INSTITUCION UNIVERSITARIA DIGITAL DE
ANTIOQUIA
ANALISIS FINANCIERO
MAESTRO :
JUAN ESTEBAN ROBLEDO
ALUMNAS :
SANDRA MILENA VALENCIA MEJIA
JUDY NATALIA ARIAS
YERENA BARRIOS PALLARES
TALLER
RAZONES FINACIERAS
ABRIL
2024
BALANCE GENERAL
A DICIEMBRE 31 DE 2006 Y 2005
2006
ACTIVO
CORRIENTE
Disponible $ 982,124,331
Deudores:
°Cliente $ 15,824,599,959
°Cuentas por cobrar a Trabajadores $ 380,387,902
°Anticipos y Avances $ 851,811,565
°Anticipos de Impuestos y Contribuciones o Saldos a Favor $ 2,371,611,335
°Otros Deudores $ 446,380,005
°Provisiones $ (175,501,717)
Total Deudores $ 19,699,289,049
Inventarios:
°Materia Primas $ 5,881,939,256
°Productos en Proceso $ 495,828,459
°Productos Terminados $ 3,358,252,790
°Mercancias No Fabricada por la Empresa $ 2,021,085,737
°Materiales, Repuestos y Accesorios $ 818,014,690
°Inventarios en Transito $ 26,493,229
Total Inventario $ 12,601,614,161
Inversiones:
Cert $ 917,590
Total Inversiones $ 917,590
Gastos Pagados por Anticipacion $ 257,825,553
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 33,541,770,684
ACTIVO NO CORRIENTE
Anticipo de Impuestos y Contribuciones a Saldos a Favo $ 25,022,918
Propiedades, Planta y Equipo:
°Terrenos $ 499,068,839
°Construcciones y Edificios $ 2,563,997,140
°Maquinaria y Equipos $ 10,702,368,208
°Equipos de Oficina $ 1,312,543,073
°Equipos de Computacion y Comunicacion $ 1,481,774,999
°Flota y Equipo de Transporte $ 82,408,378
°Otra Actividad $ 620,911,873
°Depreciaccion Acomulada $ (8,382,970,000)
Total Propiedades, Planta y Equipo $ 8,880,102,510
Inversiones:
°Acciones $ 163,718,814
°Certificados $ 1,372,139
°Provisiones $ (151,318,333)
Total Inversiones $ 13,772,620
Intangibles:
°Derechos $ 3,434,420,243
°Depreciacion Acomulada $ (686,299,873)
Total Intangibles $ 2,748,120,370
Diferidos $ 10,705,199,230
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 22,372,217,648
TOTAL ACTIVO $ 55,913,988,332
PASIVO
Obligacion Financieras $ 16,577,797,245
Proveedores:
°Nacionales $ 1,672,533,531
°Del Exterior $ 2,667,542,998
Total Proveedores $ 4,340,076,529
Cuenta por Pagar:
°Costos y Gastos $ 1,385,323,833
°Dividendos $ 655,325,692
°Impuestos Retenidos $ 453,457,734
°Otras Cuentas por Pagar $ 356,484,341
Total Cuentas por Pagar $ 2,850,591,600
Impuestos $ 1,366,338,047
Obligaciones Laborales $ 803,242,489
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 25,938,045,910
PASIVO A LARGO PLAZO/ NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras $ 1,225,784,657
Pensiones de Jubilacion $ 133,640,453
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 1,359,425,110
TOTAL PASIVO $ 27,297,471,020
PATRIMONIO
Capital Suscrito y Pagado $ 1,068,089,520
Prima en Colocacion de Acciones $ 2,906,337,134
Donaciones $ 35,497,800
Reservas $ 8,167,681,432
Revalorizacion del Patrimonio $ 13,600,372,321
Utilidades del ejercicio $ 2,838,539,104
