UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA
VICERRECTORADO ACADÉMICO
COORDINACIÓN GENERAL DE PREGRADO
PROYECTO DE CARRERA: ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
UNIDAD CURRICULAR: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
NUCLEO: PUERTO ORDAZ
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
DOCENTE: INTEGRANTES:
González Luis Cubillos Miguel C.I.:26.939.731
Guzmán María, C.I.: 27.644.826
Jiménez Estefanía C.I.31.318.687
Fernández María José C.I.: 31.701.583
Palma Yessica C.I.:20.235.263
FEBRERO 2025
INTRODUCCION
El estado de flujo de efectivo es uno de los principales informes financieros que
proporciona información esencial sobre la capacidad de una empresa para
generar y utilizar efectivo durante un período determinado. A diferencia del estado
de resultados, que muestra las ganancias contables, este informe se enfoca en los
movimientos reales de dinero, lo que permite evaluar la liquidez, solvencia y
sostenibilidad financiera de la empresa. Este estado financiero es fundamental
para comprender cómo se financian las operaciones diarias, las inversiones y las
actividades de financiamiento, proporcionando una visión completa de la salud
financiera del negocio. Además, es una herramienta clave para la toma de
decisiones, ya que permite identificar si la empresa genera suficiente efectivo para
cubrir sus gastos, pagar deudas y financiar su crecimiento.
El Estado de Flujo del Efectivo
¿Qué es el flujo de efectivo?
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una
empresa, es la manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la
operación de la empresa.
¿Qué es el estado de flujo de efectivo?
Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones y movimientos
de efectivo y sus equivalentes en un periodo determinado; este muestra el efectivo
que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de inversión y
de financiamiento de la empresa. Una gestión adecuada del flujo de efectivo es
esencial para mantener la salud financiera de una empresa. Te permite identificar
tendencias, prever posibles problemas financieros y tomar decisiones estratégicas
informadas.
Se clasifica en tres actividades principales:
Actividades de operación: Son los flujos de efectivo derivados de las
operaciones principales del negocio. Ejemplos: cobros a clientes, pagos a
proveedores, salarios, impuestos e intereses.
Actividades de inversión: Reflejan las transacciones relacionadas con la
adquisición y venta de activos a largo plazo. Ejemplos: compra o venta de
maquinaria, equipos, propiedades o inversiones financieras.
Actividades de financiamiento: Muestran los flujos de efectivo derivados
de transacciones con los accionistas y acreedores. Ejemplos: emisión de
acciones, obtención o pago de préstamos, y pago de dividendos.
Importancia
El estado de flujo de efectivo es fundamental para evaluar la salud financiera de
una empresa, ya que muestra cómo se genera y utiliza el efectivo, además de
permitir evaluar su capacidad para pagar deudas, cubrir sus gastos operativos,
obligaciones a corto plazo y financiar operaciones futuras. También, es útil para
identificar posibles problemas de flujo de caja antes de que se conviertan en crisis;
incluso si la empresa es rentable. Al mismo tiempo ayuda a gerentes e
inversionistas a decidir si la empresa puede expandirse a través de información
clave para planificar inversiones y financiamientos.
El estado de Flujo de Efectivo también complementa el análisis financiero ya que,
a diferencia del estado de resultados, este se enfoca en el movimiento real de
efectivo, no solo en las ganancias contables por lo tanto un flujo de efectivo
operativo positivo indica que la empresa genera suficiente dinero con sus
actividades principales y a la vez es un indicador de la sostenibilidad a largo plazo
del negocio.
Tipos de flujo de efectivo
Los tipos de flujo de efectivo son operativo, de inversión y financiero. Cada uno de
estos tipos ofrece una perspectiva diferente de la gestión de efectivo en una
empresa.
Flujo de efectivo operativo: Es una métrica financiera que mide la
cantidad de efectivo que una empresa genera a partir de sus actividades
principales. Es una de las métricas más importantes para evaluar la salud
financiera de una empresa.
Este incluye ingresos netos del estado de resultados, Ajustes para modificar el
ingreso neto, Amortizaciones, Provisiones, Cambios en el capital de trabajo.
