Clase 3 BIENVENIDOS Y BIENVENIDAS
MÓDULO DE GESTIÓN ECONÓMICA
Y FINANCIERA
Diana Yesmid Suarez
CONTENIDO
1. Objetivos de aprendizaje
2. Importancia de los Indicadores Financieros
3. Componentes de los Indicadores
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
1. Identificar los 4 grupos principales de indicadores financieros
2. Aplicar correctamente las fórmulas de cada indicador.
3. Interpretar los resultados para la toma de decisiones
4. Analizar casos reales usando estados financieros
1. Importancia de los Indicadores Financieros
.
Los indicadores financieros son herramientas fundamentales para la toma de decisiones empresariales,
ya que proporcionan información cuantitativa y objetiva sobre el desempeño de una organización. Estos
indicadores permiten evaluar la liquidez, rentabilidad, eficiencia operativa y nivel de endeudamiento,
facilitando la identificación de fortalezas y áreas de mejora. A través de su análisis, los gerentes pueden
tomar decisiones informadas sobre inversiones, financiamiento, gestión del capital de trabajo y
planificación estratégica. Además, posibilitan la comparación con competidores del sector y el
seguimiento del cumplimiento de objetivos internos, contribuyendo así a una gestión más efectiva y al
crecimiento sostenible de la empresa. La interpretación adecuada de estos indicadores ayuda a prevenir
riesgos financieros y aprovechar oportunidades de mercado, siendo esenciales para la supervivencia y el
éxito empresarial a largo plazo.
PUNTOS CLAVE
Diagnóstico Financiero
Toma de Decisiones Estratégicas
Evaluación comparativa
Gestión del Riesgo
Comunicación con las partes interesadas
LOS COMPONENTES
BÁSICOS DE LOS
INDICADORES FINANCIEROS
1. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Los indicadores de liquidez son herramientas financieras que miden la
capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo,
evaluando la relación entre los activos corrientes (recursos disponibles) y los
pasivos corrientes (deudas inmediatas).
Su análisis se realiza examinando tres aspectos fundamentales: la razón
corriente, que indica cuántos pesos tiene la empresa para pagar cada peso de
deuda; el capital de trabajo, que muestra los recursos disponibles después de
pagar las deudas corrientes; y la prueba ácida, que evalúa la capacidad de
pago sin depender de los inventarios.
Para un análisis de efectivo, estos indicadores deben interpretarse en
conjunto, considerando el contexto del sector, el tamaño de la empresa y su
ciclo operativo, permitiendo así tomar decisiones informadas sobre la gestión
financiera y la capacidad de la empresa para mantener sus operaciones
diarias.
1. INDICADORES DE LIQUIDEZ
1.Razón Corriente
•Qué es: Mide la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo.
•Fórmula: Activo Corriente / Pasivo Corriente
•Interpretación:
• Si es > 1: La empresa tiene más activos que deudas a corto plazo
• Si es = 1: La empresa tiene igual cantidad de activos que deudas
• Si es < 1: La empresa podría tener problemas para pagar sus deudas
•Ejemplo: Una razón de 1.78 significa que por cada peso de deuda, la empresa tiene $1.78 para pagar.
2. Capital De Trabajo
• Qué es: Recursos que quedan disponibles después de pagar las deudas a corto plazo.
• Fórmula: Activo Corriente - Pasivo Corriente
• Interpretación
• Positivo: La empresa tiene recursos para operar.
• Negativo: La empresa podría tener problemas de liquidez
• El valor debe ser proporcional al tamaño de la empresa.
Ejemplo: Un capital de $81.459.831 indica los recursos disponibles para operación.
1. INDICADORES DE LIQUIDEZ
3.PRUEBA ÁCIDA
•Qué es: Mide la capacidad de pago inmediato sin depender de la venta de inventarios.
•Fórmula: (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente
•Interpretación:
• Si es > 1: Buena capacidad de pago inmediato
• Si es < 1: Posible dependencia de inventarios para pagar deudas
• Especialmente relevante en empresas comerciales
•Ejemplo: Una prueba ácida de 1.71 indica buena liquidez sin necesidad de vender inventarios.
Análisis Conjunto: Los tres indicadores deben analizarse simultáneamente para una evaluación
completa de la liquidez empresarial. Considerar:
•Tendencias históricas
•Comparación con el sector
•Naturaleza del negocio
•Ciclo operativo
1. INDICADORES DE ACTIVIDAD
Los indicadores de actividad son métricas financieras que evalúan la eficiencia
con la que una empresa utiliza sus recursos y gestiona sus operaciones
comerciales.
Estos indicadores miden la velocidad con que diferentes cuentas se
convierten en ventas o efectivo, analizando aspectos como la rotación de
cartera (tiempo que toma cobrar a clientes), el periodo promedio de cobro
(días para recuperar las ventas a crédito) y la rotación de proveedores (tiempo
que toma pagar las deudas comerciales).
Su análisis es fundamental para evaluar la eficiencia operativa, pues revela
cómo la empresa gestiona sus activos para generar ingresos, permitiendo
identificar áreas de mejora en el ciclo operativo y tomar decisiones sobre
políticas de crédito, cobranza y pago que optimizan el uso de los recursos
empresariales. .
