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Revista Europea de Investigación en Contabilidad, Auditoría y Finanzas

Vol.13, Núm. 2, págs.,27­42, 2025

ISSN impreso: 2053­4086(Impreso),

ISSN en línea: 2053­4094(En línea)

Sitio web: https://www.eajournals.org/

Publicación del Centro Europeo de Investigación, Formación y Desarrollo­Reino Unido

El impacto del gobierno corporativo en el nivel de

Cumplimiento de la normativa de informes integrados

Alaa Saleh Abdullah

Departamento de Contabilidad, Universidad de Thi Qar
[email protected]

Documento: https://doi.org/10.37745/ejaafr.2013/vol13n22742 Publicado el 11 de febrero de 2025

Cita: Abdallah AS (2025) El impacto de la gobernanza corporativa en el nivel de cumplimiento de los informes
integrados, Revista Europea de Investigación Contable, de Auditoría y Financiera, vol. 13, n.º 2, págs. 27­42

Resumen: Los informes integrados representan el último avance en materia de divulgación corporativa, con el objetivo
de proporcionar información completa sobre la estrategia, el modelo de negocio, el rendimiento y la gobernanza de
una organización, al tiempo que ofrecen una visión clara de su capacidad para crear valor a largo plazo. En los últimos
años, el interés académico en los informes integrados ha aumentado significativamente.
Sin embargo, el grado de cumplimiento de estos informes con los requisitos del Consejo Internacional de Informes
Integrados (IIRC) sigue siendo un área que necesita más investigación. Esta investigación busca llenar el vacío
mediante el análisis del impacto de tres características de la junta directiva (tamaño de la junta, independencia de la
junta y actividad de la junta) en el grado en que los informes integrados se corresponden con el marco de informes
integrados. Los resultados muestran que la independencia y el tamaño de la junta tienen un efecto positivo y
significativo en el grado en que los informes se ajustan al marco de informes integrados. Por otro lado, la participación
en la actividad de la junta directiva no tiene un impacto discernible en el grado de cumplimiento del sistema de informes
integrados.
Palabras clave: Informes integrados, gobierno corporativo, divulgación

INTRODUCCIÓN

El interés de las grandes empresas, por el tamaño de sus activos y operaciones, en un entorno caracterizado por
importantes disparidades sociales, además de las cuestiones ambientales, laborales y éticas que pueden surgir
durante sus actividades, ha llevado a un aumento significativo en la elaboración y publicación de informes y documentos
para medios de comunicación, ya sean obligatorios o voluntarios. Por ello, las cuentas anuales que reflejan la situación
económica y financiera de la empresa se acompañan ahora de informes adicionales que abordan temas como el
gobierno corporativo, la responsabilidad social y el capital intelectual. Estos informes tienen como objetivo poner de
relieve en qué medida la

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La empresa cumple con estándares económicos, sociales y ambientales, lo que mejora la transparencia y
refleja su compromiso con la sociedad y los grupos de interés (Frias­Aceituno et al., 2013).

La importancia de las relaciones con los inversores ha aumentado significativamente desde la creación en
2010 del Comité Internacional de Informes Integrados (IIRC), que más tarde se conocería como el Consejo
Internacional de Informes Integrados. Aunque el IIRC se ha convertido en el principal organismo mundial para
la formulación de políticas y prácticas relacionadas con los informes integrados, el concepto no nació
exclusivamente de él. El concepto de informes integrados surgió anteriormente a través de dos organismos
separados: el Informe King III sobre la gobernanza en Sudáfrica, publicado por el Consejo de Informes
Integrados de Sudáfrica (IRCSA) en 2011, y el Consejo Internacional de Informes Integrados del Reino Unido
(IIRC) en 2013. (Morros, 2016) La publicación del Marco de Informes Integrados en diciembre de 2013 puede
haber marcado un punto de inflexión en el desarrollo de los informes corporativos. Con el uso de un enfoque
"multicapital" que identifica el proceso de creación de valor de la organización a corto, mediano y largo plazo,
los informes integrados son un nuevo modelo de informes que impulsa a las empresas a brindar una
evaluación sucinta y exhaustiva del desempeño corporativo. Informar sobre el modelo de negocio de una
empresa, mejorar la comprensión de las relaciones entre los componentes financieros y no financieros de la
estrategia de una empresa y revelar oportunidades y peligros importantes son todos componentes esenciales
de la presentación de informes integrados (Simnett y Huggins, 2015). La presentación de informes integrados
(IR), iniciada por el Consejo Internacional de Informes Integrados (IIRC), surge de la gestión integrada de
recursos (pensamiento integrado) con el objetivo de apoyar a una empresa en la creación de valor (Marrone,
2020). La presentación de informes integrados también ayuda a las partes interesadas mejorando el estándar
de los datos que se les proporcionan, así como mejorando la gestión y la rendición de cuentas.

