ACTIVIDAD I:
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
Fecha: 23/09/2024
Nombre del estudiante: MORELIA VALENZUELA TEJADA
Nombre del docente: CAROLINA LOPEZ MARTINEZ
1. Con base en el material consultado y otros recursos que consideres necesarios, completa el
siguiente cuadro:
Sistema Financiero Mexicano
Cita las Leyes,
reglamentos o norma
Organismos y Descripción de su función aplicables vigentes
entidades que lo
integran ¿Cuál es su función? ¿Qué leyes,
reglamentos o normas le
aplican actualmente?
Secretaria de Hacienda y La misión del Gobierno Federal es proponer, dirigir
- Código Fiscal de
Crédito Público (SHC) y controlar la política económica en áreas
financieras, fiscales, de gasto, ingresos y deuda la Federación
pública. Su objetivo es consolidar un país con un
crecimiento económico de calidad, equitativo, - Ley de Ingresos
incluyente y sostenido, que fortalezca el bienestar de la Federación
de las y los mexicanos.
Para lograrlo, la institución responsable se encarga - Ley Federal de
de recaudar impuestos según lo aprobado por el Presupuesto y
Congreso (Cámara de Diputados y Senadores). Los Responsabilidad
recursos recaudados son utilizados para construir Hacendaria
escuelas, hospitales, carreteras y otros proyectos
esenciales. Además, se asegura del equilibrio
presupuestal, evitando que los gastos superen los
ingresos, y distribuye el presupuesto entre las
distintas secretarías, dependencias del gobierno,
organismos descentralizados, así como estados y
municipios, de acuerdo con lo aprobado por los
diputados.
Banco de México Regula la política monetaria, emite - Ley del Banco de México
(BANXICO) la moneda nacional, y promueve el
sano desarrollo del sistema - Constitución Política de los
financiero y el buen Estados Unidos Mexicanos
funcionamiento de los sistemas de (Art. 28)
pagos. Su objetivo es mantener una
inflación baja y estable.
Comisión Nacional Supervisa y regula a las entidades - Ley de la CNBV
Bancaria y de Valores que forman parte del sistema - Ley de Instituciones de
(CNBV) financiero mexicano para garantizar Crédito
su estabilidad y correcto - Ley del Mercado de Valores
funcionamiento. Promueve la sana
competencia y el desarrollo del
sistema financiero.
Comisión Nacional de Supervisar a las instituciones de - Ley de Instituciones de
Seguros y Fianzas (CNSF) seguros y fianzas para garantizar Seguros y Fianzas
que operen bajo las regulaciones y - Ley General de Instituciones
que protejan los intereses de los y Sociedades Mutualistas de
usuarios. Seguros
Comisión Nacional del Regula y supervisa a las AFORES - Ley de los Sistemas de
Sistema de Ahorro para para garantizar que los Ahorro para el Retiro (LSAR)
el Retiro (CONSAR) trabajadores reciban los mejores
rendimientos posibles y que sus
recursos estén seguros.
Comisión Nacional para Tiene como objetivo prioritario
- Ley de Protección y Defensa
la Protección y Defensa procurar la equidad en las relaciones
entre los Usuarios y las Instituciones al Usuario de Servicios
de los Usuarios de
Financieras, otorgando seguridad Financieros
Servicios Financieros
(CONDUSEF) jurídica en las operaciones financieras
y en las relaciones que se - Ley de Transparencia y
establezcan entre ambas partes. Ordenamiento de los
Fomenta la educación financiera entre Servicios Financieros
la población, desarrolla productos y
herramientas que apoyan, asesoran y
orientan a los usuarios de servicios
financieros y atiende las quejas de las
personas respecto a las instituciones
financieras. Obliga a estas últimas a
transparentar sus productos en un
ambiente de competencia, para que
los usuarios sepan cuánto cuestan,
identifiquen la alternativa más barata
y la que brinda un mejor servicio.
