INSTITUTO TECNICO COMERCIAL

INCOS – EL ALTO
CARRERA CONTADURIA GENERAL

Investigación productiva aplicada

INGRESOS Y EGRESOS
FLUJO DE EFECTIVO
 Norma de Contabilidad 7 NC 7
Estado de flujos de efectivo
Objetivo
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las
necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de
su aparición. El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información
sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo
de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del
período se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y
de financiación.
Alcance
1. Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los req
uerimientos de esta Norma, y
lo presentará como parte integrante de sus estados financieros, par
a cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos.
2. No aplicable en Bolivia.
3. Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo
la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades
de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el
producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades
financieras. Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las
mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades
que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas
necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus
obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. Por consiguiente,
esta Norma requiere que todas las entidades presenten un estado
de flujos de efectivo
Beneficios de la información sobre flujos de efectivo
4 Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa conjuntamente con el resto
de los estados financieros, suministra información que permite a los
usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una entidad, su
estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad
para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de
adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades. La
información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la
capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el
valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades.
También realza la comparabilidad de la información sobre elrendimiento
de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los
efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas
transacciones y sucesos económicos.
5 Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa
como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de
flujos de efectivo futuros. Es también útil para comprobar la exactitud de
evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para
examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el
impacto de los cambios en los precios.
Definiciones
6. Los siguientes términos se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican: El efectivo compr ende tanto la caja como los
depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son
inversiones a corto plazo de gr an liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a
un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal f

uente de ingr esos actividades ordinarias de la entidad, así como otr
as actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o
financiación.
Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a l
argo plazo, así como de otras
 inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en e
l tamaño y composición de los capitales
propios y de los préstamos tomados por parte de entidad. Efectivo y
equivalentes al efectivo
7. Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de
inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto
plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como
equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente convertible en una
cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante
de cambios en su valor. Por tanto, una inversión así será equivalente al
efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o
menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones en el capital de
otras entidades quedarán excluidas de los equivalentes al efectivo a
menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por
ejemplo las acciones preferentes adquiridas con proximidad a su
vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso.
8. Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades
de financiación. En algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles
en cualquier momento por el banco forman parte
integrante de la gestión del efectivo de la entidad. En tales circunstancias,
tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y
equivalentes al efectivo.
Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros,
u operaciones similares, es que el saldo con el banco fluctúa
constantemente de deudor a acreedor.
9. Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas
que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto
que estos componentes son parte de la gestión de efectivo
de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión o
financiación. La gestión del efectivo comprende también la inversión
de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.
Presentación de un estado de flujos de efectivo
10. El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de
 efectivo habidos durante el periodo,
clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiació
n.
11. Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las
actividades de operación, de inversión y de financiación, de
la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus
actividades. La clasificación de los flujos según las actividades
citadas suministra información que permite a los usuarios evaluar el
impacto de las mismas en la posición financiera de la entidad, así como
sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo.
Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar
las relaciones entre tales actividades.
12. Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las
diferentes categorías. Por ejemplo, cuando
los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e interés,
la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación,
mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como
actividad de financiación.

Actividades de operación
13. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de
operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades
han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos,
mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.
La información acerca de los componentes específicos de los flujos de
efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información,
para pronosticar los flujos de efectivo futuros de
tales actividades.
14. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se
derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por
tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la
 determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de operación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de
servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos de actividades ordinarias;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las
pólizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a
menos que éstos puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de inversión o
financiación; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediación o para negociar con ellos.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida
propiedades, planta y equipo, puede dar lugar a una pérdida o ganancia que
se incluirá en la ganancia neta. Sin embargo, los flujos derivados de
tales transacciones se incluirán entre las actividades de inversión.
15. Una entidad puede tener títulos o conceder préstamos por razones de
intermediación u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo
caso estas inversiones se considerarán similares a los inventarios
adquiridos específicamente para revender. Por tanto, los flujos de
efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de
actividades de operación. De forma similar, los anticipos de efectivo y
préstamos realizados por instituciones financieras se clasificarán
habitualmente entre las actividades de operación, puesto que están
relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de actividades ordinarias de la entidad.
Actividades de inversión
16. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las
actitividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de
los
recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo
en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión
son los siguientes:
(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos
incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo
capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la
entidad para sí misma;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo;
(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones
en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos
títulos e
instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de
capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en
negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos
títulos e
instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a
terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por
entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y
de permuta financiera, excepto cuando
 dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u
otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores
pagos se clasifican como actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones
y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se
mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se
clasifican como actividades de financiación.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición
comercial o financiera determinada,
los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los
procedentes de la posición que se está cubriendo.
Actividades de financiación
17. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo
procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al
realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos
con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros
instrumentos de capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad;
(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía,
préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en
préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda
pendiente procedente de un arrendamiento financiero.
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación
18. La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las
operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:
(a) método directo, según el cual se presentan por separado las
principales categorías de cobros y pagos en términos brutos; o
 (b) método indirecto, según el cual se comienza presentando la
ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego
por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo
de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la
causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de inversión o financiación.
19. Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo
utilizando el método directo. Este método suministra información que
puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no
está disponible utilizando el método indirecto. En este método directo, la
información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en
términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes
procedimientos:
(a) utilizando los registros contables de la entidad, o
(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las
entidades financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables
y los gastos por intereses y otros gastos asimilables), a