1.
El interés simple y la capitalización anual
Si se añaden los intereses calculados sobre el capital inicial para formar un capital final, se
habla de capitalización, y en caso contrario si queremos conocer un capital actual partiendo
de otro final se denomina actualización.
La ley de capitalización simple se aplicará normalmente a operaciones financieras a corto
plazo
1.1 Interés simple
El interés simple se aplica en una operación financiera cuando, para el cálculo de los
intereses de cada periodo, no se tiene en cuenta nada más que el capital inicial.
Los elementos que intervienen en el cálculo del interés simple son los siguientes:
- C0: Capital inicial
- n: Tiempo
- i: Tipo de interés anual expresado en tanto 0/1. Representa la cantidad de dinero
que se obtiene por cada € invertido.
- Interés de un periodo. Como se calcula sobre el capital inicial, su valor será el mismo
en todos los periodos.
- It: Son los intereses totales de la operación.
- Cn: Capital final de la operación o montante: Cn = C0 *(1 +in)
2. Capital final o montante
Vamos a hallar el valor del montante o capital final partiendo de un capital inicial,
transcurridos n periodos, siendo el aplicado a la operación i. Partimos para ello de la
siguiente expresión: Cn = C0 + It = C0 + n * i
Los intereses totales son de 750 €, es decir, si tenemos 2500 € durante 3 años a un interés
anual del 3% un redito de 750€
3. Cálculo del tiempo
N= (Cn-Co)/Co*i = It/Co*i
Ej.: ¿Cuánto duró una inversión que tenía un importe inicial de 50000€ si se obtuvieron unos
rendimiento de 5000 € siendo el interés de la operación del 4% anual?
N = 55000 - 50000/2000 = 5000/2000 = 2,5
Deben transcurrir dos años y seis meses para que un capital de 50000 le saquemos un interés de 5000
siendo el interés de la operación del 4% anual
4. Capitalización no anual
Tipo de periodo Nº periodos por año (m)
Año 1
Semestre 2
Cuatrimestre 3
Trimestre 4
Bimestre 6
Meses 12
Días 365 (Civil) /360 (Mercantil)
4.1 Tantos equivalentes o proporcionales
Se denominan tantos equivalentes aquellos que aplicados a un mismo capital producen un montante
idéntico, durante el mismo intervalo de tiempo, aunque se haga referencia a diferentes frecuencias de
capitalización. En la relación entre el tipo de interés anual y el de un periodo fraccionado los elementos
que intervienen son
- i: Tipo de interés anual expresado en tanto por uno
- i(m): tipo de interés equivalente de un periodo fraccionado en m periodos (cuando no tiene
nada anual).
- m: Números de periodos anuales
Para hallar la fórmula de equivalencia supongamos que se calcula el montante de un capital C0 al cabo de
“n” periodos anuales, al tanto anual “y”, y por otro lado el mismo montante con “n*m” periodos inferiores
al año al tanto “y” si los tipos son equivalentes se debe cumplir que
Ej.: Calcular los tantos fraccionados equivalentes mensual, bimensual, semestral y diario (civil)
correspondientes a un 12% anual
Mensual: 0,12/12 = 0,01
Bimensual: 0,12/6 = 0,02
Semestral: 0,12/2 = 0,06
Diaria civil: 0,12/365
Cuál será el montante obtenido en una operación si partimos de 1000 € si tenemos un interés del 12% a
18 meses.
Calcular el montante de un capital de 7000 colocados con un interés del 10% si está:
a. 2 meses
b. 2 bimestres
c. 90 días
d. Año mercantil
5. Descuento
Los efecto comerciales más usados son las letras y los pagarés. Llamaremos:
- E (=Co): Efectivo o cantidad adelantada de la letra
- N (=Cn): Nominal o importe de cobro que se adelanta
- D: Descuento o diferencia entre el nominal y el efectivo, es decir, D= N-Co
5.1 Descuento comercial (DC)
Es la forma más habitual de cálculo en el ámbito comercial, ya que no se conoce habitualmente el
valor del efectivo (cantidad recibida tras el descuento) y sí el nominal (valor de la letra) por este
motivo los cálculos del descuento no se hacen respecto al efectivo sino respecto al nominal, es decir,
D=N*n*i
a. Cual fue el valor nominal de una letra con la que se descotaron 150€, 4 meses antes de su
vencimiento, sabiendo que el tipo de descuento comercial aplicado fue del 10%.
b. Cuanto tiempo ha sido necesario para que una letra de 4500 descontada al 2,5% trimestral tenga
un descuento anual de 150.
c. Calcula el tipo de interés que se aplicó en una operación comercial sabiendo que la letra
descontada tenía un nominal de 4500€ que duró 4 meses y se descontaron 150€.
d. Hallar el efectivo que recibirá una empresa por el descuento comercial de 4500€, sabiendo que el
interés de la operación fue del 5% y que el vencimiento de la misma es dentro de 4 meses
