Mediana

Empresa (FODEMIPYME) creado por la Ley de Fortalecimiento de la
Pequeña y Mediana Empresa. El porcentaje del total de las utilidades netas que
se transfiera a este Fondo será determinado anualmente por la Junta Directiva
Nacional y no podrá ser inferior a 5% de las utilidades netas.

Los fondos especiales y el FODEMIPYME se registran contablemente en

cuentas de orden; el funcionamiento y las operaciones de estos fondos o
reservas no están sujetos a las regulaciones emanadas de la SUGEF, por no
tratarse de actividades de intermediación financiera. La calificación de riesgo
de cartera en estos casos es independiente de la calificación de la cartera del
Banco que se efectúe según la normativa de la SUGEF.
 - 37 -

El financiamiento del Fondo se conforma con un porcentaje de las utilidades

netas del Banco, siempre que el rendimiento sobre el capital supere el nivel de
inflación del período, fijado anualmente por la Junta Directiva Nacional para
el crédito, la promoción o la transferencia de recursos, según el artículo 8 de
la Ley Orgánica del Banco, el cual no podrá ser inferior a 5% del total de
utilidades netas después de impuestos y reservas. El porcentaje del total de las
utilidades netas que se le transfieran anualmente al FODEMIPYME es
determinado por el voto de al menos cinco miembros de la Junta Directiva
Nacional; al menos tres de ellos deberán ser representantes de los trabajadores.

y.4. Contribución para los recursos de Consejo Nacional de Préstamo para la

Educación (CONAPE). Según lo indica la ley 6041, Ley de Creación de
CONAPE en su artículo 20, inciso a) una suma equivalente a 5% de las
utilidades anuales netas de todos los bancos comerciales del país, suma que
será deducida del impuesto sobre la renta que deba pagar cada banco;
(Interpretado por Ley No. 6319 del 10 de abril de 1979, en el sentido de que
si cualquiera de los bancos comerciales, privados y los que integran el Sistema
Bancario Nacional, con excepción del Banco Central de Costa Rica, obtuviere
utilidades netas, debe contribuir necesariamente a formar los recursos de
CONAPE con el cinco por ciento de dichas utilidades (modificado mediante
la Ley 8634 del 7 de mayo de 2008). Esta contribución podrá ser deducida del
imponible del impuesto sobre la renta).

y.5. Contribución a la Comisión Nacional de Emergencias (CNE) de conformidad

con el artículo 46 de la Ley No. 8488, Ley Nacional de Emergencias y
Prevención del Riesgo, que establece la transferencia de recursos por parte de
todas las instituciones de la administración central, pública y empresas
públicas del Estado, con 3% sobre las ganancias y superávit presupuestario.

De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, esas

participaciones sobre la utilidad neta del año se registran como gastos en el
estado de resultados. Se procedió a registrar en utilidades acumuladas del
periodo 2021 y 2020 lo correspondiente al 5% de FONADE por
¢2,634,876,383 y ¢775,028,670, respectivamente.

El detalle de usos de utilidades al 31 de diciembre es:

2021 2020
Utilidad del período antes de
53,216,650,811 15,500,573,405
participaciones ¢
CONAPE (1) (2) (3,849,454,964) (1,114,364,281)
Fodemipyme (2) (2,325,548,769) (613,441,556)
Comisión Nacional de Emergencias (2) (1,961,288,967) (361,026,146)
Diferencia temporaria arrendamiento (111,777,241) 0
Utilidad neta período ¢ 44,968,580,870 13,411,741,422
 - 38 -

(1) Durante el periodo 2021 el porcentaje aplicado a CONAPE ascendió a 5%

(2020: 5%).
(2) La sumatoria de las participaciones netas (participaciones legales sobre la
utilidad + disminución de participaciones sobre la utilidad) asciende a
¢8,136,292,700, según se indica en el estado de resultados integrales
individual (2020: ¢2,088,831,983)

z) Operaciones de fideicomiso

Los activos administrados en función de fiduciario no se consideran parte del

patrimonio del Banco, y por consiguiente tales activos no están incluidos en los
estados financieros. El ingreso por comisión, generado en el manejo de los
fideicomisos es registrado según el método de devengado.

aa) Reserva legal

De las utilidades netas de cada ejercicio anual se destina un cinco por ciento (5%)
para la formación de un fondo de reserva legal, obligación que cesará cuando el
fondo alcance el veinte por ciento (20%) del capital social, debidamente aprobado
por la Junta Directiva Nacional.

bb) Capital social

El capital social del Banco corresponde a los aportes recibidos de los patronos de
acuerdo con lo establecido en la Ley Orgánica del Banco Popular y de Desarrollo
Comunal, Ley No. 4351, que en su artículo 6 indica lo siguiente: “los aportes de
los patronos se destinarán a incrementar el patrimonio del Banco para el
cumplimiento de los fines de la presente ley.”

A partir de la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, Ley No.

7983) el aporte de los patronos es de 0.25% mensual sobre las remuneraciones de
los trabajadores.

cc) Materialidad Banco Popular

Con base en el modelo de negocio, naturaleza, tamaño, complejidad, perfil de riesgo
del Banco Popular, se consideró que un umbral es representativo para indicar que
las omisiones o inexactitudes de partidas son cuantitativamente materiales o tienen
importancia relativa, si supera el 1% del monto del patrimonio del Banco.
La determinación de este umbral se realiza después de analizar que una omisión o
inexactitud del monto equivalente al 1% del patrimonio no afecta los indicadores
CAMELS; lo que garantiza que las decisiones tomadas por los usuarios principales,
sobre los efectos de las transacciones, sucesos y condiciones relevantes de los
activos, pasivos, ingresos y gastos, no se verán afectadas al aplicar este indicador.
 - 39 -

Nota 2. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones al 31 de diciembre se detallan
así:

Activo restringido Valor contable Valor contable Causa de la restricción

31/12/2021 31/12/2020
Disponibilidades ¢ 11,316,268,640 38,077,208,407 Encaje mínimo legal.
Garantía para operaciones
Disponibilidades 1,178,315,679
1,231,667,247 con VISA Internacional.
Garantía para operaciones a
través de la cámara de
Inversiones en valores 56,047,933,393 1,977,450
compensación del BCCR y
aporte FGD.
Garantía operaciones BN
Inversiones en valores 132,637,545,011 5,329,322,500 Valores e inversiones en
garantía para ODP.
Otros activos 285,621,806 379,239,788 Depósitos en garantía.
Depósitos judiciales y
Otros activos
740,080,744 639,428,082 administrativos
Total ¢ 202,259,116,841 45,605,491,906

Algunos títulos valores han sido cedidos en garantía de operaciones con pacto de
recompra, para efectuar transacciones a través de la cámara de compensación y con Visa
Internacional.

Nota 3. Saldos y transacciones con partes relacionadas

Los estados financieros al 31 de diciembre incluyen saldos y transacciones con partes
relacionadas que se resumen así:

a. Personal clave del Banco

2021 2020
Activos
Cartera de crédito ¢ 2,716,512,818 3,174,014,033
Total activos ¢ 2,716,512,818 3,174,014,033

Pasivos
Captaciones ¢ 674,266,604 1,730,533,863
Total pasivos ¢ 674,266,604 1,730,533,863

Los saldos y transacciones indicados anteriormente con partes relacionadas

corresponden a los saldos de préstamos (saldos activos) y saldos en ahorro voluntario,
ahorro a plazo y cuentas corrientes (saldos de pasivos) del personal clave en la toma
de decisiones, el cual incluye desde Jefe de División 1 hasta la Gerencia General
Corporativa.
 - 40 -

Al 31 de diciembre de 2021 las compensaciones al personal clave ascienden a

¢7,539,596,480 (2020: ¢7,604,415,889).
b. Subsidiarias del Banco
2021 2020
Activos
Cuentas por cobrar ¢ 91,775,962 129,718,038
Participaciones en otras empresas 95,361,275,140 78,094,209,180
¢ 95,453,051,102 78,223,927,218
Pasivos
Captaciones a la vista ¢ 0 441,639,599,563
Cargos por pagar 0 38,822,922
¢ 0 441,678,422,485
Gastos
Gastos financieros ¢ 382,293 5,147,107
Gastos operativos 65,970,608 0
Otros gastos 312,391,114 292,473,342
¢ 378,744,015 297,620,449
Ingresos
Ingresos operativos ¢ 11,678,770,956 10,253,080,748
Otros ingresos 689,235,693 578,696,907
¢ 12,368,006,649 10,831,777,655

Al 31 de diciembre de 2021 las entidades que componen el conglomerado financiero

vinculados al Banco son Operadora de Planes Pensiones Complementarias del Banco
Popular y de Desarrollo Comunal, S.A., Popular Valores Puesto de Bolsa, S.A.,
Popular Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. y Popular Seguros Correduría de
Seguros, S.A.

El Banco realiza transacciones de adquisición y venta de títulos valores. Estas

transacciones se realizan utilizando las reglamentaciones de la Bolsa Nacional de
Valores, S.A. (BNV) para este tipo de operaciones, tal y como está estipulado en la
normativa vigente. Las transacciones que se realizan generan utilidades o pérdidas
entre los participantes del mercado de valores que incluyen al Banco y las entidades
que componen el conglomerado financiero.

Nota 4. Disponibilidades y equivalentes de efectivo

Las disponibilidades al 31 de diciembre se detallan como sigue:

 - 41 -

2021 2020
Disponibilidades ¢ 152,778,399,704 123,860,478,037
Depósitos a la vista:
Banco Central de Costa Rica 104,946,305,572 91,794,989,342
Entidades financieras del país 1,057,832,095 1,267,855,183
Entidades financieras del exterior 1,349,610,101 1,265,981,946
Documentos de cobro inmediato 1,633,612,309 1,464,164,017
Total disponibilidades 261,765,759,781 219,653,468,525
Inversiones equivalentes de efectivo 314,124,059,773 637,692,142,645
Disponibilidad y equivalentes de efectivo ¢ 575,889,819,554 857,345,611,170

Las inversiones bursátiles equivalentes de efectivo corresponden a todas aquellas con

vencimiento a menos de 60 días.
De acuerdo con la legislación bancaria vigente, el Banco debe mantener efectivo
depositado en el BCCR como encaje legal. Al 31 de diciembre de 2021 el monto
depositado asciende a ¢11,316,268,640 (2020: ¢38,077,208,407).
El encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados por cuentas corrientes.

Nota 5. Inversiones en instrumentos financieros

Al 31 de diciembre las inversiones en valores y depósitos en el país se detallan como
sigue:
2021 2020
Valor razonable con cambio en resultados ¢ 162,018,811,016 282,644,786,551
Valor razonable con cambio ORI 677,228,348,033 635,056,226,691
Costo amortizado 149,174,571,088 369,975,766,618
Productos por cobrar 15,283,429,129 11,748,510,999
Estimación por deterioro (1) (12,796,793) (88,878,290)
¢ 1,003,692,362,473 1,299,336,412,569

(1) La variación de la estimación asciende a ¢76,081,497.

El detalle de emisores es el siguiente (no incluye productos por cobrar ni estimación):

2021 2020
Gobierno de Costa Rica ¢ 714,124,492,482 744,392,506,520
Entidades públicas 643,249,725 41,458,615,307
Entidades privadas 4,906,738,655 8,370,760,336
Partes relacionadas con el Banco Popular 121,228,280,624 101,067,839,952
Emisores del exterior 16,498,125,800 2,900,000,000
Fondos financieros 40,790,530,392 181,576,946,599
ODL (MIL) 85,000,000,000 190,000,000,000
Recompras 5,230,312,459 17,724,921,171
Otros 0 185,189,975
Total ¢ 988,421,730,137 1,287,676,779,860
 - 42 -

Al 31 de diciembre 2021 la estimación por deterioro de inversiones se detalla como sigue:

Estimación por deterioro de inversiones

31 de diciembre 2021
Exposición default Pérdida esperada
Moneda Modelo de negocio
(colonizado) (colonizada)
Dólares Costo amortizado ¢ 193,575,000 3,213,422
Colones Costo amortizado 148,980,996,088 9,583,371
Dólares FVOCI 57,472,517,469 624,211,037
Colones FVOCI 574,356,796,686 4,183,438,659
Total ¢ 781,003,885,243 4,820,446,489

Al 31 de diciembre 2020 la estimación por deterioro de inversiones se detalla como sigue:

Estimación por deterioro de inversiones

31 de diciembre 2020
Exposición default Pérdida esperada
Moneda Modelo de negocio
(colonizado) (colonizada)
Dólares Costo amortizado ¢ 185,190,000 3,088,316
Colones Costo amortizado 369,790,576,618 85,789,974
Dólares FVOCI 122,612,085,362 2,067,358,312
Colones FVOCI 506,075,655,746 2,970,158,050
Total ¢ 998,663,507,726 5,126,394,652

Nota 6. Cartera de crédito

a. Cartera de crédito por origen:

A continuación, se presenta el detalle de la cartera de crédito por origen:

2021 2020
Cartera de crédito originada por el Banco ¢ 2,564,175,625,857 2,557,236,800,791
Cartera de crédito adquirida (1) 57,528,038,043 69,257,567,789
Total créditos directos ¢ 2,621,703,663,900 2,626,494,368,580

Producto por cobrar 33,899,249,237 30,007,560,188

Ingreso diferido por cartera de crédito (15,407,086,616) (16,560,311,968)
Estimación por deterioro de la cartera de
crédito (147,271,299,484) (115,511,218,347)
Total cartera de crédito ¢ 2,492,924,527,037 2,524,430,398,453

(1)
Al 31 de diciembre de 2021, la cartera comprada al Banco Crédito Agrícola de
Cartago asciende a ¢54,576,425,250 (2020: ¢65,602,304,244) y la cartera
comprada a Coopemex durante el periodo 2010 a la fecha asciende a
¢2,951,612,793 (2020: ¢3,655,263,545).
 - 43 -

b. Cartera de crédito por morosidad

La cartera de crédito por morosidad se detalla como sigue:

2021 2020
Al día ¢ 2,306,037,552,026 2,326,934,329,342
De 1 a 30 días 164,109,486,224 162,127,354,382
De 31 a 60 días 54,276,907,054 41,730,292,522
De 61 a 90 días 28,200,089,047 19,518,793,707
De 91 a 120 días 11,022,137,919 9,725,441,272
De 121 a 180 días 9,762,359,229 8,613,326,116
Más de 180 días 48,295,132,401 57,844,831,239
Total cartera directa ¢ 2,621,703,663,900 2,626,494,368,580

Cuando una operación de crédito es clasificada en estado de no acumulación de

intereses, el producto acumulado por cobrar hasta esa fecha se mantiene pendiente
por cobrar y los intereses generados a partir de ese momento son registrados en
cuentas de orden como productos en suspenso.

Al 31 de diciembre 2021 las tasas de interés que devengaban los préstamos oscilaban
entre (TBP) 2.90% y 33.40% (2020: 3.40% y 37%) anual en las operaciones en
colones y en las operaciones en US dólares entre LIBOR 0.33% y 27.98% (2020:
0.25% y 30%).
Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito
La estimación por incobrabilidad de la cartera de crédito (del principal e intereses),
es como sigue:

Saldo al 31 de diciembre de 2019 ¢ 92,864,881,880

Estimación cargada a resultados (1) 64,019,313,351
Recuperaciones y créditos insolutos neto (1) (41,372,976,884)
Saldo al 31 de diciembre de 2020 ¢ 115,511,218,347

Saldo al 31 de diciembre de 2020 ¢ 115,511,218,347

Estimación cargada a resultados (1) 76,560,211,933
Recuperaciones y créditos insolutos neto (1) (44,800,130,796)
Saldo al 31 de diciembre de 2021 ¢ 147,271,299,484
(1)
El monto neto de la estimación cargada a resultados y las recuperaciones y
créditos insolutos neto asciende a ¢31,760,081,137, según se indica en el estado
de flujos de efectivo individual (2020: ¢22,646,336,467).

El CONASSIF, en el artículo 8, del acta de la sesión 1698-2021, celebrada el 8 de

noviembre de 2021, dispuso en firme:
 - 44 -

“A más tardar en el plazo de 48 meses contado a partir del primero de enero de 2022,
el saldo de los productos por cobrar devengados a más de 180 días, registrados en
la cuenta “138 Productos por cobrar asociados a cartera de créditos” con fecha de
corte al 31 de octubre de 2021, deberán estar estimados en un 100%.

Para estos efectos, se establecen los siguientes porcentajes mínimos de estimaciones

del saldo de productos devengados a más de 180 días, que la entidad deberá
mantener al cierre de cada semestre:

Porcentaje mínimo de estimaciones del saldo

Periodo que finaliza
de productos devengados a más de 180 días

Al 30 de junio de 2022 9%
Al 31 de diciembre de 2022 18%
Al 30 de junio de 2023 30%
Al 31 de diciembre de 2023 42%
Al 30 de junio de 2024 56%
Al 31 de diciembre de 2024 70%
Al 30 de junio de 2025 85%
Al 31 de diciembre de 2025 100%

El porcentaje mínimo de estimaciones se verificará contablemente al cierre de cada

periodo semestral, tomando como referencia para esta verificación el saldo de los
productos por cobrar a más de 180 días registrado al primer día del respectivo
periodo semestral.

Como se indicó, la fecha de referencia será en todo momento el 31 de octubre de

2021; sin embargo, cada entidad deberá actualizar dicho saldo al inicio de cada
semestre, considerando pagos realizados, refinanciamientos, impagos, entre otros
efectos”.

Producto de la aplicación de dicha normativa se indican seguidamente los efectos de

dicho acuerdo:

El Banco no se acogió a la gradualidad establecida en esta normativa y en su defecto

procedió a realizar la estimación del 100% de los productos por cobrar a más de 180
días al 31 de diciembre de 2021, por ¢2,271,700,967.

Los cambios en los indicadores se indican a continuación:

 - 45 -

Lo anterior fue comunicado a la SUGEF por la Subgerencia General de Operaciones

mediante el oficio SGO-4-2022 del 10 de enero 2022.

El detalle de la cartera clasificada de conformidad con el acuerdo SUGEF 1-05 al 31

de diciembre se presenta como sigue:

Cartera clasificada
Al 31 de diciembre, 2021
Grupo 1
Cantidad Cuentas por
Póliza
Categoría de Saldo Interés Honorarios cobrar COVID Deuda total Estimación
incendio
operaciones
A1 2,829 604,939,686,676 3,286,846,028 0 1,293,826 283,784,943 608,511,611,473 3,096,232,484
A2 96 5,851,278,208 23,907,950 0 442,903 16,965,829 5,892,594,890 29,626,713
B1 730 46,866,059,217 248,048,082 0 1,694,984 182,662,426 47,298,464,709 452,092,093
B2 116 4,633,451,900 70,895,352 0 1,093,568 87,780,861 4,793,221,681 68,508,365
C1 163 12,236,572,671 73,463,850 0 981,784 115,957,288 12,426,975,593 415,824,688
C2 136 7,151,446,209 84,645,622 0 2,636,238 147,811,983 7,386,540,052 712,721,586
D 632 34,448,127,298 274,037,644 0 3,413,705 1,137,048,706 35,862,627,353 5,417,015,155
E 402 28,026,982,573 849,398,227 51,280,262 85,426,266 350,112,731 29,363,200,059 6,856,364,964
Total 5,104 744,153,604,752 4,911,242,755 51,280,262 96,983,274 2,322,124,767 751,535,235,810 17,048,386,048

Grupo 2
Cantidad Cuentas por
Póliza
Categoría de Saldo Interés Honorarios cobrar Deuda total Estimación
incendio
operaciones COVID
A1 389,095 1,509,206,452,397 8,593,013,497 0 11,405,920 1,736,190,236 1,519,547,062,050 9,350,198,266
A2 14,310 52,536,940,374 580,944,545 0 3,298,218 352,566,540 53,473,749,677 320,443,521
B1 11,591 71,503,991,148 962,753,537 0 5,630,708 385,004,144 72,857,379,537 1,613,321,870
B2 2,794 19,849,153,162 385,129,307 0 5,919,738 209,569,369 20,449,771,576 605,857,189
C1 6,300 39,807,374,515 604,974,971 0 2,908,086 208,248,003 40,623,505,575 5,751,770,263
C2 1,963 15,767,892,612 367,665,164 0 3,622,517 188,348,487 16,327,528,780 2,936,472,862
D 10,475 70,029,044,764 1,190,441,458 554,844 6,651,342 3,627,601,939 74,854,294,347 24,061,257,386
E 14,397 98,849,210,176 4,141,129,926 477,794,347 271,832,621 1,575,423,315 105,315,390,385 30,164,364,281
Total 450,925 1,877,550,059,148 16,826,052,405 478,349,191 311,269,150 8,282,952,033 1,903,448,681,927 74,803,685,638

Totales 456,029 2,621,703,663,900 21,737,295,160 529,629,453 408,252,424 10,605,076,800 2,654,983,917,737 91,852,071,686

 - 46 -

Cartera clasificada
Al 31 de diciembre, 2020
Grupo 1
Cuentas
Cantidad de Póliza
Categoría Saldo Interés Honorarios por cobrar Deuda total Estimación
operaciones incendio
COVID
A1 3,529 629,764,135,487 3,756,190,338 0 1,910,868 186,714,331 633,708,951,024 3,233,379,954
A2 123 5,955,330,825 36,986,417 0 655,533 45,205,099 6,038,177,874 33,532,029
B1 554 41,712,598,930 191,293,463 0 347,018 15,674,997 41,919,914,408 409,642,356
B2 22 1,386,460,872 13,034,991 0 181,888 9,182,523 1,408,860,274 29,880,893
C1 205 9,997,484,495 66,966,592 0 633,504 0 10,065,084,591 406,434,202
C2 191 9,698,365,352 100,701,533 0 1,600,212 24,546,850 9,825,213,947 779,170,385
D 379 25,163,117,540 192,110,805 0 2,581,949 95,188,160 25,452,998,454 3,200,108,015
E 413 24,194,359,257 947,165,254 61,973,900 97,004,800 22,636,684 25,323,139,895 5,661,624,546
Total 5,416 747,871,852,758 5,304,449,393 61,973,900 104,915,772 399,148,644 753,742,340,467 13,753,772,380

Grupo 2
Cantidad Cuentas por
Póliza
Categoría de Saldo Interés Honorarios cobrar Deuda total Estimación
incendio
operaciones COVID
A1 404,951 1,538,038,751,478 9,797,748,669 0 10,656,272 3,192,626,660 1,551,039,783,079 10,017,187,347
A2 14,523 54,154,014,165 561,843,464 0 2,884,468 602,372,749 55,321,114,846 328,688,549
B1 12,354 77,166,376,445 1,054,557,227 0 5,733,547 237,350,958 78,464,018,177 1,590,621,505
B2 2,287 13,866,576,164 287,470,282 0 3,650,370 96,177,180 14,253,873,996 427,235,935
C1 8,235 46,264,055,607 782,983,757 0 3,241,177 162,651,464 47,212,932,005 5,940,676,876
C2 3,568 27,642,997,184 469,157,762 0 5,252,639 187,038,684 28,304,446,269 3,314,020,374
D 4,638 22,852,873,730 612,140,900 0 4,122,439 385,746,053 23,854,883,122 7,853,765,209
E 14,616 98,636,871,049 4,209,215,497 639,264,539 264,259,826 497,734,583 104,247,345,494 28,853,725,908
Total 465,172 1,878,622,515,822 17,775,117,558 639,264,539 299,800,738 5,361,698,331 1,902,698,396,988 58,325,921,703
Totales 470,588 2,626,494,368,580 23,079,566,951 701,238,439 404,716,510 5,760,846,975 2,656,440,737,455 72,079,694,083

Nota 7. Cuentas y comisiones por cobrar

Al 31 de diciembre las cuentas y comisiones por cobrar se detallan como sigue:
2021 2020
Cuentas por cobrar a partes relacionadas ¢ 91,775,962 129,718,038
Empleados 129,989,282 137,419,870
Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre
la renta por cobrar (ver nota 17) 2,501,894,568 2,480,094,547
Tarjetas de crédito 34,477,369 22,061,748
Sumas pendientes de recuperar Coopemex 592,335,256 594,749,256
Cuentas por cobrar por desembolsos de fondos 1,025,216,966 227,802,642
Débitos por recuperar INS 890,769,962 890,769,962
Cuenta por cobrar fondos especiales 68,892,034 72,624,302
Back to back pendiente 473,165,178 473,165,178
Otras (2) 2,875,278,980 4,877,745,869
Estimación por deterioro e incobrabilidad de
partes relacionadas (1) (116,671,924) (195,795,883)
Estimación por deterioro e incobrabilidad de
otras cuentas por cobrar (1) (2,925,728,938) (3,200,568,488)
Cuentas por cobrar, neto ¢ 5,641,394,695 6,509,787,041
 - 47 -

(1)
Al 31 de diciembre la cuenta de estimación se comportó así:
2021 2020
Saldo inicial ¢ 3,396,364,371 3,118,543,277
Estimación cargada a resultados (3) 1,156,025,924 605,178,292
Recuperaciones y dados de baja, neto (3) (1,509,989,433) (327,357,198)
Saldo final ¢ 3,042,400,862 3,396,364,371

(2)
Incluye cuentas por cobrar a Fodemipyme por ¢738,834,000, créditos pendientes de
cobro por ¢1,023,977,687, entre otros (2020: incluye cuentas por débitos por aplicar
clientes POS VISA débito por ¢3,659,766,790, transferencias SINPE por recuperar
por ¢268,472,846, inconsistencia conectividad por recuperar por ¢173,453,509,
cuentas por cobrar sobregiros puntos de venta por ¢143,422,448).
(3)
El monto neto de la estimación cargada a resultados y las recuperaciones y dados de
baja neto asciende a ¢353,963,509, según se indica en el estado de flujos de efectivo
individual (2020: ¢277,821,094)

Nota 8. Bienes mantenidos para la venta

Al 31 de diciembre los bienes mantenidos para la venta se detallan como sigue:

2021 2020
Bienes inmuebles adquiridos en recuperación de ¢ 39,658,391,169 37,211,891,389
créditos
Otros bienes adquiridos en recuperación de créditos 235,773,685 208,358,488
Estimación por deterioro y por disposición legal o (21,770,712,923) (23,369,679,371)
prudencial (1)
¢ 18,123,451,931 14,050,570,506
(1) El movimiento del saldo de la estimación para bienes mantenidos para la venta al
31 de diciembre se presenta como sigue:

2021 2020
Saldo al inicio del año ¢ 23,369,679,371 25,451,366,875
Gasto por estimación 6,996,245,927 6,236,648,878
Reversiones en la estimación (8,589,023,765) (8,249,875,509)
Venta, liquidación y adjudicación de bienes
mantenidos para la venta y otros (6,188,610) (68,460,873)
Saldo al final del año ¢ 21,770,712,923 23,369,679,371

Nota 9. Participación en el capital de otras empresas

Al 31 de diciembre un resumen de la información financiera disponible de las compañías

subsidiarias es el siguiente:
 - 48 -

Popular Operadora de Planes

Seguros de Pensiones Central
Popular Valores Correduría de Popular Fondos de Complementarias, Nacional de Totales
2021 Puesto Bolsa, S.A. Seguros, S.A. Inversión, S.A. S.A. Valores, S.A. subsidiarias
Total de activos ¢ 89,280,830,343 12,739,247,810 11,715,677,495 31,324,191,342 15,000,000 145,074,946,990
Total de pasivos 41,729,937,296 1,377,522,369 598,240,471 6,007,971,715 0 49,713,671,851
Total de patrimonio 47,550,893,047 11,361,725,441 11,117,437,024 25,316,219,627 15,000,000 95,361,275,139
Resultado bruto 8,819,813,545 3,286,422,829 2,567,364,257 6,624,265,493 0 21,297,866,124
Resultado neto (1) ¢ 5,850,926,998 1,831,729,373 1,719,992,939 2,210,151,038 0 11,612,800,348

