FUNDACIÓN UNIVERSITARIA TECNOLÓGICO COMFENALCO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y

CONTABLES

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

UNIDAD DIDÁCTICA 01: EL INTERÉS SIMPLE Y EL INTERÉS

COMPUESTO

MÓDULO: EL INTERÉS SIMPLE

ELABORADO POR: HAROLDO MEDRANO LOZANO

Contenido
EL INTERÉS SIMPLE .........................................................................................................................................3
1. Introducción .......................................................................................................................................3
1.1. Matemáticas Financieras ...........................................................................................................3
1.2. Operaciones Financieras ............................................................................................................3
2. El Interés Simple .................................................................................................................................4
2.1. Generalidades del Interés Simple ..............................................................................................4
2.2. Modalidades del Interés Simple .................................................................................................4
2.3. Elementos del Interés Simple .....................................................................................................4
2.4. Formulación del Interés Simple..................................................................................................5
2.5. Ejercicios Resueltos del Interés Simple ......................................................................................5
2.6. Ejercicios Propuestos del Interés Simple .................................................................................10
3. Bibliografía .......................................................................................................................................11

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 EL INTERÉS SIMPLE

1. Introducción

1.1. Matemáticas Financieras

Las Matemáticas Financieras representan un área de las matemáticas aplicadas que

abarca el estudio de las herramientas de cálculo que permiten determinar el valor
del dinero en el tiempo en una operación financiera.

Por tanto, las matemáticas financieras tienen el papel de suministrar las fórmulas o
modelos cuantitativos que permitan los cálculos para determinar el valor de un capital
cedido hoy, con un capital que se recibirá en fecha futura.

1.2. Operaciones Financieras

Una operación financiera es un intercambio, no simultáneo, de flujos de caja o de

capitales financieros, pactado entre dos agentes económicos (por ejemplo prestamista y
prestatario), siempre que se verifique la equivalencia, con base en una ley financiera,
entre los flujos de caja o capitales entregados por uno y otro.

Descripción de la operación: Partiendo de un capital inicial (P) del que se dispone, se

trata de determinar la cuantía final (F) que se recuperará en el futuro, sabiendo las
condiciones de la operación financiera con relación al plazo en años (n) o en periodos
(N), y la tasa de interés anual (i) o la tasa de interés periódica (ip).
El capital final o monto (F) resulta de sumar al capital inicial (P), los intereses (I) que
generó la operación financiera durante el plazo, en cual se podrá expresar en años (n) o
en periodos (N).
Los intereses de cada periodo (In), durante el plazo de la operación, se calculan sobre el
capital vigente al inicio del respectivo periodo, aplicando la tasa de interés anual (i) para
cuando el plazo esté expresado en años (n) o la tasa de interés periódica (ip), para cuando
el plazo esté expresado en periodos.
Se considera como periodo a la unidad de tiempo en que se puede dividir, en partes
iguales, un año, por ejemplo semestres, cuatrimestres, trimestres, meses, etc. Cuando
se estipulen periodos semestrales, dado que un año consta de dos (2) semestres,
entonces el número de periodos por año se expresará así: m=2. Si se establecen
periodos mensuales en una operación financiera, entonces m=12.

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 2. El Interés Simple

2.1. Generalidades del Interés Simple

Las operaciones financieras en el régimen del interés simple, se caracterizan porque los
intereses que se producen en cada período se calculan sobre el capital inicial o el saldo
del capital al inicio del periodo, al tipo de interés vigente en el respectivo período. Es decir,
que los intereses causados o generados en periodos anteriores, en caso de no haber
sido pagados o recibidos, no se pueden adicionar o acumular al capital inicial (no son
capitalizados), para calcular los intereses de los periodos subsiguientes. Este régimen
financiero es propio de operaciones que se pactan y liquidan a corto plazo (menos de un
año).

