SIMULADOR DE T

N.O CONCEPTO DECISION 1 DECISION 2 DECISION 3

1 Monto de Valores Negociables $ 1,000,000 -$ 1,000,000
2 Descuento de Cuentas por Cobrar 1 1
3 Préstamos a 4 Trimestres
4 Préstamos a 2 años de Plazo
5 Préstamos a 3 años de Plazo
6 Bonos a Largo Plazo
7 Nro, de Acciones Preferenciales
8 Nro, de Acciones Comunes 200,000
9 Precio Pedido por Acciones Comunes
10 Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11 Nro, de Unid, de Capacidad de Máquina 25,000 15,000
12 Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 35,000 15,000
13 Compra de Proyecto de Inversión A 0 1 0
14 Compra de Proyecto de Inversión B
15 Nro, de Unidades a Producir 100,000 100,000 100,000
16 Compra de Pronósticos de Demanda
18 Precio del Producto por Unidad 106 103 106
SIMULADOR DE TOMA DE DECISIONES
DECISION 4 DECISION 5 DECISION 6 DECISION 7 DECISION 8 DECISION 9 DECISION 10
$ 2,000,000 -$ 2,000,000
2 1 1 1 1 2 1

$ 7,000,000 $ 15,000,000 -$ 5,600,000

65,000 25,000
30,000 25,000
0 0 0 0 0 0 0

100,000 100,000 100,000 105,000 105,000 95,000 105,000

106 106 106 106 106 101 105

DECISION 11 DECISION 12

1 2

-$ 8,500,000 -$ 1,600,000

15,000

0 0

105,000 105,000

106 105
1, Monto de Valores Negociables ###
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo 0
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 0
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A 1
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 100,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) $ 9,738,300
Otros Ingresos: Valores Negociables $ 2,575
Ingreso Total $ 9,740,875
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) $ 733,567
Materia Prima $ 1,500,000
Mano de Obra Directa $ 3,500,000
Total Costos Dctos. $ - $ 5,000,000
Gaston Almacen $ 60,408
Depreciación Maqui. y Equip. $ 478,125
Edificios $ 1,300,000
Otros Gastos Indirectos $ 200,000
Total Costos Indirectos $ 2,038,533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 $ 7,038,533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) $ 7,772,100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) $ 879,492
Costo Prod. Vend. $ 6,892,608
Utilidad Bruta $ 2,848,267
Gastos de Administración y Ventas $ 1,486,915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 92,750
Interes Bonos $ 33,600
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 126,350
$ 1,613,265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,235,002
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,235,002
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 494,000
Ingreso Desp. Impts. $ 741,002
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 741,002
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 641,002
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,600,000
Ingresos de valores negociables actuales $ 15,456
Ingreso total $ 10,615,456
Inventario inicial $ 879,492
Materia prima $ 1,500,000
Mano de obra directa $ 3,500,000
Gastos almacén $ 60,408
Depreciación $ 1,778,125
Otros gastos indirectos $ 200,000
Inventario final $ 849,756
Costo de ventas $ 7,068,269
Utilidad bruta $ 3,547,187
Gasto de administración y ventas $ 1,530,000
Gastos financieros $ 116,631
Utilidad antes de impuestos $ 1,900,556
Impuesto (40%) $ 760,222
dividendos 100,000
Utilidad después de impuestos $ 1,040,334

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) 12,426

Producción (u) 100,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 12,426
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,498,000 $ 6,524,661 $ 10,022,661
Ingresos valores negociables $ 15,456 $ - $ 15,456
Total ingresos $ 3,513,456 $ 6,524,661 $ 10,038,117

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,350,000 -$ 150,000 -$ 1,500,000
Mano de obra -$ 3,150,000 -$ 350,000 -$ 3,500,000
Otros gastos indirectos -$ 180,000 -$ 20,000 -$ 200,000
Almacén -$ 60,408 $ - -$ 60,408
Gastos de administración y ventas -$ 1,530,000 $ - -$ 1,530,000
Gastos financieros -$ 116,631 $ - -$ 116,631
Impuesto -$ 760,222 $ - -$ 760,222
Repago principal de deudas -$ 912,500 $ - -$ 912,500
Total egresos -$ 8,059,761 -$ 520,000 -$ 8,579,761

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 120,547
Ingresos 10,038,117
Egresos -8,579,761
Inversiones y financiamiento 4,163,200
Caja final 5,742,103
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo 0
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 25,000
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 35,000
13, Compra de Proyecto de Inversión A 1
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 100,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 103
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (97317 Unids a $ 106.00) $ 10,233,030
Otros Ingresos: Valores Negociables $ 15,900
Ingreso Total $ 10,248,930
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) $ 879,492
Materia Prima $ 1,500,000
Mano de Obra Directa $ 3,500,000
Total Costos Dctos. $ - $ 5,000,000
Gaston Almacen $ 81,875
Depreciación Maqui. y Equip. $ 478,125
Edificios $ 1,300,000
Otros Gastos Indirectos $ 200,000
Total Costos Indirectos $ 2,060,000
Costos Producción 100000 a $ 70.60 $ 7,060,001

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.62 por Unid.) $ 7,939,493

Menos: Inventario Final (15109 Unids.) $ 1,067,023
Costo Prod. Vend. $ 6,872,470
Utilidad Bruta $ 3,376,464
Gastos de Administración y Ventas $ 1,511,652
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 83,031
Interes Bonos $ 33,600
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 116,631
$ 1,628,283
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,748,181
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,748,181
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 699,272
Ingreso Desp. Impts. $ 1,048,909
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 1,048,909
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 1,048,909
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,300,000
Ingresos de valores negociables actuales $ 15,900
Ingreso total $ 10,315,900
Inventario inicial $ 1,067,023
Materia prima $ 1,500,000
Mano de obra directa $ 3,500,000
Gastos almacén $ 81,872
Depreciación $ 1,778,125
Otros gastos indirectos $ 200,000
Inventario final $ 1,036,477
Costo de ventas $ 7,090,543
Utilidad bruta $ 3,225,357
Gasto de administración y ventas $ 1,515,000
Gastos financieros $ 95,213
Utilidad antes de impuestos $ 1,615,144
Impuesto (40%) $ 646,058
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 969,086

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 103

Inventario inicial (u) 15,109

Producción (u) 100,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 15,109
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,399,000 $ 1,371,969 $ 4,770,969
Ingresos valores negociables $ 15,900 $ - $ 15,900
Total ingresos $ 3,414,900 $ 1,371,969 $ 4,786,869

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,350,000 -$ 150,000 -$ 1,500,000
Mano de obra -$ 3,150,000 -$ 350,000 -$ 3,500,000
Otros gastos indirectos -$ 180,000 -$ 20,000 -$ 200,000
Almacén -$ 81,872 $ - -$ 81,872
Gastos de administración y ventas -$ 1,515,000 $ - -$ 1,515,000
Gastos financieros -$ 95,213 $ - -$ 95,213
Impuesto -$ 646,058 $ - -$ 646,058
Repago principal de deudas -$ 912,500 $ - -$ 912,500
Total egresos -$ 7,930,643 -$ 520,000 -$ 8,450,643

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 6,000,243
Ingresos 4,786,869
Egresos -8,450,643
Inversiones y financiamiento -8,165,400
Caja final -5,828,931
1, Monto de Valores Negociables ###
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 0
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo 0
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 200,000
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 15,000
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 15,000
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 100,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (107268 Unids a $ 103.00) $ 10,960,220
Otros Ingresos: Valores Negociables $ 16,350
Ingreso Total $ 10,976,570
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (15109 a $ 70.62) $ 1,067,023
Materia Prima $ 1,500,000
Mano de Obra Directa $ 3,430,000
Total Costos Dctos. $ - $ 4,930,000
Gaston Almacen $ 23,728
Depreciación Maqui. y Equip. $ 548,325
Edificios $ 1,300,000
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,056,053
Costos Producción 100000 a $ 69.86 $ 6,986,053

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 69.96 por Unid.) $ 8,053,076

Menos: Inventario Final (7841 Unids.) $ 548,560
Costo Prod. Vend. $ 7,504,516
Utilidad Bruta $ 3,472,049
Gastos de Administración y Ventas $ 1,548,011
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 65,812
Interes Bonos $ 29,400
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 333,935
$ 1,881,946
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,590,103
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,590,103
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 636,041
Ingreso Desp. Impts. $ 954,062
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 954,062
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 954,062
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,600,000
Ingresos de valores negociables actuales -$ 13,630
Ingreso total $ 10,586,370
Inventario inicial $ 548,560
Materia prima $ 1,500,000
Mano de obra directa $ 3,500,000
Gastos almacén $ 23,728
Depreciación $ 1,909,326
Otros gastos indirectos $ 184,000
Inventario final $ 543,621
Costo de ventas $ 7,121,993
Utilidad bruta $ 3,464,377
Gasto de administración y ventas $ 1,530,000
Gastos financieros $ 73,794
Utilidad antes de impuestos $ 1,860,583
Impuesto (40%) $ 744,233
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 1,116,350

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) 7,841

Producción (u) 100,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 7,841
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,498,000 $ 1,469,464 $ 4,967,464
Ingresos valores negociables -$ 13,630 $ - -$ 13,630
Total ingresos $ 3,484,370 $ 1,469,464 $ 4,953,834