1. INDICADORES DE ACTIVIDAD
1. Rotación de cartera
• Qué es: Mide la velocidad de recuperación de créditos
• Fórmula: Ingresos Operacionales Netos / Cuentas por Cobrar
• Interpretación: Cuántas veces rotan las cuentas por cobrar en un período
• Ejemplo Cardioinfantil: 2.56 veces al año
2. Periodo Promedio de Cobro
• Qué es: Días que tarda en recuperar cartera
• Fórmula: (360 días / Rotación de Cartera)
• Interpretación: A menor número de días, mejor gestión
• Ejemplo Cardioinfantil: 141 días para cobrar
3. Rotación de proveedores
• Qué es: Medio plazo promedio de pago a proveedores
• Fórmula: (Proveedores x 360) / Costos y Gastos Operacionales
• Interpretación: Cuánto tiempo tomará pagar a proveedores
• Ejemplo Cardioinfantil: 61 días para pagar
1. INDICADORES DE RENTABILIDAD
Los indicadores de rentabilidad son herramientas financieras que miden la capacidad de
una empresa para generar beneficios en relación con los recursos invertidos, evaluando la
efectividad de la gestión empresarial a través de distintas métricas como el margen neto
(porcentaje de utilidad sobre ventas), el ROA. (rendimiento sobre activos) y el ROE
(rendimiento sobre patrimonio).
Estos indicadores son fundamentales para evaluar el desempeño financiero y la
sostenibilidad del negocio, ya que muestran la eficiencia con que la empresa utiliza sus
recursos para generar ganancias, permitiendo a accionistas, accionistas y administradores
evaluar el retorno sobre sus inversiones y tomar decisiones estratégicas sobre la dirección
del negocio.
Su análisis ayuda a identificar áreas de mejora en la gestión operativa y financiera, siendo
esenciales para la planificación estratégica y la toma de decisiones sobre inversión y
financiamiento.
1. INDICADORES DE RENTABILIDAD
1. Margen neto
Fórmula: (Utilidad Neta / Ingresos Operacionales) x 100
Mide el porcentaje de cada peso de venta que se convierte en utilidad
Ejemplo Cardioinfantil: 4.14% de margen neto
Interpretación: Por cada $100 de ingresos, genera $4.14 de utilidad neta
2. ROA (Rentabilidad sobre Activos)
Fórmula: (Utilidad Neta / Activo Total)
Mide la eficiencia en el uso de activos para generar utilidades
Ejemplo Cardioinfantil: 0,031 o 3,1%
Interpretación: Genera 3.1 centavos de utilidad por cada peso invertido en activos
3. ROE (Rentabilidad sobre Patrimonio)
Fórmula: (Utilidad Neta / Patrimonio) x 100
Mide el retorno para los accionistas
Ejemplo Cardioinfantil: 4.37%
Interpretación: Los inversionistas obtienen 4.37% de rendimiento sobre su inversión
1. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Los indicadores de endeudamiento son métricas financieras que evalúan el
nivel y la estructura de la deuda que tiene una empresa, midiendo el grado y
la forma en que los acreedores participan en el financiamiento de la
organización.
Estos indicadores incluyen el nivel de endeudamiento (proporción de activos
financiados por deuda), el endeudamiento financiero (peso de las
obligaciones financieras respecto a las ventas) y el impacto de la carga
financiera (proporción de gastos financieros en relación con los ingresos).
Su análisis es crucial para evaluar la salud financiera de la empresa,
determinar su capacidad de pago, y tomar decisiones sobre nuevas fuentes
de financiamiento, permitiendo mantener un equilibrio adecuado entre
deuda y recursos propios que optimice el costo de capital sin comprometer
la estabilidad financiera.
1. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
1 Nivel de endeudamiento
Fórmula: (Total Pasivo / Total Activo) x 100
Mide el porcentaje de activos financiados con deuda
Ejemplo Cardioinfantil: 28,8%
Interpretación: 28.8% de los activos están financiados por acreedores
2. Endeudamiento financiero
Fórmula: (Obligaciones Financieras / Ingresos Operacionales) x 100
Peso medio de deuda financiera sobre ventas
Ejemplo Cardioinfantil: 7.5%
Interpretación: 7.5% de los ingresos están comprometidos con entidades financieras
3. Impacto de la Carga Financiera
Fórmula: (Gastos Financieros / Ingresos Operacionales) x 100
Peso medio de gastos financieros sobre ingresos
Ejemplo Cardioinfantil: 1.30%
Interpretación: 1.30% de los ingresos se destinan a gastos financieros
ACTIVIDAD DE LA
50% SEMANA 50%
Actividad en la plataforma
Actividad PDF:
1. Realice el calculo de los
indicadores en la 1. Debe solucionar el
informacion de la cuestionario de preguntas
actividad de la semana 2. El formato en pdf y debe
2. Utilice el mismo excel adjuntarlo a la primera
inicial actividad
3. Escoja los indicadores que
sea de su preferencia
4. Debe anexar el analisis en
pdf y el excel
ENTREGA MAXIMA
PARA EL 9 DE
FEBRERO
Próximo Clase:
Presupuestos
