LECCIÓN 4 CURSO DE EXCEL PROFESIONAL FINANCIERO

 Interés Compuesto

En la lección vamos a continuar trabajando con el interés compuesto, solo que en vez
de hallar el valor futuro, vamos a hallar el valor inicial de la operación. Tenemos ese
valor final, pero necesitamos saber cuánto fue la inversión inicial.

Para eso necesitamos hallar el Valor Actual y para hallar e se Valor Actual, el valor al
inicio de la operación, utilizamos la función VA.

La función VA tiene términos bastantes similares a la función VF lo único que cambia

es que, donde teníamos el término VA ahora tenemos VF, y la función que utilizamos
en lugar de VF es VA, luego los términos son los mismos.

La TASA es la tasa a la que somete esa operación, el Número de Periodos (NPER) la

cantidad de periodos que dura, importante recordar que estos términos deben estas
en la misma unidad de medida, el Pago que son las cuotas, Valor Futuro (VF) el valor al
final de la operación y el Tipo si es pago adelantado o vencido. Entonces todos estos
términos se mantienen, lo único que cambia es que ahora tenemos el Valor Futuro (VF)
y queremos hallar el Valor Actual (VA).

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 EJERCICIO 1

 PLANTEAMIENTO DEL EJERCICIO:

IMPORTANTE…
Convertir la TASA y el NÚMERO DE
PERIODOS (NPER), a la unidad de
medida con la que estamos
trabajando.

En las lecciones anteriores estuvimos convirtiendo a meses, pero como

convertimos a otra unidad de tiempo:
Siempre tenemos que realizar el cálculo por la cantidad de periodos que
se desarrollan dentro de un año, entonces:
Año ...............................1
Semestre ......................2 (dos semestres en un año)
Cuatrimestre .................3 (tres cuatrimestre en un año)
Trimestre ......................4 (cuatro trimestre en un año)
Bimestre .......................6 (seis bimestres en un año)
Mes...............................12 (doce meses en un año)

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 PASO 1

1- En la celda B6 ingresamos la fórmula

=0,24/6 para hallar la TASA mensual.
En este caso es una tasa Bimestral, donde
0,24 (24% de interés) dividido 6
(bimestre). No da 4,00% de tasa

2- El número de periodos (NPER), el ejercicio

nos indica tres años, entonces sería la
cantidad de bimestres en un año por la
cantidad de años. En la celda B7 ingresamos la
fórmula =6*3. Nos da 18 bimestres

3- Como no tenemos ningún PAGO en este

ejercicio dejamos en cero la celda B8.

4- Valor Futuro (VF). El ejercicio nos indica

que es 10.129,08. Ingresamos ese valor en
la celda B9.

5- Como el ejercicio no nos indica lo

contrario, es pago es vencido, entonces
ingresamos el número 0 en la celda B10.

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 PASO 2
o Luego de cargar todos los téminos, formlamos nuestra función VA

1- En la celda B11 ingresamos la formulación:

=VA(B6;B7;B8;B9;B10) pulsa la tecla Enter.
Donde B6 es la tasa, B7 el Número de
Periodos, B8 el Pago, B9 el Valor Futuro y B10
el Tipo.

 RESULTADO
o Siguiendo la regla de los signos, nos figura en negativo porque
dinero que nosotros debemos entregar, dinero que sale de nuestro
bolsillo para recibir el VF (Valor Futuro) indicado.
o Este ejercicio es desde el punto de vista del cliente, en caso
contrario, desde el punto de vista del banco, el VF sería negativo y el
VA postivo.

RESULTADO:
-5.000,00 es el valor que
tenemos que depositar.

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 EJERCICIO 2

 PLANTEAMIENTO DEL EJERCICIO

 PASO 1
o Vamos completando los datos

1- En la celda B6 formulamos nuestra

TASA, para convertir a meses ingresamos
=0,12/12 luego Enter.
Nos da 1,00%

2- El número de periodos (NPER), el ejercicio

nos indica que son 15 meses, ya está en la
misma unidad de tiempo, entonces ingresamos
en la celda B7 el número 15.

