UNIVERSIDAD POPULAR AUTONOMA DE

VERACRUZ A.C.

CATEDRATICO: LIC. ARCELIA RESÉNDIZ ANDRADE

ASIGNATURA: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA

INFORMACION FINANCIERA (NIFS)

TEMA: RAZONES FINANCIERAS

ALUMNA: DORIS DE JESUS MAYO DOMINGUEZ

CARRERA: CONTABILIDAD GRUPO:801

COSAMALOAPAN, VER 26/02/2025

RAZONES FIANCIERAS
Las razones financieras son indicadores que ayudan a las empresas a medir su
desempeño económico en un tiempo determinado. Estas métricas se obtienen de los
estados financieros y son de gran utilidad a dueños de negocios porque los ayuda a
definir la situación económica de sus empresas.
Los indicadores que necesitas para cada reporte dependerán de los tipos de razones
financieras que existen. Conocer el objetivo que queremos analizar será primordial
para seleccionar uno de los tipos de razones financieras que necesitamos.
el método de razones financieras, también conocido como método de razones
simples, permite relacionar rubros de los estados financieros e interpretarlos de forma
correcta, así como conocer detalles sobre el desempeño histórico de la empresa.
Con base en ello, habrá tantas razones financieras como cuentas o partidas en los
estados financieros y sus combinaciones; pero para que el método sea efectivo, debe
limitarse el número de razones y agruparse en unas pocas categorías según su
finalidad.
Las razones financieras son fundamentales para:
 Evaluar la gestión y desempeño: permiten a los administradores y contadores
entender cómo se está gestionando la empresa y dónde pueden necesitar
ajustes.
 Tomar decisiones informadas: ayudan a la toma de decisiones estratégicas
basadas en datos precisos sobre la situación financiera de la empresa.
 Identificar problemas potenciales: detectan áreas de preocupación antes de
que se conviertan en problemas graves.

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA

Como su nombre alude, esta categoría de razones mide o determina la capacidad de
la empresa para hacer frente a sus compromisos o deudas de corto y largo plazo.
Parte de la premisa de conocer si los activos del negocio son suficientes para honrar
compromisos o acreencias. Tres son las razones financieras que se agrupan en torno
al módulo o categoría de solvencia:
1) Razón de liquidez, liquidez corriente o prueba ácida
Compara los activos circulantes de la empresa respecto a los pasivos a corto plazo y
determina si el negocio está en capacidad de hacer frente a las deudas de corto plazo,
a partir de sus activos corrientes: efectivo, cuentas por cobrar e inventarios.
Su fórmula es: Razón de liquidez = Activo circulante/Pasivo circulante
Un capital neto de trabajo positivo indica que la empresa tiene suficientes activos
corrientes para cubrir sus pasivos a corto plazo, reflejando una buena salud financiera.
Ten presente que, si los pasivos corrientes son menores que los activos corrientes, la
empresa está bien posicionada para cumplir sus obligaciones inmediatas. En caso
contrario, un capital neto de trabajo negativo podría señalar problemas de liquidez,
sugiriendo que la empresa podría enfrentar dificultades para pagar sus deudas a corto
plazo.
2) Razón rápida o prueba del súper ácido
Similar a la anterior, pero a diferencia de ella, la razón rápida mide la capacidad del
negocio de hacer frente a los compromisos a corto plazo, sin tener que recurrir a los
inventarios.
Razón de súper ácido = (Activos circulantes – Inventarios) / Pasivo circulante
Este indicador ofrece una visión más conservadora de la capacidad de una empresa
para cubrir sus deudas a corto plazo, ya que considera solo los activos más líquidos.
Excluyendo los inventarios, que pueden tardar más tiempo en convertirse en efectivo,
la prueba ácida proporciona una medida más rigurosa de la solvencia financiera
inmediata de la empresa.
3) Solvencia, razón Activo/Pasivo o prueba de solidez
Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a todas sus deudas (de corto o
largo plazo), a partir del total de sus activos.
Prueba de Solidez = Total Activos/Total Pasivo
Este indicador ofrece una visión más conservadora de la capacidad de una empresa
para cubrir sus deudas a corto plazo, ya que considera solo los activos más líquidos.
Excluyendo los inventarios, que pueden tardar más tiempo en convertirse en efectivo,
la prueba ácida proporciona una medida más rigurosa de la solvencia financiera
inmediata de la empresa.
RAZONES FINANCIERAS DE ESTABILIDAD O ENDEUDAMIENTO
Este tipo de razones financieras tiene por objetivo determinar qué tan endeudada o
comprometida está la empresa frente a terceros, determinando con ello su grado de
autonomía y apalancamiento.
Aquí hacen parte otras tres razones financieras:
1) Razón de endeudamiento, riesgo o Pasivo Vs. Capital
Determina qué tan comprometido está el aporte de los socios más los superávits
logrados por la gestión, respecto al total de pasivos.
Razón de endeudamiento = Total Pasivo/Capital contable
Si el valor es mayor a 1, indica que los pasivos superan el capital propio de la
empresa y, por lo tanto, deberá prestarse especial atención a la estructura de la
deuda, es decir, qué partidas representan los pasivos.
2) Razón de deuda o apalancamiento
Determina el porcentaje de activos que está siendo cubierto por compromisos con
terceros (pasivos):
Razón de deuda o apalancamiento (D) = Total Pasivo/Activo
Una mayor razón de endeudamiento indica que una parte significativa de los activos
de la empresa está financiada con deuda, lo que puede implicar un mayor riesgo
financiero. Por el contrario, una menor razón de endeudamiento sugiere que los
activos están principalmente financiados por el capital propio de la empresa, lo que
suele reflejar una posición financiera más sólida.
3) Razón de Autonomía (E)
Es el porcentaje o porción de activos cubierto con recursos propios (capital):
Razón de autonomía (E) = Capital contable/Activos
El resultado de estas dos razones es complementario y su suma dará la unidad (D + E
= 100%).

RAZONES FINANCIERAS ACTIVIDAD O PRODUCTIVIDAD

Este módulo del método de razones financieras nos permite conocer el ciclo
económico del negocio. Es decir, nos permite evaluar cómo fluye el proceso de
compra de insumos, su transformación o permanencia como inventario de mercancía,
su venta y cobranza; así como el crédito que puedan otorgar los proveedores.

RAZONES FINANCIERAS DE RESULTADO O RENTABILIDAD

El ultimo módulo corresponde a las razones de rentabilidad del negocio, las que miden
el resultado respecto a las ventas, al total de activos y al capital.
Tres son las razones que tendremos en consideración:
A) Margen de Utilidad Neta = Resultado Neto/Ventas netas
Determina el porcentaje de beneficio que se convierte en dividendos o superávit para
la empresa, mientas más elevado más eficiente resulta el manejo de los costos.
B) Rentabilidad sobre Activos (ROA) = Resultado Neto/Activos
Permite conocer la eficiencia en el manejo de los activos, mientras más alto mejor. Un
buen valor es aquel que supere a la inflación anual promedio o incremento anual del
IPC.
C) Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) = Resultado Neto/Capital Contable
El último indicador de nuestro método de razones financieras corresponde al ROE y
determina el porcentaje de rendimiento respecto a la inversión de patrimonio o capital
de los socios.
De nuevo, un valor más alto es mejor, y una medida adecuada es aquella que resulte
superior al costo de los capitales empleados.
Si, por ejemplo, la mayor fuente de deuda o pasivos está representada por los bancos,
el ROE debería ser superior a la tasa promedio activa de la banca (o CAT promedio).