1.

Actividad Bancaria

Sustento Legal y Normativo

La actividad bancaria en Argentina se rige por la Ley 21.526 - Ley de Entidades Financieras.

Esta ley abarca a todas las personas o entidades públicas, privadas y/o mixtas de la Nación,
Provincias o Municipios que realizan intermediación entre la oferta y demanda de recursos
financieros.

Entidades Financieras comprendidas en la Ley

Las entidades financieras comprendidas en la Ley 21.526 incluyen:

1. Bancos Comerciales
2. Bancos de Inversión
3. Bancos Hipotecarios
4. Compañías Financieras
5. Sociedades de Ahorro y Préstamo para la vivienda y otros fines
6. Cajas de Crédito

Operaciones Prohibidas

• Recibir depósitos a la vista salvo los Bancos Comerciales y las Cajas de Crédito.
• Realizar giros o transferencias entre cuentas de plaza a plaza, excepto los Bancos
Comerciales.
• Recibir como avales o garantías acciones del mismo banco.
• Constituir gravámenes sobre sus bienes sin autorización del BCRA.
• Otorgar condiciones más favorables a miembros de su organización.
• Explotar empresas de ningún tipo.

(Explicación:

1. Recibir depósitos a la vista salvo los Bancos Comerciales y las Cajas de Crédito:
o Solo los Bancos Comerciales y las Cajas de Crédito pueden aceptar depósitos que
estén disponibles para el cliente en cualquier momento (por ejemplo, cuentas
corrientes). Otras entidades financieras no pueden hacer esto.
2. Realizar giros o transferencias entre cuentas de plaza a plaza, excepto los Bancos
Comerciales:
o Solo los Bancos Comerciales pueden hacer transferencias de dinero entre cuentas
de diferentes lugares (ciudades, provincias). Las demás entidades financieras no
tienen permitido realizar estas operaciones.
3. Recibir como avales o garantías acciones del mismo banco:
o Los bancos no pueden aceptar sus propias acciones como garantía para un
préstamo. Esto significa que no pueden usar sus propios títulos como respaldo para
asegurar que alguien pagará su deuda.
4. Constituir gravámenes sobre sus bienes sin autorización del BCRA:
o Las entidades financieras no pueden hipotecar o poner como garantía sus bienes
(como edificios o terrenos) sin obtener primero la aprobación del Banco Central de
la República Argentina (BCRA).
5. Otorgar condiciones más favorables a miembros de su organización:
o Los bancos no pueden dar mejores condiciones (como tasas de interés más bajas
en préstamos o más altas en depósitos) a sus propios directivos, empleados o
personas vinculadas a la organización. Deben tratar a todos los clientes de manera
igualitaria.
 6. Explotar empresas de ningún tipo:
o Las entidades financieras no pueden ser propietarias ni administrar empresas
comerciales o industriales. Deben centrarse exclusivamente en actividades
financieras.

Estas prohibiciones están diseñadas para mantener la estabilidad y la equidad en el sistema

financiero, evitando conflictos de interés y asegurando que las entidades financieras operen de
manera segura y justa).

2. Entidades Financieras

Bancos Comerciales

• Qué son: Los bancos comerciales son instituciones financieras que ofrecen una variedad
de servicios bancarios a individuos y empresas.

• Qué hacen:

_Aceptan depósitos (dinero que las personas y empresas guardan en el banco).

_Ofrecen cuentas corrientes y de ahorro.

_Otorgan préstamos y créditos para diferentes necesidades (compra de casas, autos, negocios,
etc.).

_Facilitan pagos y transferencias de dinero.

• Cómo se financian: Depósitos en cuenta corriente, caja de ahorro y plazo fijo; mercado de
capitales.
• En qué invierten: Préstamos y títulos públicos y privados.

Compañías Financieras

• Qué son: Las compañías financieras son instituciones que ofrecen una variedad de
servicios financieros, pero no son bancos en el sentido tradicional.

• Qué hacen:

_Ofrecen préstamos personales y comerciales.

_Financian la compra de bienes de consumo (como electrodomésticos, autos, etc.).

_Ofrecen servicios de leasing (alquiler con opción a compra).

• Cómo se financian: Reciben depósitos a plazo y emiten títulos.

• En qué invierten: Préstamos a personas que no cumplen con requisitos para ser sujetos
de crédito en un banco, lo cual implica mayor riesgo y mayor tasa de interés.

Bancos de Inversión

• Qué son: Los bancos de inversión se enfocan en servicios financieros más avanzados y
especializados.

• Qué hacen:
_Ayudan a empresas y gobiernos a obtener capital mediante la emisión de acciones y bonos.

_Ofrecen asesoría financiera para fusiones y adquisiciones.

_Gestionan inversiones para grandes clientes.

• Cómo se financian: Depósitos a plazo, préstamos de bancos mayoristas, emisión de

títulos.
• En qué invierten: Proyectos de inversión de empresas o personas físicas, mercado de
capitales.

Bancos Hipotecarios

• Qué son: Los bancos hipotecarios se especializan en otorgar préstamos para la compra
de propiedades inmobiliarias.

• Qué hacen:

_Ofrecen hipotecas, que son préstamos a largo plazo para comprar casas, terrenos o edificios.

_Ayudan a financiar la construcción de nuevas viviendas.

• Cómo se financian: Depósitos a plazo, emisión de títulos.

• En qué invierten: Conceden créditos para la adquisición, construcción, refacción, mejora y
conservación de inmuebles.

Sociedades de Ahorro y Préstamo para la vivienda y otros fines

• Qué son: Estas sociedades están diseñadas para fomentar el ahorro y proporcionar
préstamos para la compra de viviendas y otros fines específicos.