Popular Operadora de Planes

Seguros de Pensiones Central
Popular Valores Correduría de Popular Fondos de Complementarias, Nacional de Totales
2020 Puesto Bolsa, S.A. Seguros, S.A. Inversión, S.A. S.A. Valores, S.A. subsidiarias
Total de activos ¢ 73,482,034,529 11,286,124,713 10,279,813,790 28,557,631,576 15,000,000 123,620,604,608
Total de pasivos (36,811,606,862) (2,213,778,595) (996,487,347) (5,504,522,624) 0 (45,526,395,428)
Total de patrimonio 36,670,427,667 9,072,346,118 9,283,326,443 23,053,108,952 15,000,000 78,094,209,180
Resultado bruto 6,401,938,296 2,431,100,049 3,034,337,169 7,051,597,463 0 18,918,972,977
Resultado neto (1) ¢ 4,275,656,616 1,587,075,531 2,041,492,568 2,348,856,033 0 10,253,080,748

(1)
Corresponde a la diferencia neta entre la ganancia y la pérdida por participación en el
capital de otras empresas, en el estado de resultados integrales individuales.
 - 49 -

Nota 10. Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)

a) Al 31 de diciembre de 2021 el detalle de los inmuebles, mobiliario y equipo (neto) en uso es como sigue:

Saldo al 31 de diciembre Saldo al 31 de diciembre de

Descripción de 2020 Adiciones Retiros 2021
Costo
Terrenos ¢ 19,080,005,145 0 0 19,080,005,145
Edificios 42,754,631,987 307,004,957 0 43,061,636,944
Mobiliario y equipo de oficina 5,045,087,577 266,138,336 (536,101,119) 4,775,124,794
Equipo de seguridad 2,502,710,351 440,181,033 (223,905,793) 2,718,985,591
Equipo de mantenimiento 388,116,282 702,702 (63,299,318) 325,519,666
Equipo médico 2,857,303 0 (255,000) 2,602,303
Equipo de computación 12,029,304,594 1,602,183,417 (705,491,035) 12,925,996,976
Vehículos 1,648,167,604 439,185,840 (374,639,220) 1,712,714,224
Activos pendientes de plaquear 1,274,810,305 0 0 1,274,810,305
Activos por derecho de uso 67,045,160,004 8,719,071,776 (14,577,678,087) 61,186,553,693
151,770,851,152 11,774,468,061 (16,481,369,572) 147,063,949,641
Depreciación acumulada
Edificios (23,273,471,411) (2,031,907,129) 70,773,292 (25,234,605,248)
Mobiliario y equipo de oficina (2,350,610,785) (586,804,273) 497,570,207 (2,439,844,851)
Equipo de seguridad (1,344,046,190) (298,793,846) 222,743,583 (1,420,096,453)
Equipo de mantenimiento (263,837,846) (37,161,770) 65,301,563 (235,698,053)
Equipo médico (1,706,013) (328,039) 280,852 (1,753,200)
Equipo de cómputo (5,264,072,546) (2,935,406,316) 925,563,780 (7,273,915,082)
Vehículos (1,102,389,335) (324,155,705) 382,863,926 (1,043,681,114)
Activos pendientes de plaquear (745,863,564) (254,962,061) 0 (1,000,825,625)
Activos por derecho de uso (4,441,234,487) (5,706,115,001) 1,038,337,791 (9,109,011,697)
(38,787,232,177) (12,175,634,140) 3,203,434,994 (47,759,431,323)
Saldos netos ¢ 112,983,618,975 (401,166,079) (13,277,934,578) 99,304,518,318
 - 50 -

b) Al 31 de diciembre de 2020 el detalle de los inmuebles, mobiliario y equipo (neto) en uso es como sigue:

Saldo al 31 de diciembre Saldo al 31 de diciembre de

Descripción de 2019 Adiciones Retiros 2020
Costo
Terrenos ¢ 19,080,005,145 0 0 19,080,005,145
Edificios 42,587,042,324 167,589,663 0 42,754,631,987
Mobiliario y equipo de oficina 4,260,106,781 1,006,014,502 (221,033,706) 5,045,087,577
Equipo de seguridad 2,756,477,817 439,010,473 (692,777,939) 2,502,710,351
Equipo de mantenimiento 453,197,347 392,824,365 (457,905,430) 388,116,282
Equipo médico 5,056,903 53,112,788 (55,312,388) 2,857,303
Equipo de computación 10,102,894,936 3,541,985,304 (1,615,575,646) 12,029,304,594
Vehículos 1,693,923,631 1,160,453 (46,916,480) 1,648,167,604
Activos pendientes de plaquear 1,274,810,305 0 0 1,274,810,305
Activos por derecho de uso 0 312,254,398,134 (245,209,238,130) 67,045,160,004
82,213,515,189 317,856,095,682 (248,298,759,719) 151,770,851,152
Depreciación acumulada
Edificios (20,475,011,061) (2,798,460,350) 0 (23,273,471,411)
Mobiliario y equipo de oficina (1,994,863,703) (540,801,531) 185,054,449 (2,350,610,785)
Equipo de seguridad (1,274,582,335) (267,617,409) 198,153,554 (1,344,046,190)
Equipo de mantenimiento (283,959,374) (43,866,492) 63,988,020 (263,837,846)
Equipo médico (3,618,201) (287,412) 2,199,600 (1,706,013)
Equipo de cómputo (3,619,155,117) (2,437,053,828) 792,136,399 (5,264,072,546)
Vehículos (980,868,686) (167,127,002) 45,606,353 (1,102,389,335)
Activos pendientes de plaquear (490,901,503) (276,208,899) 21,246,838 (745,863,564)
Activos por derecho de uso 0 (7,042,276,330) 2,601,041,843 (4,441,234,487)
(29,122,959,980) (13,573,699,253) 3,909,427,056 (38,787,232,177)
Saldos netos ¢ 53,090,555,209 304,282,396,429 (244,389,332,663) 112,983,618,975
 - 51 -

c) Activo por derecho de uso, edificios e instalaciones (arrendamientos)

El acuerdo SUGEF 30-18 adopta la NIIF 16, la cual establece el reconocimiento de un

activo por derecho de uso, así como un pasivo por arrendamiento, para aquellos
arrendamientos en el que el Banco funciona como arrendatario.

Los activos por derecho de uso para los arrendamientos que mantiene el Banco son
medidos al costo y por el mismo valor del pasivo por arrendamiento, debido a la opción
de transición utilizada por el Banco en la cual a la fecha de adopción el activo por
derecho en uso es igual al pasivo por arrendamiento.

Los activos por derecho de usos serán depreciados en forma lineal durante el plazo
restante del arrendamiento según el modelo del costo adoptado por el Banco.

Al 31 de diciembre los activos por arrendamientos se detallan como sigue:

Activos por derecho de uso 2021 2020

Edificios e instalaciones ¢ 19,869,779,717 21,577,223,160
Edificios e instalaciones ME 41,316,773,976 45,467,936,844
Depreciación por derecho de uso edificios e
instalaciones (2,506,485,674) (1,035,100,802)
Depreciación por derecho de uso edificios e
instalaciones ME (6,602,526,023) (3,406,133,685)
Total ¢ 52,077,541,996 62,603,925,517

Al 31 de diciembre de 2021 las diferencias temporarias por arrendamientos ascienden a

¢407,345,913 (2020: ¢668,402,310).

Dentro de los arrendamientos financieros no se presentan gastos por los arrendamientos

de corto plazo y de bajo valor. Tampoco existen gastos variables no asignados al
arrendamiento.

Al 31 de diciembre los cargos por depreciación del activo por derecho de uso se detallan
como sigue:
2021 2020
Cargos por depreciación del activo ¢
por derecho de uso
Cargos por depreciación arrendamientos 1,356,013,194 1,724,319,450
Cargos por depreciación arrendamientos ME 3,385,836,971 3,732,660,275
Total ¢ 4,741,850,165 5,456,979,725

A continuación, se detallan los contratos de arrendamientos con los que cuenta el Banco
al 31 de diciembre:
 - 52 -

2021

Número contrato Fecha inicio Objeto contractual Propietario Monto activo colonizado Monto pasivo colonizado Moneda Plazo años Tasa
094-2006 12/10/2018 Zarcero GANASAL S.A. 213,248,815 206,661,313 ¢ 240 11.27%
106-2003 15/11/2018 Siquirres INV. INM. BEATRIZ DEL CARIBE S.A. 490,441,196 476,093,621 ¢ 240 11.27%
003-2008 28/01/2017 Guácimo CAJOMY AGRICOLA 387,919,625 376,340,783 ¢ 240 11.27%
109-2003 11/11/2018 Cajero automatico Cooperflores COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 30,410,230 28,528,585 ¢ 180 11.27%
329-2013 28/10/2017 Santa Ana CORPORACION CALE OASIS S.A. 734,062,337 712,151,634 ¢ 240 11.27%
085-2003 25/09/2018 Cajero Automatico Novacentro Moravia CORPORACIÓN SUPERMERCADOS UNIDOS S.A. 89,012,851 83,901,105 ¢ 180 11.27%
057-2012 27/07/2018 Cajero Hotel Chirripo Hotel Chirripo S.A 16,535,933 15,591,390 ¢ 180 11.27%
006-2008 26/08/2017 La Fortuna CORPORACION TERRUÑO 527,019,114 511,288,353 ¢ 240 11.27%
236-2014 02/03/2018 Centro de negocios Ciudad Neilly DANIEL PEREZ VILLALOBOS 202,101,850 189,865,252 ¢ 180 11.27%
092-2012 27/10/2018 Plaza Víquez GRUPO RELACIONADO GRCA S.A. 453,069,910 440,493,969 ¢ 240 11.27%
097-2012 30/11/2017 Mall Paseo Metrópoli EARTHLAND S.A. 671,449,584 649,500,090 ¢ 240 11.27%
133-2007 30/04/2018 BP Total Goicochea EDIFICIO ARMO S.A. 1,496,800,876 1,452,542,698 ¢ 240 11.27%
028-2008 28/04/2018 alto de Guadalupe Las Rusias S.A. 233,646,566 148,301,421 ¢ 60 9.88%
019-2012 02/05/2018 Centro Nacional Procesamiento de Tarjetas EDIFICIO ARMO S.A. 1,779,969,904 1,728,481,751 ¢ 240 11.27%
086-2008 07/12/2017 Escazú EJECUTIVOS DE ESCAZU 556,276,315 539,704,866 ¢ 240 11.27%
115-2012 30/11/2018 Jacó EL HICACO S.A. 480,194,906 466,015,512 ¢ 240 11.27%
119-2001 11/03/2005 Oficina de Credito San Carlos EMPRESA MENENOS DEL NORTE S.A. 567,496,242 550,843,908 ¢ 240 11.27%
072-2012 07/11/2018 San Vito FLORICUNDIO S.A. 250,410,590 242,420,474 ¢ 240 11.27%
091-2008 01/04/2018 Cinco Esquinas de Tibás FONDO DE INVERSION INS 374,543,401 363,363,820 ¢ 240 11.27%
071-2015 25/09/2015 Paraiso GRUPO PUERTO VIEJO S.A. 785,618,551 762,368,020 ¢ 240 11.27%
125-2007 25/01/2017 Orotina INMOBILIARIA VISTAS DE TURRUBARES 765,813,128 743,071,954 ¢ 240 11.27%
096-2007 12/10/2016 Tibás INVERSIONES HELENA DEL NORTE 923,634,991 898,070,583 ¢ 240 11.27%
059-2019 20/07/2016 Upala EJECUTIVOS DE ESCAZU 357,871,588 347,340,821 ¢ 240 11.27%
027-2007 20/03/2016 Alajuelita JVC INMOVILIARIA JULY S.A. 291,485,773 282,887,644 ¢ 240 11.27%
107-2003 15/01/2019 Tilarán LA CRUZ ROJA 80,841,563 78,182,092 ¢ 240 11.27%
009-2008 16/09/2017 Santa Rosa Pocosol LEYAR DE SANTA ROSA 300,647,611 274,074,638 ¢ 144 11.27%
093-2012 30/05/2018 Aguas Zarcas COMERCIAL CARROSCA S.A. 312,382,737 303,090,207 ¢ 240 11.27%
101-2007 10/12/2016 Oreamuno LUIS LOPEZ ROJAS 555,414,388 538,470,547 ¢ 240 11.27%
066-2015 27/09/2020 Ciudad Colón LUNAR HOLDING S.A. 552,626,993 536,410,336 ¢ 240 11.27%
055-2008 01/02/2019 Carit Anexo MUSOC 24,339,542 15,060,780 ¢ 60 9.88%
097-2007 01/12/2016 Naranjo RAGUIRELI 139,834,585 89,962,530 ¢ 60 9.88%
112-2007 11/12/2016 Alajuela Este RIO CAUDALOSO S.A. 730,412,226 709,166,200 ¢ 240 11.27%
083-2003 07/11/2018 Joissar SARIS S.A. 943,067,594 915,021,143 ¢ 240 11.27%
024-2008 12/08/2017 Puerto Viejo de Sarapiquí SARO HEN 249,893,781 239,926,129 ¢ 240 11.27%
070-2012 18/09/2018 San Pedro de Poás TAPICERIA POAS S.A. 243,033,773 236,555,968 ¢ 240 11.27%
077-2011 01/08/2016 Real Cariari TU HOGAR DESARROLLOS DE VIVIENDAS 186,080,411 180,526,179 ¢ 240 11.27%
062-2007 15/03/2008 Real Cariari Anexo TU HOGAR DESARROLLOS DE VIVIENDAS 144,063,244 94,763,607 ¢ 60 9.88%
036-2003 01/06/2018 Las Juntas de Abangares UNION CANTONAL DE ASOCIACIONES DE DESARROLLO COMUNAL DE ABANGARES 36,359,093 23,916,710 ¢ 60 9.88%
013-2011 08/04/2017 Guatuso UNION CANTONAL DE ASOCIACIONES DE DESARROLLO DE GUATUSO 24,009,216 15,793,063 ¢ 60 9.88%
131-2007 13/12/2016 Coronado VIENTOS DE CORONADO 488,037,983 473,470,753 ¢ 240 11.27%
174-2017 01/12/2018 Edificio Paz CASINISA 1,516,400,059 1,175,362,667 ¢ 84 9.88%
044-2006 21/12/2019 Cajero Ciudad Cortés RINO BAHIA S.A. 6,356,125 4,034,394 ¢ 60 9.88%
102-2019 12/09/2019 Bodega Mercadeo Sociedad Hermanos Quesada Solis S.A. 112,147,002 102,223,685 ¢ 144 11.27%
132-2007 11/02/2018 Palmares EJECUTIVOS DEL LIRIO BLANCO 544,797,514 527,976,880 ¢ 240 11.27%
19,869,779,716 18,749,818,075
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2021
Monto pasivo
Número contrato Fecha inicio Objeto contractual Propietario Monto activo colonizado colonizado Moneda Plazo años Tasa
081-2007 17/09/2019 Mall San Pedro BARILOCHE 528,757,899 570,298,392 $ 240 8.14%
026-2011 01/11/2011 BP Total Pavas Anexo ARRENDADORA Y SERVICIOS MTL S.A. 751,344,561 810,003,683 $ 240 8.14%
058-2002 24/01/2018 Cartago Centro BALVINA MARTINEZ GONZALEZ 241,605,303 259,828,573 $ 240 8.14%
BCR FONDO DE INVERION INMOBILIARIO DEL COMERCIO Y LA
069-2015 25/09/2015 San Francisco de Heredia INDUSTRIA FCI 982,506,402 1,059,694,475 $ 240 8.14%
BCR FONDO DE INVERION INMOBILIARIO DEL COMERCIO Y LA
049-2003 01/08/2018 Hatillo INDUSTRIA FCI 171,944,264 185,452,619 $ 240 8.14%
027-2006 01/06/2018 Tejar del Guarco BERMA BYL S.A. 253,092,149 272,975,677 $ 240 8.14%
001-2017 25/10/2017 Expreso CALLE ANTICA S.A. 363,626,272 392,193,629 $ 240 8.14%
046-2003 15/07/2018 San Antonio de Belen CALUNLO S.A. 115,120,243 124,429,539 $ 240 8.14%
038-2003 07/06/2018 Cajero Automatico en hatillo 6 Carmen María Pérez Fajardo 43,561,289 45,525,343 $ 180 8.14%
037-2004 07/11/2015 Florencia CENTRO COMERCIAL PLAZA FLORENCIA S.A. 439,611,307 474,148,232 $ 240 8.14%
088-2006 20/10/2018 Buenos Aires
Cajero Automatico en el Centro Comercial del CORPORACION CORONA REAL 186,170,390 199,934,932 $ 240 8.14%
077-2004 28/10/2016 Norte de Tibas CORPORACIÓN SUPERMERCADOS UNIDOS S.A. 33,552,877 35,024,034 $ 180 8.14%
051-2015 30/05/2018 City Mall DICA DESARROLLOS INMOBILIRIOS CENTROAMERICANOS S.A. 799,656,175 863,123,102 $ 240 8.14%
001-2008 21/01/2019 Aserrí EDWARD BRICEÑO CHAVARRIA 574,873,852 620,037,327 $ 240 8.14%
009-2004 22/03/2019 San Francisco Dos Ríos EL NOPAL S.A. 265,450,239 286,304,652 $ 240 8.14%
078-2005 18/10/2017 Curridabat Eladio Marquez 224,236,201 241,852,741 $ 240 8.14%
044-2003 01/08/2018 Palmar Norte El RONRON DEL SUR 123,582,429 133,291,364 $ 240 8.14%
188-2017 07/11/2017 San Marcos Tarrazú ESU DE TARRAZU S.A. 732,035,086 789,545,528 $ 240 8.14%
077-2013 30/11/2018 Terramall FONDO INV. INMOB. DE RENTA Y PLUSVALIA 746,997,732 794,686,996 $ 240 8.14%
213-2014 01/11/2014 Multiplaza del Este CENTRO COMERCIAL CURRIDABAT 447,569,458 482,731,592 $ 240 8.14%
182-2013 07/08/2018 Multiplaza Escazú CENTRO COMERCIAL MULTIPLAZA S.A. 736,618,674 794,489,214 $ 240 8.14%
034-2015 07/11/2018 Mall Zona Centro IMPROSA FONDO INV INMOB LOS CRESTONES 510,448,031 550,550,064 $ 240 8.14%
105-2014 30/11/2016 Lindora INDUSTRIAS PANORAMA 908,964,672 980,375,131 $ 240 8.14%
197-2013 29/07/2016 BP Total Moravia PRIVAL BANK S.A. 2,869,219,419 3,094,632,228 $ 240 8.14%
104-2010 24/05/2016 Cariari Limon INVERSIONES EL NUEVO MILENIO S.A. 314,806,078 339,538,003 $ 240 8.14%
099-2007 10/10/2016 Santo Domingo INVERSIONES MAXTOR XXI S.A. 537,394,234 578,869,345 $ 240 8.14%
054-2002 21/11/2017 Edificio Pignoración INVERSIONES RIPAF S.A. 249,066,064 214,759,016 $ 84 7.40%
026-2006 01/08/2018 Mall Occidente, San Ramon ISAST CENTROAMERICA 128,295,709 92,114,954 $ 60 7.40%
136-2006 15/08/2016 Paquera LA CANANGA S.A. 100,624,694 108,530,011 $ 240 8.14%
073-2005 20/10/2017 La Uruca KAIEMET S.A. 407,855,225 439,897,316 $ 240 8.14%
026-2015 27/10/2015 La Cruz INVERSIONES ROMAN Y OCAMPO 732,305,706 788,249,479 $ 240 8.14%
007-2006 01/03/2018 Plaza Heredia Anexo LATINOAMERICANAS INC.S.A. 92,599,291 99,542,718 $ 240 8.14%
010-2005 01/03/2006 Centro Empresarial Heredia LATINOAMERICANAS INC.S.A. 185,241,676 199,090,642 $ 240 8.14%
133-2003 21/04/2017 Carit MUSOC 33,632,269 22,884,746 $ 60 7.40%
117-2017 27/02/2017 Santa Bárbara NESTOR CARVAJAL 572,784,838 617,784,198 $ 240 8.14%
079-2011 13/02/2018 Mall Paseo Las Flores FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO GIBRALTAR 1,116,626,493 1,204,351,363 $ 240 8.14%
129-2007 12/02/2018 Huacas PORTALES DE POSITANO 199,107,041 145,032,320 $ 60 7.40%

067-2012 11/09/2018 BP Total Multicentro Desamparados local 64A REGENCY 1,342,796,009 1,440,673,498 $ 240 8.14%

067-2012B 11/09/2018 BP Total Multicentro Desamparados local 64A DESARROLLOS COMERCIALES ANS TC. 1,393,565,066 1,495,143,180 $ 240 8.14%
053-2006 20/07/2018 Atenas RESIDENCIAL DON RICARDO 294,604,618 317,749,472 $ 240 8.14%
017-2015 19/02/2006 Liberia INMOBILIARIA OASIS S.A. 1,367,807,156 1,475,265,389 $ 240 8.14%
054-2016 22/12/2016 Sabanilla SABINCO S.A. 780,893,540 842,242,425 $ 240 8.14%
094-2012 07/11/2018 Lincoln Plaza SUEÑOS INMOBILIARIOS S.A. 947,172,892 1,021,652,368 $ 240 8.14%
045-2006 30/11/2018 Nosara TITIFIFI KG 62,115,979 45,071,487 $ 60 7.40%
068-2015 30/11/2015 Los Ángeles de Heredia TU HOGAR DESARROLLO DE VIVIENDA S.A. 706,728,932 762,251,266 $ 240 8.14%
010-2003 21/04/2018 Tres Ríos VALORES INDISA 382,603,400 412,661,649 $ 240 8.14%
054-2004 12/08/2016 BP Total Santa Cruz Virgina Zeng 379,882,137 408,535,030 $ 240 8.14%
038-2012 29/08/2018 BP Total Santa Cruz Anexo Virgina Zeng 241,842,419 259,976,839 $ 240 8.14%
008-2008 15/07/2018 San Antonio de Belén Anexo Inversiones Calunlo S.A. 99,432,221 107,492,256 $ 240 8.14%
059-2002 21/04/2018 BP Total Pavas ARRENDADORA Y SERVICIOS MTL S.A. 982,523,838 1,058,555,273 $ 240 8.14%
024-2019 09/12/2019 Oficinas Administrativas URUCA POLYMER S.A. 4,783,838,489 3,513,069,077 $ 60 7.40%
020-2005 15/04/2017 Archivo de Contabilidad LUIS FERNANDO SANCHEZ 305,890,169 319,302,208 $ 180 8.14%
008-2006 27/02/2018 Bodega Calle Blancos INMOBILIARIA EL PRIMER NIETO 406,328,356 350,359,568 $ 84 7.40%
013-2008 30/05/2017 Data Center IDEAS GLORIS 1,906,002,775 1,643,464,700 $ 84 7.40%
Pavas Dirección de Soporte al Negocio, sus
054-2018 30/11/2018 Divisiones, Áreas y Unidades Adscritas NEROVENS 1,067,002,616 917,753,109 $ 84 7.40%
073-2011 08/11/2018 Edificio de Informatica SOCIEDAD DE SEGUROS DE VIDA DEL MAGISTERIO NACIONAL 2,885,434,916 3,112,121,645 $ 240 8.14%
023-2018 07/11/2018 Mall San Pedro COTURNO S.A. 674,373,440 581,483,388 $ 84 7.40%
110-2014 22/09/2017 Edificio CPN Pavas NEROVENS 902,083,671 776,021,204 $ 84 7.40%
104-2012 21/11/2018 Edificio TournonAnexo ACOBO S.A. 39,974,086 34,467,952 $ 84 7.40%
0432020004200043-00 31/08/2021 Jicaral ROCIVI de Jicaral S.A. 313,195,178 299,092,552 $ 60 5.74%
0432020004200039-00 30/09/2021 El Roble Puntarenas YARUMAL DOSEME S.A. 1,095,486,991 1,112,428,428 $ 240 8.14%
0432020004200010-00 30/11/2021 Mall Oxígeno ESTACION 401 234,310,841 232,229,806 $ 60 5.74%
41,316,773,977 41,450,836,947
61,186,553,693 60,200,655,022
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2020