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,350,000 -$ 150,000 -$ 1,500,000
Mano de obra -$ 3,150,000 -$ 343,000 -$ 3,493,000
Otros gastos indirectos -$ 165,600 -$ 18,400 -$ 184,000
Almacén -$ 23,728 $ - -$ 23,728
Gastos de administración y ventas -$ 1,530,000 $ - -$ 1,530,000
Gastos financieros -$ 73,794 $ - -$ 73,794
Impuesto -$ 744,233 $ - -$ 744,233
Repago principal de deudas -$ 612,500 $ - -$ 612,500
Total egresos -$ 7,649,855 -$ 511,400 -$ 8,161,255

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 95,489
Ingresos 4,953,834
Egresos -8,161,255
Inversiones y financiamiento -4,635,300
Caja final -7,747,232
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 2
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo ###
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 0
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 30,000
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir ###
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (107841 Unids a $ 106.00) $ 11,431,150
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total $ 11,431,150
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (7841 a $ 69.96) $ 548,560
Materia Prima $ 1,500,000
Mano de Obra Directa $ 3,425,000
Total Costos Dctos. $ - $ 4,925,000
Gaston Almacen $ -
Depreciación Maqui. y Equip. $ 609,326
Edificios $ 1,300,000
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,093,326
Costos Producción 100000 a $ 70.18 $ 7,018,326

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.17 por Unid.) $ 7,566,886

Menos: Inventario Final (0 Unids.) $ -
Costo Prod. Vend. $ 7,566,886
Utilidad Bruta $ 3,864,260
Gastos de Administración y Ventas $ 1,571,557
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 48,593
Interes Bonos $ 25,200
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 73,793
$ 1,645,350
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 2,218,910
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 2,218,910
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 887,563
Ingreso Desp. Impts. $ 1,331,347
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 1,331,347
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 1,331,347
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,600,000
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 10,600,000
Inventario inicial $ -
Materia prima $ 1,500,000
Mano de obra directa $ 3,500,000
Gastos almacén $ -
Depreciación $ 2,208,182
Otros gastos indirectos $ 184,000
Inventario final $ -
Costo de ventas $ 7,392,182
Utilidad bruta $ 3,207,818
Gasto de administración y ventas $ 1,530,000
Gastos financieros $ 59,875
Utilidad antes de impuestos $ 1,617,943
Impuesto (40%) $ 647,177
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 970,766

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) -

Producción (u) 100,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) -
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,498,000 $ 7,658,868 $ 11,156,868
Ingresos valores negociables $ - $ - $ -
Total ingresos $ 3,498,000 $ 7,658,868 $ 11,156,868

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,350,000 -$ 150,000 -$ 1,500,000
Mano de obra -$ 3,150,000 -$ 342,500 -$ 3,492,500
Otros gastos indirectos -$ 165,600 -$ 18,400 -$ 184,000
Almacén $ - $ - $ -
Gastos de administración y ventas -$ 1,530,000 $ - -$ 1,530,000
Gastos financieros -$ 59,875 $ - -$ 59,875
Impuesto -$ 647,177 $ - -$ 647,177
Repago principal de deudas -$ 612,500 $ - -$ 612,500
Total egresos -$ 7,515,152 -$ 510,900 -$ 8,026,052

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 912,817
Ingresos 11,156,868
Egresos -8,026,052
Inversiones y financiamiento 5,373,680
Caja final 9,417,313
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo ###
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 65,000
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 100,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (100000 Unids a $ 106.00) $ 10,409,200
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total $ 10,409,200
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) $ -
Materia Prima $ 1,500,000
Mano de Obra Directa $ 3,420,000
Total Costos Dctos. $ - $ 4,920,000
Gaston Almacen $ -
Depreciación Maqui. y Equip. $ 624,852
Edificios $ 1,583,330
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,392,182
Costos Producción 100000 a $ 73.12 $ 7,312,182

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 73.12 por Unid.) $ 7,312,182

Menos: Inventario Final (0 Unids.) $ -
Costo Prod. Vend. $ 7,312,182
Utilidad Bruta $ 3,097,018
Gastos de Administración y Ventas $ 1,520,460
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 38,875
Interes Bonos $ 185,921
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 224,796
$ 1,745,256
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,351,762
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,351,762
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 540,704
Ingreso Desp. Impts. $ 811,058
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 811,058
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 811,058
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,600,000
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 10,600,000
Inventario inicial $ -
Materia prima $ 1,500,000
Mano de obra directa $ 3,500,000
Gastos almacén $ -
Depreciación $ 2,132,986
Otros gastos indirectos $ 184,000
Inventario final $ -
Costo de ventas $ 7,316,986
Utilidad bruta $ 3,283,014
Gasto de administración y ventas $ 1,530,000
Gastos financieros $ 195,253
Utilidad antes de impuestos $ 1,557,761
Impuesto (40%) $ 623,104
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 934,657

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) -

Producción (u) 100,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) -
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,498,000 $ 710,200 $ 4,208,200
Ingresos valores negociables $ - $ - $ -
Total ingresos $ 3,498,000 $ 710,200 $ 4,208,200

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,350,000 -$ 150,000 -$ 1,500,000
Mano de obra -$ 3,150,000 -$ 342,000 -$ 3,492,000
Otros gastos indirectos -$ 165,600 -$ 18,400 -$ 184,000
Almacén $ - $ - $ -
Gastos de administración y ventas -$ 1,530,000 $ - -$ 1,530,000
Gastos financieros -$ 195,253 $ - -$ 195,253
Impuesto -$ 623,104 $ - -$ 623,104
Repago principal de deudas -$ 787,750 $ - -$ 787,750
Total egresos -$ 7,801,707 -$ 510,400 -$ 8,312,107

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 9,320,814
Ingresos 4,208,200
Egresos -8,312,107
Inversiones y financiamiento 16,927,150
Caja final 22,144,057
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo 0
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 0
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 100,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (77666 Unids a $ 106.00) $ 8,166,703
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total $ 8,166,703
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) $ -
Materia Prima $ 1,500,000
Mano de Obra Directa $ 3,415,000
Total Costos Dctos. $ - $ 4,915,000
Gaston Almacen $ 139,674
Depreciación Maqui. y Equip. $ 624,852
Edificios $ 1,508,134
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,456,661
Costos Producción 100000 a $ 73.72 $ 7,371,661

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 73.72 por Unid.) $ 7,371,661

Menos: Inventario Final (22334 Unids.) $ 1,646,409
Costo Prod. Vend. $ 5,725,252
Utilidad Bruta $ 2,441,452
Gastos de Administración y Ventas $ 1,408,335
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 29,156
Interes Bonos $ 658,140
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 687,296
$ 2,095,632
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 345,820
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 345,820
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 138,328
Ingreso Desp. Impts. $ 207,492
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 207,492
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 207,492
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,600,000
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 10,600,000
Inventario inicial $ 1,646,409
Materia prima $ 1,500,000
Mano de obra directa $ 3,500,000
Gastos almacén $ 139,672
Depreciación $ 2,639,319
Otros gastos indirectos $ 184,000
Inventario final $ 1,737,360
Costo de ventas $ 7,872,040
Utilidad bruta $ 2,727,960
Gasto de administración y ventas $ 1,530,000
Gastos financieros $ 643,658
Utilidad antes de impuestos $ 554,302
Impuesto (40%) $ 221,721
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 332,581

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) 22,334

Producción (u) 100,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 22,334
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,498,000 $ 1,094,931 $ 4,592,931
Ingresos valores negociables $ - $ - $ -
Total ingresos $ 3,498,000 $ 1,094,931 $ 4,592,931

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,350,000 -$ 150,000 -$ 1,500,000
Mano de obra -$ 3,150,000 -$ 341,500 -$ 3,491,500
Otros gastos indirectos -$ 165,600 -$ 18,400 -$ 184,000
Almacén -$ 139,672 $ - -$ 139,672
Gastos de administración y ventas -$ 1,530,000 $ - -$ 1,530,000
Gastos financieros -$ 643,658 $ - -$ 643,658
Impuesto -$ 221,721 $ - -$ 221,721
Repago principal de deudas -$ 1,163,000 $ - -$ 1,163,000
Total egresos -$ 8,363,651 -$ 509,900 -$ 8,873,551

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 20,228,650
Ingresos 4,592,931
Egresos -8,873,551
Inversiones y financiamiento 5,681,600
Caja final 21,629,630
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo 0
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 0
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 105,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (111589 Unids a $ 106.00) $ 11,733,800
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total $ 11,733,800
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (22334 a $ 73.72) $ 1,646,409
Materia Prima $ 1,500,000
Mano de Obra Directa $ 3,410,000
Total Costos Dctos. $ - $ 4,910,000
Gaston Almacen $ 46,961
Depreciación Maqui. y Equip. $ 742,102
Edificios $ 1,897,217
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,870,280
Costos Producción 100000 a $ 77.80 $ 7,780,280

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 77.06 por Unid.) $ 9,426,689