Formula para calcular el flujo de efectivo operativo
FEO = Beneficio Neto + Depreciación y Amortización + Cambios en el
Capital de Trabajo
Significado del flujo de efectivo operativo negativo: Significa que los gastos fueron
mayores a los ingresos.
El flujo de efectivo operativo es importante porque:
Muestra la capacidad de la empresa para generar efectivo sin necesidad de
recurrir a fuentes externas de financiamiento.
Permite a la empresa mantener y expandir sus actividades.
Flujo de efectivo de inversión: Es la diferencia entre los ingresos y
egresos de efectivo que una empresa tiene por sus actividades de
inversión.
Formula para calcular el flujo de efectivo de inversión:
Flujo de Caja de Inversión = Entradas de efectivo por actividades de inversión –
Salida de efectivo por actividades de inversión.
Flujo de efectivo financiero: Es un informe que muestra los ingresos y
egresos de efectivo de una empresa en un determinado periodo. Es una
herramienta fundamental para la gestión financiera de una empresa.
El flujo de efectivo financiero sirve para:
Permite conocer la capacidad de la empresa para generar efectivo.
Permite conocer la capacidad de la empresa para cubrir deudas.
Permite evaluar la liquidez y solvencia de la empresa.
Permite evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras.
Permite tomar decisiones estratégicas.
Para calcular el flujo de efectivo de inversión:
Se calcula deduciendo los costes totales y añadiendo los ingresos durante
un período de tiempo.
Se clasifica en actividades de operación, inversión y financiamiento.
Partes que componen el estado de flujos del efectivo.
Encabezamiento: El encabezamiento de un estado de flujo de efectivo puede incluir el
nombre de la entidad, el período de tiempo que abarca y la fecha de presentación.
Informacion financiera: El estado de flujo de efectivo es un informe financiero que
muestra los ingresos y egresos de una empresa durante un período de tiempo. También se le
conoce como cash flow statement.
Qué información contiene
Registros de los movimientos de entrada y salida de efectivo
Ingresos de efectivo, como rentas de propiedad, multas, tasas, tributos, etc.
Transferencias, donaciones corrientes o de capital recibidos
Gastos corrientes u operativos
Gastos de inversión
Otros gastos relacionados con la entidad
Notas aclaratorias: proporcionan información adicional sobre las cifras presentadas en el
estado de flujo de efectivo. Identifica los ingresos de efectivo, las transferencias, donaciones y
otros ingresos, Clasifica los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de
financiación, Muestra el flujo de efectivo que entra y que sale durante un periodo, sin importar
cuándo ocurrieron los ingresos o los gastos.
Método directo e indirecto del estado de flujo de efectivo
Según Saw, el método indirecto es un "método más sencillo para preparar flujos de
efectivo operativos y hace un uso más eficiente de los recursos". La razón por la que es
más sencillo y rápido es que se basa en los ingresos netos y los movimientos en el
balance general en lugar de mirar las entradas y salidas de efectivo directas para calcular
los pagos y los gastos. No hay un proceso de obtención de ingresos y seguimiento de
gastos de efectivo sueltos como con el método directo.
Al preparar un estado de flujo de efectivo mediante el método indirecto, es
necesario obtener información de varios documentos financieros. Para el período
en cuestión, generalmente un trimestre o un año completo, se debe determinar el
flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financieras.
Cuando se trata de calcular los flujos de efectivo de las actividades de inversión y
financiación, el proceso es el mismo independientemente de que se utilice el
estado de flujo de efectivo con el método indirecto o con el método directo.
Sin embargo, el cálculo de los flujos de efectivo de las actividades operativas,
donde se genera la mayor parte de los ingresos de la empresa, es diferente. Con
el método de flujo de efectivo indirecto, el cálculo del flujo de efectivo de las
actividades operativas es un proceso de tres pasos:
1. Determinar la cifra de ganancias o pérdidas netas del negocio utilizando el
principio de acumulación.
2. Contabilizar gastos no monetarios, como la depreciación o la ganancia por la
enajenación de activos.
3. Contabilizar los cambios en el capital de trabajo.
Lo que te queda es la cifra del flujo de caja operativo.
Utilizando el proceso de tres pasos descrito anteriormente para calcular los gastos
operativos, veamos un ejemplo del método indirecto de flujo de efectivo en la
práctica.