TOTAL PATRIMONIO $ 28,616,517,311
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 55,913,988,331
Columna D Analisis vertical año 2006
Columna F Analisis vertical año 2005
Columna G Variacion absoluta analisis horizontal
Columna H Variacion relativa analisis horizontal
GENERAL
DE 2006 Y 2005
ANALISÍS VERTICAL 2005 ANALISIS VERTICAL VARIACIÓN ABSOLUTA
2% $ 764,670,068 1% $ (217,454,263)
28% $ 16,558,916,119 29% $ 734,316,160
1% $ 460,356,432 1% $ 79,968,530
2% $ 1,376,157,993 2% $ 524,346,428
4% $ 1,506,074,471 3% $ (865,536,864)
1% $ 506,079,806 1% $ 59,699,801
0% $ (182,452,086) 0% $ (6,950,369)
35% $ 20,225,132,735 36% $ 525,843,686
11% $ 5,408,163,364 10% $ (473,775,892)
1% $ 515,281,813 1% $ 19,453,354
6% $ 3,914,253,396 7% $ 556,000,606
4% $ 2,252,990,652 4% $ 231,904,915
1% $ 757,889,587 1% $ (60,125,103)
0% $ 33,023,511 0% $ 6,530,282
23% $ 12,881,602,323 23% $ 279,988,162
$ 12,194,479 0%
0% $ 12,194,479 0% $ 11,276,889
0.5% $ 445,951,273 1% $ 188,125,720
60% $ 34,329,550,878 61% $ 787,780,194
0%
0%
0% $ 99,817,356 0% $ 74,794,438
1% $ 477,265,631 1% $ (21,803,208)
5% $ 2,451,981,805 4% $ (112,015,335)
19% $ 9,346,555,777 16% $ (1,355,812,431)
2% $ 1,266,396,091 2% $ (46,146,982)
3% $ 1,349,645,647 2% $ (132,129,352)
0% $ 90,660,965 0% $ 8,252,587
1% $ 466,360,791 1% $ (154,551,082)
-15% $ (6,558,497,195) -12% $ 1,824,472,805
16% $ 8,890,369,512 16% $ 10,267,002
0% $ 156,564,508 0% $ (7,154,306)
0% $ 231,521 0% $ (1,140,618)
0% $ (146,663,721) 0% $ 4,654,612
0% $ 10,132,308 0% $ (3,640,312)
6% $ 2,061,323,723 4% $ (1,373,096,520)
-1% $ (448,064,318) -1% $ 238,235,555
5% $ 1,613,259,405 3% $ (1,134,860,965)
19% $ 11,785,764,392 21% $ 1,080,565,162
40% $ 22,399,342,973 39% $ 27,125,325
100% $ 56,728,893,851 100% $ 814,905,519
61% $ 15,431,816,258 52% $ (1,145,980,987)
6% $ 2,548,273,793 9% $ 875,740,262
10% $ 6,151,256,466 21% $ 3,483,713,468
16% $ 8,699,530,259 29% $ 4,359,453,730
5% $ 1,763,732,327 6% $ 378,408,494
2% $ 584,715,606 2% $ (70,610,086)
2% $ 519,557,900 2% $ 66,100,166
1% $ 353,232,238 1% $ (3,252,103)
10% $ 3,221,238,071 11% $ 370,646,471
5% $ 721,448,000 2% $ (644,890,047)
3% $ 837,899,570 3% $ 34,657,081
95% $ 28,911,932,158 98% $ 2,973,886,248
4% $ 510,444,283 2% $ (715,340,374)
0% $ 129,125,962 0% $ (4,514,491)
5% $ 639,570,245 2% $ (719,854,865)
100% $ 29,551,502,403 100% $ 2,254,031,383
4% $ 1,068,089,520 4% $ -
10% $ 2,906,337,134 11% $ -
0% $ 35,497,800 0% $ -
29% $ 6,711,747,804 25% $ (1,455,933,628)
48% $ 12,436,370,713 46% $ (1,164,001,608)
10% $ 4,019,348,477 15% $ 1,180,809,373
100% $ 27,177,391,448 100% $ (1,439,125,863)
$ 56,728,893,851 $ 814,905,520
VARIACIÓN RELATIVA
78%
105%
121%
162%
64%
113%
104%
103%
92%
104%
117%
111%
93%
125%
102%
1329%
1329%
173%
102%
399%
96%
96%
87%
96%
91%
110%
75%
78%
100%
96%
17%
97%
74%
60%
65%