Menos: Inventario Final (10745 Unids.) $ 827,986
Costo Prod. Vend. $ 8,598,703
Utilidad Bruta $ 3,135,092
Gastos de Administración y Ventas $ 1,586,690
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 19,437
Interes Bonos $ 623,658
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 643,095
$ 2,229,785
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 905,307
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 905,307
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 362,122
Ingreso Desp. Impts. $ 543,185
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 543,185
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 543,185
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,600,000
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 10,600,000
Inventario inicial $ 827,986
Materia prima $ 1,575,000
Mano de obra directa $ 3,625,000
Gastos almacén $ 86,960
Depreciación $ 2,285,569
Otros gastos indirectos $ 184,000
Inventario final $ 1,135,519
Costo de ventas $ 7,448,996
Utilidad bruta $ 3,151,004
Gasto de administración y ventas $ 1,530,000
Gastos financieros $ 609,478
Utilidad antes de impuestos $ 1,011,526
Impuesto (40%) $ 404,610
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 606,915

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) 10,745

Producción (u) 105,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 15,745
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,498,000 $ 1,573,180 $ 5,071,180
Ingresos valores negociables $ - $ - $ -
Total ingresos $ 3,498,000 $ 1,573,180 $ 5,071,180

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,417,500 -$ 150,000 -$ 1,567,500
Mano de obra -$ 3,262,500 -$ 341,000 -$ 3,603,500
Otros gastos indirectos -$ 165,600 -$ 18,400 -$ 184,000
Almacén -$ 86,960 $ - -$ 86,960
Gastos de administración y ventas -$ 1,530,000 $ - -$ 1,530,000
Gastos financieros -$ 609,478 $ - -$ 609,478
Impuesto -$ 404,610 $ - -$ 404,610
Repago principal de deudas -$ 1,163,000 $ - -$ 1,163,000
Total egresos -$ 8,639,648 -$ 509,400 -$ 9,149,048

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 22,587,830
Ingresos 5,071,180
Egresos -9,149,048
Inversiones y financiamiento 5,681,600
Caja final 24,191,562
1, Monto de Valores Negociables ###
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo 0
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 0
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 25,000
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 105,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (113553 Unids a $ 106.00) $ 11,940,320
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total $ 11,940,320
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10745 a $ 77.06) $ 827,986
Materia Prima $ 1,575,000
Mano de Obra Directa $ 3,530,000
Total Costos Dctos. $ - $ 5,105,000
Gaston Almacen $ 2,576
Depreciación Maqui. y Equip. $ 742,102
Edificios $ 1,543,467
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,472,145
Costos Producción 105000 a $ 72.16 $ 7,577,145

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 72.62 por Unid.) $ 8,405,131

Menos: Inventario Final (2192 Unids.) $ 159,178
Costo Prod. Vend. $ 8,245,953
Utilidad Bruta $ 3,694,372
Gastos de Administración y Ventas $ 1,597,016
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 9,718
Interes Bonos $ 599,759
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 609,477
$ 2,206,494
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,487,878
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,487,878
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 595,151
Ingreso Desp. Impts. $ 892,727
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 892,727
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 892,727
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,600,000
Ingresos de valores negociables actuales $ 26,360
Ingreso total $ 10,626,360
Inventario inicial $ 159,178
Materia prima $ 1,575,000
Mano de obra directa $ 3,625,000
Gastos almacén $ 18,536
Depreciación $ 2,263,069
Otros gastos indirectos $ 184,000
Inventario final $ 512,454
Costo de ventas $ 7,312,329
Utilidad bruta $ 3,314,031
Gasto de administración y ventas $ 1,530,000
Gastos financieros $ 575,860
Utilidad antes de impuestos $ 1,208,171
Impuesto (40%) $ 483,269
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 724,903

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) 2,192

Producción (u) 105,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 7,192
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,498,000 $ 1,600,870 $ 5,098,870
Ingresos valores negociables $ 26,360 $ - $ 26,360
Total ingresos $ 3,524,360 $ 1,600,870 $ 5,125,230

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,417,500 -$ 157,500 -$ 1,575,000
Mano de obra -$ 3,262,500 -$ 353,000 -$ 3,615,500
Otros gastos indirectos -$ 165,600 -$ 18,400 -$ 184,000
Almacén -$ 18,536 $ - -$ 18,536
Gastos de administración y ventas -$ 1,530,000 $ - -$ 1,530,000
Gastos financieros -$ 575,860 $ - -$ 575,860
Impuesto -$ 483,269 $ - -$ 483,269
Repago principal de deudas -$ 850,500 $ - -$ 850,500
Total egresos -$ 8,303,765 -$ 528,900 -$ 8,832,665

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 25,263,740
Ingresos 5,125,230
Egresos -8,832,665
Inversiones y financiamiento -2,448,900
Caja final 19,107,405
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 2
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo 0
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 0
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir ###
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 101
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (101787 Unids a $ 106.00) $ 10,703,070
Otros Ingresos: Valores Negociables $ 22,450
Ingreso Total $ 10,725,520
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (2192 a $ 72.62) $ 159,178
Materia Prima $ 1,575,000
Mano de Obra Directa $ 3,525,000
Total Costos Dctos. $ - $ 5,100,000
Gaston Almacen $ 12,216
Depreciación Maqui. y Equip. $ 719,602
Edificios $ 1,543,467
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,459,285
Costos Producción 105000 a $ 71.99 $ 7,559,285

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 72.01 por Unid.) $ 7,718,463

Menos: Inventario Final (5405 Unids.) $ 389,217
Costo Prod. Vend. $ 7,329,246
Utilidad Bruta $ 3,396,275
Gastos de Administración y Ventas $ 1,535,154
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ -
Interes Bonos $ 575,860
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 575,860
$ 2,111,014
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,285,261
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,285,261
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 514,104
Ingreso Desp. Impts. $ 771,157
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 771,157
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 771,157
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 9,595,000
Ingresos de valores negociables actuales $ 22,460
Ingreso total $ 9,617,460
Inventario inicial $ 389,217
Materia prima $ 1,425,000
Mano de obra directa $ 3,355,000
Gastos almacén $ 12,215
Depreciación $ 2,263,069
Otros gastos indirectos $ 184,000
Inventario final $ 401,409
Costo de ventas $ 7,227,092
Utilidad bruta $ 2,390,368
Gasto de administración y ventas $ 1,479,750
Gastos financieros $ 551,961
Utilidad antes de impuestos $ 358,657
Impuesto (40%) $ 143,463
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 215,194

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 95,000
Precio establecido 101

Inventario inicial (u) 5,405

Producción (u) 95,000
Salidas (u) 95,000
Inventario final (u) 5,405
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,166,350 $ 1,434,988 $ 4,601,338
Ingresos valores negociables $ 22,460 $ - $ 22,460
Total ingresos $ 3,188,810 $ 1,434,988 $ 4,623,798

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,282,500 -$ 157,500 -$ 1,440,000
Mano de obra -$ 3,019,500 -$ 352,500 -$ 3,372,000
Otros gastos indirectos -$ 165,600 -$ 18,400 -$ 184,000
Almacén -$ 12,215 $ - -$ 12,215
Gastos de administración y ventas -$ 1,479,750 $ - -$ 1,479,750
Gastos financieros -$ 551,961 $ - -$ 551,961
Impuesto -$ 143,463 $ - -$ 143,463
Repago principal de deudas -$ 550,500 $ - -$ 550,500
Total egresos -$ 7,205,489 -$ 528,400 -$ 7,733,889

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 19,252,300
Ingresos 4,623,798
Egresos -7,733,889
Inversiones y financiamiento 5,785,785
Caja final 21,927,994
1, Monto de Valores Negociables ###
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo ###
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 25,000
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 105,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 105
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (75685 Unids a $ 101.00) $ 7,506,547
Otros Ingresos: Valores Negociables $ 27,700
Ingreso Total $ 7,534,247
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (5405 a $ 72.01) $ 389,217
Materia Prima $ 1,425,000
Mano de Obra Directa $ 3,255,250
Total Costos Dctos. $ - $ 4,680,250
Gaston Almacen $ 158,764
Depreciación Maqui. y Equip. $ 719,602
Edificios $ 1,543,467
Otros Gastos Indirectos $ 184,000
Total Costos Indirectos $ 2,605,833
Costos Producción 95000 a $ 76.70 $ 7,286,083

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 76.44 por Unid.) $ 7,675,300

Menos: Inventario Final (24720 Unids.) $ 1,889,714
Costo Prod. Vend. $ 5,785,585
Utilidad Bruta $ 1,748,662
Gastos de Administración y Ventas $ 1,375,327
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ -
Interes Bonos $ 551,961
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 551,961
$ 1,927,289
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. -$ 178,627
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. -$ 178,627
Impuesto (.40 del Ingrs.) -$ 71,450
Ingreso Desp. Impts. -$ 107,177
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes -$ 107,177
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas -$ 107,177
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,500,000
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 10,500,000
Inventario inicial $ 1,889,714
Materia prima $ 1,575,000
Mano de obra directa $ 3,625,000
Gastos almacén $ 198,760
Depreciación $ 2,185,645
Otros gastos indirectos $ 200,000
Inventario final $ 2,146,748
Costo de ventas $ 7,527,371
Utilidad bruta $ 2,972,629
Gasto de administración y ventas $ 1,525,000
Gastos financieros $ 536,492
Utilidad antes de impuestos $ 911,137
Impuesto (40%) $ 364,455
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 546,682

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 105

Inventario inicial (u) 24,720

Producción (u) 105,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 29,720
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,465,000 $ 512,157 $ 3,977,157
Ingresos valores negociables $ - $ - $ -
Total ingresos $ 3,465,000 $ 512,157 $ 3,977,157