Compañía ABC
Paso 1: Utilizando la información encontrada en su estado de resultados, la
empresa ABC comienza con un ingreso neto de $100,000.
Flujo de caja operativo
Lngresos netos $100,00
Paso 2: A continuación, deben realizar ajustes por gastos no monetarios, como la
depreciación, que se pueden encontrar en el estado de ganancias y pérdidas.
Ajustes para:
Depreciación de activos $4.000
Amortización de activos $1.500
Paso 3: En el paso final, que se refiere al método indirecto de cálculo del flujo de
caja, también deben contabilizarse los aumentos o disminuciones del capital de
trabajo.
Ajustes para el capital de trabajo:
Aumentos/(disminuciones) en inventario ($2,500)
Aumentos/(disminuciones) en cuentas por cobrar ($15.000)
Aumentos/(disminuciones) en cuentas por pagar $45.000
Entrada de efectivo de actividades operativas: $133.000.
Si el paso 3 se calculara utilizando el método directo, los gastos, ingresos y
transacciones individuales se detallarían anteriormente, desglosados en sus
equivalencias de efectivo y solo se agregarían una vez que ese efectivo se hubiera
pagado o recibido.
Nuevamente, el ejemplo anterior solo detalla las actividades operativas porque los
flujos de efectivo provenientes de la financiación y la inversión se calculan de la
misma manera tanto para el método directo como para el indirecto. Si estuviera
elaborando un estado de flujo de efectivo completo utilizando la plantilla anterior,
tendría que recordar realizar también ajustes para la financiación y las inversiones.
Muchas empresas consideran que el método indirecto de flujo de caja es útil para
mostrar todo lo que han ganado y gastado durante un período, incluso si aún no
se han pagado todas las facturas contabilizadas. Proporciona un registro claro de
las ganancias, puede ser más rápido y eficiente y le ayuda a comprender mejor la
posición de efectivo de su empresa.
1. El plazo máximo de pago de las compras es de 54 días naturales y se obtiene
únicamente si realiza el gasto el primer día del nuevo período de facturación y
paga el saldo en su totalidad en la fecha de vencimiento. Si prefiere una Tarjeta
sin cuota anual, recompensas u otras características, existe una opción alternativa
disponible: la Tarjeta Business Basic.
2. Los puntos Membership Rewards se obtienen por cada $1 gastado y cobrado
por transacción.
Conclusión
El estado de flujo de efectivo es una herramienta esencial para la salud
financiera de cualquier empresa, ya que ofrece una visión clara y detallada del
movimiento del efectivo y sus equivalentes durante un período específico. Permite
a las empresas monitorear su capacidad para generar efectivo, evaluar si pueden
cumplir con sus obligaciones financieras y planificar su liquidez.
Un flujo de efectivo positivo es un indicador de un negocio saludable y sostenible,
mientras que uno negativo puede generar preocupaciones sobre la liquidez y
solvencia. Por lo tanto, una gestión eficaz del flujo de efectivo, mediante el
presupuesto y el control interno de la contabilidad, contribuye a incrementar la
rentabilidad y asegurar la viabilidad a largo plazo, especialmente para las PYMES.
El desconocimiento sobre el estado del flujo de efectivo puede acarrear graves
consecuencias para una empresa, especialmente para las pequeñas y medianas
empresas (PYMES). Estas consecuencias pueden afectar la estabilidad financiera
y la capacidad de la empresa para operar de manera sostenible. Por ello es clave
el conocer esta herramienta, sus tipos, cómo funciona y las fórmulas necesarias
para tomar el control del mismo.
REFERENCIAS
(2024, 23 de abril). Estado de flujo de efectivo. Wikipedia. Recuperado el 14 de
febrero de 2025 de [Link]
(S/F). ¿Qué es el flujo de efectivo?. Contpaqi. Recuperado el 14 de febrero de
2025 de [Link]
hacer-un-flujo-de-efectivo
Castro, J. (2022, 01 de agosto). ¿Qué es un estado de flujo de efectivo y cuáles
son sus objetivos?. corponet. Recuperado el 14 de febrero de 2025 de
[Link]
objetivos#subt1