Instituto para la Su función es proteger, a través de un
- Ley de Protección al Ahorro
Protección al Ahorro seguro de depósito, el dinero que los
ahorradores depositan en los Bancos. Bancario
Bancario (IPAB)
Este seguro actúa en caso de que el
Banco llegara a tener problemas - Ley de Instituciones de
financieros. Ante una situación así, Crédito
incluso si el Banco quebrara, el IPAB
se encargaría de que los
ahorradores recuperaran un
determinado monto de su dinero.
Buro de Entidades Ofrece información sobre las - Ley para la Transparencia y
Financieras entidades financieras, su Ordenamiento de los
desempeño y las quejas que Servicios Financieros
reciben de los usuarios,
fomentando la transparencia y la
protección del consumidor.
Grupos Financieros Coordinan las actividades de - Ley para Regular las
(Sociedad Controladora diversas instituciones financieras Agrupaciones Financieras
de Grupos Financieros) bajo un mismo grupo para ofrecer
productos financieros integrales.
Instituciones de Crédito: La función de banca y crédito que las
- Ley de Instituciones de
instituciones de proporcionan a sus
• Bancos Múltiples clientes consiste en captar los Crédito
recursos dispersos en la economía,
• Bancas de - Ley Orgánica de Nacional
conjuntarlos en ahorro y canalizarlos
Desarrollo Financiera
en forma de financiamiento (créditos)
hacia individuos o empresas que
generen valor agregado en la
economía.
Un banco múltiple es aquella entidad
que se dedica principalmente a captar
recursos del público a través de
productos, tales como cuentas de
cheques, cuentas de ahorro, depósitos
a plazo fijo, entre otros, para
posteriormente colocarlos en
operaciones crediticias como
préstamo comerciales, préstamo
hipotecario, préstamos personales y
tarjetas de crédito, entre otros
productos.
Las instituciones de banca de
desarrollo son entidades de la
Administración Pública Federal, con
personalidad jurídica y patrimonio
propios, constituidas con el carácter de
sociedades nacionales de crédito.
Tienen como objeto fundamental
facilitar el acceso al ahorro y
financiamiento a personas físicas y
morales, así como proporcionarles
asistencia técnica y capacitación.
Sociedades financieras Son personas morales que tiene por - Ley De Instituciones De Crédito
de objeto limitado objeto captar recursos mediante la
(SOFOLES) colocación de instrumentos inscritos
en el Registro Nacional de Valores
Intermediarios, y otorgar créditos para
determinada actividad o sector.
Tienen la función de otorgar
créditos o financiamientos para un
fin específico como: viviendas, autos,
créditos personales, créditos PyME,
etcétera. Pero a diferencia de un
crédito normal, las sofoles están
dirigidas a sectores que no tienen o no
han tenido acceso a los créditos
comunes. Para conocer más te
invitamos a seguir leyendo.
Sociedades financieras Ofrecen financiamiento sin estar - Ley General de
de objeto múltiple limitadas a un sector económico en Organizaciones y
(SOFOMES) particular. Pueden operar con o sin Actividades Auxiliares del
regulación por parte de la CNBV. Crédito
Organizaciones y Según la legislación vigente, se El artículo 11 de la LGOAAC
actividad auxiliar del clasifican como entidades auxiliares establece que la función principal
crédito: del crédito a diversas instituciones de los almacenes generales de
financieras. Entre ellas se incluyen depósito es el almacenamiento, la
• Almacenes custodia, el manejo, el control, la
los almacenes generales de depósito,
generales de distribución y la comercialización de
las arrendadoras financieras, las
depósito bienes o mercancías bajo su
uniones de crédito y las empresas de
resguardo o en tránsito,
• Empresas de factoraje financiero.
respaldados por certificados de
factoraje Además, se considera actividad depósito, así como la posibilidad de
financiero auxiliar del crédito el intercambio de proporcionar financiamiento
moneda realizado por casas de garantizado por dichos activos.