59%
110%
100%
101%
93%
152%
231%
200%
127%
89%
115%
99%
113%
53%
104%
111%
42%
97%
47%
108%
100%
100%
100%
82%
91%
142%
95%
101%
ESTADOS DE RESULTADOS
EJERCICIOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2006 Y 2005
2,006 ANALISÍS VERTICAL
Ingresos Operacionales $ 98,023,147,934 100%
Costo de ventas $ 73,087,467,667 75%
Utilidad Bruta $ 24,935,680,267 25%
Gastos Operacionales
Administración
Gastos de personal $ 2,895,621,224 3%
Honorarios $ 642,715,523 1%
Impuestos $ 140,134,142 0%
Mantenimiento y reparaciones $ 148,667,034 0%
Seguros $ 390,459,516 0%
Servicios $ 713,267,704 1%
Amorrtizaciones $ 315,303,622 0%
Depreciaciones $ 632,468,300 1%
Otros gastos $ 1,062,571,374 1%
Total Gastos de Administracion $ 6,941,208,439 7%
Ventas
Servicios $ 4,873,807,008 5%
Gastos de personal $ 3,553,145,193 4%
Impuestos $ 690,586,176 1%
Arrendamientos $ 745,566,490 1%
Honorarios $ 234,492,512 0%
Gastos de viaje $ 263,211,402 0%
Depreciaciones $ 132,096,463 0%
Amortizaciones $ 225,966,167 0%
Regalias $ 431,231,595 0%
Descuentos plan de accion comercial $ 1,032,098,599 1%
Otros Gastos $ 1,241,323,790 1%
Total Gastos de Ventas $ 13,423,525,395 14%
Utilidad Operacional $ 4,570,946,433 5%
Ingresos no Operacionales
Financieros $ 1,363,357,940 1%
Otras ventas $ 920,614,315 1%
Otros Ingresos $ 572,302,407 1%
Total Ingresos No Operacionales $ 2,856,274,662 3%
Costos No operacionales $ 787,947,922 1%
Gastos no operacionales
Financieros $ 2,906,249,373 3%
Impuestos asumidos $ 277,817,062 0%
Otros Gastos $ 304,448,229 0%
Total Gastos No Operacionales $ 3,488,514,664 4%
Ajustes por Inflacion $ 510,712,473 1%
Utilidad Antes de Impuesto $ 3,661,470,982 4%
Impuesto sobre la renta y complementarios $ 822,931,878 1%
Utilidad neta por accion $ 2,838,539,104 3%
Columna D Analisis vertical año 2006
Columna F Analisis vertical año 2005
Columna G Variacion absoluta analisis horizontal
Columna H Variacion relativa analisis horizontal
DE 2006 Y 2005
2,005 ANALISÍS VERTICAL VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA
$ 91,779,193,925 100% $ (6,243,954,009) 94%
$ 67,338,334,788 73% $ (5,749,132,879) 92%
$ 24,440,859,137 27% $ (494,821,130) 98%
$ -
$ -
$ -
$ 2,857,874,289 3% $ (37,746,935) 99%
$ 801,545,027 1% $ 158,829,504 125%
$ 141,040,338 0% $ 906,196 101%
$ 142,983,967 0% $ (5,683,067) 96%
$ 219,620,436 0% $ (170,839,080) 56%
$ 669,695,802 1% $ (43,571,902) 94%
$ 498,627,928 1% $ 183,324,306 158%
$ 457,846,838 0% $ (174,621,462) 72%
$ 1,107,086,151 1% $ 44,514,777 104%
$ 6,896,320,776 8% $ (44,887,663) 99%
$ -
$ -
$ 3,806,242,881 4% $ (1,067,564,127) 78%
$ 3,208,912,732 3% $ (344,232,461) 90%
$ 649,744,213 1% $ (40,841,963) 94%
$ 516,348,176 1% $ (229,218,314) 69%
$ 196,201,823 0% $ (38,290,689) 84%
$ 177,930,720 0% $ (85,280,682) 68%
$ 94,797,815 0% $ (37,298,648) 72%
$ 310,952,127 0% $ 84,985,960 138%
