3

S ección
C ontabilidad
INFORMES

• Particularidades de la venta de inmuebles gravada con el IGV - Parte Final.................................................. 27

• Aspectos relevantes de la NIIF 15: ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes
- Parte Final............................................................................................................................................... 31

PRÁCTICA CONTABLE

• ¿Cómo contabilizar el pago y la aplicación del ITAN?............................................................................ 35

INDICADORES CONTABLES........................................................................................................................ 37

Informe Contable
Particularidades de la venta de inmuebles gravada con el IGV
- Parte Final-

11. ¿CÓMO SE DETERMINA EL de forma conjunta, el tres por ciento

IPM del último día del mes prece-
VALOR DE LA AMPLIACIÓN, dente al del inicio de los trabajos
(3%) del valor total del inmueble.
TRABAJOS DE REMODELA- de ampliación, remodelación o Cabe precisar que tratándose de este
CIÓN O RESTAURACIÓN? restauración
Variación = último caso, si no se llegara a celebrar
del IPM IPM del mes de adquisición del el contrato definitivo, debería emitirse
Para determinar el valor de la amplia- inmueble
una nota de crédito (Ver Informe Nº
ción, trabajos de remodelación o res- 039-2014-SUNAT/4B0000).
tauración, se deberá seguir el siguien-
te procedimiento: 12. NACIMIENTO DE LA OBLIGA-
CIÓN TRIBUTARIA Y EMISIÓN IMPORTANTE
• Se debe establecer la proporción DEL COMPROBANTE DE PAGO
existente entre el costo de la am- El literal c) del numeral 1 del Reglamen-
pliación, remodelación o restaura- En la primera venta de inmuebles, se to de la Ley del IGV define por fecha en
ción y el valor de adquisición del considerará que nace la obligación que se percibe un ingreso o retribución,
inmueble actualizado con la va- tributaria del IGV en el momento y la de pago o puesta a disposición de la
riación del Índice de Precios al Por por el monto que se perciba , inclusive contraprestación pactada, o aquella en
Mayor hasta el último día del mes cuando se denomine arras, depósito la que se haga efectivo un documento
precedente al del inicio de cual- o garantía siempre que éstas superen, de crédito, lo que ocurra primero.
quiera de los trabajos señalados
anteriormente, más el referido cos-
to de la ampliación, remodelación NACIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN TRIBUTARIA DEL IGV
o restauración. EN LA PRIMERA VENTA DE INMUEBLES
• El resultado de la proporción se Fecha de pago o puesta a dis-
multiplicará por cien (100). El por- posición de la contraprestación
NACIMIENTO Lo que
centaje resultante se expresará DE LA O.T. EN Fecha de percep- ocurra
pactada
hasta con dos decimales. LA 1ª VENTA DE ción del ingreso primero
INMUEBLES
• Este porcentaje se aplicará al valor La fecha en que se haga efectivo un
de venta del bien, resultando así la documento de crédito
base imponible de la ampliación,
remodelación o restauración.
Lo anteriormente señalado, se podría En cuanto al Comprobante de Pago emitido y entregado en la fecha en
reflejar con las siguientes fórmulas: que deba emitirse por la primera que se perciba el ingreso, por el
venta, para efectos prácticos, el mis- monto que se perciba, sea total o
Porcentaje de Costo de ampliación, remo- mo debería emitirse y entregarse en parcial15. La obligación de emitir el
ampliación,
=
delación o restauración
x 100 el momento señalado en el párrafo comprobante de pago incluye a los
remodelación anterior. Esto se desprende del nume-
Valor de adquisición del
o restauración inmueble actualizado con
supuestos en que se entreguen arras,
ral 3 del artículo 5º del Reglamento depósito o garantía que superen, de
la variación del IPM + Costo
de ampliación, remodela-
de Comprobantes de Pago14 según forma conjunta, el tres por ciento
ción o restauración el cual en la primera venta de bienes
inmuebles que realice el constructor,
En donde: el comprobante de pago debe ser 15
Esto último fue reiterado en el Informe
N° 372-2002-SUNAT/K00000 en el cual la
Valor de adquisi- Administración Tributaria señaló que “Tratándose
Valor de
ción del inmueble
= adquisición del x Variación 14
Aprobado por Resolución de Superintendencia Nº 007-
de la primera venta de bienes inmuebles que realice
el constructor, el comprobante de pago debe ser
actualizado con la del IPM
inmueble 99/SUNAT publicado en el Diario Oficial El Peruano el entregado en la fecha en que se perciba el ingreso, por
variación del IPM 24 l de enero de 1999. el monto que se perciba, sea total o parcial”.

Segunda Quincena - Mayo 2015 27

Sección Contabilidad
(3%) del valor total del inmueble. En de inmuebles distintos de viviendas, En cuanto al primer supuesto, qui-
todo caso, si no se llegara a celebrar tales como estacionamientos seña- zás el tratamiento sea más comple-
el contrato definitivo, debería emitir- lando que “Habida cuenta que los jo, pues el vendedor está haciendo
se una nota de crédito (Ver Informe estacionamientos independizados de “Ventas gravadas” y “Ventas no gra-
Nº 039-2014-SUNAT/4B000016). las viviendas no constituyen unida- vadas19”; recuérdese que tanto la Ley
des inmobiliarias destinadas exclu- del IGV como su reglamento estable-
Es importante mencionar que la ope- sivamente a casa, morada o habi- cen ciertas normas para estos casos,
ración gravada sólo genera la obli- tación; los mismos no se encuentran las que podríamos resumirlas en las
gación de emitir y entregar un único comprendidos dentro de los alcances siguientes20:
comprobante de pago, aun cuando de la exoneración prevista en el lite-
tal como se señaló en el punto 11 an- a) Clasificación de las compras según
ral b) del Apéndice I del TUO de la el destino
terior, el IGV sólo se aplica sólo sobre Ley del IGV y, por lo tanto, la ven-
el valor de la construcción (50% del ta de dichos estacionamientos in- Esta regla implica contabilizar se-
valor de venta) y no sobre el valor del dependizados está gravada con el paradamente las adquisiciones
terreno (50% del valor de venta). Esto IGV”. de bienes, servicios, contratos de
ha sido confirmado por la Adminis- construcción e importaciones se-
tración Tributaria quien en su Informe De igual forma, en el mismo docu- gún el destino que tuvieron:
Nº   039-2014-SUNAT/4B0000 pre- mento ha reiterado que la exonera-
cisó que “las empresas inmobiliarias ción en análisis sólo es aplicable a • Destinadas exclusivamente a la
que perciban parte del precio por la inmuebles destinados a vivienda, pre- construcción del inmueble (ope-
venta de un inmueble deberán emitir cisando que “(…) tratándose de los ración gravada),
un único comprobante por dicho im- almacenes, la primera venta efectua- • Destinadas exclusivamente al te-
porte, no pudiendo emitir un compro- da por el constructor de tales almace- rreno (operación no gravada).
bante de pago por el terreno, y otro nes independizados de las viviendas,
se encontrará gravada con el IGV, • Destinadas a ser utilizadas con-
por la construcción”.
por cuanto los mismos no constitu- juntamente en la construcción
13. EXONERACIÓN EN LA VENTA yen unidades inmobiliarias destina- del inmueble y en el terreno (es
DE INMUEBLES GRAVADAS das exclusivamente a casa, morada o decir, adquisiciones cuyo destino
CON EL IGV habitación”. no puede identificarse; tal es el
caso de los útiles de escritorio y
La primera venta de inmuebles que 14. USO DEL IGV DE COMPRAS de los servicios públicos).
realicen los constructores de los mis- En este caso, la totalidad del IGV
mos, puede estar exonerada del IGV. Por todos es conocido que para que de las compras vinculadas con la
Así lo prevé el inciso b) del Apéndice el IGV de una adquisición, pueda ser construcción podría tomarse como
I de la Ley del IGV. Para este objeto, utilizado como crédito fiscal, el mis- crédito fiscal, en tanto que el IGV
deben cumplirse las siguientes condi- mo debe cumplir con ciertos requisi- de las adquisiciones vinculadas con
ciones: tos sustanciales y formales, los cuales el terreno no podrá tomarse como
están detallados en los artículos 18º tal, debiéndose considerar como
• El valor de venta no debe superar y 19º de la Ley del IGV18. Así, uno de
las 35 Unidades Impositivas Tribu- parte del costo de la adquisición.
estos requisitos sustanciales consiste
tarias, en que la adquisición gravada con el b) Aplicar la regla de la prorrata
• El inmueble debe ser destinado ex- IGV se destine a realizar operaciones Únicamente sobre el IGV de las
clusivamente a vivienda, y, gravadas con este impuesto. adquisiciones destinadas a ser
• Debe contar con la presentación En ese sentido, tratándose de la pri- utilizadas conjuntamente en la
de la solicitud de Licencia de Cons- mera venta de inmuebles gravada con construcción del inmueble y en el
trucción admitida por la Municipa- el IGV surgen una serie de situaciones terreno, se deberá aplicar la regla
lidad correspondiente, de acuerdo vinculadas con la posibilidad de to- de la prorrata. Esta regla implica
a lo señalado por la Ley Nº 27157 mar o no el IGV de las adquisiciones establecer una proporción del IGV
y su reglamento, gravadas como crédito fiscal, habida de las adquisiciones comunes que
cuenta que parte y algunas veces, la podrá tomarse como crédito fiscal,
Respecto de la primera condi- la que se determina en función a
ción, en el Informe Nº 026-2015 totalidad de la operación (nos referi-
mos a la parte del terreno y a la venta los montos de las ventas gravadas
-SUNAT/5D0000 la SUNAT ha señala- y no gravadas de los últimos 12
do que a efectos de establecer si el va- exonerada), no está gravada con el
impuesto. meses, incluyendo el mes al que
lor de venta del inmueble supera o no corresponde el crédito.
las 35 UIT debe considerarse el valor Quizás el segundo supuesto anterior
del terreno como parte de dicho valor (venta exonerada) resulte claro enten- Este procedimiento ha sido con-
(y no solamente, el valor gravado17). der que no será posible tomar mon- firmado por la Administración
to alguno del IGV de compras como Tributaria, quien en su Informe
En cuanto al segundo requisito, en la Nº 185-2008-SUNAT/2B0000
Carta Nº 118-2005-SUNAT/2B0000 crédito fiscal, pues no se cumple con
uno de los requisitos sustanciales: que ha señalado que “En relación con
la autoridad tributaria se ha pronun- la primera venta de inmuebles
ciado respecto de la imposibilidad el destino de la adquisición haya sido
de aplicar la exoneración a la venta realizar operaciones gravadas con
este impuesto. En este caso, el IGV
de adquisición debe formar parte del 19
Debe recordarse que el segundo párrafo del artículo
costo de la compra. 23º de la Ley del IGV, señala que sólo para efectos
16
Según este informe, “En caso no se llegue a celebrar el de determinar el crédito fiscal cuando se realizan
contrato definitivo por la primera venta de inmuebles conjuntamente operaciones gravadas y no gravadas,
realizada por el constructor, puede emitirse una nota la transferencia del terreno se considerará como una
de crédito respecto de la boleta de venta emitida por operación no gravada.
los pagos efectuados en calidad de arras, depósito o 18
A estos requisitos hay que agregarle la obligación de 20
El detalle de estas normas se pueden encontrar en el
garantía gravadas con el IGV”. efectuar la bancarización y la detracción, en los casos artículo 23º de la Ley del IGV y en el numeral 6 del
17
Esta última precisión es nuestra. que corresponda. artículo 6º del Reglamento de la Ley del IGV.

