Caso Practico Unidad 1

Laura Juliana Barragan Jiménez

Docente Stephany Mateus Fuentes

Ética Profesional

2025
 Solución al caso práctico

1. ¿Cuáles son los principales factores macroeconómicos que están afectando actualmente a Empresa

XYZ S.A. y cómo impactan en su desempeño financiero y tributario?

2. Considerando las ratios financieras de los últimos dos años, ¿qué análisis harías para evaluar la

situación financiera actual de la empresa?

3. Para el Caso Práctico 01, te pedimos que te apoyes en al menos dos autores o publicaciones de tu

elección que estén relacionadas con la Planeación Financiera y Tributaria. Te invitamos a reflexionar y a

expresar en tus propias palabras los argumentos presentados por estos autores. Por favor, redacta al menos

dos párrafos discutiendo sus contribuciones y la importancia que estas tienen para ti como profesional.

Finalmente, te solicitamos que generes una bibliografía de las fuentes consultadas, siguiendo el formato de

la séptima edición de la APA.”

DESARROLLO

1. ¿Cuáles son los principales factores macroeconómicos que están afectando actualmente a

Empresa XYZ S.A. y cómo impactan en su desempeño financiero y tributario?

Uno de los retos importantes que enfrentan todas las empresas es el de entender bien el entorno económico

en el que operan, ya que en función de ello lograrán tomar las mejores decisiones y producir los mejores

resultados para sus accionistas, clientes, trabajadores, proveedores y acreedores.

Impacto en ventas: La reducción del mercado de electrónicos de consumo en Colombia, con una bajada del

tamaño del mercado del 10%, influye de manera directa en las ventas de

la compañía. La caída en el interés por productos electrónicos acota las oportunidades de avance y

presiona los márgenes de beneficio. La baja en ventas, junto con el aumento de la competencia (un 20%

más fuerte), crea una presión extra en los precios y en las ganancias.
Impacto en la estrategia de los precios: el hecho de que la competencia este tan fuerte, puede llevar a una

disminución en los precios del mercado, puede ser por parte de las otras empresas, si se vende más costoso

se corre el riesgo de perder clientes, el hecho de bajar los precios para competir mejor en el mercado puede

afectaría negativamente los márgenes de utilidad bruta y neta de la empresa, como se observa en la

disminución de estas métricas en los dos últimos años.

Impacto en costos: El incremento en el costo de ventas (un 20% en el Año 2 y un aumento más en el Año

3) puede ser consecuencia de la inflación y del aumento en los precios de materiales o de fabricación o

materia prima. La inflación provoca que los gastos de operación, tanto de producción como de compra de

componentes electrónicos, crezcan, impactando la ganancia de la empresa, como se ve en

la disminución de la utilidad bruta.

Impacto en márgenes: El aumento en los gastos de fabricación puede afectar aún más los márgenes de

ganancia bruta, disminuyendo la habilidad de la empresa de obtener beneficios de sus ventas.

Impacto en los costos de importación: Debido a que la compañía se ocupa de hacer productos

electrónicos, podría depender de la importación de piezas o tecnología de otros países. Los cambios en el

tipo de cambio pueden causar un aumento en los costos de importación si la moneda local (peso

colombiano) pierde valor frente al dólar u otras monedas extranjeras.

Impacto en los gastos financieros Un aumento en las tasas de interés influiría en los gastos financieros de

la empresa, como se ve en el aumento del 40% en los gastos financieros en el Año 2 y Año 3. Si la empresa

depende de financiamiento a corto o largo plazo, el costo de estos préstamos aumentará, afectando aún más

la rentabilidad. La tasa de interés también puede hacer más difícil conseguir crédito

en buenas condiciones, lo que restringe las opciones de financiamiento de la empresa en tiempos difíciles.

Cambios en los comportamientos de compra: las modificaciones en las preferencias

y comportamientos de compra de los colombianos, debido a motivos sociales, culturales o económicos,

pueden disminuir la necesidad de productos electrónicos. Por ejemplo, un posible cambio hacia
productos más baratos o una mayor inclinación por marcas extranjeras

podría afectar de manera negativa las ventas de Empresa XYZ S.A, la empresa debe tratar de adaptarse a

nuevos segmentos de mercados, atraer nuevos consumidores, revisar las estrategias de marketing.

2. Considerando las ratios financieros de los últimos dos años, ¿qué análisis harías para evaluar

la situación financiera actual de la empresa?

Margen de Ganancia Bruta:

- Año 2: 28%

- Año 3: 16.7%

- Análisis: Hay una disminución significativa en el margen de ganancia bruta, lo que indica que la

empresa está teniendo más dificultades para mantener su rentabilidad en la producción o venta de

sus productos. Esto se debe como lo muestra la información a un de aumento en los costos de

ventas, no se evidencia pero puede ser que se haya reducido el precio de venta por unidad esta

también puede ser una variable a considerar.