$ 323,500,906 0% $ (107,730,689) 75%
$ 699,169,056 1% $ (332,929,543) 68%
$ 1,116,011,769 1% $ (125,312,021) 90%
$ 11,099,812,218 12% $ (2,323,713,177) 83%
0% $ -
$ 6,444,726,143 7% $ 1,873,779,710 141%
$ -
$ -
$ 695,759,428 1% $ (667,598,512) 51%
$ 413,827,533 0% $ (506,786,782) 45%
$ 452,561,413 0% $ (119,740,994) 79%
$ 1,562,148,374 2% $ (1,294,126,288) 55%
$ -
$ 270,992,902 0% $ (516,955,020) 34%
$ -
$ 1,946,385,514 2% $ (959,863,859) 67%
$ 345,100,052 0% $ 67,282,990 124%
$ 171,576,706 0% $ (132,871,523) 56%
$ 2,463,062,272 3% $ (1,025,452,392) 71%
$ -
$ 345,859,001 0% $ (164,853,472) 68%
$ -
$ 5,618,678,344 6% $ 1,957,207,362 153%
$ -
$ 1,599,329,867 2% $ 776,397,989 194%
$ -
$ 4,019,348,477 4% $ 1,180,809,373 142%
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Podemos observar que los activos corrientes tienen una variación del 28,4 % una porcentaje
Significativo en comparación de los años en cuestión debido a su aumento. Cuentas Importantes como lo son caja
cuenta con el flujo necesario para poder abastecer la totalidad de la operación. Al hacer un detallado profundo po
que cuentas representativas como clientes en este periodo se ubica como la de mayor valor a comparación con e
puede destacar su disminución.
Destacamos desde el punto de vista análisis que no se ideo una estrategia idónea para impulsar
Las ventas desde el área de comercio y como resultado no se llego a la meta propuesta a inicio de periodo. Se obs
cuenta de Inventario la cual no tuvo el flujo de mercancía que se esperaba al no haber un pedido concreto que o
recursos disponibles y esto como consecuencia trajo un sobre costo y produjo que no hubiera ganancias en este p
ACTIVOS NO CORRIENTES
El análisis realizado muestra el aumento significativo de la cuenta de maquinaria y equipo; para ser mas exactos
Podemos asociar este aumento debido a factores como la limpieza, renovación o mantenimiento de los equipos,
Piezas o maquinaria como tal que se debió comprar por fuera, también asociamos la adquisición de matriculas pa
Facturación así como la instalación de software.
PASIVOS CORRIENTES
De manera relevante podemos observar el aumento en el uso de créditos de la cuenta de obligaciones financiera
con una tasa de 7,4 % con respecto del año anterior, la cuenta de proveedores observamos que tanto los naciona
como los internacionales obtuvieron un gran porcentaje de materia prima la cual tuvo una subvaloración debido
Sus ventas no fueron las esperadas teniendo perdidas por una mala estrategia mercantil.
PASIVOS NO CORRIENTES
Se observa desde el punto analítico en las cuentas de obligaciones bancarias sufrieron un aumento del 1.40, debid
estrategia y acción de planes en las negociaciones triplicando de manera significativa el porcentaje de esta cuenta
los años anteriores poniendo en riesgo el capital de la empresa.