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,417,500 -$ 142,500 -$ 1,560,000
Mano de obra -$ 3,262,500 -$ 325,525 -$ 3,588,025
Otros gastos indirectos -$ 180,000 -$ 18,400 -$ 198,400
Almacén -$ 198,760 $ - -$ 198,760
Gastos de administración y ventas -$ 1,525,000 $ - -$ 1,525,000
Gastos financieros -$ 536,492 $ - -$ 536,492
Impuesto -$ 364,455 $ - -$ 364,455
Repago principal de deudas -$ 550,500 $ - -$ 550,500
Total egresos -$ 8,035,207 -$ 486,425 -$ 8,521,632

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 20,238,050
Ingresos 3,977,157
Egresos -8,521,632
Inversiones y financiamiento 982,626
Caja final 16,676,201
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 1
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo ###
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 15,000
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 105,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 106
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (115078 Unids a $ 105.00) $ 11,986,520
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total $ 11,986,520
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (24720 a $ 76.44) $ 1,889,714
Materia Prima $ 1,575,000
Mano de Obra Directa $ 3,625,000
Total Costos Dctos. $ - $ 5,200,000
Gaston Almacen $ 78,136
Depreciación Maqui. y Equip. $ 649,402
Edificios $ 1,536,243
Otros Gastos Indirectos $ 200,000
Total Costos Indirectos $ 2,463,781
Costos Producción 105000 a $ 72.99 $ 7,663,781

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 73.65 por Unid.) $ 9,553,495

Menos: Inventario Final (14642 Unids.) $ 1,078,340
Costo Prod. Vend. $ 8,475,155
Utilidad Bruta $ 3,511,369
Gastos de Administración y Ventas $ 1,599,326
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ -
Interes Bonos $ 379,132
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 827,132
$ 2,426,459
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,084,911
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,084,911
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 433,964
Ingreso Desp. Impts. $ 650,947
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 650,947
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 650,947
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 12,190,000
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 12,190,000
Inventario inicial $ 1,078,340
Materia prima $ 1,575,000
Mano de obra directa $ 3,625,000
Gastos almacén $ 9,926
Depreciación $ 2,195,485
Otros gastos indirectos $ 200,000
Inventario final $ 327,390
Costo de ventas $ 8,356,361
Utilidad bruta $ 3,833,639
Gasto de administración y ventas $ 1,609,500
Gastos financieros $ 363,663
Utilidad antes de impuestos $ 1,860,476
Impuesto (40%) $ 744,190
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 1,116,285

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 115,000
Precio establecido 106

Inventario inicial (u) 14,642

Producción (u) 105,000
Salidas (u) 115,000
Inventario final (u) 4,642
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 4,022,700 $ 1,607,064 $ 5,629,764
Ingresos valores negociables $ - $ - $ -
Total ingresos $ 4,022,700 $ 1,607,064 $ 5,629,764

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,417,500 -$ 157,500 -$ 1,575,000
Mano de obra -$ 3,262,500 -$ 362,500 -$ 3,625,000
Otros gastos indirectos -$ 180,000 -$ 20,000 -$ 200,000
Almacén -$ 9,926 $ - -$ 9,926
Gastos de administración y ventas -$ 1,609,500 $ - -$ 1,609,500
Gastos financieros -$ 363,663 $ - -$ 363,663
Impuesto -$ 744,190 $ - -$ 744,190
Repago principal de deudas -$ 550,500 $ - -$ 550,500
Total egresos -$ 8,137,779 -$ 540,000 -$ 8,677,779

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 17,377,460
Ingresos 5,629,764
Egresos -8,677,779
Inversiones y financiamiento -2,282,050
Caja final 12,047,395
1, Monto de Valores Negociables 0
2, Descuento de Cuentas por Cobrar 2
3, Préstamos a 4 Trimestres 0
4, Préstamos a 2 años de Plazo 0
5, Préstamos a 3 años de Plazo 0
6, Bonos a Largo Plazo ###
7, Nro, de Acciones Preferenciales 0
8, Nro, de Acciones Comunes 0
9, Precio Pedido por Acciones Comunes 0
10, Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0
11, Nro, de Unid, de Capacidad de Máquin 0
12, Nro, de Unid, de Capacidad de Planta 0
13, Compra de Proyecto de Inversión A ---
14, Compra de Proyecto de Inversión B 0
15, Nro, de Unidades a Producir 105,000
16, Compra de Pronósticos de Demanda 0
18, Precio del Producto por Unidad 105
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (119642 Unids a $ 106.00) $ 12,580,600
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total $ 12,580,600
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (14642 a $ 73.65) $ 1,078,340
Materia Prima $ 1,575,000
Mano de Obra Directa $ 3,625,000
Total Costos Dctos. $ - $ 5,200,000
Gaston Almacen $ -
Depreciación Maqui. y Equip. $ 659,242
Edificios $ 1,536,243
Otros Gastos Indirectos $ 200,000
Total Costos Indirectos $ 2,395,485
Costos Producción 105000 a $ 72.34 $ 7,595,485

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 72.50 por Unid.) $ 8,673,825

Menos: Inventario Final (0 Unids.) $ -
Costo Prod. Vend. $ 8,673,825
Utilidad Bruta $ 3,906,771
Gastos de Administración y Ventas $ 1,629,030
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ -
Interes Bonos $ 124,813
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 804,813
$ 2,433,843
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,472,928
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts. $ 1,472,928
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 589,171
Ingreso Desp. Impts. $ 883,757
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes $ 883,757
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 883,757
 Estado de resultados proyectado
Trimestre 3
Ingreso de ventas $ 10,500,000
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 10,500,000
Inventario inicial $ -
Materia prima $ 1,575,000
Mano de obra directa $ 3,625,000
Gastos almacén $ 11,000
Depreciación $ 2,197,163
Otros gastos indirectos $ 200,000
Inventario final $ 352,770
Costo de ventas $ 7,255,393
Utilidad bruta $ 3,244,607
Gasto de administración y ventas $ 1,525,000
Gastos financieros $ 109,344
Utilidad antes de impuestos $ 1,610,263
Impuesto (40%) $ 644,105
dividendos -
Utilidad después de impuestos $ 966,158

Ventas e inventarios
Ventas esperadas 100,000
Precio establecido 105

Inventario inicial (u) -

Producción (u) 105,000
Salidas (u) 100,000
Inventario final (u) 5,000
Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Ingresos ventas $ 3,465,000 $ 1,686,713 $ 5,151,713
Ingresos valores negociables $ - $ - $ -
Total ingresos $ 3,465,000 $ 1,686,713 $ 5,151,713

Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total

Materia prima -$ 1,417,500 -$ 157,500 -$ 1,575,000
Mano de obra -$ 3,262,500 -$ 362,500 -$ 3,625,000
Otros gastos indirectos -$ 180,000 -$ 20,000 -$ 200,000
Almacén -$ 11,000 $ - -$ 11,000
Gastos de administración y ventas -$ 1,525,000 $ - -$ 1,525,000
Gastos financieros -$ 109,344 $ - -$ 109,344
Impuesto -$ 644,105 $ - -$ 644,105
Repago principal de deudas -$ 550,500 $ - -$ 550,500
Total egresos -$ 7,699,949 -$ 540,000 -$ 8,239,949

Resumen de flujo de caja

Caja inicial 11,682,260
Ingresos 5,151,713
Egresos -8,239,949
Inversiones y financiamiento 4,806,348
Caja final 13,400,372
 ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRE 2
CONCEPTO
Ingresos Vtas. (105000 Unids a $ 105.00) $ 10,826,550
Otros Ingresos: Valores Negociables $ -
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) $ -
Materia Prima $ 1,575,000
Mano de Obra Directa $ 3,625,000
Total Costos Dctos. $ - $ 5,200,000
Gaston Almacen $ -
Depreciación Maqui. y Equip. $ 660,920
Edificios $ 1,536,243
Otros Gastos Indirectos $ 200,000
Total Costos Indirectos $ 2,397,163
Costos Producción 105000 a $ 72.35 $ 7,597,163

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 72.35 por Unid.) $ 7,597,163

Menos: Inventario Final (0 Unids.) $ -
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas $ 1,541,328
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo $ -
Interes Bonos $ 64,384
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros $ 192,384