• Qué hacen:

_Incentivan a las personas a ahorrar dinero regularmente.

_Ofrecen préstamos a sus miembros para comprar casas u otros bienes.

• Cómo se financian: Depósitos a plazo y donde el ahorro sea condición previa para
obtener un préstamo.
• En qué invierten: Créditos para la adquisición de viviendas, construcción, refacción o
mejora; compra de rodados.

Cajas de Crédito

• Qué son: Las cajas de crédito son instituciones financieras que operan a nivel local o
regional, enfocadas en servir a comunidades específicas.

• Qué hacen:

_Ofrecen préstamos y servicios financieros a personas y pequeñas empresas de la comunidad.

_Fomentan el ahorro y ofrecen cuentas de depósito.

• Cómo se financian: Depósitos a la vista en cuentas corrientes, cajas de ahorro o

depósitos a plazo.
 • En qué invierten: Créditos a corto y mediano plazo para pequeñas empresas,
productores, profesionales, artesanos, empleados, obreros, etc.

(Resumen

• Bancos Comerciales: Servicios bancarios generales para el público.

• Compañías Financieras: Préstamos y financiamiento de bienes, pero no son bancos
tradicionales.
• Bancos de Inversión: Servicios financieros avanzados para empresas y grandes
inversiones.
• Bancos Hipotecarios: Préstamos para la compra de propiedades.
• Sociedades de Ahorro y Préstamo para la vivienda y otros fines: Incentivan el ahorro y
proporcionan préstamos para viviendas y otros fines.
• Cajas de Crédito: Servicios financieros para comunidades locales y pequeñas empresas).

3. Actividad de un Banco

• Intermediación de recursos financieros: Los bancos actúan como intermediarios entre

quienes tienen excedentes de dinero (ahorristas) y quienes necesitan financiamiento
(prestatarios).
• Tasa pasiva: La tasa que pagan por los depósitos.
• Tasa activa: La tasa que cobran por los préstamos.
• Spread: La diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva.
• Arbitraje entre plazos y tasas: Los bancos manejan distintos plazos y tasas para
maximizar su rentabilidad y minimizar riesgos.

4. Normas del BCRA

El BCRA establece comunicaciones y normativas para regular la actividad bancaria,

categorizadas en:

• Comunicaciones tipo A, B, C.
• Comunicados de Prensa – tipo P.

(Explicación:

Normas del BCRA

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) es la entidad que regula y supervisa a los
bancos y otras entidades financieras en el país. Para hacerlo, emite diversas comunicaciones y
normativas que las entidades deben seguir. Estas comunicaciones se categorizan de la siguiente
manera:

1. Comunicaciones tipo A, B, C:
o Comunicaciones tipo A: Son las más importantes y generalmente incluyen regulaciones,
instrucciones y disposiciones que deben cumplir todas las entidades financieras. Pueden
abarcar temas como requisitos de capital, límites crediticios, y normas sobre operaciones
bancarias.
o Comunicaciones tipo B: Estas comunicaciones suelen ser aclaraciones, interpretaciones o
modificaciones a las comunicaciones tipo A. Ayudan a las entidades a entender mejor las
normativas y a aplicarlas correctamente.
o Comunicaciones tipo C: Son menos frecuentes y usualmente incluyen información técnica o
administrativa que afecta a un grupo específico de entidades o que no tiene un impacto
regulatorio tan amplio como las comunicaciones tipo A.
 2. Comunicados de Prensa – tipo P:
o Comunicados de Prensa – tipo P: Estos comunicados están destinados a informar al público
y a las entidades financieras sobre decisiones, novedades y cambios en políticas que el BCRA
quiere dar a conocer. Pueden incluir anuncios sobre cambios en la política monetaria,
informes económicos, o actualizaciones sobre la situación financiera del país.

Resumen

• Comunicaciones tipo A: Normas y regulaciones importantes para todas las entidades

financieras.
• Comunicaciones tipo B: Aclaraciones y modificaciones de las normas tipo A.
• Comunicaciones tipo C: Información técnica o administrativa específica.
• Comunicados de Prensa – tipo P: Anuncios y actualizaciones públicas del BCRA.

Estas comunicaciones y normativas ayudan a asegurar que el sistema financiero en Argentina

funcione de manera eficiente, transparente y segura).

5. Formas Jurídicas de constitución

• Los bancos comerciales pueden constituirse como sociedad cooperativa o sociedad

anónima.
• Las cajas de crédito deben constituirse exclusivamente como sociedad cooperativa.
• Las entidades públicas nacionales, provinciales o municipales adoptan la forma que
permitan sus cartas orgánicas.

6. Estados Contables

Activos Principales

• Rubros monetarios: Disponibilidades, títulos públicos y privados, préstamos netos de

previsiones.
• Otros rubros: Otros créditos por intermediación financiera, bienes en locación financiera,
participación en sociedades, créditos diversos, bienes de uso, activos intangibles, bienes
diversos.