28 Asesor Empresarial
 Sección Contabilidad
realizada por los constructores de IMPORTANTE b) Para efectos del Impuesto a la Ren-
los mismos (…) El IGV que grava ta (IR), al igual que para efectos
la venta de bienes o prestación de En el Informe Nº 102 -2013-SUNAT contables, los ingresos se recono-
servicios destinados exclusivamen- /4B0000 esta entidad ha precisado cen cuando se devengan. Esto se
te a la construcción del inmueble que “La primera venta de un bien desprende del inciso a) del artícu-
podrá deducirse en su integridad inmueble efectuada por entidades fi- lo 57º de la Ley del Impuesto a la
como crédito fiscal, en la medi- nancieras producto del ejercicio de la Renta (LIR). En ese sentido, la ope-
da que dichas adquisiciones se opción de compra en un contrato de ración descrita genera un ingreso
contabilicen separadamente de arrendamiento financiero se encon- gravado con este impuesto, en la
aquéllas destinadas a la venta trará sujeta al SPOT, cuando dicho medida que al ser un inmueble ter-
del terreno”, agregando que “En bien haya sido construido para efecto minado, el ingreso se reconoce a la
caso que no pueda discriminar- de la celebración de tal contrato”. firma del contrato. Ello en función
se las adquisiciones que han sido a lo establecido en los párrafos 14
destinadas a realizar las operacio- 16. INAFECTACIÓN DEL IMPUESTO y 15 de la NIC 18 Ingresos de acti-
nes gravadas y no gravadas, debe- DE ALCABALA vidades ordinarias.
rá utilizarse el procedimiento de la La venta de inmuebles gravada con el c) Finalmente, debe tenerse en cuen-
prorrata, regulado por el numeral IGV no se encuentra afecta al Impues- ta que esta operación está sujeta al
6.2 del artículo 6º del Reglamento to de Alcabala, salvo la parte corres- Sistema de Detracciones, estando
de la Ley del IGV”. pondiente al valor del terreno21. obligado a efectuar el depósito la
No obstante lo anterior, podría afir- propia empresa. Ello en tanto esta-
marse que todavía hay ciertos supues- mos frente a la venta de inmuebles
tos que generan dudas respecto del APLICACIÓN PRÁCTICA gravada con el IGV.
tratamiento a seguir para determinar De acuerdo a lo anterior, la operación
el crédito fiscal; es el caso de la venta CASO Nº 1
en análisis genera los siguientes regis-
conjunta de inmuebles futuros grava- VENTA DE INMUEBLES tros contables:
dos e inmuebles futuros exonerados. TERMINADOS
Estos supuestos se analizarán en una XX
próxima entrega. Con fecha 15.05.2015 la empre- 12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES – TERCEROS 327,000
sa “INMOBILIARIA JESÚS MARÍA” 121 Facturas, boletas y
15. APLICACIÓN DEL SISTEMA DE S.A.C. ha vendido un departamen- otros comproban-
DETRACCIONES to, recientemente terminado de tes por cobrar
construir y cuyo costo asciende a 1212 Emitidas en cartera
El Sistema de Detracciones tam- S/. 210,000, al Sr. Juan de la Quin- 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
bién es aplicable a las operaciones TACIONES Y APORTES AL
tana por un valor de S/. 300,000 SISTEMA DE PENSIONES Y
de venta de bienes inmuebles gra- más IGV, emitiendo y entregando la DE SALUD POR PAGAR 27,000
vados con el IGV. En estos casos, Boleta de Venta Nº 001-3200. Nos 401 Gobierno Central
el monto del depósito resultará de piden ayuda para la contabiliza- 4011 Impuesto General
aplicar el porcentaje de cuatro por a las Ventas
ción de esta operación considerando 40111 IGV - Cuenta Propia
ciento (4%) sobre el importe de la que en la fecha del acuerdo, el ad- 70 VENTAS 300,000
operación. quirente cancela la totalidad de la 702 Productos termina-
operación. dos
7024 Productos inmue-
Monto del depósito = Importe de la operación * 4%
SOLUCIÓN: bles terminados
70241 Terceros
Para determinar el tratamiento conta- x/x Por la venta del inmueble
En relación a este monto, cabe men-
ble que corresponde a la venta del in- al Sr. Juan de la Quintana.
cionar que en el Informe Nº 128 XX
mueble que ha efectuado la empresa
-2013-SUNAT/4B0000 la Administra-
“INMOBILIARIA JESÚS MARÍA” S.A.C. Debe recordarse que en el momento
ción Tributaria ha señalado que:
es pertinente considerar lo siguiente: del reconocimiento del ingreso, tam-
1. Tratándose de la primera venta bién debe reconocerse el costo de los
a) La operación está gravada con el
de inmuebles gravada con el IGV, productos vendidos:
IGV, pues el valor de la venta su-
el importe sobre el cual se debe
pera las 35 UIT (S/. 134,750). En
aplicar el SPOT es el importe ma- XX
ese sentido, el IGV de la operación 69 COSTO DE VENTAS 210,000
teria de cancelación consignado en
será equivalente a S/. 27,000. 692 Productos terminados
cada comprobante de pago, esto 6924 Productos inmue-
es, sobre la suma percibida por el bles terminados
DETALLE IMPORTE
proveedor del inmueble, sea total 69241 Terceros
o parcial, sin efectuar deducción Valor de venta 300,000 21 PRODUCTOS TERMINADOS 210,000
214 Productos inmuebles
alguna por concepto del valor del Terreno (50% de S/. 300,000) 150,000
x/x Por el costo del inmueble
terreno. Construcción (50% de S/. 300,000) 150,000 vendido al Sr. De la Quin-
IGV (18% de S/. 150,000) 27,000 tana.
2. En aquellos casos en los que se XX
Precio de Venta 327,000
hubiera pactado el pago en cuotas
de la operación de venta de inmue- Finalmente, cuando la empre-
bles gravada con el IGV, el monto sa “INMOBILIARIA JESÚS MARÍA”
del depósito a que obliga el SPOT 21
El Impuesto de Alcabala es de realización inmediata S.A.C. efectúa el cobro de la ope-
deberá calcularse aplicando el por- y grava las transferencias de propiedad de bienes
ración y posteriormente hace el
inmuebles urbanos o rústicos a título oneroso o
centaje del 4% sobre el importe de gratuito, cualquiera sea su forma o modalidad, inclusive depósito de la detracción, debe-
cada pago. las ventas con reserva de dominio; de acuerdo a lo
rá realizar los siguientes registros
que establezca el reglamento (Artículo 21º de la Ley
de Tributación Municipal, cuyo TOU fue aprobado por contables:
Decreto Supremo Nº 156-2004-EF).