• Arrendadoras Por otro lado, el artículo 45 bis-1
financieras cambio. También se engloba en esta
define a las filiales como aquellas
categoría la ejecución regular y
empresas mexicanas autorizadas
• Uniones de profesional de operaciones para establecerse y operar como
crédito crediticias, arrendamientos financieros instituciones auxiliares del crédito o
o servicios de factoraje financiero, casas de cambio, en las cuales
• Filiales de
que son llevados a cabo por las participe en su capital una entidad
sociedades
SOFOMES junto con la transferencia de financiera extranjera o una sociedad
financieras del
fondos. controladora filial.
exterior
Instituciones de Seguros Ofrecen productos de seguro y - Ley de Instituciones de
y Fianzas fianzas que garantizan el Seguros y Fianzas
cumplimiento de obligaciones
• Seguros
contractuales y ofrecen protección
• Fianzas ante riesgos.
Sociedades de Su objetivo fundamental radica en
- Obtienen su autorización de
información crediticia proporcionar servicios que involucran
la Secretaría de Hacienda y
(buró de crédito) la recopilación, administración y
Crédito Público (SHCP)
comunicación de información
vinculada al historial crediticio, tanto
en el ámbito individual como en el
empresarial.
Sistema de ahorro y Estas empresas operan principalmente
- La Ley de Ahorro y Crédito
crédito popular: bajo la estructura legal de sociedades
Popular (LACP); en su última
anónimas y se enfocan principalmente
• Sociedades versión se introdujeron
en llevar a cabo transacciones
nuevas entidades como las
financieras relacionadas con depósitos, ahorros y
sociedades financieras
populares la otorgación de créditos. Las
populares, federaciones de
federaciones que agrupan a estas
sociedades financieras
empresas tienen como misión
principal la realización de funciones de populares, fondo de
supervisión auxiliar sobre las protección, sociedades
sociedades financieras populares, de financieras comunitarias y
acuerdo con las regulaciones organismos de integración
establecidas por la Comisión Nacional financiera rural; que tienen
Bancaria y de Valores (CNBV). como objetivo regular,
fomentar y facilitar la
captación de fondos o
recursos, así como su
distribución a través de
préstamos, créditos y otras
transacciones financieras.
Instituciones bursátiles: La Bolsa Mexicana de Valores fue
- Ley del Mercado de Valores
creada con el propósito principal de
• Bolsa Mexicana facilitar y agilizar el flujo de recursos
de Valores financieros en la sociedad. En cambio,
(BMV) la Bolsa Institucional de Valores se
enfoca en promover el crecimiento del
• Bolsa mercado de valores a través de la
Institucional de adopción de innovación, la
Valores (BIVA) implementación de tecnología de
vanguardia y la mejora de la
• Mercado
accesibilidad para los participantes.
Mexicano de
Derivados En cuanto a los mercados de
(MEXDER) derivados, estos fueron concebidos
como herramientas destinadas a
mitigar los riesgos asociados con las
fluctuaciones de precios, ya sean
relacionadas con tipos de cambio,
tasas de interés, valores de productos
o títulos financieros. Por lo tanto,
desempeñan un papel esencial en los
mercados financieros globalizados,
donde la volatilidad es una
característica constante.
Sociedades de Inversión: Sociedades de Inversión en Ley del Mercado de Valores: es la
Instrumentos de Deuda: Estas principal ley que rige las actividades
• Sociedades de sociedades tienen como objetivo relacionadas con los valores y las
inversión en generar rendimientos que, aunque sociedades de inversión en México.
instrumentos de modestos, son consistentes. Sus Esta ley establece las regulaciones
deuda inversiones suelen ser de corto plazo y generales para la operación de
se caracterizan por tener una menor sociedades de inversión y define sus
• Sociedades de volatilidad. distintos tipos y características.
inversión de
renta variables Sociedades de Inversión de Renta Reglamento de la Ley del Mercado
Variable: En este caso, estas de Valores: complementa la LMV y
• Sociedades de sociedades invierten en una proporciona detalles adicionales
inversión de combinación de activos que incluyen sobre aspectos específicos
capitales (SINCA) valores del mercado de dinero, como relacionados con las sociedades de
instrumentos de deuda, y del mercado inversión.