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas
$ 10,826,550

$ 7,597,163
$ 3,229,387

$ 1,733,712
$ 1,495,675

$ 1,495,675
$ 598,270
$ 897,405

$ 897,405

$ 897,405
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCION
CONCEPTO Semestre 1
TOTAL GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 6,095,732 15.88% 51.87%
Valores Negociables $ 1,200,000 3.13% 10.21%
Cuentas por Cobrar $ 2,841,433 7.40% 24.18%
Inventarios $ 1,615,583 4.21% 13.75%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 11,752,748 30.62% 100.00%
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 4,311,283 11.23% 16.19%
Edificios $ 22,317,110 58.15% 83.81%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 26,628,393 69.38% 100.00%
TOTAL ACTIVO $ 38,381,141 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 1,031,400 2.69% 9.81%
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ 4,279,208 11.15% 40.71%
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ 2,800,000 7.30% 26.64%
Parte Cte. Bonos $ 2,400,000 6.25% 22.83%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 10,510,608 27.38% 100.00%
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ 937,500 2.44% 38.46%
3 Años $ - 0.00% 0.00%
Bonos $ 1,500,000 3.91% 61.54%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 2,437,500 6.35% 100.00%
TOTAL PASIVO $ 12,948,108 33.74%
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00%
Acciones Comunes $ 16,000,000 41.69% 62.91%
Utilis. Retenidas $ 9,433,031 24.58% 37.09%
TOTAL PATRIMONIO $ 25,433,031 66.26% 100.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 38,381,139 100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCIO
CONCEPTO TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 3
TOTAL N GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 6,000,243 35.22% 62.25% $ 95,489
Valores Negociables $ 1,200,000 7.04% 12.45% $ -
Cuentas por Cobrar $ 1,371,969 8.05% 14.23% $ 1,469,464
Inventarios $ 1,067,023 6.26% 11.07% $ 548,560
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 9,639,235 56.59% 100.00% $ 2,113,513
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 1,530,000 8.98% 20.69% $ 2,781,283
Edificios $ 5,865,250 34.43% 79.31% $ 16,451,860
TOTAL ACTIVO FIJO $ 7,395,250 43.41% 100.00% $ 19,233,143
TOTAL ACTIVO $ 17,034,485 100.00% $ 21,346,656
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 520,000 3.05% 15.90% $ 511,400
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00% $ -
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00% $ 4,279,208
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ 1,550,000 9.10% 47.40% $ 1,250,000
Parte Cte. Bonos $ 1,200,000 7.04% 36.70% $ 1,200,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 3,270,000 19.20% 100.00% $ 7,240,608
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ 625,000 3.67% 40.98% $ 312,500
3 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
Bonos $ 900,000 5.28% 59.02% $ 600,000
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 1,525,000 8.95% 100.00% $ 912,500
TOTAL PASIVO $ 4,795,000 28.15% $ 8,153,108
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00% $ -
Acciones Comunes $ 8,000,000 46.96% 65.36% $ 8,000,000
Utilis. Retenidas $ 4,239,485 24.89% 34.64% $ 5,193,546
TOTAL PATRIMONIO $ 12,239,485 71.85% 100.00% $ 13,193,546
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 17,034,485 100.00% $ 21,346,654
ANCIERA Estado de resultados
unidenses) Semestre 1
DISTRIBUCIO
DISTRIBUCION TOTAL
N GRUPO Ingreso de ventas $ 21,193,250
Ingresos de valores negociables actuales $ 32,250
Ingreso total $ 21,225,500
0.45% 4.52% Inventario inicial $ 1,946,515
0.00% 0.00% Materia prima $ 3,000,000
6.88% 69.53% Mano de obra directa $ 6,930,000
2.57% 25.95% Gastos almacén $ 105,603
9.90% 100.00% Depreciación $ 1,026,450
Otros gastos indirectos $ 2,600,000
13.03% 14.46% Inventario final $ 384,000
77.07% 85.54% Costo de ventas $ 15,224,568
90.10% 100.00% Utilidad bruta $ 6,000,932
100.00% Gasto de administración y ventas $ 3,059,663
Gastos financieros $ 211,843
Utilidad antes de impuestos $ 2,729,426
2.40% 7.06% Impuesto (40%) $ 1,091,770
0.00% 0.00% Dividendos $ 2,002,971
20.05% 59.10% Utilidad después de impuestos -$ 365,315
5.86% 17.26%
5.62% 16.57%
33.92% 100.00%

1.46% 34.25%
0.00% 0.00%
2.81% 65.75%
4.27% 100.00%
38.19%

0.00% 0.00%
37.48% 60.64%
24.33% 39.36%
61.81% 100.00%
100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCION
CONCEPTO Semestre 2
TOTAL GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 10,233,631 14.60% 55.01%
Valores Negociables $ - 0.00% 0.00%
Cuentas por Cobrar $ 8,369,068 11.94% 44.99%
Inventarios $ - 0.00% 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 18,602,699 26.54% 100.00%
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 5,137,478 7.33% 9.98%
Edificios $ 46,354,210 66.13% 90.02%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 51,491,688 73.46% 100.00%
TOTAL ACTIVO $ 70,094,387 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 1,021,300 1.46% 16.19%
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ 2,187,500 3.12% 34.67%
Parte Cte. Bonos $ 3,101,000 4.42% 49.15%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 6,309,800 9.00% 100.00%
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00%
3 Años $ - 0.00% 0.00%
Bonos $ 6,433,750 9.18% 100.00%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 6,433,750 9.18% 100.00%
TOTAL PASIVO $ 12,743,550 18.18%
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00%
Acciones Comunes $ 43,490,000 62.04% 75.83%
Utilis. Retenidas $ 13,860,844 19.77% 24.17%
TOTAL PATRIMONIO $ 57,350,844 81.82% 100.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 70,094,394 100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCIO
CONCEPTO TRIMESTRE 4 TRIMESTRE 5
TOTAL N GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 912,817 2.90% 10.65% $ 9,320,814
Valores Negociables $ - 0.00% 0.00% $ -
Cuentas por Cobrar $ 7,658,868 24.29% 89.35% $ 710,200
Inventarios $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 8,571,685 27.19% 100.00% $ 10,031,014
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 2,881,165 9.14% 12.55% $ 2,256,313
Edificios $ 20,077,940 63.68% 87.45% $ 26,276,270
TOTAL ACTIVO FIJO $ 22,959,105 72.81% 100.00% $ 28,532,583
TOTAL ACTIVO $ 31,530,790 100.00% $ 38,563,597
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 510,900 1.62% 17.25% $ 510,400
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00% $ -
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ 1,250,000 3.96% 42.22% $ 937,500
Parte Cte. Bonos $ 1,200,000 3.81% 40.53% $ 1,901,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2,960,900 9.39% 100.00% $ 3,348,900
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
3 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
Bonos $ 300,000 0.95% 100.00% $ 6,133,750
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 300,000 0.95% 100.00% $ 6,133,750
TOTAL PASIVO $ 3,260,900 10.34% $ 9,482,650
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00% $ -
Acciones Comunes $ 21,745,000 68.96% 76.92% $ 21,745,000
Utilis. Retenidas $ 6,524,893 20.69% 23.08% $ 7,335,951
TOTAL PATRIMONIO $ 28,269,893 89.66% 100.00% $ 29,080,951
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 31,530,793 100.00% $ 38,563,601
NANCIERA Estado de resultados
ounidenses) Semestre 2
DISTRIBUCION
DISTRIBUCION TOTAL
GRUPO Ingreso de ventas $ 21,840,350
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 21,840,350
24.17% 92.92% Inventario inicial $ 548,560
0.00% 0.00% Materia prima $ 3,000,000
1.84% 7.08% Mano de obra directa $ 6,845,000
0.00% 0.00% Gastos almacén $ -
26.01% 100.00% Depreciación $ 1,234,178
Otros gastos indirectos $ 2,883,330
5.85% 7.91% Inventario final $ 368,000
68.14% 92.09% Costo de ventas $ 14,143,068
73.99% 100.00% Utilidad bruta $ 7,697,282
100.00% Gasto de administración y ventas $ 3,092,017
Gastos financieros $ 298,589
Utilidad antes de impuestos $ 4,306,676
1.32% 15.24% Impuesto (40%) $ 1,722,670
0.00% 0.00% Dividendos $ 2,142,405
0.00% 0.00% Utilidad después de impuestos $ 441,601
2.43% 27.99%
4.93% 56.76%
8.68% 100.00%

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
15.91% 100.00%
15.91% 100.00%
24.59%