Los informes integrados mejoran la asignación de recursos en el proceso de toma de decisiones y promueven
un enfoque más coherente, conciso y eficiente de los informes corporativos, lo que demuestra cómo las
organizaciones pueden crear valor a lo largo del tiempo (Hamad et al., 2020). Las investigaciones anteriores
han examinado principalmente los factores que contribuyeron a la aceptación de los informes integrados; sin
embargo, el grado de conformidad de los informes integrados con el Marco de informes integrados sigue
siendo un área descuidada. El grado de adhesión a los estándares del Marco de informes integrados puede
ayudar a los inversores y otros accionistas a comprender y considerar cuidadosamente los documentos.
Además, la comprensión de los inversores de varios hechos de la empresa se ve facilitada por el grado de
adhesión al Marco de informes integrados, que permite la comparación de informes de otras empresas y
prioriza la búsqueda de la información esencial. Debido a esta gran disparidad, se requiere un análisis del
grado de adhesión al Marco de informes integrados. Esta investigación tiene como objetivo identificar los
niveles Este trabajo tiene como objetivo identificar los antecedentes del nivel de cumplimiento, con

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Se hace especial referencia a las variables de gobierno corporativo, representadas por las características del CEO
y del consejo de administración. De hecho, tanto el consejo de administración como el CEO juegan un papel
particularmente importante en las políticas de comunicación corporativa, sirviendo como un sistema de control que
permite alinear los beneficios de la gestión y los del accionista (Jensen & Meckling, 1976). Este trabajo pretende
llenar este vacío mediante el análisis de los efectos de tres características del consejo (tamaño, independencia del
consejo y actividad del consejo) sobre el nivel de cumplimiento del Marco IIRC de los informes integrados.

Informes integrados

A raíz de las crisis financieras y los escándalos corporativos, los problemas económicos y sociales han empeorado,
lo que ha llevado a una pérdida de confianza en el sistema económico mundial y en las prácticas comerciales.
Estos problemas incluyen enormes deudas, altas tasas de desempleo, desigualdad social, fraude y preocupaciones
ambientales. Como resultado, ha habido una creciente presión sobre el sector privado para que asuma la
responsabilidad de su impacto social y ambiental. Muchas empresas han adoptado enfoques de presentación de
informes que se centran en la sostenibilidad y la responsabilidad social, con la ayuda de coaliciones y organizaciones
que tienen como objetivo mejorar la presentación de informes para satisfacer la necesidad de una rendición de
cuentas más transparente y equilibrada (Busco et al., 2013). Debido a que los informes financieros a veces son
criticados por no transmitir adecuadamente el desempeño total de una organización, el registro social y ambiental
tiene una larga historia tanto en el sector público como en el comercial. Algunos académicos han visto la incapacidad
de los informes financieros para revelar adecuadamente los activos intangibles como un fracaso a la hora de
abordar el papel informativo inicial de los informes financieros (Katsikas et al., 2017). Se han realizado varios
intentos para organizar y estandarizar esta amplia gama de informes proporcionados por las empresas. Con el
tiempo, organizaciones como GRI, A4S, WICI, Enhanced Business Reporting Consortium, CDP, International
Corporate Governance Network, Sustainability Accounting Standards Board y CDSB han desarrollado diversas
directrices y estándares de presentación de informes. Como señalan los expertos, existen importantes
superposiciones y duplicaciones entre los distintos documentos, y las diferencias en los tipos de informes adoptados
por las organizaciones son bastante amplias.
(Katsikas et al., 2017). Las organizaciones han comenzado a realizar más divulgaciones sociales y ambientales,
utilizando medios distintos del informe anual para revelar una gran parte de la información, a medida que la práctica
de los informes sociales y ambientales ha crecido en popularidad y la cantidad de información social y ambiental
reportada por muchas organizaciones ha aumentado. El informe anual de varias de estas empresas ahora se
centra principalmente en informar a los accionistas financieros sobre información que es de vital importancia. Los
informes sociales y ambientales independientes y/u otros medios interactivos (como los sitios web de sostenibilidad)
han publicado información que se ha considerado de gran importancia para otros accionistas, con frecuencia en
número y complejidad crecientes. (Villiers et al., 2020). En los últimos años, varias organizaciones y organismos de
supervisión han