Número contrato Fecha inicio Objeto contractual Propietario Monto activo colonizado Monto pasivo colonizado Moneda Plazo años Tasa
197-2013 29/07/2016 BP Total Moravia PRIVAL BANK S.A. 2,869,219,419 3,030,341,657 $ 20 8.14%
019-2012 02/05/2018 Centro Nacional Procesamiento Tarjetas EDIFICIO ARMO S.A. 1,753,854,229 1,772,214,904 ¢ 20 11.27%
133-2007 30/04/2018 BP Total Goicochea EDIFICIO ARMO S.A. 1,469,204,671 1,485,110,108 ¢ 20 11.27%
077-2013 30/11/2018 Terramall FONDO INV. INMOB. DE RENTA Y PLUSVALIA 1,188,050,598 1,254,766,080 $ 20 8.14%
069-2015 25/09/2015 San Francisco de Heredia BCR FONDO DE INVERION INMOBILIARIO DEL COMERCIO Y LA INDUSTRIA FCI 982,506,400 1,037,679,460 $ 20 8.14%
105-2014 30/11/2016 Lindora INDUSTRIAS PANORAMA 908,964,673 960,007,972 $ 20 8.14%
096-2007 12/10/2016 Tibás INVERSIONES HELENA DEL NORTE 863,147,630 885,747,254 ¢ 20 11.27%
051-2015 30/05/2018 City Mall DICA DESARROLLOS INMOBILIRIOS CENTROAMERICANOS S.A. 800,253,274 845,191,832 $ 20 8.14%
026-2011 01/11/2011 BP Total Pavas Anexo ARRENDADORA Y SERVICIOS MTL S.A. 797,059,172 825,371,212 $ 20 8.14%
097-2012 30/11/2017 Mall Paseo Metrópoli EARTHLAND S.A. 787,627,293 776,531,124 ¢ 20 11.27%
071-2015 25/09/2015 Paraíso GRUPO PUERTO VIEJO S.A. 771,710,647 786,419,280 ¢ 20 11.27%
125-2007 25/01/2017 Orotina INMOBILIARIA VISTAS DE TURRUBARES 758,651,028 747,963,078 ¢ 20 11.27%
182-2013 07/08/2018 Multiplaza Escazú CENTRO COMERCIAL MULTIPLAZA S.A. 736,618,677 777,983,807 $ 20 8.14%
329-2013 28/10/2017 Santa Ana CORPORACION CALE OASIS S.A. 734,062,337 723,720,795 ¢ 20 11.27%
188-2017 07/11/2017 San Marcos Tarrazú ESU DE TARRAZU S.A. 732,035,087 773,142,823 $ 20 8.14%
001-2008 21/01/2019 Aserrí EDWARD BRICEÑO CHAVARRIA 574,873,852 607,156,131 $ 20 8.14%
099-2007 10/10/2016 Santo Domingo INVERSIONES MAXTOR XXI S.A. 564,952,180 596,677,310 $ 20 8.14%
086-2008 07/12/2017 Escazú EJECUTIVOS DE ESCAZU 552,501,105 558,482,417 ¢ 20 11.27%
119-2001 11/03/2005 Oficina de Crédito San Carlos EMPRESA MENENOS DEL NORTE S.A. 551,254,049 543,487,928 ¢ 20 11.27%
081-2007 17/09/2019 Mall San Pedro ARRENDADORA OCHENTA CEO NORTE 528,757,899 558,450,526 $ 20 8.14%
006-2008 26/08/2017 La Fortuna CORPORACION TERRUÑO 527,019,114 519,594,417 ¢ 20 11.27%
034-2015 07/11/2018 Mall Zona Centro IMPROSA FONDO INV INMOB LOS CRESTONES 510,448,032 539,112,455 $ 20 8.14%
106-2003 15/11/2018 Siquirres INV. INM. BEATRIZ DEL CARIBE S.A. 484,434,148 499,242,144 ¢ 20 11.27%
115-2012 30/11/2018 Jacó EL HICACO S.A. 470,756,462 475,852,816 ¢ 20 11.27%
213-2014 01/11/2014 Multiplaza del Este CENTRO COMERCIAL CURRIDABAT 447,569,460 472,702,907 $ 20 8.14%
037-2004 07/11/2015 Florencia CENTRO COMERCIAL PLAZA FLORENCIA S.A. 439,611,309 464,297,868 $ 20 8.14%
092-2012 27/10/2018 Plaza Víquez GRUPO RELACIONADO GRCA S.A. 423,399,085 434,484,860 ¢ 20 11.27%
003-2008 28/01/2017 Guácimo CAJOMY AGRICOLA 387,919,625 382,454,575 ¢ 20 11.27%
091-2008 01/04/2018 Cinco Esquinas de Tibás FONDO DE INVERSION INS 374,543,401 369,266,797 ¢ 20 11.27%
110-2012 22/07/2016 Playas del Coco GRUPO BRIO S.A. 368,172,433 362,985,584 ¢ 20 11.27%
001-2017 25/10/2017 Expreso CALLE NICATA S.A. 363,626,271 384,045,861 $ 20 8.14%
059-2019 20/07/2016 Upala EJECUTIVOS DE ESCAZU 351,973,479 347,014,843 ¢ 20 11.27%
003-2015 19/06/2015 Centro de Negocios Alajuela FERNANDO HERIBERTO 334,991,920 348,466,066 $ 15 8.14%
016-2015 30/05/2018 Centro Empresarial Perez Zeledón BCR FONDO DE INVERION INMOBILIARIO DEL COMERCIO Y LA INDUSTRIA FCI 317,437,054 330,205,104 $ 15 8.14%
104-2010 24/05/2016 Cariarí Limón INVERSIONES EL NUEVO MILENIO S.A. 314,806,076 332,484,144 $ 20 8.14%
072-2012 07/11/2018 San Vito FLORICUNDIO S.A. 277,643,336 273,731,870 ¢ 20 11.27%
058-2002 24/01/2018 Cartago Centro BALVINA MARTINEZ GONZALEZ 267,669,338 282,700,424 $ 20 8.14%
009-2004 22/03/2019 San Francisco Dos Ríos EL NOPAL S.A. 265,450,237 280,356,709 $ 20 8.14%
028-2008 28/04/2018 Alto de Guadalupe Las Rusias S.A. 265,239,373 222,086,786 ¢ 5 9.88%
231-2014 12/01/2018 Centro de Negocios Ciudad Quesada FINCA HIDALGAR 253,632,821 246,758,164 ¢ 15 11.27%
027-2006 01/06/2018 Tejar del Guarco BERMA BYL S.A. 253,092,150 267,304,647 $ 20 8.14%
054-2002 21/11/2017 Edificio Pignoración INVERSIONES RIPAF S.A. 249,066,066 238,210,940 $ 7 7.40%
078-2005 18/10/2017 Curridabat Eladio Márquez 224,236,198 236,828,281 $ 20 8.14%
094-2006 12/10/2018 Zarcero GANASAL S.A. 224,231,202 221,072,211 ¢ 20 11.27%
088-2006 20/10/2018 Buenos Aires CORPORACION CORONA REAL 218,083,937 230,330,532 $ 20 8.14%
236-2014 02/03/2018 Centro Negocios Ciudad Neilly DANIEL PEREZ VILLALOBOS 215,683,128 209,837,089 ¢ 15 11.27%
049-2003 01/08/2018 Hatillo BCR FONDO DE INVERION INMOBILIARIO DEL COMERCIO Y LA INDUSTRIA FCI 171,944,266 181,599,870 $ 20 8.14%
026-2006 01/08/2018 Mall Occidente, San Ramon ISAST CENTROAMERICA 133,630,235 119,393,129 $ 5 7.40%
044-2003 01/08/2018 Palmar Norte El RONRON DEL SUR 123,582,427 130,522,252 $ 20 8.14%
046-2003 15/07/2018 San Antonio de Belén CALUNLO S.A. 101,826,644 104,980,520 $ 20 8.14%
085-2003 25/09/2018 ATM Novacentro Moravia CORPORACIÓN SUPERMERCADOS UNIDOS S.A. 89,012,851 86,600,179 ¢ 15 11.27%
038-2003 07/06/2018 ATM Hatillo 6 Carmen María Pérez Fajardo 42,679,260 44,395,920 $ 15 8.14%
032-2008 13/03/2017 Jicaral A Y CH LA ROSA AZUL DE SARON S.A. 39,527,063 33,096,287 ¢ 5 9.88%
109-2003 11/11/2018 ATM Cooperflores COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 33,885,555 32,967,095 ¢ 15 11.27%
077-2004 28/10/2016 ATM Centro Comercial Tibás CORPORACIÓN SUPERMERCADOS UNIDOS S.A. 33,552,875 34,902,451 $ 15 8.14%
057-2012 27/07/2018 ATM Hotel Chirripó Hotel Chirripó S.A 16,323,420 16,418,221 ¢ 15 11.27%
28,542,004,471 29,302,749,716
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2020
Monto pasivo
Número contrato Fecha inicio Objeto contractual Propietario Monto activo colonizado colonizado Moneda Plazo años Tasa
023-2008 18/07/2017 Mata Redonda Edificio ACOBO S.A. 1,321,048,432 1,263,472,769 $ 7 7.40%
068-2007 21/11/2016 Edificio Tournón ACOBO S.A. 1,250,386,103 1,195,890,129 $ 7 7.40%
008-2003 01/04/2018 Edificio Equus ACOBO S.A. 692,376,584 662,200,525 $ 7 7.40%
093-2008 01/10/2017 Edificio de Ahorro Obligatorio ACOBO S.A. 488,572,189 467,278,593 $ 7 7.40%
095-2015 08/01/2019 Edificio TournonAnexo 2 ACOBO S.A. 93,968,293 89,872,843 $ 7 7.40%
104-2012 21/11/2018 Edificio Tournón Anexo ACOBO S.A. 39,974,086 38,231,883 $ 7 7.40%
059-2002 21/04/2018 BP Total Pavas ARRENDADORA Y SERVICIOS MTL S.A. 1,033,105,700 1,091,120,189 $ 20 8.14%
093-2012 30/05/2018 Aguas Zarcas COMERCIAL CARROSCA S.A. 314,428,809 324,136,347 ¢ 20 11.27%
023-2018 07/11/2018 Mall San Pedro COTURNO S.A. 674,373,440 644,982,010 $ 7 7.40%
174-2017 01/12/2018 Edificio Paz DESARROLLO DE PROPIEDADES DE COSTA RICA DPCR S.A. 1,568,468,817 1,404,860,918 ¢ 7 9.88%
067-2012B 11/09/2018 BP Total Multicentro Desamparados DESARROLLOS COMERCIALES ANS TC. 1,630,866,886 1,722,448,912 $ 20 8.14%
132-2007 11/02/2018 Palmares EJECUTIVOS DEL LIRIO BLANCO 578,958,611 570,802,186 ¢ 20 11.27%
079-2011 13/02/2018 Mall Paseo Las Flores FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO GIBRALTAR 1,116,626,493 1,179,331,131 $ 20 8.14%
013-2008 30/05/2017 Data Center IDEAS GLORIS 1,906,002,772 1,822,932,864 $ 7 7.40%
008-2006 27/02/2018 Bodega Calle Blancos INMOBILIARIA EL PRIMER NIETO 406,328,356 388,619,221 $ 7 7.40%
017-2015 19/02/2006 Liberia INMOBILIARIA OASIS S.A. 1,367,807,157 1,444,616,948 $ 20 8.14%
008-2008 15/07/2018 San Antonio de Belén Anexo Inversiones Calunlo S.A. 81,481,950 84,116,354 $ 20 8.14%
021-2006 28/04/2018 El Roble Puntarenas INVERSIONES POLAR BEAR 236,831,505 250,130,880 $ 20 8.14%
026-2015 27/10/2015 La Cruz INVERSIONES ROMAN Y OCAMPO 826,239,597 857,637,761 $ 20 8.14%
027-2007 20/03/2016 Alajuelita JVC INMOVILIARIA JULY S.A. 285,792,974 290,933,494 ¢ 20 11.27%
073-2005 20/10/2017 La Uruca KAIEMET S.A. 407,855,224 430,758,508 $ 20 8.14%
136-2006 15/08/2016 Paquera LA CANANGA S.A. 100,624,697 106,275,312 $ 20 8.14%
107-2003 15/01/2019 Tilarán LA CRUZ ROJA 94,808,839 93,473,163 ¢ 20 11.27%
010-2005 01/03/2006 Centro Empresarial Heredia LATINOAMERICANAS INC.S.A. 205,099,143 216,616,576 $ 20 8.14%
007-2006 01/03/2018 Plaza Heredia Anexo LATINOAMERICANAS INC.S.A. 102,549,191 108,307,884 $ 20 8.14%
009-2008 16/09/2017 Santa Rosa Pocosol LEYAR DE SANTA ROSA 290,314,748 298,604,662 ¢ 12 11.27%
058-2008 07/07/2018 Centro Empresarial Alajuela LOS ABUELOS S.A. 1,005,926,500 1,003,778,290 ¢ 15 11.27%
020-2005 15/04/2017 Archivo de Contabilidad LUIS FERNANDO SANCHEZ 305,890,170 318,193,798 $ 15 8.14%
101-2007 10/12/2016 Oreamuno LUIS LOPEZ ROJAS 573,249,121 565,173,131 ¢ 20 11.27%
066-2015 27/09/2020 Ciudad Colón LUNAR HOLDING S.A. 542,309,919 534,669,804 ¢ 20 11.27%
133-2003 21/04/2017 Carit MUSOC 41,928,283 37,461,202 $ 5 7.40%
055-2008 01/02/2019 Carit Anexo MUSOC 30,438,173 25,486,095 ¢ 5 9.88%
054-2018 30/11/2018 Dirección de Soporte al Negocio, Pavas NEROVENS 1,080,569,393 1,033,474,598 $ 7 7.40%
110-2014 22/09/2017 Edificio CPN Pavas NEROVENS 913,693,436 873,871,671 $ 7 7.40%
117-2017 27/02/2017 Santa Bárbara NESTOR CARVAJAL 572,784,836 604,949,809 $ 20 8.14%
024-2019 09/12/2019 Oficinas Administrativas Uruca POLYMER S.A. 4,557,724,575 4,397,522,326 $ 5 7.40%
129-2007 12/02/2018 Huacas PORTALES DE POSITANO 199,878,869 178,583,563 $ 5 7.40%
097-2007 01/12/2016 Naranjo RAGUIRELI 137,505,170 131,091,482 ¢ 5 9.88%
067-2012 11/09/2018 BP Total Multicentro Desamparados REGENCY 1,571,453,172 1,659,698,793 $ 20 8.14%
053-2006 20/07/2018 Atenas RESIDENCIAL DON RICARDO 294,604,618 311,148,262 $ 20 8.14%
044-2006 21/12/2019 Cajero Ciudad Cortés RINO BAHIA S.A. 7,215,574 6,041,654 ¢ 5 9.88%
112-2007 11/12/2016 Alajuela Este RIO CAUDALOSO S.A. 690,324,912 680,599,547 ¢ 20 11.27%
054-2016 22/12/2016 Sabanilla SABINCO S.A. 780,893,542 824,744,949 $ 20 8.14%
083-2003 07/11/2018 Joissar SARIS S.A. 846,410,089 876,457,274 ¢ 20 11.27%
024-2008 12/08/2017 Puerto Viejo de Sarapiquí SARO HEN 353,297,134 348,319,850 ¢ 20 11.27%
073-2011 08/11/2018 Edificio de Informática SOCIEDAD DE SEGUROS DE VIDA DEL MAGISTERIO NACIONAL 2,885,434,919 3,047,467,738 $ 20 8.14%
102-2019 12/09/2019 Bodega Mercadeo Sociedad Hermanos Quesada Solis S.A. 112,147,002 107,463,337 ¢ 12 11.27%
094-2012 07/11/2018 Lincoln Plaza SUEÑOS INMOBILIARIOS S.A. 944,233,817 997,257,669 $ 20 8.14%
070-2012 18/09/2018 San Pedro de Poás TAPICERIA POAS S.A. 221,667,337 218,544,466 ¢ 20 11.27%
045-2006 30/11/2018 Nosara TITIFIFI KG 62,115,976 55,498,079 $ 5 7.40%
068-2015 30/11/2015 Los Ángeles de Heredia TU HOGAR DESARROLLO DE VIVIENDA S.A. 706,728,932 746,415,598 $ 20 8.14%
077-2011 01/08/2016 Real Cariari TU HOGAR DESARROLLOS DE VIVIENDAS 186,080,411 183,458,892 ¢ 20 11.27%
062-2007 15/03/2008 Real Cariari Anexo TU HOGAR DESARROLLOS DE VIVIENDAS 144,063,244 120,625,163 ¢ 5 9.88%
036-2003 01/06/2018 Las Juntas de Abangares UNION CANTONAL DE ASOCIACIONES DE DESARROLLO COMUNAL DE ABANGARES 36,359,093 30,443,723 ¢ 5 9.88%
013-2011 08/04/2017 Guatuso UNION CANTONAL DE ASOCIACIONES DE DESARROLLO DE GUATUSO 24,009,216 20,103,085 ¢ 5 9.88%
010-2003 21/04/2018 Tres Ríos VALORES INDISA 382,603,401 404,088,654 $ 20 8.14%
131-2007 13/12/2016 Coronado VIENTOS DE CORONADO 488,037,983 481,162,457 ¢ 20 11.27%
054-2004 12/08/2016 BP Total Santa Cruz Virgina Zeng 420,863,741 457,137,589 $ 20 8.14%
038-2012 29/08/2018 BP Total Santa Cruz Anexo Virgina Zeng 267,822,379 282,862,064 $ 20 8.14%
38,503,155,533 38,611,446,674
67,045,160,004 67,914,196,390
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Nota 11. Activos intangibles

Al 31 de diciembre los activos intangibles consisten en:

Total
Costo
Saldo al 31 de diciembre de 2020 ¢ 41,389,635,563
Adiciones 12,761,302,364
Retiros (27,816,391,332)
Saldos al 31 de diciembre de 2021 ¢ 26,334,546,595

Amortización acumulada y deterioro

Saldo al 31 de diciembre de 2020 31,533,751,480
Gasto por amortización 7,190,907,897
Retiros (28,317,594,649)
Saldo al 31 de diciembre de 2021 ¢ 10,407,064,728
Saldo neto
31 de diciembre de 2021 ¢ 15,927,481,867

Total
Costo
Saldo al 31 de diciembre de 2019 ¢ 34,210,305,258
Adiciones 7,251,161,438
Retiros (71,831,133)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 ¢ 41,389,635,563

Amortización acumulada y deterioro

Saldo al 31 de diciembre de 2019 26,669,446,489
Gasto por amortización 4,900,945,428
Retiros (36,640,437)
Saldo al 31 de diciembre de 2020 ¢ 31,533,751,480
Saldo neto
31 de diciembre de 2020 ¢ 9,855,884,083
 - 57 -

Nota 12. Obligaciones con el público

Al 31 de diciembre las obligaciones a la vista y a plazo se detallan como sigue:

A) Moneda nacional

a.1) Obligaciones a la vista 2021 2020

Cuentas corrientes ¢ 22,028,312,799 107,522,923,777
Depósitos de ahorro a la vista 457,922,841,855 441,357,086,377
Captaciones a plazo vencidas, Sistema Nuevo 1,173,420,957 968,429,751
Otras captaciones a la vista 690,804,699 867,137,353
Giros y transferencias por pagar 87,991,998 33,761,593
Cheques de gerencia 1,429,584,262 848,577,165
Establecimientos acreedores por tarjeta de crédito 57,934,336 64,614,795
Obligaciones diversas con el público a la vista 2,200,392,007 1,834,906,638
Total 485,591,282,913 553,497,437,449

a.2) Obligaciones a plazo

Ahorro complementario préstamos 1,013,624,961,652 1,164,378,029,396
Depósitos de ahorro a plazo 227,750,607,114 195,268,189,783
Total 1,241,375,568,766 1,359,646,219,179

Otras obligaciones con el público a plazo 180,406,872 137,287,091

Obligaciones diversas con el público a plazo 13,747,447,218 41,482,709,345
Cargos por pagar por obligaciones con el público 17,004,289,507 17,497,980,695
Total ¢ 30,932,143,597 59,117,977,131
 - 58 -

…viene

B) Moneda extranjera

b.1) Obligaciones a la vista 2021 2020

Cuentas corrientes ¢ 11,681,400,294 46,812,181,974
Depósitos de ahorro a la vista 84,998,158,485 73,055,456,399
Captaciones a plazo vencidas 318,751,074 201,465,380
Cheques de gerencia 301,364,987 228,281,324
Establecimientos acreedores por tarjeta de crédito 1,079,839 2,800,264
Obligaciones diversas con el público a la vista 134,459,021 62,998,045
Total 97,435,213,700 120,363,183,386
b.2) Obligaciones a plazo
Depósitos de ahorro a plazo 175,208,840,884 165,931,003,927
Otras obligaciones con el público a plazo 12,161,817 11,635,006
Cargos por pagar por obligaciones con el público 1,163,788,296 1,512,925,182
Total 176,384,790,997 167,455,564,115
¢ 2,031,718,999,973 2,260,080,381,260
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Las obligaciones a plazo corresponden a pasivos que se originan en la captación de

recursos por la emisión de certificados de depósito en colones y US dólares. Al 31 de
diciembre de 2021, los depósitos en colones devengan intereses que oscilan entre0.68%
y 5.10% (2020: 1.36% y 6.09%) anual y los denominados en US dólares devengan
intereses que oscilan entre 0.09% y 3.23% (2020: 0.27% y 4.13%) anual.
Como parte de las obligaciones con el público se encuentra clasificado en otras
captaciones a la vista al 31 de diciembre de 2021 la suma de ¢690,804,699 (2020:
¢867,137,353) que corresponde al dinero recibido por el Banco del Ahorro Obligatorio
anterior a la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, cuyos recursos
están pendientes de retirar por el público.

Nota 13. Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica

En fecha 30 de diciembre 2020 se firmó contrato bajo la modalidad de Operaciones

Diferidas a Plazo (ODP) entre el Banco Central de Costa Rica y el Banco Popular.

Al 31 de diciembre de 2021 se ha desembolsado por parte del BCCR la suma de ¢127,291

millones, la cual se detalla así:

2021 2020
Préstamos con BCCR ¢ 127,291,000,000 0
Intereses por préstamos BCCR 819,132,400 0
Total ¢ 128,110,132,400 0

Nota 14. Obligaciones con entidades

Al 31 de diciembre, las otras obligaciones financieras se detallan como sigue:
2021 2020
Cuentas corrientes, entidades financieras del país ¢ 42,415,114,944 83,502,009,123
Ahorro a la vista, entidades financieras del país 549,291,318,563 143,295,857,479
Captaciones a plazo vencidas 76,598,957 85,569,137
Préstamos entidades financieras del exterior (1) 0 12,963,300,000
Depósitos a plazo, entidades financieras del país (2) 215,602,531,815 431,269,575,260
Cuentas corrientes y obligaciones, partes relacionadas 0 441,639,599,563
Bienes tomados en arrendamientos financieros (3) 60,200,655,022 67,914,196,390
Préstamos otorgados por FINADE 9,354,007,394 10,319,995,754
Préstamos otorgados por BANHVI 4,047,097,735 1,981,057,709
Cargos por pagar por obligaciones 2,068,966,892 5,384,180,874
Total ¢ 883,056,291,322 1,198,355,341,289
 - 60 -

(1) Préstamos con entidades financieras del exterior:

Las operaciones con el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) se
detallan así:
2020
Número de operación Fecha constitución Saldo
43-16 18/2/2016 ¢ 268,525,500
57-16 25/2/2016 194,449,500
217-16 27/5/2016 617,300,000
345-16 19/8/2016 1,388,925,000
397-16 23/9/2016 1,234,600,000
212-20 24/4/2020 4,629,750,000
335-20 29/6/2020 4,629,750,000
¢ 12,963,300,000

Los desembolsos del BCIE son una línea de crédito que ofrece recursos a intermediarios
financieros para el financiamiento de créditos que se enmarquen dentro de los programas
del BCIE como, por ejemplo para el desarrollo de micro, pequeña y mediana empresa,
sectores productivos; así como, capital del trabajo del Banco Popular.

Las empresas financiadas a través de estos recursos deben cumplir con la normativa
estipulada en el contrato.

En diciembre de 2009 se suscribió el nuevo contrato de renovación de la línea de crédito

aprobada por el BCIE a favor del Banco, según las siguientes condiciones:
1. Monto aprobado de la línea global de crédito No. 1595: US$58,5 millones.
2. Plazo: 1 año.
3. Vencimiento: 30 de junio de 2010 y renovable por periodos anuales.

Mediante contrato suscrito en junio de 2009 el BCIE autorizó al Banco Popular la línea
global de crédito número 1595, modificado el 16 de agosto de 2012, que alcanza un monto
hasta de ciento cincuenta millones de dólares (US$150,000,000).
Con fecha 29 de julio de 2014 el BCIE mediante resolución No. DI-67/2014, autorizó
incrementar en US$50,000,000 la línea de crédito con lo cual alcanza hasta
US$200,000,000, proceso que se formalizó mediante la firma del contrato entre ambas
partes con fecha 15 de abril de 2015.
 - 61 -

Con fecha 31 de julio de 2019 el BCIE realiza prórroga y modificación al contrato con el
Banco Popular de la línea de crédito No.1595 por la suma de US$200 millones el cual
tuvo vigencia hasta el próximo 29 de junio de 2020. Con fecha 1 de diciembre de 2020 el
BCIE realiza prórroga y modificación al contrato con el Banco Popular de la línea de
crédito No.1595 por la suma de US$200 millones el cual tiene vigencia hasta el próximo
29 de junio de 2023. En dicho contrato ambas partes manifiestan que dejan firme y con
plena eficacia legal todas y cada una de las estipulaciones consignadas en el Contrato de
Línea Global de Crédito No.1595, aceptando las condiciones estipuladas en la
incorporación del Anexo G.- Plan de Acción Ambiental y Social.

La línea de crédito que el Banco mantenía con el BCIE fue cancelada e1 23 de setiembre
de 2021.
(2) Depósitos a plazo de entidades financieras del país
Los certificados de depósito a plazo de entidades financieras del país se detallan como
sigue:

2021
Tasa de
Cantidad de interés
Entidad Monto total
certificados promedio
anual
Interclear-Central de Valores 65 2.44% ¢ 124,508,809,107
Asociaciones solidaristas 504 4.31% 50,771,265,222
Fondos especiales y Fodemipyme 20 4.37% 18,817,804,456
Organizaciones cooperativas 63 3.61% 15,097,798,350
Otras 20 4.15% 6,406,854,680
Total general 672 ¢ 215,602,531,815

2020
Tasa de
Cantidad de interés
Entidad Monto total
certificados promedio
anual
Fondos especiales y Fodemipyme 25 6.30% ¢ 23,264,757,660
Interclear-Central de Valores 166 4.60% 293,642,838,284
Organizaciones Cooperativas 63 4.27% 15,704,226,482
Otras 645 5.60% 98,657,752,834
Total general 899 ¢ 431,269,575,260
(3) Bienes tomados en arrendamiento financiero

Al inicio de un contrato, se evalúa si el contrato es, o contiene, un arrendamiento. Un

contrato es, o contiene, un arrendamiento si transmite el derecho a controlar el uso del
activo identificado por un periodo a cambio de una contraprestación.
 - 62 -

El pasivo por arrendamiento está conformado por los pagos de un arrendamiento

pendientes traídos a valor presente utilizando la tasa implícita en el arrendamiento. Los
contratos por arrendamientos vigentes del Banco presentan aumentos fijos en sus
respectivas cuotas lo cual constituye un factor determinante en el cálculo del pasivo.
Así mismo, la administración determinó, mediante análisis histórico y juicio experto,
los plazos para la proyección de los flujos del activo por derecho de uso y pasivo por
arrendamiento.
El Banco utilizo la “curva con spread riesgo de crédito” como tasa, es decir, la tasa a
la que el Banco obtendría recursos en caso de querer adquirir el activo arrendado como
tasa de descuento para la proyección de los flujos de efectivo.
Al 31 de diciembre los intereses por pasivos por arrendamientos del activo por derecho
de uso se detallan como sigue:

Intereses por pasivos por arrendamiento 2021 2020

Gastos por bienes tomados en arrendamiento ¢ 2,214,311,295 2,300,798,504
Gastos por bienes tomados en arrendamiento ME 3,314,537,548 3,584,591,769
Total ¢ 5,528,848,843 5,885,390,273

Al 31 de diciembre de 2021 los pasivos por arrendamientos ascienden a

¢60,200,655,022 (2020: ¢67,914,196,390). Ver nota 10.
 - 63 -

Nota 15. Otras cuentas por pagar

Las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre se detallan como sigue:
2021 2020
Honorarios por pagar ¢ 1,271,693,212 1,001,263,567
Cuentas por pagar proveedores 2,018,574,249 2,524,466,249
Impuesto por pagar 10,319,448,551 41,012,915
Aportaciones patronales por pagar 3,197,354,416 2,466,111,429
Impuestos retenidos por pagar 615,074,138 618,732,126
Aportaciones laborales retenidas por pagar 2,365,134,288 2,229,751,444
Otras retenciones a terceros por pagar 16,571,217,620 11,518,382,346
Participación CONAPE 3,849,454,964 1,114,364,281
Participación CNE 1,961,316,428 361,053,606
Fondo de Desarrollo Fodemipyme 2,325,548,769 637,963,268
Vacaciones acumuladas por pagar 3,215,167,836 2,628,001,406
Aguinaldo acumulado por pagar 397,602,790 459,052,671
Salario escolar 3,716,776,621 3,696,376,807
Cuentas por pagar, bienes adjudicados 1,313,918,198 656,086,067
Cuentas por pagar cierre cuentas ahorro voluntario 3,267,469,458 3,258,531,780
Fracciones de préstamos por aplicar 3,381,082,153 3,678,736,276
Otras cuentas por pagar (1) 21,389,889,371 20,557,616,197
Total ¢ 81,176,723,062 57,447,502,435

(1) Incluye cuenta por pagar a Visa por ¢11,598,699,041.

Nota 16. Provisiones

El detalle de las provisiones al 31 de diciembre se muestra a continuación:

2021 2020
(1)
Balance Score Card ¢ 2,868,000,000 0
Puntos premiación tarjetahabientes (2) 1,419,358,895 1,350,266,374
Prestaciones legales (3) 1,462,484,907 1,325,335,040
Litigios pendientes de resolver (3) 3,329,314,545 795,420,169
Diferencia pago póliza de incendio (4) 1,058,111,484 1,058,111,484
Provisión indemnización empleados (5) 3,602,772,689 3,758,000,000
Otras provisiones (6) 2,498,019,309 1,436,579,745
¢ 16,238,061,829 9,723,712,812

(1) Provisión para el pago de un incentivo económico para el personal del Banco con
base en los resultados de evaluación. Se aplica a todos los funcionarios del Banco
que hayan completado seis meses de estar laborando para la Institución.

Comprende una evaluación de resultados según los indicadores de desempeño,

una evaluación conductual y una evaluación de carácter grupal definida por la
Gerencia y las Subgerencias Generales Corporativas.
 - 64 -

Esta provisión se registra gradualmente de forma mensual en los estados

financieros con base en la proyección financiera institucional y se ajusta al cierre
del periodo.
(2) Corresponde a los puntos acumulados a favor de los tarjetahabientes, según lo
indicado en el Reglamento del Programa de Acumulación de Puntos del BPDC,
en donde se establece la obligación de brindar al cliente la opción de
redención. Esta provisión se actualiza mensualmente.

El Banco posee un programa de fidelización de puntos para tarjetas de crédito

conforme a la NIIF 15. Este programa reconoce puntos a los tarjetahabientes con
base en sus compras. Posteriormente, dichos puntos se pueden canjear en
comercios afiliados al programa o bien amortizar saldos pendientes de pago en la
tarjeta de crédito. Adicionalmente, el programa de fidelización contiene
penalizaciones y vencimientos en cuanto a esos puntos que tienen un impacto en
su reconocimiento contable.
(3) Es la actualización del pasivo laboral por concepto de cesantía, considerando para
su cálculo los salarios devengados en los últimos seis meses por el número de años
laborados para la institución.