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3- Como no tenemos ningún PAGO

en este ejercicio dejamos en cero la
celda B8.

4- Valor Futuro (VF). El ejercicio nos indica

que es 23.219,38. Ingresamos ese valor en
la celda B9.

5- Como el ejercicio no nos indica lo

contrario, es pago es vencido, entonces
ingresamos el número 0 en la celda B10.

 PASO 2
o Luego de cargar todos los téminos, formlamos nuestra función VA

1- En la celda B11 ingresamos la formulación:

=VA(B6;B7;B8;B9;B10) pulsa la tecla Enter.
Donde B6 es la tasa, B7 el Número de
Periodos, B8 el Pago, B9 el Valor Futuro y B10
el Tipo.

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 RESULTADO

RESULTADO:
-20.000,00, si queremos recibir
23.219,38 (VF) debemos depositar
20.000,00 (VA), como es dinero que
sale de nuestro bolsillo se ingresa
en negativo.

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 EJERCICIO 3

 PLANTEAMIENTO DEL EJERCICIO

 PASO 1
o Tantos los años como las tasas hay que convertir a trimestres

1- En la celda B6 ingresamos la fórmula

=0,12/4 para hallar la TASA mensual.
En este caso es una tasa Trimestral,
donde 0,12 (12% de interés) dividido 4
(trimestres). No da 3,00% de tasa

2- El número de periodos (NPER), el ejercicio

nos indica cuatro años, entonces sería la
cantidad de trimestres en un año por la
cantidad de años. En la celda B7 ingresamos la
fórmula =4*4. Nos da 18 bimestres

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3- Como no tenemos ningún PAGO en este

ejercicio dejamos en cero la celda B8.

4- Valor Futuro (VF). El ejercicio nos indica

que es 14.800. Ingresamos ese valor en la
celda B9.

5- Como el ejercicio no nos indica lo

contrario, es pago es vencido, entonces
ingresamos el número 0 en la celda B10.

 PASO 2
o Luego de cargar todos los téminos, formlamos nuestra función VA

1- En la celda B11 ingresamos la formulación:

=VA(B6;B7;B8;B9;B10) pulsa la tecla Enter.
Donde B6 es la tasa, B7 el Número de
Periodos, B8 el Pago, B9 el Valor Futuro y B10
el Tipo.

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 RESULTADO

RESULTADO:
-9.222,87 es nuestro valor
actual, eso entregamos al
inicio de la operación y en VF
vemos el valor que recibimos
al final.

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 EJERCICIO 4

 PLANTEAMIENTO DEL EJERCICIO

 PASO 1

1- En la celda B6 ingresamos la fórmula

=0,06/12 para convertir a meses.
Donde 0,06 (6% de interés) dividido 12
(anual). Nos da 0,50% de tasa

2- El número de periodos (NPER), el ejercicio

nos indica 10 meses. En la celda B7 ingresamos
el número 10.

3- En este caso tenemos Pago, nos indica que

son aportes adelantados de 200. Entonces
como es dinero que sale de nuestro bolsillo,
ingresamos -200 en la celda B8.

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4- Valor Futuro (VF). Es el valor que

recibimos al final, debe entrar como
positivo, en la celda B9 ingresamos
2.581,40

5- Los aportes son adelantados, entonces

ingresamos el número 1 en la celda B10.

 PASO 2
o Luego de cargar todos los téminos, calculamos nuestro Valor Actual.

1- En la celda B11 ingresamos la formulación:

=VA(B6;B7;B8;B9;B10) pulsa la tecla Enter.
Donde B6 es la tasa, B7 el Número de Periodos, B8 el Pago, B9 el
Valor Futuro y B10 el Tipo.

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 RESULTADO

RESULTADO:
-500,00 es la inversión inicial.