(Explicación:

1. Otros créditos por intermediación financiera

o Qué son: Son préstamos o créditos que la entidad financiera ha otorgado y que no
encajan en categorías específicas.
o Ejemplo: Un banco que presta dinero a una empresa para un proyecto especial que
no se clasifica como un préstamo comercial típico.
2. Bienes en locación financiera
o Qué son: Son bienes que la entidad financiera alquila a sus clientes con una opción
de compra al final del contrato.
o Ejemplo: Un banco que alquila equipos industriales a una empresa, con la opción
de que la empresa compre esos equipos al final del periodo de alquiler.
3. Participación en sociedades
o Qué es: Son inversiones que la entidad financiera ha hecho en otras empresas o
sociedades.
o Ejemplo: Un banco que posee acciones en una compañía tecnológica.
4. Créditos diversos
o Qué son: Son diferentes tipos de préstamos o créditos otorgados que no están
categorizados bajo los tipos más comunes.
 o Ejemplo: Un préstamo personal para un propósito específico, como financiar una
boda o un viaje, que no encaja en otras categorías de crédito.
5. Bienes de uso
o Qué son: Son bienes que la entidad financiera utiliza en sus operaciones diarias.
o Ejemplo: Los edificios, muebles, computadoras y vehículos que usa el banco para
su funcionamiento diario.
6. Activos intangibles
o Qué son: Son activos que no tienen una forma física pero que tienen valor para la
entidad financiera.
o Ejemplo: Patentes, marcas registradas, derechos de autor, software o el valor de la
reputación (fondo de comercio).
7. Bienes diversos
o Qué son: Son otros tipos de bienes que la entidad posee y que no encajan en las
categorías mencionadas.
o Ejemplo: Inventarios de materiales de oficina, equipos menores, o cualquier otro
tipo de bien no clasificado específicamente.

Resumen

• Otros créditos por intermediación financiera: Préstamos o créditos otorgados que no

están en categorías específicas.
• Bienes en locación financiera: Bienes alquilados a clientes con opción de compra.
• Participación en sociedades: Inversiones en otras empresas.
• Créditos diversos: Préstamos otorgados para propósitos variados no clasificados.
• Bienes de uso: Bienes utilizados en las operaciones diarias de la entidad.
• Activos intangibles: Activos valiosos sin forma física, como patentes o marcas.
• Bienes diversos: Otros tipos de bienes no clasificados específicamente).

Pasivo

• Principales rubros: Depósitos de los clientes en cuenta corriente, caja de ahorro y plazo
fijo.
• Otros rubros: Otras obligaciones por intermediación financiera, obligaciones diversas,
previsiones, obligaciones subordinadas.

(Explicación:

1. Otras obligaciones por intermediación financiera

o Qué son: Son compromisos o deudas que una entidad financiera adquiere cuando
actúa como intermediaria en operaciones financieras.
o Ejemplo: Si un banco pide prestado dinero a otro banco para luego prestarlo a sus
clientes, el dinero que debe devolver al otro banco es una "obligación por
intermediación financiera".
2. Obligaciones diversas
o Qué son: Son otras deudas o compromisos financieros que no encajan en
categorías específicas.
o Ejemplo: Podrían incluir cosas como deudas por compras de equipos, servicios
contratados, o pagos pendientes a proveedores.
3. Previsiones
o Qué son: Son reservas de dinero que una entidad financiera aparta para cubrir
posibles pérdidas o gastos futuros.
 o Ejemplo: Un banco podría reservar dinero para cubrir posibles préstamos
incobrables (cuando los clientes no pueden pagar sus deudas) o para enfrentar
demandas legales.
4. Obligaciones subordinadas
o Qué son: Son deudas que tienen un menor nivel de prioridad en caso de que la
entidad financiera entre en quiebra. Esto significa que se pagan después de otras
deudas más prioritarias.
o Ejemplo: Si una entidad financiera quiebra, primero debe pagar sus deudas más
importantes, como los depósitos de los clientes. Las obligaciones subordinadas se
pagan solo si queda dinero después de cubrir estas deudas más prioritarias.

Estos "otros rubros" son importantes porque ayudan a una entidad financiera a gestionar sus
deudas y riesgos de manera organizada y prudente.

Resumen

• Otras obligaciones por intermediación financiera: Deudas que la entidad tiene por
actuar como intermediaria en operaciones financieras.
• Obligaciones diversas: Deudas y compromisos financieros variados que no encajan en
categorías específicas.
• Previsiones: Dinero reservado para cubrir posibles pérdidas o gastos futuros.
• Obligaciones subordinadas: Deudas que se pagan después de otras deudas más
prioritarias en caso de quiebra).

Patrimonio Neto

• Compuesto por el capital y los resultados acumulados, no asignados y reservas.

Diferencias con el Activo de una Empresa Comercial y/o Industrial

• El activo no está separado en corriente y no corriente.

• No existen bienes de cambio.
• Los principales rubros son monetarios.
• Los bienes de uso son pequeños en relación al total del activo.

Diferencias en el Pasivo + Patrimonio Neto (P + PN)

• El pasivo es mucho más grande que el patrimonio neto.

• El principal rubro son los depósitos.
• No está dividido en pasivo corriente y no corriente.
• Las obligaciones diversas incluyen todos los pasivos excepto las deudas financieras.

Estado de Resultados

El estado de resultados es un informe financiero que muestra cuánto dinero ha ganado y gastado
una empresa en un período de tiempo específico. Está compuesto por:

• Ingresos financieros: Dinero que la empresa gana por intereses u otras actividades
financieras.
• Egresos financieros: Dinero que la empresa paga por intereses u otros costos
financieros.
• Otros rubros: Incluyen cosas como:

_Cargo por incobrabilidad: Pérdidas por deudas que no se pueden cobrar.

_Ingresos por servicios: Dinero que la empresa gana por ofrecer servicios.

_Egresos por servicios: Dinero que la empresa gasta en servicios.

_Gastos de administración: Costos operativos generales.

_Créditos recuperados: Dinero que se ha recuperado de deudas anteriores.

_Otros: Cualquier otro ingreso o gasto no categorizado.

_Impuesto a las ganancias: Impuestos que la empresa debe pagar sobre sus ganancias.

Resultado Neto del Ejercicio

Qué es: El "resultado neto del ejercicio" es el balance final de todos los ingresos y egresos de la
empresa durante un período específico, normalmente un año. Básicamente, es lo que queda
después de restar todos los gastos (egresos) de todos los ingresos.