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Las agencias han aceptado el reto de proporcionar una imagen más completa de las actividades sociales,
ambientales y económicas entrelazadas y sus repercusiones en los informes de sostenibilidad. En lugar de
informes continuos, la compañía farmacéutica danesa Novo Nordisk fue la primera empresa reguladora en
informes integrados en 2008. Estas son algunas de las principales empresas de informes que han sido
pioneras en informes integrados, como se muestra en la Figura (1) (de Villiers et al., 2014). Novo Nordisk
conmemoró diez años de IR en el informe anual de 2013, que incluyó una presentación combinada financiera,
social y ambiental. Con el fin de promover la transparencia, los informes consolidados se diseñaron para
poner más énfasis en los elementos que la gerencia consideró que tenían la mayor influencia en el desempeño
de la empresa desde una perspectiva de triple resultado. (de Villiers et al., 2014).

Figura (1) Etapas del desarrollo de informes integrados

Morros, J. (2016). El reporting integrado: una presentación del estado actual del arte y de los aspectos del
reporting integrado que requieren un mayor desarrollo. Intangible Capital, 12(1), 336­356.

El concepto de informes integrados (IR) ha progresado a través de cuatro etapas continuas y completas de
“dar sentido” (Figura 1). La primera etapa, representada por la experiencia de Novo Nordisk (2004), comenzó
a principios de la década de 2000, cuando varias empresas hicieron los primeros intentos de producir su
primer informe integrado. Esta fase se considera el comienzo de la

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La segunda etapa, conocida como comentario de expertos, fue iniciada por consultores, académicos y otros
expertos que comenzaron a establecer principios básicos para la presentación de informes integrados
basados en sus observaciones de las prácticas de las empresas. Esta etapa, que comenzó a mediados de la
década de 2000, se centró en la construcción de la teoría en torno a la presentación de informes integrados,
destacando lecciones sobre sus costos, beneficios, desafíos y formas de abordarlos. La tercera etapa,
conocida como codificación, comenzó a fines de la década de 2000 y se concentró en el desarrollo de marcos
y estándares por parte de las ONG en colaboración con otras partes interesadas, como empresas, inversores
y firmas de contabilidad. La cuarta y más reciente etapa, la etapa de institucionalización, se centra en dar
forma al entorno regulatorio y de mercado para que sea más favorable a las prácticas de presentación de
informes integrados (The Integrated Reporting Movement, 2015). Según el IIRC (2013a), el reporte integrado
es “una comunicación concisa sobre la contribución de la estrategia, gobernanza, desempeño y perspectivas
de una organización a la creación de valor en el corto, mediano y largo plazo en el contexto de su entorno
externo” (Pistoni et al., 2018). El Consejo Internacional de Informes Integrados (IIRC) lo ha definido como “un
proceso basado en el pensamiento integrado que conduce a la preparación de un informe periódico integrado
por parte de la organización sobre la creación de valor a lo largo del tiempo y comunicaciones relacionadas
relacionadas con aspectos de la creación de valor” (Barth et al., 2016). El reporte integrado es un componente
clave del sistema de reporte corporativo en evolución, facilitado por marcos y estándares integrales que
abordan la medición y divulgación de todos los tipos de capital, regulación apropiada y aseguramiento
efectivo. Hace énfasis en la concisión, enfoque estratégico, orientación futura y coherencia de la información.
Capital y enfatiza la importancia del pensamiento integrado dentro de la organización (IIRC, 2021) El reporte
integrado es apenas la punta del iceberg; Representa el aspecto visible de un proceso más profundo, siendo
el pensamiento integrado la actividad subyacente que ocurre debajo de la superficie (Hoque, 2017). El
pensamiento integrado significa "la capacidad de encontrar un equilibrio ideal entre la gestión de los
imperativos comerciales a corto plazo y la creación de valor sostenible a largo plazo". Este enfoque requiere
alinear los objetivos operativos inmediatos con objetivos estratégicos más amplios que enfatizan el crecimiento
sostenible y la creación de valor para todos los accionistas. Este enfoque se centra en la interconexión entre
el desempeño financiero y los factores ambientales, sociales y de gobernanza, lo que promueve una visión
más holística de los impactos y el potencial empresarial (Churet, 2014). El Marco de Informes Integrados lo
define como "un proceso mediante el cual una organización considera activamente las asociaciones entre
sus diversas unidades operativas y funcionales y el capital que utilizan o influyen. El pensamiento integrado
conduce a la toma de decisiones integrada y a acciones que tienen en cuenta la creación de valor a corto,
mediano y largo plazo".
(IIRC, 2013). El pensamiento integrado respalda la toma de decisiones y las acciones que se centran en la
creación de valor a corto, mediano y largo plazo. Uno de los objetivos más importantes del Marco de Informes
Integrados (IIRC, 2013). El pensamiento integrado tiene dos dimensiones clave. La primera