Al 31 de diciembre el movimiento de las principales provisiones se detalla como

sigue:

Litigios Prestaciones
Saldo al 31 de diciembre de 2019 ¢ 749,579,857 3,866,921,589
Provisión pagada (218,038,187) (3,493,739,169)
Reversión contra ingresos 0 (2,349,469,084)
Provisión registrada contra resultados 263,878,499 3,301,621,704
Saldo al 31 de diciembre de 2020 ¢ 795,420,169 1,325,335,040

Litigios Prestaciones
Saldo al 31 de diciembre de 2020 ¢ 795,420,169 1,325,335,040
Provisión pagada (557,467,993) (5,468,568,343)
Reversión contra ingresos (5,253,637) 0
Provisión registrada contra resultados 3,096,616,006 5,605,718,210
Saldo al 31 de diciembre de 2021 ¢ 3,329,314,545 1,462,484,907

El Banco sigue la política de reconocer el pago de auxilio de cesantía como un

derecho real a su personal y se calcula con base en los años laborados para el
Banco. El monto de esta obligación se incluye en la cuenta provisión para
prestaciones legales.
 - 65 -

Adicionalmente, a partir del 20 de febrero de 2001, el Banco traslada

mensualmente 5,33% de auxilio de cesantía a las organizaciones sociales
autorizadas por los trabajadores, sea ASEBANPO o COOPEBANPO. Durante el
período terminado el 31 de diciembre de 2021 el Banco trasladó recursos por
cesantía de los trabajadores por ¢52,085,897,768 (2020: ¢49,862,080,491).
(4) En el año 2014 se creó provisión por diferencias en pago de pólizas de incendio
derivado que se mantiene proceso de verificación en aras de establecer en conjunto
con el INS las sumas pendientes de cancelación o de cobro por este concepto.
(5) Mediante oficio DCAC-379-2020 y DCAC-408-2020 ambos de la División
Contabilidad Analítica Corporativa se establece la creación de provisión por la
suma de ¢3,758 millones al cierre del periodo 2020 para cubrir la indemnización
de aquellos funcionarios que decidan acogerse durante el año 2021 a la movilidad
laboral voluntaria o migración de salario bases más pluses a salario único,
referente al acuerdo de la Junta Directiva 5713-ACD-204-2020. Al 31 de
diciembre de 2021, la cuenta mantiene un saldo por ¢3,602,772,689.
(6) Los tres saldos principales de este monto que se mantiene para diciembre 2020
corresponden a ¢1,147 millones para cubrir las cargas sociales del BDP, ¢973
millones para cubrir el aumento que se genera en el monto de cargas sociales por
el reconocimiento del Ahorro Escolar a los funcionarios de la Entidad, ¢373
millones para cubrir eventuales fraudes o robos con las tarjetas del Banco Popular
que no cuentan con la tecnología de microchip y ¢3,7 millones, por posibles
reclamos a futuro de clientes del producto “vivienda fácil” bajo la modalidad de
“cuota escalonada” (2020: ¢993 millones, para cubrir el aumento que se genera en
el monto de cargas sociales por el reconocimiento del Ahorro Escolar a los
funcionarios de la Entidad, ¢438 millones para cubrir eventuales fraudes o robos
con las tarjetas del Banco Popular que no cuentan con la tecnología de microchip
y ¢3,7 millones, por posibles reclamos a futuro de clientes del producto “vivienda
fácil” bajo la modalidad de “cuota escalonada”).

Nota 17. Impuestos

a. Impuesto sobre la renta estimado

De acuerdo con la Ley del impuesto sobre la renta el Banco debe presentar su
declaración anual del impuesto al 31 de diciembre de cada año.

La diferencia entre el gasto de impuesto sobre la renta y el gasto que resulta de

aplicar la tasa correspondiente del impuesto a las utilidades antes del impuesto
(impuesto esperado) se concilia como sigue:
 - 66 -

2021 2020
Impuesto corriente
Utilidad del período ¢ 44,968,580,870 13,411,741,422
Menos sumas a considerar para establecer la
utilidad para el cálculo de renta (1,101,257,035) (1,276,720,796)
Utilidad para cálculo de renta 43,867,323,835 12,135,020,626
Más, gastos no deducibles 53,330,339,530 30,981,890,719
Menos, ingresos no gravables (14,973,063,428) (14,640,031,110)
Base imponible gravable 82,224,599,937 28,476,880,235
Impuesto corriente (30%) 24,667,379,981 8,543,064,071
Menos, renta de otros periodos (ver nota 38.c) (375,808,358) (1,087,949,548)
Menos, diferencias temporarias (407,345,913) (668,402,310)
Impuesto de renta (1) ¢ 23,884,225,710 6,786,712,213

(1)
El impuesto sobre la renta por ¢23,884,225,710 obedece a la sumatoria del
impuesto sobre la renta por ¢24,667,379,981 + el impuesto sobre la renta
diferido por ¢111,777,241 + la disminución del impuesto sobre la renta diferido
por ¢894,631,512 incluidos en el estado de resultados integrales individual
(2020: ¢6,786,712,213 obedece a la sumatoria del impuesto sobre la renta por
¢9,601,588,845 + el impuesto sobre la renta diferido por ¢0 + la disminución
del impuesto sobre la renta diferido por ¢2,814,876,632).

b. Impuesto diferido

El impuesto sobre la renta diferido pasivo es atribuible a la revaluación de edificios;

mientras que el impuesto sobre la renta diferido activo es atribuible a la valuación
de mercado de las inversiones bursátiles y al impuesto de renta diferido que se
genera por el deterioro de las inversiones clasificadas como otros resultados
integrales del periodo.

Durante 2021 el movimiento de las diferencias temporales es como sigue:

Impuesto diferido
31 de 31 de
diciembre 2020 Debe Haber diciembre 2021
Activos:
Valuación de
Inversiones ¢ 2,480,094,547 1,975,526,901 (1,953,726,880) 2,501,894,568
Pasivos:
Revaluación de
Activos ¢ (10,268,383,299) 10,082,583,235 (26,154,565,821) (26,340,365,885)
 - 67 -

Durante 2020 el movimiento de las diferencias temporales es como sigue:

Impuesto diferido
31 de 31 de
diciembre 2019 Debe Haber diciembre 2020
Activos:
Valuación de
Inversiones ¢ 0 4,599,792,096 (2,119,697,549) 2,480,094,547
Pasivos:
Revaluación de
Activos ¢ (13,432,114,584) 12,405,496,296 (9,241,765,011) (10,268,383,299)

c. Impuesto al valor agregado

Al 31 de diciembre el impuesto al valor agregado del Banco es como sigue:

2021 2020

Mes Impuesto Valor Impuesto Valor

Agregado Agregado Rectificativa Diferencia
Enero ¢ 54,991,312 7,370,825 7,514,917 144,092
Febrero 25,671,483 12,445,856 19,509,612 7,063,756
Marzo 88,445,187 24,641,384 30,464,730 5,823,346
Abril 32,921,780 13,269,586 13,269,586 0
Mayo 50,088,241 20,476,139 43,776,499 23,300,360
Junio 89,803,993 17,978,888 31,392,861 13,413,973
Julio 27,588,550 19,395,005 27,186,884 7,791,879
Agosto 15,230,599 19,668,878 33,980,078 14,311,200
Septiembre 38,862,438 21,508,991 21,675,049 166,058
Octubre 38,695,034 24,780,091 25,929,867 1,149,776
Noviembre 32,573,372 67,297,035 67,297,035 0
Diciembre 76,258,760 73,457,089 73,457,089 0
Totales ¢ 571,130,749 322,289,767 395,454,207 73,164,440

Para el año 2020 se realiza rectificación de las declaraciones presentadas durante ese
periodo al Ministerio de Hacienda por concepto de servicios contratados al exterior.

Nota 18. Otros pasivos

Al 31 de diciembre los otros pasivos se detallan así:

2021 2020
Operaciones pendientes de imputación ¢ 671,032,379 374,581,532
Total ¢ 671,032,379 374,581,532
 - 68 -

Nota 19. Patrimonio

El Patrimonio del Banco al 31 de diciembre está conformado de la siguiente manera:

2021 2020
Capital social ¢ 245,000,000,000 245,000,000,000
Aportes patrimoniales no capitalizados (1) 282,888,648,573 254,197,127,451
(2)
Ajustes al patrimonio 72,935,083,020 44,937,664,073
Reservas patrimoniales (3) 3,210,168,663 2,775,091,016
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 166,372,413,454 158,008,343,433
Resultado del período 44,968,580,870 13,411,741,422
Patrimonio Fondo de Financiamiento 24,706,126,387 22,105,293,846
Total ¢ 840,081,020,967 740,435,261,241

(1) Los aportes patrimoniales no capitalizados están conformados de la siguiente

manera:

2021 2020
Aportes por capitalizar pendientes de autorizar
Aporte patronal no capitalizado ¢ 9,218,091,069 9,218,091,069
Patrimonio adicional aportado por el Gobierno 1,312,507 1,312,507
Aporte patrimonial .025% Ley 7983 273,669,244,997 244,977,723,875
Total ¢ 282,888,648,573 254,197,127,451

(2) Los ajustes al patrimonio se detallan así:

• Superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo: corresponde al

incremento del valor razonable de los inmuebles, mobiliario y equipo.

Al 31 de diciembre de 2021 el superávit por revaluación de las propiedades

tiene un saldo de ¢ 28,234,070,594 (2020: ¢32,982,434,529).

• Ajuste por valuación de inversiones con cambios en otros resultados integrales:

corresponde a las variaciones en el valor razonable de las inversiones con
cambios en otros resultados integrales.

Al 31 de diciembre de 2021 el efecto de la valoración de las inversiones de

instrumentos con cambios en otros resultados correspondiente a ganancia no
realizada, mantienen un saldo de ¢7,308,232,422 (2020: ¢1,653,966,812).

• Ajuste por valuación de participación en otras empresas: corresponde a las

variaciones en el valor razonable de las participaciones en otras empresas.
 - 69 -

Al 31 de diciembre de 2021 el efecto de la valoración de la participación en

otras empresas, correspondiente a ganancia no realizada que ascienden a
¢7,308,232,422 (2020: ¢1,653,966,812).

Al 31 de diciembre de 2021 el deterioro de las inversiones en instrumentos

financieros al valor razonable con cambios en otros resultados integrales
asciende a ¢4,807,649,696 (2020: ¢5,037,516,362).
(3) El detalle de las reservas patrimoniales es el siguiente:

2021 2020
Reserva legal ¢ 3,198,549,417 2,763,471,770
Reserva para pérdidas de capital 11,619,246 11,619,246
Total ¢ 3,210,168,663 2,775,091,016

Nota 20. Activos y pasivos de los fideicomisos

El Banco ofrece servicios en la figura de fideicomiso, donde administra activos de

acuerdo con las instrucciones de los clientes (fideicomitentes). El Banco percibe
comisión por estos servicios. Los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de los
fideicomisos se registran en cuentas de orden. El Banco no está expuesto a ningún
riesgo crediticio sobre esos fideicomisos, ni garantiza los activos.

Los fideicomisos son contratos regulados en el Código de Comercio por medio de los
cuales una persona (fideicomitente) entrega la propiedad de bienes y/o derechos a un
fiduciario (el Banco) para el cumplimiento de un propósito previamente establecido en
el contrato. En tal sentido, el fiduciario debe ajustarse en su actuación a lo prescrito en
el contrato, por lo cual los riesgos típicos son de carácter operativo, es decir vinculados
a la forma y procedimientos utilizados por el fiduciario para cumplir con el mandato
recibido. El patrimonio recibido en fideicomiso se caracteriza por ser autónomo sujeto
a afectación, es decir que es independiente de quien lo entregó (el fideicomitente) y de
quien lo recibe (el fiduciario) siendo capaz de ejercer derechos propios y contraer
obligaciones, los cuales la ley obliga a mantener separados patrimonialmente y
contablemente tanto del fideicomitente como del fiduciario.

Los riesgos financieros típicos, como riesgos de crédito, de mercado y cambiario, sólo
pueden ser asumidos en un fideicomiso cuando media instrucción del fideicomitente
en ese sentido, dado que las operaciones que originan tales tipos de riesgo deben
haberse instruido por medio del contrato. En tal sentido, por el sólo hecho de que el
fiduciario se ajuste a lo señalado en el contrato respecto de asumir posiciones de
crédito, inversiones o divisas, dichos riesgos son propios del fideicomiso y deben ser
asumidos por su patrimonio.

El detalle de los activos y pasivos de los capitales fideicometidos al 31 de diciembre

es el siguiente:
 - 70 -

2021 2020
Activos
Disponibilidades ¢ 3,983,790,624 3,673,239,861
Inversiones en valores y depósitos 296,007,158 319,382,283
Cartera de crédito 6,769,569,423 7,139,734,953
Otras cuentas por cobrar 509,459,665 2,046,980
Bienes mantenidos para la venta 257,494,775 228,143,179
Bienes de uso 65,977,186 67,019,673
Otros activos 19,440,307 19,419,587
Total de activos 11,901,739,138 11,448,986,516
Pasivos
Otras cuentas por pagar (3,903,531,066) (3,955,660,049)
Otros pasivos (95,747,497) (99,362,059)
Total de pasivos (3,999,278,563) (4,055,022,108)
Activos netos ¢ 7,902,460,575 7,393,964,408

Nota 21. Otras cuentas de orden deudoras

Las otras cuentas de orden se detallan como sigue:
2021 2020
Garantías recibidas en poder del Banco ¢ 5,278,063,245 5,322,512,183
Productos en suspenso 9,710,472,401 9,418,276,121
Créditos concedidos pendientes de utilizar 336,050,741,252 305,191,793,417
Cuentas castigadas 274,391,149,079 244,946,310,998
Gobierno de Costa Rica, aporte patronal por
cobrar 2,269,051,898 2,418,027,674
Documentos de respaldo 2,695,154,945,212 2,361,752,320,835
Fondos especiales 62,873,446,563 57,470,521,587
Fodemipyme 61,953,656,319 59,574,841,589
Otras 220,778,632,604 238,481,098,004
Cuentas de orden por cuenta propia
deudoras ¢ 3,668,460,158,573 3,284,575,702,408
Cuentas de orden por cuenta propia
Valores negociables en custodia ¢ 0 702,500,860,950

Cuentas de orden por cuenta de terceros

Valores negociables en custodia ¢ 0 1,973,145,052,895

Nota 22. Cuentas contingentes

Las cuentas contingentes representan los riesgos eventuales que tendría el Banco frente
a sus clientes al tener que asumir las obligaciones que éstos han contraído por cuyo
cumplimiento se ha responsabilizado. En estas cuentas se registran las operaciones por
las cuales el Banco ha asumido riesgos, que dependiendo de hechos futuros puedan
convertirse en obligaciones frente a terceros, acorde con lo dispuesto en la Norma
Internacional de Contabilidad No. 37.
 - 71 -

El detalle de las cuentas contingentes es el siguiente:

2021 2020
Línea de crédito para tarjetas de crédito ¢ 182,169,568,364 170,504,992,780
Créditos pendientes de desembolsar 25,141,098,444 27,371,472,945
Garantías otorgadas 236,420,144 281,498,686
Total ¢ 207,547,086,952 198,157,964,411

Nota 23. Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los ingresos financieros por

inversiones en valores se componen de:

2021 2020
Productos por inversiones en instrumentos financieros
al valor razonable con cambios en resultados ¢ 2,688,109,260 5,127,770,601
Productos por inversiones en instrumentos financieros
al valor razonable con cambios en otro resultado
integral 44,383,850,979 43,102,611,905
Productos por inversiones en instrumentos financieros
vencidos y restringidos 12,508,650,257 638,442,688
Total ¢ 59,580,610,496 48,868,825,194

Nota 24. Ingresos financieros por créditos vigentes y vencidos

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los ingresos financieros por

créditos vigentes y vencidos se detallan como sigue:
2021 2020
Productos por créditos de personas físicas ¢ 212,692,027,870 231,094,949,269
Productos por créditos Banca de Desarrollo 1,333,271,875 1,401,656,764
Productos por créditos empresariales 22,843,438,770 18,234,217,184
Productos por créditos corporativo 14,412,932,343 10,683,196,926
Productos por créditos sector público 4,731,106,563 6,779,545,074
Productos por créditos sector financiero 11,722,495,108 13,505,133,755
Productos por cartera de créditos vencida y en
cobro judicial 16,705,226,920 24,561,553,815
Total ¢ 284,440,499,449 306,260,252,787

El CONASSIF, en el artículo 8, del acta de la sesión 1698-2021, celebrada el 8 de

noviembre del 2021, dispuso lo siguiente:
“Obsérvese que, mediante Resolución SGF-3103-2021 del 29 de octubre de 2021,
emitida por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), a partir
del 1 de noviembre de 2021, inclusive, deberá suspenderse el registro contable como
ingresos de la entidad, del devengo de intereses por más de 180 días.
 - 72 -

Alternativamente, se admitió la corrección en los resultados del ejercicio mediante el

registro al cierre de cada mes, de un monto de estimaciones equivalente al 100% de
los productos devengados a más de 180 días en el respectivo mes. Además, se aclaró
que los intereses devengados por más de 180 días y no percibidos se registran en la
cuenta 816 “PRODUCTOS POR COBRAR EN SUSPENSO” del RIF.”
La aplicación citada de esta normativa generó en el Banco con corte al 31 de diciembre
de 2021, la no contabilización de ingresos por este concepto por ¢173,594,270.

Nota 25. Otros ingresos financieros

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los otros ingresos financieros

se detallan como sigue:

2021 2020
Comisiones por garantías otorgadas ¢ 3,270,580 4,324,730
Comisiones por líneas de crédito 3,991,176,527 3,184,928,390
Otros ingresos financieros diversos 471,662,447 707,120,229
Total ¢ 4,466,109,554 3,896,373,349

Nota 26. Ingresos por recuperación de activos

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los ingresos por recuperaciones

de activos financieros y disminución de estimaciones se detallan así:

2021 2020
Recuperación de créditos castigados ¢ 12,754,888,837 9,260,226,804
Recuperación de otras cuentas por cobrar castigados 31,435,615 23,592,600
Disminución de estimación por incobrabilidad de
cartera de créditos 10,660,885,129 9,387,189,615
Disminución de estimación por incobrabilidad de
cuentas por cobrar 2,429,425,386 737,097,101
Disminución de estimación por incobrabilidad para
créditos contingentes 71,354,116 92,739,710
Disminución estimación genérica y contra cíclica para
cartera de créditos 1,540,548,654 2,884,514,566
Disminución estimación genérica y contra cíclica para
créditos contingentes 44,693,601 60,475,105
Disminución estimación inversiones en instrumentos
financieros 2,560,215,155 1,017,244,896
¢ 30,093,446,493 23,463,080,397

Nota 27. Ingresos por comisiones de servicios

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los ingresos por comisiones se

detallan así:
 - 73 -

2021 2020
Por giros y transferencias ¢ 1,863 5,688,062
Por certificación de cheques 5,004,032 2,194,086
Por administración de fideicomisos 201,916,456 145,263,221
Por tarjetas de crédito 14,150,193,223 15,892,653,223
Otras comisiones 10,035,665,007 9,188,512,763
Total ¢ 24,392,780,581 25,234,311,355

Nota 28. Otros ingresos operativos

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los otros ingresos operativos se
detallan así:
2021 2020
Recuperación de gastos ¢ 4,861,729,476 3,706,412,215
Diferencias de cambio por otros pasivos 1,595,644,283 2,620,991,509
Diferencias de cambio por otros activos 247,017,213 172,119,124
Ingresos operativos varios 3,049,128,826 3,732,615,131
Disminución de provisiones-litigios 5,253,637 88,690,959
Disminución de provisiones-prestaciones legales 0 2,349,469,084
Total ¢ 9,758,773,435 12,670,298,022

Nota 29. Gastos financieros por obligaciones

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los gastos financieros por

obligaciones incluyen:
2021 2020
Cargos por captaciones a la vista ¢ 6,143,630,888 12,665,807,760
Cargos por obligaciones a la vista 1,592,509 2,241,309
Cargos por captaciones a plazo 32,034,026,595 46,166,079,189
Cargos por otras obligaciones con el
público a plazo 50,093,832,229 53,793,127,442
Total ¢ 88,273,082,221 112,627,255,700

Nota 30. Gastos administrativos

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los gastos administrativos se
detallan como sigue:
2021 2020
Gastos de personal (1) ¢ 89,401,065,586 89,455,542,382
Gastos por servicios externos 22,347,447,805 23,762,313,531
Gastos de movilidad y comunicaciones 2,481,514,829 2,770,066,109
Gastos de infraestructura 16,169,930,425 17,518,815,797
Gastos generales (2) 15,490,568,248 14,390,589,692
¢ 145,890,526,893 147,897,327,511
 - 74 -

(1) Los gastos de personal se detallan como sigue:

2021 2020
Sueldos y bonificaciones ¢ 49,204,650,057 47,398,533,168
Aguinaldo 5,165,056,973 5,264,058,285
Vacaciones 2,702,766,389 2,495,936,217
Incentivos 6,281,019,586 7,021,640,430
Cargas sociales 14,300,723,318 13,435,289,508
Fondo de capitalización laboral 999,195,203 1,715,054,445
Otros gastos de personal 10,747,654,060 12,125,030,329
¢ 89,401,065,586 89,455,542,382
(2) Los gastos generales se detallan como sigue:
2021 2020
Otros seguros ¢ 376,725,522 325,404,820
Depreciación edificios 911,891,069 903,210,311
Papelería 1,683,452,799 2,366,473,999
Gastos legales 1,075,995,046 790,861,258
Suscripciones y afiliaciones 156,811,444 159,407,749
Propaganda y publicidad 2,348,837,426 2,752,351,005
Amortización de software 6,680,711,005 4,862,484,976
Aporte presupuesto SUGEF 281,005,418 259,784,323
Aportes FGD 217,542,381 0
Gastos generales diversos 1,757,596,138 1,970,611,251
¢ 15,490,568,248 14,390,589,692

Nota 31. Gastos operativos

Por el periodo de un año terminado el 31 de diciembre los gastos operativos se detallan
como siguen:
2021 2020
Comisiones por servicios ¢ 7,919,742,830 7,294,239,796
Gastos por bienes mantenidos para la venta 16,984,247,036 13,377,317,712
Gastos por participaciones de capital 65,970,608 0
Gastos por provisiones (1) 9,071,964,585 3,864,804,012
Gastos por cambios y arbitraje 149,405,940 276,976,820
Otros gastos por partes relacionadas 312,391,114 292,473,342
Otros gastos operativos (2) 6,918,472,434 10,556,604,053
Total ¢ 41,422,194,547 35,662,415,735
(1) Los gastos por provisiones se detallan como sigue:

2021 2020
Provisiones para obligaciones patronales ¢ 5,605,718,210 3,301,621,704
Provisiones por litigios 3,096,078,268 263,878,499
Otras provisiones 370,168,107 299,303,809
Total ¢ 9,071,964,585 3,864,804,012
 - 75 -

(2)
Los otros gastos operativos se detallan como sigue:
2021 2020
Valuación neta de otros pasivos ¢ 283,896,338 1,230,431,104
Valuación neta de otros activos 163,977,363 719,971,802
Impuesto territorial sobre bienes inmuebles 1,867,000 265,349
Patentes 2,144,791,049 1,757,446,736
Otros impuestos pagados en el país 1,261,801,828 1,007,723,574
Gastos operativos varios 3,062,138,856 5,840,765,488
Total ¢ 6,918,472,434 10,556,604,053

Nota 32. Valor razonable de los instrumentos financieros

Al 31 de diciembre la comparación del valor en libros y el valor razonable de todos

los activos y pasivos financieros que no son llevados al valor razonable se muestra en
la siguiente tabla:

2021 Valor en libros Valor razonable

Activos financieros
Disponibilidades ¢ 261,765,759,781 261,765,759,781
Inversiones en valores y depósitos 1,003,692,362,473 1,003,692,362,473
Cartera de crédito 2,492,924,527,037 2,388,615,425,157
Total de activos 3,758,382,649,291 3,654,073,547,411
Pasivos financieros
Captaciones a la vista 1,174,809,529,079 1,174,809,529,079
Captaciones a plazo 1,837,665,710,127 1,849,163,380,840
Cargos financieros 21,056,177,095 21,056,177,095
Otras obligaciones financieras 9,354,007,394 9,417,162,325
Total de pasivos ¢ 3,042,885,423,695 3,054,446,249,339
 - 76 -

2020 Valor en libros Valor razonable

Activos financieros
Disponibilidades ¢ 219,653,468,525 219,653,468,525
Inversiones en valores y depósitos 1,299,336,412,569 1,299,336,412,569
Cartera de crédito 2,524,430,398,453 2,414,265,724,461
Total de activos 4,043,420,279,547 3,933,255,605,555
Pasivos financieros
Captaciones a la vista 1,342,383,656,138 1,342,383,656,138
Captaciones a plazo 2,081,336,983,908 2,095,452,613,501
Cargos financieros 24,395,086,749 24,395,086,749
Otras obligaciones financieras 10,319,995,754 8,917,236,888
Total de pasivos ¢ 3,458,435,722,549 3,471,148,593,276

Estimación del valor razonable

Los siguientes supuestos fueron hechos por la administración del Banco para estimar
el valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance de
situación y los controlados fuera de ese resultado:

a. Disponibilidades, captaciones a la vista y otras obligaciones con el público a

la vista

Para los anteriores instrumentos financieros el valor en libros se aproxima al valor

razonable, por su naturaleza a corto plazo.

b. Inversiones en valores y depósitos

El valor razonable de las inversiones está basado en cotizaciones a precio de

mercado.

c. Cartera de crédito

El valor razonable de los préstamos se calcula con base en los flujos de efectivo de
principal e intereses futuros esperados descontados. Los pagos de los préstamos
son asumidos para que ocurran en las fechas de pago contractuales. Los flujos de
efectivo futuros esperados de los préstamos son descontados a las tasas de interés
vigentes al 31 de diciembre ofrecidas en préstamos similares a nuevos prestatarios.
 - 77 -

d. Captaciones a plazo y otras obligaciones financieras

El valor razonable de las captaciones a plazo y otras obligaciones financieras está

basado en flujos de efectivo descontados usando tasas de interés vigentes al 31 de
diciembre, ofrecidas en depósitos a plazos similares.

Las estimaciones del valor razonable son hechas a una fecha determinada basadas
en información de mercado y de los instrumentos financieros. Estos estimados no
reflejan primas o descuentos que puedan resultar de la oferta para la venta de
instrumentos financieros en particular a una fecha dada. Las estimaciones son
subjetivas; por su naturaleza involucran incertidumbres y elementos de juicio
significativo, por lo que no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier
cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa las estimaciones.

Nota 33. Administración de riesgos

Dentro del marco del cumplimiento de la normativa vigente sobre gestión de riesgos
emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF),
Superintendencia de Pensiones (SUPEN), Superintendencia General de Valores
(SUGEVAL) y Superintendencia General de Seguros (SUGESE), así como aquella
emitida por la Contraloría General de la República, el Conglomerado Financiero
Banco Popular cuenta con el “Manual de Riesgo del Conglomerado Banco Popular” y
el “Manual de Lineamientos Generales para la gestión de riesgos del Conglomerado
Financiero Banco Popular, documentos que incorporan las directrices generales para
una adecuada gestión de riesgos institucionales.

Se incluyen en éstos los objetivos, principios y estrategias generales, la estructura

organizacional, así como las funciones y responsabilidades de las diferentes áreas del
Conglomerado Financiero en relación a la gestión de riesgos.

El Conglomerado Banco Popular se enfoca en la gestión de los riesgos a los que está
expuesto de acuerdo a su naturaleza; en específico se pueden citar el riesgo de crédito,
riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo operativo.

1. Riesgo de crédito

1.1 Riesgo de la cartera de préstamos

El riesgo de crédito representa la posibilidad de obtener pérdidas producto de
la posible insolvencia, morosidad o incumplimiento de las condiciones
contractuales de la operación por parte del deudor, o deterioro de la cartera de
crédito. Adicionalmente, el Banco está expuesto al riesgo crediticio de los
créditos fuera de balances, como son los compromisos, cartas de crédito y
garantías.
 - 78 -

En lo que respecta a la cartera de préstamos, este riesgo se gestiona a través del

seguimiento de los indicadores normativos establecidos en el reglamento
SUGEF 24-00, así como a través de indicadores y límites desarrollados
internamente.

