2024 2025 2026
1. Desembolso incial de la inversión
Terreno 1200 metros -$2,880,000.00
Edificio -$18,000,000.00
Dos albercas -$690,000.00
Un restaurant -$230,000.00
Permisos para construir -$560,000.00
Equipamiento del edificio -$20,450,000.00
Equipamiento de las albercas -$165,000.00
Mobiliario del restaurante -$290,000.00
Publicidad -$325,000.00
Incremento del capital -$180,000.00
Inversión inicial -$43,770,000.00
2. Flujo neto operativo adicional
Ingresos por ventas $ 16,326,450.00 $17,414,880.00
Ingresos por restaurante $1,800,000.00 $1,800,000.00
Ingresos totales $ 18,126,450.00 $19,214,880.00
Costo variables (15%) -$ 2,718,967.50 -$2,882,232.00
Costos fijos -$ 2,160,000.00 -$2,289,600.00
Depreacición del edificio -$946,000.00 -$946,000.00
Depreciación del mobiliario -$4,703,625.00 -$4,703,625.00
Amortización de publicidad y permisos -$221,250.00 -$221,250.00
Utilidad antes del impuesto $ 7,376,607.50 $8,172,173.00
Impuesto 40% $ 2,950,643.00 $3,268,869.20
Utilidad neta $ 4,425,964.50 $4,903,303.80
Adición a la depreciación del edificio $946,000.00 $946,000.00
Adición a la depreciación del mobiliario $4,703,625.00 $4,703,625.00
Adición de la amortización $221,250.00 $221,250.00
Flujo de efectivo operativo adicional $ 10,296,839.50 $10,774,178.80
3. Flujo de efectivo terminal
Rendimiento de capital neto de trabajo
Valor de salvamento neto
Flujo de efectivo terminal
4. Flujo neto de efectivo anual
Flujo neto de efectivo total del año -$43,770,000.00 $10,296,839.00 $10,774,178.00
1. Valor en libros
Costo del edificio -$18,920,000.00
Equipamiento del edificio -$20,450,000.00
Equipamiento de alberca -$165,000.00
Mobiliario del restaurant -$290,000.00
Base de depreciación del activo -$39,825,000.00
Depreciación 2024 a 2027 $22,598,500.00
Valor en libros $17,226,500.00
2. Efecto fiscal de la venta del activo
Precios de venta $25,000,000.00
Valor en libros -$17,226,500.00
Ganancia o perdida de venta del activo $7,773,500.00
Impuesto 40% $3,109,400.00
3. Valor de salvamento
Flujo de efectivo $25,000,000.00
Impacto fiscal -$3,109,400.00
Valor de salvamento neto $21,890,600.00
2027 2028 0.48
0.48
0.48
0.51
0.51
0.51
0.54
0.54
0.54
$18,503,310.00 $19,591,740.00
$1,800,000.00 $1,800,000.00
$20,303,310.00 $21,391,740.00 Depreciación fiscal
-$3,045,496.50 -$3,208,761.00 Edificio
-$2,426,976.00 -$2,572,594.00 Edificio
-$946,000.00 -$946,000.00 Alberca
-$4,703,625.00 -$4,703,625.00 Restaurante
-$221,250.00 -$221,250.00
$8,959,962.50 $9,739,510.00
$3,583,985.00 $3,895,804.00
$5,375,977.50 $5,843,706.00
$946,000.00 $946,000.00 $3,784,000.00 $22,598,500.00
$4,703,625.00 $4,703,625.00 $18,814,500.00
$221,250.00 $221,250.00
$11,246,852.50 $11,714,581.00
$180,000.00
$21,890,600.00
$22,070,600.00
$11,246,852.00 $33,785,181.00
INGRESOS POR VENTAS
30 14.4 880 $12,672.00 365 $4,625,280.00
20 9.6 1200 $11,520.00 365 $4,204,800.00
70 33.6 700 $23,520.00 365 $8,584,800.00
$17,414,880.00
30 15.3 880 $13,464.00 365 $4,914,360.00
20 10.2 1200 $12,240.00 365 $4,467,600.00
70 35.7 700 $24,990.00 365 $9,121,350.00
$18,503,310.00
30 16.2 880 $14,256.00 365 $5,203,440.00
20 10.8 1200 $12,960.00 365 $4,730,400.00
70 37.8 700 $26,460.00 365 $9,657,900.00
$19,591,740.00
Depreciación fiscal Depreciación por linea recta
Edificio Equipamiento
$18,000,000.00 $20,450,000.00
$690,000.00 $165,000.00
$230,000.00 $290,000.00
$18,920,000.00 $20,905,000.00
$946,000.00 $2,090,500.00
20905000-2090500/4 $4,703,625.00
