CASO PRÁCTICO UNIDAD 1
DISLEY ANDREA URIBE ESCALANTE
MARTHA MILENA CUELLAR
GESTIÓN TESORERIA
2025
SOLUCIÓN AL CASO PRÁCTICO
ENUNCIADO.
NEGOCIO FAMILIAR
Sus Padres, tienen un pequeño negocio el cual ha sido el sustento de su hogar y por el cual
fue posible que usted pudiera graduarse como profesional luego de muchos esfuerzos
económicos. Ahora ellos, quieren gozar de su merecida jubilación y quieren entregarle a su
manejo el negocio. No esperan recibir ninguna retribución económica de él, porque ya están
recibiendo su mesada pensional, lo único que esperan es que, con los conocimientos
adquiridos, usted continúe con su legado y que ahora con ese patrimonio heredado pueda
alcanzar todo lo que usted se proponga.
De las tantas enseñanzas que le dejo su estudio, fue en el desarrollo de cualquier actividad
empresarial, una de las acciones es estar en continúo análisis de su posición de caja, para ello
es clave saber calcular y evaluar de forma técnica, distintas situaciones que se presentan. Bajo
esta premisa su empresa ha venido presentando las siguientes situaciones:
1. Unas ventas anuales $100.000.000 u.m. (90 días tarda en cobrar)
2. En el mismo periodo de tiempo unos costos y gastos por $80.000.000 u.m. (70 días tarda
en pagar)
3. El costo financiero es del 12% anual
Del mismo modo, sabe que la constante en la vida como en las empresas es el cambio y las
situaciones que no controlamos en un mundo cada vez más globalizado y que temas como una
emergencia sanitaria, que en su momento casi quiebra la empresa u otra situación que afecte
la economía, hace pensar en el uso de instrumentos de financiación (como la financiación
espontánea y negociada) para estar preparados para estos momentos o para dinamizar su
actividad.
Como es obvio, la visión que usted trae es hacer crecer el negocio y vio la posibilidad de
importar directamente del fabricante 10 equipos a un valor de US$1.000 por equipo porque se
enteró que uno de sus clientes necesita comprar esos mismos equipos (creando un float de 30
días). Las estimaciones macroeconómicas que dispone el Banco Central dicen que la
devaluación estimada es del 4% y hoy se paga $4.500 u.m por dólar. Está pensando si esto
sería una buena oportunidad.
1. ¿Qué recursos son necesarios para el ciclo de cobro? ¿cuál es su costo financiero?
El ciclo de cobro se refiere al proceso de recibir pagos de los clientes por los bienes o
servicios proporcionados por una empresa. Para llevar a cabo este ciclo de manera
eficiente, se requieren ciertos recursos y se incurre en costos financieros. A
continuación, se abordan los interrogantes planteados:
Recursos necesarios para el ciclo de cobro: Los recursos necesarios para el ciclo de
cobro incluyen:
Personal: Se requiere personal capacitado para gestionar las actividades de cobro,
como el seguimiento de facturas pendientes, el envío de recordatorios de pago y la
negociación de plazos de pago.
Sistemas de información: Es importante contar con sistemas de información adecuados
para registrar y dar seguimiento a las transacciones de cobro, como un sistema de
facturación y un sistema de gestión de clientes.
Comunicaciones: Se necesitan recursos de comunicación, como teléfonos, correo
electrónico y software de mensajería, para mantener una comunicación efectiva con los
clientes y agilizar el proceso de cobro.
Documentación: Se requiere la preparación y el envío de documentos relacionados con
el cobro, como facturas, estados de cuenta y cartas de cobro.
Costo financiero del ciclo de cobro: El costo financiero del ciclo de cobro se refiere a
los gastos asociados con el financiamiento de las cuentas por cobrar de la empresa.
Estos costos pueden incluir:
Intereses sobre préstamos o líneas de crédito utilizadas para financiar las cuentas por
cobrar.