Lo anterior asociado a límites de control monitoreados en forma permanente,

de conformidad con el apetito de riesgo del Conglomerado. Al respecto se
destaca el manejo de la morosidad, medida por el indicador de mora mayor a
90 días, cuyo indicador se ubicó en 2.64% al 31 de diciembre de 2021 (2020:
2,92%), ubicándose por debajo de los parámetros permitidos, según se muestra
en el siguiente gráfico:

La cartera de crédito por actividad económica se detalla como sigue:

2021 2020
Agricultura ¢ 53,232,392,231 55,461,814,806
Ganadería 39,727,063,504 43,135,205,220
Pesca 1,317,753,925 1,332,640,078
Industria 37,678,463,988 40,827,314,651
Vivienda 634,724,062,530 634,877,773,418
Construcción 27,589,835,007 40,997,664,139
Turismo 27,027,481,140 25,925,744,303
Electricidad 28,059,459,286 22,986,821,117
Comercio y servicios 256,117,080,446 270,638,004,999
Consumo 1,108,634,583,596 1,094,349,322,196
Transporte 17,587,430,337 19,566,541,626
Depósitos y almacenamientos 691,565,802 802,621,854
Sector público 262,652,767,433 238,327,257,225
Sector bancario 67,264,868,071 55,287,631,243
Otras entidades 59,398,856,604 78,124,003,505
Otros 0 3,854,008,200
Total ¢ 2,621,703,663,900 2,626,494,368,580
 - 79 -

La cartera de crédito por tipo de garantía al 31 de diciembre se detalla como

sigue:
2021 2020
Fideicomisos ¢ 249,931,961,828 253,172,423,086
Fiduciaria 36,597,030,551 42,062,831,382
Hipotecaria 1,151,452,598,977 1,198,559,859,113
Prendaria 11,103,181,997 6,926,089,622
Mixta 66,709,870,495 67,753,542,605
Otra 1,105,909,020,052 1,058,019,622,772
Total ¢ 2,621,703,663,900 2,626,494,368,580

El Banco efectúa análisis estrictos antes de otorgar créditos y requiere garantías

de los clientes antes de desembolsar los préstamos. Aproximadamente 47.64%
al 31 de diciembre de 2021 de la cartera de créditos está garantizada con
garantías no reales (2020: 51.39%).

El Banco clasifica como vencidos los préstamos que presenten un día de atraso
en adelante de acuerdo con la fecha pactada de pago, y morosos aquellos con
atrasos de 30 días después del vencimiento de dichos pagos.

Al 31 de diciembre de 2021 el monto de préstamos sin acumulación de

intereses es ¢2,617,293,337,311 y el número de préstamos es 310,412 (2020:
¢2,625,708,319,997 y el número de préstamos es 327,029).

Al 31 de diciembre de 2021 el monto de préstamos en cobro judicial asciende

a ¢41,746,235,284 y corresponde a 1,656 préstamos, que equivale a 1.55% del
total de préstamos en proceso judicial (2020: ¢44,363,030,583 y corresponde a
1,781 préstamos, que equivale a 1.70% del total de préstamos en proceso
judicial)

Cuando una operación de crédito es clasificada en estado de no acumulación

de intereses, el producto acumulado por cobrar hasta esa fecha se mantiene
pendiente por cobrar en el balance de situación y los intereses generados a
partir de ese momento son registrados en cuentas de orden como productos en
suspenso.

La concentración de la cartera en deudores individuales o por grupos de interés

económico se detalla a continuación:

Al 31 de diciembre de 2021

Capital ¢ 245,000,000,000
Reservas 3,210,168,663
Total ¢ 248,210,168,663

5% capital y reservas ¢ 12,410,508,433

 - 80 -

Número de
Rango operaciones
De ¢1 hasta ¢12,410,508,433 ¢ 2,350,891,263,740 310,403
De ¢12,410,508,434 hasta ¢24,821,016,866 90,887,100,708 5
De ¢24,821,016,867 hasta ¢37,231,525,299 36,189,925,657 1
De ¢37,231,525,300 en adelante 143,735,373,795 3
Total cartera ¢ 2,621,703,663,900 310,412

Al 31 de diciembre de 2020

Capital ¢ 245,000,000,000
Reservas 2,775,091,016
Total ¢ 247,775,091,016

5% capital y reservas ¢ 12,388,754,551

Número de
Rango operaciones
De ¢1 hasta ¢12,388,754,551 ¢ 2,400,073,052,590 327,022
De ¢12,388,754,552 hasta ¢24,777,509,102 81,444,795,346 4
De ¢24,777,509,103 hasta ¢37,166,263,652 36,845,803,549 1
De ¢37,166,263,653 en adelante 108,130,717,095 2
Total cartera ¢ 2,626,494,368,580 327,029

1.2 Riesgo del portafolio de inversiones

Riesgo de crédito asociado a los instrumentos financieros

2021

La valoración del riesgo de crédito asociado a las inversiones es controlada por

medio de la calificación crediticia otorgada a los activos que componen la
cartera.

Al término del mes de diciembre 2021, el 72,31% de la cartera total estaba

invertida en títulos del sector público y banca estatal, no sujeto al requisito de
calificación local. El restante está conformado por un 14,47% en fondos de
inversión calificados AA, en emisiones de bancos de primer orden un 0,24%,
emisiones de bancos y entidades privadas 0,50%, emisiones de mercados
internacionales 3,50% y un 8,98% en recompras- operaciones de liquidez, que
carecen de calificación.
 - 81 -

Al término del mes de diciembre de 2020, el 50,74% de la cartera total estaba

invertida en títulos del sector público y banca estatal, no sujeto al requisito de
calificación local. El restante está conformado por un 22,80% en fondos de
inversión calificados AA, en emisiones de bancos de primer orden un 0,25%,
emisiones de bancos y entidades privadas 0,64% y un 25,57% en recompras-
operaciones de liquidez, que carecen de calificación.

Para gestionar el riesgo de crédito asociado a los instrumentos financieros, el

Banco adopta la clasificación y medición de Instrumentos Financieros bajo
NIIF 9, la cual valida el modelo de negocio y modelo de deterioro del portafolio
de inversiones según los lineamientos establecidos en el acuerdo SUGEF 30-
18, cuyos resultados a diciembre 2021 son los siguientes:

Estimación por deterioro de inversiones

31 de diciembre 2021
Exposición Pérdida
Modelo de
Moneda Default esperada
negocio
(colonizado) (colonizada)
Dólares Costo amortizado ¢ 193,575,000 3,213,422
Colones Costo amortizado 148,980,996,088 9,583,371
Dólares FVOCI 57,472,517,469 624,211,037
Colones FVOCI 574,356,796,686 4,183,438,659
Total ¢ 781,003,885,243 4,820,446,489

El modelo de negocio y modelo de deterioro del portafolio de inversiones según

los lineamientos establecidos en el acuerdo SUGEF 30-18, cuyos resultados a
diciembre 2020 son los siguientes:
 - 82 -

El Banco y además, a nivel de Conglomerado, aplica una metodología para

estimar el deterioro del portafolio de inversiones, originado en el deterioro del
riesgo soberano. Este modelo tiene el objetivo de realizar una validación y
aceptación del modelo de negocio y modelo de deterioro del portafolio de
inversiones que exige el Acuerdo SUGEF 30-18, por medio de la adopción de
la NIIF 9.

Dicha propuesta fue conocida y se recomendó a la Junta Directiva Nacional su

aprobación mediante el acuerdo 219 artículo 3 de la sesión número CR-BP-25
celebrado el 08 de octubre de 2019. Asimismo, la propuesta fue aprobada por
la Junta Directiva Nacional mediante el acuerdo 821 artículo 13 de la sesión
JDN-5679 celebrada el 14 de octubre del mismo año.

El fundamento de la metodología básicamente es el análisis de la calificación

de riesgo al momento de originación y se compara con aquella que posea el
instrumento a la fecha de reporte. Aquellos instrumentos con un deterioro
significativo en su rating crediticio se consideran dentro del Bucket 2 del
modelo de deterioro. Los instrumentos con eventos significativos de deterioro
se clasificarán en Bucket 3 del modelo de estimaciones. Para la determinación
del Bucket de los instrumentos se utiliza la siguiente matriz de transición
basada en los respectivos rating crediticios:

2. Riesgo de mercado

Representa las posibles pérdidas que se puedan producir como consecuencia de un

movimiento adverso en los precios, tasas de interés, tipo de cambio, precio de los
títulos, precio de las acciones y precios de los activos. Se refiere a la disminución
en el valor del portafolio provocada por cambios en el mercado, antes de su
liquidación o antes de que pueda emprenderse alguna acción compensadora.
 - 83 -

2.1. Riesgo asociado a los instrumentos financieros

2.2.1. Riesgo de precio

El riesgo de precio asociado a los instrumentos financieros es medido a

través de la metodología del Valor en Riesgo (VaR), en su variante
conocida como VaR histórico. En general, esta es una medida
estadística de riesgo de mercado que estima la pérdida máxima que
podría registrar un portafolio en un intervalo de tiempo y con cierto
nivel de probabilidad o confianza. En otras palabras, el VaR resume la
pérdida máxima esperada (o peor pérdida) durante un intervalo de
tiempo bajo condiciones de mercado estables, para un nivel de
confianza dado. El cálculo del VaR implica una inferencia estadística
que se realiza a partir de series históricas de datos como precios, tasas,
cotizaciones y la volatilidad y correlación de esas series.

Se opta por el modelo VaR considerando las siguientes ventajas:

a. Otorga información para la dirección y cuadros gerenciales ya que

resume en una sola cifra la exposición al riesgo.
b. Resume en términos no técnicos los riesgos financieros.
c. Permite evaluar el desempeño por riesgo en que incurre la entidad.
d. Permite determinar límites con el objeto de restringir la exposición
al riesgo y mejorar las decisiones de asignación de recursos de
capital.
e. Permite una guía para determinar los niveles mínimos de capital
como reserva contra riesgos financieros.

El VaR de inversiones se calcula con el percentil 95 de confianza. Dicho

indicador corresponde a 0.98% al cierre de mes de diciembre de 2021
(2020: 0,86%). El siguiente grafico muestra los resultados:
 - 84 -

2.2.2. Backtesting de la cartera total de inversiones

El backtesting es un procedimiento estadístico utilizado para validar la

calidad y la precisión de un modelo, mediante la comparación de los
resultados proyectados contra los reales, generados por las condiciones
del mercado. Para el cierre del mes de diciembre el indicador del VaR
relativo es del 0.98% (2020: 0.86%).
 - 85 -

2.2.3. Stress testing de la cartera de inversiones

El stress o prueba de valores extremos se fundamenta en la creación de

escenarios los cuales vendrán a responder a la pregunta ¿Qué pasa si?,
lo cual busca predecir pérdidas en condiciones extremas que se lleguen
a presentar en el mercado en un momento dado. La metodología del
valor en riesgo no define el monto que se podría perder el 5% de las
veces y en muchas ocasiones estas pérdidas podrían ser demasiado
altas.

Metodología empleada

Dado que el precio de los instrumentos financieros mantiene una

correlación directa con el movimiento esperado de las tasas de interés,
se utilizó la duración modificada de los títulos para estimar el impacto
que sobre estos tendría una situación de alza de este macroprecio.

Para tal efecto, y con base en los supuestos utilizados para los
escenarios de stress institucionales, se utilizaron los cambios bajo una
situación de tensión, de la tasa básica pasiva para los meses de enero,
febrero y marzo de 2021. Se utiliza un trimestre en virtud de que esta
es la periodicidad definida para este tipo de ejercicios.

Exposición de resultados

Por consiguiente, aplicando el cambio de la tasa básica pasiva bajo un

escenario de tensión, para los próximos 3 meses, se determinó que la
pérdida máxima que podría tener la cartera de inversiones sería de
¢26,644 millones, lo cual equivale a un -3.17% del valor de mercado de
la cartera valorada (2020: ¢22,241 millones, lo cual equivale a un -
2.42%).

STRESS TESTING
CARTERA DE INVERSIONES
(cifras en millones de colones)

dic-20
Cartera valorada 918 680,25
VAR absoluto -7 860
VAR porcentual al 95% -0,856%
VAR extremo -22 241
VAR extremo porcentu -2,421%
 - 86 -

2.2.4. Riesgo de tasas de interés

Es el riesgo de que la condición financiera de la organización sea
adversamente afectada por movimientos en el nivel o la volatilidad de
las tasas de interés.

El riesgo estructural de tasas de interés responde a lo señalado en el

Acuerdo SUGEF 23-17, el cual es valorado a través de metodologías
que buscan apegarse a lo señalado por el Comité Supervisión de
Basilea, haciéndose un análisis específico sobre las exposiciones en
temas de riesgo de brechas sensibles a tasa, riesgo base, riesgo de
opciones, por medio de los siguientes indicadores: Sensibilidad del
Margen Financiero y Sensibilidad del valor económico

Durante los últimos años, dadas las características de los productos de

crédito otorgados por la institución se genera una concentración en las
brechas de corto plazo en la parte activa del balance lo cual tiene
repercusiones sobre la sensibilidad del margen financiero ante
variaciones de tasa de interés. Durante el último año se ha tenido que
incurrir en una concentración adicional en inversiones de corto plazo.

Este riesgo se gestiona a través de las siguientes metodologías:

a. Análisis de brechas de repreciación.

b. Sensibilidad del margen financiero ante variaciones de un 1% en la
tasa de interés con horizonte de un año.
c. Sensibilidad del valor económico de la entidad ante variaciones en
la tasa de interés.
d. Requerimiento teórico de capital por riesgo de tasas de interés.
e. Escenarios de stress.
Los elementos citados anteriormente se basan en las brechas de
repreciación que según las políticas internas de la institución han
ubicado la revisión de tasas activas en el corto plazo a efectos de
protegerse de los incrementos en la tasa de interés. Asimismo, los
vencimientos de pasivo se ubican en mayor medida en plazos entre los
seis y doce meses con lo cual el riesgo de tasas de interés se mantiene
controlado en forma satisfactoria.
 - 87 -

Reporte de brechas (en miles), diciembre de 2021

Días

Total 0-30 31-90 91-180 181-360 361-720 Más de 720

Activos
Inversiones ¢ 1,141,673,002 302,165,152 32,159,018 25,307,839 20,058,464 67,441,543 694,540,986
Cartera de crédito 2,580,511,875 2,512,527,943 25,403,590 13,723,018 9,914,077 18,900,865 42,382
¢ 3,722,184,877 2,814,693,095 57,562,608 39,030,857 29,972,541 86,342,408 694,583,368

Pasivos
Obligaciones con el público 1,262,418,357 120,011,278 185,440,372 320,489,812 241,037,956 202,834,174 192,604,765
Obligaciones con entidades
financieras 427,191,053 21,805,131 32,159,306 44,733,180 113,865,085 17,365,962 197,262,389
1,689,609,410 141,816,409 217,599,678 365,222,992 354,903,041 220,200,136 389,867,154

Brecha de activos y pasivos ¢ 2,032,575,467 2,672,876,686 (160,037,070) (326,192,135) (324,930,500) (133,857,728) 304,716,214
 - 88 -

Reporte de brechas (en miles), diciembre de 2020

Días

Total 0-30 31-90 91-180 181-360 361-720 Más de 720

Activos
Inversiones ¢ 1,458,268,381 623,701,867 47,388,384 121,911,725 111,784,786 50,483,019 502,998,600
Cartera de crédito 2,586,981,336 2,404,789,707 127,528,186 44,382,840 1,720,875 0 8,559,728
¢ 4,045,249,717 3,028,491,574 174,916,570 166,294,565 113,505,661 50,483,019 511,558,328

Pasivos
Obligaciones con el público 1,447,332,611 131,783,083 218,312,609 249,528,102 231,068,154 272,480,085 344,160,578
Obligaciones con entidades
financieras 536,667,723 88,084,542 66,523,771 117,990,190 176,495,465 12,598,594 74,975,161
1,984,000,334 219,867,625 284,836,380 367,518,292 407,563,619 285,078,679 419,135,739

Brecha de activos y pasivos ¢ 2,061,249,383 2,808,623,949 (109,919,810) (201,223,727) (294,057,958) (234,595,660) 92,422,589
 - 89 -

2.2.5. Riesgo de tipo de cambio

Es el riesgo de que el valor de los activos, pasivos y compromisos en moneda
extranjera se puedan ver afectados adversamente por las variaciones en el
tipo de cambio. Este tipo de riesgo en el mercado costarricense está regulado
de acorde a las directrices dada en el Acuerdo SUGEF 23-17 por parte del
regulador y adicionalmente se debe cumplir con lo estipulado en el
Reglamento de Operaciones Cambiarias de Contado (ROCC) del Banco
Central de Costa Rica.

En el Banco se cuenta con un perfil de riesgo de tipo de cambio, el cual

incorpora los límites de apetito, tolerancia y capacidad, así como los
lineamientos que se deben seguir ante cambios que se deseen realizar ya sea
a la posición en moneda extranjera neta, estructural o bien la expuesta que
es la posición que señala el consumo de capital asociado a este riesgo.

A diciembre de 2021 el indicador posición neta en moneda extranjera se

ubicó en -0.06% dentro de los límites de apetito establecidos, debido a la
cobertura natural asumida por la institución (2020: -0.39%).
 - 90 -

Adicionalmente se estima la posición estructural en moneda extranjera, la

cual para diciembre 2021 cerró en 10.16% y la posición expuesta en moneda
extranjera en 10.22%, teniendo que ambas están dentro de los límites de
apetito aprobados por la Junta Directiva Nacional del Banco (2020: la
posición estructural en moneda extranjera a diciembre 2020 cerró en 10.32%
y la posición expuesta en moneda extranjera cerró en 9.19%, los cuales
también estaban dentro del apetito establecido).

Los activos y pasivos denominados en US dólares se detallan como sigue:

Activos 2021 2020

Disponibilidades US$ 9,412,184 48,130,806
Cuenta de encaje en el BCCR 73,506,637 4,043,801
Inversiones 222,802,393 323,252,983
Cartera de crédito 292,679,609 338,122,471
Cuentas por cobrar 2,092,044 1,343,482
Otros activos 5,504,730 3,223,459
Total de activos 605,997,597 718,117,002

Pasivos
Obligaciones con el público (424,362,657) (466,254,248)
Obligaciones a plazo (159,909,998) (234,981,553)
Cuentas por pagar diversas (13,236,302) (9,691,101)
Otros pasivos (148,012) (164,807)
Total de pasivos (597,656,969) (711,091,709)
Posición neta activa US$ 8,340,628 7,025,293

3. Riesgo de liquidez
Está referido al riesgo financiero que se origina cuando no se poseen los recursos
líquidos necesarios para atender los compromisos con terceros en el corto plazo. Es
decir, este riesgo refleja la probabilidad de incurrir en pérdidas o tener que renunciar a
nuevos negocios o al crecimiento de los actuales, por no poder atender con normalidad
los compromisos a su vencimiento o por no poder financiar las necesidades adicionales
a costes de mercado.
El Banco cuenta con un perfil de riesgo de liquidez cuyo alcance es cumplir con los
objetivos y requerimientos de la normativa 17-13 donde, como prioridad, es lograr una
adecuada gestión del riesgo de liquidez, tanto en la dimensión de liquidez operativa
como en la liquidez estructural, para así garantizar un crecimiento de la institución con
un equilibrio entre riesgo y rentabilidad.
Para la gestión del riesgo de liquidez la Dirección Corporativa de Riesgo dispone de un
conjunto de parámetros complementarios a los normativos, que aseguren un adecuado
nivel de liquidez, asimismo como la capacidad de la institución para enfrentar niveles de
estrés por riesgo de liquidez.
 - 91 -

Dentro del perfil de riesgo se incluyen los siguientes indicadores: índice de cobertura de
liquidez en ambas monedas, el flujo de caja, las brechas de liquidez y el coeficiente de
financiación estable neta (NSFR). Además, se le da seguimiento al indicador normativo
de calce de plazos a 1 y 3 meses, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera.

También, se da seguimiento a diferentes indicadores claves de riesgo de liquidez

definidos internamente, los cuales fueron planteados como complemento a los
indicadores regulatorios; con el fin de establecer alertas que permitan, proactivamente,
responder a cualquier riesgo de liquidez que pudiese materializarse, tanto en el corto
como en el largo plazo:

• Duración cartera pasiva, cartera activa y GAP de duración.

• Estructura de financiamiento: se valora con base en la concentración de la cartera
pasiva. (concentración por producto, concentración por plazo, concentración por
cliente, entre otros.).
• VaR de liquidez de las captaciones.
• Volatilidad de las captaciones.
• Brechas de liquidez.
• Tasas de renovación.

Al 31 de diciembre del 2021 en moneda nacional el indicador de calce de plazos a 1 mes

se ubicó en 1,18 v y el calce de plazos a 3 meses se ubicó en 0,97 v (2020: 1.31 v y el
calce de plazos a 3 meses se ubicó en 1.08 v). Los indicadores se han mantenido por
encima del límite normativo establecido, según muestran los siguientes gráficos:
 - 92 -

En moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2021, el calce de plazos a 1 mes se ubicó

en 2,06 v y a 3 meses se ubicó en 1,37 v; ambos indicadores se encuentran por encima
del límite normativo establecido (2020: 1.60 v por debajo de apetito establecido, pero
por encima del límite establecido; mientras que el calce de plazos a 3 meses se ubicó en
1.23 v ubicándose por encima del límite normativo establecido), según se muestra en los
siguientes gráficos:
 - 93 -

CALCE PLAZOS A UN MES M. E. CALCE PLAZOS A TRES MESES M. E.

5,00 1,60
4,50 1,40
4,00 1,20
3,50
3,00 1,00
2,50 0,80
2,00 0,60
1,50 0,40
1,00 0,20
0,50
0,00 0,00
Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic.
16 17 18 19 20 16 17 18 19 20
C. P. a 1 mes M. E. 3,05 4,58 2,72 1,65 1,60 C. P. a 3 meses M. E. 1,17 1,46 1,46 1,09 1,23
Límite Normal (>=) 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 Límite Normal (>=) 0,94 0,94 0,94 0,94 0,94

Al 31 de diciembre los vencimientos de activos y pasivos financieros del Banco se

detallan como sigue (en miles de colones):
 - 94 -

Al 31 de diciembre de 2021 el calce de plazos (en moneda nacional y extranjera) de los activos y pasivos (en miles de colones) del Banco es como sigue:

Días
Partidas
vencidas + 30
A la vista 1-30 31-60 61-90 91-180 181-365 Más de 365 días Total

Activos
Disponibilidades ¢ 250,449,491 0 0 0 0 0 0 0 250,449,491
Cuenta encaje, BCCR 11,316,269 0 0 0 0 0 0 0 11,316,269
Inversiones 0 307,792,020 6,332,040 3,265,692 8,072,698 19,819,705 658,410,207 0 1,003,692,362
Cartera de crédito 0 44,334,453 14,350,399 14,344,965 43,015,021 84,532,246 2,288,061,984 151,556,759 2,640,195,827
261,765,760 352,126,473 20,682,439 17,610,657 51,087,719 104,351,951 2,946,472,191 151,556,759 3,905,653,949

Pasivos
Obligaciones con el público 583,026,497 119,126,939 95,340,703 89,155,873 416,642,373 308,106,121 402,152,416 0 2,013,550,922
Obligaciones con el BCCR 0 0 0 0 0 0 127,291,000 0 127,291,000
Cargos por pagar 0 5,789,752 700,872 613,256 5,556,028 3,070,133 5,326,136 0 21,056,177
Obligaciones con entidades
financieras 591,783,032 17,116,896 20,085,849 11,764,876 44,180,402 111,484,949 84,571,320 0 880,987,324
1,174,809,529 142,033,587 116,127,424 101,534,005 466,378,803 422,661,203 619,340,872 0 3,042,885,423

Brecha de activos y pasivos ¢ (913,043,769) 210,092,886 (95,444,985) (83,923,348) (415,291,084) (318,309,252) 2,327,131,319 151,556,759 862,768,526
 - 95 -

Al 31 de diciembre de 2020 el calce de plazos (en moneda nacional y extranjera) de los activos y pasivos (en miles de colones) del Banco es como sigue:

Días
Partidas
vencidas + 30
A la vista 1-30 31-60 61-90 91-180 181-365 Más de 365 días Total

Activos
Disponibilidades ¢ 179,952,759 0 0 0 0 0 0 0 179,952,759
Cuenta encaje, BCCR 39,700,710 0 0 0 0 0 0 0 39,700,710
Inversiones 0 626,178,984 11,513,159 11,667,983 104,333,227 110,065,096 435,577,964 0 1,299,336,413
Cartera de crédito 0 46,077,009 15,408,876 15,489,699 46,195,679 93,581,920 2,285,454,696 137,733,738 2,639,941,617
219,653,469 672,255,993 26,922,035 27,157,682 150,528,906 203,647,016 2,721,032,660 137,733,738 4,158,931,499

Pasivos
Obligaciones con el público 684,574,993 131,101,894 104,417,512 112,200,322 244,168,217 354,596,846 610,009,691 0 2,241,069,475
Cargos por pagar 1,927 2,263,636 1,208,381 1,195,982 3,508,273 8,392,140 7,824,748 0 24,395,087
Obligaciones con entidades 0
financieras 668,523,035 81,286,826 46,523,291 15,748,993 122,142,301 172,238,618 86,508,096 0 1,192,971,160
1,353,099,955 214,652,356 152,149,184 129,145,297 369,818,791 535,227,604 704,342,535 0 3,458,435,722

Brecha de activos y pasivos ¢ (1,133,446,486) 457,603,637 (125,227,149) (101,987,615) (219,289,885) (331,580,588) 2,016,690,125 137,733,738 700,495,777
Crowe Horwath CR, S.A.
- 96 -

4. Riesgo operativo

El riesgo operativo se define como la posibilidad de sufrir pérdidas económicas debido

a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a
causa de acontecimientos externos.

El modelo de riesgo operativo establece un proceso de actividades que comprenden el

establecimiento de contexto, identificación, evaluación, análisis, tratamiento,
comunicación, seguimiento y monitoreo de los riesgos operativos. Para lo anterior, se
cuentan con metodologías y modelos cualitativos y cuantitativos para el análisis y
evaluación de estos. Dicha normativa interna se encuentra contenida en el Manual de
Administración Integral de Riesgos, el cual incluye varios tomos que contienen las
políticas, procedimientos y metodologías para el abordaje del riesgo operacional.

El Conglomerado Banco Popular y de Desarrollo Comunal cuenta con un apetito de

riesgo operativo, al cual se le brinda seguimiento de forma periódica a través del perfil
de riesgo, en función de contribuir con el cumplimiento de los objetivos de la estrategia
global.

Se tiene establecida una dependencia especializada dentro de la estructura

organizacional para brindar el asesoramiento y seguimiento de la gestión de los riesgos
operacionales del Conglomerado.

El modelo de gestión de riesgo operativo está basado en procesos, para lo cual el Banco
consta de una herramienta automatizada llamada OpRisk, en la cual se administran los
riesgos operativos, se realiza el reporte de eventos materializados en las oficinas y áreas
administrativas, la definición y seguimiento de planes de mitigación resultantes, así
como el monitoreo de indicadores de riesgo clave. La información resultante se reporta
periódicamente a los órganos correspondientes del gobierno corporativo, como parte del
Sistema de Información Gerencial.

Se cuenta con un plan de cultura de riesgo, el cual, mediante actividades de capacitación

y concientización al personal, permite lograr así la identificación, medición, monitoreo,
control, información y revelación, para gestionar eficazmente los riesgos inherentes a
los cuales se encuentra expuesta la entidad.

Debido al cumplimiento de la normativa SUGEF 14-17 de Gestión de la Tecnología de

Información, se realiza una gestión de riesgo basada en los procesos de las mejores
prácticas en este ámbito, a saber, COBIT 5, así como el análisis de riesgos de las distintas
plataformas tecnológicas del Banco. El Banco posee un Plan de Gestión de Seguridad
de Información, el cual responde a los riesgos de seguridad de información, y del que se
brinda seguimiento mensual de su ejecución.
 Crowe Horwath CR, S.A.
- 97 -

Para la gestión de riesgos de programas, proyectos e iniciativas se realiza análisis,

actualización y seguimiento de los mismos de forma mensual dentro de la institución, y
se reporta su avance de forma periódica a las instancias superiores de la organización.