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La segunda dimensión se refiere a la comprensión y las discusiones que abarcan las unidades operativas de
la organización. Por ejemplo, la presentación de informes sobre el capital natural puede facilitar el pensamiento
integrado al requerir que el equipo de contabilidad trabaje junto con expertos científicos de los departamentos
operativos. La segunda dimensión se refiere a una comprensión más completa de las interacciones de la
organización con las partes interesadas externas. Por ejemplo, el Centro Internacional para la Investigación
en Memoria afirma que el pensamiento integrado mejora la consideración completa de las necesidades e
intereses legítimos de las partes interesadas (Tweedie y Martinov­Bennie, 2015). El objetivo principal de los
informes integrados (IR) es mejorar la rendición de cuentas y la gestión de recursos en seis tipos de capital:
(financiero, manufacturado, intelectual, humano, social y relacional, y natural), así como aclarar la interconexión
de estos tipos de capital, apoyando el pensamiento integrado y la toma de decisiones que se centra en la
creación de valor sostenible para los accionistas (Busco et al., 2013).

En el marco internacional, la esencia de una organización es su “modelo de negocio”

(IIRC, 2013). El concepto de “modelo de negocio” tal como se utiliza en el marco caracteriza el método
mediante el cual una organización crea valor, lo que incluye todos sus eventos, sus relaciones con los
accionistas, sus activos y pasivos tangibles e intangibles y, por último, las responsabilidades de la junta directiva.
Para el consejo de administración, el “gobierno corporativo” y el apoyo y desarrollo del modelo de negocio de
la empresa son esencialmente lo mismo (Mähönen, 2020). El modelo de negocio de la organización se define
como su sistema para transformar insumos, a través de sus actividades comerciales, en productos y resultados
destinados a lograr los propósitos estratégicos de la organización y crear valor en el corto, mediano y largo
plazo (IIRC, 2013). El concepto de modelo de negocio en los informes integrados (IR) se centra en la creación
de valor. Por lo tanto, el concepto de creación de valor ha evolucionado con el tiempo y ha pasado de un
enfoque en la sostenibilidad a los proveedores de capital financiero como usuarios objetivo de los informes
integrados (Mähönen, 2020). El modelo de negocio es un elemento muy importante para los inversores a la
hora de evaluar la capacidad de una empresa para crear y mantener valor a lo largo del tiempo.
El pensamiento integrado debe estar plenamente integrado y compartido por la dirección para crear un modelo
de negocio exitoso (Mio et al., 2016)

Según el Marco Internacional de Informes Integrados (IIRF), desarrollado por el Consejo Internacional de
Informes Integrados (IIRC), un informe integrado debe tener ocho elementos (IIRC, 2013). La primera parte,
la visión general de la organización y el entorno externo, responde a las preguntas sobre las operaciones de
la empresa y las áreas en las que lleva a cabo sus negocios.
La visión y el objetivo de la organización, así como los cambios en los datos cuantitativos, como el número de
empleados, los ingresos totales y el número de países en los que opera la empresa, se pueden utilizar para
ilustrar esta parte.

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El segundo componente es la gobernanza, que aborda la manera en que la estructura de gobernanza de la
empresa respalda su capacidad de crear valor en el corto, mediano y largo plazo. Esta sección incluye detalles
sobre la estructura de liderazgo de la organización, incluida la experiencia, las habilidades y la diversidad de sus
líderes, así como la manera en que los incentivos y las recompensas contribuyen a la creación de valor.