Margen de Utilidad Neta:

- Año 2: 3%

- Año 3: -3.3%

- Análisis: La empresa ha pasado de tener una pequeña utilidad neta a registrar pérdidas. Esto es

preocupante, ya que sugiere que los gastos están superando los ingresos, lo que puede llevar a

problemas de liquidez.

ROA (Retorno sobre Activos):

- Año 2: 3.5%

- Año 3: -4.2%

- Análisis: Un ROA negativo indica que la empresa no está generando beneficios a partir de sus

activos, lo que es una señal de alerta sobre la eficiencia operativa.

- Año 2: 12.5%

- Año 3: -37.5%

- Análisis: Un ROE negativo es un indicativo de que la empresa está perdiendo dinero en relación

con el capital invertido por los accionistas, lo que puede afectar la confianza de los inversores.

Ventas: La reducción del 20% en las ventas en el Año 2 y la continuación de la tendencia a $90

millones en el Año 3 son alarmantes. Esto puede señalar problemas en la demanda del mercado o

en la competitividad de la empresa.

- Costo de Ventas: El incremento del costo de ventas en un 20% y luego a $75 millones en el Año

3, a pesar de la caída en las ventas, indica que la empresa está enfrentando mayores gastos

operativos, lo que afecta su rentabilidad.

- Gastos Administrativos y Financieros: Ambos gastos han aumentado, lo que sugiere que la

empresa está incurriendo en costos adicionales que no están siendo cubiertos por un aumento en

los ingresos.

- Pérdida Neta: La pérdida neta de $3 millones en el Año 3 es una señal clara de que la empresa

está en una situación financiera grave. Esto, junto con la reducción del patrimonio neto a $8

millones, indica que la empresa podría estar en riesgo de insolvencia si no se

toman acciones correctivas.

- Activos y Pasivos: La disminución de activos totales y el incremento de pasivos

son alarmantes. Esto puede indicar que la empresa está utilizando financiamiento externo para

cubrir sus operaciones, lo que puede resultar en una carga financiera adicional.

[Link] el Caso Práctico 01, te pedimos que te apoyes en al menos dos autores o publicaciones de tu

elección que estén relacionadas con la Planeación Financiera y Tributaria. Te invitamos a reflexionar

y a expresar en tus propias palabras los argumentos presentados por estos autores. Por favor, redacta
al menos dos párrafos discutiendo sus contribuciones y la importancia que estas tienen para ti como

profesional. Finalmente, te solicitamos que generes una bibliografía de las fuentes consultadas,

siguiendo el formato de la séptima edición de la apa.”

Importancia de la planeación financiera para el acceso al crédito de las mipymes en Colombia.

La planificación financiera es un elemento esencial para el acceso al crédito de las MIPYMES (Micro,

Pequeñas y Medianas Empresas) en Colombia, Las mipymes en Colombia representan más del 90% del

total del sector empresarial y emplean por encima del 65% de la fuerza laboral, aportando un poco más del

30% del PIB nacional.

Mejora la Toma de decisiones, la planificación financiera habilita a las MIPYMES a

establecer metas precisas y definir tácticas para lograrlas. Esto abarca la detección de necesidades de

financiamiento y la creación de proyecciones financieras que permiten una toma de

decisiones fundamentadas. La planeación financiera es la encargada del registro de los ingresos, costos y

gastos operativos de una compañía, e incluso facilita informar la liquidez, el endeudamiento y la

rentabilidad obtenida en un periodo de tiempo, demuestra viabilidad y sostenibilidad, las entidades

financieras buscan asegurarse de que las empresas que financian son viables y

sostenibles. Una adecuada planificación financiera, que contemple proyecciones de flujo de caja, estados

financieros y análisis de rentabilidad, puede evidenciar a los acreedores que la MIPYME posee un plan

sólido para generar ingresos y cumplir con sus compromisos. Aumenta la Confianza de los Inversores

y acreedores La claridad y la organización que brinda la planificación financiera generan confianza en los

inversores y acreedores. Cuando una MIPYME expone un plan financiero claro y realista, es más probable

que los prestamistas se sientan seguros al conceder crédito. Facilita la Elaboración de Propuestas

de Crédito, una MIPYME que dispone de un plan financiero bien organizado puede presentar propuestas

de crédito más completas y persuasivas. Esto incluye la habilidad de ilustrar cómo se utilizarán los fondos

solicitados y de qué manera se prevé que influyan en el crecimiento y la rentabilidad del negocio.
Identificación de Riesgos y Oportunidades la planificación financiera permite a las