Para qué sirve: El resultado neto indica si la empresa ha tenido ganancias o pérdidas durante
ese período:

• Si es positivo, la empresa ha ganado dinero (ganancia).

• Si es negativo, la empresa ha perdido dinero (pérdida).

Ejemplo Simplificado

Imagina que durante un año:

• La empresa gana $100,000 por servicios e intereses.

• La empresa gasta $70,000 en salarios, alquiler, intereses y otros gastos.

El resultado neto del ejercicio sería:

$100,000 (ingresos) − $70,000 (egresos) = $30,000 (resultado neto)

En este caso, el resultado neto del ejercicio es $30,000 de ganancia.

7. Dinero Bancario

Consiste en los depósitos en bancos, compañías financieras o cajas de crédito. Tipos de

depósitos:

• Depósitos a la vista.
• Depósitos en cajas de ahorro.
• Depósitos a plazo.

(Explicación:

Depósitos en el Sistema Financiero:

Los depósitos en el sistema financiero se refieren al dinero que las personas o empresas colocan
en bancos, compañías financieras o cajas de crédito para guardar o invertir. Estos depósitos son
fundamentales para el funcionamiento del sistema económico, ya que proporcionan a las
instituciones financieras los fondos necesarios para otorgar préstamos y otros servicios
financieros.

Tipos de Depósitos:

1. Depósitos a la Vista:
o Son depósitos que están disponibles para ser retirados en cualquier momento sin
necesidad de aviso previo. Estos fondos suelen estar en cuentas corrientes y
pueden ser utilizados para realizar pagos, transferencias electrónicas o retiros en
cajeros automáticos.
o Ej: cuenta corriente o cuenta de cheques.

2. Depósitos en cajas de ahorro:

o Qué son: Cuentas para ahorrar dinero que te dan un poquito de interés.
o Ejemplo: Una cuenta de ahorro básica.
o Para qué sirven: Para guardar dinero que no necesitas gastar pronto y así ganar un
poco de dinero extra (intereses).

3. Depósitos a plazo:
o Qué son: Cuentas donde dejas tu dinero por un tiempo fijo y no lo puedes tocar
hasta que pase ese tiempo.
o Ejemplo: Un certificado de depósito o un plazo fijo.
o Para qué sirven: Para invertir tu dinero y ganar más intereses, ya que prometes no
tocarlo por un tiempo.

Resumen

• Dinero bancario: Dinero en tu cuenta del banco.

• Depósitos a la vista: Dinero que puedes usar cuando quieras.
• Depósitos en cajas de ahorro: Dinero que guardas y que te da un poquito de interés.
• Depósitos a plazo: Dinero que dejas en el banco por un tiempo fijo para ganar más
intereses).

8. Oferta Monetaria

La cantidad de dinero u oferta monetaria es igual a la suma de efectivo en manos del público más
los depósitos. Clasificación de depósitos:

• M1: Efectivo + depósitos a la vista.

• M2: M1 + depósitos en cajas de ahorro.
• M3: M2 + depósitos a plazo.

(Explicación:

Oferta Monetaria

La oferta monetaria es la cantidad total de dinero disponible en una economía en un momento

dado. Este dinero incluye tanto el efectivo que las personas tienen en sus manos como el dinero
depositado en los bancos. La oferta monetaria se puede clasificar en diferentes categorías
dependiendo de qué tipos de depósitos se incluyen. Aquí te explico cada uno de estos
componentes:

Componentes de la Oferta Monetaria

1. Efectivo en manos del público:

o Esto incluye los billetes y monedas que las personas y las empresas tienen
físicamente.
2. Depósitos en bancos:
o Estos son fondos que las personas y las empresas tienen depositados en cuentas
bancarias.

Clasificación de Depósitos

Para medir la oferta monetaria, se utilizan diferentes categorías llamadas agregados monetarios.
Aquí están las principales categorías:

1. M1:
o Efectivo en manos del público: Billetes y monedas que las personas tienen.
o Depósitos a la vista: Dinero en cuentas corrientes que se puede retirar en
cualquier momento mediante cheques o transferencias.

Fórmula de M1: Efectivo + Depósitos a la vista.

2. M2:
o M1: Incluye todo lo que está en M1 (efectivo y depósitos a la vista).
o Depósitos en cajas de ahorro: Cuentas de ahorro donde las personas pueden
depositar y retirar dinero, generalmente con algunas restricciones menores
comparadas con las cuentas corrientes.

Fórmula de M2: M1 + Depósitos en cajas de ahorro.

3. M3:
o M2: Incluye todo lo que está en M2 (efectivo, depósitos a la vista y depósitos en
cajas de ahorro).
o Depósitos a plazo: Fondos depositados en cuentas que no se pueden retirar
inmediatamente sin una penalización. Estos depósitos suelen tener un periodo fijo y
ofrecen una tasa de interés.

Fórmula de M3: M2 + Depósitos a plazo.

Resumen

• M1: Efectivo + Depósitos a la vista.

• M2: M1 + Depósitos en cajas de ahorro.
• M3: M2 + Depósitos a plazo.

Ejemplo para Mayor Claridad

Imagina que en una pequeña economía hay:

• 100.000 unidades de efectivo en manos del público.

• 200.000 unidades en depósitos a la vista (cuentas corrientes).
• 150.000 unidades en depósitos en cajas de ahorro.
• 250.000 unidades en depósitos a plazo.
M1 = 100.000 (efectivo) + 200.000 (depósitos a la vista) = 300.000 unidades.

M2 = M1 + 150.000 (depósitos en cajas de ahorro) = 300.000 + 150.000 = 450.000 unidades.