El tercer componente es el modelo de negocio, que explica el tipo de modelo de negocio implementado por la
empresa. Abarca seis tipos de capital: financiero, manufacturado, intelectual, humano, social y relacional, y
natural, como insumos. Además, cubre las actividades comerciales de la empresa, los productos y los resultados
de esas actividades.

La sección sobre riesgos y oportunidades, que constituye el cuarto componente, responde preguntas sobre las
amenazas potenciales a la creación de valor de la empresa a corto, mediano y largo plazo, así como sobre cómo
maneja estos riesgos y oportunidades.

La dirección de la empresa y los pasos que pretende dar para alcanzar sus objetivos se abordan en el quinto
componente: estrategia y asignación de recursos.

El sexto elemento es el desempeño, que evalúa qué tan bien la empresa está logrando sus objetivos estratégicos
anuales y cómo esos objetivos impactan su capital.

Las expectativas, el séptimo elemento, abarcan los posibles obstáculos y ambigüedades que la empresa puede
encontrar al llevar a cabo su plan, así como los posibles efectos tanto sobre el modelo de negocio como sobre el
rendimiento futuro. En esta parte se deben analizar tanto los cambios cuantitativos como cualitativos a lo largo del
tiempo.

El octavo y último componente es la base para la preparación y presentación, que explica cómo la empresa
determina qué cuestiones incluir en su informe integrado y el proceso utilizado para identificar o evaluar dichas
cuestiones. Describe el enfoque de la organización para la determinación de la materialidad y ofrece un resumen
de cómo se toman estas decisiones.

Informes integrados y gobernanza corporativa

A lo largo de las últimas décadas, la gobernanza corporativa ha adquirido cada vez mayor importancia tanto en
las economías desarrolladas como en las emergentes, en particular a raíz de las crisis financieras mundiales y los
colapsos económicos que pusieron la gobernanza en el punto de mira del mundo (Abdallah et al., 2021).
El gobierno corporativo es importante porque mantiene a los gerentes de la empresa y a la comunidad en la que
opera separados de sus partes interesadas, o accionistas. Dos cuestiones son centrales para el gobierno
corporativo, como se muestra en la Figura (2): la primera es la asimetría de información entre la administración
de la empresa (interna) y las partes interesadas (externas), y la segunda es la agencia

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Problema, ya que los agentes (la dirección de la empresa) pueden no actuar en interés de los directivos (las partes interesadas)
(Schoenmaker y Schramade, 2023.)

La gobernanza corporativa fue definida por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos
(1992) como “el sistema a través del cual se dirigen y controlan las empresas comerciales” (Hamad et al.,
2020).

Según la teoría de la agencia, la incompatibilidad de la separación de la propiedad y el control da como

resultado un dilema de agencia. Recompensas para gerentes y accionistas En esta situación, los gerentes
aprovechan las oportunidades para promover sus propias agendas. Jensen y Meckling hablaron sobre la
necesidad de desarrollar sistemas que puedan frenar el comportamiento egoísta de los gerentes y mejorar su
relación con los inversores externos. Las diversas acciones de contratación y monitoreo que ocurren dentro
de los parámetros de la relación de agencia se encuentran entre estos mecanismos, pero no son los únicos.
(Jensen y Meckling, 1976). Según Eisenhardt (1989), el objetivo de la teoría de la agencia es resolver dos
problemas que surgen en las relaciones de agencia. Cuando el principal y el agente tienen diferentes objetivos
o ambiciones y es difícil o costoso para el principal confirmar lo que está haciendo el agente y si el agente ha
actuado adecuadamente, esto se conoce como el primer problema de agencia. (Eisenhardt, 1989). La
adopción de informes integrados, según Cerbioni y Parbonetti (2007), reduce los problemas de agencia al
proporcionar a los propietarios un medio para obtener información más completa sobre la empresa, lo que
fomenta la transparencia y la rendición de cuentas. (Cerbioni y Parbonetti, 2007).