Para el caso de la gestión de Riesgo Legal, el Banco cuenta con modelos para estimar el
Valor en Riesgo por litigios, y el seguimiento de gestión de los mismos. También se
realizan análisis de riesgos de los contratos y tercerización de servicios, así como para
el nuevo lanzamiento de productos y servicios.

Con relación al riesgo de cumplimiento normativo, se cuenta con un programa a nivel

de Conglomerado para la gestión y seguimiento del riesgo de cumplimiento normativo
y se reporta de forma mensual al Comité Corporativos de Riesgo y de forma trimestral a
la Junta Directiva Nacional

En materia de gestión del riesgo de legitimación de capitales, financiamiento del

terrorismo y proliferación de armas de destrucción masiva, se realizan evaluaciones de
riesgo propio y la aplicación de modelo de calificación de los clientes, para así realizar
reforzamiento de controles en el Conglomerado.

Se posee distintos planes de continuidad, los cuales se actualizan periódicamente, y se

capacita al personal para poder ejecutar las actividades definidas en caso de presentarse
un evento de gran magnitud que afecte a la institución. Adicionalmente, se realizan
ejercitaciones o pruebas anuales para medir y evaluar la efectividad y eficacia de estos,
así como la optimización y calibración. Otra actividad importante es la aplicación del
instrumento del Análisis de Impacto al Negocio (BIA) por parte de las distintas
dependencias y oficinas comerciales para priorización y mejora de sus procesos.

En relación con el riesgo estratégico, se cuenta con una metodología de gestión de los
riesgos estratégicos, que valora, los riesgos que pueden afectar el logro de los objetivos
estratégicos, así como de los planes relacionados al PEC.

Nota 34. Fondo de Financiamiento para el Desarrollo, Ley 8634 “Sistema de Banca para el
Desarrollo

Al 31 de diciembre 2021 el Banco Popular cuenta con un saldo de ¢22,105,293,846 (2020:

¢21,330,265,176 registrado en patrimonio como “aportes de utilidad neta del Banco”.

El 1 de diciembre de 2011 la Dirección Ejecutiva del Consejo Rector del Sistema de Banca
para el Desarrollo comunicó la aprobación del Programa BP Mujeres Empresarias,
mediante el cual se colocarán estos recursos. Lo anterior, en cumplimiento al artículo 116
del Reglamento de la Ley 8634, el cual estipula que para colocar los recursos del Fondo de
Financiamiento para el Desarrollo se debe crear un programa especial y ser aprobado por
el Consejo Rector.

Seguidamente se presenta un resumen de su situación financiera al 31 de diciembre:

Crowe Horwath CR, S.A.
- 98 -

Banco Popular y de Desarrollo Comunal

Fondo de Financiamiento para el Desarrollo
Balance general
Al 31 de diciembre
(En colones sin céntimos)

2021 2020
Activos
Inversiones en instrumentos financieros ¢ 961,287,802 1,099,656,271
Valor razonable cambio en resultados 961,287,802 1,099,656,271
Cartera de créditos 32,295,601,602 30,524,229,600
Créditos vigentes 28,220,578,923 28,246,454,623
Créditos vencidos 3,647,065,421 1,973,501,959
Créditos en cobro judicial 578,311,842 453,878,415
(Ingresos diferidos cartera de crédito) (114,494,194) (117,156,406)
Cuentas y productos por cobrar asociados a cartera crédito 192,686,870 134,780,626
(Estimación por deterioro cartera de crédito) (228,316,038) (167,191,436)
(Estimación por deterioro cartera contingente) (231,222) (38,181)
Bienes mantenidos para la venta 264,301,345 172,473,270
Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos 410,223,478 298,244,915
(Estimación para bienes mantenidos para la venta) (145,922,133) (125,771,645)
Otros activos 39,815,735 3,853,877
Operaciones pendientes de imputación 39,815,735 3,853,877
Total activos 33,561,006,484 31,800,213,018
Pasivo y patrimonio
Pasivos
Obligaciones con el público 2,014,171 500,103
Obligaciones diversas con el público 2,014,171 500,103
Cuentas por pagar y provisiones 13,567,608 16,467,816
Cuentas y comisiones por pagar diversas 13,567,608 16,467,816
Otros pasivos 74,087,663 67,399,429
Otros pasivos 74,087,663 67,399,429
Total pasivos 89,669,442 84,367,348
Patrimonio
Patrimonio del Fondo de Financiamiento para el Desarrollo 22,105,293,846 21,330,265,176
Aporte de utilidad neta del Banco 22,105,293,846 21,330,265,176
Resultado del período 980,462,701 1,246,294,112
Utilidades acumuladas ejercicios anteriores 10,385,580,495 9,139,286,382
Total patrimonio 33,471,337,042 31,715,845,670
Total pasivo y patrimonio ¢ 33,561,006,484 31,800,213,018
Cuentas contingentes deudoras 92,488,622 16,722,463
Cuentas contingentes acreedoras (92,488,622) (16,722,463)
Cuentas de orden deudoras 673,006,698 592,768,269
Cuentas de orden acreedoras (673,006,698) (592,768,269)
Crowe Horwath CR, S.A.
- 99 -

Banco Popular y de Desarrollo Comunal

Fondo de Financiamiento para el Desarrollo
Estado de resultados
Para el período terminado al 31 de diciembre
(En colones sin céntimos)

2021 2020
Ingresos financieros
Por inversiones en instrumentos financieros ¢ 30,764,502 50,224,921
Por cartera de créditos 966,452,991 1,157,281,566
Productos por cartera vencida 71,539,889 53,292,730
Por otros ingresos financieros 29,641,486 18,177,616
Total ingresos financieros 1,098,398,868 1,278,976,833
Gastos financieros 0 0
Total gastos financieros 0 0
Resultado financiero bruto 1,098,398,868 1,278,976,833

Gasto por estimación de deterioro de activos (111,174,859) (50,797,658)

Gasto por estimación deterioro crédito y comisiones 4,233,910 6,490,944
Disminución estimación cartera de crédito 21,606,367 13,072,647
Resultado financiero neto 1,013,064,286 1,247,742,766

Gastos operativos diversos (124,204,398) (85,366,421)

Comisiones por servicios (16,098,222) (15,889,399)
Gastos de administración de bienes adjudicados (36,894,658) (21,713,854)
Estimación de bienes mantenidos para la venta (71,211,490) (47,575,268)
Otros gastos operativos (28) (187,900)
Gastos de administración 0 (66,516)
Gastos generales 0 (66,516)
Ingresos operativos diversos 91,602,813 83,984,283
Comisiones por servicios 35,736,235 23,060,362
Disminución de la estimación por bienes mantenidos para la venta 51,061,001 29,241,674
Recuperación de gastos por venta de bienes mantenidos para la venta 483,983 6,689,710
Recuperación saldos al descubierto bienes mantenidos para la venta 0 17,496,058
Otros ingresos operativos 4,321,594 7,496,479
Resultado bruto operativo 980,462,701 1,246,294,112
Utilidad del periodo ¢ 980,462,701 1,246,294,112
 Crowe Horwath CR, S.A.
- 100 -

a. La cartera de crédito por actividad económica se detalla a continuación:

2021 2020
Comercio y servicios ¢ 24,123,429,841 23,435,091,372
Otros 8,322,526,345 7,238,743,625
¢ 32,445,956,186 30,673,834,997

b. La cartera de crédito por tipo de garantía se detalla como sigue:

2021 2020
Hipotecaria ¢ 25,883,985,690 25,210,112,720
Otros 6,561,970,496 5,463,722,277
¢ 32,445,956,186 30,673,834,997

c. La cartera de crédito por morosidad se detalla a continuación (en colones):

2021 2020
Al día ¢ 28,220,578,923 28,246,454,623
Mora 1 a 30 días 1,864,472,228 943,251,443
Mora 31 a 60 días 1,199,465,991 639,649,757
Mora 61 a 90 días 280,213,326 178,534,693
Mora 91 a 180 días 287,425,047 123,050,760
Mora más 180 días 593,800,671 542,893,721
¢ 32,445,956,186 30,673,834,997

Todas las transacciones se han realizado en colones.

Nota 35. Contratos

Al 31 de diciembre los contratos por servicios más significativos son:

 - 101 -

2021
Estimación del Fecha de vencimiento
Número de contrato Nombre del contratista Objeto contratado Fecha de inicio
contrato (¢) contrato
041-2018 SERVICIOS COMPUTACIONALES CONTRATACION DE EMPRESAS QUE BRINDEN SERVICIOS DE SOPORTE Y DESARROLLO DE NUEVAS
NOVA COMP, S.A. FUNCIONALIDADES DE
APLICACIONES DESARROLLADAS EN HERRAMIENTAS Y AMBIENTES MICROSOFT, ORACLE, JAVA, COVOL, RPG, 4,341,050,497 05/06/2018 05/06/2022
IBM Y SUN, BAJO LA
MODALIDAD CONSUMO SEGÚN DEMANDA
043-2018 GRUPO BABEL, S.A. CONTRATACION DE EMPRESA QUE BRINDE SERVICIOS DE SOPORTE Y DESARROLLO DE NUEVAS
FUNCIONALIDADES Y APLICACIONES DESARROLLADAS EN HERRAMIENTAS Y AMBIENTES MICROSOFT, ORACLE, 3,943,154,412 05/06/2018 05/06/2022
JAVA, COVOL, RPG, IBM Y SUN, BAJO LA MODALIDAD CONSUMO SEGÚN DEMANDA
042-2018 GBSYS S.A. CONTRATACION DE EMPRESA QUE BRINDE SERVICIOS DE SOPORTE Y DESARROLLO DE NUEVAS
FUNCIONALIDADES Y APLICACIONES DESARROLLADAS EN HERRAMIENTAS Y AMBIENTES MICROSOFT, ORACLE, 1,771,691,429 05/06/2018 05/06/2022
JAVA, COVOL, RPG, IBM Y SUN, BAJO LA MODALIDAD CONSUMO SEGÚN DEMANDA
156-2018 GBM DE COSTA RICA S.A. ADQUISICION DE LICENCIAS DE SOFTWARE PARA EL AMBIENTE IBM ZSERIE 1,364,458,929 31/07/2018 31/07/2022
0432021004 INSTITUTO COSTARRICESE DE CONTRATACIÓN DE SERVICIOS ADMINISTRADOS PARA UNA SOLUCIÓN DE INFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICA
200009-00 ELECTRICIDAD (INFRASTRUCTURE AS A SERVICES, “LAAS") 1,156,828,881 29/05/2021 29/05/2023

152-2018 GRUPO ASESORES LEITON CONTRATACION DE SERVICIOS DE UNA EMPRESA QUE

GAMBOA S.A. REALICE ATENCIÓN Y CANALIZAC SOLICIT Y REQUER 704,872,863 31/07/2018 31/07/2022
SOPORTE TECNOLOG Y ADM-CONSDEMANDA
0432021004 ORACLE DE CENTROAMERICA, RENOVACIÓN DE HERRAMIENTAS ORACLE
788,581,157 27/04/2021 27/04/2025
200015-00 S.A.
0432019004 SEFISA SISTEMAS EFICIENTES RENOVACION DE LICENCIAS DE HERRAMIENTAS DE SEGURIDAD INFORMATICA
1,433,757,882 03/05/2019 03/05/2023
200007-00 S.A. SISTEMAS
0432019004 SISTEMAS DE RENOVACION DE LICENCIAS DE HERRAMIENTAS DE SEGURIDAD INFORMATICA
200008-00 COMPUTACION CONZULTEK 1,491,935,436 03/05/2019 03/05/2023
DE CENTROAMERICA S. A.
0432019004 SISAP INFOSEC S.A CONTRATACION PARA LA ADQUISICION Y RENOVACION DE LICENCIAS DE USUARIOS SOBRE LA
689,727,083 22/11/2019 22/11/2023
200046-00 HERRAMIENTA IDENTITY ASSURANCE (ACTIVID)
192-2018 CORREOS DE COSTA RICA S. A. CONTRATACIÓN DE SERVICIOS DE MENSAJERIA 01/11/2018
1,041,582,404 01/11/2022
119-2019 RICOH COSTA RICA SOCIEDAD CONTRATACION DE EMPRESA PARA EL ARRENDAMIENTO DE EQUIPO MULTIFUNCIONAL A NIVEL NACIONAL
829,250,509 18/07/2019 18/07/2023
ANONIMA (CONSUMO SEGÚN DEMANDA)
208-2018 PUBLIMARK S.A CONTRATACION DE SERVICIOS DE AGENCIAS DE PUBLICIDAD PARA EL BANCO POPULAR Y SUS SOCIEDADES
(CONSUMO POR 1,989,001,544 28/01/2019 28/01/2023
DEMANDA)
210-2018 OGILVY & MATHER COSTA RICA CONTRATACION DE SERVICIOS DE AGENCIAS DE PUBLICIDAD PARA EL BANCO POPULAR Y SUS SOCIEDADES
SOCIEDAD ANONIMA (CONSUMO POR
1,783,718,528 28/01/2019 28/01/2023
DEMANDA)

024-2019 POLYMER S.A. ALQUILER DE UN EDIFICIO PARA ALBERGAR OFICINAS ADMINISTRATIVAS DEL BANCO POPULAR 2,450,021,864 09/12/2019 26/08/2022
015-2018 NETCOM BUSINESS CONTACT CONTRAT EMPRESA CENTRO DE CONTACTOS (CONTAC CENTER A LOS CLIENTES DEL BANCO POPULAR
3,172,065,415 01/03/2018 05/03/2021
CENTER S.A.
184-2018 FESA FORMAS EFICIENTES S.A. CONTRATACION DEL SERVICIO PARA EL ABASTECIMIENTO Y SUMINISTRO DE PRODUCTOS DE OFICINA CON
ACARREO Y
2,050,449,232 15/11/2018 15/11/2022
DISTRIBUICION A NIVEL NACIONAL (CONSUMO SEGÚN DEMANDA)
 - 102 -

2020
Estimación del Fecha de vencimiento
Número de contrato Nombre del contratista Objeto contratado Fecha de inicio
contrato (¢) contrato
008-2017 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS CONTRATACION DE EMPRESAS PARA QUE BRINDEN
VARGAS MEJIAS S.A. SERVICIOS DE SEGURIDAD EN TODAS LAS OFICINAS DEL
BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL 5,619,513,613 17/03/2017 01/03/2023
(CONSUMO SEGÚN DEMANDA)

102-2019 PRODUCTIVE BUSINESS “ADQUISICIÓN DE PRODUCTOS Y SERVICIOS ORACLE” (ROL DE

4,454,563,786 10/06/2019 20/05/2021
SOLUTIONS (COSTA RICA) S.A PROVEEDORES-CONSUMO SEGÚN DEMANDA)
185-2017 COMPONENTES EL ORBE S.A. CONTRATACION DE SERVICIOS PARA EL SUMINISTRO DE
EQUIPO TECNOLOGICO (ROL DE PROVEEDORES) 820,541,693 14/02/2018 10/01/2022

0432020004200003-00 D&G ATMS Y SEGURIDAD DE COMPRA DE DISPENSADORES AUTOMATICOS Y CAJEROS

881,000,000 05/03/2020 05/03/2022
COSTA RICA S.R.L. AUTOMÁTICOS -CONSUMO POR DEMANDA
115-2007 TEMENOS USA, INC PROYECTOS CORE SYSTEM 3,741,960,021 11/05/2016 10/05/2022
432019004200020-00 CBP BUSINESS PROCESS
OUTSOURCING SOCIEDAD CONTRATACION PARA LA ENTREGA DE TARJETAS , 840,000,000 16/06/2019 16/08/2021
ANONIMA SERVICIOS ASOCIADOS Y CAMPAÑAS.
041-2018 SERVICIOS COMPUTACIONALES CONTRATACION DE EMPRESAS QUE BRINDEN SERVICIOS
NOVA COMP, S.A. DE SOPORTE Y DESARROLLO DE NUEVAS
FUNCIONALIDADES DE
APLICACIONES DESARROLLADAS EN HERRAMIENTAS Y 2,126,692,274 05/06/2018 15/06/2021
AMBIENTES MICROSOFT, ORACLE, JAVA, COVOL, RPG,
IBM Y SUN, BAJO LA
MODALIDAD CONSUMO SEGÚN DEMANDA
043-2018 GRUPO BABEL, S.A. CONTRATACION DE EMPRESA QUE BRINDE SERVICIOS
DE SOPORTE Y DESARROLLO DE NUEVAS
FUNCIONALIDADES Y APLICACIONES DESARROLLADAS
3,008,231,908 05-06-2018 10/06/2021
EN HERRAMIENTAS Y AMBIENTES MICROSOFT, ORACLE,
JAVA, COVOL, RPG, IBM Y SUN, BAJO LA MODALIDAD
CONSUMO SEGÚN DEMANDA
043-2018 GBSYS S.A. CONTRATACION DE EMPRESA QUE BRINDE SERVICIOS
DE SOPORTE Y DESARROLLO DE NUEVAS
FUNCIONALIDADES Y APLICACIONES DESARROLLADAS
2,685,781,208 05-06-2018 15/06/2021
EN HERRAMIENTAS Y AMBIENTES MICROSOFT, ORACLE,
JAVA, COVOL, RPG, IBM Y SUN, BAJO LA MODALIDAD
CONSUMO SEGÚN DEMANDA
076-2016 EULEN DE COSTA RICA, S.A. CONTRATACION DE EMPRESA PARA QUE BRINDE
SERVICIOS DE LIMPIEZA PARA LAS OFICINAS Y
1,649,457,286 02-09-2016 03/03/2021
CUBICULOS DE CAJEROS AUTOMATICOS DEL BANCO
POPULAR (CONSUMO SEGÚN DEMANDA)
208-2018 PUBLIMARK S.A CONTRATACION DE SERVICIOS DE AGENCIAS DE
PUBLICIDAD PARA EL BANCO POPULAR Y SUS
993,580,784 28/01/2019 25/01/2021
SOCIEDADES (CONSUMO POR
DEMANDA)
 - 103 -

2020
Estimación del Fecha de vencimiento
Número de contrato Nombre del contratista Objeto contratado Fecha de inicio
contrato (¢) contrato
038-2016 CONSTRUTICA DISEÑO Y CONTRATACION DE SERVICIOS PARA EL DISEÑO,
CONSTRUCCION LTDA CONSTRUCCION, REMODELACION Y MANTENIMIENTO
DE LA INFRAESTRUCTURA DE LA RED DE NEGOCIOS, 20-06-2016
618,865,157 01/01/2021
OFICINAS Y BIENES DEL BANCO POPULAR EN TODO EL
PAIS ( CONSUMO SEGÚN DEMANDA)

210-2018 OGILVY & MATHER COSTA RICA CONTRATACION DE SERVICIOS DE AGENCIAS DE

SOCIEDAD ANONIMA PUBLICIDAD PARA EL BANCO POPULAR Y SUS
SOCIEDADES (CONSUMO POR 727,439,048 28/01/2019 25/01/2021
DEMANDA)

036-2016 TALLER ROJAS Y MOLINA DE CONTRATACION DE SERVICIOS PARA EL DISEÑO,

SABANILLA S R L CONSTRUCCION, REMODELACION Y MANTENIMIENTO
DE LA INFRAESTRUCTURA DE LA RED DE NEGOCIOS, 20-06-2016
968,515,157 01/01/2021
OFICINAS Y BIENES DEL BANCO POPULAR EN TODO EL
PAIS ( CONSUMO SEGÚN DEMANDA)

039-2016 R Y C MONTEDICO S.A CONTRATACION DE SERVICIOS PARA EL DISEÑO,

CONSTRUCCION, REMODELACION Y MANTENIMIENTO
DE LA INFRAESTRUCTURA DE LA RED DE NEGOCIOS, 20-06-2016
675,515,157 03/02/2021
OFICINAS Y BIENES DEL BANCO POPULAR EN TODO EL
PAIS ( CONSUMO SEGÚN DEMANDA)

015-2018 NETCOM BUSINESS CONTACT CONTRAT EMPRESA CENTRO DE CONTACTOS (CONTAC

CENTER S.A. CENTER A LOS CLIENTES DEL BANCO POPULAR 1,258,288,851 01/03/2018 05/03/2021

037-2016 CENTRAL AMERICAN LIGHT CONTRATACION DE SERVICIOS PARA EL DISEÑO,

WEIGHT CONSTRUCTION S.A CONSTRUCCION, REMODELACION Y MANTENIMIENTO
DE LA INFRAESTRUCTURA DE LA RED DE NEGOCIOS, 20-06-2016
660,515,157 03/02/2021
OFICINAS Y BIENES DEL BANCO POPULAR EN TODO EL
PAIS ( CONSUMO SEGÚN DEMANDA)

046-2017 GBM DE COSTA RICA S.A. CONTRATACION DE SERVICIOS DE INFRAESTRUCTURA

PARA LA SOLUCION TECNOLOGICA (INFRAESTRURE AS A 1,493,596,116 18-08-2017 01/08/2021
SERVICE, LAAS)
184-2018 FESA FORMAS EFICIENTES S.A. CONTRATACION DEL SERVICIO PARA EL
ABASTECIMIENTO Y SUMINISTRO DE PRODUCTOS DE
OFICINA CON ACARREO Y
1,414,558,322 15/11/2018 15/11/2021
DISTRIBUICION A NIVEL NACIONAL (CONSUMO SEGÚN
DEMANDA)

179-2018 CASH LOGISTICS SOCIEDAD CONTRATACION DE SERVICIOS DE TRANSPORTE DE

2,308,198,042 13/10/2018 13/10/2021
ANONIMA VALORES (CONSUMO SEGUN DEMANDA)
179-2017 GESTIONADORA INTERNACIONAL SERVICIO DE GESTION DE COBRO DE CUENTAS
SERVICREDITO S.A. DECLARADAS POR EL BANCO POPULAR COMO 1,303,600,000 04-12-2017 04/12/2021
OPERACIONES CASTIGADAS Y/O ESTIMADAS AL 100%
192-2018 CORREOS DE COSTA RICA S. A. CONTRATACIÓN DE SERVICIOS DE MENSAJERIA 01/11/2018
752,124,125 31/10/2021
 - 104 -

2020
Estimación del Fecha de vencimiento
Número de contrato Nombre del contratista Objeto contratado Fecha de inicio
contrato (¢) contrato
035-2016 XISA CONSTRUCCIONES S.A. CONTRATACION DE SERVICIOS PARA EL DISEÑO,
CONSTRUCCION, REMODELACION Y MANTENIMIENTO
DE LA INFRAESTRUCTURA DE LA RED DE NEGOCIOS,
641,515,157 20/06/2016 03/02/2021
OFICINAS Y BIENES DEL BANCO POPULAR EN TODO EL
PAIS ( CONSUMO SEGÚN DEMANDA)

006-2017 EUROMOBILIA S.A. CONTRATACION DE SERVICIOS DE UNA EMPRESA PARA

EL SUMINISTRO E INSTLACION DE MUEBLES
MODULARES (CONSUMO SEGÚN 766,544,396 03/04/2017 03/07/2021
DEMANDA)"

190-2018 SONIVISION SOCIEDAD ANONIMA COMPRA DE EQUIPO E INSTALACION DE SOLUCIONES

INTEGRALES DE SEGURIDAD, CONTINUIDAD Y
880,978,960 02-01-2019 22/12/2021
AMPLIACION DE LAS PLATAFORMAS EXACQVISION, DMP-
S2, SECURITY (CONSUMO SEGÚN DEMANDA)
169-2017 SEGACORP DE COSTA RICA, S.A. ADQUISICION Y RENOVACION DE LICENCIAS DE
3,540,007,357 01/11/2017 01/11/2021
PRODUCTOS MICROSOFT PREMISA Y NUBE
032-2017 ELECTROTECNICA S. A. CONTRATACIÓN DE SERVICIOS DE OPERACIÓN
CONTINUA A LA INFRAESTRUCTURA DEL CENTRO DE 915,635,866 06/06/2017 01/06/2022
DATOS
432020004200012-00 CONTROL ELECTRONICO S. A. CONTRATAC SERVIC SOPORTE Y ACOMPAÑAM TÉCNICO
ADMINISTRACIÓN DEL SOFTWARE BASE PLATAFORMA
870,979,223 03/06/2020 03/06/2021
SIB-T24

111-2019 RADIOGRAFICA COSTARRICENSE CONTRATACIÓN DE SERVICIO ADMINISTRADO DE

S.A. DOTACIÓN DE UDS. DE SERVICIO DE INFRAESTRUCTURA 4,119,223,610 28/05/2019 28/05/2021
ESCALABLES
024-2019 POLYMER S.A.
ALQUILER DE UN EDIFICIO PARA ALBERGAR OFICINAS 1,235,488,197 09/12/2019 26/08/2022
ADMINISTRATIVAS DEL BANCO POPULAR
040-2018 CRUX CONSULTORES CONTRATACION DE EMPRESAS QUE BRINDEN SERVICIOS
DE SOPORTE Y DESARROLLO DE NUEVAS
FUNCIONALIDADES DE
APLICACIONES DESARROLLADAS EN HERRAMIENTAS Y
2,046,849,413 05/06/2018 15/06/2021
AMBIENTES MICROSOFT, ORACLE, JAVA, COVOL, RPG,
IBM Y SUN, BAJO LA
MODALIDAD CONSUMO SEGÚN DEMANDA
 - 105 -

Nota 36. Diferencias significativas en la base de presentación de estos estados financieros

con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC)

El CONASSIF ha establecido en el Reglamento de Información Financiera (acuerdo

30-18) cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas
incluyen un tratamiento alternativo y estableció que las NIIF y sus interpretaciones
serán aplicadas en su totalidad por los entes indicados en el alcance del dicho
Reglamento, excepto por los tratamientos prudenciales o regulatorios señalados en
ese mismo documento.

Las diferencias más importantes entre las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF, NIC) y las regulaciones emitidas para las entidades supervisadas
son las siguientes:

Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de estados financieros

El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación

se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus
interpretaciones si se adoptan las NIIF.

Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo

El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del

estado de flujos de efectivo, sin la opción de elegir el método directo, el cual también
es permitido por las NIIF.

Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedades, planta y equipo

Las revaluaciones deben ser realizadas por peritos independientes. Esto podría llevar
a que los bienes revaluados no mantengan su valor razonable como es requerido por
la NIIF 13.

Norma Internacional de Información Financiera 16: Arrendamientos

El arrendatario medirá ese pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos
por arrendamientos restantes, descontados usando la tasa incremental por préstamos
del arrendatario en la fecha de aplicación inicial

La NIIF 16 indica:

En la fecha de comienzo, un arrendatario medirá el pasivo por arrendamiento al valor

presente de los pagos por arrendamiento que no se hayan pagado en esa fecha. Los
pagos por arrendamiento se descontarán usando la tasa de interés implícita en el
arrendamiento, si esa tasa pudiera determinarse fácilmente. Si esa tasa no puede
determinarse fácilmente, el arrendatario utilizará la tasa incremental por préstamos
del arrendatario.
 - 106 -

Norma Internacional de Información Financiera No. 9: Otras disposiciones

prudenciales relacionadas con cartera de crédito

Las entidades reguladas deberán contar con políticas y procedimientos para

determinar el momento de la suspensión del registro del devengo de las comisiones e
intereses de operaciones de préstamos. Sin embargo, el plazo de la suspensión del
devengo no debe ser mayor a ciento ochenta días.

Para la aplicación de la NIIF 9, específicamente la medición de las pérdidas crediticias

esperadas, se continuará con la regulación prudencial emitida por el CONASSIF para
la cartera de créditos y créditos contingentes concedidos, hasta que esta norma se
modifique.

Norma Internacional de Información Financiera No. 5: Activos no corrientes

mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas

El Consejo requiere el registro de una estimación de un 48 mensual para aquellos

activos no corrientes clasificados como disponibles para la venta, de manera que si
no han sido vendidos en un plazo de cuatro años, se registre una estimación del 100%
sobre los mismos. La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren al menor de su
importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta, descontados a su
valor presente para aquellos activos que van a ser vendidos en períodos mayores a un
año. De esta manera, los activos de las entidades pueden estar sub-valuados y con
excesos de estimación.