0.00% 0.00%
56.39% 74.77%
19.02% 25.23%
75.41% 100.00%
100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCION
CONCEPTO Semestre 4
TOTAL GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 44,516,040 43.05% 88.85%
Valores Negociables $ 2,000,000 1.93% 3.99%
Cuentas por Cobrar $ 3,035,858 2.94% 6.06%
Inventarios $ 548,395 0.53% 1.09%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 50,100,293 48.45% 100.00%
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 6,070,912 5.87% 11.39%
Edificios $ 47,241,940 45.68% 88.61%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 53,312,852 51.55% 100.00%
TOTAL ACTIVO ### 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 1,057,300 1.02% 18.35%
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Bonos $ 4,704,000 4.55% 81.65%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 5,761,300 5.57% 100.00%
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00%
3 Años $ - 0.00% 0.00%
Bonos $ 35,432,000 34.26% 100.00%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 35,432,000 34.26% 100.00%
TOTAL PASIVO $ 41,193,300 39.83%
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00%
Acciones Comunes $ 43,490,000 42.05% 69.90%
Utilis. Retenidas $ 18,729,855 18.11% 30.10%
TOTAL PATRIMONIO $ 62,219,855 60.17% 100.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO ### 100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCIO
CONCEPTO TRIMESTRE 8 TRIMESTRE 9
TOTAL N GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 25,263,740 48.82% 93.49% $ 19,252,300
Valores Negociables $ - 0.00% 0.00% $ 2,000,000
Cuentas por Cobrar $ 1,600,870 3.09% 5.92% $ 1,434,988
Inventarios $ 159,178 0.31% 0.59% $ 389,217
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 27,023,788 52.22% 100.00% $ 23,076,505
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 3,395,257 6.56% 13.73% $ 2,675,655
Edificios $ 21,327,450 41.22% 86.27% $ 25,914,490
TOTAL ACTIVO FIJO $ 24,722,707 47.78% 100.00% $ 28,590,145
TOTAL ACTIVO $ 51,746,495 100.00% $ 51,666,650
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 528,900 1.02% 17.45% $ 528,400
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00% $ -
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Bonos $ 2,502,000 4.84% 82.55% $ 2,202,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 3,030,900 5.86% 100.00% $ 2,730,400
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
3 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
Bonos $ 17,991,250 34.77% 100.00% $ 17,440,750
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 17,991,250 34.77% 100.00% $ 17,440,750
TOTAL PASIVO $ 21,022,150 40.63% $ 20,171,150
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00% $ -
Acciones Comunes $ 21,745,000 42.02% 70.77% $ 21,745,000
Utilis. Retenidas $ 8,979,351 17.35% 29.23% $ 9,750,504
TOTAL PATRIMONIO $ 30,724,351 59.37% 100.00% $ 31,495,504
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 51,746,501 100.00% $ 51,666,654
ANCIERA Estado de resultados
unidenses) Semestre 4
DISTRIBUCIO
DISTRIBUCION TOTAL
N GRUPO Ingreso de ventas $ 22,643,390
Ingresos de valores negociables actuales $ 22,450
Ingreso total $ 22,665,840
37.26% 83.43% Inventario inicial $ 987,164
3.87% 8.67% Materia prima $ 3,150,000
2.78% 6.22% Mano de obra directa $ 7,055,000
0.75% 1.69% Gastos almacén $ 14,792
44.66% 100.00% Depreciación $ 1,461,704
Otros gastos indirectos $ 3,086,934
5.18% 9.36% Inventario final $ 368,000
50.16% 90.64% Costo de ventas $ 15,387,594
55.34% 100.00% Utilidad bruta $ 7,278,246
100.00% Gasto de administración y ventas $ 3,132,170
Gastos financieros $ 1,185,337
Utilidad antes de impuestos $ 2,960,739
1.02% 19.35% Impuesto (40%) $ 1,184,296
0.00% 0.00% Dividendos $ 1,663,884
0.00% 0.00% Utilidad después de impuestos $ 112,559
0.00% 0.00%
4.26% 80.65%
5.28% 100.00%

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
33.76% 100.00%
33.76% 100.00%
39.04%

0.00% 0.00%
42.09% 69.04%
18.87% 30.96%
60.96% 100.00%
100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCION
CONCEPTO Semestre 3
TOTAL GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 42,816,480 40.93% 89.28%
Valores Negociables $ - 0.00% 0.00%
Cuentas por Cobrar $ 2,668,111 2.55% 5.56%
Inventarios $ 2,474,395 2.37% 5.16%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 47,958,986 45.84% 100.00%
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 9,016,820 8.62% 15.92%
Edificios $ 47,639,060 45.54% 84.08%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 56,655,880 54.16% 100.00%
TOTAL ACTIVO $ 104,614,866 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 1,019,300 0.97% 12.97%
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ 937,500 0.90% 11.93%
Parte Cte. Bonos $ 5,904,000 5.64% 75.11%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 7,860,800 7.51% 100.00%
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00%
3 Años $ - 0.00% 0.00%
Bonos $ 37,634,000 35.97% 100.00%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 37,634,000 35.97% 100.00%
TOTAL PASIVO $ 45,494,800 43.49%
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00%
Acciones Comunes $ 43,490,000 41.57% 73.56%
Utilis. Retenidas $ 15,630,071 14.94% 26.44%
TOTAL PATRIMONIO $ 59,120,071 56.51% 100.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 104,614,871 100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCIO
CONCEPTO TRIMESTRE 6 TRIMESTRE 7
TOTAL N GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 20,228,650 38.44% 88.07% $ 22,587,830
Valores Negociables $ - 0.00% 0.00% $ -
Cuentas por Cobrar $ 1,094,931 2.08% 4.77% $ 1,573,180
Inventarios $ 1,646,409 3.13% 7.17% $ 827,986
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 22,969,990 43.65% 100.00% $ 24,988,996
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 4,879,461 9.27% 16.46% $ 4,137,359
Edificios $ 24,768,140 47.07% 83.54% $ 22,870,920
TOTAL ACTIVO FIJO $ 29,647,601 56.35% 100.00% $ 27,008,279
TOTAL ACTIVO $ 52,617,591 100.00% $ 51,997,275
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 509,900 0.97% 12.03% $ 509,400
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00% $ -
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ 625,000 1.19% 14.75% $ 312,500
Parte Cte. Bonos $ 3,102,000 5.90% 73.21% $ 2,802,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 4,236,900 8.05% 100.00% $ 3,623,900
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
3 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
Bonos $ 19,092,250 36.28% 100.00% $ 18,541,750
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 19,092,250 36.28% 100.00% $ 18,541,750
TOTAL PASIVO $ 23,329,150 44.34% $ 22,165,650
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00% $ -
Acciones Comunes $ 21,745,000 41.33% 74.24% $ 21,745,000
Utilis. Retenidas $ 7,543,443 14.34% 25.76% $ 8,086,628
TOTAL PATRIMONIO $ 29,288,443 55.66% 100.00% $ 29,831,628
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 52,617,593 100.00% $ 51,997,278
ANCIERA Estado de resultados
unidenses) Semestre 3
DISTRIBUCIO
DISTRIBUCION TOTAL
N GRUPO Ingreso de ventas $ 19,900,503
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 19,900,503
43.44% 90.39% Inventario inicial $ 1,646,409
0.00% 0.00% Materia prima $ 3,000,000
3.03% 6.30% Mano de obra directa $ 6,825,000
1.59% 3.31% Gastos almacén $ 186,635
48.06% 100.00% Depreciación $ 1,366,954
Otros gastos indirectos $ 3,405,351
7.96% 15.32% Inventario final $ 368,000
43.98% 84.68% Costo de ventas $ 16,062,349
51.94% 100.00% Utilidad bruta $ 3,838,154
100.00% Gasto de administración y ventas $ 2,995,025
Gastos financieros $ 1,330,391
Utilidad antes de impuestos -$ 487,262
0.98% 14.06% Impuesto (40%) -$ 194,905
0.00% 0.00% Dividendos $ 750,677
0.00% 0.00% Utilidad después de impuestos -$ 1,043,034
0.60% 8.62%
5.39% 77.32%
6.97% 100.00%

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
35.66% 100.00%
35.66% 100.00%
42.63%

0.00% 0.00%
41.82% 72.89%
15.55% 27.11%
57.37% 100.00%
100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCION
CONCEPTO Semestre 5
TOTAL GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 37,615,510 38.98% 84.15%
Valores Negociables $ 2,000,000 2.07% 4.47%
Cuentas por Cobrar $ 2,119,221 2.20% 4.74%
Inventarios $ 2,968,054 3.08% 6.64%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 44,702,785 46.33% 100.00%
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 4,579,432 4.75% 8.84%
Edificios $ 47,205,800 48.92% 91.16%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 51,785,232 53.67% 100.00%
TOTAL ACTIVO $ 96,488,017 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 1,026,425 1.06% 18.90%
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Bonos $ 4,404,000 4.56% 81.10%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 5,430,425 5.63% 100.00%
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00%
3 Años $ - 0.00% 0.00%
Bonos $ 27,630,000 28.64% 100.00%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 27,630,000 28.64% 100.00%
TOTAL PASIVO $ 33,060,425 34.26%
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00%
Acciones Comunes $ 43,490,000 45.07% 68.57%
Utilis. Retenidas $ 19,937,589 20.66% 31.43%
TOTAL PATRIMONIO $ 63,427,589 65.74% 100.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 96,488,014 100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCIO
CONCEPTO TRIMESTRE 10 TRIMESTRE 11
TOTAL N GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 20,238,050 39.71% 82.14% $ 17,377,460
Valores Negociables $ 2,000,000 3.92% 8.12% $ -
Cuentas por Cobrar $ 512,157 1.00% 2.08% $ 1,607,064
Inventarios $ 1,889,714 3.71% 7.67% $ 1,078,340
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 24,639,921 48.34% 100.00% $ 20,062,864
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 1,956,053 3.84% 7.43% $ 2,623,379
Edificios $ 24,371,020 47.82% 92.57% $ 22,834,780
TOTAL ACTIVO FIJO $ 26,327,073 51.66% 100.00% $ 25,458,159
TOTAL ACTIVO $ 50,966,994 100.00% $ 45,521,023
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 486,425 0.95% 18.09% $ 540,000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00% $ -
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Bonos $ 2,202,000 4.32% 81.91% $ 2,202,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2,688,425 5.27% 100.00% $ 2,742,000
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
3 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
Bonos $ 16,890,250 33.14% 100.00% $ 10,739,750
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 16,890,250 33.14% 100.00% $ 10,739,750
TOTAL PASIVO $ 19,578,675 38.41% $ 13,481,750
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00% $ -
Acciones Comunes $ 21,745,000 42.66% 69.28% $ 21,745,000
Utilis. Retenidas $ 9,643,319 18.92% 30.72% $ 10,294,270
TOTAL PATRIMONIO $ 31,388,319 61.59% 100.00% $ 32,039,270
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 50,966,994 100.00% $ 45,521,020
ANCIERA Estado de resultados
unidenses) Semestre 5
DISTRIBUCIO
DISTRIBUCION TOTAL
N GRUPO Ingreso de ventas $ 19,493,067
Ingresos de valores negociables actuales $ 27,700
Ingreso total $ 19,520,767
38.17% 86.62% Inventario inicial $ 2,278,931
0.00% 0.00% Materia prima $ 3,000,000
3.53% 8.01% Mano de obra directa $ 6,880,250
2.37% 5.37% Gastos almacén $ 236,900
44.07% 100.00% Depreciación $ 1,369,004
Otros gastos indirectos $ 3,079,710
5.76% 10.30% Inventario final $ 384,000
50.16% 89.70% Costo de ventas $ 16,460,795
55.93% 100.00% Utilidad bruta $ 3,059,972
100.00% Gasto de administración y ventas $ 2,974,653
Gastos financieros $ 931,093
Utilidad antes de impuestos -$ 845,774
1.19% 19.69% Impuesto (40%) -$ 338,310
0.00% 0.00% Dividendos $ 543,770
0.00% 0.00% Utilidad después de impuestos -$ 1,051,234
0.00% 0.00%
4.84% 80.31%
6.02% 100.00%