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Figura (2) Los dos principales problemas de gobierno corporativo

Gestión corporativa Accionistas y

(agentes)
partes interesadas (principales)

Schoenmaker, Dirk y Schramade, Willem, Finanzas corporativas para el largo plazo (4 de junio de 2023).
Finanzas corporativas para el valor a largo plazo, Springer, 2023.
Disponible en SSRN: https://ssrn.com/abstract 4468886 o http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4468886

Desarrollo de hipótesis

Junta Directiva y Reportes Integrados

Es un grupo de directores ejecutivos y no ejecutivos encargados de proteger el patrimonio de los accionistas y

velar por el cumplimiento de los requisitos de los distintos grupos de interés. Desempeña un papel vital como
mecanismo de gobernanza interna en el seguimiento y supervisión de las operaciones dentro de la empresa.
Mejora la transparencia de los informes y reduce los riesgos, los costos de agencia y los intereses gerenciales
privados (Hamad et al., 2020). También se lo conoce como el consejo de administración de la empresa, que está en

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encargado de publicar y revelar información para salvaguardar a los propietarios de diferentes partes interesadas,
minimizar problemas de agencia y detener comportamientos oportunistas. (Frias­Aceituno et al., 2013).

Tamaño del tablero

El consejo de administración es un mecanismo de gobierno corporativo que determina las políticas y estrategias
que deben seguir los gerentes. Debido a la función de supervisión de los consejos de administración, las empresas
Los consejos de administración eficaces tienen el poder de mejorar la divulgación de información al influir en las
decisiones de la gerencia. Por lo tanto, la composición del consejo puede tener un gran impacto en las divulgaciones
de la empresa. (Kılıç y Kuzey, 2018). Según la literatura, los consejos con un gran número de miembros
probablemente sean ineficaces y, como resultado, es menos probable que participen en procesos de toma de
decisiones que impliquen determinar si se debe o no aumentar la cantidad de divulgación voluntaria.
(Wang y Hussainey, 2013). Con base en lo anterior, creemos que los directorios más grandes tendrán más éxito en
presionar a la gerencia para que proporcione información prospectiva. Sugerimos la siguiente hipótesis:

H1: Existe una relación positiva entre el tamaño de la junta y el nivel de divulgación del contenido del informe
integrado (IR)

Independencia de la Junta Directiva

Uno de los sistemas de control interno más importantes es el directorio, que es elegido por los accionistas. Los
directorios suelen tener algunos directores independientes, que son expertos que no son dueños de la empresa, no
tienen puestos gerenciales y no trabajan para la empresa, con el fin de reducir los gastos de agencia (Mawardani y
Harymawan, 2021). La composición del directorio (independencia) se mide como la relación entre el número de
directores no ejecutivos y el número total de miembros del directorio. La literatura muestra que la independencia del

directorio reduce la asimetría de la información y conduce a mayores niveles de divulgación de información en las
empresas (Wang y Hussainey, 2013). Según la teoría de la agencia, los directorios con una mayor proporción de
directores independientes son mejores para vigilar y controlar a la gerencia y lograr que se concentre en crear valor
a largo plazo (Jizi et al., 2014). Dado que los miembros independientes de la junta directiva tienen menos prejuicios
hacia la gestión de la empresa, pueden tener una mayor tendencia a alentar a las empresas a divulgar mayores
niveles de información voluntaria (Kılıç y Kuzey, 2018). Teniendo en cuenta el punto de vista de la teoría de la
agencia y los debates mencionados anteriormente, proponemos la siguiente hipótesis:

H2: Existe una relación positiva entre la independencia del consejo y el nivel de divulgación del contenido del informe
integrado (IR).

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Actividad del tablero

La actividad del directorio se refiere a la participación de sus miembros en la gestión de varios aspectos del
negocio de la empresa, lo que les otorga una visión integral de las diferentes operaciones. Sin embargo, la
diversidad dentro del directorio mejora su experiencia colectiva, ya que los diferentes antecedentes y
habilidades contribuyen a proporcionar múltiples visiones que respaldan la gestión de las operaciones de la
empresa de manera más eficiente y eficaz (Yani, et al, 2020). Una de las tareas más destacadas del directorio
es determinar la visión y los objetivos estratégicos de la empresa, además de revisar y aprobar los planes
financieros y operativos. El directorio también desempeña un importante papel de supervisión al evaluar el
desempeño de la gerencia ejecutiva y garantizar su cumplimiento de los estándares éticos y legales. Según un
estudio de (Hermalin & Weisbach, 1991), "La actividad del directorio es un medio vital para garantizar que las
decisiones de la gerencia ejecutiva sean en interés de los accionistas y otras partes interesadas". En
consecuencia, proponemos la siguiente hipótesis:

H3: Existe una relación positiva entre la actividad del Directorio y el nivel de divulgación del contenido de los
informes integrados.