• Sociedades de de capitales, como acciones. Sus
inversión de ganancias provienen tanto de los Normas generales que emite la
objeto limitado intereses generados por los CNBV: Estas normas incluyen la
instrumentos de deuda como de los Norma 7, que regula a las
dividendos o el aumento en el valor de sociedades de inversión, y la Norma
las acciones. 9, que establece los requisitos para la
oferta pública de sociedades de
Sociedades de Inversión de Objeto inversión.
Limitado: Estas sociedades se
especializan en operar con valores y Normas internacionales de
documentos emitidos por empresas Información Financiera (NIIF):
que requieren recursos a largo plazo. estándares internacionales de
Sus actividades están alineadas contabilidad y presentación de
principalmente con los objetivos de informes financieros que se utilizan
desarrollo nacionales y de planificación en México para garantizar la
económica. transparencia y la uniformidad en la
presentación de informes financieros.
Sociedades de Inversión de Capitales:
Estas sociedades se dedican Normativa específica para cada tipo
principalmente a invertir en Activos de inversión: Cada tipo de sociedad
Objeto de Inversión, que incluyen de inversión (deuda, renta variable,
acciones, participaciones en empresas, objeto limitado, etc.) puede estar
obligaciones y bonos emitidos por las sujeto a regulaciones específicas
mismas empresas que la sociedad de adicionales que rigen sus actividades y
inversión promueve. Estas inversiones operaciones.
se enfocan en necesidades a mediano
y largo plazo
Organismos de soporte: AMIB (Asociación Mexicana de Ley del Mercado de Valores (LMV):
Intermediarios Bursátiles): Funciona principal ley que regula los mercados
como un organismo de de valores en México, incluyendo la
• La Asociación autorregulación en los mercados operación de sociedades de
Mexicana de financieros mexicanos y tiene como inversión, intermediarios financieros
Intermediarios objetivo promover la cultura financiera y otros participantes.
Bursátiles a través de la regulación y supervisión Reglamento de la Ley del Mercado
(AMIB) de sus miembros. de Valores: proporciona detalles y
INDEVAL (Institución para el Depósito normativas específicas para la
• Centro Educativo de Valores): Ofrece servicios de aplicación de la LMV.
del Mercado de custodia y liquidación de valores, Normas de la CNBV: normas y
Valores desempeñando un papel crucial en la disposiciones específicas para la
infraestructura financiera al garantizar regulación de los mercados
• El S.D. Indeval, la seguridad y eficiencia en las financieros y sus participantes. Esto
Instituto Central transacciones de valores. puede incluir regulaciones específicas
para el Depósito Academia Mexicana de Derecho para sociedades de inversión.
de Valores Bursátil: Emite opiniones y Regulaciones de la AMIB: puede
recomendaciones destinadas a establecer regulaciones y estándares
• La Academia mejorar la regulación bursátil y para sus miembros, que incluyen
Mexicana de organiza eventos educativos para intermediarios financieros.
Derecho Bursátil difundir y fortalecer la comprensión de
la cultura bursátil.
• Las Calificadoras Calificadoras de Valores: Estas
de Valores agencias proporcionan información
esencial sobre la calidad crediticia de
• Valmer emisiones de títulos, permitiendo a los
(Valuación inversionistas tomar decisiones
operativa y informadas y comparar distintas
referencias del emisiones en una escala de riesgo.
mercado) Valmer: Ofrece información imparcial
y confiable sobre la valuación y el
riesgo de instrumentos financieros,
desempeñando un papel fundamental
en la mejora de la transparencia en la
valuación de activos financieros y en la
toma de decisiones de inversión.