Segunda Quincena - Mayo 2015 29

Sección Contabilidad
XX las ventas de inmuebles futuros o XX
10 EFECTIVO Y EQUIVALEN- en planos. En ese sentido, el IGV 10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-
TES DE EFECTIVO 327,000 TES DE EFECTIVO 272,500
104 Cuentas corrientes
de la operación será equivalente a
104 Cuentas corrientes
en instituciones fi- S/. 22 500. en instituciones fi-
nancieras nancieras
1041 Cuentas corrientes DETALLE IMPORTE 1041 Cuentas corrientes
operativas operativas
10411 Banco de la Repú- Valor de venta 250,000 10411 Banco de la Repú-
blica Terreno (50% de S/. 250,000) 125,000 blica
12 CUENTAS POR COBRAR 12 CUENTAS POR COBRAR
Construcción (50% de S/. 250,000) 125,000
COMERCIALES – TERCE- COMERCIALES – TERCEROS 272,500
ROS 327,000 IGV (18% de S/. 125,000) 22,500 121 Facturas, boletas y
121 Facturas, boletas y Precio de Venta 272,500 otros comproban-
otros comproban- tes por cobrar
tes por cobrar b) En el caso anterior, dejamos cla- 1212 Emitidas en cartera
1212 Emitidas en cartera x/x Por la cobranza de la venta
x/x Por la cobranza de la venta ro que para efectos del Impuesto realizada.
realizada. a la Renta (IR), al igual que para XX
XX efectos contables, los ingresos se 10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-
10 EFECTIVO Y EQUIVALEN- reconocen cuando se devengan. TES DE EFECTIVO 10,900
TES DE EFECTIVO 13,080 104 Cuentas corrientes
104 Cuentas corrientes Esto se desprende del inciso a) del en instituciones fi-
en instituciones fi- artículo 57º de la Ley del Impuesto nancieras
nancieras a la Renta (LIR). En ese sentido, la 1042 Cuentas corrientes
1042 Cuentas corrientes para fines específi-
para fines específicos
operación descrita sólo generaría
cos
10421 Banco de la Nación un ingreso gravado con este im- 10421 Banco de la Nación
– Cuenta de De- puesto, en el momento en que se – Cuenta de De-
tracciones efectúe la entrega del bien termi- tracciones
10 EFECTIVO Y EQUIVALEN- 10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-
TES DE EFECTIVO 13,080
nado a su propietario, lo que se
TES DE EFECTIVO 10,900
104 Cuentas corrientes sustentaría con el documento de- 104 Cuentas corrientes
en instituciones fi- nominado “Acta de entrega”, he- en instituciones fi-
nancieras cho que se produciría en Abril de nancieras
1041 Cuentas corrientes 1041 Cuentas corrientes
operativas
2017.
operativas
10411 Banco de la Repú- c) Finalmente, debe tenerse en cuen- 10411 Banco de la Repú-
blica ta que esta operación también está blica
x/x Por el depósito de la de- x/x Por el depósito de la de-
tracción. sujeta al Sistema de Detracciones, tracción.
XX estando obligada a efectuar el XX
depósito la propia empresa. Ello
CASO Nº 2 en tanto estamos frente a la ven- Finalmente, debe recordarse que en el
VENTA DE ta de inmuebles gravada con el momento de la entrega del inmueble
INMUEBLES FUTUROS IGV. (Abril de 2017), la empresa INMOBI-
LIARIA VEN & VIVE deberá reconocer
De acuerdo a lo anterior, la operación
Con fecha 20.05.2015 la empresa el ingreso por la venta, así como el
en análisis genera los siguientes regis- costo del bien vendido:
“INMOBILIARIA VEN & VIVE” S.A.C. tros contables:
ha efectuado la venta en planos de XX
un departamento, que terminará de XX 49 PASIVO DIFERIDO 250,000
construirse y será entregado en Abril 12 CUENTAS POR COBRAR 496 Ingresos diferidos
de 2017, al Sr. Fernando Cruz por un COMERCIALES – TERCE- 70 VENTAS 250,000
ROS 272,500 702 Productos termina-
valor de S/. 250,000 más IGV, emi- 121 Facturas, boletas y dos
tiendo y entregando la Boleta de Ven- otros comproban- 7024 Productos inmue-
ta Nº 001-001. Nos piden ayuda para tes por cobrar bles terminados
la contabilización de esta operación 1212 Emitidas en cartera 70241 Terceros
considerando que en la fecha del 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- x/x Por el reconocimiento del
TACIONES Y APORTES AL ingreso en la fecha de la
contrato, el adquirente cancela la to- SISTEMA DE PENSIONES Y entrega del inmueble.
talidad de la operación. Presumir que DE SALUD POR PAGAR 22,500 XX
el costo del inmueble terminado será 401 Gobierno Central 69 COSTO DE VENTAS 210,000
S/. 210,000. 4011 Impuesto General 692 Productos termina-
a las Ventas dos
SOLUCIÓN: 40111 IGV - Cuenta Propia 6924 Productos inmue-
49 PASIVO DIFERIDO 250,000 bles terminados
Tratándose del caso expuesto por la 496 Ingresos diferidos 69241 Terceros
empresa “INMOBILIARIA VEN & VIVE” x/x Por la venta del inmue- 21 PRODUCTOS TERMINA-
S.A.C. es pertinente considerar lo si- ble futuro al Sr. Fernando DOS 210,000
214 Productos inmue-
guiente: Cruz.
XX bles
a) La operación está gravada con el x/x Por el costo del inmueble
IGV, pues el valor de la venta su- vendido al Sr. Fernando Cruz.
Debe tenerse en cuenta que cuan- XX
pera las 35 UIT (S/. 134,750). Re- do la empresa “INMOBILIARIA VEN
cuérdese que el IGV también grava & VIVE” S.A.C. efectúa el cobro de
Autor: Effio Pereda, Fernando
las operaciones sujetas a condición la operación y posteriormente hace
suspensiva en las cuales el pago se el depósito de la detracción, debe- Contador Público; Maestría en Política y
produce con anterioridad a la exis- rá realizar los siguientes registros Administración Tributaria; Asesor y Consultor
Contable Tributario; Miembro del Staff de la
tencia del bien, como es el caso de contables: Revista Asesor Empresarial.

30 Asesor Empresarial
 Sección Contabilidad
Aspectos relevantes de la NIIF 15: ingresos de actividades
ordinarias procedentes de contratos con clientes
- Parte Final -

CONSIDERACIONES GENERALES rirán al cliente según el compromiso y El importe más probable es el importe in-
de acuerdo con el contrato existente y dividual más probable en un rango de im-
En nuestra edición anterior iniciamos que el contrato no se cancelará, reno- portes de contraprestaciones posibles (es
decir, el desenlace individual más probable
el estudio de la NIIF 15 en donde vará o modificará. El importe
del contrato). El importe más probable
detallamos los conceptos básicos re- más
puede ser una estimación apropiada del
probable
lacionados a esta norma y desarro- 5.2 Contraprestación variable importe de la contraprestación variable si
llamos los temas relacionados a la el contrato tiene solo dos desenlaces po-
identificación y modificaciones del Si la contraprestación prometida en sibles (por ejemplo, una entidad logra una
un contrato incluye un importe varia- prima de desempeño o no la logra).
contrato, así como la identificación
de las obligaciones de desempeño. ble, una entidad estimará el importe
En esta edición proseguiremos con de la contraprestación a la cual la 5.3 Limitaciones de las estima-
el análisis teórico - práctico de esta entidad tendrá derecho a cambio de ciones de la contraprestación
NIIF en lo referente a la medición, a transferir los bienes o servicios com- variable
la asignación del precio de la transac- prometidos con el cliente.
Una entidad incluirá en el precio de la
ción a los costos del contrato. El importe de la contraprestación transacción todo o parte del importe
puede variar debido a descuentos, de la contraprestación variable esti-
5. MEDICIÓN devoluciones, reembolsos, créditos, mada de acuerdo con el cuadro ante-
reducciones de precio, incentivos, pri- rior solo en la medida en que sea al-
Al respecto, la NIIF 15 señala que mas de desempeño, penalizaciones u
cuando (o a medida que) una obliga- tamente probable que no ocurra una
otros elementos similares. La contra- reversión significativa del importe del
ción de desempeño se satisface, una prestación acordada puede también
entidad reconocerá como ingresos de ingreso de actividades ordinarias acu-
variar si el derecho de una entidad mulado reconocido cuando se resuel-
actividades ordinarias el importe del a recibirla depende de que ocurra o
precio de la transacción (que excluye va posteriormente la incertidumbre
no un suceso futuro. Por ejemplo, un sobre la contraprestación variable.
las estimaciones de la contrapres- importe de contraprestación sería va-
tación variable) que se asigna a esa riable si se vendiera un producto con Al evaluar si es altamente probable que
obligación de desempeño. derecho de devolución o se promete no ocurra una reversión significativa en
un importe fijo como prima de des- el importe de los ingresos de activida-
5.1 Determinación del precio de des ordinarias acumulados recono-
empeño en el momento del logro de
la transacción cidos, una vez que se resuelva poste-
un hito especificado.
Una entidad considerará los términos riormente la incertidumbre sobre la
La variabilidad relacionada con la contraprestación variable, una entidad
del contrato y sus prácticas tradicio- contraprestación prometida por un
nales de negocio para determinar considerará la probabilidad y la mag-
cliente puede señalarse de forma ex- nitud de la reversión de los ingresos de
el precio de la transacción. El precio plícita en el contrato. Además de los
de la transacción es el importe de la actividades ordinarias. Los factores que
términos del contrato, la contrapresta- podrían incrementar la probabilidad o
contraprestación a la que una entidad ción acordada es variable si existe al-
espera tener derecho a cambio de la magnitud de una reversión de los in-
guna de las siguientes circunstancias: gresos de actividades ordinarias inclu-
transferir los bienes o servicios com-
prometidos con el cliente, excluyendo a) El cliente tiene una expectativa válida de que surja yen, pero no se limitan a, cualquiera
los importes recaudados en nombre de las prácticas tradicionales de negocios, políticas de los siguientes aspectos:
publicadas o declaraciones específicas de una en-
de terceros (por ejemplo, impuestos tidad que la entidad aceptará un importe de con- a) El importe de la contraprestación es altamente
sobre las ventas). La contraprestación traprestación que es menor que el precio señalado sensible a factores que están fuera de la influencia
que se compromete en un contrato en el contrato. Esto es, se espera que la entidad de la entidad. Dichos factores pueden incluir la vo-
ofrezca una reducción del precio. Dependiendo latilidad en un mercado, el juicio o las acciones de
con un cliente puede incluir importes terceros, las condiciones climatológicas y un alto
de la jurisdicción, sector industrial o cliente, esta
fijos, importes variables o ambos. oferta puede denominarse descuento, devolución, riesgo de obsolescencia del bien o servicio com-
reembolso o crédito. prometido.
La naturaleza, calendario e importe de
b) Otros hechos y circunstancias indican que la inten- b) La incertidumbre sobre el importe de la contra-
la contraprestación a que se ha com- ción de la entidad, al realizar el contrato con el clien- prestación no se espera que se resuelva durante
prometido el cliente afecta a la estima- te, es la de ofrecerle una reducción del precio. un largo periodo de tiempo.
ción del precio de la transacción. Al c) La experiencia de la entidad (u otra evidencia) con
determinar el precio de la transacción, tipos similares de contratos es limitada, o esa ex-
Una entidad estimará un importe de periencia (u otra evidencia) tiene un valor predic-
una entidad considerará los efectos de contraprestación variable utilizando tivo limitado.
todos los siguientes aspectos: alguno de los siguientes métodos, de- d) La entidad tiene por práctica ofrecer un amplio
pendiendo del método que la entidad rango de reducciones de precios o cambiar los
a) Contraprestación variable; términos y condiciones de pago de contratos simi-
b) Limitaciones de las estimaciones de la contrapres- espere que prediga mejor el importe de
lares en circunstancias parecidas.
tación variable; contraprestación al que tendrá derecho: e) El contrato tiene un gran número y amplio rango
c) Existencia de un componente de financiación sig- de importes de contraprestación posibles.
nificativo en el contrato; El valor esperado es la suma de los im-
d) Contraprestaciones distintas al efectivo; y portes ponderados según su probabilidad
e) Contraprestación por pagos a realizar al cliente. en un rango de importes de contrapres-
El valor tación posibles. Un valor esperado puede 5.4 Nueva evaluación de la con-
esperado ser una estimación apropiada del impor- traprestación variable
A efectos de determinar el precio de te de la contraprestación variable si una
la transacción, una entidad asumirá entidad tiene un gran número de contra- Al final de cada periodo de presenta-
que los bienes o servicios se transfe- tos con características similares. ción, una entidad actualizará el precio