METODOLOGÍA

Muestra y datos

El proceso de selección de la muestra incluyó a todos los bancos que cotizan en la Bolsa de Valores de Irak
debido a su importancia para impulsar el desarrollo local, que suman 45 bancos. La razón para elegir a los
bancos fue que están obligados por el Banco Central de Irak a aplicar las normas internacionales de información
financiera, a diferencia de otras empresas. La muestra de investigación estuvo representada por la selección
de bancos que continúan informando sin interrupción, que suman 10 para el año 2023, mientras que los
bancos islámicos, que suman 18 bancos, fueron eliminados, y el resto de los bancos fueron eliminados por no
seguir informando por decisión del Banco Central de Irak.

variables y especificaciones del modelo

La variable dependiente de este estudio es el grado de conformidad con el Marco de Información Integrada
(IRAL). Este trabajo emplea el cuadro de indicadores creado por (Marrone & Oliva 2019) para evaluar la
presencia de información relativa a los conceptos fundamentales y elementos de contenido dentro del informe
integrado (IIRC, 2013) con el fin de medir el grado de conformidad de los informes integrados con el marco
IIRC. En consecuencia, este cuadro de indicadores evalúa la existencia de ocho componentes: gobernanza,
entorno externo y panorama regulatorio, estrategia y asignación de recursos, modelo de negocio, desempeño,
expectativas, base de presentación y riesgos y

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Las oportunidades son los ocho elementos de contenido que se retratan. Estas dimensiones se midieron con base
en (0,1) a través del análisis del contenido de los informes anuales de los bancos de la muestra de estudio, donde
se otorga un valor de (1) en caso de que el banco revele la dimensión y un valor de (0) en caso de que no lo revele.

Las variables independientes para este estudio son: tamaño del directorio, independencia del directorio y número de
reuniones del directorio. El tamaño del directorio (BS) representa el número de directores en el directorio. La independencia
del directorio (BI) se mide como la relación entre el número de miembros no ejecutivos del directorio y el número total de
miembros del directorio. En cuanto a la actividad del directorio (BODA), está representada por el número de reuniones del
directorio durante el año.

Hemos incluido algunas variables de control. En primer lugar, este estudio controla el tamaño de la empresa (FSIZE), el
rendimiento sobre los activos (ROA) y el apalancamiento (LEV); el tamaño de la empresa se calcula a partir de los activos
totales y se convierte a un logaritmo natural, mientras que el rendimiento sobre los activos se mide dividiendo el beneficio
neto por el rendimiento sobre los activos, y el apalancamiento se mide dividiendo los pasivos por los activos. En este estudio
se utiliza un modelo de regresión para examinar las hipótesis. En particular, la siguiente ecuación refleja el modelo de
análisis que recomienda este estudio:

IRAL β0 + β1BS + β2BI + β3BA + β5FSIZE + β6LEV + β7ROE + e

RESULTADOS

Correlación y análisis descriptivo

Los datos descriptivos y el análisis de correlación entre las variables independientes y dependientes se muestran en la
Tabla (1). Nuestra variable dependiente, el grado de cumplimiento del Marco Integrado de Información (IRAL), tiene un valor
promedio de 0,37, según las estadísticas descriptivas.
Esto sugiere que la mayoría de los bancos tienen un grado comparativamente bajo de cumplimiento del Marco de Informes
Integrados.

Los directorios de los bancos se caracterizan por tener una media de 7,2 miembros, lo que indica un tamaño moderado y
adecuado. La desviación típica de 0,359 indica estabilidad en el tamaño de los directorios, ya que el número osciló entre 5
y 9 miembros. La independencia de los directorios se muestra con una media de 6,2 miembros independientes, lo que refleja
el compromiso de las empresas con la independencia y la mejora de la gobernanza. La actividad del directorio mostró una
gran variación entre bancos, ya que la media fue de 21,2 reuniones anuales, con un mínimo de 8 reuniones y un máximo de
93 reuniones. El gran número de reuniones puede reflejar una alta actividad administrativa, pero puede indicar desafíos en
la toma de decisiones o

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Abordar los problemas dentro de los bancos. En cuanto al segundo componente, la mayor asociación se
descubrió entre el tamaño del directorio y el grado de adhesión al sistema de informes integrados (0,371) y el
tamaño de la empresa (0,349).