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
23.59% 100.00%
23.59% 100.00%
29.62%

0.00% 0.00%
47.77% 67.87%
22.61% 32.13%
70.38% 100.00%
100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCION
CONCEPTO Semestre 6
TOTAL GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 25,256,630 34.38% 91.24%
Valores Negociables $ - 0.00% 0.00%
Cuentas por Cobrar $ 2,425,388 3.30% 8.76%
Inventarios $ - 0.00% 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 27,682,018 37.69% 100.00%
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 4,712,618 6.42% 10.30%
Edificios $ 41,060,840 55.90% 89.70%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 45,773,458 62.31% 100.00%
TOTAL ACTIVO $ 73,455,476 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 1,080,000 1.47% 21.50%
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ - 0.00% 0.00%
Parte Cte. Bonos $ 3,942,750 5.37% 78.50%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 5,022,750 6.84% 100.00%
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00%
3 Años $ - 0.00% 0.00%
Bonos $ 1,689,250 2.30% 100.00%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 1,689,250 2.30% 100.00%
TOTAL PASIVO $ 6,712,000 9.14%
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00%
Acciones Comunes $ 43,490,000 59.21% 65.16%
Utilis. Retenidas $ 23,253,470 31.66% 34.84%
TOTAL PATRIMONIO $ 66,743,470 90.86% 100.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 73,455,470 100.00%
 ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUAICON FINANCIERA
(Valores expresados en miles de dolares estadounidenses)
DISTRIBUCION DISTRIBUCIO
CONCEPTO TRIMESTRE 12 TRIMESTRE 13
TOTAL N GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 11,682,260 31.27% 87.38% $ 13,574,370
Valores Negociables $ - 0.00% 0.00% $ -
Cuentas por Cobrar $ 1,686,713 4.52% 12.62% $ 738,675
Inventarios $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 13,368,973 35.79% 100.00% $ 14,313,045
ACTIVO FIJO
Maquinaria y Equipo $ 2,686,769 7.19% 11.20% $ 2,025,849
Edificios $ 21,298,540 57.02% 88.80% $ 19,762,300
TOTAL ACTIVO FIJO $ 23,985,309 64.21% 100.00% $ 21,788,149
TOTAL ACTIVO $ 37,354,282 100.00% $ 36,101,194
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 540,000 1.45% 19.69% $ 540,000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - 0.00% 0.00% $ -
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ - 0.00% 0.00% $ -
Parte Cte. Bonos $ 2,202,000 5.89% 80.31% $ 1,740,750
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2,742,000 7.34% 100.00% $ 2,280,750
PASIVO LARGO PLAZO
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
3 Años $ - 0.00% 0.00% $ -
Bonos $ 1,689,250 4.52% 100.00% $ -
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 1,689,250 4.52% 100.00% $ -
TOTAL PASIVO $ 4,431,250 11.86% $ 2,280,750
PATRIMONIO
Acciones Prefer. $ - 0.00% 0.00% $ -
Acciones Comunes $ 21,745,000 58.21% 66.05% $ 21,745,000
Utilis. Retenidas $ 11,178,030 29.92% 33.95% $ 12,075,440
TOTAL PATRIMONIO $ 32,923,030 88.14% 100.00% $ 33,820,440
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 37,354,280 100.00% $ 36,101,190
ANCIERA Estado de resultados
unidenses) Semestre 6
DISTRIBUCIO
DISTRIBUCION TOTAL
N GRUPO Ingreso de ventas $ 12,580,600
Ingresos de valores negociables actuales $ -
Ingreso total $ 12,580,600
37.60% 94.84% Inventario inicial $ 1,078,340
0.00% 0.00% Materia prima $ 1,575,000
2.05% 5.16% Mano de obra directa $ 3,625,000
0.00% 0.00% Gastos almacén $ -
39.65% 100.00% Depreciación $ 659,242
Otros gastos indirectos $ 1,536,243
5.61% 9.30% Inventario final $ 200,000
54.74% 90.70% Costo de ventas $ 8,273,825
60.35% 100.00% Utilidad bruta $ 4,306,775
100.00% Gasto de administración y ventas $ 1,629,030
Gastos financieros $ 124,813
Utilidad antes de impuestos $ 2,552,932
1.50% 23.68% Impuesto (40%) $ 1,021,173
0.00% 0.00% Dividendos $ 883,757
0.00% 0.00% Utilidad después de impuestos $ 648,002
0.00% 0.00%
4.82% 76.32%
6.32% 100.00%

0.00% #DIV/0!
0.00% #DIV/0!
0.00% #DIV/0!
0.00% #DIV/0!
6.32%

0.00% 0.00%
60.23% 64.30%
33.45% 35.70%
93.68% 100.00%
100.00%
 COMPARATIVO
CONCEPTO Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3
ACTIVO
Activos Corrientes
Caja y Bancos $ 120,547 $ 6,000,243 $ 95,489
Valores Negociables $ 200,000 $ 1,200,000 $ -
Cuentas por Cobrar $ 6,524,661 $ 1,371,969 $ 1,469,464
Inventarios $ 879,492 $ 1,067,023 $ 548,560
Total Activos Corrientes $ 7,724,700 $ 9,639,235 $ 2,113,513
Activos Fijos
Maquinaria y Equipo $ 2,008,125 $ 1,530,000 $ 2,781,283
Edificios $ 7,165,250 $ 5,865,250 $ 16,451,860
Total Activo Fijo $ 9,173,375 $ 7,395,250 $ 19,233,143
Total Activos $ 16,898,080 $ 17,034,485 $ 21,346,656
PASIVO
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar $ 520,000 $ 520,000 $ 511,400
Ptmos. Crto. Plazo Pagar $ - $ - $ -
Ptmos. Crto. Plazo Multa $ - $ - $ 4,279,208
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo $ 1,850,000 $ 1,550,000 $ 1,250,000
Parte Cte. Bonos $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000
Total Pasivos Corrientes $ 3,570,000 $ 3,270,000 $ 7,240,608
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años $ 937,500 $ 625,000 $ 312,500
3 Años $ - $ - $ -
Bonos $ 1,200,000 $ 900,000 $ 600,000
Total Pasivos a Largo Plazo $ 2,137,500 $ 1,525,000 $ 912,500
Total Pasivos $ 5,707,500 $ 4,795,000 $ 8,153,108
PATRIMONIO
Acciones Prefer. (0 Accns.) $ - $ - $ -
Acciones Comunes (1000000 Accns.) $ 8,000,000 $ 8,000,000 $ 8,000,000
Utilis. Retenidas $ 3,190,576 $ 4,239,485 $ 5,193,546
Total Patrimonio $ 11,190,580 $ 12,239,485 $ 13,193,546
Total Pasivo y Patrimonio $ 16,898,080 $ 17,034,485 $ 21,346,654
 COMPARATIVO DATOS EJECUTIVOS POR PERIODOS
Trimestre 4 Trimestre 5 Trimestre 6 Trimestre 7 Trimestre 8 Trimestre 9 Trimestre 10

$ 912,817 $ 9,320,814 $ 20,228,650 $ 22,587,830 $ 25,263,740 $ 19,252,300 $ 20,238,050

$ - $ - $ - $ - $ - $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 7,658,868 $ 710,200 $ 1,094,931 $ 1,573,180 $ 1,600,870 $ 1,434,988 $ 512,157
$ - $ - $ 1,646,409 $ 827,986 $ 159,178 $ 389,217 $ 1,889,714
$ 8,571,685 $ 10,031,014 $ 22,969,990 $ 24,988,996 $ 27,023,788 $ 23,076,505 $ 24,639,921

$ 2,881,165 $ 2,256,313 $ 4,879,461 $ 4,137,359 $ 3,395,257 $ 2,675,655 $ 1,956,053

$ 20,077,940 $ 26,276,270 $ 24,768,140 $ 22,870,920 $ 21,327,450 $ 25,914,490 $ 24,371,020
$ 22,959,105 $ 28,532,583 $ 29,647,601 $ 27,008,279 $ 24,722,707 $ 28,590,145 $ 26,327,073
$ 31,530,790 $ 38,563,597 $ 52,617,591 $ 51,997,275 $ 51,746,495 $ 51,666,650 $ 50,966,994