Segunda Quincena - Mayo 2015 31

Sección Contabilidad
estimado de la transacción (incluida la 5.7 Contraprestación pagadera 6. ASIGNACIÓN DEL PRECIO
actualización de su evaluación acerca a un cliente DE LA TRANSACCIÓN A LAS
de si una estimación de la contrapres- OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO
tación variable está restringida) para La contraprestación pagadera al
representar fielmente las circunstan- cliente incluye importes de efecti- El objetivo cuando se asigna el precio
cias existentes al final del periodo de vo que una entidad paga, o espera de la transacción es que una entidad
presentación y los cambios en las cir- pagar, al cliente (u otras partes que distribuya el precio de la transacción
cunstancias durante dicho periodo de compran los bienes o servicios de la a cada obligación de desempeño (a
presentación. entidad procedentes del cliente). La cada bien o servicio que sean distin-
contraprestación pagadera al clien- tos) por un importe que represente la
5.5 Existencia de un componente te también incluye el crédito u otros parte de la contraprestación a la cual
de financiación significativo elementos (por ejemplo, un cupón o la entidad espera tener derecho a
en el contrato vale) que puede aplicarse contra los cambio de transferir los bienes o ser-
importes adeudados a la entidad (o vicios comprometidos con el cliente.
Al determinar el precio de la transac- a terceros que compran los bienes o
ción, una entidad ajustará el importe servicios de la entidad procedentes Para cumplir el objetivo de la asigna-
comprometido de la contraprestación del cliente). Una entidad contabiliza- ción, una entidad distribuirá el precio
para dar cuenta de los efectos del rá la contraprestación pagadera al de la transacción a cada obligación
valor temporal del dinero, si el ca- cliente como una reducción del pre- de desempeño identificada en el con-
lendario de pagos acordado por las cio de la transacción y, por ello, de los trato, basándose en el precio relativo
partes del contrato (explícita o implí- ingresos de actividades ordinarias, a de venta individual, excepto por lo es-
citamente) proporciona al cliente o a menos que el pago al cliente sea a pecificado para distribuir descuentos y
la entidad un beneficio significativo cambio de un bien o servicio distin- para asignar la contraprestación que
de financiación de la transferencia de to que el cliente transfiere a la enti- incluye importes variables.
bienes o servicios al cliente. En esas dad. Si la contraprestación pagadera
circunstancias, el contrato contiene un 6.1 Asignación basada en pre-
al cliente incluye un importe variable,
componente de financiación signifi- cios de venta independientes
una entidad estimará el precio de la
cativo. Un componente de financia- transacción (incluida la evaluación de Para asignar el precio de la transac-
ción significativo puede existir inde- si la estimación de la contraprestación ción a cada obligación de desempe-
pendientemente de si el compromiso variable está restringida) de acuerdo ño basándose en el precio relativo de
de financiación se estipula de forma con los numerales 5.2 y 5.3. venta independiente, una entidad de-
explícita en el contrato, o bien está
Si la contraprestación pagadera al terminará, al comienzo del contrato,
implícita en las condiciones de pago
cliente es un pago por un bien o ser- el precio de venta independiente del
acordadas por las partes del contrato.
vicio distinto procedente del cliente, bien o servicio que subyace en cada
El objetivo de ajustar el importe que entonces una entidad contabilizará la obligación de desempeño del contra-
se ha comprometido en la contrapres- compra del bien o servicio de la mis- to y asignará el precio de la transac-
tación para dar cuenta de un compo- ma forma que contabiliza otras com- ción en proporción a dichos precios
nente de financiación significativo es pras procedentes de proveedores. Si de venta independientes.
que una entidad reconozca los ingre- el importe de la contraprestación pa- El precio de venta independiente es
sos de actividades ordinarias por un gadera al cliente supera el valor razo- el precio al que una entidad vendería
importe que refleje el precio que un nable del bien o servicio distinto que un bien o servicio comprometido de
cliente habría pagado por los bienes la entidad recibe del cliente, enton- forma separada a un cliente. La mejor
o servicios comprometidos si hubiera ces la entidad contabilizará el exceso evidencia de un precio de venta inde-
pagado en efectivo por dichos bienes como una reducción del precio de la pendiente es el precio observable de
o servicios cuando (o a medida que) transacción. Si la entidad no puede un bien o servicio cuando la entidad
se transfieren al cliente (es decir, el estimar de forma razonable el valor lo vende de forma separada en cir-
precio de venta en efectivo). razonable del bien o servicio recibi- cunstancias similares y a clientes pare-
do del cliente, contabilizará toda la cidos. Un precio establecido de forma
5.6 Contraprestación distinta al contraprestación pagadera al cliente contractual o el precio de cotización
efectivo como una reducción del precio de la de un bien o servicio pueden ser (pero
Para determinar el precio de la tran- transacción. no se supondrá necesariamente que
sacción para contratos en los que un Por consiguiente, si la contrapresta- sean) precios de venta independientes
cliente compromete una contrapresta- ción pagadera al cliente se contabiliza para dicho bien o servicio.
ción en una forma distinta al efectivo, como una reducción del precio de la Los métodos adecuados para estimar
una entidad medirá la contrapresta- transacción, una entidad reconocerá el precio de venta independiente de
ción distinta al efectivo (o compromiso la reducción de los ingresos de activi- un bien o servicio incluyen, aunque
de contraprestación distinta al efecti- dades ordinarias cuando (o a medida no se limitan a los siguientes:
vo) al valor razonable. que) ocurra el último de los siguientes
Una entidad podría evaluar el mercado en
Si una entidad no puede estimar de sucesos: el que vende los bienes y servicios y estimar
el precio que un cliente en dicho mercado
forma razonable el valor razonable de a) La entidad reconoce los ingresos de actividades Enfoque de estaría dispuesto a pagar por ellos. Ese enfo-
la contraprestación distinta al efectivo, ordinarias por la transferencia al cliente de los bie- evaluación que puede también incluir la referencia a los
nes o servicios relacionados; y del mercado precios que los competidores de la entidad
la entidad medirá dicha contrapresta- ajustado han asignado a bienes o servicios similares
b) La entidad paga o se compromete a pagar la con-
ción de forma indirecta, por referen- traprestación (incluso si el pago se condiciona a
y el ajuste de esos precios, según sea nece-
sario, para reflejar los costos y márgenes de
cia al precio de venta independiente un suceso futuro). Ese compromiso puede estar la entidad.
de los bienes o servicios comprometi- implícito en las prácticas comerciales tradicionales Una entidad podría proyectar sus costos es-
Enfoque del
dos con el cliente (o clase de cliente) a de la entidad.
costo esperado
perados de satisfacer una obligación de des-
empeño y luego añadir un margen apropiado
cambio de la contraprestación. más un margen
para ese bien o servicio.