M3 = M2 + 250.000 (depósitos a plazo) = 450.000 + 250.000 = 700.000 unidades.

Así, la oferta monetaria en esta economía, medida por M3, sería de 700.000 unidades. Cada
agregado incluye una mayor cantidad de dinero y tipos de depósitos, proporcionando una visión
más amplia de la disponibilidad de dinero en la economía).

9. Los Depósitos y la Creación de Dinero

RELACIÓN DEPÓSITOS/RESERVAS

• Reservas líquidas: Reservas que los bancos deben mantener en forma de efectivo o
depósitos en el BCRA.
• Encaje: Fracción de depósitos que los bancos deben mantener como reservas
(aproximadamente 20%).

El sistema bancario puede ampliar la base monetaria hasta 5 veces la base de reservas, usando
el multiplicador del dinero bancario (nuevos depósitos/nuevas reservas).

(Explicación:

cómo el sistema bancario puede ampliar la base monetaria utilizando el multiplicador del dinero
bancario.

Expansión de la Base Monetaria y el Multiplicador del Dinero Bancario

El sistema bancario tiene la capacidad de crear dinero adicional a partir de una cantidad inicial
de reservas. Esto se debe a un proceso llamado multiplicador del dinero bancario. Vamos a
desglosar este concepto paso a paso:

Base Monetaria

• La base monetaria es el dinero que el banco central emite. Incluye el dinero en efectivo en
circulación y las reservas que los bancos comerciales tienen depositadas en el banco
central.

Reservas Bancarias

• Reservas son fondos que los bancos deben mantener para asegurar que pueden cumplir
con las demandas de retiro de sus depositantes. Una parte de estas reservas se mantiene
en el banco central, y otra parte se mantiene como efectivo en el banco.

Proceso de Creación de Dinero

1. Depósitos Iniciales y Reservas:

o Cuando una persona deposita dinero en un banco, el banco guarda una parte de
ese depósito como reservas obligatorias (encaje), según lo requiere el banco
central. El resto del depósito puede ser prestado a otros clientes.
2. Préstamos y Nuevos Depósitos:
 o El banco presta el dinero que no necesita mantener como reservas. El prestatario
usa el dinero para comprar bienes o servicios, y el vendedor de esos bienes o
servicios deposita el dinero recibido en su cuenta bancaria.
o Este nuevo depósito se convierte en parte del sistema bancario, y el proceso se
repite: el banco guarda una fracción del depósito como reservas y presta el resto.
3. Efecto Multiplicador:
o Este ciclo de depósitos y préstamos se repite múltiples veces, cada vez creando
nuevos depósitos a partir del dinero inicialmente depositado.
o La cantidad total de dinero que puede ser creada a partir de una cantidad inicial de
reservas depende de la tasa de reserva (encaje).

Multiplicador del Dinero Bancario

• Fórmula del Multiplicador: El multiplicador del dinero bancario se puede calcular como el
inverso de la tasa de reserva.
o Por ejemplo, si la tasa de reserva es del 20% (0,20), el multiplicador sería 1 / 0,20 =
5.
o Esto significa que cada peso de reservas puede sustentar hasta cinco pesos en
depósitos bancarios.

Ejemplo Práctico

Supongamos que el banco central establece una tasa de reserva del 20%. Aquí te mostramos
cómo se amplía la base monetaria:

1. Depósito Inicial: Un cliente deposita $1000 en su cuenta bancaria.

2. Reservas y Préstamos: El banco guarda $200 como reservas (20% de $1000) y presta
$800.
3. Nuevo Depósito: El prestatario gasta los $800, y el dinero es depositado en otro banco.
4. Nuevo Ciclo: El segundo banco guarda $160 como reservas (20% de $800) y presta $640.
5. Repetición: Este proceso continúa, creando nuevos depósitos cada vez que se presta y
redeposita el dinero.

Al final, el depósito inicial de $1000 puede generar hasta $5000 en la economía a través de este
proceso repetitivo, usando el multiplicador del dinero bancario.

Resumen

• Base Monetaria: Dinero emitido por el banco central.

• Reservas: Parte de los depósitos que los bancos deben mantener.
• Multiplicador del Dinero Bancario: El proceso por el cual el sistema bancario puede
expandir la cantidad total de dinero en la economía.
• Ejemplo de Multiplicador: Con una tasa de reserva del 20%, un depósito inicial puede
generar hasta 5 veces esa cantidad en depósitos a través del sistema bancario.

En resumen, el sistema bancario puede multiplicar la base monetaria varias veces usando un
proceso de préstamos y nuevos depósitos, regulado por la tasa de reservas establecida por el
banco central).

10. BCRA

El Dinero y el Rol del BCRA

El gasto total de una economía depende de la cantidad de dinero y las condiciones crediticias, por
lo que el BCRA:

• Controla el proceso de creación de dinero.

• Regula a los intermediarios financieros.

Las Funciones del BCRA

1. Administrador y custodio del oro y divisas extranjeras.

_El BCRA centraliza las reservas oficiales

_Las divisas son una deuda del estado o instituciones bancarias extranjeras

_Equivalen a un crédito concedido por el BCRA a un país extranjero. Incluyen todo tipo de
obligación que un país extranjero haya contraído con Argentina

_No son divisas solo los billetes (dólares), sino también los depósitos de una empresa argentina
en un banco francés, por ej.

2. Agente financiero del gobierno nacional.

_El BCRA realiza operaciones de cobro y pago, por cuenta del estado nacional

_Es el encargado de emitir los títulos públicos

_Se encarga de atender la deuda pública nacional

3. Banco de bancos: Controla y regula a todas las entidades financieras.

_Controla a todas las entidades financieras, autoriza y suspende a los bancos.