En el caso de las entidades supervisadas por SUGEF, los bienes propiedad de la

entidad cuyo destino es su realización o venta: bienes mantenidos para la venta, deben
ser valorados al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos
los costos de venta.

La entidad debe implementar un plan de venta y un programa para negociar los

activos a un precio razonable que permita completar dicho plan en el menor plazo
posible.

Para determinar el valor en libros, la entidad debe realizar el registro de una

estimación a razón de un 48 mensual hasta completar el ciento por ciento del valor
contable del bien. Este registro contable iniciará a partir del cierre del mes en que el
bien fue i) adquirido, ii) producido para su venta o arrendamiento o iii) dejado de
utilizar.

Nota 37. Normas Internacionales de Información Financiera emitidas no implementadas

El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los

casos en que las normas incluyen tratamiento alternativo. Con la emisión del
Reglamento de Información Financiera, (SUGEF 30-18) se adoptan las NIIF en el
mismo Reglamento.
 - 107 -

No se esperan impactos significativos en los estados financieros de las normas

recientemente emitidas.

Nota 38. Contingencias

Litigios

Al 31 de diciembre de 2021 existen juicios contra el Banco. La metodología para el

cálculo de la provisión para litigios, tomando como criterios la instancia judicial en
que se encuentre cada caso y la probabilidad de pérdida asignada por el Área Legal,
existiendo una provisión al 31 de diciembre de 2021 por ¢3,329,314,545 (2020:
¢795,420,170).

Procesos judiciales inestimables

El Banco Popular al 31 de diciembre 2021 presenta procesos judiciales con una

cuantía inexistente y donde el Banco es el demandado.

Obligaciones laborales

Existe un pasivo contingente por el pago de auxilio de cesantía al personal del Banco
según el tiempo de servicio y de acuerdo con lo que dispone el Código de Trabajo, el
cual podría ser pagado en casos de despido sin justa causa, por muerte o pensión. Bajo
condiciones normales los pagos por el concepto indicado no han de ser importantes.
El Banco traslada mensualmente a Coopebanpo y Asebanpo los importes por este
concepto.

El Banco está sujeto a revisiones por parte de la Caja Costarricense del Seguro Social
y de otras entidades estatales en materia laboral, las cuales podrían revisar las
declaraciones de salarios reportados y requerir reclasificaciones de dichas
declaraciones.

El Banco está sujeto a posibles pasivos contingentes por obligaciones producto de

convenciones colectivas.

Fiscales

Los registros contables del Banco pueden ser revisados por la Dirección General de
Tributación según prescripción hasta por los años fiscales 2021, 2020, 2019, 2018 y
2017 por lo que existe una posible contingencia por la aplicación de conceptos fiscales
que pueden diferir de los que ha utilizado el Banco para liquidar sus impuestos.
 - 108 -

Nota 39. Hechos relevantes y subsecuentes

2021

a. Mediante acuerdo de la Junta Directiva Nacional JDN – 5792-2020-Acd-1149-

Art-12 y oficio DRF-215-2020 se establece la “política de estimaciones
colectivas” la cual consiste en el fortalecimiento de las estimaciones por cartera
de crédito, frente a escenarios adversos como el actual (COVID), que pueden
generar un incremento de los impagos de la cartera de crédito para los próximos
meses. En esta actualización el escenario macroeconómico, se modificó bajo el
criterio de que las variables se ajustaran hacia el cierre del año 2020 generando
un monto de sobreestimación de cartera por este concepto al cierre del mes de
marzo 2020 por la suma de ¢13,515 millones.

Mediante documento del CONASSIF CSF-1624-04 y debido a la coyuntura que

se mantiene en el sistema financiero nacional se debe adicionar al Acuerdo
SUGEF 1-05 el Transitorio XXII de conformidad con el siguiente texto: “A partir
de la vigencia de la modificación al artículo 12 de este Reglamento y hasta el 31
de diciembre de 2021, el saldo de estimaciones registrado para los deudores en
Categoría de Riesgo E con CPH3 no podrá disminuirse como resultado de esta
modificación. Únicamente se admite que los importes de disminución sean
reasignados a apoyar incrementos en estimaciones específicas por concepto de
deudores recalificados a las categorías de riesgo C1, C2, D y E según los artículos
10 y 11 del Acuerdo” La aplicación del transitorio al cierre de Noviembre 2020,
a deudores con categoría de riesgo E y CPH 3, muestra una disminución en las
estimaciones por un monto de ¢4.115 millones, de los cuales se aplicaron en el
mes de abril 2021 la suma de ¢2.412 millones, por el aumento en el deterioro por
recalificaciones de deudores a las categorías C1, C2, D y E.

Mediante el acuerdo JDN-5815-Acd-282-2021-Art 5 de sesión efectuada el 26 de

marzo 2021, la Junta Directiva Nacional aprobó la política para el uso de las
estimaciones colectivas. Al respecto lo aprobado dicta lo siguiente:

“1. Aprobar la política para el uso de las estimaciones colectivas para mitigar el
deterioro en las estimaciones específicas, producto de la afectación en el nivel de
ingresos de los clientes:

a. Se utilizarán para mitigar el deterioro en la cartera de crédito producto de la

afectación del nivel de ingreso de los clientes por la pandemia.
b. Específicamente, se usarán para compensar incrementos de las estimaciones
específicas de deudores reclasificados en categoría de riesgos C1, C2, D y E,
que tengan al menos, un arreglo de pago por COVID.
c. El monto máximo por reclasificar de las estimaciones, por mes, se determinará
como la diferencia positiva del gasto de estimaciones mensuales sobre el gasto
de estimaciones proyectado en el PAO 2021.
d. La reclasificación de las estimaciones colectivas se aplicará en el siguiente
orden de prelación:
 - 109 -

i. Las estimaciones asociadas a lo descrito en el Transitorio XXII (68b) de la

normativa Sugef 1-05.
ii. Las estimaciones acumuladas según lo descrito en el oficio DRF-215-2020
(Ref: Acuerdo CCR-46-ACD-406-2020-Art 6, JDN-5792-2020-Acd-
1149-Art-12)
iii. El transitorio III de la normativa SUGEF 19-16.”

Mediante oficio DRF-035-2021 se remite el cálculo realizado por la Dirección de

Riesgo Financiero con corte al mes de marzo y se indica que en virtud de la
política aprobada por la Junta Directiva Nacional si el gasto incurrido durante el
mes de marzo es mayor al gasto proyectado en el PAO 2021 dicha diferencia
podrá reclasificarse de las estimaciones colectivas a las estimaciones específicas,
toda vez que dicho monto no supere ¢5,618 millones; no obstante, al realizar el
comparativo en este mes el gasto real no fue mayor al proyectado razón por la
cual no se aplica dicha política.

Mediante oficio DRF-069-2021 se remite el cálculo realizado por la Dirección de

Riesgo Financiero con corte al mes de abril y se indica que en virtud de la política
aprobada por la Junta Directiva Nacional si el gasto incurrido durante ese mes es
mayor al gasto proyectado en el PAO 2021 dicha diferencia podrá reclasificarse
de las estimaciones colectivas a las estimaciones específicas, toda vez que dicho
monto no supere ¢6,112 millones y en vista que se presenta diferencia entre el
gasto real con respecto al proyectado se procedió con la aplicación de dicha
política utilizando del monto de sobreestimación la suma de ¢2,412 millones.

Con respecto a los meses de mayo y junio 2021 al realizar el comparativo en estos
periodos el gasto real no fue mayor al proyectado, razón por la cual no se aplica
dicha política.

Mediante acuerdo de Junta Directiva JDN-5854-Acd-694-2021-Art-13 en sesión

ordinaria No. 5854 celebrada el 30 de agosto del 2021 se establece lo siguiente:

1. Acoger la recomendación del Comité Corporativo de Riesgo y, en ese sentido,

actualizar la Metodología de estimaciones colectivas para cubrir el deterioro
potencial en la pérdida esperada para lo que resta del presente año 2021, según
se indica en el oficio DRF-195-2021.

2. Autorizar a la Administración para que realice el registro contable del monto

de estimaciones colectivas adicionales de ¢12,040 millones, en el período
agosto-diciembre del 2021, a razón de ¢2,408 millones mensuales, con el fin
de cubrir el deterioro potencial en la pérdida esperada de la cartera de crédito.

3. Dejar suspendido por lo que resta del año el acuerdo JDN-5815-Acd-282-

2021-Art 5 sobre la aplicación de la política de uso de estimaciones colectivas,
con el fin de acumular los niveles de estimaciones colectivas necesarias para
cubrir el potencial deterioro de la pérdida esperada proyectada”.
 - 110 -

Con corte al 31-12-2021 por este concepto se mantiene la suma de ¢12,040

millones.

b. En el mes de marzo del año 2021 se realizó la presentación de la declaración del

impuesto sobre la renta correspondiente al periodo 2020; lo cual generó una
disminución de ¢375 millones en el monto provisionado por dicho concepto con
corte al 31 de diciembre 2020 que se ajusta directamente contra los resultados del
periodo 2021.

c. Mediante oficio DCAC-379-2020 del 04 de diciembre 2020 y DCAC-408-2020

del 31 de diciembre 2020, ambos de la División Contabilidad Analítica
Corporativa se establece la creación de provisión por la suma de ¢3,758 millones
al cierre del periodo 2020 para cubrir la indemnización de aquellos funcionarios
que decidan acogerse durante el año 2021 a la movilidad laboral voluntaria o
migración de salario bases más pluses a salario único. Con corte al 31 de
diciembre de 2021 se ha realizado pagos por este concepto por la suma de ¢156
millones.

d. El Banco Central, mediante acuerdo de Junta Directiva tomado mediante artículo

5 de la sesión número 5955-2020 celebrada el 02 de septiembre de 2020, en
resumen estableció la posibilidad de que, intermediarios financieros supervisados
por la Superintendencia General de Entidades Financieras, que cumplan los
requerimientos establecidos por la Junta Directiva del BCCR en ese mismo
acuerdo, podrán contratar con el Banco Central operaciones diferidas a plazo
(ODP), con el propósito de mejorar las condiciones de crédito disponibles para
sus clientes. Dicha facilidad estará disponible hasta el 30 de abril de 2021, con
posibilidad de extensión previo acuerdo de la Junta Directiva del BCCR.

El 30 de diciembre se firma contrato bajo la modalidad de operaciones diferidas

a plazo entre el BCCR y el Banco Popular. Al 30 de junio se ha desembolsado por
parte del BCCR la suma de ¢127.291 millones con una tasa de interés equivalente
a la Tasa de política monetaria +0.05 (0.80% es la tasa actual) y las garantías que
respaldan dicho crédito corresponde a títulos valores del Gobierno y Banco
Central de Costa Rica.

e. En el mes de junio 2021 la Junta Directiva Nacional emite el acuerdo

número JDN-5831-Acd-454-2021-Art-8 mediante el cual se aprueba el traslado
del 15% de las utilidades del conglomerado Financiero Banco Popular y de
Desarrollo Comunal por un monto de ¢2,011,761,213 al Área de Fondos
Especiales, el cual se destinará al Fondo Especial de Desarrollo -FEDE-, con el
objetivo de continuar con la estrategia de atención de Organizaciones y empresas
de la Economía Social Solidaria, apoyando territorios y grupos con diferentes
grados de vulnerabilidad.
 - 111 -

f. El BPDC mediante comunicado de hecho relevante DIRFC-202-2021 con fecha

13 de mayo de 2021, comunica registro y colocación de valores de la serie BP010
que pertenece al Programa de Emisión de Bonos colones BPDC 2020 autorizado
por la SUGEVAL, mediante resolución SGV-R-3533, del 30 de marzo de 2020;
esta emisión BP010, es el primer bono verde estructurado por un emisor de oferta
pública en Costa Rica para ser colocado en mercado local.

Como parte de la naturaleza de la institución, el incentivar el apoyo a proyectos

de carácter ambiental mediante el otorgamiento de créditos.

El 100% de los ingresos procedentes de captación de la serie BP010 se destinará

a refinanciación de proyectos verdes, que brinden beneficios ambientales y
promover el desarrollo sostenible en las diversas zonas de Costa Rica. Al ser
refinanciamiento, el uso de los recursos no está restringido, sino que el BPDC lo
que garantiza permanentemente es la existencia de una cartera de proyectos
elegibles que corresponda al menos al monto emitido del bono verde.

Este Bono es por un monto total de ¢50 mil millones de colones a 5 años plazo,
vencimiento a mayo 2026, referenciado a la TRI de 6 meses + 300 pb (puntos
base).

El monto colocado con corte al 31 de diciembre de 2021 por este concepto

asciende a ¢25,75 millones.

g. El CONASSIF, mediante artículo 5, del acta de la sesión 1640-2021, celebrada el

28 de enero de 2021 procedió con la aprobación del Reglamento de Gestión del
Fondo de Garantía y de otros Fondos de Garantía (OFG) el cual rige tres meses
después de su publicación en el diario oficial La Gaceta. Publicado en el Alcance
23 a La Gaceta 22 del miércoles 3 de febrero del 2021.
Dentro de este Reglamento se establecen una serie de artículos dentro de los
cuales se mencionan los que se consideran que tienen mayor afectación en los
estados financieros de la entidad:
Artículo 4.: Creación del FGD

El FGD se crea mediante la Ley 9816 con el fin de garantizar, hasta la suma seis
millones de colones exactos (¢6.000.000,00), los depósitos y ahorros de personas
físicas y jurídicas que mantienen en las entidades contribuyentes a este Fondo;
dicha cobertura es por persona y por entidad, con independencia de la moneda en
que tales depósitos o ahorros hayan sido constituidos. La suma por garantizar será
ajustada para mantener el valor del dinero en el tiempo, de conformidad como se
establece en el artículo 22 de este Reglamento.
 - 112 -

Artículo 8. Aportes de las entidades contribuyentes

Las entidades contribuyentes al FGD deben realizar un aporte anual que no puede
exceder del cero coma quince por ciento (0,15%) de los depósitos garantizados
de cada entidad. La contribución de cada entidad contribuyente se compone de
dos factores: uno fijo (en adelante contribución fija - CF), correspondiente al
monto equivalente al cero coma diez por ciento (0,10%) de los depósitos
garantizados de la entidad y otra variable, que será un porcentaje adicional por
riesgo (en adelante contribución ajustada por riesgo - CAR), cuyo monto se
encuentra comprendido entre cero coma cero uno por ciento (0,01%) y un máximo
del cero coma cero cinco por ciento (0,05%) de los depósitos garantizados de la
entidad. La suma de la CF y la CAR, no puede superar el cero coma quince por
ciento (0,15%) de los depósitos garantizados por cada entidad, al cierre de cada
período anual.

Disposiciones transitorias

Transitorio I

El BPDC tendrá un plazo hasta de veinticuatro meses para constituir la garantía

establecida en el artículo 16 de la Ley 9816.

Con respecto a este ítem el Banco Popular ha venido constituyendo este fondo de
garantía el cual presenta un monto por 10.554 millones al 30 de setiembre 2021
el cual se mantiene en la cuenta 129-90 como inversiones restringidas

Transitorio V

A partir de junio 2021, las entidades contribuyentes al FGD, deberán registrar el

2% del EML o reserva de liquidez, según corresponda, en las cuentas contables
creadas en el Plan de Cuentas para dicho fin.

Con respecto a este ítem el monto que mantiene el Banco Popular al 30 de

setiembre 2021 corresponde a la suma de ¢565.4 millones cuyo saldo se mantiene
en la cuenta contable 116-29.

h. Según comunicado realizado mediante Conassiff el 10 de noviembre de 2021

CNS-1698/08 el cual hace referencia a la Resolución SGF-3103-2021 del 29 de
octubre de 2021, emitida por la Superintendencia General de Entidades
Financieras (SUGEF), a partir del 1 de noviembre de 2021, inclusive, deberá
suspenderse el registro contable como ingresos de la entidad, del devengo de
intereses por más de 180 días , lo cual generó con corte al 31-12-2021 la no
contabilización de ingresos por este concepto por la suma de ¢173,594,270.

i. Se mantiene de manera constante la gestión de clientes con afectación por el

COVID mediante la restructuración de estrategias diseñadas para tal fin.
 - 113 -

Adicionalmente, el Banco ha asumido el compromiso de mantener y gestionar el

estricto control de cartera de clientes que acceden a la Facilidad Crediticia del
Banco Central para la reactivación comercial de los clientes del Banco.

Se mantiene un monitoreo constante de las cancelaciones anticipadas que afectan

el saldo de cartera, lo cual ha permitido implementar diferentes estrategias para la
atracción y retención de clientes.

Se diseñó un modelo para la detección de clientes con un alto nivel de

endeudamiento, con el propósito de emitir alertas a la administración para el
control y gestión de cartera bajo un apetito de riesgo controlado.

De manera periódica se analizan propuestas de cambios a los productos de las

diferentes bancas con un enfoque basado en riesgos, utilizando criterios técnicos
que permitan crear y mejorar productos con un apetito de riesgo controlado.

Se trabaja en la puesta en marcha de la estrategia de recomposición del portafolio

de crédito con un enfoque de maximizar la rentabilidad y en cumplimiento de
nuestros objetivos sociales, con un enfoque de negocios hacia segmentos que no
estaban siendo atendidos.

j. En el tema normativo, se trabaja en la ejecución y seguimiento a los planes de

trabajo establecidos para atender todos los requerimientos dictados en el Capítulo
III Riesgo de Crédito, de la normativa Sugef 2-10 sobre el Reglamento sobre
Administración Integral de Riesgos.

En el riesgo de mercado, para el cuarto trimestre la economía mundial empezó a

mostrar un cambio en la composición de crecimiento, en donde los países
desarrollados empezaron a perder impulso y pareciera hubieran alcanzado el pico
en crecimiento. A su vez las economías emergentes empezaron a mostrar mejores
perspectivas conforme sus tasas de vacunación comenzaron a acercarse a la de los
países desarrollados. Por su parte la preocupación de la inflación se acentuó aún
más alcanzando una inflación del 7% en Estados Unidos y una de 3,30% en Costa
Rica. Lo anterior llevo a modificar las expectativas de las tasas de interés para la
política monetaria por parte de la reserva a federal, descontando así hasta cuatro
incrementos de la tasa de interés para el 2022. Este factor le incrementó la presión
al BCCR para cambiar el rumbo de las tasas de interés, el cual terminó por
incrementar la tasa de interés de política monetaria en el mes de diciembre,
poniendo así fin al ciclo expansivo que inicio a principios de la pandemia.

A la fecha los mercados se han mantenido estables sin mayores sobresaltos en

volatilidad gracias a que las tasas de los bonos del tesoro que si bien han subido,
se siguen manteniendo en mínimos históricos generando pocos efectos en las
valoraciones de los mercados.
 - 114 -

No obstante, los mercados de bonos emergentes como el de Costa Rica si

empezaron a mostrar un menor desempeño que el que habían mostrado meses
atrás, esto ante la preocupación de que la reserva federal hay perdido el control
de la inflación.

Para el caso de la economía nacional, se empezó a mostrar cierta recuperación en

el crédito (6,90% bancos privados, 3,61% bancos públicos), luego que los sectores
más golpeados empezaran a recuperarse y se alivianaran las restricciones
inducidas por la pandemia. Aun así, la captación por parte de las entidades
financieras continúo deprimida con pocos efectos sobre la tasa básica pasiva.

En el riesgo de tasas de interés, la crisis sanitaria vivida a nivel mundial ha

provocado un incremento en los saldos de cuentas a la vista o inversiones de corto
plazo, lo cual a su vez se ha visto reflejado en el incremento del portafolio de
inversiones de las instituciones financieras, quienes han mantenido sus recursos
en el corto plazo con el objetivo de cumplir con sus obligaciones ante posibles
salidas inesperadas y se mantiene el comportamiento.

Si bien es cierto, durante el año 2021 el tipo de cambio ha mantenido una

tendencia al alza, el Banco mantiene un balance en dólares neutro, lo cual le
permite mantener una cobertura natural y con esto que el tipo de cambio desde el
punto de vista de valoración de activos y pasivos no genere ganancias o pérdidas
significativas.

El contexto actual de la liquidez del SFN y el Banco, durante el año 2021, el ritmo
de crecimiento de los agregados monetarios ha tendido a moderarse. Mientras el
2020 se caracterizó por un elevado dinamismo de los agregados monetarios,
consecuente con un aumento en la preferencia por liquidez de los agentes
económicos ante los efectos de la Pandemia por el COVID-19.

En los últimos meses se observa un retorno a tasas cercanas al 5%, coherente con
un crecimiento nominal del PIB para este año del 7,1%.

Durante el año se observó una preferencia de los agentes económicos por

instrumentos en moneda extranjera, evidenciándose un aumento de la
participación del componente de la moneda extranjera en la liquidez total de cerca
de 1,7 p.p., respecto del año anterior. El comportamiento de los ahorrantes es
coherente con los valores negativos que presenta el premio por ahorrar en moneda
nacional desde mediados del año anterior. Esos bajos niveles del premio son
consecuencia tanto de las bajas tasas de interés en colones como del aumento en
las expectativas de mercado de la variación del tipo de cambio.
 - 115 -

El monto promedio diario negociado en el MIL en colones mostró un incremento

mensual de 16,3% lo que se reflejó en una mayor posición deudora neta del BCCR
en este mercado en torno a ¢416 mil millones (¢387 mil millones en octubre),
asociada a la mayor negociación de subastas contractivas. La banca comercial
suministró más del 90% del total de recursos negociados cuya canalización de los
fondos hacia intermediarios distintos al BCCR fue cercana al 17% (promedio
diario). El costo promedio de la liquidez en colones se ha mantenido estable
durante el año y el promedio del mes fue de 0,77%.

Entre los factores positivos, sobresale que el país aprobó programa del Servicio
Ampliado del Fondo Monetario Internacional (FMI) por un monto de US$1.778
millones y se sobrepasó la primera revisión, en el que se destacó que las
autoridades costarricenses están avanzando en sus esfuerzos por garantizar la
sostenibilidad de la deuda y mejorar la eficiencia del sector público, esto
vislumbra un buen panorama para efectos del programa de apoyo financiero del
Fondo Monetario Internacional (FMI) durante los próximos tres años, esto
también ha tenido un impacto positivo en lo que las calificadoras de riesgo, por
ejemplo Moddy’s ven sobre el desempeño de la deuda del país ya que al 08 de
diciembre de 2021 cambio su perspectiva de riesgo de negativa a estable.

k. Mediante acuerdo de la Junta Directiva en sesión ordinaria No. 5783 celebrada el

11 de noviembre de 2020, se acuerda mantener como entidad principal de custodia
de valores en el Conglomerado Financiero, a Popular Valores salvo en lo relativo
a los valores en efectivo de los fondos de inversión inmobiliarios administrados
por Popular SAFI, los cuales se mantendrán en custodia en el Banco Popular y de
Desarrollo Comunal. Se instruye a la Administración para efectuar un proceso
ordenado del traslado de la Custodia de Valores del Banco a Popular Valores,
según los alcances de la hoja de ruta presentada. El proceso de traslado finalizó
en el mes de enero de 2021.

l. Los principales riesgos operativos del 2021 como se muestra:

Riesgos tecnológicos

• Software de crédito en proceso de obsolescencia, se mantiene un proyecto de

adquisición de un nuevo aplicativo, el mismo se encuentra en proceso de análisis
de ofertas.

• Fraudes externos a los clientes a través del engaño e ingeniería social (phisihing,
vishing y llamada tripartita), para lo cual la institución está en un plan piloto de
implementación de un software antifraude.
 - 116 -

Riesgos proceso
• La pandemia del COVID 19, vino a cambiar los procesos de trabajo en la
institución llevando a más de 2400 empleados a realizar labores de teletrabajo, por
lo que se tuvo que reforzar los procesos de redes y telecomunicaciones, salud
ocupacional, control de metas y trabajo, continuidad del negocio y la integridad,
disponibilidad y confidencialidad de la información.
• El proceso de transformación digital es uno de los pilares del desarrollo futuro del
Conglomerado, por lo que requiere un proceso de gobernanza robusto y ágil, que
permita un desarrollo de los proyectos de forma conglomeral y en los plazos
requeridos.
Hechos subsecuentes
m. Para el presente año se deben realizar gestiones para atender requerimientos de
análisis de impacto de cambios normativos de SUGEF, específicamente para los
Acuerdo SUGEF 3-06 y el Reglamento sobre cálculo de estimaciones crediticias,
aunque los mismos se deben atender para el segundo semestre del año.
n. Por otro lado, los mercados de deuda locales que tuvieron un excelente
desempeño de dos dígitos empezaron a mostrar ciertos desgastes y toma de
ganancias, conforme las preocupaciones por la inflación y los posibles aumentos
de las tasas en dólares por parte de la reserva federal aumentaron los temores de
un ajuste en valoración y un incremento en el riesgo país.
o. A nivel de la Dirección Riesgo, se continuó con el proceso de advertir sobre los
riesgos de inflación y los efectos que esta tendrá sobre las valoraciones de los
mercados y por ende sobre los resultados de la institución. Así mismo se ha
advertido que si bien el crecimiento de los mercados internacionales fue
históricamente bueno, existe poca probabilidad que este resultado se repita en el
2022. Por su parte ante estos riesgos se revisaron los perfiles de riesgo de nuestra
operadora de pensiones en la cual se hicieron ajustes importantes en el umbral de
dolarización, los límites al Valor en Riesgo y la exposición deseada en los
mercados internacionales, especialmente para los fondos voluntarios.
Adicionalmente se validó la estrategia en mercado local de la operadora de
pensiones para el 2022, señalando siempre la importancia de no mantener recursos
ociosos y analizando los riesgos percibidos hacia adelante y su efecto sobre la
estrategia.
La expectativa de crecimiento de la liquidez del SFN y el Banco, sigue estando
influenciada por la evolución de la pandemia y el proceso de agudización que ha
tenido el virus del COVID-19 por variantes que ha presentado (Alfa, Beta, Gama,
Delta y Ómicron), lo cual ha debilitado el proceso de menor incertidumbre en los
agentes económicos y consecuentemente ha hecho que el gobierno deba abocarse
a acelerar el proceso de vacunación hacia la búsqueda de la inmunización de
rebaño. Según los últimos datos disponibles, el porcentaje de vacunación ronda
un 70% de la población con el esquema completo, mientras que el 7,3% de la
población se encuentra parcialmente vacunada.
 - 117 -

Al factor anterior, se suma que la recuperación económica global y de nuestros

principales socios comerciales se mantiene, aunque se ha visto impactada por el
elevado precio de las materias primas en los mercados internacionales, los
problemas en las cadenas de suministro y los cuellos de botella en los servicios
de transporte han llevado a un marcado aumento de la inflación mundial en meses
recientes. Además, el repunte de la inflación podría ser más fuerte y duradero de
lo que habían previsto algunos organismos internacionales y autoridades
monetarias de economías avanzadas. Los factores de inflación importada, la
reducción de la brecha de producto a nivel interno y las expectativas en el mercado
cambiario, han conllevado a que el BCCR estableciera un ajuste al alza en la TPM
de 50 pb, lo anterior como medida de estabilización por lo que durante el año
2022 es uno de los factores a los que se le debe dar seguimiento por el efecto que
esto pueda generar en las tasas de mercado en el mediano y largo plazo.

Sanción impuesta por SUGEF

p. En setiembre de 2021 Mediante oficio DIRJ-SUB-106-2021 remitido por la

Dirección de Consultoría Jurídica se informa que la SUGEF. Órgano Decisor
Sancionador, ODP-BP-SBD-003-2019 seguido contra el Banco Popular y de
Desarrollo Comunal mediante resolución de las 13 horas del 16 de setiembre del
año 2021 No. SGF-2683-2021 le impuso una multa equivalente al 0.5% del
patrimonio al mes de diciembre 2015, lo cual generó el registro de una provisión
en el rubro de litigios por la suma de 2.684.506.040.