32 Asesor Empresarial
 Sección Contabilidad
Una entidad puede estimar el precio de ven- cambios en circunstancias que modifi- a) Los costos se relacionan directamente con un contra-
ta independiente por referencia al precio
de la transacción total menos la suma de
can el importe de la contraprestación to o con un contrato esperado que la entidad puede
los precios de venta independientes obser- a la que una entidad espera tener de- identificar de forma específica (por ejemplo, los cos-
tos relacionados con servicios por prestar bajo una
vables de los otros bienes o servicios com-
prometidos en el contrato. No obstante, una
recho a cambio de los bienes o servi- renovación de un contrato existente o los costos de
entidad puede utilizar un enfoque residual cios comprometidos. diseño de un activo a ser transferido bajo un contra-
para estimar el precio de venta independien-
to específico que aún no ha sido aprobado);
te de un bien o servicio si se cumple uno de Una entidad asignará a las obliga-
b) Los costos generan o mejoran recursos de la enti-
los criterios siguientes:
i) La entidad vende el mismo bien o ser-
ciones de desempeño del contrato los dad que se utilizarán para satisfacer (o para conti-
Enfoque vicio a clientes diferentes (aproximada- cambios posteriores en el precio de la nuar satisfaciendo) obligaciones de desempeño en
residual mente al mismo tiempo) dentro de un
rango amplio de importes (es decir, que
transacción sobre la misma base que el futuro; y
al comienzo del contrato. Por consi- c) Se espera recuperar los costos.
el precio de venta es altamente variable,
porque no puede identificarse un precio guiente, una entidad no reasignará el
de venta independiente representativo
que proceda de transacciones pasadas u precio de la transacción para reflejar Los costos están directamente rela-
otra evidencia observable); o los cambios en los precios de venta cionados con un contrato (o un con-
ii) La entidad no ha establecido todavía un
precio para ese bien o servicio y éste no independientes después del inicio del trato anticipado específico) cuando
ha sido previamente vendido de forma contrato. Los importe asignados a incluyen cualquiera de los siguientes
independiente (es decir, el precio de ven-
una obligación de desempeño satis- conceptos:
ta es incierto).
fecha se reconocerán como ingresos a) Mano de obra directa (por ejemplo, salarios y suel-
de actividades ordinarias, o como una dos de los empleados que proporcionan los servi-
6.2 Asignación de un descuento
reducción en los ingresos de activida- cios comprometidos directamente con el cliente);
des ordinarias, en el periodo en que b) Materiales directos (por ejemplo, suministros uti-
Un cliente recibe un descuento por lizados para prestar los servicios comprometidos
comprar un grupo de bienes o servi- el precio de la transacción cambie. con el cliente);
cios si la suma de los precios de ven- c) Distribuciones de costos que se relacionan di-
ta independientes de dichos bienes o 8. COSTOS DEL CONTRATO rectamente con el contrato o con actividades del
contrato (por ejemplo, costos de gestión y supervi-
servicios comprometidos en el contra- sión del contrato, seguros y depreciación de herra-
to supera la contraprestación acor- 8.1 Costos incrementales de la mientas y equipo utilizados en el cumplimiento del
dada. Excepto cuando una entidad obtención de un contrato contrato);
tenga evidencia observable de que el d) Costos que son imputables de forma explícita al
descuento en su totalidad está relacio- Una entidad reconocerá como un ac- cliente según el contrato; y
tivo los costos incrementales de obte- e) Otros costos en los que se incurre solo porque una
nado solo con una o más, pero no con entidad ha realizado el contrato (por ejemplo, pa-
todas las obligaciones de desempeño ner un contrato con un cliente si la en- gos a subcontratistas).
de un contrato, la entidad asignará el tidad espera recuperar dichos costos.
descuento proporcionalmente a todas Los costos incrementales de obtener APLICACIÓN PRÁCTICA
las obligaciones de desempeño del un contrato son los costos en que in-
contrato. La asignación proporcional curre una entidad para obtener un CASO Nº 1
del descuento en esas circunstancias contrato con un cliente en los que no
es consecuencia de que la entidad habría incurrido si el contrato no se VENTA DE MERCADERÍAS CON
distribuye el precio de la transacción hubiera obtenido (por ejemplo, una PAGO EN ESPECIE
a cada obligación de desempeño so- comisión de venta). La empresa “SOMOS UNIDOS” S.A.
bre la base de los precios de venta in-
Los costos de obtener un contrato en dedicada a la comercialización de
dependientes relativos de los distintos
los que se habría incurrido indepen- textiles ha acordado con la empresa
bienes o servicios subyacentes.
dientemente de si se obtuvo el con- “PALMOS VERDES” S.R.L. la venta de
Una entidad asignará un descuento trato o no, se reconocerán como un prendas de vestir, no obstante se co-
en su totalidad a una o más, pero no gasto cuando tengan lugar, a menos noce que el comprador tiene proble-
a todas, las obligaciones de desem- que sean explícitamente imputables al mas de liquidez, por lo que las partes
peño del contrato si se cumplen todos cliente, con independencia de si se ha acuerdan que el pago se realice en
los criterios siguientes: obtenido o no dicho contrato. especie con un vehículo.
a) La entidad vende regularmente cada bien o ser- Como solución práctica, una entidad En ese sentido, la empresa “SOMOS
vicio distinto (o cada grupo de bienes o servicios puede reconocer los costos incremen- UNIDOS” S.A. nos consulta acer-
distintos) del contrato de forma independiente; tales de obtener un contrato como un ca del tratamiento contable de esta
b) La entidad también vende regularmente de forma
independiente un grupo (o grupos) de algunos de gasto cuando tengan lugar si el perio- operación sabiendo que el valor ra-
esos bienes o servicios con un descuento sobre los do de amortización del activo que la zonable del vehículo recibido es de
precios de venta independientes de los bienes o entidad hubiera reconocido en cual- S/. 35 000 más IGV.
servicios en cada grupo; y quier caso es de un año o menos.
c) El descuento atribuible a cada grupo de bienes o
SOLUCIÓN:
servicios es sustancialmente el mismo que el des- En el caso descrito estamos frente a
cuento del contrato y un desglose de los bienes 8.2 Costos de cumplir un contrato
una venta en la cual la contrapres-
o servicios de cada grupo proporciona evidencia
observable de la obligación de desempeño (u obli- Si los costos incurridos en el cumpli- tación es en especie, por lo cual, de
gaciones de desempeño) a la cual pertenece el miento de un contrato con clientes no acuerdo a la NIIF 15 la empresa debe
descuento total del contrato. están dentro del alcance de otra Nor- medir el activo recibido a su valor ra-
ma (por ejemplo, NIC 2 “Inventarios”, zonable para efectos de su reconoci-
NIC 16 “Propiedades, Planta y Equi- miento. En ese sentido, se deben efec-
7. EL PRECIO DE LA TRANSAC-
po” o NIC 38 “Activos Intangibles”), tuar los siguientes asientos:
CIÓN
una entidad reconocerá un activo por XX
Después del comienzo del contrato, el los costos incurridos para cumplir un 12 CUENTAS POR COBRAR
precio de la transacción puede cam- contrato siempre que dichos costos COMERCIALES - TERCEROS 41 300
biar por varias razones, incluidas la cumplan todos los criterios siguientes: 121 Facturas, boletas y
resolución de sucesos inciertos u otros otros comproban-
tes por cobrar

