Antecedentes de la utilización de razones o índices de gestión financieros para la

interpretación de los estados financieros y de métodos estadísticos en especial la

regresión lineal simple para determinar las tendencias

“Empresa Paudi SAS”

Margie Yuliany Buitrago Oicata

Oscar Fabian Mancipe Tobar

Mayra Alejandra Borja Serrano

Cristian Alejandro Aguirre

Andrea Galindo Suescum

Fundación Universitaria del Área Andina

Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y Financieras

Finanzas y Negocios Internacionales

Análisis financiero - 41

Lic. Maria Camila Lozano

25 de noviembre de 2024
Introducción

El análisis financiero es una herramienta fundamental para evaluar la situación

económica y financiera de una empresa. A través de diversos ratios financieros, podemos

obtener una visión clara de su rendimiento, solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad.

Estos ratios permiten no solo comprender la salud financiera de la empresa en el momento

presente, sino también identificar áreas de mejora y tomar decisiones estratégicas informadas.

Los ratios financieros son los indicadores de la situación de la empresa donde

establecen una relación entre unidades financieras, con la que es posible realizar un análisis

pormenorizado de la situación o balance económico de la compañía, existen muchos tipos de

ratios financieros, pero los más utilizados pueden clasificarse en 4 grupos los cuales son

ratios de liquidez, ratios de gestión o actividad, ratios de endeudamiento o apalancamiento y

ratios de rentabilidad.

En este análisis, nos enfocaremos en los ratios financieros clave de la empresa Paudi,

los cuales nos permitirán evaluar su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras,

generar ganancias y gestionar sus recursos de manera eficiente.

1. Se solicita que realicen análisis de ratios financieros y que presenten conclusiones

claras y precisas basadas en dichos análisis.

Datos de la empresa:
Análisis:

- Margen de Utilidad Neta: (51,57%)

Este margen es inusualmente alto y sugiere la presencia de ingresos

extraordinarios (no operacionales) que impactaron positivamente las ganancias netas.

Aunque es favorable, es importante investigar si este nivel de utilidad neta es

sostenible o si depende de factores no recurrentes.

- Margen de Utilidad Operativa: (13,30%) El margen operativo es igual al margen

bruto, lo que indica que los gastos operativos adicionales son significativos o no están

presentes. La empresa opera eficientemente en cuanto a sus gastos operativos. Sin

embargo, un margen operativo bajo puede limitar la capacidad de reinversión de

enfrentar imprevistos.

- Ratios de Rentabilidad: Margen de Utilidad Bruta (13,30%) Por cada unidad

monetaria de ingreso, la empresa retiene el 13,30% después de cubrir el costo de las

mercancías vendidas. Este margen es bajo y podría indicar un elevado costo de los

bienes vendidos o una política de precios competitiva. Es importante optimizar los

costos de producción o mejorar los precios de venta para aumentar este margen.

- Ratios de Liquidez: Razón Corriente (14,44) La empresa tiene 14,44 unidades

monetarias de activos corrientes por cada unidad monetaria de pasivos corrientes.

Esto refleja una excelente liquidez y capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo.
 Aunque esta situación es positiva, un exceso de liquidez podría implicar recursos

subutilizados que no generan rentabilidad. Se recomienda evaluar si parte del efectivo

o activos líquidos pueden invertirse de manera más productiva.

- Ratios de Apalancamiento: Razón de Deuda (6,92%) Solo el 6,92% de los activos

está financiado con deuda, lo que indica una estructura financiera conservadora y baja

dependencia de financiamiento externo. La empresa tiene una posición financiera

sólida y bajo riesgo de solvencia. Sin embargo, podría aprovechar un mayor

apalancamiento para financiar el crecimiento si las oportunidades son rentables.

- Razón de Deuda - Patrimonio: (7,4%) La deuda de la empresa es solo el 7,4% del

patrimonio, lo que indica una baja proporción de financiamiento externo frente al

capital propio. Este nivel de deuda es extremadamente bajo y muestra una empresa

que podría soportar mayores niveles de apalancamiento en caso de necesitarlo para

proyectos o expansión.

- Ratios de Eficiencia: Rotación de Activos (11%) Por cada unidad monetaria de

activo, la empresa genera apenas el 11% en ingresos. Esto puede indicar un uso

eficiente de los activos o un sector con baja rotación. Es necesario analizar si los

activos están infrautilizados o si la empresa puede mejorar su estrategia de ventas para

aumentar esta rotación.

● Ingresos Operativos (i): Representa el flujo de efectivo generado por las operaciones

principales del negocio.

● Ganancias Netas (Y): Es la utilidad final obtenida después de deducir todos los

costos y gastos.

La línea de tendencia representa la mejor aproximación lineal a los datos, según el modelo de

regresión lineal.

¿Qué nos dice la ecuación de regresión?

La ecuación de regresión obtenida es:

Y = 171.91 + 0.0573 * x

Donde:

● Y: Ganancias Netas

● x: Ingresos Operativos

Esta ecuación indica que por cada unidad adicional de Ingreso Operativo, las Ganancias

Netas aumentan en promedio 0.0573 unidades. La constante 171.91 representa el valor de Y

cuando x es igual a cero, lo cual podría no tener una interpretación económica significativa en

este contexto, ya que los ingresos operativos no pueden ser cero.

¿Qué implica esta relación?

● Relación positiva: Existe una relación positiva entre los Ingresos Operativos y las

Ganancias Netas. Esto significa que a medida que aumentan los ingresos, también

aumentan las ganancias.

● Pendiente baja: La pendiente de la línea de regresión es relativamente baja (0.0573).

Esto sugiere que el impacto de un aumento en los ingresos sobre las ganancias no es

muy pronunciado. Es decir, se necesita un incremento considerable en los ingresos

para observar un cambio significativo en las ganancias.

En general:

Podemos concluir que existe una relación positiva entre los ingresos operativos y las

ganancias netas.

● Fortalezas:

- La empresa tiene una posición financiera sólida con alta liquidez y baja

dependencia de deuda.

- Los márgenes de utilidad operativa y neta reflejan una buena gestión

de costos operativos y un ingreso neto saludable.

● Debilidades:

- El margen bruto es bajo, lo que podría limitar las utilidades en el futuro

si los costos de producción no se controlan.

- La rotación de activos indica una baja eficiencia en el uso de los

recursos disponibles.

Recomendaciones:

● Optimizar el costo de producción o aumentar precios si el mercado lo permite.

● Evaluar oportunidades de inversión para aprovechar los altos niveles de

liquidez

● Analizar formas de mejorar la utilización de los activos para generar mayores

ingresos.
Referencias

● EMIS. (nd). Datos financieros: 8166346 - Perfil de la empresa Colombia.

EMIS.[Link]

66346/finanzas

● [Link]. (Dakota del Norte). Análisis vertical. [Link]. https ://www

.gerencie .com /analisis -vertical .html

● Financlic. (Dakota del Norte). ¿Cómo hacer el análisis horizontal de los estados

financieros? Financlic. https ://www .financlick .es /como -hacer -el -analisis

-horizontal -de -los -estados -financieros -n -233 -es

● Wolters Kluwer. (Dakota del Norte). Ratios financieros: Cuáles son y cómo se

calculan. Wolters Kluwer. https ://www .wolterskluwer .com /es -es /expert -insights

/ratios -financieros -cuales -son -como -se -calculan