ESTADO DE RESULTADO
na porcentaje
ntas Importantes como lo son caja y banco no
Al hacer un detallado profundo podemos destacar
e mayor valor a comparación con el año 2005, se
ea para impulsar
opuesta a inicio de periodo. Se observa que la
o haber un pedido concreto que optimizara los
que no hubiera ganancias en este periodo.
a y equipo; para ser mas exactos
o mantenimiento de los equipos,
mos la adquisición de matriculas para
cuenta de obligaciones financieras
observamos que tanto los nacionales
ual tuvo una subvaloración debido a que sus
mercantil.
frieron un aumento del 1.40, debido a la mala
cativa el porcentaje de esta cuenta con respecto a
O DE RESULTADO
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Nombre del indicador Fórmula
Activos corrientes $ 33,541,770,684
Razón corriente $ 1.3
Pasivos corrientes $ 25,938,045,910
Activos corrientes - Inventarios $ 33,541,770,684 $ 12,601,614,161
Prueba ácida
Pasivos corrientes $ 25,938,045,910 $ 1
Nombre del indicador Fórmula
Cuentas por cobrar *360 $ 19,699,289,049 $ 7,091,744,057,640
Días de cartera
Ventas Netas $ 98,023,147,934
360 360
Rotación de cartera 5
Días de cartera $ 72
$ 72
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 2006 2005
ENDEUDAMENIENTO 2006 2005
TOTAL PASIVO $ 27,297,471,020 $ 29,551,502,403
TOTAL ACTIVO $ 55,913,988,332 $ 56,728,893,851
48.82% 52.09%
RELACION PASIVO -CAPITAL 2006 2005
TOTAL PASIVO $ 27,297,471,020 $ 29,551,502,403
PATRIMONIO $ 28,616,517,311 $ 27,177,391,448
95.39% 109%
APALANCAMIENTO 2006 2005
PATRIMONIO $ 55,913,988,332 $ 56,728,893,851
TOTAL ACTIVO $ 28,616,517,311 $ 27,177,391,448
0.51 48%
-0.03 -6%
0.88 81%
0.03 7%
ENDEUDAMENIENTO
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO
RELACION PASIVO -CAPITAL
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
APALANCAMIENTO
PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO
ENDEUDAMENIENTO
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO
2006 2005
$ 27,297,471,020 $ 29,551,502,403
$ 55,913,988,332 $ 56,728,893,851
48.82% 52.09% -0.03 -6%
2006 2005
$ 27,297,471,020 $ 29,551,502,403
$ 28,616,517,311 $ 27,177,391,448
95.39% 109% 0.88 81%
2006 2005
$ 55,913,988,332 $ 56,728,893,851
$ 28,616,517,311 $ 27,177,391,448
0.51 48% 0.03 7%
2006 2005
$ 27,297,471,020 $ 29,551,502,403
$ 55,913,988,332 $ 56,728,893,851
48.82% 52.09% -0.03 -6%
Nombre del indicador Fórmula
La rentabilidad que obtienen los acci
Rendimiento sobre el Utilidad/Pérdida Neta $ 2,838,539,104 Lo cual podemos deducir beneficia ta
10%
Patrimonio Patrimonio $ 28,616,517,311 organización
Utilidad Operacional $ 4,570,946,433
Margen Operativo 5%
Ventas Netas $ 98,023,147,934 Podemos observar con este resultad
Rendimiento del activo Utilidad/Pérdida Neta $ 2,838,539,104
5%
total Activos Totales $ 55,913,988,332
Utilidad/Pérdida Neta $ 2,838,539,104
Margen Neto 3%
Ventas Netas $ 98,023,147,934
a rentabilidad que obtienen los accionistas por cada una de las acciones a su poder es de un 10%
o cual podemos deducir beneficia tanto a grandes y pequeños accionistas dentro de la
ganización
odemos observar con este resultado el por venta realizada por la