Segunda Quincena - Mayo 2015 33

Sección Contabilidad
1212 Emitidas en cartera asciende al 10 % anual. Con estos da- 49 PASIVO DIFERIDO 3 471,07
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- tos la empresa vendedora nos consul- 493 Intereses Diferidos
TACIONES Y APORTES AL 4932 Intereses no deven-
ta acerca del tratamiento contable de gados en medición
SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR 6 300 esta operación. a valor descontado
401 Gobierno Central x/x Por la venta de mercaderías.
SOLUCIÓN: XX
4011 IGV
40111 IGV-Cuenta propia En relación a este caso, la NIIF 15
70 VENTAS 35 000 señala al determinar el precio de la b) Por el costo de venta (asumiendo
701 Mercaderías
transacción, una entidad ajustará el valor de S/. 12 000)
7011 Mercaderías ma-
nufacturadas el importe comprometido de la con- XX
70111 Terceros traprestación para dar cuenta de los 69 COSTO DE VENTAS 12 000
x/x Por la venta de mercaderías. efectos del valor temporal del dinero, 691 Mercaderías
XX 6911 Mercaderías Ma-
33 INMUEBLES, MAQUINA-
si el calendario de pagos acordado nufacturadas
RIAS Y EQUIPOS 35 000 por las partes del contrato (explícita o 69111 Terceros
334 Unidades de trans- implícitamente) proporciona al cliente 20 MERCADERÍAS 12 000
porte o a la entidad un beneficio significati- 201 Mercaderías ma-
3341 Vehículos motori- nufacturadas
zados
vo de financiación de la transferencia 2011 Mercaderías Ma-
33411 Costo de bienes o servicios al cliente. En esas nufacturadas
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- circunstancias, el contrato contiene un 20111 Costo
x/x Por el costo de venta de
TACIONES Y APORTES AL componente de financiación significa- las mercaderías vendidas.
SISTEMA DE PENSIONES Y
tivo que deberá reconocerse como tal. XX
DE SALUD POR PAGAR 6 300
401 Gobierno Central Para estos fines, aplicaremos la fór-
4011 IGV mula de valor actual: c) Por los intereses devengados al
40111 IGV-Cuenta propia 31.12.2015
46 CUENTAS POR PAGAR DI- Valor Futuro (VF)
VERSAS - TERCEROS 41 300 Valor Actual (V.A.) = XX
465 Pasivos por la com- (1 + i)n 49 PASIVO DIFERIDO 1 652,89
pra de activos in- 493 Intereses Diferidos
movilizados Donde “n” representa el tiempo (años o meses). 4932 Intereses no deven-
4654 Inmuebles, maqui- gados en medición a
naria y equipos Por lo cual, en nuestro caso, para calcular valor descontado
77 INGRESOS FINANCIEROS 1 652,89
x/x Por la recepción del vehí- el valor actual planteamos lo siguiente: 779 Otros Ingresos Finan.
culo como contrapresta-
7792 Ingresos Financie-
ción de las mercaderías (VF) ros en medición al
vendidas Valor Actual (V.A.) =
XX (1 + i)n valor descontado
x/x Por el devengo de los inte-
46 CUENTAS POR PAGAR DI- reses del Ejercicio 2015.
VERSAS - TERCEROS 41 300 20,000 XX
465 Pasivos por la com- Valor Actual (V.A.) =
pra de activos in- (1 + 0.10)2
movilizados d) Por los ingresos por intereses
4654 Inmuebles, maqui- Valor Actual (V.A.) = S/. 16,528.93 al 31.12.2016 y la cobranza al
naria y equipos 31.12.2016
12 CUENTAS POR COBRAR Por consiguiente, el cuadro del financia-
COMERCIALES - TERCEROS 41 300 miento otorgado por “LOMA VERDE” XX
121 Facturas, boletas y 49 PASIVO DIFERIDO 1 818,18
otros comproban-
S.A.C. quedaría estructurado de la si-
493 Intereses Diferidos
tes por cobrar guiente forma: 4932 Intereses no deven-
1212 Emitidas en cartera gados en medición a
x/x Por la compensación efec- ENTRADA IMPORTE valor descontado
PERÍO- IMPORTE AL INTERÉS
DE AL 31 DE
tuada. DO 01 DE ENERO (10 %)
EFECTIVO DICIEMBRE 77 INGRESOS FINANCIEROS 1 818,18
XX 779 Otros Ingresos Finan.
2015 16,528.93 1,652.89 0 18,181.82
7792 Ingresos Financie-
2016 18,181.82 1,818.18 20,000 0 ros en medición a
CASO Nº 2 TOTAL 3,471.07 valor descontado
VENTA DE MERCADERÍAS “CON x/x Por el devengo de los inte-
INTERÉS IMPLÍCITO” En consecuencia, la empresa “LOMA reses del ejercicio 2016.
XX
VERDE” S.A. deberá efectuar los si-
10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-
El 02 de enero de 2015 la empresa guientes asientos contables: TES DE EFECTIVO 23 600
“LOMA VERDE” S.A.C. dedicada a la a) Por la venta efectuada 104 Ctas. Ctes. en Insti-
comercialización de equipos informá- tuciones Financieras
1041 Cuentas Corrientes
ticos, efectúa la venta de 10 compu- XX
Operativas
tadoras a la empresa “LOMA VERDE” 12 CUENTAS POR COBRAR
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES - TERCEROS 23 600,00
S.A.C. con factura N° 001-0002541 121 Facturas, Boletas y otros
COMERCIALES - TERCEROS 23 600
por la suma total de S/. 20 000 más comprob. por cobrar
121 Facturas, Boletas y
IGV al crédito sin in-tereses por 02 otros comproban-
1212 Emitidas en cartera
tes por cobrar
años. Por lo cual, el 31.12.2016, el 40 TRIB., CONTRA. Y APORTES
1212 Emitidas en cartera
adquiriente pagará el importe de AL SIST. DE PENSIONES Y
x/x Por la cobranza efectuada.
DE SALUD POR PAGAR 3 600,00
S/. 20 000 a la empresa “LOMA 401 Gobierno Central
XX
VERDE” S.A.C. 4011 IGV
40111 IGV-Cta. Propia Autor: Aguilar Espinoza, Henry
Asimismo, se conoce que la tasa de 70 VENTAS 16 528,93
interés de mercado que la empresa 701 Mercaderías Contador Público y Abogado; Post Grado en
“LOMA VERDE” S.A.C. le cobraría a 7011 Mercaderías Ma- NIIF; Maestría en Tributación; Asesor y Consultor
la empresa “MONTE AZUL” S.A.C. nufacturadas Contable y Tributario; Miembro del Staff de la
70111 Terceros Revista Asesor Empresarial.
por un financiamiento a dos años

34 Asesor Empresarial
 Sección Contabilidad

Práctica Contable
¿Cómo contabilizar el pago y la aplicación del ITAN?

CASO Nº 1
XX S.R.L. ha presentado el Formulario
18 SERVICIOS Y OTROS CON- Virtual Nº 648 – Impuesto Tempo-
CONTABILIZACIÓN DEL PAGO AL TRATADOS POR ANTICIPADO 10,900
ral a los Activos Netos correspon-
189 Otros gastos contra-
CONTADO DEL ITAN diente al ejercicio 2015, marcando
tados por anticipado
1891 ITAN 2015 la modalidad 2 “Fraccionado en 9
Con fecha 11.04.2015, la empresa 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- cuotas”. Sobre el particular, nos pi-
“COMERCIAL DEL CAFÉ” S.A.C. ha TACIONES Y APORTES AL
den ayuda para la contabilización
presentado el Formulario Virtual SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR 10,900 de cada una de estas cuotas, consi-
Nº 648 – Impuesto Temporal a los
401 Gobierno Central derando que el monto del impues-
Activos Netos correspondiente al 4018 Otros impuestos y to es de S/. 27,000 y que el mon-
ejercicio 2015, marcando la moda- contraprestaciones
to de cada cuota es de S/. 3,000
lidad 1 “Contado”. Sobre el par- 40186 Impuesto temporal
a los activos netos (S/. 27,000 / 9 cuotas).
ticular, nos piden ayuda para su
401861ITAN 2015
contabilización, considerando que x/x Por el reconocimiento del
SOLUCIÓN:
el monto pagado es de S/. 10,900 ITAN correspondiente al 2015. Al igual que el caso anterior, para
XX
SOLUCIÓN: reconocer la obligación del ITAN de
b) Por la cancelación al contado la empresa “INDUSTRIAS ALIMEN-
En relación al caso planteado por la
del IR (11.04.2015) TICIAS” S.R.L., inicialmente recono-
empresa “COMERCIAL DEL CAFÉ”
cemos la obligación, para posterior-
S.A.C. y a efectos de darle el trata- En la oportunidad en que se efectúe mente efectuar su cancelación, aun
miento contable que corresponda, el pago del impuesto (fecha de venci- cuando esto último sea de forma
habría que partir de la idea que el miento de las obligaciones mensuales fraccionada. De ser así, deberíamos
Impuesto Temporal a los Activos Ne- del período Marzo del 2015), se de- realizar los siguientes registros:
tos (ITAN) constituye una obligación berá realizar el siguiente registro:
ineludible para los contribuyentes XX a) Por el reconocimiento del ITAN
obligados a su declaración y pago. 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- del 2015 (01.01.2015)
Es más, habría que precisar que ésta TACIONES Y APORTES AL
subsiste aun cuando no se realice el SISTEMA DE PENSIONES Y XX
pago del mismo. DE SALUD POR PAGAR 10,900 18 SERVICIOS Y OTROS CON-
401 Gobierno Central TRATADOS POR ANTICIPADO 27,000
En ese sentido, creemos que para su 4018 Otros impuestos y 189 Otros gastos con-
contabilización, resulta necesario re- contraprestaciones tratados por antici-
40186 Impuesto temporal pado
conocer la obligación correspondien- a los activos netos 1891 ITAN 2015
te (ITAN por pagar) con cargo a una 401861ITAN 2015 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
cuenta de activo que refleje el derecho 10 EFECTIVO Y EQUIVALEN- TACIONES Y APORTES AL
del contribuyente a utilizarlo como TES DE EFECTIVO 10,900 SISTEMA DE PENSIONES Y
104 Cuentas corrientes DE SALUD POR PAGAR 27,000
crédito (la cual somos de la opinión en instituciones fi- 401 Gobierno Central
que puede ser la cuenta 18 Servicios y nancieras 4018 Otros impuestos y
otros contratos por anticipado). 1041 Cuentas corrientes contraprestaciones
operativas 40186 Impuesto temporal
Asimismo, consideramos que el mo- x/x Por la cancelación al con- a los activos netos
mento de tal registro debería ser el 1 tado del ITAN del 2015 401861 ITAN 2015
de enero de cada año; ello en la me- XX x/x Por el reconocimiento del
dida que en esa fecha surge la obli- ITAN correspondiente al
gación de pagar este impuesto, aun IMPORTANTE 2015.
XX
cuando su pago efectivo se realice Como se observa de los registros an-
dentro de las fechas de vencimiento teriores, si el pago del ITAN se realiza b) Por la cancelación de la primera
del período Marzo del 2015. en su integridad (opción “contado”), cuota del ITAN (16.04.2015)
el monto pagado se mostrará en el En la oportunidad que se cancelen
Siendo esto así, los registros conta-
activo, dentro de la cuenta 18 Ser-
bles que debería realizar la empresa cada una de las nueve (9) cuotas del
vicios y otros contratados por antici-
“COMERCIAL DEL CAFÉ” S.A.C. para pado. En todo caso, cuando éste se impuesto, el contribuyente deberá
reconocer la obligación y posterior aplique contra los pagos a cuenta del realizar el siguiente registro contable:
pago de este impuesto, deberían ser Impuesto a la Renta o contra el pago XX
los siguientes: de regularización, según se trate, esta 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
a) Por el reconocimiento del ITAN cuenta será abonada. TACIONES Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y
del 2015 (01.01.2015) DE SALUD POR PAGAR 3,000
Como la obligación para el pago de CASO Nº 2 401 Gobierno Central
4018 Otros impuestos y
este impuesto surge el primer día del PAGO DEL ITAN – PAGO EN CUOTAS contraprestaciones
ejercicio al que corresponde, el reco- 40186 Impuesto temporal
nocimiento de la obligación debería Con fecha 16.04.2015, la empre- a los activos netos
ser en esa fecha. sa “INDUSTRIAS ALIMENTICIAS” 401861ITAN 2015