Mercado Mexicano de El mercado mexicano de derivados Se encuentra regulado
Derivados MexDer Asigna cumple principalmente principalmente por la Ley del
la función de facilitar a sus Mercado de Valores (LMV) de
• MexDer participantes, tanto inversionistas México; y establece las disposiciones
como empresas, la gestión y generales para la regulación y
• Asigna
mitigación de riesgos financieros. supervisión de los mercados
Logra esto al proporcionar la financieros en nuestro país,
plataforma para comprar y vender incluyendo los mercados de
contratos de derivados, que son derivados.
instrumentos financieros cuyo valor
está vinculado a otro activo, como Además, existen reglamentos
acciones, tasas de interés o divisas. específicos y nomas que emite la
Estos contratos permiten a los Comisión Nacional Bancaria y de
participantes especular sobre los Valores (CVBV), con las regulaciones
posibles movimientos futuros de aplicables a los mercados de derivados
precios y, al mismo tiempo, protegerse y sus participantes
contra cambios adversos en dichos
precios. En resumen, MexDer Asigna
se presenta como un lugar donde
individuos y compañías pueden
administrar riesgos y explorar
oportunidades de inversión en el
mercado financiero mexicano.
Administradoras de Administran los fondos de - Administran los fondos de
fondos para el retiro pensiones de los trabajadores y pensiones de los
(AFORES) buscan obtener los mejores trabajadores y buscan
rendimientos posibles para obtener los mejores
asegurar el retiro. rendimientos posibles para
asegurar el retiro.
Sociedades de inversión Administran los fondos que - Ley de los Sistemas de
especializadas de fondos componen las AFORES, invirtiendo Ahorro para el Retiro (LSAR)
para el retiro (SIEFORES) en diferentes instrumentos
financieros para generar
rendimientos.
2. A manera de conclusión y con base en la información señalada en el punto anterior responde las
siguientes preguntas:
• ¿Qué organismos son las autoridades en el sistema financiero mexicano?
De acuerdo con Quintana (2009), las autoridades e instituciones que regulan el sistema
financiero mexicano se dividen en varios niveles. En el primer nivel se encuentran:
Banco de México (BANXICO): Este banco central de México es responsable de emitir la moneda
nacional, el peso mexicano, y mantener la estabilidad de los precios en el país. Además,
supervisa y regula el sistema financiero en general.
"Otros organismos que se incluyen en este primer nivel son: el Instituto de Protección al Ahorro
Bancario, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa del Usuario de Servicios Financieros,
así como los fondos y fideicomisos públicos" (Quintana, 2009, p. 3).
Luego, en el segundo nivel, se encuentran autoridades como la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV), la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), la Secretaría de Hacienda
y Crédito Público (SHCP), la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (Condusef), y la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Estos
organismos, como se describe en el blog de Facturama (s.f.), están relacionados con la
supervisión de títulos, valores y transacciones, asegurando que se aplique la ley de manera
adecuada para el beneficio tanto del país como de las entidades involucradas
• ¿Qué organismos conforman las comisiones de vigilancia del sistema financiero mexicano?
Según la información proporcionada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, las
autoridades responsables son las siguientes:
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV): La CNBV desempeña un papel fundamental
al supervisar y regular a las instituciones financieras, como bancos, sociedades financieras de
objeto múltiple (SOFOMES) y casas de bolsa, entre otras. Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas (CNSF): La CNSF se encarga de regular la industria de seguros y fianzas en México, lo que
incluye la supervisión de compañías aseguradoras y reaseguradoras.
Banco de México (BANXICO): BANXICO tiene la responsabilidad de emitir la moneda nacional y
mantener la estabilidad de los precios. Además, supervisa y establece normas en el sistema
financiero en su conjunto.