_Determina en cada momento, el encaje mínimo

_Dicta las normas a las que deben atenerse las entidades financieras

_Concede créditos a corto plazo, a los bancos necesitados de liquidez. Es el prestamista de

última instancia

4. Proveedor de efectivo: Suministra billetes y monedas.

_Suministra efectivo, es decir billetes y monedas.

_Es el cajero del sistema bancario

_Influye sobre la oferta monetaria, la tasa de interés y las condiciones crediticias

5. Responsable de la política monetaria: Controla la cantidad de dinero, la tasa de

interés y las condiciones de crédito.

La política monetaria

• Es el conjunto de acciones que realiza el BCRA para controlar la cantidad de dinero, la tasa de
interés y las condiciones de crédito.
• Sobre la base de los indicadores que determina el gobierno nacional (PBI, Inflación, empleo), se
fija la cantidad de dinero para el cumplimiento de dichos objetivos

Los instrumentos de la política monetaria

Los encajes legales:

_El encaje es el porcentaje de los depósitos que los bancos no pueden prestar.

_Si el BCRA reduce el encaje, la cantidad de dinero que tienen los bancos para prestar,
aumentará y la tasa disminuirá.

_Si aumenta el encaje se produce el efecto contrario

Operaciones de pase y redescuentos:

_Los redescuentos son préstamos que el BCRA concede a las entidades, para cubrir deficiencias
transitorias de caja.

_Son operaciones de corto plazo.

_Los pases son préstamos que consisten, en que el BCRA compra títulos públicos de un banco,
con un compromiso de reventa en un plazo determinado (CP).

Operaciones de Mercado abierto:

_Consiste en la compra o venta de títulos públicos por parte del BCRA.

_Si quiere reducir la cantidad de dinero, debe emitir letras o notas (títulos públicos) que son
compradas por las entidades y de esta manera retira pesos de circulación.

_Si quiere aumentar la oferta monetaria, compra títulos públicos, a las entidades, e inyecta
pesos a la circulación.

Política monetaria expansiva

Se pretende:

1) acelerar el crecimiento de la cantidad de dinero

2) Si aumenta la oferta monetaria, baja la i, se tiene más acceso al crédito

3) Se logra con un aumento de la cantidad de dinero (emisión), por superávit en la balanza de

pagos (aumento de reservas) o cuando se pagan títulos.

Política monetaria restrictiva

Se pretende:

1) Disminuir el crecimiento de la cantidad de dinero

2) Si disminuye la oferta monetaria se encarecen los préstamos (al subir la i)

3) Se da ante déficit en la balanza de pagos, se contrae la emisión monetaria y ante la emisión de

títulos públicos
11. Regulaciones Especiales

Requisitos Mínimos de Liquidez

Las entidades deben mantener una porción de sus depósitos como encajes para afrontar riesgos
inesperados. Informes mensuales son presentados al BCRA.

(Explicación:

1. Prohibición de Prestar la Totalidad de los Depósitos:

o Las entidades financieras tienen la obligación de mantener una parte de los
depósitos recibidos de los clientes como reservas líquidas, conocidas como
"encajes". Esto significa que no pueden prestar la totalidad del dinero que reciben
como depósitos, sino que deben mantener una porción disponible para responder a
retiros inesperados de fondos por parte de los clientes o para enfrentar crisis
financieras que puedan surgir en el sistema bancario, como las "corridas bancarias".
2. Informe Mensual sobre Mantenimiento de Fondos:
o Cada mes, las entidades financieras deben presentar un informe detallando cómo
han cumplido con el requisito de mantener guardados estos fondos como encajes.
Este informe es parte de la regulación y supervisión que asegura que los bancos
operen de manera prudente y segura.
3. Depósito en el BCRA - Efectivo Mínimo y Operaciones de Pases Activos:
o Parte de los fondos que las entidades financieras deben mantener como encajes
puede ser depositada en el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Estos
depósitos se realizan en cuentas designadas como "efectivo mínimo". Además, los
bancos pueden realizar operaciones de pases activos con el BCRA, que son
préstamos de corto plazo garantizados con estos encajes.
4. Inversión en Títulos Públicos (LELIQ):
o Una porción de los fondos en encajes puede ser invertida en títulos públicos
emitidos por el BCRA, específicamente en Letras de Liquidez (LELIQ). Estos son
instrumentos de deuda de corto plazo que permiten a las entidades financieras
obtener una rentabilidad sobre los fondos que deben mantener como encajes.

En resumen, los requisitos mínimos de liquidez son normativas que aseguran que los bancos
mantengan reservas suficientes para cubrir retiros de fondos y enfrentar crisis financieras. Esto se
logra a través de la reserva de encajes, la presentación mensual de informes sobre su
mantenimiento, el depósito en el BCRA en cuentas de efectivo mínimo y la posibilidad de invertir
parte de estos fondos en títulos públicos como las LELIQ. Estas medidas buscan garantizar la
estabilidad y solvencia del sistema bancario).

Límites Crediticios

Diversos límites incluyen:

• Graduación del crédito para clientes.

• Fraccionamiento del riesgo crediticio.
• Total financiamiento al sector público.
• Operaciones vinculadas.

(Explicación:
Límites Crediticios

Los límites crediticios son reglas y restricciones que los bancos deben seguir al otorgar créditos
(préstamos) a sus clientes. Estas normas ayudan a garantizar que los bancos manejen sus
riesgos de manera adecuada y mantengan la estabilidad financiera. Aquí están los principales
tipos de límites crediticios:

1. Graduación del Crédito para Clientes

• Definición: Se refiere a la evaluación y clasificación del crédito otorgado a diferentes

clientes según su capacidad de pago, historial crediticio y solvencia.
• Propósito: Asegurar que los préstamos se otorguen de manera responsable, evitando
conceder más dinero del que el cliente puede pagar.
• Ejemplo: Un banco puede tener reglas específicas sobre cuánto puede prestar a un cliente
individual basado en su ingreso y nivel de deuda existente.