Pérdidas por incobrables: Si algunos clientes no pagan sus deudas, la empresa incurre
en pérdidas por incobrables, lo que afecta su posición de caja.
Costos de oportunidad: Si los fondos se mantienen en cuentas por cobrar en lugar de
invertirse en otras oportunidades, la empresa puede perder ingresos potenciales.
2.Para sus costos y gastos que financiación se tiene en su periodo de pago? ¿cuál es
el ahorro por el retraso medio de pagos?
La financiación que se tiene para los costos y gastos es de 70 días de ventas, es decir,
$56.000.000 u.m. El ahorro por el retraso medio de pagos es de $24.000.000 u.m., que
se calcula de la siguiente manera: Ahorro = (Costos y gastos * Retraso medio de
pagos) / 365 días Ahorro = (80.000.000 u.m. * 30 días) / 365 díasAhorro = $24.000.000
u.m.
Es importante tener en cuenta que el costo financiero del ciclo de cobro puede variar
según la industria, el tamaño de la empresa y las políticas de crédito…
3. Con base en los resultados y la situación descrita, que interpretación o conclusiones
puede identificar. Mínimo tres.
• Con respecto a los resultados obtenidos en la situación presentada en el caso
estudio, se puede determinar que la empresa presenta una posición óptima de caja,
considerando que los ingresos por ventas superan a los costos y gastos. Sin embargo,
el costo financiero del ciclo de cobro es significativo, por lo que se debe buscar formas
de reducirlo. Precedido de esta manera, se destaca la importancia de la gestión
eficiente en cuanto al ciclo de cobro asociado, toda vez que su resultado puede estar
en minimizar dichos costos financieros, de no proceder o administrar de manera
correcta se puede generar un problema de liquidez. • La empresa tiene la oportunidad
de crecer, ya que tiene los recursos necesarios para financiar el ciclo de cobro y un
ahorro financiero significativo por el retraso medio de pagos, que enlazados con el
costo financiero debe mantener un capital de trabajo suficiente, por lo que se debe
buscar un balance entre la cantidad de capital de trabajo y el costo financiero asociado.
• La importación directa de los 10 equipos a un valor de US$1.000 por equipo puede ser
una oportunidad para aumentar las ventas y dinamizar la actividad de la empresa,
siempre y cuando se tenga en cuenta la devaluación esperada y su impacto en los
costos de la importación. Considerando lo anterior, La empresa podría aprovechar la
oportunidad de crecer importando los equipos que necesita su cliente. Sin embargo,
debe evaluar cuidadosamente los riesgos y costos asociados con esta operación
APLICACIÓN PRÁCTICA DEL CONOCIMIENTO
Como estudiante de la carrera Administración de Empresas, la aplicación de estos conceptos
incrementa las habilidades prácticas para gestionar eficazmente los recursos financieros de
una empresa y tomar decisiones estratégicas informadas. Además, permitirá generar un
enfoque en el desarrollo de habilidades analíticas y la capacidad para adaptarse a
situaciones cambiantes en el entorno empresarial. Como administrador, es esencial
monitorear la posición de caja de la empresa para asegurar una gestión financiera saludable.
Utiliza las fórmulas y conceptos del ejercicio para calcular los recursos necesarios para el ciclo
de cobro y la financiación de costos y gastos. Igualmente, el ejercicio nos permite como
estudiantes de administración, comprender la importancia de los ciclos de cobro y pago, el
costo financiero de los recursos, y el ahorro financiero por el retraso medio de pagos y con
base en ellos generar un informe sólido, con la situación real de la empresa. La
implementación de los conceptos del ahorro por el retraso en los pagos como base para
negociar plazos favorables con proveedores, tendrá como resultado un impacto positivo en la
liquidez de la empresa, la gestiones a tiempo anticiparán y planificarán para estos eventos la
resiliencia financiera de la empresa.
REFERENCIAS
https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/gestion_tesoreria/unidad1_pdf1.pdf