Tabla 1. Estadísticas descriptivas y análisis de correlación

Tabla 1. Estadísticas descriptivas y análisis de correlación

VARIABLES Media DE IRAL BS BI BA FSIZE LEV ROE

CONTAR 0,37 0,034 1

Licenciatura en Ciencias 7.20 0,35 0,371 1

CON UN 6.20 0,35 0,291 **1.000 1

NO 21.2 8.19 0,168 ­0,032 ­0,032 1

Tamaño F 11,93 0,098 0,349 ­0,120 ­0,120 0,052 1

LEV 0,51 0,111 0,001 0,028 0,028 ­0,221 ­0,513 1

HUEVA 0,059 0,032 ­0,1,3 0,021 0,021 0,078 0,219 ­0,293 1

**La correlación es significativa en el nivel 0,01 (bilateral)

Los resultados de un modelo de regresión se muestran en la Tabla (2), y corroboran la Hipótesis (1) al
demostrar que el Directorio tiene un impacto positivo y sustancial en el grado de cumplimiento del Marco de
Información Integrada (IRAL) en el nivel P 0,036. Esto sugiere que los bancos con más miembros del directorio
en la muestra de investigación tienen más probabilidades de preparar un informe que cumpla más estrechamente
con las directrices del IIRC. La Hipótesis 2 también está respaldada por los resultados.
De hecho, con un valor de p de 0,059, estos resultados demuestran un impacto favorable y marginalmente
significativo de la independencia de los consejos de administración (ID) en el grado de adhesión al Marco de
Información Integrada (IRAL).

Esto indica que los bancos que cuentan con un informe más completo y que cumple con los requisitos del IIRC
tienen mayor probabilidad de ser elaborados por un directorio con una mayor proporción de miembros
independientes. Por otra parte, los resultados no respaldan la Hipótesis 3. De hecho, existe una relación
insignificante entre la actividad del Directorio (AD) y el nivel de cumplimiento del Marco de Reporte Integrado.
IIRC

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Los hallazgos indican que, con respecto a las variables de control, el tamaño de la empresa y FSIZE tienen un impacto
favorable en el grado de cumplimiento del Marco de Informes Integrados del IRAL, respectivamente, en p 0,060.

Tabla 2. Pruebas de hipótesis

Tabla 2. Pruebas de hipótesis

Variables Coeficiente Error estándar valor p

CONTRAS 0,045 0,203 0.000

Licenciatura en Ciencias 0,057 0,291 0,036

CON UN 0,001 1.728 0,059

NO 0,298 0,885 0,426

Tamaño F 0,131 2.660 0,060

LEV ­0,205 1.277 0,271

HUEVA 0,045 ­0,683 0,532

DISCUSIÓN Y CONCLUSIÓN

El objetivo de este estudio es examinar cómo los factores de gobernanza corporativa afectan las directrices de
presentación de informes integrados. En concreto, se examinó cómo las características específicas del director ejecutivo
y del consejo de administración afectaban a la medida en que los informes integrados se ajustaban al marco del IIRC.
Los resultados demuestran, en primer lugar, que los informes integrados analizados se ajustaban en gran medida a los
estándares del IIRC y, en segundo lugar, que el tamaño y la independencia del consejo de administración tenían un
efecto favorable en el grado de cumplimiento del marco del IIRC. Sin embargo, los resultados indicaron que las acciones
del consejo de administración tenían poco efecto en el grado de cumplimiento del marco del IIRC.

Las características del consejo de administración son uno de los temas importantes que han recibido gran atención en
las últimas dos décadas, especialmente después de las crisis y los colapsos financieros, debido a su importante papel
en la dirección y el control de la unidad económica y en la mejora de la divulgación de información. Los resultados
muestran que las características del consejo de administración tienen un papel importante en la mejora de la
transparencia en la unidad económica al apoyar la presentación de informes integrados.

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Los resultados tienen ramificaciones importantes para las principales organizaciones de gobierno corporativo. De hecho,
deberían hacer un esfuerzo para formar juntas directivas con miembros que puedan elevar el nivel de transparencia
corporativa. En este sentido, las empresas deberían considerar la posibilidad de nombrar más directores, en particular
aumentando la proporción de mujeres en sus juntas directivas. Estos factores, combinados con la ausencia de dualidad de
directores ejecutivos, pueden mejorar la capacidad de la junta directiva para supervisar y controlar, lo que en última
instancia fomentará la producción de informes integrados que se alineen de manera más efectiva con nuestro marco.

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