MIPYMES detectar posibles riesgos financieros y oportunidades de crecimiento. Al anticipar

estos elementos, las empresas pueden formular estrategias para mitigar riesgos y aprovechar oportunidades,

lo cual puede ser favorable al solicitar financiamiento. Mejora la Gestión de recursos

Una buena planificación financiera ayuda a las MIPYMES a administrar sus recursos de manera más

efectiva. Esto incluye la optimización del uso del capital, la reducción de gastos innecesarios y la mejora

en la gestión del inventario, lo que podría resultar en una mejor situación financiera al momento de

solicitar crédito, cumplimiento de Requisitos financieros, las entidades financieras suelen contar con

requisitos específicos para la aprobación de créditos, como ratios financieros y estados financieros

auditados. La planificación financiera asiste a las MIPYMES en satisfacer estos requisitos, facilitando así

el acceso al crédito.

La importancia de planeación Tributaria Estratégica para optimizar los flujos de caja: la planeación

tributaria estratégica es un componente esencial en la gestión financiera de cualquier empresa, ya que

permite optimizar los flujos de caja y garantizar una administración eficiente de los recursos. A

continuación, exploraremos su importancia y cómo puede impactar positivamente en la salud financiera de

una organización. Mejora de la Liquidez al optimizar la carga fiscal, las empresas pueden aumentar su

liquidez. Esto implica que tendrán más efectivo a su disposición para cubrir gastos operativos, invertir en

proyectos de crecimiento o hacer frente a imprevistos. Una correcta gestión de la liquidez es esencial para

la estabilidad financiera. Es esencial recordar que una planeación tributaria efectiva puede ser clave para

mitigar los riesgos de involucrarse en prácticas de elusión, evasión fiscal o inclusive en abuso en materia

tributaria, prevenir de Sanciones y multas, una adecuada planificación fiscal garantiza el cumplimiento de

las responsabilidades fiscales, lo cual disminuye el riesgo de auditorías, sanciones y multas. Esto no

solo resguarda los recursos financieros de la empresa, sino que también previene interrupciones en las

operaciones a causa de problemas legales. Facilitación de la Toma de decisiones Con una perspectiva clara

de las repercusiones fiscales de diversas decisiones empresariales, los directivos pueden hacer elecciones
más informadas. Esto incluye la evaluación de inversiones, la organización de financiamientos y la

planificación de gastos, todo con un enfoque en la optimización de los flujos de caja. En resumen, la

planeación tributaria estratégica es un componente crucial de la gestión fiscal y financiera de cualquier

empresa. Al invertir tiempo y recursos en este aspecto, puedes minimizar la carga fiscal, reducir riesgos de

incumplimiento tributario.
Aplicación practica

Para una futura contadora publica el análisis financiero y la planificación empresarial tienen diferentes

propósitos, mientras que la evaluación financiera se centra mayormente en el pasado y el presente, la

planificación empresarial se enfoca en el futuro. Llevar a cabo una evaluación contable puede ayudar a

comprender cómo se ha desempeñado una empresa en el pasado e identificar tendencias que puedan

perjudicar su salud financiera en el futuro. Asimismo, una planificación empresarial ayuda a establecer

objetivos y desarrollar estrategias para lograrlos. La planificación fiscal estratégica es un recurso clave para

optimizar los flujos de efectivo y asegurar el cumplimiento de las normas. Al adoptar un enfoque anticipado

en la gestión tributaria, las empresas pueden maximizar sus recursos, minimizar riesgos y hacer elecciones

más fundamentadas que favorezcan su éxito a largo plazo. Si deseas optimizar la gestión tributaria de tu

negocio, ten en cuenta establecer una planificación fiscal adecuada y colaborar con expertos que te orienten

en el proceso. Les ayuda a gestionar sus recursos de manera más eficiente y a prepararse para el futuro. Una

buena planeación financiera es, por lo tanto, una herramienta clave para el crecimiento y la estabilidad de

las empresas.
Bibliografía

Wilson Andrés, Herrera Delgado * Cristian Camilo, Hurtado Cortés ** María Hilse, Báez Fuentes * (2022).

Importancia de la planeación financiera para el acceso al crédito de las mipymes en Colombia. Fundación

Universitaria del Área Andina, trabajo de grado. Bogotá D.C., chrome-

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b41a2600-b48a-4570-951c-f7692a6646a0/content.

Jimmy Andrés, Benavides. Adarve Senior II Impuestos (2024), La importancia de planeación Tributaria

Estratégica para optimizar los flujos de caja. PKF Cabrera Internacional S.A.,

[Link]