2.2. Modalidades del Interés Simple

El interés simple toma la denominación de “Ordinario” o “Comercial”, cuando se

consideran 360 días por año, 30 días por mes. El interés simple toma la denominación
de “Exacto” o “Racional”, cuando se consideran 365 días por año, o 366 en el caso de
años bisiestos.

2.3. Elementos del Interés Simple

En las Operaciones Financieras se establecen Elementos, cláusulas o condiciones, cada

uno de ellos se identifican plenamente utilizando conversiones (letras), las cuales están
homologadas y estandarizadas a nivel internacional. Los elementos del interés simple los
podemos resumir así:

P= Capital Inicial o Valor Presente de la Operación Financiera

i= Tasa de Interés Anual que se aplica en la Operación Financiera
ip= Tasa de Interés Periódica
n= Plazo en Años de la Operación Financiera
N= Plazo en Periodos de la Operación Financiera
I= Intereses Generados por la Operación Financiera
F= Capital Final o Valor Futuro de la Operación Financiera
m= Número de Periodos por Año

Para realizar cálculos de equivalencias en una Operación Financiera, la tasa de interés

debe expresarse en la misma unidad de tiempo en que se exprese el plazo y viceversa,
es decir, si el plazo está expresado en años (n), entonces se debe aplicar la tasa de
interés anual (i), pero si el plazo está determinado en periodos (N), se deberá aplicar la
tasa de interés periódica (ip).

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 2.4. Formulación del Interés Simple

Las fórmulas aplicables en el régimen del Interés Simple, constituyen los modelos
cuantitativos que se deben aplicar para calcular las equivalencias de los flujos de caja
que representan una operación financiera.

Cálculo de los Intereses Totales

I = (P x i x n)
I = (P x ip x N)

Cálculo del Valor Futuro o Capital Final

F= P + I
F = P x (1 + (i x n))
F = P x (1 + (ip x N))

Cálculo del Valor Presente o Capital Inicial

P=F-I
P = F ÷ (1 + (i x n))
P = F ÷ (1 + (ip x N))

Cálculo de la Tasa de Interés Anual

i = [(F÷P) -1] ÷n
i= ip x m

Cálculo de la Tasa de Interés Periódica

ip = [(F÷P) -1] ÷N
ip = i ÷ m

Cálculo del Plazo en Años

n = [(F÷P) -1] ÷i
n= N ÷ m

Cálculo del Plazo en Períodos

N = [(F÷P) -1] ÷ ip
N= n x m

2.5. Ejercicios Resueltos del Interés Simple

Para facilitar el desarrollo de competencias, habilidades y destrezas para la solución de

los ejercicios, se sugiere aplicar el siguiente procedimiento:

• Descripción del Problema: Lectura y compresión del enunciado, identificando

cada uno de los elementos y realizando la anotación utilizando correctamente las

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 conversiones correspondientes, expresando los valores tan cual como aparezcan
en el enunciado.

• Formulación del Problema: Identificar la pregunta o el objeto del ejercicio, es

decir, aquello que se solicita calcular, y para lo cual se debe (n) seleccionar la (s)
formula (s) correspondiente (s).

• Solución del Problema: Se procede a la transcripción de la (s) formula (s) y

luego se deben reemplazar los valores de los elementos conocidos, para finalizar
con la operacionalización y la cuantificación de los resultados. El resultado
numérico se debe contextualizar, es decir, expresar acorde con el ámbito
dispuesto en el enunciado del ejercicio.

Ejercicio 1: Calcular el valor total a pagar por concepto de intereses, por parte de un
empresario que recibió la suma de $40 millones en calidad de crédito, con tasa de interés
de 18,00% anual y plazo nueve (09) meses.