$ 510,900 $ 510,400 $ 509,900 $ 509,400 $ 528,900 $ 528,400 $ 486,425

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 1,250,000 $ 937,500 $ 625,000 $ 312,500 $ - $ - $ -
$ 1,200,000 $ 1,901,000 $ 3,102,000 $ 2,802,000 $ 2,502,000 $ 2,202,000 $ 2,202,000
$ 2,960,900 $ 3,348,900 $ 4,236,900 $ 3,623,900 $ 3,030,900 $ 2,730,400 $ 2,688,425

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 300,000 $ 6,133,750 $ 19,092,250 $ 18,541,750 $ 17,991,250 $ 17,440,750 $ 16,890,250
$ 300,000 $ 6,133,750 $ 19,092,250 $ 18,541,750 $ 17,991,250 $ 17,440,750 $ 16,890,250
$ 3,260,900 $ 9,482,650 $ 23,329,150 $ 22,165,650 $ 21,022,150 $ 20,171,150 $ 19,578,675

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 21,745,000 $ 21,745,000 $ 21,745,000 $ 21,745,000 $ 21,745,000 $ 21,745,000 $ 21,745,000
$ 6,524,893 $ 7,335,951 $ 7,543,443 $ 8,086,628 $ 8,979,351 $ 9,750,504 $ 9,643,319
$ 28,269,893 $ 29,080,951 $ 29,288,443 $ 29,831,628 $ 30,724,351 $ 31,495,504 $ 31,388,319
$ 31,530,793 $ 38,563,601 $ 52,617,593 $ 51,997,278 $ 51,746,501 $ 51,666,654 $ 50,966,994
Trimestre 11 Trimestre 12 Trimestre 13
Caja y Bancos
$ 17,377,460 $ 11,682,260 $ 13,574,370
$ - $ - $ - $ 25,263,740
$ 1,607,064 $ 1,686,713 $ 738,675 $ 22,587,830 $ 19,252,300
$ 17,377,460
$ 1,078,340 $ - $ - $ 20,228,650 $ 20,238,050

$ 20,062,864 $ 13,368,973 $ 14,313,045

$ 2,623,379 $ 2,686,769 $ 2,025,849 $

$ 22,834,780 $ 21,298,540 $ 19,762,300 $ 9,320,814
$ 25,458,159 $ 23,985,309 $ 21,788,149 $ 6,000,243
$ 45,521,023 $ 37,354,282 $ 36,101,194
$ 120,547 $ 912,817
$ 95,489
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
$ 540,000 $ 540,000 $ 540,000
$ - $ - $ -
$ - $ - $ - Edificios
$ - $ - $ -
$ 2,202,000 $ 2,202,000 $ 1,740,750 13 $ 19,762,300
12 $ 21,298,540
$ 2,742,000 $ 2,742,000 $ 2,280,750 11 $ 22,834,780
10 $ 24,371,020
9 $ 25,914,4
$ - $ - $ - 8 $ 21,327,450
$ - $ - $ - 7 $ 22,870,920
6 $ 24,768,140
$ 10,739,750 $ 1,689,250 $ - 5 $ 26,276,
4 $ 20,077,940
$ 10,739,750 $ 1,689,250 $ - 3 $ 16,451,860
$ 13,481,750 $ 4,431,250 $ 2,280,750 2 $ 5,865,250
1 $ 7,165,250

$ - $ - $ - - 00 00 00 00
$ 0,0 0,0 0,0 0,0 0,
0
00 0 0 0 00
$ 21,745,000 $ 21,745,000 $ 21,745,000 5, ,0 ,0 ,0 ,
$ 10 15 20 25
$ 10,294,270 $ 11,178,030 $ 12,075,440 $ $ $ $
$ 32,039,270 $ 32,923,030 $ 33,820,440
$ 45,521,020 $ 37,354,280 $ 36,101,190
 Caja y Bancos Valores Negociables

$ 25,263,740
$ 2,000,000
$ 2,000,000
$ 22,587,830 $ 19,252,300
$ 17,377,460
$ 20,228,650 $ 20,238,050

$ 1,200,000
$ 13,574,370
$ 11,682,260
0,814

$ 200,000
$- $- $- $- $- $- $- $-
6 7 8 9 10 11 12 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Edificios Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años

$ 19,762,300
$ 937,500
$ 21,298,540
$ 22,834,780
$ 24,371,020
$ 25,914,490
$ 21,327,450
$ 22,870,920 $ 625,000
$ 24,768,140
$ 26,276,270
$ 20,077,940
$ 16,451,860
$ 312,500

00 00 00 00 00
0,0 0,0 0,0 0,0
0 0 0 0
,0 ,0 ,0 ,0
15 20 25 30 $- $- $- $- $- $- $- $- $-
$ $ $ $ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
gociables Cuentas por Cobrar
$ 7,658,868
$ 2,000,000
$ 2,000,000
$ 6,524,661

$ 1,371,969
$ 1,573,180 $ 1,607,064
$ 1,600,870
$ 1,469,464 $ 1,434,988 $ 1,686,713 $ 738,675
$ 710,200
$ 1,094,931
$ 512,157
$- $- $- $-
8 9 10 11 12 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Plazo 2 Años Bonos

$ 25,000,000

$ 19,092,250 $ 17,440,750
$ 20,000,000
$ 16,890,250
$ 17,991,250
$ 15,000,000 $ 18,541,750

$ 10,739,750
$ 10,000,000

$ 900,000 $ 6,133,750
$ 5,000,000 $ 300,000
$ 1,200,000
$ 600,000
$- $ 1,689,250
$- $- $- $- $- $-
8 9 10 11 12 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
$-
 Inventarios
$ 1,889,714
$ 1,646,409

$ 1,067,023 $ 1,078,340
$ 879,492 $ 827,986
$ 1,607,064
$ 1,686,713 $ 738,675 $ 548,560
$ 389,217
,157
$ 159,178
0 11 12 13 1 2 3 $4- $5- 6 7 8 9 10 11 $12- $13-

Utilis. Retenidas

,440,750 $ 12,075,440
$ 11,178,030
$ 16,890,250 $ 10,294,270
$ 9,750,504
0 $ 8,979,351 $ 9,643,319
$ 8,086,628
$ 7,335,951
$ 10,739,750 $ 6,524,893 $ 7,543,443
$ 5,193,546
$ 4,239,485
$ 3,190,576

$ 1,689,250
9 10 11 12 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
$-
 Maquinaria y Equipo

$ 4,879,461

$ 4,137,359

0 $ 2,881,165 $ 2,686,769
$ 2,623,379
$ 2,675,655
$ 3,395,257
$ 2,781,283
$ 2,256,313
$ 1,530,000
$ 2,008,125 $ 1,956,053 $ 2,025,849

$12- $13- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
 COMPARATIVO INDICADORES FINANCIEROS POR PERIODO
PERIODOS 1 2 3 4 5 6 7 8

1. LIQUIDEZ
2.16 2.95 0.29 2.89 3 5.42 6.9 8.92

2. PRUEBA ACIDA
1.92 2.62 0.22 2.89 3 5.03 6.67 8.86

3. ENDEUDAMIENTO
0.51 0.39 0.62 0.12 0.33 0.8 0.74 0.68

4. RENTABILIDAD VENTAS
29.22 32.84 31.53 33.8 29.75 29.9 26.72 30.94

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

17.54 24.63 17.88 16.89 8.41 1.58 4.18 6.9

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

26.49 34.28 28.93 18.84 11.16 2.83 7.28 11.62

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

4.39 6.16 4.47 4.22 2.1 0.39 1.04 1.73

8. ROTACION ACTIVOS
0.58 0.6 0.51 0.36 0.27 0.16 0.23 0.23

9. MARGEN NETO
7.61 10.25 8.7 11.65 7.79 2.54 4.63 7.48

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

4.39 6.16 4.47 4.22 2.1 0.39 1.04 1.73
R PERIODO
9 10 11 12 13
1. LIQUIDEZ
8.45 9.17 7.32 4.88 6.28

8.31 8.46 6.92 4.88 6.28 8.92 9.17

8.45
0.64 0.62 0.42 0.13 0.07 7.32
6.9
6.28
31.52 22.93 29.29 31.05 29.83 5.42
4.88

5.97 -0.84 5.72 9.46 9.94

2.95 2.89 3
2.16
9.79 -1.37 8.13 10.74 10.61

1 2 0.29
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1.49 -0.21 1.43 2.37 2.49

0.21 0.15 0.26 0.34 0.3

7.21 -1.43 5.43 7.02 8.29 8. ROTACION ACTIVOS

1.49 -0.21 1.43 2.37 2.49
0.58 0.6

0.51

0.36 0.34
0.3
0.27 0.26
0.23 0.23 0.21
0.16 0.15

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
 2. PRUEBA ACIDA
13 6.28
9.17 12 4.88
11 6.92
10 8.46
7.32 9 8.31
6.28 8 8.86
7 6.67
4.88 6 5.03
5 3
4 2.89
0.22
3
2 2.62
1 1.92
10 11 12 13 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

OS

0.34
0.3
0.26

0.15

10 11 12 13
 3. ENDEUDAMIENTO
0.8
0.74
0.68
0.62 0.64 0.62

0.51
0.42
0.39
0.33

0.12 0.13
0.07

9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13