2. Fraccionamiento del Riesgo Crediticio

• Definición: Este límite busca evitar que un banco concentre demasiado riesgo en un solo
cliente o grupo de clientes.
• Propósito: Diversificar el riesgo y minimizar el impacto potencial si un cliente grande no
puede pagar su deuda.
• Ejemplo: Un banco puede establecer que no más del 10% de su cartera total de
préstamos puede estar concentrado en un solo cliente o grupo empresarial.

3. Total Financiamiento al Sector Público

• Definición: Limita la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar a entidades del
sector público, como gobiernos y agencias estatales.
• Propósito: Prevenir que los bancos se expongan excesivamente a la deuda pública, lo que
podría ser riesgoso si el gobierno enfrenta dificultades financieras.
• Ejemplo: Un banco puede tener un límite de que solo el 15% de sus préstamos totales
pueden ser al sector público.

4. Operaciones Vinculadas

• Definición: Se refiere a los préstamos y otros servicios financieros otorgados a personas o

empresas vinculadas a los propietarios, directivos o empleados del banco.
• Propósito: Evitar conflictos de interés y prácticas indebidas donde los insiders del banco
puedan recibir condiciones más favorables.
• Ejemplo: Un banco puede tener reglas que limiten el monto que puede prestar a sus
propios directivos o a empresas en las que los directivos tienen participación.

Resumen

• Graduación del Crédito para Clientes: Evaluar y clasificar los préstamos según la
capacidad de pago y solvencia del cliente.
• Fraccionamiento del Riesgo Crediticio: Diversificar el riesgo limitando la exposición a un
solo cliente o grupo de clientes.
• Total Financiamiento al Sector Público: Restringir la cantidad de préstamos al sector
público para evitar exposición excesiva a la deuda gubernamental.
• Operaciones Vinculadas: Limitar los préstamos y condiciones favorables a personas y
empresas vinculadas al banco para evitar conflictos de interés.
Estos límites están diseñados para asegurar que los bancos operen de manera segura y estable,
protegiendo tanto a la institución financiera como a sus depositantes y al sistema financiero en
general).

Capitales Mínimos

Las entidades deben mantener un patrimonio neto mínimo para operar, que varía según cantidad
de sucursales, tipo de entidad y ubicación.

(Explicación:

Capitales Mínimos:

Las entidades financieras deben mantener un Patrimonio Neto (PN) mínimo para poder operar de
manera segura y estable. Este PN mínimo varía dependiendo de varios factores:

1. Cantidad de Sucursales:
o El número de sucursales de la entidad influye en los requisitos mínimos de
Patrimonio Neto que deben mantener. A mayor cantidad de sucursales, mayor
podría ser el PN requerido para cubrir las operaciones y riesgos asociados.
2. Tipo de Entidad:
o El tipo de entidad financiera, como bancos comerciales, cooperativas de crédito o
entidades financieras no bancarias, afecta los requisitos de PN. Diferentes tipos de
entidades pueden tener criterios específicos según sus actividades y riesgos
asociados.
3. Ubicación de Sucursales por Ciudades (Cantidad de Habitantes):
o La ubicación de las sucursales en diferentes ciudades, especialmente en ciudades
con mayor población, también puede influir en los requisitos de PN. Las operaciones
en áreas más pobladas pueden requerir un mayor respaldo financiero debido a la
mayor actividad y volumen de transacciones.

Plan de Encuadramiento:

Si el Patrimonio Neto de una entidad financiera se deteriora por debajo de los niveles mínimos
requeridos, la entidad debe presentar un plan de encuadramiento. Este plan detalla cómo la
entidad planea recuperar y mantener su PN dentro de los plazos establecidos. Incluye
especificaciones sobre los montos necesarios y las acciones que tomarán para cumplir con los
requisitos (el "qué" y el "cómo").

Sanciones por Incumplimiento:

Si una entidad no puede cumplir con los requisitos de Patrimonio Neto, el Banco Central de la
República Argentina (BCRA) puede imponer varias sanciones:

• Llamados de atención, apercibimientos o multas.

• Suspensión temporal o permanente para el uso de la cuenta corriente bancaria.
• Suspensión temporal o permanente de la autorización para operar como entidad financiera.
• Retiro completo de la autorización para operar.

Estas sanciones buscan garantizar la estabilidad del sistema financiero y proteger a los clientes y
depositantes. Como resultado de estas regulaciones, las entidades financieras más pequeñas a
menudo se ven obligadas a fusionarse o ser absorbidas por bancos más grandes si enfrentan
dificultades para cumplir con los capitales mínimos requeridos.
En resumen, los capitales mínimos son requisitos esenciales para que las entidades financieras
operen de manera segura y establecen estándares que deben cumplir en función de factores
como el tamaño, tipo y ubicación de sus operaciones).

Endeudamiento

Relación entre pasivo y patrimonio neto para asegurar que los bancos puedan asumir crisis y
mantener estabilidad.