Descripción del Problema:

P= $40.000.000
i= 18,00%
N= 9
m= 12

Formulación del Problema:

I=?
I = (P x i x n)
I = (P x ip x N)
Nota: Observe que, en primera instancia, no es posible aplicar ninguna de las fórmulas
disponibles, porque se desconoce el plazo expresado en años (n) y también se
desconoce la tasa de interés periódica (ip). No obstante, se podrían adicionar las formulas
para calcular, previamente, el plazo expresado en años (n) y/o la tasa de interés periódica
(ip), así:

n= N ÷ m
ip = i ÷ m

Solución del Problema:

n= N ÷ m
n= 9 ÷ 12 = 0,75
I = (P x i x n)
I= $40.000.000 x 0,18 x 0,75 = $5.400.000

ip = i ÷ m
ip = 0,18 ÷ 12 = 0,015

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I = (P x ip x N)
I = $40.000.000 x 0,015 x 9 =$5.400.000

Contextualización de la Solución: Al vencimiento del plazo del crédito, el empresario

deberá cancelar la suma de $5.400.000 por concepto de intereses. Para saldar
totalmente la obligación, el empresario también deberá pagar o devolver el capital
recibido en calidad de préstamo ($40 millones), razón por lo cual su pago final total (F)
será de $45.400.000 (F= P + I).

Ejercicio 2: En una operación de crédito, un comerciante firmó un pagaré con valor de

emisión de $150 millones, con plazo a 120 días y tasa de interés de 24,00% anual. Se
solicita calcular el valor futuro o capital final que debe devolver el comerciante, aplicando
la modalidad del interés simple ordinario o comercial y la modalidad del interés simple
exacto o racional.

Descripción del Problema Modalidad Interés Simple Ordinario o Comercial:

P= $150.000.000
i= 24,00%
N= 120
m= 360

Formulación del Problema:

F=?
F = P x ( 1 + ( i x n))
F = P x ( 1 + (ip x N))
n= N ÷ m
ip = i ÷ m

Solución del Problema:

n= N ÷ m
n= 120 ÷ 360 = 0,33333333
F = P x ( 1 + ( i x n))
F= $150.000.000 x (1 + (0,24 x 0,3333333)) = $162.000.000

Contextualización de la Solución: El valor nominal o al vencimiento del pagaré, es decir,

la suma total que deberá pagar el comerciante por concepto de intereses y la devolución
del capital, suman $162.000.000 aplicando la modalidad del interés simple ordinario o
comercial.

Descripción del Problema Modalidad Interés Simple Exacto o Racional:

P= $150.000.000
i= 24,00%
N= 120
7
m= 365

Formulación del Problema:

F=?
F = P x ( 1 + ( i x n))
F = P x ( 1 + (ip x N))
n= N ÷ m
ip = i ÷ m

Solución del Problema:

n= N ÷ m
n= 120 ÷ 365 = 0,3287671232867
F = P x ( 1 + ( i x n))
F= $150.000.000 x (1 + (0,24 x 0,3287671232867)) = $161.835.616,44

Contextualización de la Solución: El valor nominal o al vencimiento del pagaré, es decir,

la suma total que deberá pagar el comerciante por concepto de intereses y la devolución
del capital, suman $161.835.616,44 aplicando la modalidad del interés simple exacto o
racional.

Ejercicio 3: Un agricultor debió pagar la suma de $30 millones para cancelar una deuda
contraída hace seis (6) meses, con tasa de interés del 12,00% anual. ¿Qué suma de
dinero habría recibido el agricultor en calidad de préstamo?

Descripción del Problema:

F= $30.000.000
i= 12,00%
N= 6
m= 12

Formulación del Problema:

P=?
P = F ÷ (1 + (i x n))
P = F ÷ (1 + (ip x N))
n= N ÷ m
ip = i ÷ m

Solución del Problema:

n= N ÷ m
n= 6 ÷ 12 = 0,50
P = F ÷ (1 + (i x n))
P = $30.000.000 ÷ (1 + (0,12 x 0,50))
P= $28.301.886,79
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Contextualización de la Solución: El agricultor debió recibir la suma de $28.301.886,79 a
manera de desembolso del crédito, lo cual ameritó un pago final de $30 millones ocurrido
6 meses más tarde, dado que se aplicó una tasa de interés del 12,00% anual.