Mediante oficio DIRJ-SUB-0083-2022 remitido por la Dirección Jurídica se indica

que según resolución del CONASSIF CNS-1709/09 del 21 de enero del 2022,
dispuso en firme:

“… declarar con lugar el recurso de apelación planteado por el Banco Popular y

de Desarrollo Comunal contra la resolución SGF-2683-2021, del 16 de setiembre
de 2021, dictada por la Superintendencia General de Entidades Financieras,
revocándose la sanción establecida en ella por haberse dictado en contravención
de los Principios de Intimación e Imputación y, en consecuencia, haberse
violentado el Principio de Defensa y del Debido Proceso contemplados en el
artículo 41 de la Constitución Política y adicionalmente haberse violentado el
Principio de la Norma más favorable. En consecuencia, lo procedente es absolver
de toda responsabilidad al Banco Popular y de Desarrollo Comunal. Asimismo,
se resolvió dar por agotada la vía administrativa.”

Lo anterior origina que en el año 2022 se proceda con la disminución de la

provisión de litigios que tiene el Banco para cubrir dicho proceso y en su defecto
la generación de ingreso por la suma de ¢2,684,506,040.
 - 118 -

2020

a. El CONASSIF aprueba el Acuerdo SUGEF30-18 “Reglamento de Información

Financiera” aplicable a las entidades, grupos y conglomerados financieros dentro
del Sistema Financiero Nacional, el cual entra a regir a partir del 1 de enero del
2020. Todos los efectos de la implementación del Reglamento de Información
Financiera deben realizarse mediante ajustes a los resultados acumulados. De
acuerdo con la implementación se afectaron las utilidades de periodos anteriores
según se detalla seguidamente:

Para efectos de revelación se detallan los ajustes y reclasificaciones de las cuentas

que se utilizaban a la entrada en vigencia de esta normativa con las que se utilizan
actualmente:
 - 119 -

Banco Popular y de Desarrollo Comunal

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO CON RIF
( En colones sin céntimos )
Saldo al 31 de Ajustes Reclasificación Saldo al 01 de
diciembre 2019 RIF 30-18 RIF 30-18 enero 2020
ACTIVO
DISPONIBILIDADES 111 705 829 735 111 705 829 735
Efectivo 76 400 271 636 76 400 271 636
Banco Central de Costa Rica 30 850 734 462 30 850 734 462
Entidades financieras del país 2 691 240 833 2 691 240 833
Entidades financieras del exterior 526 858 935 526 858 935
Documentos de cobro inmediato 153 048 847 153 048 847
Disponibilidades restringidas 1 083 675 022 1 083 675 022
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 715 329 469 686 715 010 059 692
Mantenidas para negociar 205 458 704 538 1 -205 458 704 538 0
Disponibles para la venta 503 318 267 046 1 -503 318 267 046 0
Al valor razonable con cambios en resultados 0 1 205 458 704 538 205 458 704 538
Al valor razonable con cambios en otro resultado integral 0 1 228 684 218 695 228 684 218 695
Al costo amortizado 0 4 -1 708 232 624 1 276 342 280 975 274 634 048 351
Productos por cobrar 6 552 498 102 6 552 498 102
(Estimación por deterioro) 0 5 -319 409 995 -319 409 995
CARTERA DE CRÉDITOS 6 2 550 435 601 029 2 535 014 554 343
Créditos vigentes 2 262 853 115 378 2 262 853 115 378
Créditos vencidos 309 679 497 820 309 679 497 820
Créditos en cobro judicial 43 113 980 086 43 113 980 086
(Ingresos diferidos cartera de crédito) 0 2 -15 285 548 204 -15 285 548 204
Productos por cobrar 27 653 889 625 27 653 889 625
(Estimación por deterioro) -92 864 881 880 3 -135 498 482 -93 000 380 362
CUENTAS Y COMISIONES POR COBRAR 2 315 128 120 2 315 128 120
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 284 542 777 284 542 777
Otras cuentas por cobrar 5 149 128 620 5 149 128 620
(Estimación por deterioro) -3 118 543 277 -3 118 543 277
BIENES MANTENIDOS PARA LA VENTA 10 298 287 336 10 298 287 336
Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos 35 749 654 210 35 749 654 210
(Estimación por deterioro y por disposición legal o prudencial) -25 451 366 875 -25 451 366 875
PARTICIPACIONES EN CAPITAL DE OTRAS EMPRESAS (neto) 70 691 946 021 70 691 946 021
PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (neto) 53 090 555 209 7 66 691 790 320 119 782 345 529
OTROS ACTIVOS 22 496 230 205 22 496 230 205
Cargos diferidos 2 445 287 821 2 445 287 821
Activos Intangibles 7 540 858 769 7 540 858 769
Otros activos 12 510 083 615 12 510 083 615
TOTAL DE ACTIVO 3 536 363 047 341 3 587 314 380 980
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Obligaciones con el público 2 011 682 636 969 2 011 682 636 969
A la vista 441 593 671 255 441 593 671 255
A Plazo 1 547 360 966 834 1 547 360 966 834
Cargos financieros por pagar 22 727 998 881 22 727 998 881
Obligaciones con entidades 696 619 377 974 763 311 168 294
A la vista 145 055 904 049 145 055 904 049
A plazo 536 886 682 682 7 66 691 790 320 603 578 473 002
Otras obligaciones con entidades 8 712 138 519 8 712 138 519
Cargos financieros por pagar 5 964 652 723 5 964 652 723
Cuentas por pagar y provisiones 83 904 795 184 83 904 795 184
Provisiones 10 845 103 451 10 845 103 451
Impuesto sobre la renta diferido 13 432 114 584 13 432 114 584
Otras cuentas por pagar 59 627 577 150 59 627 577 150
Otros pasivos 28 912 776 934 13 491 730 248
Ingresos diferidos 15 285 548 204 2 -15 285 548 204 0
Estimación por deterioro de créditos contingentes 135 498 482 3 -135 498 482 0
Otros pasivos 13 491 730 248 13 491 730 248
TOTAL DE PASIVO 2 821 119 587 061 2 872 390 330 695
PATRIMONIO
Capital social 245 000 000 000 245 000 000 000
Capital pagado 245 000 000 000 245 000 000 000
Aportes patrimoniales no capitalizados 226 744 012 586 226 744 012 586
Ajustes al patrimonio -Otros resultados integrales 51 196 179 350 8 3 922 444 233 55 118 623 583
Reservas 2 186 552 371 2 186 552 371
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 137 403 111 756 9 -4 241 854 228 133 161 257 528
Resultado del período 33 301 013 076 33 301 013 076
Aportes patrimoniales en fondos o reservas especiales 19 412 591 141 19 412 591 141
TOTAL DEL PATRIMONIO 715 243 460 279 714 924 050 284
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3 536 363 047 341 3 587 314 380 980
CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 163 255 506 006 163 255 506 006
ACTIVO DE LOS FIDEICOMISOS 11 905 345 323 11 905 345 323
PASIVO DE LOS FIDEICOMISOS 3 215 142 662 3 215 142 662
PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 8 690 202 661 8 690 202 661
OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 5 856 635 984 216 5 856 635 984 216
Cuenta de orden por cuenta propia deudoras 3 242 137 792 393 3 242 137 792 393
Cuenta de orden por cuenta propia por actividad de custodia 361 598 077 728 361 598 077 728
Cuentas de orden por cuenta de terceros por actividad custodia 2 252 900 114 095 2 252 900 114 095
 - 120 -

A continuación, se presenta el detalle de las reclasificaciones realizadas:

1. Reclasificación de la cartera de inversiones en instrumentos financieros por

intención (costo amortizado, valor razonable con cambios en otros resultados
integrales, valores razonables con cambios en resultados integrales).

2. La cuenta de ingresos diferidos de la cartera de crédito cambió de estar

clasificada como pasivo a cuenta de activo.

3. La cuenta de estimación para créditos contingentes cambió de estar

clasificada como pasivo a cuenta de activo.

4. Reversión de la valoración de inversiones al costo amortizado.

5. Registro de pérdida esperada de la cartera de inversiones al costo

amortizado.

6. La cartera de crédito se reclasifico por cambios en catalogo contable por

parte del CONASSIF por lo que el Banco adopto la nueva nomenclatura.

7. Implementación NIIF 16 Arrendamientos financieros.

8. Pérdida esperada de la cartera de inversiones (con cambios en ORI).

9. Pérdida esperada de la cartera de inversiones.

b. El CONASSIF, mediante artículo 6 del acta de la sesión 1258-2016, celebrada el

7 de junio de 2016, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No.117, Alcance
No.100, del 17 de junio de 2016, aprobó el acuerdo SUGEF 19-16 “Reglamento
para la determinación y el registro de estimaciones contracíclicas” la cual empieza
regir para efectos de realizar el primer registro contable a partir del mes de julio
de 2016.

Esta estimación contracíclica mínima estará determinada por el nivel de

estimaciones específicas esperado durante la fase de depresión del ciclo de los
últimos 10 años y se conformará mediante el reconocimiento de un gasto por
estimaciones mensuales, equivalente al 0% (2.5% del mes de febrero 2020 hacia
atrás) del resultado positivo de la diferencia entre los ingresos y gastos antes de
impuestos del respectivo mes. Una vez alcanzado dicho nivel mínimo la entidad
continuará registrando la estimación contracíclica según la regla de acumulación
o desacumulación dispuesta en ese Reglamento.
 - 121 -

En el mes de setiembre de 2020 mediante el oficio DRF-160-2020 de la División

de Riesgo Financiero se indica que aplicando la metodología del Acuerdo SUGEF
19-16, el monto correspondiente para las estimaciones contra cíclicas con la
aplicación de dicha normativa al cierre de setiembre es de ¢24,128,442,143 y dado
que el monto que se mantenía en los estados financieros correspondía a
¢25,266,643,903 se procedió con la des acumulación en dicho rubro por la suma
de ¢1,138,201,760.

En el mes de octubre de 2020 se genera un aumento en el monto de estimación

contracíclica por la suma de ¢1,428 millones que corresponde al 25% de la utilidad
antes de impuestos y participaciones según artículo 5 de la normativa Sugef 19-16
ya que según cálculo de la División de Riesgo Financiero el monto es superior al
que se tiene registrado.

Durante los meses de noviembre y diciembre de 2020 no se presentan registros de

estimación contracíclica, el saldo acumulado al final del periodo asciende a
¢25,575 millones.

Mediante acuerdo de la Junta Directiva Nacional JDN – 5792-2020-Acd-1149-

Art-12 y oficio DRF-215-2020 se establece la “política de estimaciones
colectivas” la cual consiste en el fortalecimiento de las estimaciones por cartera de
crédito, frente a escenarios adversos como el actual (pandemia), que pueden
generar un incremento de los impagos de la cartera de crédito para los próximos
meses. En esta actualización el escenario macroeconómico, se modificó bajo el
criterio de que las variables se ajustaran hacia el cierre del año 2020 generando un
monto de sobreestimación de cartera por este concepto al cierre del mes de
diciembre 2020 por la suma de ¢13,515 millones.

Mediante documento del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero

(CONASSIF) CSF-1624-04 y debido a la coyuntura que se mantiene en el sistema
financiero nacional se debe adicionar al Acuerdo SUGEF 1-05 el Transitorio XXII
de conformidad con el siguiente texto: “A partir de la vigencia de la modificación
al artículo 12 de este Reglamento y hasta el 31 de diciembre de 2021, el saldo de
estimaciones registrado para los deudores en Categoría de Riesgo E con CPH3 no
podrá disminuirse como resultado de esta modificación. Únicamente se admite que
los importes de disminución sean reasignados a apoyar incrementos en
estimaciones específicas por concepto de deudores recalificados a las categorías
de riesgo C1, C2, D y E según los artículos 10 y 11 del Acuerdo”. La aplicación
del transitorio al cierre de Noviembre 2020, a deudores con categoría de riesgo E
y CPH 3, muestra una disminución en las estimaciones por un monto de ¢4,115
millones, razón por cual se procede a crear un monto de estimación adicional al
cierre del mes de diciembre por dicho monto para utilizarlo por el aumento en el
deterioro por recalificaciones de deudores a las categorías C1, C2, D y E durante
el año 2021 o cuando el Banco Popular lo considere pertinente
 - 122 -

c. El 15 de marzo de 2020 se realizó la presentación de la declaración del impuesto

sobre la renta correspondiente al periodo 2019; lo cual generó una disminución por
la suma de ¢1,087,949,548 en el monto provisionado por dicho concepto con corte
al 31 de diciembre 2019 que se ajusta directamente contra los resultados del
periodo 2020.

d. Mediante circular GGC-1897-2019 del 20 de diciembre de 2019 emitida por la

Gerencia General Corporativa se comunica al personal sobre movilidad laboral
voluntaria y la migración voluntaria de salario único, ambas propuestas,
Movilidad Laboral Voluntaria y Migración a Salario Único, tienen en su aplicación
una vigencia transitoria y han contado con un proceso de análisis y valoración, que
ha generado sesiones de trabajo, con la participación bipartita de la Administración
y el Sindicato de Trabajadores del Banco Popular SIBANPO, logrando un
consenso en los alcances, objetivos y beneficios para ambas partes, Banco y
Trabajador, el cual fue debidamente homologado por el Ministerio de Trabajo y
Seguridad Social. Con el objetivo de cubrir las erogaciones para cubrir las
indemnizaciones para los funcionarios que se acojan a cualquiera de las
modalidades citadas se estableció un monto de provisión por la suma de ¢2.594
millones los cuales ya fueron utilizados en su totalidad con corte al 30-06-2020 y
en su defecto se procedió a realizar ajuste adicional por un monto de ¢500 millones
para terminar de cubrir las indemnizaciones que están pendientes a dicho periodo.

e. Mediante acuerdo de Junta Directiva 481 de la sesión 5736 se autorizó el traslado

de recursos a los Fondos Especiales que corresponde al 15% de las utilidades
certificadas del año 2019 por un monto total de ¢4,995,047,629 y distribuido de la
siguiente forma:

Fondo Especial de Vivienda FEVI ¢3,873,586,843

Fondo Especial de Desarrollo FEDE ¢ 452,383,630
Fondo de Avales para Vivienda FAVI ¢ 669,077,156
Total ¢ 4,995,047,629

f. Alcances del COVID 19

Como consecuencia de la emergencia nacional por la Pandemia del Covid-19, el

Banco puso a disposición de los clientes la realización de arreglos de pago
capitalizables por tres meses, posteriores a su último pago del crédito, donde se
pospone el pago de las próximas tres cuotas, sumando los intereses no cubiertos y
el monto de las respectivas pólizas al saldo adeudado dentro del plazo restante del
crédito proceso que ha generado.

Para cubrir las necesidades de los clientes el Banco ha establecido dos fases las
que se detallan a continuación:
 - 123 -

FASE I: con el Programa Beneficio Solidario, el Banco brindó una importante

medida de apoyo, estos son los resultados:

+ 63 mil personas

+ 69 mil clientes
5.553 MiPymes
esto clientes

significó

FASE II: para la II fase del programa de apoyo, el Banco se enfocó principalmente
en aquellos clientes que participaron de la I fase. Incluye las siguientes medidas:
 - 124 -

Estos arreglos de pago producto de la fase 1 del COVID producen un efecto

temporal de mejora en la situación de la cartera y, por lo tanto, una reducción en
las estimaciones, ya que trasladan el pago hasta el próximo mes de junio o julio,
en los cuales podría reflejarse la capacidad real de pago de los deudores, conforme
los impactos identificados de esta pandemia en la economía.

Por lo tanto, se considera conveniente mantener como exceso de estimación de

cartera de crédito, los montos que se generen como ingresos por recuperación de
estimaciones producto del efecto temporal originado por los refinanciamientos
aplicados a los clientes de crédito correspondiente a los meses de abril, mayo y
junio 2020, considerando que este exceso en las estimaciones estaría cubriendo el
deterioro de la cartera de crédito que se estaría generando en el segundo semestre
2020. El exceso de estimaciones que se mantiene para cubrir esta etapa asciende a
¢1,695 millones.

A partir del mes de julio de 2020 se establece la etapa 2 para el COVID-19 que
consiste en otorgar los períodos de gracia en la misma operación de crédito a través
de mecanismos automatizados. Los intereses y los gastos asociados a la cuota
deberán registrarse en una cuenta por cobrar para ser recuperados en cuotas durante
el plazo restante del crédito, sin que esa cuenta por cobrar devenga una tasa de
interés.

Bajo esta modalidad, la moratoria se otorga según los meses aprobados como
meses de gracias y según sea el perfil del cliente (6, 9 o en casos de excepción 12
meses), esa moratoria quedará registrada en la misma operación de crédito bajo el
rubro de cuenta por cobrar, las cuales estarán conformadas por los intereses,
pólizas y comisiones por avales, desapareciendo el concepto de operación hija. Al
quedar registrada la moratoria en una cuenta por cobrar en la misma operación de
crédito, permite otorgarles este beneficio a aquellos clientes que por la Ley de
usura estaban quedando excluidos y además por formar parte del saldo de la
operación original no requiere de documentos legales adicionales.

Conforme lo señalado por la División de Riesgo Financiero en el oficio DRF-157-

2020 del 08 de octubre 2020, se describen los argumentos técnicos que se
utilizaron para determinar las estimaciones adicionales de cartera de crédito, que
deberán acumularse para enfrentar parte de las observaciones que la SUGEF ha
señalado sobre aquellas operaciones de crédito en las cuales se han realizado algún
tipo de arreglo de pago o prórroga y que hayan mejorado su morosidad en dicho
proceso, tanto en la etapa I como en la etapa II del plan de beneficios del Covid-
19.

Los criterios técnicos se basan en la identificación de los segmentos de cartera que

pueden tener mayor afectación sobre esta reclasificación y que pueden sufrir
producto de lo antes mencionado. El incremento de la estimación por este ajuste
del riesgo real de los clientes con mayor probabilidad de deterioro, los cuales
normativamente debe reflejarse según el criterio de la SUGEF.
 - 125 -

Por medio del acuerdo del Comité de Activos y Pasivos del Banco Popular en su
sesión ordinaria No.38, acuerdo No.2, celebrada el 24 de setiembre de 2020, por
unanimidad de los miembros presentes y con base en la propuesta presentada por
la Dirección Corporativa de Riesgo de establecer una política incremental de
estimaciones para cubrir el deterioro potencial de la cartera dadas las condiciones
macroeconómicas; se acordó en el punto 1.

Se recomienda la aprobación de la política de incremento de estimaciones que

consiste en hacer acumulaciones mensuales por 7 meses de manera uniforme sobre
el nivel estimado de ¢10,000,223,223.

FASE III último trimestre 2020: ésta se considera una extensión del plan moratorio
para aquellos clientes que aún se encuentran desempleados, suspendidos o con
negocios cerrados, se incentivo el producto de refinanciamiento, también se
incentivo el producto de capital de trabajo para ir buscando el repago por parte de
los clientes.

Referente a la Ley de Usura se realizó un mapeo de la cartera de crédito con el fin

de identificar los clientes con una alta probabilidad de que sean sujetos a presentar
salarios mínimos embargables o cercanos a este, los cuales a la postre, podrían
tener implicaciones negativas para el Banco. Como medida de contención del
riesgo, se plantearon ajustes en las políticas de otorgamiento de crédito y a nivel
de sistemas informáticos para mitigar este riesgo.

Asimismo, con la finalidad de cubrir la gestión crediticia de potenciales deterioros

de la cartera de crédito y el impacto negativo que esto pueda tener en los resultados
del Banco, se establecieron estimaciones adicionales a las que solicita la
normativa, esto como una gestión prudente y prospectiva de riesgo de crédito.

Adicionalmente, se han estructurado productos crediticios tendientes a apoyar la

reactivación comercial de los clientes del Banco, entre ellos créditos de capital de
trabajo y de reestructuración de deudas.

Mensualmente se hace clasificación de clientes a partir de la probabilidad de no

pago de sus obligaciones en un marco de 4 niveles, y se le da seguimiento mensual
a la evolución de estos.

Se planteó una estrategia de recuperación de cartera y se le da seguimiento mensual

a la misma, lo cual se presenta a la Junta Directiva Nacional.
 - 126 -

En riesgo de mercado se modificaron los intervalos en los perfiles de riesgo: Para

el perfil de riesgo de las sociedades y el Banco se procedió a abrir los intervalos
del apetito, tolerancia y capacidad de forma que estos incorporaran shocks
transitorios en volatilidad producto del efecto de la pandemia sobre el sistema
financiero. Lo anterior dado que se sabe que el inicio de la pandemia tendría un
efecto transitorio importante sobre el valor en riesgo lo cual podría llevar a los
indicadores al límite y por tanto a los gestores a forzar ventas en momentos donde
los precios han sobre reaccionado a la baja generándose un ciclo de pérdidas de
capital innecesario. Esto será mantenido así mientras los efectos de la pandemia
comienzan a disiparse. Proceso que ya ha comenzado.

Debido al crecimiento en la liquidez del sistema financiero y el riesgo que esto

puede ocasionar en el transcurso del año 2021, se tomó la decisión de darle
seguimiento a algunas señales de alertas como el VaR de las cuentas corrientes y
ahorro voluntario, la concentración de clientes, las salidas máximas y el factor de
tasa de renovación en las captaciones a plazo; además, se establecieron los
indicadores de las brechas de liquidez y el indicador Coeficiente de Financiación
Estable Neta (NSFR), con el fin de complementar y robustecer el manejo y
seguimiento de los flujos de efectivo de la institución, frente a los riesgos que se
están evidenciando en la actualidad que pueden tener impactos en la gestión de la
liquidez tanto operativa como estructural del Banco.

Los principales riesgos operativos del 2020 y que se mantienen vigentes para el
año 2021, se detallan a continuación como se muestra:

Riesgos proceso

La pandemia del COVID 19, vino a cambiar los procesos de trabajo en la

institución llevando a más de 2400 empleados a realizar labores de teletrabajo, por
lo que se tuvo que reforzar los procesos de redes y telecomunicaciones, salud
ocupacional, control de metas y trabajo, continuidad del negocio y la integridad,
disponibilidad y confidencialidad de la información.

Riesgo sistémico

Las autoridades en Costa Rica recientemente aprobaron un acuerdo de facilidad

extendida de tres años. Lo anterior traería 1.75 billones de dólares al país. El
acuerdo buscaría un ajuste cercano al 5% del PIB hacia el 2025. Este acuerdo busca
un objetivo de un superávit primario de 1% del PIB para el 2023 y coadyuvar en
poner la trayectoria de la deuda /PIB en un 50% para el 2035.

Sin embargo el futuro de este programa estaría en manos de la Asamblea

Legislativa con cerca de nueve leyes que se deben aprobar. El FMI está pidiendo
que esto se debe aprobar antes de la primera revisión que está programada para
julio 2021.
 - 127 -

Típicamente los acuerdos con FMI son bien recibidos en los mercados financieros
y generan incrementos en los precios de los bonos. Aspecto que se se ha visto
recientemente en los títulos del Gobierno costarricense. No obstante, a corto plazo
la situación fiscal dependerá, en gran medida, de la tasa de crecimiento de la
economía y de la tasa de renegociación de la deuda.

En este contexto, y bajo la metodología de deterioro de las inversiones, tanto el

Banco como las sociedades pueden realizar ejercicios de sensibilización y con ello
valorar el impacto en las carteras de inversión o en algún instrumento en particular.
Por lo tanto, ante un evento de degradación de la calificación de riesgo soberano
de B a B- los instrumentos financieros que sufren deterioro por el cambio en la
calificación corresponderían a aquellos instrumentos que fueron registrados en
BB- y B+ que cambian de Bucket 1 a Bucket 2 según está definido. En este sentido,
de darse ese escenario adverso, el portafolio de inversiones enfrentaría un
incremento de la pérdida esperada, pasando de representar un 5.13% del portafolio
a un 7.3%.

No obstante, en el marco de lo antes expuesto, se considera que el escenario de un

default o mayor deterioro de las calificaciones de riesgo país, están un poco más
lejos de materializarse.

g. Con el objetivo de cumplir con el proceso de devolución de los aportes obrero y

obreros patronales según lo establecido en el artículo 86 del reglamento de la Ley
de Protección al Trabajador, se procedió en el mes de julio 2020 con la
transferencia de los recursos a las Operadoras de Pensiones. La tasa reconocida
para la devolución de las sumas según acuerdo de la Junta Directiva Nacional JDN
-5730 del 04-05-2020 corresponde al 3.88%. El detalle de los montos transferidos
a cada Operadora que incluyendo intereses se detalla seguidamente:

Operadora Monto
BN VITAL OPC S.A. 23,339,149,071
VIDA PLENA OPC S.A. 15,074,685,009
BAC SAN JOSE OPC, S.A. 16,597,175,546
BCR - PENSION – OPPC, S.A. 16,565,092,169
C.C.S.S. OPC 4,928,595,815
POPULAR PENSIONES OPPC S.A. 61,155,485,538
Total 137,660,183,148

h. En el mes de setiembre 2020 se procede con la rectificación de la declaración de

Impuesto a las Utilidades de los periodos 2017 y 2018 incorporando la
información de los Fondos Especiales.

Con respecto a la declaración correspondiente al 2018, el Banco contaba con un

saldo a favor por la suma de ¢510,490,444, que se aplicó en la rectificación
efectuada para ese periodo
 - 128 -

Una vez realizadas las rectificaciones se generan las siguientes sumas tanto de
principal como de intereses.
D- 101 Impuesto de Renta e intereses corrientes:

Intereses
Impuesto corrientes al 29
de setiembre
Impuesto de Renta 2017 496,735,128 162,228,825
Impuesto de Renta 2018 353,288,089 68,174,709
Total 850,023,217 230,403,534

D-116 Autoliquidación de sanciones por infracciones administrativas:

Intereses
Moratorios al 29
de Setiembre
Impuesto de Renta 2017 99,347,026
Impuesto de Renta 2018 67,124,737
Total 166,471,763

i. En el mes de noviembre de 2020 se genera una disminución de la provisión que se

mantiene para cubrir el pasivo laboral por concepto de cesantía por la suma de
¢2,349 millones por variación de los años que se utilizan para el cálculo de esa
obligación ya que pasó de 20 a 12 años aplicando el Boletín Judicial (O.C. N° 364-
12-2020.—Solicitud No.68-2017-JA.—(IN2020500021) Acción de
Inconstitucionalidad y voto número 2020019811, sobre el artículo 45 de la
Convención Colectiva del Banco Popular.

j. Mediante oficio DCAC-379-2020 y DCAC-408-2020 ambos de la División

Contabilidad Analítica Corporativa se establece la creación de provisión por la
suma de 3.758 millones al cierre del periodo 2020 para cubrir la indemnización de
aquellos funcionarios que decidan acogerse durante el año 2021 a la movilidad
laboral voluntaria o migración de salario bases más pluses a salario único. referente
al acuerdo de la Junta

k. Mediante acuerdo 1005 tomado en la sesión 5783 de la Junta Directiva Nacional

se acuerda “mantener como entidad principal de custodia de valores del Banco a
Popular Valores”. Se instruye a la Administración para efectuar un proceso
ordenado, según los alcances de la hoja de ruta establecida.

l. Entre la fecha de cierre al 31 de diciembre de 2021 y la presentación de los estados

financieros no tuvimos conocimiento de otros hechos que puedan tener en el futuro
influencia significativa en el desenvolvimiento de las operaciones del Banco o en
sus estados financieros.
 - 129 -

Nota 40. Notas a los estados financieros de entidades individuales del grupo o conglomerado
financiero

Las subsidiarias del Banco, a saber, Popular Valores Puesto de Bolsa, S. A. y Popular
Fondos de Inversión, S. A. están reguladas por la SUGEVAL, la Operadora de Planes
de Pensiones Complementarias, S.A., está regulada por la SUPEN y Popular Seguros
Correduría de Seguros, S.A., está regulada por la SUGESE.

Nota 41. Cambio en la presentación del estado de flujos de efectivo del periodo 2020

Para efectos de presentación de las partidas cartera de crédito, otros activos,

obligaciones con el público, obligaciones por cuentas por pagar, otros pasivos,
inmuebles, mobiliario y equipo y otros cargos a resultados que no significan
movimientos de efectivo, se modificaron las partidas para mostrar el efecto
individualizado de los ajustes a las cuentas de imputación efectuados en el periodo
2020.

Nota 42. Fecha de autorización de emisión

La Gerencia General del Banco autorizó la emisión de los estados financieros

individuales el 7 de enero de 2022.

La SUGEF tiene la posibilidad de requerir modificaciones a los estados financieros

luego de su fecha de autorización para emisión.