(Explicación:

1. Relación entre Pasivo y Patrimonio Neto:

o Las entidades financieras deben mantener una relación adecuada entre su Pasivo y
su Patrimonio Neto (PN). El Patrimonio Neto es el valor que queda después de
restar los pasivos (las obligaciones financieras) de los activos (los recursos y
derechos de la entidad). Esta relación es crucial porque determina la capacidad de
la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras y para absorber pérdidas en
caso de dificultades.
2. Cumplimiento de Capitales Mínimos:
o Los bancos y otras entidades financieras están obligados a mantener ciertos niveles
mínimos de capital para garantizar la estabilidad y la solvencia del sistema
financiero. Esto significa que deben tener suficiente Patrimonio Neto para respaldar
los préstamos que otorgan y otros compromisos financieros. Si enfrentan
dificultades económicas, el Patrimonio Neto actúa como un colchón de seguridad
que puede absorber pérdidas antes de afectar a los depositantes y otros
acreedores.
3. Origen de los Fondos Prestados:
o Los bancos prestan dinero utilizando principalmente los depósitos de los
ahorradores. Por lo tanto, es esencial que tengan suficiente Patrimonio Neto para
respaldar estos préstamos. Si la entidad no puede recuperar préstamos otorgados,
el Patrimonio Neto sirve como protección para los ahorros de los clientes.
4. Captación de Depósitos y Incremento de Capital Propio:
o Para captar más depósitos (dinero de los clientes que se deposita en el banco), una
entidad financiera puede necesitar aumentar su Patrimonio Neto. Esto puede
hacerse emitiendo nuevas acciones, reteniendo ganancias o captando inversiones
adicionales de accionistas. Un mayor Patrimonio Neto aumenta la confianza de los
depositantes y también fortalece la capacidad del banco para otorgar préstamos de
manera segura y sostenible.
5. Rango de la Relación entre Pasivo y Patrimonio Neto:
o La relación entre Pasivo y Patrimonio Neto suele variar típicamente entre un 80/100
y un 90/100, lo que significa que el Patrimonio Neto debe representar al menos el
80% y hasta el 90% del total de los pasivos de la entidad. Esta proporción indica la
solidez financiera y la capacidad de la entidad para manejar riesgos financieros. Un
mayor porcentaje sugiere una posición más robusta frente a las obligaciones
financieras.

En resumen, el Patrimonio Neto es fundamental para la estabilidad y solvencia de las entidades

financieras, permitiéndoles cumplir con sus obligaciones y absorber pérdidas. Mantener una
relación adecuada entre Pasivo y Patrimonio Neto es crucial para garantizar que puedan operar
de manera segura y proteger los intereses de los depositantes y otros acreedores en caso de
dificultades económicas).
Esquema de Previsiones y Situación de Deudores

Las entidades deben mantener registros detallados de sus deudores y presentar información
patrimonial, económica y financiera. El BCRA controla por muestreo la completitud de las
carpetas de crédito.

(Explicación:

Esquema de Previsiones y Situación de Deudores

Este esquema clasifica a los deudores (personas o empresas que deben dinero al banco) en
diferentes categorías según su situación financiera y su capacidad de pago. Para cada categoría,
el banco debe hacer provisiones (reservar dinero) en caso de que el deudor no pague su deuda.
Las provisiones varían dependiendo de si las deudas están garantizadas o no. Aquí están las
categorías y las provisiones correspondientes:

Categorías y Situaciones

1. Situación Normal (Categoría 1)

o Descripción: El deudor está cumpliendo con sus pagos normalmente y no presenta
problemas financieros.
o Provisión con Garantías (C/GARANTÍAS): 1%
o Provisión sin Garantías (S/GARANTÍAS): 1%

2. En Observación (Categoría 2)
o Descripción: El deudor muestra algunos signos de problemas financieros, pero
todavía está cumpliendo con sus pagos.
o Provisión con Garantías (C/GARANTÍAS): 3%
o Provisión sin Garantías (S/GARANTÍAS): 6%

3. Con Acuerdo de Refinanciación (Categoría 2)

 o Descripción: El deudor ha renegociado los términos de su deuda debido a
dificultades financieras.
o Provisión con Garantías (C/GARANTÍAS): 6%
o Provisión sin Garantías (S/GARANTÍAS): 12%

4. Con Problemas/Cumplimiento Deficiente (Categoría 3)

o Descripción: El deudor tiene problemas financieros significativos y está teniendo
dificultades para cumplir con sus pagos.
o Provisión con Garantías (C/GARANTÍAS): 12%
o Provisión sin Garantías (S/GARANTÍAS): 25%

5. Con Alto Riesgo de Insolvencia (Categoría 4)

o Descripción: El deudor tiene un alto riesgo de no poder pagar sus deudas debido a
graves problemas financieros.
o Provisión con Garantías (C/GARANTÍAS): 25%
o Provisión sin Garantías (S/GARANTÍAS): 50%

6. Irrecuperable (Categoría 5)
o Descripción: El deudor no puede pagar su deuda y es poco probable que la
situación mejore.
o Provisión con Garantías (C/GARANTÍAS): 50%
o Provisión sin Garantías (S/GARANTÍAS): 100%

7. Irrecuperable por Disposición Técnica (Categoría 6)

o Descripción: La deuda ha sido clasificada como incobrable debido a razones
técnicas o legales.
o Provisión con Garantías (C/GARANTÍAS): 100%
o Provisión sin Garantías (S/GARANTÍAS): 100%

Resumen

• Provisiones: Dinero que el banco reserva para cubrir posibles pérdidas por deudas no
pagadas.
• C/GARANTÍAS: Deudas que tienen algún tipo de garantía (como una propiedad o un bien).
• S/GARANTÍAS: Deudas que no tienen garantía.

Las provisiones son más bajas para las deudas en situación normal y más altas para aquellas con
problemas o que son irrecuperables. Las deudas sin garantía requieren mayores provisiones que
las deudas con garantía, porque son más riesgosas para el banco. Este esquema ayuda al banco
a manejar su riesgo crediticio y asegurar su estabilidad financiera).