Ejercicio 4: Un empresario recibió un crédito financiero por valor de $60 millones, con
plazo a 180 días, al final del cual debió cancelar al establecimiento de crédito la suma de
$64,5 millones. ¿Cuál fue la tasa de interés anual que se aplicó en la operación
financiera?

Descripción del Problema:

P= $60.000.000
F= $64.500.000
N= 180
m= 360

Formulación del Problema:

i=?
i = [(F÷P) -1] ÷n
n= N ÷ m

Solución del Problema:

n= N ÷ m
n= 180 ÷ 360 = 0,50
i = [(F÷P) -1] ÷n
i = [($64,50 ÷ $60,00) -1] ÷ 0,50
i= 0,15
i= 15,00%

Contextualización de la Solución: La tasa de interés anual, que el establecimiento de

crédito aplicó al empresario, en la operación financiera, fue 15,00% anual.

Ejercicio 5: Un proyecto empresarial le promete a los potenciales inversionistas una tasa

de rentabilidad del 24,00% anual. La inversión mínima se estipula en $50 millones de
pesos. ¿Cuántos meses se deberá mantener una inversión mínima, con el propósito de
acumular y retirar $68 millones?

Descripción del Problema:

i= 24,00%
P= $50.000.000
F= $68.000.000
m= 12

Formulación del Problema:

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N=?
N = [(F÷P) -1] ÷ ip
N= n x m
ip = i ÷ m

Solución del Problema:

ip = 0,24 ÷ 12
ip = 0,02 (2,00%)
N = [(F÷P) -1] ÷ ip
N = [($68÷$50) -1] ÷ 0,02
N= 18

Contextualización de la Solución: La inversión mínima se deberá mantener durante 18

meses, para acumular un total de $68 millones.

2.6. Ejercicios Propuestos del Interés Simple

1. ¿Qué cantidad de dinero se generaría por concepto de intereses, sobre un capital de