Segunda Quincena - Mayo 2015 35

Sección Contabilidad
10 EFECTIVO Y EQUIVALEN- 1891 ITAN 2015 XX
TES DE EFECTIVO 3,000 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
104 Cuentas corrientes TACIONES Y APORTES AL TACIONES Y APORTES AL
en instituciones fi- SISTEMA DE PENSIONES Y SISTEMA DE PENSIONES Y
nancieras DE SALUD POR PAGAR 27,000 DE SALUD POR PAGAR 3,000
1041 Cuentas corrientes 401 Gobierno Central 401 Gobierno Central
operativas 4018 Otros impuestos y 4017 Impuesto a la Ren-
x/x Por la cancelación de la contraprestaciones ta
cuota Nº 1 del ITAN del 40186 Impuesto temporal 40171 Tercera categoría
2015 a los activos netos 401711P/a/c Ejercicio 2015
XX 401861 ITAN 2015 18 SERVICIOS Y OTROS CON-
x/x Por el reconocimiento del TRATADOS POR ANTICIPADO 3,000
IMPORTANTE ITAN correspondiente al 189 Otros gastos contra-
2015. tados por anticipado
De los registros anteriores, se pue- XX 1892 ITAN 2015
de concluir que si el pago del ITAN x/x Por la aplicación del ITAN
b) Por el reconocimiento del P/A/C al P/a/c del IR de Marzo
se realiza en forma fraccionada (9
de Marzo del 2015 (31.03.2015) del 2015
cuotas), el monto pagado también XX
se mostrará en el activo, dentro de Al igual que sucede con el ITAN, los
la cuenta 18 Servicios y otros con- P/a/c del Impuesto a la Renta también d) Por la cancelación del saldo del
tratados por anticipado. Este será el constituyen verdaderas obligaciones P/A/C del IR de Marzo del 2015
tratamiento para el total de las cuo- de los contribuyentes, por lo que in- (20.04.2015)
tas. En esa medida, cuando éste se dependientemente de su pago o no, Finalmente, como la cuota del ITAN
aplique contra los pagos a cuenta del deben ser reconocidos en libros con- sólo cubre una parte del P/a/c del IR,
Impuesto a la Renta o contra el pago tables . De ser así, debería efectuarse la diferencia será cancelada de la si-
de regularización, según se trate, esta el siguiente registro contable: guiente forma:
cuenta será abonada. XX XX
18 SERVICIOS Y OTROS CON- 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
CASO Nº 3 TRATADOS POR ANTICIPADO 5,100 TACIONES Y APORTES AL
189 Otros gastos con- SISTEMA DE PENSIONES Y
APLICACIÓN DEL ITAN CONTRA tratados por antici- DE SALUD POR PAGAR 2,100
LOS P/A/C DEL IR pado 401 Gobierno Central
1891 P/a/c Ejercicio 2015 4017 Impuesto a la Renta
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- 40171 Tercera categoría
Con fecha 20.04.2015, la empresa 401711P/a/c Ejercicio 2015
TACIONES Y APORTES AL
“AGRÍCOLA SANTA ROSA” S.R.L. SISTEMA DE PENSIONES Y 10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-
ha presentado el Formulario Vir- DE SALUD POR PAGAR 5,100 TES DE EFECTIVO 2,100
tual Nº 648 – Impuesto Temporal 401 Gobierno Central 104 Cuentas corrientes
a los Activos Netos correspondien- 4017 Impuesto a la Ren- en instituciones fi-
ta nancieras
te al ejercicio 2015, efectuando el 40171 Tercera categoría 1041 Cuentas corrientes
pago de la primera cuota, la cual 401711 P/a/c Ejercicio 2015 operativas
representa S/. 3,000. En relación a x/x Por el reconocimiento del x/x Por la cancelación del sal-
esto, nos comentan que en la mis- p/a/c correspondiente al do del P/a/c del IR de Mar-
mes de Marzo del 2015 zo del 2015.
ma fecha decide compensar dicho XX XX
monto contra el pago a cuenta del
Impuesto a la Renta del período c) Por la cancelación de la primera IMPORTANTE
Marzo del 2015, el cual equivale a cuota del ITAN (20.04.2015)
S/. 5,100. Sobre el particular, nos El tratamiento contable que se aplica
piden ayuda a efectos de contabili-
XX cuando se imputa el ITAN a los p/a/c
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- del Impuesto a la Renta, es el mismo
zar esta compensación. TACIONES Y APORTES AL que el que se aplicaría cuando se im-
SISTEMA DE PENSIONES Y
SOLUCIÓN: DE SALUD POR PAGAR 3,000
puta éste contra el pago de regulari-
Tratándose del caso expuesto por la 401 Gobierno Central zación de este impuesto. Así, veamos
empresa “AGRÍCOLA SANTA ROSA” 4018 Otros impuestos y el siguiente registro:
contraprestaciones XX
S.R.L. los registros contables que de- 40186 Impuesto temporal
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
berá realizar son los siguientes: a los activos netos
TACIONES Y APORTES AL
401861 ITAN Ejercicio 2015
a) Por el reconocimiento del ITAN 10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-
SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR xxx
del 2015 (01.01.2015) TES DE EFECTIVO 3,000
401 Gobierno Central
104 Cuentas corrientes
Tal como se ha venido sosteniendo, el en instituciones fi-
4017 Impuesto a la Renta
40171 Tercera categoría
reconocimiento de la obligación del nancieras
401712Regularización 2015
ITAN debe realizarse en estricto el pri- 1041 Cuentas corrientes
18 SERVICIOS Y OTROS CON-
mer día del año, pues en esa fecha operativas
TRATADOS POR ANTICIPADO xxx
x/x Por la cancelación de la cuo-
surge la obligación para pagar este ta Nº 1 del ITAN del 2015
189 Otros gastos con-
impuesto; aun cuando la obligación tratados por antici-
XX
pado
sea exigible dentro de las fechas de 1892 ITAN 2015
vencimiento del período Marzo del c) Por la aplicación del ITAN con- x/x Por la aplicación del ITAN
2015. tra el P/A/C del IR de Marzo del no utilizado al pago de re-
2015 (20.04.2015) gularización del Impuesto
XX
a la Renta del 2015.
18 SERVICIOS Y OTROS CON- Cuando se aplique la cuota del ITAN XX
TRATADOS POR ANTICIPADO 27,000 pagado, contra el P/a/c del IR, se de-
189 Otros gastos con- Autor: Effio Pereda, Fernando
tratados por antici-
berá realizar el siguiente registro con-
pado table: Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