IMPORTANTE:
Ahora que estamos completando PAGO y VF con signos distinto, recalcamos la
importancia de analizar con cada valor si es dinero que ingresa o sale de
nuestro bolsillo.
En una operación donde depositamos dinero y recibimos dinero al final,
nuestro valor futuro tiene que ser positivo, porque es dinero que recibimos,
pero los pagos son dinero que sale de nuestro bolsillo, entonces hay que
ingresar como negativo

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 EJERCICIO 5

 PLANTEAMIENTO DEL EJERCICIO

o Aquí veremos un concepto interesante, cuando hablamos de
préstamos y de cálculo del Valor Actual (VA)

 PASO 1

1- En la celda B6 ingresamos la fórmula

=0,11/12 para convertir a meses.
Donde 0,11 (11% de interés) dividido 12
(anual). Nos da 0,92% de tasa mensual.

2- El número de periodos (NPER), el ejercicio

nos indica 35 meses. En la celda B7 ingresamos
el número 35.

3- En este caso tenemos Pago, nos indica que

son aportes adelantados de 2000. Entonces
como es dinero que sale de nuestro bolsillo,
ingresamos -2000 en la celda B8.

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4- Valor Futuro (VF). Estamos hablando de

un préstamo, ¿qué pasa al final del
préstamo?, se paga todo, al pagar todo el
préstamo nuestro Valor Futuro (VF) es
cero (0), en la celda B9 ingresamos 0.

5- Los aportes son adelantados, entonces

ingresamos el número 1 en la celda B10.

 PASO 2
o Luego de cargar todos los téminos, calculamos nuestro Valor Actual.

1- En la celda B11 ingresamos la formulación:

=VA(B6;B7;B8;B9;B10) pulsa la tecla Enter.
Donde B6 es la tasa, B7 el Número de Periodos, B8 el Pago, B9 el
Valor Futuro y B10 el Tipo.

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 RESULTADO
o El PAGO fue lo que fuimos abonando mes a mes. EL monto del Valor
Actual (VA) figura positivo porque es dinero que ingreso a nuestro
bolsilo y los pagos son negativos porque ese dinero sale de nuestro
bolsillo, una vez mas es importante recalcar eluso de los signo.

o Valor Futuro (VF) cuando hablamos de un préstamo, normalmente es

cero, porque al final de un préstamo siempre se paga todo y ese
valor final sería cero (0).

RESULTADO:
60.196,53 es el valor del préstamo
recibido.

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 EJERCICIO 6

 PLANTEAMIENTO DEL EJERCICIO

o Debemos tener en cuenta que en este ejercicio, nosotros somos el
banco, y los valores debemos ingesar acorde

 PASO 1

1- En la celda B6 ingresamos la fórmula

=0,06/12 para convertir a meses.
Donde 0,06 (6% de interés) dividido 12
(anual). Nos da 0,50% de tasa

2- El número de periodos (NPER), el ejercicio

nos indica 12 meses. En la celda B7 ingresamos
el número 12.

3- En este caso tenemos Pago, nos indica que el

cliente realiza pagos adelantados de 100. Como
nosotros somos el banco, entonces ese pago se
ingresa en positivo porque es dinero que ingresa a
nuestro bolsillo. Ingresamos 100 en la celda B8.

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4- Valor Futuro (VF). El cliente retiró

2.301,40, como es dinero que sale de nuestro
bolsillo entonces se ingresa en negativo. En la
celda B9 ingresamos -2.301,40.

5- Los aportes son adelantados, entonces

ingresamos el número 1 en la celda B10.

 PASO 2
o Luego de cargar todos los téminos, calculamos nuestro Valor Actual.

1- En la celda B11 ingresamos la formulación:

=VA(B6;B7;B8;B9;B10) pulsa la tecla Enter.
Donde B6 es la tasa, B7 el Número de Periodos, B8 el Pago, B9 el
Valor Futuro y B10 el Tipo.

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 RESULTADO
o Nosotros somo el banco, entonces, indicar aporte incial de un
cliente, el cliente depositó (VA) 1.000,00, figura en positivo porque es
dinero que ingreso al banco.
o Así también, los pagos figuran en positivo.
o El Valor Futuro (VF) es dinero que sale de nuestro bolsillo (banco)
para ir al bolsillo del cliente, por eso se ingresa en negativo.
o Importante tener en cuenta estos puntos para todas las funciones
financieras.

RESULTADO:
60.196,53 es el valor del préstamo
recibido.

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