$850.000 invertidos durante 6 meses, con tasa de interés 2,50% mensual? R:
$127.500
2. Un Certificado a Término Fijo (CDT) fue constituido por $2 millones, plazo a 90 días
y tasa de interés del 18,00% anual. ¿Cuánto dinero recibirá su tenedor al
vencimiento? Aplique la modalidad del interés simple ordinario. R: $2.090.000
3. ¿Cuánto dinero debo depositar, 02 de febrero de 2024, en una cuenta de ahorros que
reconoce intereses a una tasa del 16,00% anual, si se desea retirar, el 13 de mayo
de 2024, la suma de $50 millones? Nota: Cuando en el enunciado del ejercicio se
presente la información de las fechas cronológicas de los flujos de caja, por defecto
se debe aplicar la modalidad del interés simple exacto o racional. R: $47.880.155,32
4. Un padre de familia deposita un capital de $ 50 millones en una inversión que promete
devolver la suma de $ 60 millones al finalizar un plazo de 5 meses. ¿Qué tasa de
interés estaría recibiendo sobre los recursos invertidos? R: 4,00% periódica
mensual.
5. Una operación financiera requirió una inversión de $18 millones, produciendo un
monto de $21,60 millones, con tasa de interés del 12,00% anual. ¿Cuál fue el plazo,
en meses, pactado en la inversión? R: 20 meses.
6. Calcular el monto o capital final resultante de una inversión por valor de $2.500.000,
con plazo a 8 meses y tasa de interés de 2,50% mensual. R: $3.000.000
7. Se realizó una inversión con capital inicial de $5.000.000, los cuales se mantuvieron
durante 3 años más 2 meses y 20 días, devengando una tasa de interés del 1,75%
mensual. ¿Cuánto dinero se logró retirar al vencimiento del plazo? R: $8.383.333,33
8. Un comerciante debió pagar la suma de $2.518.356,16 para cancelar un pagaré
(Capital Final más Intereses) constituido el 10 de abril de 2023, por valor de
$2.400.000 (Capital Inicial), y tasa de interés del 2,00% mensual. ¿En qué fecha lo
realizó el pago de la obligación? R: 75 días. 24 de junio de 2023.
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 9. Un prestamista recibió un pagaré a cambio de un préstamo otorgado el 15 de julio de
2023, por valor de $120 millones, tasa de interés del 12,00% anual y vencimiento a
150 días. (Debe tenerse en cuenta que al emitir el pagaré, se aplica la modalidad del
interés simple ordinario, comercial o bancario, es decir, el año consta de 360 días y
meses de 30 días cada uno). El 20 de octubre del mismo año, antes del vencimiento,
ofrece en venta el pagaré a un inversionista, el cual desea obtener una tasa de
rentabilidad del 13,50% anual, sobre el plazo restante hasta el vencimiento del
pagaré. ¿Cuál será la fecha de vencimiento del pagaré? ¿Cuál será el valor final o al
vencimiento (Capital más Intereses) del pagaré? ¿Cuántos días faltarían para el
vencimiento, al celebrarse la venta o liquidación anticipada del pagaré (Operación de
Descuento)? ¿Cuánto recibe el prestamista por la venta o liquidación anticipada del
pagaré? Nota: En la Operación de Descuento, o Liquidación Anticipada del Pagaré,
se debe aplicar la modalidad del interés simple exacto o racional, es decir, año de
365 días. R: 15 de diciembre de 2023; $126.000.000; 56 días; $123.443.203,78
10. Una persona debe cancelar $14.000.000 a 3 meses, con el 2,00% de interés
mensual. En el pagaré se estipula una cláusula que, en caso de mora, se cobre el
3,00% mensual por el tiempo que exceda al plazo fijado. ¿Qué cantidad pagará el
deudor, 70 días después del vencimiento? R: $15.820.000
11. El 15 de mayo de 2023, un inversionista vendió un pagaré por $19.559.900, cuyo
valor total al vencimiento (Capital más Intereses), el 25 de agosto de 2023, es de $
20.000.000. ¿A qué tasa de interés anual se le descontó el pagaré? R: 8,05% anual.
12. Un capital inicial invertido se dobla o duplica al finalizar el tiempo o plazo del negocio,
y la tasa de interés aplicada es del 2,50% mensual. ¿Cuál fue el plazo de la operación
financiera? R: 40 meses.
13. Un préstamo por $ 15 millones, es pactado a 10 meses, con tasa de interés del 2,25%
mensual. ¿Cuánto se deberá pagar para saldar la deuda al vencimiento? R:
$18.375.000
14. Usted canceló hoy la suma de $19 millones, para saldar una obligación contraída
hace año y medio, con tasa de interés del 20,00% anual. ¿Cuánto dinero recibió a
manera de desembolso del crédito? R: $14.615.384,62
15. Un inversionista estima que un apartamento en particular puede ser vendido, dentro
de 3 años, por $ 230.000.000. El inversionista aspira a obtener sobre sus negocios
una tasa de rentabilidad del 18,00% anual. ¿Cuánto será lo máximo que estaría
dispuesto a pagar para adquirir el inmueble hoy? R: $149.350.649,35

3. Bibliografía

Álvarez, A. (2005). Matemáticas Financieras. (3° edición). Colombia: McGraw Hill.

Díaz Mata, A. y Aguilera Gómez, V. (2008). Matemáticas Financieras. (4° edición). México: McGraw Hill.
Ramírez C., García M., Pantoja C., Zambrano A. (2009). Fundamentos de Matemáticas Financieras. (1ª
Edición). Colombia: Editorial Universidad Libre.
Meza J. (2011). Matemáticas Financieras Aplicadas. (4ª. Edición). Colombia: Ecoe Ediciones.
Portus L. (1997). Matemáticas Financieras. (4° Edición). Bogotá, Colombia: McGraw Hill.

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