36 Asesor Empresarial
 I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA LIQUIDEZ RATIOS QUE MIDEN LA LIQUIDEZ
Permiten evaluar la capacidad de la empresa para hacer frente Óptima Si la razón es equivalente a 0,3
a sus obligaciones financieras de corto plazo. En otras palabras,
¿Qué Si la razón es menor a 0,3, podría
las Razones de Liquidez facilitan examinar la situación financie-
miden? indicar que la empresa podría sus-
ra de una empresa frente a otras, pues relacionan partidas del
Riesgo pender sus pagos a terceros, pues
activo corriente, con partidas del pasivo corriente. RAZÓN
sus activos líquidos son insuficien-
DEL Niveles
• Razón corriente tes para afrontar tales pagos.
¿Cuáles EFECTIVO
• Razón ácida
son? Si la razón es mayor a 0,3, se puede
• Razón del efectivo
decir que la empresa posee activos
Ineficiencia
Muestra qué proporción de deudas de corto plazo líquidos ociosos, perdiendo rentabi-
(pasivos corrientes) son cubiertas por elementos lidad a corto plazo.
¿Qué mide? del activo, cuya conversión en dinero corresponde
aproximadamente al vencimiento de las deudas
(activos corrientes).
RATIOS QUE MIDEN LA GESTIÓN
¿Cómo se Razón Corriente Activo Corriente Miden la efectividad y eficiencia de la gestión, en la administra-
=
determina? (RC) Pasivo Corriente ción del capital de trabajo; expresan los efectos de decisiones y
¿Qué políticas seguidas por la empresa, con respecto a la utilización
miden? de sus fondos. Evidencian cómo se manejó la empresa en lo
Por cada Nuevo Sol de deuda corriente, la empre-
¿Cómo se referente a cobranzas, ventas al contado, inventarios y ventas
RAZÓN sa cuenta con S/. xxx de activos corrientes para
interpreta? totales.
CORRIENTE pagarla.
• Rotación de las cuentas por cobrar comerciales
Si la razón se encuentra entre 0,8
Óptimo • Rotación de las Existencias
a 1,3
• Rotación de las cuentas por pagar comerciales
¿Cuáles
Si el ratio es menor a 0,8 En este • Rotación del Efectivo y equivalentes de efectivo
son?
caso, podrían existir probabilidades • Rotación de Activos
Riesgo
que la empresa suspenda los pagos • Rotación del Activo Fijo
Niveles
de sus obligaciones hacia terceros. • Otros
Si el ratio es mayor a 1,3, se puede Mide el tiempo (frecuencia) de recuperación de
decir que la empresa está perdiendo las cuentas por cobrar. El propósito de este ratio
Ineficiencia
rentabilidad, pues posee activos co- ¿Qué mide? es medir el plazo promedio de créditos otorgados
rrientes ociosos. a los clientes y, evaluar la política de crédito y co-
branza.
Mide la capacidad más inmediata que posee una
empresa para enfrentar sus compromisos a corto La Rotación de las Cuentas por Cobrar se calcula
¿Qué
plazo. Esta razón se concentra en los activos más expresando los días promedio que permanecen
mide?
líquidos, por lo que proporciona datos más exac- las cuentas antes de ser cobradas o señalando el
tos al analista. número de veces que rotan las cuentas por cobrar
en un ejercicio. La rotación de la cartera un alto
Activo Corriente - [Existen- número de veces, es indicador de una acertada
¿Cómo se Prueba Ácida cias + Gastos pagados por política de crédito que impide la inmovilización
= adelantado] de fondos en cuentas por cobrar, en tanto que la
determina? (RA)
Pasivo Corriente rotación de un mínimos de veces origina que la
¿Cómo se
política de créditos es ineficiente.
determina?
RAZÓN Por cada Nuevo Sol de deuda corriente, la empre- Cuentas por Cobrar
Rotación Cuentas
ÁCIDA ¿Cómo se sa cuenta con S/. xxx de activos corrientes sin con- Promedio * 365
por Cobrar =
interpreta? siderar las existencias ni los gastos pagados por
(En días) Ventas anuales al crédito
adelantado, para pagarla.
ROTACIÓN
Si la razón es menor a 0,6, podría Para estos efectos, cabe mencionar que las cuen-
DE LAS
indicar que la empresa podría sus- tas por cobrar promedio se obtienen sumando los
CUENTAS
Riesgo pender sus pagos a terceros, pues saldos de las cuentas por cobrar al inicio y al final
POR COBRAR
sus activos líquidos son insuficien- del período y dividendo este monto entre 2.
Niveles COMERCIA-
tes para afrontar tales pagos.
LES Para determinar el número de veces que rotan las
Si la razón es mayor a 1,2, se puede cuentas por cobrar en un ejercicio, hacemos la si-
decir que la empresa posee activos guiente operación:
Ineficiencia
corrientes ociosos, perdiendo ren-
tabilidad a corto plazo. Rotación Cuentas 365
por Cobrar (Nº de = Rotación Cuentas por Cobrar
Mide la capacidad efectiva de la empresa en el veces en un año) (En días)
corto plazo, considerando únicamente las cuentas
de Efectivo y equivalentes de efectivo e Inversio-
La empresa convierte en efectivo sus cuentas por
¿Qué mide? nes Financieras, descartando la influencia de la va- ¿Cómo se
cobrar cada xxx días o las mismas rotan xxx veces
riable tiempo (cuentas por cobrar) y la incertidum- interpreta?
en un año.
bre de los precios de las demás cuentas del activo
RAZÓN corriente (como por ejemplo, las existencias). Los días promedio que permanecen las cuentas
DEL antes de ser cobradas o el número de veces que
EFECTIVO Razón del Efectivo y eq. efectivo + rotan las cuentas por cobrar en un ejercicio, de-
¿Cómo se Inversiones penderá del sector al que pertenezca la empresa.
Efectivo
determina? =
(RE) Pasivo Corriente Niveles No obstante por la experiencia se sabe que lo
óptimo en la rotación de las cuentas por cobrar
debería ser un menor número de días o un ma-
¿Cómo se Por cada Nuevo Sol de deuda, la empresa cuenta yor número de veces que rotan las mismas en un
interpreta? con S/. xxx de efectivo, para pagarla ejercicio.

Segunda Quincena - Mayo 2015 37

 I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA GESTIÓN RATIOS QUE MIDEN LA GESTIÓN
Cuantifica el tiempo que demora la inversión en Nos da una idea sobre la magnitud del Efecti-
¿Qué
¿Qué los inventarios para convertirse en efectivo, per- vo y Equivalentes de Efectivo para cubrir días de
miden?
mide? mitiendo saber el número de veces que esta inver- venta.
sión va al mercado, en un año y cuántas veces se
repone. Se obtiene multiplicando el total del Efecti-
vo y equivalentes de efectivo por 365 (días del
Rotación de Inventario Promedio * 365 año) y dividiendo el producto entre las ventas
Existencias = ROTACIÓN ¿Cómo se anuales.
(En días) Costo de Ventas
DEL determina?
EFECTIVO Rotación del Efectivo Efectivo y Equivalente de
NOTA Efectivo * 365
Y y equivalentes de =
Las Existencias Promedio se obtienen sumando los EQUIVALEN- efectivo Ventas anuales
saldos de las cuentas de Existencias al inicio y al fi- TES DE
nal del período y dividendo este monto entre 2. EFECTIVO La Rotación del Efectivo y equivalentes de efectivo
¿Cómo se ¿Cómo se
determina? IMPORTANTE de la empresa indica que la misma cuenta con liqui-
interpreta?
dez para cubrir xxx días de venta.
Para determinar el número de veces que rotan las
ROTACIÓN
cuentas por cobrar en un ejercicio, hacemos la si- Existen sectores en donde la necesidad de tener
DE LAS
guiente operación: liquidez es mayor que en otras. Por ello, los días de
EXISTENCIAS Niveles
rotación de las existencias, dependerá del sector al
Rotación de 365 que pertenezca la empresa.
Existencias (Nº de = Rotación Existencias
veces en un año) (En días) Mide cuántas veces la empresa puede colocar en-
tre sus clientes un valor igual a la inversión reali-
zada. Esta relación indica qué tan productivos son
La empresa convierte en efectivo sus existencias
¿Cómo se los activos para generar ventas, es decir, cuánto
cada xxx días o las mismas rotan xxx veces en un ¿Qué
interpreta? se está generando de ventas por cada Nuevo Sol
año. mide? invertido.
Los días promedio que permanecen las existencias En otras palabras, nos indica qué tan produc-
antes de ser vendidas o el número de veces que tivos son los activos para generar ventas, es
rotan las existencias en un ejercicio, dependerá del decir, cuánto vendemos por cada Nuevo Sol
sector al que pertenezca la empresa. No obstante invertido.
Niveles
por la experiencia se sabe que lo óptimo en la rota- ROTACIÓN
ción de las existencias debería ser un menor núme- DE ACTIVOS Para obtenerlo es necesario dividir las ventas netas
ro de días o un mayor número de veces que rotan entre el valor de los activos totales:
las mismas en un ejercicio. ¿Cómo se
determina? Rotación de Ventas anuales * 365
Permite obtener indicios del comportamiento =
Activos Activos Totales
del capital de trabajo, pues mide de manera con-
¿Qué
creta el número de días que la empresa, tarda
mide?
en pagar los créditos que los proveedores le han ¿Cómo se La empresa está colocando entre sus clientes xxx
otorgado. interpreta? veces el valor de la inversión efectuada.
Para obtener este indicador se procede la siguiente Los días de rotación de las activos, dependerá del
forma: Niveles
sector al que pertenezca la empresa.
Rotación Ctas Pagar Promedio * 365 Mide la capacidad de la empresa de utilizar el
Cuentas por = ¿Qué capital en activos fijos. Este indicador evalúa,
Pagar (En días) Compras a Proveedores
mide? cuántas veces podemos colocar entre los clientes
un valor igual a la inversión realizada en activo
NOTA fijo.
Las Cuentas por Pagar Promedio se obtienen su-
La fórmula para obtener este ratio es:
¿Cómo se mando los saldos de las cuentas por pagar al inicio
ROTACIÓN determina? y al final del período y dividendo este monto entre 2. ¿Cómo se Rotación de Ventas anuales * 365
DE LAS IMPORTANTE determina? Avtivos =
CUENTAS Para determinar el número de veces que rotan las Fijos Activos Fijos
POR PAGAR ROTACIÓN
cuentas por pagar en un ejercicio, hacemos la si-
COMERCIA- DEL ACTIVO
guiente operación: La empresa está colocando entre sus clien-
LES FIJO ¿Cómo se
tes xxx veces el valor de la inversión en activos
Rotación Cuentas 365 interpreta?
fijos.
por Pagar (Nº de = Rotación Cuentas por
veces en un año) pagar (En días) Los días de rotación de los activos fijos, depen-
derá del sector al que pertenezca la empresa.
¿Cómo se La empresa cancela sus cuentas por pagar cada xxx Así por ejemplo, tratándose de empresas de ser-
interpreta? días o las mismas rotan xxx veces en un año. vicios o empresas manufactureras, en donde el
Niveles
activo fijo puede ser importante, la Rotación del
Los días promedio que permanecen las cuentas an- Activo Fijo puede ser menor que en empresas co-
tes de ser pagadas o el número de veces que rotan mercializadoras, en donde el Activo Fijo suele ser
las cuentas por pagar en un ejercicio, dependerá menor.
del sector al que pertenezca la empresa. No obs-
Niveles tante por la experiencia se sabe que lo óptimo en
la rotación de las cuentas por pagar debería ser un
número de días superior al de la rotación de las
cuentas por cobrar o un número de veces menor al
que rotan las cuentas por cobrar en un ejercicio.

38 Asesor Empresarial