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR): La CONSAR se concentra
en la supervisión de las administradoras de fondos para el retiro (AFORES) y en la regulación del
sistema de pensiones en México.
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP): La SHCP desempeña un papel central en la
formulación de políticas financieras y fiscales. Trabaja en colaboración con otras autoridades
para garantizar la estabilidad del sistema financiero y la economía en su conjunto.
• ¿Qué organismos son considerados de protección al sistema financiero mexicano?
Según reconocidos autores como Carlos Urzúa, Agustín Carstens, Carlos Danel y José Antonio
Meade, los organismos clave en el sistema financiero mexicano son: Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV): Como entidad reguladora y supervisora del sector financiero
mexicano, la CNBV tiene la responsabilidad de garantizar la solidez y estabilidad de los bancos,
instituciones financieras y mercados de valores en el país.
Banco de México (Banxico): Al ser el banco central de México, Banxico tiene la importante tarea
de mantener la estabilidad financiera y el valor de la moneda nacional. Además, regula el
sistema financiero y las políticas monetarias.
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR): La CONSAR supervisa y
regula a las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES), asegurando una gestión
adecuada de los fondos de retiro de los trabajadores.
Instituto Nacional de Seguros y Fianzas (INSF): El INSF se enfoca en preservar la solidez
financiera de las compañías de seguros y proteger los intereses de los asegurados.
Unidad de Inteligencia Financiera (UIF): Parte de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP), la UIF tiene como objetivo prevenir y detectar operaciones financieras ilícitas que
puedan afectar la integridad del sistema financiero.
Procuraduría de la Defensa del Contribuyente (PRODECON): PRODECON defiende los derechos
de los contribuyentes, abordando cuestiones relacionadas con el sistema financiero y fiscal,
entre otros aspectos.
• Análogamente, elabora una lista de los organismos que conforman el sistema financiero
internacional
Fondo Monetario Internacional (FMI)
Banco Mundial
Organización Mundial del Comercio (OMC)
Banco de Pagos Internacionales (BIS)
Organización de Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE)
Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria
Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV)
Organización Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)
Foro de Estabilidad Financiera (FSF)
Organización de las Naciones Unidas (ONU)
• Desde tu punto de vista, ¿cuál es la función económica de un sistema financiero local y global?
El sistema financiero es un pilar esencial para el desarrollo de cualquier economía, ya
que actúa como un intermediario clave, canalizando los recursos desde quienes los
poseen hacia aquellos que requieren financiamiento. Este proceso impulsa la inversión,
promueve el crecimiento económico y fomenta la cultura del ahorro y la inversión
responsable, brindando a las personas la oportunidad de asegurar su futuro financiero.
Asimismo, el sistema financiero juega un rol crítico en mantener la estabilidad
económica, lo que ayuda a prevenir crisis financieras y a fortalecer la confianza en el
entorno económico. Al facilitar el flujo eficiente de recursos y propiciar un crecimiento
sostenido, el sistema financiero no solo promueve la prosperidad, sino que también
refuerza la seguridad y el bienestar económico de un país.
3. Cita las fuentes de información consultadas que te apoyaron en la elaboración de la actividad
en formato APA.
Ø Díaz, A. (2013). Introducción al mercado bursátil: invierta en la bolsa de
valores [versión DX Reader]. Recuperado de
[Link]
8110-000d3af41938&pmv
Ø LEY ORGANICA DEL BANCO DE MEXICO:
[Link]
Ø GOBIERNO DE MEXICO: [Link]
Ø Quintana, E. A. (2009). Marco Jurídico de las finanzas.
[Link]
Ø Quintana, E. (2018). Marco jurídico de las finanzas.
[Link]
Ø Principal México (14 junio 2021). Sistema Financiero Mexicano.
[Link]
Ø SHCP. (s.f.). Marco Jurídico: Mandato de las Autoridades.
[Link]
